教案科创板股票发行承销制度安排(上)自测100分.docx
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法随着我国经济的不断发展和资本市场的日益完善，上海证券交易所科创板的设立为科技创新企业提供了更广阔的融资渠道和发展空间。
而科创板股票的发行与承销实施办法则是保障这一市场健康、有序运行的重要制度安排。
科创板股票发行与承销实施办法的出台，旨在建立更加市场化、更加高效的股票发行与承销机制。
与传统的股票发行与承销方式相比，科创板有着诸多创新和突破。
首先，在发行条件方面，科创板更加注重企业的科技创新能力和发展潜力。
不再单纯以企业的盈利指标为主要衡量标准，而是综合考虑企业的研发投入、技术实力、市场前景等多方面因素。
这为那些处于初创期或成长期、尚未实现盈利但具有巨大发展潜力的科技创新企业提供了上市融资的机会。
在承销机制上，科创板引入了更加多元化的承销商角色。
除了传统的保荐机构，还允许主承销商自主推荐投资者参与网下询价和配售。
这不仅增加了市场的参与度和活跃度，也有助于提高股票发行的定价效率和合理性。
定价机制是科创板股票发行与承销的核心环节之一。
采用更加市场化的询价定价方式，通过网下投资者的充分询价，形成更加合理的股票发行价格。
同时，为了防止询价过程中的非理性报价和操纵行为，实施办法还规定了一系列的监管措施和违规处罚机制。
科创板股票发行与承销实施办法还对信息披露提出了更高的要求。
发行人需要充分披露企业的科技创新成果、研发投入、核心技术、市场竞争等关键信息，让投资者能够更加全面、准确地了解企业的真实情况，从而做出合理的投资决策。
在申购与配售方面，科创板也有其独特之处。
网下配售比例显著提高，优先向公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金等长期资金倾斜，以引导长期投资和价值投资理念。
同时，还设置了回拨机制，根据网上投资者的申购情况，对网下和网上发行规模进行动态调整，以保障股票发行的公平性和合理性。
对于战略配售，科创板也做出了明确规定。
允许发行人的高级管理人员与核心员工通过专项资产管理计划参与战略配售，增强了企业内部人员对公司发展的信心和长期承诺。
科创板股票发行承销制度安排(上)考试100分-(6229)
科创板股票发行承销制度安排（上）
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单选题（共1题，每题20分）
1 . 科创板对新股发行定价不设限制，建立以（）为参与主体的询价、定价、配售等机制。
A.个人投资者
B.普通投资者
C.机构投资者
D.专业投资者
我的答案： C
多选题（共2题，每题20分）
1 . 《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》明确了科创板股票战略投资者的（）。
A.参与家数
B.条件资格
C.信息披露
D.缴款安排
我的答案：ABCD
2 . 科创板试行保荐机构相关子公司跟投制度，《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》明确了保荐机构相关子公司跟投的相关要求，包括（）等方面。
A.跟投主体
B.跟投规模
C.持有股份管理
我的答案：ABC
判断题（共2题，每题20分）
1 . 2018年12月中央经济工作会议首次提出，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。
对错
我的答案：对
2 . 科创板对新股发行定价不设限制，建立以个人投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制。
对错
我的答案：错。
2021年科创板股票开户知识测评题库及答案
2021年科创板股票开户知识测评题库及答案一、选择题B. 申请日前20个交易日日均资产不低于50万元人民币C. 完成科创板股票投资者适当性评估答案：DA. 科创板主要服务于科技创新企业B. 科创板上市公司股票涨跌幅限制为20%C. 科创板实行注册制D. 科创板上市公司必须连续三年盈利答案：DA. 身份证原件及复印件B. 银行卡C. 投资者适当性评估结果D. 学历证明答案：D二、判断题1. 科创板股票交易佣金费率不得超过千分之三点五。
（）答案：√2. 个人投资者可以直接参与科创板新股发行网上申购。
（）答案：√3. 科创板上市公司股票上市首日即可进行融资融券交易。
（）答案：×三、简答题1. 请简述科创板股票交易的特点。
2. 请列举开设科创板股票账户的基本条件。
继续完善2021年科创板股票开户知识测评题库及答案：四、案例分析题步骤一：参加科创板投资者教育步骤二：进行投资者适当性评估步骤三：提交身份证、银行卡等开户资料步骤四：签署风险揭示书请根据案例分析，选择必要的步骤。
答案：步骤一、步骤二、步骤三、步骤四2. 小李在科创板上市的新股发行中，中签了1000股，发行价为20元/股。
上市首日，该股票开盘价为25元/股，收盘价为30元/股。
请问小李首日浮盈多少元？答案：小李首日浮盈计算如下：(30 20) × 1000 = 10000元。
五、论述题1. 请结合我国资本市场现状，谈谈科创板对我国科技创新企业发展的意义。
答案：科创板作为我国资本市场的一项重要创新，对我国科技创新企业发展具有重要意义。
科创板为科技创新企业提供了更为便捷的融资渠道，有助于企业解决发展过程中的资金问题。
科创板实行注册制，简化了上市流程，降低了企业上市成本，提高了市场效率。
科创板吸引了更多投资者关注科技创新企业，有利于提升企业品牌知名度和市场影响力，进一步推动科技创新企业成长。
2. 请谈谈投资者在参与科创板股票交易时应注意的风险。
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法第一条为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板股票发行与承销行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件，制定本办法。
