《证券投资基金管理学》复习题A.doc
证券投资学总复习题
一.名词解释: 股票价格指数;股票价格指数是描述股票市场总的价格水平变化的指标;股票:股票是发行的凭证,是为筹集而发行给各个股东作为凭证并借以取得和的一种; 期货:期货主要不是货,而是以某种大众产品如、、石油等及金融资产如股票、等为标的可交易合约;股指期货:是指以为的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割. 基金:基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金;债券: 债券是一种金融契约,是政府、、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还的债务凭证;二级市场:证券交易市场也称、二级市场. 证券市场: 证券是多种经济权益凭证的统称,因此,广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所,狭义上,也是最活跃的证券市场指的是市场、货币证券市场和商品证券市场;基本面分析: 以判断金融市场未来走势为目标,对经济和政治数据的透彻分析;技术面分析: 所谓技术面分析,就是应用最简单的供求关系变化规律,寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法;净资产收益率:是净利润与的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率.每股收益:每股收益即每股盈利,又称每股税后利润、每股盈余,指税后利润与股本总数的比率;二.判断题1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础,预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法;答案：是2、道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动,即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动;3、股价运动具有趋势性,一旦上涨则将保持较长时间的上升,中途不会出现下跌的修正行情;答案：非4、技术分析中的支撑,就是指股价下跌到某个价位附近时所出现的买卖双方同时增加的情况;答案：非5、技术分析中的整理形态与反转形态相似,都是股价的原有趋势将要发生变动时的信号形态;答案：非6、波浪理论中的波浪形态可无穷伸展和压缩,但它的基本形态不变;答案：是7、波浪理论中的延长浪是在某一推动波浪中发生次一级的五浪走势;答案：是8、无论在上升行情还是在下跌行情中,平均成交量没有明显变化,表明行情即将会突破;答案：非9、证券投资过程基本上由以下五个步骤组成,即确定投资目标、选择投资策略、制定投资政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩; 答案：非10、投资政策将决定资产分配决策,即如何将投资资金在投资对象之间进行分配;答案：是11、积极的股票投资策略包括对未来收益、股利或市盈率的预测;答案：是12、资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率;答案：是13、评估投资业绩的依据不能只看投资组合的收益,还要考虑其风险;答案：是14、采用积极的股票管理策略的投资者花大量精力构造投资组合,而奉行消极管理策略的投资者只是简单的模仿某一股价指数以构造投资组合;答案：是15、有效市场理论是描述资本市场资产定价的理论;答案：非16、如果认丠市场是无效的,就能够以历史数据和公开与非公开的资料为基础获取超额盈利;答案：是17、技术分析以道氏理论为依据,以价格变动和量价关系为重点;答案：是18、如果股票的市场价格低于它的理论价值,以基本分析为基础策略的建议是买入该股票;答案：是19、被忽略的公司效应是指以证券分析师对不同股票的关注程度为基础的投资策略可能获得超常收益;答案：是20、依据市净率可以将股票分为增长型和价值型两类;答案：是21、如果投资者认为市场是无效的,那么消极的股票管理策略可能是最优的策略;答案：非22、债券的一个基本特性是它的价格与它所要求的收益率呈反方向变动;答案：是23、债券价格的波动性与其持续期成正比; 答案：是24、债券的凸性的含义是：当债券收益率下降时,债券的价格以更小的曲率增长；当债券收益率提高时, 债券的价格以更小的曲率降低;答案：非25、债券投资的收益来自于；利息收入、资本利得和再投资收益;答案：是26、债券的收益率曲线体现的是债券价格和其收益率之间的关系;答案：非27.证券交易,主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易;答案：是28、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券;答案：非29、在股票市场上,停止损失委托指令很少使用,而在期货市场上则经常使用;答案：是30、保证金交易的风险大于现货交易.答案: 非31、交易者为避免利率上升风险,可卖出利率期货；为避免利率下降风险,可买入利率期货;答案：是32、股票价格指数期货的变动与股票价格指数是反方向的;答案：非33、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比;答案：非34、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益;答案：是35、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在,从融资者的角度看,是间接融资; 答案：是36、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为;答案：非37、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书;答案：非38、普通股票是股票中最普遍的一种形式,是股份公司最重要的股份,是构成公司资本的基础;答案：是39、债券的性质是所有权凭证,反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系;答案：非40、开放型投资基金的发行总额不固定,投资者可向基金管理人申购或赎回基金;答案：是41、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标,投资对象通常为高成长潜力的股票; 答案：非42、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成; 答案：是43、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时,投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量,自愿申购新股;答案：是44、溢价发行映成熟证券市场最基本、最常用的方式,通常在公募发行或第三者配售时采用;答案：是45、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销,而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销;答案：非46、部分偿还是在债券到期前,分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式;答案：非47.债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额 ,当债券卖出价大于买入价时,为资本收益；当债券卖出价小于买入价时,为资本损失;答案：是48、债券发行时,如果市场利率低于票面利率,债券应该采取折价发行方式;答案：非49、债券的市场价格上升,则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降,则到期收益率将上升;答案：是50、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成,其中股息数量在投资者投资前是可以预测的;答案：非51、对于某一股票,股利收益率越高,持有期回收率也就越高;答案：非52、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上,即实际收益与投资者预期收益的背离;答案：是53、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标,是灵敏反映社会经济形势的指示器;答案：是54、公司的经营状况应该与公司股票的市场价格成正相关的关系,即公司经营好的,股票价格一定上升;答案：非55、股价平均数就是股价指数;答案：非56、当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理;答案：是57、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告;答案：是58、一国国民经济的发展速度越快越好;答案：非59、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模,规模越大越好;答案：非60、从全社会来说,消费水平的合理与否,主要是分析消费需求与商品、服务供应能力是否均衡;答案：是61、增长型行业的发展速度在经济高涨时,会表现出更快的增长,而在经济衰退的时期,又会表现出更快的衰退;答案：非62、行业的生命周期一般为早期增长率很高,到中期阶段增长率开始逐渐放慢,在经过一段时间的成熟期后会出现停滞和衰败的现象;答案：是三.