“三倍杠杆”可做多或做空“沪深300指数创业板指数”,t 0交易的”创新产品
期货基础知识大全
首先，在了解期货的开始，先来了解一下什么叫保证证交易？保证金杆杠交易简单来说就是把本钱放大几倍,甚至几百倍来交易,以更小的资金进行更大投资,实现以小博大,同时损失也会增大. 比如说以黄金为例我们知道黄金都是以美元/盎司计价的一手黄金的总合约是100盎司，现价是1700美元为例，那么他的总合约值是170000美元，合计成人民币是（6.3），算下来是1071000元。
黄金做一手的保证金是1000美金，那么也相当于1000美元就可以买到价值107万人民币的黄金这就是保证证的作用。
再来谈一谈期货：期货是什么东东？期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。
买卖期货的场所叫做期货市场。
投资者可以对期货进行投资或投机。
期货包括：商品期货和金融期货商品期货：1.农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油 2.金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银、螺纹钢、线材。
3.能源期货：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。
新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。
金融期货：股指期货：德国DAX指数、香港恒生指数、沪深300指数中国目前有四家交易所：中金所上海期货交易所大连商品交易所郑州商品期货交易所.期货的特点：1.T+0双向交易，可以做多，也可以做空. 2. 保证金交易（通常为5%-10%），像股指期货是15%.有的是18%。
有的时候还会提高保证金要求，交易所会有通告。
3.交易时间：上午是9：00-10：15 10：30-：11：30 （也就是说中间停盘15分钟）下午13：30-15：00 4。
有涨跌停板限制10%.投资名词：阳烛：单位时间内收盘价高于开盘价阴烛：单位时间内开盘价高于收盘价跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。
融资融券营销话术汇总
3、说明融资融券营销话术开户篇话题切入：1、确认客户身份您好，请问您是XXX先生/女士吗？2、自我介绍我们是中信建投证券公司XXX营业部，我是您客户经理XXX〔这点具体看情况而言〕。
情况一：以专项营销活动作为切入点融资融券作为一种新金融投资工具，自推广以来，逐渐被广阔股民所熟悉，为了更好地帮助大家了解这一新业务，我们公司将于X月X日举办融资融券VIP客户专题交流活动。
因为您是我们符合融资融券标准贵宾客户〔50万资产以上，开户18个月以上〕，所以在此，我们也是为您做个简短活动信息提示，您看您现在方便接听吗？情况二：以转融通及标证券扩大范围为切入点〔为客户提供多元化投资效劳工具〕是这样，中国证券金融公司已经成立了，我们感觉转融通很快就要推出来了，每次新业务推出来，都会带来新时机，比方权证啊、创业板等，刚推出来时时机都不错〔简短为客户介绍一下转融通、标证券扩大好处〕，我们感觉这次也会有不错时机，您可以先把融资融券账户开好，等转融通推出〔标证券范围扩大〕后，就可以很快介入了，免得错过了。
情况三：以其他业务作为切入点吸引客户来现场面谈是这样，您前不久不是来电反映想开通网上交易权限吗？但是您除了周末平时又实在没时间……我这段时间一直记着这事儿来着。
正好本周末我们营业部有个融资融券讲座，我查了下您融资融券等权限也没开通，您周末方便时候可以顺便过来了解一下融资融券，同时也可以把网上交易与融资融券权限都一起开通。
到时候我在营业部等您，再为您做详细介绍。
情况四：从宣传介绍新业务角度直接入手〔对于新符合标准客户更适宜〕是这样，我这里有个业务提示，是关于融资融券开通方面。
我们公司自从2021年推出融资融券业务以来，有许多客户经常来电咨询这一业务如何办理。
但是，因为融资融券是有标准要求，并不是所有客户都可以开通〔目前标准是50万资产以上，开户18个月以上〕，我们查了一下您已经符合这个条件，所以我们来电提示到您，如果您需要开通话，可及时来我部办理。
国内金融产品介绍
纵观金融
