海天味业2019年上半年现金流量报告

海天味业2019年上半年现金流量报告

海天味业

2019年上半年现金流量报告 内部资料,妥善保管 第 1 页 共 4 页 海天味业2019年上半年现金流量报告

一、现金流入结构分析

2019年上半年现金流入为1,504,214.68万元,与2018年上半年的1,265,399.04万元相比有较大增长,增长18.87%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为969799.80万元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的64.47%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加92727.99万元。在当期的现金流入中,企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的32.93%。但企业收回投资和变卖资产的目的主要是为了偿还到期债务。2019年上半年经营现金收益率为9.13%,与2018年上半年的17.08%相比有较大幅度的降低,降低7.96个百分点。

二、现金流出结构分析

2019年上半年现金流出为1,630,892.41万元,与2018年上半年的1,339,018.42万元相比有较大增长,增长21.80%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金,占现金流出总额的37.27%。

如何根据财务报表快速编制一份现金流量表

如何根据财务报表快速编制一份现金流量表 一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额” 现金的期末余额=资产负债表“货币资金”期末余额; 现金的期初余额=资产负债表“货币资金”期初余额; 现金及现金等价物的净增加额=现金的期末余额-现金的期初余额。 一般企业很少有现金等价物,故该公式未考虑此因素,如有则应相应填列。 二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额” 1.吸收投资所收到的现金 =(实收资本或股本期末数-实收资本或股本期初数)+(应付债券期末数-应付债券期初数) 2.借款收到的现金 =(短期借款期末数-短期借款期初数)+(长期借款期末数-长期借款期初数) 3.收到的其他与筹资活动有关的现金 如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。 4.偿还债务所支付的现金 =(短期借款期初数-短期借款期末数)+(长期借款期初数-长期借款期末数)(剔除利息)+(应付债券期初数-应付债券期末数)(剔除利息) 5.分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 =应付股利借方发生额+利息支出+长期借款利息+在建工程利息+应付债券利息-预提费用中“计提利息”贷方余额-票据贴现利息支出 6.支付的其他与筹资活动有关的现金 如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金(收购本公司股票,退还联营单位的联营投资等)、企业以分期付款方式购建固定资产,除首期付款支付的现金以外的其他各期所支付的现金等。 三、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额” 1.收回投资所收到的现金 =(短期投资期初数-短期投资期末数)+(长期股权投资期初数-长期股权投资期末数)+(长期债权投资期初数-长期债权投资期末数) 该公式中,如期初数小于期末数,则在投资所支付的现金项目中核算。 2.取得投资收益所收到的现金 =利润表投资收益-(应收利息期末数-应收利息期初数)-(应收股利期末数-应收股利期初数) 3.处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 =“固定资产清理”的贷方余额+(无形资产期末数-无形资产期初数)+(其他长期资产期末数-其他长期资产期初数)4.收到的其他与投资活动有关的现金 如收回融资租赁设备本金等。 5.购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 =(在建工程期末数-在建工程期初数)(剔除利息)+(固定资产期末数-固定资产期初数)+(无形资产期末数-无形资产期初数)+(其他长期资产期末数-其他长期资产期初数) 上述公式中,如期末数小于期初数,则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。 6.投资所支付的现金 =(短期投资期末数-短期投资期初数)+(长期股权投资期末数-长期股权投资期初数)(剔除投资收益或损失)+(长期债权投资期末数-长期债权投资期初数)(剔除投资收益或损失) 该公式中,如期末数小于期初数,则在收回投资所收到的现金项目中核算。 7.支付的其他与投资活动有关的现金 如投资未按期到位罚款。