单项选择题1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______;A 主体B 客体C 工具D 对象答案：A2、通常,机构投资者在证券市场上属于______型投资者;A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案：C3、股票管理策略的选择主要取决于两个因素,其中一个是______;A 投资者对股票市场有效性的看法B 投资者对股票市场流动性的看法C 投资者对股票市场风险的看法D 投资者对股票市场稳定性的看法答案：A4、按规定,股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______;A 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息答案：B5、下列有关低市盈率效应的说法不正确的是______;A 低市盈率效应是指低市盈率股票组合比高市盈率股票组合表现差B 低市盈率效应对半强式有效市场提出了挑战C 如果市场存在低市盈率效应,那么利用这一规律可以获得超额收益D 低市盈率表明公司价格有被低估的可能答案：A6、具有杠杆作用的股票是_____;A 普通股票B 优先股票C B股股票D H股股票答案：B7、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系;A 债权B 所有权C 债务D A和C答案：D8、没有固定的票面利率,只设定一个参考利率,并随参考利率的变化而变化,也称“指数债券”的是______;A 附息债券B 贴玠债券C 浮动利率债券D 零息债券答案：C9、发行人在外国证券市场发行的,以市场所在国货币为面值的债券是______;A 扬基债券B 武士债券C 外国债券D 欧洲债券答案：C10、证券投资基金是一种______的证券投资方式;A 直接B 间接C 视具体的情况而定D 以上均不正确答案：B11、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是______;A 期陠一般为10－15年B 规模固定C 交易价格不受市场供求的影响D 交易费用相对较高答案：C12、以下不属于债券基金的是______;A 政府债券基金B 市政债券基金C 公司债券基金D 指数基金答案：D13、证券中介机构可分为______;A 证券经营机构和证券咨询机构B 证券咨询机构和证券服务机构C 证券服务机构和证券经营机构D 以上均不正确答案：C14、我国对从事经纪业务的证券公司采取的管理办法是______;A 登记制度B 特许制度C 注册制度D 以上均不正确答案：B15、以下属于证券经营机构传统业务的是______;A 证券承销业务B 私募发行C 基金管理D 风险基金答案：A16、以下关于证券发行市场的表述正确的是______;A 有固定场所B 有统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：C17、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______;A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立答案：A18、以下关于绿鞋green shoe表述不正确的是_____;A 又称为超额配售B 主承销商按不超过包销数额120％的股份发售C 平衡市场供求D 稳定市价答案：B19、在股票发行制度中,生效期后发行公司才可销售股票的制度是______;A 核准制B 注册制C 登记制D 审批制答案：B20、债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券,债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______;A 单利计息B 复利计息C 贴现计息D 累进计息答案：C21、规定在债券到期后,投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______;A到期偿还 B定期偿还 C 展期偿还 D随时偿还答案：C22、以下关于证券上市的表述不正确的是_______;A 发行上市的证券即是交易上市的证券B 证券上市有利于发行公司规范治理结构C 公司上市的资格不是永久的D 证券上市能减少投资者的风险答案：A23、我国现行的证券交易制度规定,在一个交易日内,除首日上市证券外,每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______;A 5％B 10％C 15％D 20％答案：B24、一般情况下,股价循环______商业循环而发生;A 先于B 后于C 无关于D 不确定于答案：A49、场外交易市场的交易对象以_______为主,证券交易所的交易对象以_______为主;A 基金股票B 债券股票C 股票股票D 债券债券答案：B25、享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______;A 证券交易所B 第二板市场C 第三市场D 第四市场答案：B26、以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______;A 美国B 日本C 英国D 荷兰答案：A27、我国的股票发行实行______;A核准制 B 注冠制 C 审批制 D 登记制答案：A28、以下关于自律组织的表述不正确的是______;A 一般实行会员制B 对会员公司每年进行一次例行检查C 对会员的日常业务活动进行监管D 一般实行注册制答案：D29、直接投融资的中介机构是______;A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D30、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式A 电话委托B 递单委托C 自助终端委托D 传真委托答案：B63、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵,对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______;A 证券交割B 交收C 结算D 证券清算答案：D31、市价委托指令的特点是______;A 委托价格固定化B 成交价格理想,投资者可事先确定投资成本C 委托人不限定价格,经纪人可挠市场价格变化灵活掌握,随机应变D 有一定的委托有效期限制答案：C32、证券买卖成交后,按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______;A 现货交易方式B 信用交易方式C 期货交易方式D 期权交易方式答案：A33、使用保证金交易方式买进股票,在股票价格上升的情况下,投资者可以用与现货交易一样数量的本金,获得______;A 更小的盈利B 更大的盈利C 盈利不变D 导致亏损答案：B34、国际市场上最早出现的期货品种是______;A 外汇期货B 黄金期货C 谷物期货D 石油期货答案：C35、从理论上说,期货价格应稳定地反映现货价格加上______;A 期货交易的手续费B 消费税C 特定交割期的持有成本D 运输费答案：C36、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保,起履约的保证作用;A 信用B 期货C 现货D 以上皆非答案：B37、股票价格指数是以______为“商品”的期货合约; A 股票价格 B 股票价格指数 C 商品价格指数 D 通货膨胀指数答案：B38、对套期图利者来说,最重要的是______;A 期货合约的价格走势B 期货合约的价格水平C 现货价格的走势D 两种朠货合约价格关系的变动答案：D39、只能在有效期的最后一天执行的期权,称为______;A 美式期权B 欧式期权C 亚式期权D 中式期权答案:B40、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______;A 协议价减去期权费B 协议价加上期权费C 协议价D 基础金融工具的市场价格答案：B41、债券投资中,通常投资者在投资前就可确定的是_____;A债券年利息 B资本利得 C债券收益率 D债券风险答案：A42、有关计算债券收益率的现值法,下列说法不正确的是_____;A 砠值法可以精确计算债券到期收益率B 现值法利用了货币的时间价值原理C 现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率D 现值法还是一种比较近似的办法答案：D43、以下不属于股票收益来源的是_____;A 现金股息B 股票股息C 资本利得D 利息收入答案：D44、以下关于经营风险的说法不正确的是_____;A 经营风险可以通过组合投资进行分散B 经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能C 经营风险无处不在,是不可以回避的D 经营风险可能是由公司成本上升引起的答案：C45、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响,说法不正确的是_____;A 债券票面利率等于市场利率时,债券采取平价发行的方式发行B 债券票面利率高于市场利率时,债券采取折价发行的方式发行C 债券票面利率低于市场利率时,债券采取折价发行的方式发行D 债券票面利率高于市场利率时,债券采取溢价发行的方式发行答案：B46、当预期市场利率将上升时,对债券投资的正确决策是_____;A 若已经持有债券,应该继续买入债券B 若已经持有债券,应该卖出手中持有债券C 若尚未投资债券,应该买入债券D 若已经持有债券,应该继续持有债券答案：B47、以下各种增加政府财政收入的方法中,对于宏观经济影响最小的是_____;A 增加税收B 发行政府债券C 向中央银行借款D 增加短期外债答案：B48、以下属于增长型行业的是_____;A 建筑材料业B 金融业C 食品业D 电子通讯业答案：D四.