股票： 股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行 的、用以证明出资人的股本身份和权利。 特性：短期投机，长期要投资 收益：近几年多来国人的投资热点无疑就是股票 和基金。上证指数上涨5倍所带来的巨大投资收益， 让中国人终于了解了参与理财的巨大财富效应， 投资理财的观念也是在此机遇中深入大众。 然而，股市后来的一路暴跌，又让人们深刻的反 省；加之现在全球金融危机的大环境下，如何把 经济挑战变为机遇，为自己创造更大盈利。都让 人们更清醒的认识到，投资是需要有专业知识作 为后续支持的，在座的你欠缺吗？ “理财不是赌博，更不是运气。”
纵观金融
2009年炒大蒜的反思 大蒜产量：2009年大蒜产量降低，而主产 区的产量减少不到百分之十，而前两年大 蒜一角钱一斤时，加工的蒜干蒜油库存还 不少，少了这些大蒜也影响不了大局，减 产减不了主产区的优质蒜，新蒜上市时， 08年的老蒜还有近50万吨，09年减60万 吨也不低于08年的总量。 产量不低但价格切超出了大蒜本身的成本
纵观金融
特征： 1、分散风险 2、费用低廉 3、监控投入不必过于繁杂 4、延迟纳税 缺点： 1、运作不透明 2、基金经理玩老鼠仓 3、持股变动大 4、基金公司投机思想严重
基金2011年年报披露：天相投顾统计 数据显示，2011年，873只基金合计 亏损额达到5004亿元。 开放式股票型基金2011年合计亏损 3146.6亿元，平均单只基金亏损7.53 亿元；开放式混合型基金合计亏 1522.6亿元，平均单只基金亏损9.17 亿元。
纵观金融
A50指数期货与沪深300指数期货对比
A50指数期货与沪深300指数期货对比中国金融期货市场开放，特别是股指期货和期权，一直是各方热烈讨论的话题。
随着中国金融期货交易所的正式成立，也预示着中国股指期货即将推出，这自然也会受到全球的关注。
我们注意到，新加坡交易所（Singapore Exchange，SGX）抢先一步上市中国A股股指期货。
那么，以A股计算的中国A50指数期货会不会影响随后上市的中国国内股指期货？是否会影响其他金融衍生品的发展？新华富时A50指数期货的早一步推出，或多或少会对沪深300指数期货产生影响，但是这种影响程度有多大？我们不妨从这两个股指期货的投资者结构、合约设计和市场配套环境来分别分析。
首先，就投资者结构而言，沪深300期指与新华富时A50期指的最大不同在于各自投资者结构的差异。
新加坡市场的参与者主要是海外机构投资者，包括投资于中国国内市场的QFII，中国国内市场参与者将是各路机构和个人投资者，而且初期预计个人投资者会更多。
另外，海外机构投资者一般投资理念和操作经验都比较成熟，而中国国内投资者普遍不具备相关的投资经验，中国国内市场无形中将会受到新加坡市场的影响。
但是，由于人民币资本项目的不可自由兑换，尽管海外机构有成熟的投资经验和庞大的资金实力，但是它们无法大量投资于中国国内股市，也就无法掌握足够多的现货。
其结果是新华富时A50期指只能跟随A股市场，难以通过先做多期指再拉股指，或者先做空期指再压股指，前述的作价方法不易实现。
也就是说，新加坡市场对中国国内市场不会存在实质上的引导机制。
当然，随着QFII额度的增加，人民币资本项目的逐步放开，情况也许会发生变化。
第二点关于合约设计，新加坡交易所在衍生品设计方面有成熟的经验，其所推的新华富时A50指数期货设计目的在于与中国国内的沪深300指数期货进行竞争。
因此，在合约设计上力求体现其差异性，主要区别在于以下几点：（1）交易时间不同。
从目前讨论稿看，沪深300期指的交易时间为上午9:15-11:30和下午13:00-15:15，而新华富时A50期指交易时间上午为9:15-11:35，收盘晚5分钟，下午为13:00-15:05，而且它还有15:40-19:00的额外交易时段，早市晚收盘以及增加额外交易时段，目的都在于增加新华富时A50期指对沪深300期指的引导和影响。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第101-200题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第101-200题）101.由于未来某一时点将发生较大规模的资金流入或流出，为避免流入或流出的资金对资产组合结构产生较大冲击，投资者选择使用股指期货等工具，以达到最大程度减少冲击成本的目的。
该策略是（）策略。
A.指数化投资B.阿尔法C.资产配置D.现金证券化正确答案：D102.沪深300指数的样本股由O组成。
A,深市A股中流动性好、规模大的300只股票B.沪市A股中流动性好、规模大的300只股票C.沪深A股中任意300只股票D,沪深A股中流动性好、规模大的300只股票正确答案：D103.假设一只无红利支付的股票价格为18元/股，无风险连续利率为8%,该股票4个月后到期的远期价格为（）元/股。