浅谈现金流量表的分析的开题报告

浅谈现金流量表的分析的开题报告 篇一:XX财务报表分析开题报告 XX财务报表分析开题报告 财务报表分析开题报告(一) 一、选题依据、意义和实际应用方面的价值 通过对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务管理水平,本选题旨在对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析从而反映出公司整体的财务状况、经营成果和现金流量的情况,但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或间接说明企业的财务状况,特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低,因此通过各种方法对企业财务报表进行分析,找出企业存在的不足,为企业的管理者更好的经济决策提供依据,并且提升企业经济效益。 二、本课题在国内外的研究现状 国内学者陈晓红(XX)在《完善企业财务分析指标体系的思考》一文中认为科学合理的财务分析指标体系,对于企业决策者和信息使用者来说显得十分重要。张新民、钱爱民在(XX)《财务报表分析精要》中指出,目前常用的财务状况的方法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。荆新、王化成(XX)在《财务管理学》中写道:财务报表的分析经

历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析,也经历了一个由外部分析扩大到内部分析的过程。 戴维。F.霍金斯教授结合实际的企业情况写出了《公司财务报表与分析一书》(XX)一文,文中对财务报表在公司管理过程中的作用给予了肯定。日本著名会计学专家森疼一男(XX)针对日本企业活动对财务的影响写出了《企业经济活动与财务分析》,其中指出现金流量表在企业发展过程中的作用,逐渐使财务报表充实完善。 三、课题研究的内容及拟采取的办法 本课题主要的研究内容是: 1、介绍柏杉林木也业有限公司概况。 2、对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析,主要进行资产负债表和利润表分析,以及偿债能力分析,营运能力分析,获利能力分析,发展能力分析。 3、通过以上分析找出公司存在的问题。 4、针对上面提出的问题提出相对应的建议。 拟采取的方法有: 1、趋势分析法:根据企业近几年的会计报表,比较各个有关项目的金额、增减方向及幅度,从而揭示当期财务状

资产负债表利润表现金流量表3大财务报表之间的关系

公司的财务报表多种多样,可分为基本财务报表和附表两大部分。基本财务报表包括资产负债表、损益表和现金流量表三大报表,它们从不同角度所反映的公司财务会计信息。这三张报表之间存在者一定的勾稽关系。"资产=负债+股东权益",这个等式是编制资产负债表的主要依据。"利润=收入-成本费用"这一等式是编制利润表的基本原理。第三个等式"资产=负债+股东权益+(收入-成本费用)",这一等式揭示了资产负债表与利润表之间的关系。 资产负债与利润表最简单的关系就是利润表的附表,利润分配表中的"未分配利润"项所列数字,等于资产负债表中"未分配利润"项数字。除了这一简单的对等外,还有什么呢?由会计等式三可以看出,收入与成本费用之差利润并不是一个虚无的数字,它最终要表现为资产的增加或负债的减少。这也就是两个表之间深层次的联系。公司很多的经济业务不仅会影响到公司的资产负债表,也会影响到公司的利润表。比如公司将销售业务收入不记?quot;主营业务收入"而记入公司的往来账项,如"应收账款"贷方,这样在资产负债表上反映出应收账款有贷方金额,同时隐瞒收入,使利润表净利润减少,未分配利润减少,回过来又影响资产负债表的"未分配利润"项目。对于投资者而言,在了解了简单的对应关系之后,通晓这一深层次的联系是很有必要的。 现金流量表与资产负债表、利润表的关系主要表现在现金流量的编制方法之中。现金流量表的一种编制方法是工作底稿法,即以工作底稿为手段,以利润表和资产负债表数据为基础,对每一项目进行分析并编制调整分录,从而编制出现金流量表。现金流量表与其他两个报表之间的勾稽关系也较为复杂而隐蔽,需要投资者在深入了解三个报表的基础上才能理解其中的关系。 在实际分析中,光凭三个报表之间的关系就对公司的生产经营下个结论,未免会有些唐突,在分析过程中,还必须有效地利用其他分析工具,才能形成正确的结论。对于会计报表的使用者而言,可以通过分析会计报表之间的勾稽关系,对公司的生产经营有一个总体了解。 高顿财务培训财务报表相关课程推荐:《财务报表阅读与分析》《企业财务报表阅读与信贷分析》《如何合并企业财务报表》

