央行货币政策在经济欠发达地区执行中存在的问题及对策
欠发达农村地区金融支持面临的矛盾和对策建议
ＦＩＮＡＮＣＥ＆ＥＣＯＮＯＭＹ 金融经济欠发达农村地区金融支持面临的矛盾和对策建议王胜昔 一、当前欠发达农村地区金融支持面临的问题（一）日益多样化的金融需求与农村金融发展不匹配的问题。
近年来，随着农村和农业多元化的发展，对金融服务提出了更加多样化的需求。
目前金融服务农村主要手段还是传统的储蓄、结算、汇兑等方面为主，缺少适合现代农村和农业发展的产品，不能满足日益发展的农村经济形势需要。
主要表现在：一是与提供生产、流通、分配、消费等再生产全过程服务的要求不相适应；二是与提供产前、产中、产后一条龙服务的要求不相适应；三是与提供政策、法律咨询、市场经济信息的要求不相适应。
农民不仅要求提供贷款服务、现金存取等传统服务手段，而且要求更多更方便的中间业务，对农村金融服务提出了新的要求。
（二）支农资金需求日益增大与农村资金分流的问题。
一方面，农业基础设施建设资金需求量大。
随着新农村建设不断深化，农业产业结构调整加剧，生态农业、高效农业、科技农业的推广应用等所需资金大增，对支农信贷提出了更多要求。
另一方面，经济欠发达农村地区由于历史、自然条件等诸多因素的影响，经济基础薄弱，农民收入水平低，资金来源少，抗风险能力弱，很大程度上制约了信贷资金总量的上升。
同时，部分国有商业银行对欠发达地区服务力度不到位，农业贷款总量呈现逐年减少的态势。
部分涉农的金融机构虽然储蓄业务发展迅速，网点延伸农村吸收了大量的资金。
但信贷支持的力度却没有明显改善，反而一定程度上导致了农村资金组织难度的加大，成本的提高，使农村资金呈现“非农化”趋势。
（三）农户信用风险与农村金融审慎原则不匹配的问题。
几年来，部分涉农金融机构不断优化产品和服务，推进了对小额农贷的信用放款，在一定程度上缓解了农民担保难。
但对农户新发放和数额较大的贷款，为了有效降低贷款风险，仍对抵押担保和联户担保放款等要较多的要求。
许多困难户想在种植业和养殖业方面发家致富，可就是苦于无资金，没有经济实力，找银行贷款，又没有合格的、有价值的资产充当抵押物，缺乏合法合格的担保单位，贷款担保难于落实，一些农户为他人提供担保存在着诸多疑虑。
欠发达地区金融服务面临的挑战及政策建议
系 、 快金融 创新 ， 加 增强 农村金 融 服务 功能 。
一
、
榆林 市农 村经 济发展 的 基本情 况
“ 十五” 期间 ， 榆林市工业经济虽然得到了迅猛发展 ， 但农业经济发展相对缓慢 。一是农业生产基础设 施差 ， 然环境恶劣， 自 农业靠天吃饭 的局面依然没有改变 ， 农业还处于以小农经济为基础的传统农业经济发
窄。
２农村信用社吸储能力较弱 ， 、 农村地区资金外流严重 。作为农村主要金融机构 的农村信用社 由于信誉 、 规模 、 结算等方面的差距 ， 无力与国有商业银行竞争 ， 加之 目前农村人 口由村到乡 、 由乡到县城的流动趋势 ， 农村储蓄存款额的一半 以上集 中在县城 。同时 ， 基层邮政储 蓄机构吸收的资金很大部分来 自 于农村 ， 但却并
展阶段。 二是农业产业化程度低 ， 农村金融信贷所能发挥的作用有限。 主要表现为农业生产规模和总量依然 偏小 ， 部分种养业虽然初步具备 了产业化的基础 ， 但是 由于资金 匮乏和农村金融信贷的局限性 ， 对农副产 品 深加工甚至精加工 的龙头企业的支持力度不够 ； 农副产 品产业化链条短 ， 市场经济效益低 ， 农户抵御市场风 险的能力弱 。三是农村社会保 障体系不健全 ， 大部分农户在教育 、 医疗 、 养老等方面投入较大 ， 制约了农村经
业项 目则无法获得急需的贷款 ， 成为农村金融服务的盲 区。