多选题1、投资的特点有_______;A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面;A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、个人投资者的投资目的主要有：______;A 本金安全B 收入稳定C 资本增值D 维持流动性答案：ABCD4、参加证券投资的金融机构主要有：______;A 证券经营机构B 商业银行和信托投资公司C 保险公司D 证券投资基金答案：ABCD5、证券投机活动的积极作用表现在______;A 平衡价格B 增强证券的流动性C 分散价格变动风险D 对价格变动起推波助澜的作用答案：ABC6、股票按股东的权益分为______;A 普通股票B 优先股票C 后配股D 混合股答案：ABCD7、股份公司股息分配应遵循的原则是______;A 股息优先原则B 纳税优先原则C 公积金优先原则D 无盈余无股利原则E 同股同利原则答案：BCDE 8、优先股票的特征有______;A 领取固定股息B 按面额清偿C 无权参与经营决策D 无权分享公司利润增长的收益答案：ABCD9、债券的特点是：______;A 期限性B 安全性C 收益性D 流动性答案：ABCD10、债券按偿还期限可分为______;A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券答案：ABC11、债券按市场所在地可分为______;A国内债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 注册债券答案：ABC12、证券投资基金在证券市场上是______;A 投资客体B 投资主体C 投资中介D 投资工具答案：ABCD13、证券投资基金的特征有______;A 由专家运作管理B 具有组合投资分散风险的优势C 是一种间接的证券投资方式D 费用低、流动性强答案：ABCD14、证券投资基金按组织形式可分为______;A 公司型投资基金B 契约型投资基金C 封闭型投资基金D 开放型投资基金答案：AB15、开放型投资基金与封闭型投资基金相比,具有______优点;A 随时可按净值兑现B 流动性强C 投资风险小D 安全便利答案：ABCD16、证券投资基金按投资收益风险目标可分为______;A 积极成长型B 成长型C 平衡型D 收入型答案：ABCD17、参与证券投资基金运作的有______;A 基金发起人B 基金管理人C 基金托管人D 基金承销人答案：ABCD18、证券经营机构按从事证券业务的不同可分为______;A 证券经纪商B 证券承销商C 证券自营商D 证券投资咨询机构答案：ABC19、证券发行市场的特征是_______;A 无固定场所B 无统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：ABC20、证券发行按有无发行中介可分为______;A 私募发行B 公募发行C 直接发行D 间接发行答案：CD21、股票增资发行可分为______;A 有偿增资发行B 无偿增资发行C 有偿无偿并行发行D 有偿无偿搠配发行答案：ABCD22、按发行价格与股票面值的关系分类,股票发行可分为______;A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 协商定价发行答案：ABC23、影响债券发行总额的因素主要有______等;A发行者的资金需要 B 发行者的资信状况C 发行者还本付息能力D 市场的承受能力答案：ABCD24、债券的发行方式主要有______;A 定向发售B 承购包销C 直接发售D 招标发行答案：ABCD25、证券上市对发行公司的意义表现在_______;A 推动发行公司建立、规范治理结构B 提高发行公司的声誉和影响C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道D 行情公布迅速、规范答案：ABCD26、证券交易所的功能有_______;A 提供证券交易的圠所B 形成较为合理的价格C 引导资金的合理流动D 预测、反映经济动态答案：ABCD27、场外交易市场的特征是______;A 分散、无固定场所B 投资者可直接参与C 以交易商报价为驱动的市场D 管理比较宽松答案：ABCD28、证券市场监管的目标在于________;A 保护投资者利益B 保障合法的证券交易活动C 监督证券中介机构依法经营D 维持证券市场的正常秩序答案：ABCD29、证券交易所对证券市场的监管包括______;A 对证券交易活动的监管 B 对会员的监管 C 对上市公司的监管 D 对在交易所内进行交易的投资者的监管答案：ABC30、证券交易方式可以分为______;A 现货交易B 信用交易C 期货交易D 期权交易答案：ABCD 31、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式,有______;A 递单委托B 电话委托C 传真委托和函电委托D 自助终端委托E 网上委托答案：ABCDE32、市价委托的优点是______;A 指令下达后成交速度快B 成交率高C 比限价委托优先D 成本低廉答案：ABC33、以保证金资产有多种形式,保证金可以是______;A 现金B 房屋C 股票D 债券答案：ABCD34、期货交易最主要的功能是______;A 风险转移B 长期投资C 价格发现D 销售商品答案：BD35、期货交易的保证金可以是______;A 现金B 房地产C 国债D 有价证券答案：ACD36、确定套期保值结构时需要作______考虑;A选择期货合约的种类 B选择期货交割月份C确定期货合约的数量D期货合约的相对价格答案：ABCD37、以下形成债券投资收益来源的是_____;A 债券的年利息收入B 将债券以高于购买价格卖出C 将债券以低于购买价格卖出水平D 债券的本金收回答案：AB38、股票投资收益的来源有_____;A 现金股息B 资本利得C 送股D 配股答案：ABC39、股份公司发生以下几种情况,对发生前的持有期收益率一定会造成影响的是_____;A 拆股B 送股C 配股D 增加现金股息答案：BCD40、以下可能导致证券投资风险的有_____;A 公司经营决策的失误B 市场利率的提高C 投资者投资决策的失误D 通货膨胀的发生答案：ABCD41、以下关于不同证券行情下,股价的变动规律说法正确的是_____;A 在看涨市场中,股价是表现出直线上升的,不会有下跌的可能B 在看涨市场中,股价并非表现出直线上升,而是大涨小跌C 在看跌市场中,股价表现出一直下跌,不会有上升的可能D 在看跌市场中,股价并非表现出直线下跌,而是小涨。
证券投资学考试复习题
证券投资学1.考察股票的投资收益率的计算方法。
用买卖价差收入与股息收入的和除以股票买入价格，（-0.2）/10=-2%2. 不属于宏观经济分析的是某上市公司的收入水平。
3. 经济周期波动表现的经济现象的变动时间上会有先后顺序，其中，先行指标是指先于经济活动达到高峰或低谷的指标。
4. 证券投资基金反映的是一种投资者与基金公司的信托关系5. 不属于证券特征的是固定性。
6. 财政政策属于紧缩性的财政政策的是提高税率。
7. 在招股说明书、认股书、公司企业债券筹集办法中隐瞒重要事实或变造重大虚假内容的，发行股票或者债券的行为属于欺诈发行股票、债券罪。
8. 股票的市场价格主要有股票的内在价值所决定，同时也受许多其他因素影响，其中最直接的影响因素是供求关系。
9. 考察期权买方的权利与义务。
期权买方付出期权费，获得买卖标的资产的权利。
10. 在证券市场中市场行为最基本的表现是成交量和成交价。
11.投资者买卖上海或者深圳证券交易所上市的股票时，应分别开上海和深圳账户。
12. 投资主体将自己的资金委托或让渡给他人使用，以获得收益的经济行为是间接投资。
13. 证券交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件。
14.记名股票和不记名股票的差别在于记载方式不同。
15. 考察封闭式基金的特征，发行设立时基金单位总数不变16. 道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。
17. 在标准化的期货合约中，唯一可变的变量是交易价格。
18. 考察基金收益的分配，要求基金收益弥补完上一年度亏损后必须分配。
19.MACD指标出现顶背离时应卖出。
20. 属于衍生金融工具的是期货。
21. 股票的持有期收益率是投资者在一定持有期内资本利得;全部股息收入占投资资本金的比率。
22. 证券投资者参与证券投资的目的有获取高于银行利息的收益;参与公司管理。
23. 权利属于股东权利的是公司重大决策的参与权;公司盈余分配权;优先认股权。
证券投资学 复习题
《证券投资学》复习题（一）一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为_________________、_________________和_________________。
2、投资基金按运作和变现方式分为_________________和_________________。
3、期货商品一般具有_________________、_________________和三大功能。
4、期权一般有两大类：即_________________和_________________。
5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可_______________和_______________。
6、证券投资风险有两大类：_________________和_________________。
7、《公司法》中规定，购并指_________________和_________________。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式_______________、_________________ 和_________________。
9、证券发行审核制度包括两种，即：_________________和__________________。