上市公司现金流量的质量分析【开题报告】

开题报告 上市公司现金流量的质量分析 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 研究意义: 总结诸多企业的经营效果和经营成果,财务无疑是企业的心脏,现金无疑是企业的血液。通过观察一个企业的现金流量的质量可以在很大程度上决定财务管理的也预测和决策。所以管理好企业的财务显得尤其重要的。目前,在我国的企业中现金流量并没有得到合理的管理。例如在营过程中出现现金短缺或现金盈余。在筹资过程中出现不能及时筹集到需要的现金。在投资方面出现现金不平衡,或是有现金没有合理的投资机会或是没现金有绝佳的投资机遇等。所有的这些不平衡都表明企业的现金质量管理不够完善。所以,研究企业的现金质量是一个亟待解决的问题。 预期目标: 通过对现金流量的质量分析,找出企业现金流量存在哪些问题,找出解决的方案可以帮助企业衡量财务弹性。让企业的财务的处于动态平衡之中。能在企业在需要资金的时候可以马上筹集到,在不需要的时候可以有合理的投资。另外,研究企业的现金流质量,可以帮助企业做财务预测和决策。在分析中往往需要结合三大报表,通过偿债能力,获利能力,营运能力和长期发展能力等财务指标分析企业的潜在能力和未来的发展趋势。 2.国内外研究现状 国内现状: 国内对现金流的研究比较专一,一般都是通过现金流量表的设计结构及设计原理上分析现金流量的质量。企业中,现金流量有三部分组成,经营活动产生的现金流,投资活动产生的现金流和筹资活动产生的现金流。这三部分产生的现金流会对现金流量产生影响。对现金流量质量也是有经营产生、投资、筹资,汇兑损益等活动产生。比如,应收账款、预收账款、应付账款、预付账款,存货的购买,投资的支出,筹资的现金回流。所以,通过这三部分产生的现金流分析,可以对企业现金流的质量做定性和定量的评估,进而对企业的决策产生影响。 结合企业的发展状况从经营活动产生的现金流,投资活动产生的现金流,筹资活动产生的现金流三方面分析。(1)经营活动产生的现金流分析。国内学者赵胜等(2003)的普遍观点认为,现金净流量是指现金流入量与现金流出量

(完整word版)现金流量表分析案例

现金流量表分析 一、现金流量增减变动分析 (1)经营活动现金流入量与流出量均有所增加,增长幅度分别为1.01%和35.48%,现金流出量的增长大于现金流入量的增长,导致现金流量净额大幅减少,数额为129205.46万元,下降幅度达128.04%。说明该公司2006年经营活动创造现金流量的能力比较弱。 (2)投资活动现金流入量与流出量均有所减少,减少幅度分别为97.90%和33.91%,现金流入的减少大于现金流出,使得该公司投资活动产生的现金流量净额呈现负增长趋势,说明该公司投资规模有所缩小。从2006年该公司的现金流量表可以看出,该公司投资活动现金支出主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产,只有处置固定资产等收回的现金为该企业带来了少量的现金流入,小于支出的现金,最终投资活动的现金流量净额呈负增长。(3)筹资活动现金流入量与05年相比无增减变化,现金流出量增长幅度达97.14%,并且现金流入量小于现金流出量,导致筹资活动现金流量净额呈现负增长。 二、现金流量结构分析