（ ） 三 农户 自身的局 限性也影响 了农村金融服务水平的提 高 １农户在市场经济中处于弱势地位 ， 、 往往无法达到信贷服务 的要求。在农业生产过程 中， 由于条件 限
制， 农户掌握和应用科技的能力弱 ， 容易形成农业生产信息与农户生产计划不对称的问题 ， 预测和规避市场
当前我国货币政策面临的挑战及对策分析
当前我国货币政策面临的挑战及对策分析随着中国经济的高速发展，货币政策已成为稳定经济、促进发展的重要手段之一。
但随着我国经济的进一步发展，我们也面临着越来越多的货币政策挑战，如何应对这些挑战成为我们当前面临的重要问题。
货币政策面临的挑战一、通胀压力增加随着我国经济的高速发展，物价也随之上涨，尤其是近年来国内外贸易摩擦不断加剧，一些重要商品价格上涨，推动了我国经济进入了通胀周期。
通货膨胀将导致投资回报率的下降，企业利润的下降，对经济发展产生不利影响。
二、科技进步带来的货币创造压力现在，随着我国技术的进步，现代化支付方式的普及，货币供应的增长率将会快于经济增长的速度。
这就需要货币政策的调整，以保证货币不会过多地流入金融市场，进一步推高资产价格。
三、国际金融市场波动带来的冲击国际金融市场的波动经常会对中国货币市场产生影响，中国资本市场对外开放的加速也可能会让国际资本从境外进入中国市场。
在此过程中，中国货币和金融市场的灵活性、透明度和流动性将面临更大的风险和压力。
一旦发生外部冲击，我国货币市场可能无法完全抵御影响。
对策分析一、加强调控力度，维护价格稳定为了应对通胀压力，货币政策需要加强调控力度。
央行可以采用加息、降息等方式来调整货币政策，通过稳定价格来控制通货膨胀。
二、优化货币政策的管理结构随着技术的不断进步，货币供应方式也在不断的变化。
因此，货币政策的管理结构需要不断优化，以适应新形势下的货币供应和金融创新。
三、加强金融市场监管对于国际金融市场的波动，中国政府应加强监管，制定更严格的规定和措施。
央行可以通过释放流动性和调整货币政策来应对市场波动，从而维护市场的稳定。
四、加速金融市场改革加速金融市场改革，增强金融体系的透明度和流动性。
中国还应该推动金融市场的国际化和商品化，以提高监管和市场化水平，降低风险。
总结货币政策是中国经济成功发展的基石。
要应对货币政策所面临的挑战，需要央行和政府紧密合作，加强监管，设定更加强有力、灵活的货币政策框架，推动金融市场改革，提升金融市场的透明度、流动性和国际化水平，从而使我们的货币政策更加有效，以助推中国经济持续发展。
中国人民银行实现货币政策目标的困难与对策
货币政策目标是一国中央银行组织和调节货币流通的出发点和归宿点。
科学有效地确立和执行货币政策的目标，是各国中央银行的首要课题。
新颁布的中国人民银行法把稳定币值作为我国的货币政策的最终目标，这无疑是最佳选择。
但就目前的经济发展状况来说，实现这一目标，将遇到许多难题，应实施有效对策。
一、主要困难1.人民银行的独立性不强。
中央银行缺乏必要的独立性，难以根据经济金融形势变化，自主地制定和实施货币政策，完成稳定币值的最终目标；同时，也建立不起应有的权威性，难以有效发挥宏观监督职能。
其独立性不强主要表现在以下几方面：（1）货币发行权不独立。
我国货币的发行权属于国务院，一定时期内发行多少货币由国务院决定，人民银行具体执行。
（2）制定和执行货币金融政策不独立。
我国货币金融政策的制定权在国务院，人民银行只有建议和执行权。
在货币金融政策的推行过程中，人民银行采用某些政策手段，应经国务院批准或征得有关部委的同意认可。
目前，人民银行分支机构是按行政区划设置的，这就为地方政府干预人民银行分支机构的活动提供了便利，这使中央银行受地方政府部门干预太多，权威性受到侵犯，不利于金融宏观监督作用的正常发挥，顺利实现货币政策最终目标。