二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（）3、股东权益比率越高越好。
（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
[考试复习题库精编合集]2021年11月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题
![[考试复习题库精编合集]2021年11月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题](https://img.taocdn.com/s3/m/7e90b5c4ff00bed5b8f31d2c.png)
C、都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理
D、都能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作
答案：D;
30、【单选题】
基金管理公司的回报主要来源于（）。[0.5分]
A、自有资产的运用
B、管理费和手续费
C、基金资产回报
D、佣金
答案：B;
31、【单选题】
根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（）。[0.5分]
A、3个工作日内
B、3日内
C、5个工作日内
D、5日内
答案：A;
32、【单选题】
（）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。[0.5分]
A、资产保管
B、资金清算
C、投资监督
D、会计复核
答案：C;
答案：B;
18、【单选题】
公司型基金的最高权力机构是（）。[0.5分]
A、基金公司监事会
B、基金公司董事会
C、基金管理公司董事会
D、基金公司股东大会
答案：D;
19、【单选题】
封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（）人以上。[0.5分]
A、50
B、100
C、200
由基金投资者直接支付的费用是（）。[0.5分]
A、申购费
B、基金管理费
C、基金托管费
D、信息披露费
答案：A;
22、【单选题】
（）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。[0.5分]
A、外部环境
B、宏观环境
C、内部环境
证券投资学试题试卷答案真题
证券投资学试卷一、单项选择题 (每题1分，共20分)1.以证券市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析基础与投资决策基础的投资分析流派是()。
A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派2.下述哪项为可转换债券可转换成股票的股数?( )A.转换比率B.流动利率C.价格收益比D.转换溢价E.可转换底价3.若全市场组合的平均收益率为0.59,无风险资产的平均收益率为0.54,证券市场线的斜率为1,则全市场组合的特雷指数为( )。
A.0.047B.0.05C.0.053D.0.0564.根据我国《证券法》,对证券公司实行( )管理。
A.分业B.混合C.综合D.分类5.私募发行是向( )投资者发行证券的一种方式。
A.广泛的、特定的B.少数的、不特定的C.广泛的、不特定的D.少数的、特定的6.期权持有者所可能承受的最大损失为( )。
A.标的资产的市场价值与期权费之和B.标的资产的市场价值与期权费之间的差额C.看涨期权持有者和看跌期权持有者的状况有所不同D.期权费7.APT是1976年由( )提出的。
A.林特纳B.莫迪格利安尼和米勒C.罗斯D.夏普8.附息债券息票一般以( )为一期。
A.1个月B.3个月C.6个月D.1年9.不适合短线买进的股票是()。
A.买卖量都较小,股价轻度下跌B.遇个股利空但放量不跌C.无量大幅急跌D.分红除权后上涨10.连接连续上升的低点,得到( )。
A.轨道线B.压力线C.上升趋势线D.下降趋势线11.APT与CAPM的不同之处在于APT( )。
A.更重视市场风险B.把分散投资的重要性最小化了C.认识到了多个非系统风险因素D.认识到了多个系统风险因素12.杠铃式投资法是将证券投资资金集中投放在短期证券与长期证两类证券上,并随( )变动不断调整资金在两者之间的分配。
A.市场反映B.市场风险C.市场行情D.市场利率13.1975年10月20日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货,标志着利率期货的正式产生的交易所是( )。
基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第4536篇)
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【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用
【答案】：A
【解析】：
远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；
17.寿险公司通常投资于( )资产。
A、风险较低
B、风险较高
考点
随机变量
7.利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式( )向对方支付由( )的名义本金额所确定的利息。
A、定期；不同币种
B、定期：币种相同
C、分期；不同币种
D、分期：币种相同
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【知识点】：第9章>第4节>各类收益互换合约的应用方式
【答案】：D
【解析】：
利率互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。
25.假设股票A的β值是3，在股票市场整体上涨了4％的情况下，股票A则会( )。
A、上涨3％
B、下跌12％
C、上涨12％
D、下跌3％
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【知识点】：第12章>第2节>CAPM模型的主要思想和应用
【答案】：C
【解析】：
根据β值的公式可知r=3×4%=12%
知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；
A、风险
B、趋势
C、最大回撤
D、下行风险
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【知识点】：第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性
证券投资期末复习题
债券购买者的收益率=
债券持有期间的收益率=
以上公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素，把所获利息的再投资收 益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。 2.股票有哪几种主要类型？ （1）按上市地区划分 1）A 股：人民币普通股。是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人 以及境外合格投资者以人民币认购和交易的普通股股票。 2）B 股：人民币特种股票，指那些在中国内地注册、在中国内地上市的特种股 票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。 3）H 股。是境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在 香港联合交易所上市的股票。 4）N 股。是境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购。 （2）按股票代表的股东权利划分 1）普通股：指在公司的经营管理、盈利及财产分配上享有普通权利的股份，代 表满足所有债券偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和 剩余财产的索取权。
（2）利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。 （3）优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时，现有普通股股东有 权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票，
从而保持其对企业所有权的原有比例。
（4）剩余财产分配权。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿还欠债后还有 剩余，其剩余部分按先优先股股东、后普通股股东的顺序进行分配。
债券持有期间的收益率=
本题中，投资者的收益率=（115-110+100*5%*2）/（110*2）*100%=% 2. 假设一只债券的存续期是 3 年零 2 个月，票面利率为 4%（复利频率为半年）， 求转换因子。
转换因子CF
6
[
t 1
0.02 1.02t
证券投资基金真题及答案