(1)现金流入结构分析 该公司各年现金流入量中经营活动所产生的现金流入量是构成现金流入量合计的主要部分,在本年度达到了99.73%。该公司的投资和筹资活动所产生的现金流入量的比重很小,现金流出量也是绝大部分由经营活动现金流出量构成,所占比重达到了91.73%。而经营活动的现金流量所占现金流量净额合计的比重却只有38.70%。从现金流量结构分析中可以看出,公司的现金流入量几乎依靠经营活动所产生的现金流量,而本年度,公司经营活动创造现金流量的却能力大幅下降。 结合以上分析看来,本年度,公司在扩大生产,销售收入和利润在大幅增加,但是经营活动的现金流量净额却在大幅减少,所以企业的经营活动创造现金的能力需要特别关注,是进一步分析的方向。 2、结合公司的年报、现金流量表和利润表分析,公司的销售商品、提供劳务收到的现金(470331.66万元)小于本期的营业收入(483070.50万元),本期应收票据和应收账款都有所增加,说明当期业务收入变现能力低,应关注应收账款的质量;公司本期购买商品、接受劳务支付的现金(421633.30万元)大于本期的营业成本(343858.43万元),而本期期末存货和预付账款的数额都大幅增加,说明公司的经营活动现金流出大幅增加是由于公司扩大生产规模和销售,增加材料采购量,导致了存货和预付账款的增加。 3、公司本年度投资活动现金流入量为317.22万元,现金流出量为21946.46万元,投资活动现金流入量远远不能满足其现金流出。本年购置固定资产等所支付的现金为20246.46万元,投资所支付的现金为1700.00万元。本年经营活动现金流量净额为—28295.12万元,筹资活动现金流量净额为—23184.74万元,经营活动和筹资活动的现金流量净额均为负数,不能满足投资活动的现金流出。这说明该公司经营活动和筹资活动创造的现金流量的能力不能满足企业规模的扩张需求,公司应该考虑是否要继续扩张规模,不能在没有资金支持的情况下扩大规模,这样会导致公司陷入资金紧张的状况,导致资金链断裂。 4、从现金流量表可以看出,东方机电公司筹资活动的现金流入主要是通过银行贷款取得,而筹资活动的现金流出主要是用来偿还借款和支付现金股利或分配利润。本年度通过银行借款筹集的资金为1000.00万元,而偿还借款的现金流出为2003.00万元,支付现金股利和分配利润的现金流出为22184.77万元。本期的借款连偿还债务都不够,更不用说分配现金股利和利

根据财务报表编制现金流量表是怎么做的

根据财务报表编制现金流量表是怎么做的 一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额” 现金的期末余额=资产负债表“货币资金”期末余额; 现金的期初余额=资产负债表“货币资金”期初余额; 现金及现金等价物的净增加额=现金的期末余额-现金的期初余额。 一般企业很少有现金等价物,故该公式未考虑此因素,如有则应相应填列。 二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额” 1。吸收投资所收到的现金 =实收资本或股本期末数-实收资本或股本期初数+应付债券期末数-应付债券期初数 2。借款收到的现金 =短期借款期末数-短期借款期初数+长期借款期末数-长期借款期初数 3。收到的其他与筹资活动有关的现金 如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。 4。偿还债务所支付的现金 =短期借款期初数-短期借款期末数+长期借款期初数-长期借款期末数剔除利息+应付债券期初数-应付债券期末数剔除利息 5。分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 =应付股利借方发生额+利息支出+长期借款利息+在建工程利息+应付债券利息-预提费用中“计提利息”贷方余额-票据贴现利息支出 6。支付的其他与筹资活动有关的现金 如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金收购本公司股票,退还联营单位的联营投资等、企业以分期付款方式购建固定资产,除首期付款支付的现金以外的其他各期所支付的现金等。 三、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额” 1。收回投资所收到的现金

=短期投资期初数-短期投资期末数+长期股权投资期初数-长期股权投资期末数+长期债权投资期初数-长期债权投资期末数 该公式中,如期初数小于期末数,则在投资所支付的现金项目中核算。 2。取得投资收益所收到的现金 =利润表投资收益-应收利息期末数-应收利息期初数-应收股利期末数-应收股利期初数 3。处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 =“固定资产清理”的贷方余额+无形资产期末数-无形资产期初数+其他长期资产期末数-其他长期资产期初数 4。收到的其他与投资活动有关的现金 如收回融资租赁设备本金等。 5。购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 =在建工程期末数-在建工程期初数剔除利息+固定资产期末数-固定资产期初数+无形资产期末数-无形资产期初数+其他长期资产期末数-其他长期资产期初数 上述公式中,如期末数小于期初数,则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。 6。投资所支付的现金 =短期投资期末数-短期投资期初数+长期股权投资期末数-长期股权投资期初数剔除投资收益或损失+长期债权投资期末数-长期债权投资期初数剔除投资收益或损失 该公式中,如期末数小于期初数,则在收回投资所收到的现金项目中核算。 7。支付的其他与投资活动有关的现金 如投资未按期到位罚款。 四、确定补充资料中的“经营活动产生的现金流量净额” 1、净利润 该项目根据利润表净利润数填列。 2、计提的资产减值准备 计提的资产减值准备=本期计提的各项资产减值准备发生额累计数