2.双重货币政策目标的影响很深。
长期以来，我国货币政策一直奉行“稳定币值，发展经济”的双重目标，也曾明确提出以“稳定币值”为重点，但实际执行时往往是以“发展经济”为重心，“稳定币值”服务于“发展经济”。
新颁布的人民银行法，第一次明确提出以稳定币值作为货币政策的最终目标，这为理顺中央银行和中央财政的关系，创造了极为重要的条件，有利于增强人民银行的独立性，但双重目标的长期影响，使单一货币政策目标的执行，还有许多工作要做。
3.专业银行商业化改革进展不顺利。
为构造现代中央银行制度，从80年代中期，我国就提出推进专业银行企业化改革。
但时至今日，专业银行改革进展尚不顺利。
具体表现在：专业银行改为商业银行以后，信贷资金供给制向借贷制的转变并未真正实现，既要微观经营，又要参与金融宏观调控，承担政策性业务。
我国货币政策传导机制的障碍和对策分析
我国货币政策传导机制的障碍和对策分析引言货币政策传导机制是指中央银行通过一系列政策手段来调控货币供应量和利率水平，从而影响经济的总需求和总供给，并最终实现稳定经济增长和控制通胀的目标。
然而，在我国的实践过程中，货币政策传导机制面临着一些障碍，导致货币政策的效果受到限制。
本文将对我国货币政策传导机制存在的障碍进行分析，并提出相应的对策。
障碍一：金融市场不完善我国金融市场存在着许多不完善的现象，如市场化程度不高、金融产品少、市场信息不对称等。
这些问题导致货币政策传导机制受到影响，效果不理想。
对策一：深化金融体制改革为了解决金融市场不完善的问题，我国需要深化金融体制改革，推进市场化建设。
具体来说，应加快金融市场的开放和发展，完善金融监管体系，加强金融产品创新，提高金融市场的流动性和透明度，以增强货币政策的传导效果。
对策二：加强金融监管同时，为了避免金融市场的不完善对货币政策传导机制造成的不利影响，我国需要加强金融监管。
加强监管可以规范金融机构的行为，减少风险，提高金融市场的效率，从而增强货币政策的传导效果。
障碍二：资金流向扭曲在我国的实践中，货币政策传导机制可能会出现资金流向扭曲的问题。
这主要是由于我国的金融体系存在着一些特殊性质的机构，如地方政府融资平台等，它们的资金需求和投资决策可能与实体经济的需求和投资决策不一致，导致货币政策的传导效果受到影响。
对策一：加强宏观审慎管理为了解决资金流向扭曲的问题，我国需要加强宏观审慎管理，严格控制特殊性质机构的资金运作。
具体来说，应加强对特殊性质机构的监管，规范它们的融资行为，避免其对实体经济产生负面影响。
对策二：优化金融创新服务另外，我国还可通过优化金融创新和服务，引导资金流向实体经济，增加实体经济的投资需求，以增强货币政策的传导效果。
具体来说，可以推动金融科技的发展，提供更多针对实体经济的金融产品和服务，以满足实体经济的融资需求。
障碍三：中小企业融资难在我国的实践中，中小企业融资难是一个普遍存在的问题。
欠发达地区制约金融支持经济能力的瓶颈及其对策建议
（ 县域 金融机 构收 缩形 成的瓶 颈 。 一） 近年 来 ， 国
有商业 银行 为 了逐步 实现 集约 化经 营 ． 在经 营策 略 调整 中更 加 注重 节约成 本 ， 讲求 效 益 ． 断 地对 基 不 层 营业 网点进 行整合 。 随着 国有 商业银 行股 份制 改 革 的进一 步 深化 ． 基层 营业 网点 整合 撤并 仍将继 续 进行 。国有 商业银行 基 层 营业 网点 的不 断收缩 与县
市 场规 划不 够规 范 ． 银企 债务 纠纷 中政 府往 往偏 重
太旗 支行 。至此 ， 旗发 放贷 款 的金融 机构 只剩 下 全 农行 和农村信 用社 两家 。 金融机 构数 量和人 员 的大 幅缩减 ，造 成金 融支 持经 济在 面上 和量 上 的收缩 。 二是 县域 金 融机 构 信 贷 权 限上 收 造成 金 融 支 持经 济 权力 的缺失 和不 足 。 特别 是农业 银行 支行 的信贷