A.18.37B.18.49C.19.13D.19.51正确答案：B104.以下说法正确的是：国内股指期货合约的（）。
A.合约乘数均为每点300元B.最小变动价位均为0.02个指数点C.最后交易日均为合约到期月份的第二个周五D.交割方式均为现金交割正确答案：D105.在沪深300指数期货合约到期交割时，双方的盈亏金额的计算依据是（）。
A.当日收盘价B.交割结算价C.当日结算价D,沪深300指数当日收盘价正确答案：D106.下列对无套利区间幅宽影响最大的因素是（）。
A.股票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案：C107.在中金所上市交易的上证50指数期货合约和中证500指数期货合约的合约乘数分别是O和（）。
A.200,200B.200,300C.300,200D.300,300正确答案：C108.纳入MSCl指数的A股股票数量是（）。
A.固定不变的B.根据A股数量增加而增加的C.根据B股数量增加而增加的D.动态变化的正确答案：D109.假设一只无红利支付的股票价格为50元/股，年化无风险利率为4%,该股票6个月后到期的远期理论价格为O元/股。
融资融券应用技巧.pptx
2010，6月30日起，深发展、中国平安由于重大资产重组双双停牌 到9月2日中国平安复牌为止，期间上证指数累计上涨9.45% 如果客户将平安、深发展作为担保物提交至信用账户，通过融资业务积极参与市场机会，在扣除融资利息1.4%后，也将平均获取8.05%的超额收益
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套利方案
方案一：将全部可利用资金（考虑预先的资金留存后）全部现货买入证券；然后，将买入证券全部作为抵押，其中一部分进行标的证券的融资买入，另一部分进行标的证券的融券卖空。构造的组合中，多头为现货买入证券和融资买入证券；空头为融券卖出证券。
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其二，可以实现ETF的T+0看跌投资策略。在ETF没有成为融资融券标的之前，ETF日内T+0趋势交易只能是看多方向投资策略。在ETF成为融资融券标的之后，当投资者判断日内市场将下跌时投资者就可以便捷的实现ETF的T+0看跌投资策略，弥补了市场上仅有沪深300股指期货可以做空的投资策略，投资者可以利用自己的专业判断来进行其他指数的做空交易。
T+0 交易
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波动市情景① ：开盘即一路上涨，次日走势未知
基本描述：波动市中，因突发利好或其他原因，某股票开盘一路走高，但次日走势未知 基本策略：利用融资融券工具，落袋为安
T日股票走势
T＋1日
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案例模拟：2010年12月21日万科A的标准型操作
操作步骤：21日集合竞价前后，以自有资金买入10000股21日万科涨停后，融券卖出10000股当日将10000股归还给券商，日获利近10%感Βιβλιοθήκη 您的观看！第25页/共25页
捡 钱
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总要有一些捡钱的机会
每年都有极其很明显的事件获利机会
股指期货测试题
股指期货基础知识测试：22日试题及答案2 月22日是股指期货开户的第一天。
根据股指期货投资者适当性制度的规定，在开户之前，投资者必须先参加股指期货基础知识测试且得分不能低于80分。
为了帮助投资者学习和掌握与股指期货相关的各项知识，做好参与股指期货交易的知识准备，现公布2月22日的《股指期货基础知识测试试题》及其答案、解释，供广大投资者参考。
1.沪深300股指期货采用T+0交易方式。
( )答案：对。
解释：期货交易实行的是T+0交易，这与股票市场目前实行的T+1交易不同。
2.IF1005合约表示的是2010年5月到期的沪深300股指期货合约。
( )答案：对。
解释：IF是沪深300股指期货合约的交易代码。
1005前两位数字10表示合约年份，后两位数字05表示合约到期月份。
同样IF1102合约表示的则是2011年2月到期的沪深300股指期货合约。
3.沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。