现金流量表的财务分析方法开题报告

现金流量表的财务分析方法 1 课题研究的目的和意义 1.1 课题研究的意义 本文主要研究的是现金流量表的财务分析方法,众所周知现金流量表是综合反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的动态报表,是企业对外报送的三大会计报表之一,因此,本文重在讨论如何正确有效地对现金流量表的有关数据进行比较、分析和研究,了解企业的财务状况和经营成果,并具体的介绍这些数据如何反映企业在财务方面可能存在的问题,预测企业未来的现金流量情况,为报表使用者进行科学决策提供依据,使人们对现金流量表的财务分析有更具体的认识。 因此,本文研究的意义在于,如何使现金流量分析更加直观、更加有效。让企业财务信息的使用者更好的利用现金流量表,优化企业现金结构,解决企业资金短缺的问题。 具体对现金流量表分析时,用最直观的角度解释如何用表内的数据计算企业的偿债能力、支付能力和盈利能力。分析这些数值的经济学含义,不同的计算结果将导致企业的投资者及潜在投资者应如何决定自己的投资方向和投资数额,企业管理者及其他报表使用者看到怎样的财务状况和经营状况。并分析影响财务状况和经营成果的各种因素,来说明编制现金流量表的过程及重要意义,为企业的健康稳步地发展保驾护航。 1.2 课题研究的目的 通过研究现金流量表提供的信息,本文旨在阐明信息使用者应如何掌握企业资产变动情况,从而了解企业的资产流动性、偿债能力和支付投资者报酬能力。通过对现金流量表的各项现金状况的构成分析,可以得到很多关于企业经营状况有价值的信息,这种分析对深入了解企业的经营状况的重要性。为改善企业资金管理指明了方向,这对于企业能否健康长远的发展,起到至关重要的作用。 具体分析现金流量表时,如何更好地发挥现金流量在企业理财活动中的应用,结合资产负债表进行综合分析,运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较,客观地评价企业的偿债能力、盈利能力及支付能力。说明现金流量表所反映的现金流量对于企业内部管理者以及企业外部投资者分别意味着什么,具体要怎么应用表内信息。通过介绍现金流量表结构和分析方法,使人们对现金流量表的财务分析方法有更加直观,更加深层次的理解。 2 课题研究的主要内容 企业的现金流量表是反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的动态会计报表, 从而对资产负债表和利润表起着动态补充作用。 本文首先介绍的是现金流量表的概况及其对企业决策等方面的重要性。 其次,根据企业经营活动的性质和现金流量的来源,在结构上对现金流量表进行分类,即分成现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。 再次,本文着重介绍现金流量表的相关财务分析的具体指标,其中包括偿债能力的分析,支付能力的分析,获现能力的分析以及盈利能力的分析。在介绍具体计算方法的同时,分析不同的计算结果所代表的结论。 最后,具体分析现金流量表对于企业财务管理不可忽视的重要作用。现金流量表能够客观反映公司真实经营状况的程度进行评价,并提供相应的信息促进企业改善财务与经营状况、增强持续经营能力,可以帮助企业管理者发现和总结经营过程中存在的问题。并列举出,在使用现金流量表的过程中应注意的几个相关问题。

现金流量表分析案例模版

现金流量表分析

是 2 ( 3 万元, 4 筹资活动的现金流出主要是用来偿还借款和支付现金股利或分配利润。本年度通过银行借款筹集的资金为1000.00万元,而偿还借款的现金流出为2003.00万元,支付现金股利和分配利润的现金流出为22184.77万元。本期的借款连偿还债务都不够,更不用说分配现金股利和利润。从年报可以看出,本期增加了股利分配,这更加导致了公司的现金短缺。公司的筹资状况不好,成效不大,偿还债务都不够,更不能满足公司的投资需要。结合经营活动的现金流量和投资活动的现金流量来看,最近2年公司的现金流量不稳定,波动较大,公司的现金流量出现了严重的问题。 5、06年,经营活动现金流量净额占净利润的—34.07%,说明公司经营活动获取现金的能力较差,有已确认的净收益未收回现金,净利润的质量较差。本年度所获得的净利润为83054.34万元,经营活动现金流量净额为—28295.12万元,两者相差较大。形成差异的原因是:非经