第二条股票在科创板的发行承销业务，适用本办法；本办法未作规定的，适用本所《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》及其他业务规则的规定。
第三条发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及相关人员应当遵守本办法，接受本所自律监管。
第四条首次公开发行股票应当向证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投资者（以下统称网下投资者）以询价的方式确定股票发行价格。
网下投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。
发行人和主承销商可以根据本所和中国证券业协会相关自律规则的规定，在前款所指的网下投资者范围内设置其他条件，并在发行公告中预先披露。
第五条发行人和主承销商可以通过初步询价确定发行价格，或者在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格。
第六条主承销商应当向网下投资者提供投资价值研究报告，并遵守中国证券业协会关于投资价值研究报告的相关规定。
第七条参与询价的网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格。
发行人、承销商和参与询价的网下投资者，不得在询价活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益。
第八条参与询价的网下投资者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。
同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不超过3个。
C14031 首次公开发行股票承销业务规范 100分
C14031 首次公开发行股票承销业务规范90分一、单项选择题1. 根据《首次公开发行股票承销业务规范》第十四条规定，主承销商应合理制定网下投资者的条件，个人投资者应具备至少（）年投资经验。
A. 三B. 二C. 五D. 一2. 按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商应和发行人至少采用（）方式向公众投资者进行公开路演推介。
A. 互联网B. 报纸C. 现场D. 电话3. 按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，（）应建立健全承销业务制度和集体决策机制，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任。
A. 承销商B. 监管机构C. 发行人D. 机构投资者二、多项选择题4. 按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商和发行人应以确切的事实为依据，不得（）。
A. 夸大宣传或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者B. 口头向投资者或路演参与方透露未公开披露的重大经营信息C. 书面向投资者或路演参与方透露未公开披露的重大经营信息D. 阻止符合条件的投资者报价或劝诱投资者报高价5. 按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，除（）之外，其他与路演推介工作无关的机构与个人，不得进入路演现场，不得参与承销商和发行人与投资者的沟通交流活动。
A. 媒体B. 投资者C. 发行人D. 承销商6. 按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价。
网下投资者出现（）等情形的，主承销商应在股票上市后10日内报告协会，协会每月定期在网站公布名单。
主承销商可以拒绝名单内的投资者参与询价和申购。
A. 协商报价B. 故意压低或抬高价格C. 参与网下询价有关行为不具有逻辑一致性D. 提供有效报价但未参与申购7. 证券公司承销首次公开发行股票时，以下（）等业务活动适用《首次公开发行股票承销业务规范》。
A. 投资价值研究报告B. 询价、定价、配售C. 路演推介D. 信息披露8. 按照《首次公开发行股票承销业务规范》的要求，承销商可以和发行人采用以下（）的方式进行路演推介。
科创板承销协议模版
2. 发行人及甲方保荐人就本次发行的数量、发行价格和网下发行比例等事项已达成一致意见，乙方同意遵守并执行相关约定。
三、承销费用
1. 乙方同意按照申购确认书中约定的发行费用结算方法及标准向发行人支付相应的承销费用。
七、其他事项
1. 本承销协议自双方盖章之日起成立，至发行人股票在科创板市场上市之日终止。
2. 本承销协议一式两份，甲、乙双方各执一份，具有同等法律效力。
甲方（盖章）：__________ 日期：______ 年____月____日
乙方（盖章）：__________ 日期：______ 年____月____日
科创板承销协议模版
根据科创板发行股票的承销协议模板：
承销协议
甲方（保荐机构）：______________
乙方（承销商）：______________
鉴于：
1. 甲方是一家具有丰富经验和良好声誉的证券公司，有能力作为本次发行的保荐机构；
2. 乙方是一家具有合法经营资格和良好信誉的证券公司，有能力与其他承销商一起组成联合承销团队，为本次发行提供承销服务；
五、违约责任
1. 任何一方违反本承销协议的约定，应赔偿因此给对方造成的损失，并承担由此产生的违约责任。
2. 如有一方违约，应由违约方承担相应的违约责任，并向对方支付违约金。
六、争议解决
1. 甲、乙双方如就本承销协议的履行发生争议，应通过友好协商解决；协商不成的，则提交中国国际经济贸易仲裁委员会按照其届时有效的仲裁规则仲裁。
以上就是科创板发行股票的承销协议模板，希望对您有所帮助。