( )答案：错。
解释：沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.2指数点，合约交易报价指数点为0.2点的整数倍。
4.投资者持有某股指期货合约，可以在该合约到期前平仓，也可以选择持有到期进行交割。
( )答案：对。
解释：投资者可以在合约到期前平仓，也可以一直持有合约到到期日，参与现金交割。
股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。
5.股指期货价格与所对应的标的指数走势无关。
( )答案：错。
解释：股指期货的价格与所对应的标的指数走势是高度相关的。
股指期货价格是对标的指数未来某一时间的价格发现。
6.沪深300指数成份股由沪深两市300只股票组成。
()答案：对。
解释：根据规模、流动性等指标，沪深300指数从沪深两市选取300只A股股票作为成份股。
7.市价指令不能成交的部分继续有效。
( )答案：错。
解释：《中国金融期货交易所交易细则》规定，市价指令的未成交部分自动撤销。
指数杠杆基金
指数杠杆基金中证指数公司4月3日正式发布沪深300杠杆指数系列及沪深300指数期货指数系列。
其中，沪深300杠杆指数系列包括沪深300两倍杠杆指数(H30082)、沪深300反向指数(H30083)及沪深300反向两倍杠杆指数(H30084)。
沪深300指数期货指数系列包括沪深 300 指数期货指数(H30075)、沪深 300 指数期货两倍杠杆指数(H30076)、沪深 300 指数期货反向指数(H30077)、沪深 300 指数期货反向两倍杠杆指数(H30078).沪深300两倍杠杆指数的日收益为沪深300指数日收益的两倍并扣除无风险利率；沪深300反向及反向两倍杠杆指数除每日获得沪深300指数的反向及反向两倍收益外，还可以获得现金管理或其他金融工具中隐含的无风险利率，但同时需付出与杠杆倍数相对应的卖空成本。
沪深 300 指数期货指数系列采用以沪深 300 指数期货为替代资产进行指数化投资及杠杆型投资的策略。
其中，沪深 300 指数期货指数用以反映长期持有沪深 300 指数期货多头头寸所获得的损益，在展期方面采用了固定窗口策略，即在交割日前 5 个交易日至交割日前 1 个交易日逐步将持有的当月合约向下月合约迁移，每日移仓总头寸的 20% 。
三条正反向杠杆指数的每日收益分别为上述指数每日收益的 2 倍、 -1 倍以及 -2 倍，以反映对应投资策略的日杠杆收益特征以及长期累积的复利效果。
3月份，汇添富基金上报了3只跟踪沪深300指数的杠杆ETF，分别为沪深300正向2倍、沪深300反向1倍、沪深300反向2倍。
这是公募领域首次出现纯杠杆多空工具。
这将是公募基金行业内首只具有做空份额的分级基金产品。
目前，国内中小投资者缺乏有效的做空工具，这类创新产品将填补这一空白。
易方达基金已经获得了中证指数公司对沪深300股指期货杠杆及反向系列指数授权，这样沪深300股指期货杠杆及反向多空ETF的推出也只是时间的问题了。
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“三倍杠杆”可做多或做空“沪深300指数创业板指数”,T+0交易的”创新产品"多空杠杆**沪深300指数、创业板指数** 挂钩资产的母份额等量拆分，子份额的生成、转换、结算机制完全相同，二类挂钩资产的子份额独立运行。
交易/操作完全相同，共用同一个“母份额”，申购代码：878001。
为方便起见，现以挂钩“沪深300指数”的产品来作详细介绍俗知详情，还请阅读下列链接里的关于该“产品”的说明书、合同等文件。
/assetManage/lc2hAffiche.jsp?which Cat=cpzx_jhlc_flwj&nav=jhcp&assetProd=242014-02-16 20:200 条评论0多空杠杆占位备用2014-02-16 20:210 条评论0多空杠杆本帖目录(正在编辑)一、“广发多空杠杆”产品特点二、产品概况三、开户/申购操作过程(1) 证券帐户已在广发证券的(2) 证券帐户不在广发证券的四、申购与赎回五、母份额的等量拆分六“子份额”的生成七、子份额”的实时转换(日常交易)（1）（2）八、子份额到期折算九、子份额的强制止损机制十、单位净值计算十一、收益分配/结算十二、友情提醒.2014-02-16 20:21 0 条评论0多空杠杆网友问答目录(暂空)2014-02-16 20:22 0 条评论0多空杠杆占位备用2014-02-16 20:230 条评论0多空杠杆一、“广发多空杠杆”产品特点1. 提供多空杠杆投资工具。