过轻 的状 况 没有 得 到很 好 的改 善 。主要 表 现为 ： 一 是部 分项 目盲 目上 马 ， 污染 严 重 ， 后期 效 益 差 ， 如高 载 能工业 企 业 等 。这类企业 从建设 到生产 国家和银 行投入大量资 金 ，由于种种原 因要么就效 益欠佳 ． 要 么就关 停倒 闭 ， 形成 大量不 良资产 ， 重 了银行 的负 加
域经 济加 快发展 的需求 极不适 应 。 国有 商业 银行 经 营 战略 向所 谓 “ 点 行业 、 重 重点 项 目 、 点 客户 ” 重 的 调整， 直接 削 弱 了对 县域 经 济 的支 持 力 度 ， 施所 实
足。 二是 资金 的定价 机制 和能力 还达 不到利 率市 场 化 的要求 。 方面金 融机 构还 没有建 立起 能准确 反 一 映借款 人违 约率状 况 、 区金 融生 态状 况等 方面 的 地 数 据库 。另 一方 面 。 目前金 融机 构 的利差 是依 据上 级 行 而定 ， 上人 力 资 源 等方 面的 原 因 ． 加 还不 能依 据 资金供求 和风 险状 况形成 自我定 价 机制 。 三是 金 融监 管不 到位 ， 营不 善 的乃至严 重 资不 抵债 的金 经 融机 构无 法及 时退 出金 融市 场 。 恶化 了金 融体 系环 境。 四是商业 性金 融机 构资产 负债 错位 配置 问题 较 为 突 出。
当前货币政策执行中存在的突出问题及建议
(一)相关配套政策缺位，金融机构体系和市场体系的功能发挥乏力。
在基层央行贯彻实施货币政策的过程中，基于央行与地方政府对发展经济存在着认识上的差别，政府相关配套政策通过其他途径影响金融的行为仍然存在。
特别是近年来个别地方保护主义的存在,导致企业逃废金融债务的现象经常发生，尤其是部分企业在改制中的失范行为直接造成银行不良资产的不断增加，加之金融维权的司法和执法环境欠佳、缺乏有效的失信惩戒机制，在一定程度上降低了金融支持地方经济发展的信心。
这些问题的存在，使得金融机构体系和市场体系的功能发挥受到了严重制约。
(二)商业银行高度集中的信贷管理体制，制约了金融对中小企业的支持。
近年来，各商业银行为争取更好的收益和降低贷款风险普遍上收信贷管理权限，据调查，各商业银行信贷策略普遍倾向于“大城市、大企业、大项目”，同时向基础设施、消费信贷倾斜，对中小企业信贷投入较少。
调查表明：××区金融机构前20名贷款大户贷款余额为22亿元,占贷款总额的23。
此外，商业银行内部管理机制较为僵化，权利与义务不均衡。
贷款终身责任制要求信贷人员对新增贷款负有100收贷收息的责任，而相关的贷款营销激励机制却不健全，这种权责不对称的信贷管理制度，严重抑制了信贷人员贷款营销的积极性。
××市截至××年6月，国有商业银行各项存款比年初增加了12.01亿元,而各项贷款比年初仅增加0.087亿元。
(三)部分货币政策工具权力的上收，削弱了基层央行货币政策的调控能力。
再贷款、再贴现等货币政策工具是基层央行调控的主要手段，对解决金融机构短期头寸不足、发展票据市场、引导金融机构调整信贷结构等方面发挥着重要作用。
但从20xx 年开始，我市再贴现的额度和办理权限已全部上收。
而央行的“窗口指导”职能作用发挥有限，客观上只是一种道义劝说，缺乏量化和硬性限制，约束力不强，进而削弱了基层央行传导货币政策的调控能力。
经济欠发达地区货币政策实施效果欠佳的原因及对策