证券投资基金真题及答案一．单选题1．在美国,证券投资基金一般被称为：A．共同基金B．单位信托基金C．证券投资信托基金D．私募基金答案：A2．封闭式基金价格的主要决定因素是：A．市场供求关系B．市场供求关系C．基金单位净值D．基金单位面值答案：A3．证券投资基金运作中的制衡机制指的是：A．监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B．投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产,三方当事人之间相互监督、相互制约的机制．C．基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D．基金管理人内部相互制约的制衡机制答案：B4．事先确定发行总额和存续期限,在存续期内基金单位总数不变,基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是：B．封闭式基金C．对冲基金D．契约型基金答案：B5．发行总额不固定,基金单位总数随时增减,没有固定的存续期限,投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：A．开放式基金B．封闭式基金C．对冲基金D．契约型基金答案：A6．以追求当期高收入为基本目标,以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是：A．指数基金B．成长型基金C．收入型基金D．平衡型基金答案：C7．主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是：A．股票基金B．债券基金C．债权基金D．货币市场基金8．指按照某种指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金,其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：A．收入型基金B．成长型基金C．平衡型基金D．指数型基金答案：D9．公认设立最早的投资基金是：A．英国“海外及殖民地政府信托”B．富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C．波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D．麦哲伦基金答案：A10．我国第一只上市交易的投资基金是：A．武汉证券投资基金B．深圳南山风险投资基金C．淄博乡镇企业基金D．建业基金答案：C11．国内第一只契约型开放式证券投资基金是：A．基金金泰B．基金开元C．华安创新证券投资基金答案：C12．根据我国证券投资基金管理暂行办法、开放式证券投资基金试点办法的规定,开放式基金的设立主体为：A．基金持有人B．基金发起人C．基金管理人D．基金托管人答案：C13．以下投资策略属于债券互换策略的是：A．子弹式策略B．两极策略C．免疫互换D．税差激发互换答案：D14．根据我国证券投资基金管理暂行办法规定,拟设立基金管理公司的最低实收资本为：A． 1000万元人民币B． 5000万元人民币C． 1亿元人民币D． 3亿元人民币答案：A15．我国证券投资基金管理暂行办法规定,基金管理人保存基金的会计账册、记录必须多长时间：A．3年以上C．10年以上D．15年以上答案： D16．基金清算后的剩余资产归下列何者所有：A．基金发起人B．基金托管人C．基金持有人D．基金管理人答案：C17．根据我国证券投资基金管理暂行办法规定,计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务：A．基金发起人B．基金托管人C．基金持有人D．基金管理人答案：D18．根据我国证券投资基金管理暂行办法规定,除基金管理公司外,封闭式基金发起人的实收资本最低应为：A． 1000万元人民币B．5000万元人民币C．1亿元人民币D．3亿元人民币答案：D19．基金发起人就发起设立基金的权利与义务、基金募集方案等有关事项达成一致的协议是：B．发起人协议C．基金托管协议D．基金招募协议答案：A20．投资人接受基金契约中规定的权利与义务的依据是：A．在基金契约上签字盖章B．认购基金单位C．签署个人授权委托书D．在基金章程上签字盖章答案：C21．封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时,该基金不能成立：A．50％B．80%C．90%D．100%答案：C22．采用网上发行和网下发行相结合的方式发行封闭式基金时,调换两种渠道的销售额度和比例的机制称为：A．“回拨机制”B．“回购机制”C．“比例配售”D．“时间优先机制”答案：A23．发行人和中介机构签订合同,由中介承销机构买入全部基金单位,然后承销机构再向投资者销售,如果未能将基金单位全部销售出去,则余下的基金单位由承销商自己持有．这种基金发行方式称为：A．基金承销B．基金代销C．基金包销D．敞开发售答案：C24．封闭式基金采用上网定价方式发行时,每份基金单位发行价格为．A．1．00元B．1．01元C．1．02元D．1．03元答案：B25．根据开放式证券投资基金试点办法规定认购费率不得超过申购金额的：A．1%B．2%C．5%D．7%答案：C26．封闭期结束后,为办理基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业务,开放式基金每周至少有多少天为基金的开放日：A．1B．2D．4答案：A27．根据开放式证券投资基金试点办法规定：开放式基金单个开放日,基金净赎回申请超过基金总份额的多大比例,为巨额赎回：A． 5%B．10%C．15%D．20%答案：B28．基金管理公司的回报主要来源于：A．自有资产的运用B．管理费和手续费C．基金资产回报D．佣金答案：B29．基金管理公司董事会中应当至少有以上的独立董事．A．一名B．二名C．三名D．四名答案：C30．基金管理公司是以为经营宗旨．A．取信于市场、取信于社会”C．信誉可靠、责任到位D．利益公平、信誉可靠答案：A31．在我国,根据证券投资基金管理暂行办法及其他相关法规, 单只基金投资于股票、债券的比例不得低于该基金资产总值的．A．50%B．60%C．80%D．70 %答案：C32．在我国,一只证券投资基金投资于国家债券的比例不得低于该基金资产净值的．A．10%B．30%C．20%D．40%答案：C33．根据我国的相关法规,在全国银行间同业拆借市场进行债券回购资金不得超过基金资产净值的．A．50%B．40%C．30%D．20%答案：B34．我国的证券投资基金收益分配比例不得低于基金净收益的．B．80%C．90%D．60%答案：C35．什么是证券投资基金市场营销的中心．A．产品设计B．定价C．促销D．分销答案：A36．基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和．A．顾客导向型B．营销导向型C．渠道导向型D．投资顾问型答案：B37．在我国,基金日常估值由同时进行．A．基金托管人与外部专业机构B．基金管理人与基金持有人C．基金管理人和基金托管人D．基金管理人与外部专业机构答案：CA．1．0‰B．1．5‰C．2．0‰D．2．5‰答案：C39．对基金信息披露质量的最低要求是：A．通俗性B．真实性C．时效性D．全面性答案：B40．封闭式基金获准在证券交易所上市交易时,上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过：A． 30日B． 60日C． 90日D． 120日答案：A41．开放式基金公开说明书的报告截止日为．A．开放式基金成立后每年6月30日B．开放式基金成立后每6个月的最后一日C．开放式基金成立后每年12月31日D．开放式基金成立后每会计年度最后工作日42．与国际证监会组织IOSCO于1998年制定的证券监管目标与原则中关于证券监管目标的定义相区别,我国基金监管目标增加了下列哪一条：A．保护投资者B．保证市场的公平、效率和透明C．降低系统风险D．推动基金业发展答案： D43．中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指：A．不定期要求监管对象报送相关报备材料B．随机抽样调查C．针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查D．对检查对象报送材料的审核时间长短不确定答案：A44．根据证监会的有关规定,证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是：A．每月终了后3个工作日内B．每月终了后5个工作日内C．每月终了后7个工作日内D．每月终了后10个工作日内答案： C45．资本资产定价模型的提出者是：A．哈里马科维兹B．威廉夏普C．斯蒂芬．罗斯答案：B46．在实际市场条件之下,通过适时改变长期配置的资产权重,增加基金投资组合的获利机会,反映了基金的短期投资决策．这称为：A．永久性资产配置B．突发性资产配置C．战略性资产配置D．战术性资产配置答案：D47．在期望收益率相等的情况下,下列何种人会选择波动性较大的投资：A．风险中立者B．风险爱好者C．风险厌恶者D．风险变动者答案：B48．建立在“一价原理”的基础上,认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是：A．资产组合理论B．资本资产定价模型C．套利定价模型D．有效市场假说答案：C49．根据行为金融学理论,投资者所具有的避免“后悔”心理特征会导致：A．低估证券的实际风险,进行过度交易B．对不熟悉的股票、资产敬而远之D．追涨杀跌答案：D50．一般情况下,对于个人投资者而言,影响资产配置的最主要因素是：A．个人的生命周期B．投资者的资产负债状况C．投资者的财务变动状况与趋势D．投资者的财富净值答案：A51．以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础,构造一定风险水平上的资产比例,并保持长期不变．这种资产配置方式是：A．战略性资产配置B．恒定混合策略C．战术性资产配置D．投资组合保险策略答案： A52．在各类资产的市场表现出现变化时,资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变,这种资产配置方式是．A．战略性资产配置B．恒定混合策略C．战术性资产配置D．投资组合保险策略答案：B53．当市场具有较强的保持原有运动方测趋势时,下列何种说法正确：B．买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略,进而将优于恒定混合策略C．