产品的子份额，净值表现分别与沪深300指数表现的多头和空头方向挂钩，并提供3倍杠杆比率（以当期生成日为基准日），为客户提供获取多空杠杆投资回报的机会。
2. 操作灵活性较高、成本较低，T+0转换、提高投资效率。
产品子份额的生成和转换最低1000份起即可申报，可以提高客户操作的灵活性；同时子份额的转换费用相对较低，且可日内进行实时T+0转换，成本较低、效率更高，适合系统内广大客户，尤其是中小投资者客户参与。
3. 结构分级，适合不同市场观点。
产品内含三类份额：母份额、看涨份额、看跌份额，分别适合具有不同市场方向判断的投资者：(1) 投资者在无方向性市场观点时，可持有母份额并获取稳健回报；(2) 投资者在预期市场上涨时，可持有看涨份额并有机会获取杠杆收益回报；(3) 投资者在预期市场下跌时，可持有看跌份额并有机会获取杠杆收益回报。
4. 多空自由选择，套期保值更趋灵活。
产品的看涨份额和看跌份额，分别为客户提供看多或看空沪深300指数的投资机会，也为持有不同权益类资产部位的客户提供较低门槛、较低成本的风险对冲及套期保值工具，有助于客户实现其投资避险的理财目标。
2014-02-16 20:240 条评论1多空杠杆赞同来自:桌子二、产品概况1、名称：广发金管家多空杠杆集合资产管理计划2、产品代码：8780013、类型：非限定性集合资产管理计划4、存续期限：无固定期限。
5、单位面值：人民币1.00元6、目标规模（总份额）：本产品推广期、存续期规模上限均为50亿份。
7、投资范围：具有良好流动性的金融工具，包括：(1) 现金、银行存款、开放式货币市场基金等现金类资产；(2) 债券逆回购等固定收益类金融产品。
2014-02-16 20:290 条评论0多空杠杆三、开户/申购操作过程(1)若你已是广发证券的客户，开户/申购操作过程如下：(1) 访问“广发证券WEB交易系统”链接网址https:///，根据提示, 安装“广发证券WEB交易系统”安全控件。
下载控件后重新登录输入客户账号、密码，打开交易页面。
(2) 点击多空杠杆(3) 点击风险评估测评------ 可修改, 使其达到积极型(4) 点击开放基金点击基金开户----- 基金公司选择98 深市TA(如已经开通过，请填入原帐号) 点击开户(5) 点击电子合同签署------ 可修改至达到要求完成以上步骤，开户手续就完成了。
申购：点击母份额申购申购代码：8780012014-02-16 20:370 条评论0多空杠杆三、开户/申购操作过程(2)若你不是广发证券的客户，需要去广发证券营业部开个基金帐户：产品名称：广发金管家多空杠杆集合资产管理计划，产品代码：878001(1) 带身份证、银行卡，到广发证券营业部开个基金帐户就行了。
不影响你原来的证券帐户(如愿意挂深户的，就顺便带上深市股东卡)。
(2) 柜台的客服人员会给你一份开户合同让你签署。
(3) 在柜台办理完毕后，客服人员还会给你两份去银行做三方关联的单子，你可在交易时间去银行办理关联手续。
(4) 访问“广发证券WEB交易系统”链接网址https:///，根据提示, 安装“广发证券WEB交易系统”安全控件。
下载控件后重新登录输入客户账号、密码，打开交易页面。
(5) 点击多空杠杆点击风险评估测评------ 可修改, 使其达到积极型(如在开户时已做过, 可跳过)(6) 点击开放基金点击基金开户----- 基金公司选择98 深市TA (如已经开通过，请填入原帐号) 点击开户( 如广发证券营业部已替你开通“98 深市TA”，可跳过这一步）。
(7) 点击多空杠杆点击电子合同签署------ 可修改至达到要求。
完成以上步骤，开户手续就完成了。
2014-02-16 20:570 条评论0多空杠杆（占位备用）2014-02-16 21:050 条评论0多空杠杆四、申购与赎回不收申购手续费、赎回手续费首次参与的最低金额为人民币10万元，可多次参与，每次追加参与金额为1000元人民币的整数倍。
申购时间：每个交易日的交易时间内，T+2内到帐/可使用。
赎回时间：每月只开放一天。
每个折算日的下一工作日为“退出开放日”(节假日顺延)。
赎回的方式：1、委托人只能以母份额的形式来赎回“本产品”，看涨份额和看跌份额不接受赎回。
2、赎回母份额的单位价格以当日母份额的单位资产净值（即：1.00元）为基准进行计算。
3、采用份额赎回方式，即赎回以份额申请。
4、委托人全部赎回其持有的母份额余额时，其帐户内待结转的母份额收益将全部结转，再进行赎回款项结算；部分赎回母份额时，若当前累计收益为负，则先自动按部分赎回份额占委托人母份额总份额的比例结转当前部分累计未付收益后，再进行赎回款项结算。