经济欠发达地区货币政策实施效果欠佳的原因及对策第一篇：经济欠发达地区货币政策实施效果欠佳的原因及对策经济欠发达地区货币政策实施效果欠佳的原因及对策中国人民银行镇原县支行盖国鹏李文睿近年来，中央银行相继出台了一系列旨在扩大内需，刺激经济增长的货币政策措施，但从经济欠发达地区镇原县来看，其实施效果与预期目标还有一定的差距，主要表现在：（一）消费品零售额虽有所增长，但与储蓄存款的增长率相差甚远。
据调查，从2000年至2003年底的四年时间里，镇原县消费品零售总额逐年递增率为1.3%、1.8%、2.2%和2.5%，而同期居民储蓄存款逐年递增率为8.7%、9.4%、12.5%和13、7%。
尽管储蓄利率己低到了极限，但城乡居民仍然热衷于低消费高储蓄。
（二）助学贷款虽有起色，但远远满足不了借款需求。
据不完全调查，目前镇原县在读及新入学的大、中专学生，有贷款意愿的占64%，提交过贷款申请的占51%，实际得到贷款的仅占4.28%；（三）住房贷款较往年虽有增长，但笔数少、金额小。
2003年，县辖金融机构共计发放住房贷款746万元，仅占居民住宅楼建设资金需求量6549万元的11.4%。
（四）中小企业贷款满足率虽好，但贷款面过窄。
据了解，2003年县辖金融机构接到县辖中小企业贷款申请196笔5847万元，受理156笔4267万元，受理笔数及金额分别为79.6%和72.9%，实际发放贷款137笔3534万元。
贷款满足率虽在70%以上，但实际得到贷款的企业仅占企业总数的1.3%。
（五）固定资产投资虽有所增长，但对政府的依赖性较大。
2003年底，全县固定资产投资总额为31263万元，较上年同期增长30.51%，其中，国有基本建设投资25547万元，较上年同期增长44.86%，占总投资额的81.7%。
一、货币政策执行效果欠佳的原因分析（一）公众预期心理较差，弱化了货币政策的效用。
随着教育、住房、养老及医疗制度改革的不断深入，人们的预期消费压力不断加大。
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性 与经济 欠发 达 地 区特 殊 性之 间的矛 盾， 削弱 了货 币政策的效力
（ ） 一 央行 的货币政策执行 目标 与地方政府 发 展经 济职责 的矛盾
央行货币政策立足于全局 ，根据全国经济金融 运行状况 ， 为防范和化解金融风险而进行宏观调控 ， 其宗 旨是为全 国经济健康可持续发展提供保障 。而 地方政府立足于本地 ， 以发展地方经济为己任。由于 目 标不同， 由此产生了宏观与微观之间的冲突 ， 影响 了货币政策的执行效果。 （ ） 二 央行宏观调控与区域经 济发展 不平衡 的
关键词： 货币政策； 经济欠发达地区； 效应； 对策
中图分类 号 ：８２ Ｆ ２． ０ 文献标识码 ： Ａ 文章编号 ：０２ ６５ （ ０６ ０— ０２ ０ １０— ４２ ２０ ９ ０ １— ３ １
一
、
央行 货 币政 策宏观调 控 的全 局
央行 宏观 调控 在经 济 欠发达 地 区遭 抵 触 的现 象 。
央行货币政策在经济欠发达地 区执行 中 存在 的问题及对策
中国人 民银 行 桂 林 市 中心 支 行课 题 组 冰
（ 中国人民银行桂林市中心支行 ， 广西 桂林 ５ １０ ４ ０ ４）
摘 要： 近年 央行 实施 了一 系列货币 政策 ， 对经济金 融进行宏观调 控 ， 从执行情况看 ， 但 央行货 币政策在经济 欠 发达地区执行效果上仍存在一些问题 。本文立足本地区经济金 融运行情况 ， 理论联 系实 际， 对政策实施 中来 自操 作工具 、 地方政府 、 金融机构 、 区域经济差异 、 分布因素而影响货币政策效应发挥 的原 因及存 在问题 进行分 析 ， 行业 力图发现经济欠发达地 区的一些共性 ， 供政策的制定者及实施者参考 。
ｌ ２
维普资讯
《 广西金融研究｝ ０６ ２０ 年的有效施行 。