恒定混合策略的效果优于买入并持有策略,进而将优于投资组合保险策略D．恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略,进而将优于买入并持有策略答案：A54．采用下列何种策略时,股价上升买入股票,股价下跌卖出股票．A．战略性资产配置B．恒定混合策略C．战术性资产配置D．投资组合保险策略答案：D55．在风险-收益二维平面上,不考虑做空机制,由风险证券A和无风险证券B建立的证券组合一定位于．A．连接A和B的直线上B．连接A和B的直线的延长线上C．连接A和B的曲线上,且该曲线凹向原点D．连接A和B的曲线上,且该曲线凸向原点答案：A56．假设σp 、αp 和分别表示证券组合P的标准差、β 系数和α系数,σM 表示市场组合的标准差．那么,反映证券组合P的非系统风险水平的指标是．A．B．C．D．答案：AA．开盘价B．收盘价C．全天最高价D．全天最低价答案：B58．下列针对有效市场假说的看法中,基本分析流派赞同哪一种：A．市场是强有效的B．市场是次强有效的C．市场未达到弱有效程度D．市场未达到次强有效程度答案：D59．某贴息债券面值为100元,3月1日的贴现价格为98．5元,5月1日到期,采取单利计算,则到期收益率为：A．9%B．1．5%C．6%D．3%答案：A60．关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法不正确的叙述是：A．现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划,可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率B．在现实复利收益率的计算中,每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同,所以很难得出市场普遍认可的结论C．到期收益率计算简便,易于进行比较,在交易与报价中可操作性较强答案：D61．优先置产理论认为;A．远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期B．利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的C．流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜D．债券市场不是分割的,投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资答案：D62.关于债券投资面临的购买力风险叙述正确的是：A．购买债券时面临的价格高低B．购买力风险与利率负相关C．债券和其他固定收益证券,优先股,不受购买力风险的影响D．购买力风险即通货膨胀的风险答案：D63.以下投资策略属于债券互换策略的是：A．子弹式策略B．两极策略C．免疫互换D．税差激发互换答案：D64.关于凸性说法不正确的有：A．由于存在凸性,债券价格随着利率变化而变化的关系旧接近于一条凸函数而不是直线函数B．凸性的作用在于可以弥补债券价格计算误差,更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度D．凸性对于投资者是不利的,在其他情况相同时,投资者应当选择凸性较小的债券进宪投资65.某零息债券面值100元,票面收益率10%,两年后到期,当前市价95元,两年期市场得率为15%,则该债劵的久期为______;A．1B．2C．D．答案：B;答案：B66．关于免疫策略的叙述不正确的是：A． F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略B．免疫策略可以消除任何债券风险C．免疫策略找用来消除利率变动的风险D．免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格答案：B67．夏普指数考虑的是总风险,而特瑞诺指数考虑的是．A．全部风险B．不可控制风险C．市场风险D．股票市场风险答案：C68．基金业绩分组比较的基本思路是,通过恰当的分组,尽可能地消除由于而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响．B．组合差异C．类型差异D．资产差异答案：C69．基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法．A．现金比例B．资产比率C．债券比例D．股票比例答案：A70．特瑞纳指数的问题是无法衡量基金经理的程度．A．收益高低B．资产组合C．风险分散D．行业分布答案：C二．多选题71．下列关于私募基金的说法,那些是正确的：A．募集对象固定B．可以上市交易C．监管机构一般实行审批制D．监管机构一般实行备案制答案：A D E72．关于雨伞基金,下列哪些说法是正确的：A．母基金之下可以设立若干个子基金B．各子基金独立进行投资决策C．投资者可以根据需要在子基金之间转换,无需支付转换费用D．目前中国国内没有雨伞基金E．目前国内的系列基金即属雨伞基金答案：A B C E73．我国基金业发展历程中,出现过一些公司型基金,下列哪些属于公司型基金：A．武汉证券投资基金B．深圳南山风险投资基金C．淄博乡镇企业基金D．天骥基金E．蓝天基金答案：C D E74．公司型基金与契约型基金的主要区别是：A．上市交易资格不同．公司型基金不可上市交易,契约型基金可上市交易B．法律形式不同．公司型基金是依公司法或相关法律成立的,具有法人资格；契约型基金不具有法人资格,是虚拟公司C．投资者的地位不同．公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东,可以参加股东大会,行使股东权利,契约型基金的投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权．D．赎回特征不同．公司型基金不可自由赎回,契约型基金可以自由赎回托管机构不同．公司型基金无须托管,契约型基金必须具备托管人答案：B CA．遵守基金契约B．交纳基金认购款项及规定的费用C．承担基金亏损或者终止的有限责任D．不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动等E．出席或者委派代表出席基金持有人大会答案：A B C D E76．申请开办开放式基金单位的认购、申购和赎回业务的机构,应当符合下列条件：A．设有专门管理开放式基金单位认购、申购和赎回业务的部门B．有足够的熟悉开放式基金业务的专业人员C．有便利、有效的商业网络D．有安全、高效的办理开放式基金单位认购、申购和赎回业务的E．必须是具有基金托管资格的商业银行答案：A B C D77．出现下列哪些情况时,基金管理人将被取消管理资格：A．规定比例的投资人要求更换B．托管人要求更换C．监管机构要求更换D．基金管理人解散、破产或者由接管人接管其资产E．所管理的基金资产缩水幅度达到20%以上答案：A B C D78．按基金运作不同阶段的身份和性质,基金发起人可以归类为：A.基金投资人B.基金托管人D.基金监管人E.基金登记人答案：A C79．基金契约的主要内容包括：A．基金设立与基金投资目标B．基金投资决策C．基金信息披露D．基金终止规定E．基金当事人的权利与义务答案：A B C D E80．募集期结束,封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的80％时,基金发起人应承担下列责任：A．承担全部募集费用B．30天内将所募集资金退还基金投资人C．30天内将所募集资金的银行同期活期存款利息退还基金投资D．30个工作日内将所募集资金的银行同期活期存款利息退还基E．30个工作日内将所募集资金产生的金融机构同业存款利息退还基金投资人答案：A B C81．基金清算小组成员由下列哪些人员组成：A．基金发起人、管理人、托管人B．具有从事证券法律业务资格的律师C．基金持有人D．具有从事证券相关业务资格的注册会计师答案：A B D E82．开放式基金的注册登记业务指：A.基金登记B.存管C.清算D.交收E.交易答案：A B C D83．基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于．A．所管理的基金资产规模B．基金投资取得的业绩C．基金管理公司对基金资产的运作和管理能力D．对基金持有人提供的产品及相关服务E．基金管理公司投入的资本金规模答案：A B C D84．从公司股权结构来看,我国基金管理公司可大致分为以下几种：A．隶属于保险公司的基金管理公司B．隶属于商业银行的基金管理公司C．由国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的基金管理公司D．独立存在、私人持股的基金管理公司E．由发起人股东采取平均持股形式设立的基金管理公司答案：C EA．在制度上制衡大股东的力量B．监督公司经营层严格履行契约承诺,强化内控机制C．切实保护基金投资者的合法权益D．提高投资决策水平提高管理水平答案：A B C86．基金管理公司内部控制的总体目标是：A．保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则B．防范和化解经营风险,提高经营管理效益C．确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时D．确保股东获得投资收益E．确保基金持有者获得收益答案：A B C87．优化基金管理公司的法人治理结构的具体思路和举措包括：A．建立和完善独立董事制度B．建立有效的激励和约束机制C．强化基金托管人的职责D．建立发行与管理的分工制度E．公募发行基金份额答案：A B C D88．根据有关规定和行业特点,基金管理公司治理结构应当符合以下要求：A．坚持以基金持有人利益最大化和提高公司效益为基本准则B．使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确,相互协助、又相互制衡C．基金持有者结构分散E．建立完善的内部监督和控制机制答案：A B D E89．