5、当日赎回申请，可以在当前15:00以前撤销。
6、委托申请赎回时，管理人按照“先进先出”的原则，即按照委托人份额参与的先后次序进行顺序退出的方式确定赎回份额。
7、赎回款项的划付：委托人T日申请赎回的资金将于T+5日内划至委托人帐户。
2014-02-16 21:080 条评论0多空杠杆五、母份额的等量拆分不收转换手续费委托人于除“折算日”外的每个工作日，申请将持有的“母份额”全部或部分以双向相同数量的方式，拆分为挂钩同一标的看涨份额和看跌份额。
1、等量拆分申报时间：除“折算日”外的每个工作日9:30 -- 15:002、先是拆分申报：通过“广发证券WEB交易系统”进行看涨份额、看跌份额的生成申报。
申报规则如下：(1) 申报拆分的母份额与申请拆分得到的挂钩同一标的看涨份额及看跌份额的拆分比例为2:1:1，即每2000份母份额可拆分为1000份看涨份额和1000份看跌份额。
(2) 申报拆分的母份额最低申报数量为2000份，超过2000份按2000份的整数倍申报。
(3) 申报确认：系统根据委托人的申报，冻结对应数量的母份额。
拆分是否成功，委托人可通过网上终端查询。
成功拆分获得的子份额，可在T+1日用于份额转换。
2014-02-16 21:410 条评论0多空杠杆六、“子份额”的生成不收转换手续费委托人可于“子份额生成日”，申请将其持有的“母份额”全部/或部分转换为同等数量的看涨份额/或看跌份额，管理人按照委托我的申请及合同所约定的规则对子份额生成进行确认。
1、子份额生成日：每月第三个周五(如遇国家法定假日或者其他异常情况顺延至下一个工作日）。
2、生成申报时间：生成日15:15 --16:45。
3、生成申报：委托人通过广发申报系统进行看涨份额、看跌份额的生成申报。
申报原则如下：(1) 最低申报数量为1000 份，超过1000 份按1000 份的整数倍申报；(2) 最高申报数量不高于委托人持有的母份额数量；4、申报确认：系统根据委托人申报，冻结对应数量的母份额，并向委托人发送申报确认回报。
申报确认原则及顺序如下：(1) 同一委托人的看涨份额、看跌份额分别累计，其轧差相等部分优先确认，未获确认部分的申报为“剩余申报”；例：委托人甲，在生成日累计申报1000份看涨份额，5000份看跌份额，则其轧差对等部分的1000份看涨份额和1000分看跌份额优先予以确认。
而余下的4000份看跌份额作为该委托人的“剩余申报”。
(2) 所有委托人的“剩余申报”按看涨份额和看跌份额两类进行汇总，对数量较少的一类子份额全部予以确认。
(3) “时间优先，限额确认”：对经过上述(1)、(2)项步骤后剩余未确认的子份额生成申报，管理人将按看涨份额与看跌份额数量必须相等的原则，确认可以接受申报数量，并根据“时间优先”原则对该部分子份额申报进行确认，超出部分的申报不予确认。
5、申报撤销：委托人在生成日申报时间内，可对其生成申报进行撤销操作。
2014-02-16 21:440 条评论0多空杠杆七、“子份额”的实时转换(1)（相当于分级基金A类/或B类/或股票的日常交易）收取万分之三的手续费“子份额”的实时转换，是指委托人于每个工作日，申请将其持有的母份额全部或部分转换为看涨份额或看跌份额，或者将其持有的看涨份额或看跌份额全部或部分转换为母份额，管理人按照客户申报及本条所约定的规则进行转换确认的行为。
为方便交流，我们可以这样来理解：1份母份额/可看作是1元人民币，用母份额来买卖看涨份额/或看跌份额.双向申报----- 看多/看跌一同买/或一同卖单向申报----- 买看多份额/或看空份额，卖看多份额/或看空份额转入----- 买入转出----- 卖出转换比例------ 买/卖价格买/或卖的手续费是万分之三，收取方式是扣减“母份额”。
2014-02-16 21:540 条评论0多空杠杆七、“子份额”的实时转换(2)（相当于分级基金A类/或B类/或股票的日常交易）1、转换申报( 买/卖交易)(1) 转换申报(交易)的时间为工作日的9:15 --11:30 和13:00 --15:00。
(2) 委托人通过“广发证券WEB交易系统”发出份额转换申报，申报要素包括：① 转换申报类型：看涨份额转换为母份额(卖出看涨份额)、看跌份额转换为母份额(卖出看跌份额)、母份额转换为看涨份额(买入看涨份额)、母份额转换为看跌份额(买入看跌份额)；② 子份额转换数量：最低1000 份，超过部分为1000 份的整数倍；③ 转换比例：转换比例不得超出有效转换比例区间(上限1.999，下限0.001) 。