（ ） 二 经济欠发达地区地方政府对投 资的需求 ， 使 固定资产投资继续保持高速增长 由于宏观调控 的重点在 于控制 固定资产投资的 过快增长 ，但欠发达地 区政府认 为本地 区本来就面 临发展起步较慢的问题 ，信贷增 长不仅不快反而规 模偏低 、增 速偏慢 ，经济发展不仅不快反而投入不 足， 在加快经济发展 、 摆脱落后 面貌 的急切 心理下 ， 欠发达地区政府部门仍加大对地方 固定资产 和项 目 建设 的投入 。截止 ２０ ０６年 ３ 月底 ， 全市完成城镇 固 定资产投 资 ２ ． ４ ７亿元 ， ２ 同比增长 ３ ．％。这反映出 ６ ５
一
经济基础越落后 的地区 ， 对投资的需求越强劲 ， 并且
投资项 目主要以政府主导型为主 。政府对投 资的旺 盛需求将拉动银行 中长期贷款 的较快增长 ，也难免 产生一些政府干预贷款的行 为 ，这些都将削弱货 币
课题 组组长 ： 刘 王
平 （９ １ ， ， １６一）男 安徽芜湖人 ， 计师 ， 会 供职于中国人民银行桂林市 中心支行 。 增 （ ９４ ， ， １６ 一） 男 广西永福人 ， 会计师 ， 供职于 中国人 民银行桂林 市中心支行。
课题组成员： 蒙泽群 （ ９７ ， ， １５ 一） 男 广西桂林人 ， 经济师 ， 供职于中 国人 民银行桂林 市中心支行 。 杨翠荣 （ ９ ２ ， ， １７ 一） 女 广西阳朔人 ， 经济师 ， 供职于中 国人 民银行桂林市中心支行 。
二 、经 济 欠 发 达地 区在 统 一 的 经
济 、 融宏观调控 中存在 的 问题 金
（ ） 一 信贷结 构不合理 ， 制约 了货 币政策效应有
效 发挥
货 币政策的传导和实施需要一个 良好 的支持平 台， 否则将会出现传导梗 阻、 效果不力的局面 。欠发 达地 区经济金融总量不大 ， 企业规模偏小 ， 社会信用 环境差 ，存在贷款向中心城市集 中、信贷结构不合 理 、 良贷款存量大等 问题 ， 央行 “ 口指导 ” 不 使 窗 作 用逐 渐 削弱 ， 币 政策 无法 达 到预期 力 度 。 货
矛盾
（ ） 三 地方政府官员利益驱动 的矛盾 经济增 长是考核 地方领导 政绩 的一个 重要 指 标， 使地方政府领导想方设法促进经济增长 ， 以提高 自身政绩 。中央进 行调控的过热行业一般都是当前 的高利润行业 ， 其对 当地经济增长 的贡献率极高 ， 在
经 济基 础 薄 弱 的欠 发达 地 区 ，这 些 行业 往 往 是地 方 政府 官 员 大力 推 崇 的对 象 。地 方 政府 为发 展地 方 经
由于各方 面 原 因 ， 国区域 经济 发 展 极 不平 衡 ， 我 经 济发 达 地 区和欠 发 达 地 区差 异较 大 ，当一 些 发 达
地 区和部分行业 出现过热现象的时候 ，在经济欠发 达地区 ， 经济发展仍处于平稳阶段。因此 ， 以避免 难
收 稿 日期 ：２０ — ５ ２ ０６ ０— ２
维普资讯
２０ ０ ６年第 ９期 （ ４０ ） 总 ０期
广
西
金 融
研
究
Ｎｏ ９ ２ ０ ．。 ０ ６ Ｇｅ ｅ ａ ．０ ｎ ｒｌ Ｎｏ ４ ０
Ｊ ｕ ｎ ｌ ｆ ａ ｇ ｉ ｉａ ｃａ ｓａ ｃ ｏ ｒ ａ ｏ Ｇｕ ｎ ｘ ｎ ｎ ｉｌ Ｆ Ｒｅ ｅ ｒ ｈ
济， 不会 放弃 自己赖 以生存 的项 目， 而出现地 方与 从 央行 的博奕。 （ ） 四 金融体制改革加速与地方经济体制改革
滞后 的矛盾
随着金融机构改革步伐 的加快 ，商业银行股改 上市的成功 ， 金融机构更注重信贷资金的流动性 、 风
险 ｌ和盈利性 ， 生 商业银行经营已真正实现市场化。而 经济欠发达地 区经济体制改革缓慢 ，国企仍 占主要 地位 ， 地方政府行政干预严重 ， 市场化程度低 。商业 银行与企业是货币政策执行 的微观基础 ，两者的不