发起设立基金是指基金管理公司为基金批准成立前所做的一切准备工作,包括：A．基金品种的设计B．签署基金成立的有关法律文件C．提交申请设立基金的主要文件D．申请的审核与批准E．基金的销售答案：A B C D90．基金会计的特殊性体现在等方面．A．会计主体是证券投资基金B．突破了会计确认的实现原则C．基金的会计披露内容更丰富D．采用公允价值计量属性E．逐日对基金资产进行估值并计算基金资产净值答案： A B C D E91．基金财务会计报告可以分为．A．年度财务会计报告B．半年度财务会计报告C．季度财务会计报告D．旬财务会计报告E．月度财务会计报告92．在我国,基金的会计核算由负责．A．证券公司B．中国证券登记结算公司C．基金管理公司D．基金托管人E．商业银行答案：C D93．营销部门的日常工作就是以产品的设计、开发、改进为中心任务；确定产品价格；在目标市场宣传产品的特点和优点；将产品销往市场．便构成了“4个P”,即:A．产品productB．价格priceC．促销promotionD．地点placeF．员工people答案：A B C D94．营销计划是指对有助于公司实现战略总目标的营销战略做出决策．每一类业务、产品或品牌都需要一个详细的营销计划．产品或品牌计划应包括以下几个部分：A．计划实施概要B．市场营销现状C．威胁和机会D．目标和问题E．市场营销和战略答案：A B C D E95．证券投资基金的产品管理包括：B．基金品牌管理C．基金产品线的延伸D．基金售后服务E．基金信息管理答案：A B C96．在海外,开放式基金的销售主要分为：A．直销式B．中介商代销式C．渠道分销D．银行直销E．保险公司包销答案：A B97．基金持有人费用包括．A．申购费用B．红利再投资费用C．转换费D．赎回费E．托管费答案：A B C D98．基金管理人虽然必须按规定对基金资产进行估值,但遇到下列特殊情况,可以暂停估值．这些情况包括．A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日暂停营业B．基金投资所涉及的证券交易所因其它原因暂停营业D．因特殊情形致使基金管理人与基金托管人无法准确评估基金资E．基金持有人要求暂停基金估值时答案：A B C D99．基金作为一个营业主体主要涉及的税收包括．A．营业税B．消费税C．增值税D．印花税E．所得税答案：A D E100．基金收益分配方式一般有．A．分配基金单位B．现金分红C．股票分红D．分红再投资E．暂不分红答案：A B D101．通过强制性信息披露,迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开,可以消除下列问题：A．逆向选择B．道德风险C．基金投资风险D．基金价格波动性答案：A B102．基金托管人的信息披露义务有：A．将基金契约报中国证监会审核批准B．复核基金年度报告、中期报告、投资组合报告C．复核开放式基金公开说明书D．编制并公告临时报告书E．按规定出具基金业绩和基金托管情况的报告,并报中国证监会和中国人民银行答案： A B C D E103．下列哪些文件属基金定期报告：A．公开说明书B．年度报告C．中期报告D．投资组合报告E．基金资产净值公告答案：B C D E104．基金监管目标中,降低系统风险是指：A．基金管理机构及其它相关机构出现财务危机时,监管者应当尽量减轻危机对整个市场造成的冲击B．要求基金管理机构满足资本充足率和一定的运营条件以及其他谨慎要求C．要求投资者将风险承担限制在能力范围之内,并且监控过度的风险行为D．基金管理机构倒闭时客户可以免遭损失或者整个系统免受牵连E．完全消除风险答案： A B C DA．法律手段B．政治手段C．行政手段D．经济手段E．教育手段答案：A C D106．关于基金管理公司发起设立的“好人举手”制度,其主要原则是：A．基金管理公司的主要发起人应当是依法设立的证券公司或信托投资公司,其他市场信誉较好、运作规范的机构也可以作为发起人参与基金管理公司的设立B．基金管理公司可以采取有限责任公司也可以采取股份有限公司的组织形式；基金管理公司采用股份有限公司方式的,应当以发起方式设立C．符合证券投资基金管理暂行办法第二十四条规定条件的机构申请设立基金管理公司,除需按有关规定提交申请材料外,还应当按要求做好有关工作D．申请人提交自律承诺书的日期到其提出基金管理公司设立申请之日的时间间隔原则上应不少于12个月E．受理基金管理公司的设立申请前,中国证监会将向证券交易所答案：A B C D E107．根据关于基金管理公司在境内设立分支机构有关问题的通知的规定,我国基金管理公司的分支机构包括：A．分公司B．营业部C．办事处D．代表处E．分理处答案：A C。
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A一.单项选择题（每题只有1个正确答案，请将正确答案填入括号内）1.基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的（）A发起人、管理人和投资者 B.管理人、托管人和投资者C.托管人、发起人和投资者D.受益人、管理人和投资者2.开放式基金的价格是以（）为基础计算的A.基金份额净值B.市场供求关系C.市盈率D.购买股票多少3.2004年6月1日（）正式实施，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础A.《中华人民共和国证券法》B.《开放式证券投资基金试点办法》C.《中华人民共和国证券投资基金法》D.《证券投资基金管理暂行办法》4.（）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.混合型基金5.关于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法不正确的是（）A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象B.本质上是一种指数基金C.可以进行套利交易D.由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价交易6.基金管理人应当自收到核准文件之日起（）个月内进行封闭式基金份额的发售A.1B.2C.3D.67.基金管理人自收到封闭式基金募集验资报告之日起（）日内，向国务院证券监督管理机构提交验资报告，办理基金备案手续，刊登基金成立公告A.3B.7C.10D.158.一般而言，投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构会在（）日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续A.T+0B.T+1C.T+2D.T+39.目前我国ETF的最小申购、赎回单位为（）份A.10万B.50万C.100万D.200万10.基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东A.20%B.25%C.35%D.50%11.（）是基金管理公司最基本的一项业务。
A.投资管理业务B.基金募集与销售业务C.基金行政业务D.受托资产管理业务12.基金从业人员不得投资封闭式基金，持有的开放式基金份额的期限不得少于（）个月A.3B.6C.9D.1213.《证券投资基金托管资格管理办法》对托管业务准入有更详细的规定。
如最近3个会计年度的年末净资产均不低于（）亿元人民币。
A.10B.20C.30D.4014.有关基金销售宣传内容，以下说法不正确的是（）A.基金宣传推介材料必须含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，以提醒投资人注意投资风险B.对不同基金的业绩进行比较，应当使用可比的数据来源、统计方法和比较期间C.引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处D.基金宣传推介材料可登载基金过往业绩，并模拟基本未来投资业绩15.关于基金销售渠道，以下说法不正确的是（）A.基金各销售渠道针对不同的客户，不存在冲突和竞争B.国有商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群C.相比商业银行，证券公司网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提供个性化的服务D.基金管理公司虽然直销队伍规模相对较小、但人员素质较高，可以加强与客户之间的沟通和交流，提供更好的、持续的理财服务16.基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（）年A.10B.15C.20D.2517.我国开放式基金的估值频率是（）A.每一个交易日B.每两个交易日C.每周D.没有明确的规定18.QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露A.每月，每周B.每周，每个工作日C.每周，每月D.每日，每日19.我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费A.10%B.5%C.1.5%D.0.25%20．基金进行利润分配会导致基金份额净值（）A不变化B上升C下降D影响不确定21．假设投资者在2009年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）其开始算A4月15日B4月16日C4月17日D4月18日22.基金信息披露最根本最重要的原则是()A真实性原则B准确性原则C完整性原则D及时性原则23．目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是（）A本期利润B期末可供分配利润C资产负债率D净值增长指标24.我国基金业已经初步形成一套以（）为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系A《,证券投资基金管理公司管理办法》B《证券投资基金法》C《证券投资基金运作管理办法》D《证券投资基金信息披露管理办法》25.