上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引
上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引第一章总则第一条为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板股票发行承销活动，促进各参与主体归位尽责，根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》（以下简称《实施办法》）等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）及本所其他业务规则，制定本指引。
第二条本所科创板股票发行承销的战略投资者、保荐机构相关子公司跟投、新股配售经纪佣金、超额配售选择权以及发行程序与信息披露等事宜，适用本指引。
本指引未作规定的，适用本所《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（以下简称《网下发行实施细则》）等规则的规定。
第三条证券公司承销证券，应当依据本指引以及中国证监会有关风险控制和内部控制等相关规定，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任，防范利益冲突。
保荐机构、承销商、投资者及其他相关主体应当诚实守信，严格遵守本所业务规则和相关行业规范的规定，不得进行利益输送或者谋取不当利益。
第四条发行人和主承销商应当按照规定编制并及时、公平披露发行承销信息披露文件，保证所披露信息的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
证券服务机构和人员应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，对其所出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任。
第五条本所根据相关法律法规、业务规则以及本指引的规定，对科创板股票发行承销活动及发行人、证券公司、证券服务机构、投资者等参与主体实施自律监管。
第二章战略投资者第六条首次公开发行股票数量4亿股以上的，战略投资者应不超过30名；1亿股以上且不足4亿股的，战略投资者应不超过20名；不足1亿股的，战略投资者应不超过10名。
科创板股票开户知识测评题库及答案
科创板股票开户知识测评题库及答案上交所接受科创板投资者收盘定价申报的时间为每个交易日的（）。
A.9:30-11:30B.13:00-15:00C.15:00-15:30D.以上均可正确答案：D通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过（）万股。
A.5B.10C.15D.20正确答案：B每个交易日的（）为盘后固定价格交易时间。
A.15:00-15:05B.15:00-15:15C.9:30-11:30D.15:05-15:30正确答案：D盘后固定价格交易是在收盘集合竞价结束后，交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日（）成交的交易方式。
A.最高价B.最低价C.收盘价D.开盘价正确答案：C（）指在收盘集合竞价结束后，交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式。
A.盘后固定价格交易B.竞价交易C.大宗交易D.以上都不是正确答案：A通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过（）万股。
A.5B.10C.15D.20正确答案：A个人投资者参与科创板股票交易，证券公司应当重点评估个人投资者的（）A.是否了解科创板股票交易的业务规则B.是否了解科创板股票交易的流程C.是否充分知晓科创板股票投资风险D.以上都是正确答案：D证券公司应当要求首次委托买入科创板股票的客户，以（）形式签署科创板股票交易风险揭示书。
A.仅限纸面B.仅限电子C.不可电子D.纸面或电子正确答案：D个人投资者参与科创板交易，除应符合适当性管理要求外，还应当通过（）组织的科创板股票投资者适当性综合评估。
A.上海证券交易所B.证券公司C.中国证监会D.中国证券业协会正确答案：B证券公司应当动态跟踪和持续了解科创板个人投资者交易情况，至少每（）年进行一次风险承受能力的后续评估。
A.半B.1C.2D.3正确答案：C个人投资者参与科创板股票交易，应满足申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）日均不低于人民币（）万元。
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单选题（共1题，每题20分）
1 . 科创板对新股发行定价不设限制，建立以（）为参与主体的询价、定价、配售等机制。
• A.个人投资者
• B.普通投资者
• C.机构投资者
• D.专业投资者
我的答案：C
多选题（共2题，每题20分）
1 . 科创板试行保荐机构相关子公司跟投制度，《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》明确
了保荐机构相关子公司跟投的相关要求，包括（）等方面。
• A.跟投主体
• B.跟投规模
• C.持有股份管理
我的答案：ABC
2 . 以下选项中属于科创板股票发行询价对象的有（）。
• A.证券公司
• B.基金管理公司
• C.信托公司
• D.财务公司
我的答案：ABCD
判断题（共2题，每题20分）
1 . 科创板对新股发行定价不设限制，建立以个人投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制。
对错
我的答案：错
2 . 《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》对科创板股票发行与承销中的重点机制与特别程序做出了针对性安排。
对错
我的答案：对。