基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（），且不得少于董事会人数的（）A1人,1/3B2人,1/4C3人,1/3D3人,1/226根据投资者对（）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可以大致被分为被动管理和主动管理两种类型A风险意识B市场效率C资金的拥有量D投资业绩27.对于（），无差异曲线为水平线A风险极度爱好者B风险极度厌恶者C风险中性者D理性投资者28．下列关于主动管理方法的描述正确的是（）A认为证券市场是有效地B经常预测市场行情或寻找定价作物的证券C坚持“买入并长期持有”的投资策略D通常购买分散化程度高的投资组合29．（）是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数A证券组合的期望收益率B贝塔系数C证券间的相互关系D证券各自的权重30.资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（）A消除投资的风险B协调提高收益与降低风险之间环节C增强资金的流动性D吸引投资者31.从（）看，资产配置的主要类型可分为全球资产配置，股票、债券配置和行业风格资产配置A范围上B风险特征上C资产性质上D收益特征上32.（）在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而既保证资产总和的总价值不低于某个最低价值，同时又不放弃资产升值潜力A动态资产配置B买入并持有策略C变动混合策略D投资组合保险策略33.在无效的市场条件下基金管理人可通过（）获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平A买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票B买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票D卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票34.根据简单过滤器规则，（）A股票价格上升了一定百分比，则卖出B股票价格上升了一定百分比，则买入C股票价格上升了一定百分比，则清仓D股票价格上升了一定百分比，则满仓35．指数型消极投资策略认为在有效市场中（）A任何积极型股票投资策略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益B少数积极型股票投资策略可能取得高于其风险承担水平的超额收益C多数积极型股票投资策略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益D只要投资策略合适就能取得高于其风险承担水平的超额收益36．在有效的市场上，基金管理人应努力获得（）A超额利益B经济利益C大盘同样的收益水平D自然收益37.假设其他因素不变，久期越（），债券的价格波动性就越（）A大，小B大，大C小，不变D小，大38.完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（）A上升B下降C无关D保持不变39．在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券价格的变化幅度的关系是（）A两者相等B前者小于后者C前者大于后者D没有直接关系40．从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（）实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率A特雷诺指数B夏普指数C詹森指数D道氏指数二．多项选择题（每题有1个或者多个正确答案，请将正确答案填入括号内）1.证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在（）A.反映的经济关系不同B.所筹资金的投向不同C.投资收益与风险大小不同D.投资人不同2.系列基金的特点主要表现在（）A.多型基金共用一个基金合同B.子基金独立运作C.子基金之间可以进行相互转换D.各子基金并不可以进行相互转换3.货币市场基金不得投资的金融工具有（）A.1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单B.剩余期限在397天以内（含397天）的债券C.期限在1年以内（含1年）的债券回购D.期限在1年以内（含1年）的商业银行票据4.封闭式基金份额上市交易，应符合的条件包括（）A.基金份额总额达到核准规模的80%以上B.基金合同期限为5年以上C.基金募集金额不低于3亿元人民币D.基金份额持有人不少于1000人5.关于ETF份额的申购与赎回，以下说法不正确的是（）A.申购、赎回申请提交后不得撤销B.基金自基金合同生效日后不得超过2个月的时间内开始办理赎回C.ETF的最小申购、赎回单位为50万份D.ETF采用份额申购和份额赎回的方式6.关于基金管理公司的业务特点，以下说法正确的是（）A.与具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构相比，经营风险较高B.收入主要来自以资产规模基础的咨询费C.核心竞争力来自投资管理能力D.业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题7.基金管理公司研究部的研究一般包括A.宏观及策略研究B.科技研究C.行业研究D.企业研究8.基金从业人员投资证券投资基金（）A.不得利用内幕信息买卖基金B.不得利用职务便利谋取个人利益C.不得投资开放式基金D.持有的开放式基金份额的期限不得少于6个月9.基金资产账户主要包括（）A银行存款账户 B.结算备付账户C.证券账户D.全国银行间市场债券托管账户10.基金托管人资产保管内部控制业务的内容主要包括（）技术系统等方面A.资产保管B.资金清算C.投资监督D.会计核算和估值11基金市场营销分析的具体内容包括（）A.议定具体的市场营销目标B.收集有关本公司及其竞争者未来发展趋势的数据C.分析发行基金的目标市场D.评估外部因素和内部因素12.证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，应当满足的条件有（）A．注册资本不低于1000万元人民币，且必须为实缴货币资本B.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历C.持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度D.最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为13.以下对存在活跃市场的投资品种，确定公允价值的原则叙述正确的是（）A.如估值日有市价的，应采用最近交易市价确定公允价值B．估值日无市价，但最近交易日后经济环境为发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值C.估值日无市价的，且最近交易后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公寓价值D.有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值14.下列关于具体投资品种估值方法错误的是（）A.交易所上市的有价证券以其估值日的开盘估值价B.交易所上市交易的债券以估值日收盘净价估值C.交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值D.送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票市价估值15．督察长的主要职责包括（）A监督检查基金管理公司内部风险控制情况B对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见C指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益D向基金管理公司总经理报送公所报告16.证券组合方差（或风险）的大小实际上取决于（）A单个证券的方差B投资比例C证券之间的协方差D离散标准差17．关于价量关系指标的说法正确的是（）A技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来预测未来的市场走势B在某一点上的价和量反应的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的暂时均势点C价量是技术分析的基本要素，一切技术分析方法都是以价量关系为研究对象的D成交量是推动股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计，通过其增加或减少的速度可以推断出多空之间的力量对比和股价涨跌的幅度18.以下描述正确的是（）A．期限较长的债券和息票率较高的再投资风险相对较大B在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券利率的变化幅度C在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券利率的变化幅度D运营收入变化越大，经营风险越大19．收益率曲线反映了市场的利率曲线结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，其中包括（）A预期理论B市场分割理论C优先置产理论D资本资产定价理论20.择时能力的衡量方法（）A现金比例变化法B成功概率法C二次项法D贝塔法三、判断正误题（正确填A，错误填B）1．基金管理人按规定收取一定的管理费，并参与基金收益的分配。