营损益(处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益122.39万元,财务费用65.47万元,投资收益15.38万元);没有发生现金收支经营资产的费用(计提的资产减值准备4703.55万元,计提固定资产折旧10532.07万元,无形资产摊销138.22万元,待摊费用减少19.09万元,预提费用增加2762.88万元,预计负债增加3804.59万元);非现金流动资产增加(存货增加94700.98万元,经营性应收账款增加84030.63万元);非现金流动负债增加(经营性应付项目增加50384.59万元)。从附加资料可以看出,企业的营运资本(存货和应收项目)在增加,导致了企业的现金减少。可从以上分析看出,公司未来现金流出量可能会减少,但是从年报上的资料来看,公司仍在继续扩大投资、扩大生产,这可能会导致公司未来的现金流出量很大。 6、公司在获取现金流的过程中,在经营活动的现金流入来看,还是比较好的,但是现金流出量也很大,这需要做出调整,保证经营活动的现金流量净额为正,才能维持公司的正常生产

第六章 现金流量质量分析

第六章现金流量质量分析 教材关键术语和思考题参考答案 一、关键术语解释 1.现金:是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。一般情况下,银行存款和其他货币资金中那些不能随时用于支付的存款(如不能提前支取的定期存款等),不应作为现金,而应列作投资。但那些提前通知金融企业便可支取的定期存款,则应包括在现金围。 2.现金等价物:是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。所谓“期限短”,一般是指从购买日起三个月到期。 3.现金流量:是某一段时期企业现金和现金等价物流入和流出的数量,如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金,形成企业的现金流入;购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等,形成企业的现金流出。 4.经营活动现金流量:是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所产生的现金流量。 5.投资活动现金流量:是指企业非流动资产的购建和处置活动以及不包括在现金等价物围的投资及其处置活动所产生的现金流量。 6.筹资活动现金流量:是指导致企业权益资本及债务资本的规模和构成发生变化的各项活动所产生的现金流量。 二、思考题参考答案 1. 现金流量表的作用有哪些? 现金流量表,是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量表的主要作用是反映企业会计期间经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响。从编制原则上看,现金流量表按照收付实现制原则编制,将权责发生制下的利润信息调整为收付实现制下的现金流量信息,便于信息使用者了解企业利润的“含金量”,为评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力,预测企业未来现金流量提供非常重要的依据。 此外,通过对现金流量表的分析,还可以透视出企业获取现金的主要渠道和能力;企业战略实施过程中的具体投资举措;筹资行为的恰当性;等等。 2.企业为什么会经常出现“有利润而没钱”的情况? 企业的利润是基于权责发生制核算出来的账面收益,并不是以“现金的收付”作为标准而生成的企业现金实有数额,因此企业所谓的“有利润而没钱”的情况是完全有可能发生的。 导致企业此种情况的发生可能有多种原因,常见的有: (1)企业回款不利,大量的应收账款不能及时收回,这往往是造成企业“有利润而没钱”的最主要原因; (2)企业由于各种原因当期超常规进行采购,导致大规模的现金流出,甚至出现“入不敷出”的局面;

现金流量表的五大财务解析指标

现金流量表的五大财务分析指标 (一)偿债能力分析 在分析企业偿债能力时,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和利润表的基础上,可以用以下两个比率来分析: 1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。 经营活动现金流量净额与流动负债之比,这个指标是债权人非常关心的指标,它反映企业偿还短期债务的能力,是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大,表明企业的短期偿债能力越好,反之,则表示企业短期偿债能力差。 2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。 经营活动现金流量净额与企业总债务之比,反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力,比率越高,说明偿还全部债务的能力越强。 以上两个比率值越大,表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好,这是因为现金的收益性较差,若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大,则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产,使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上,从而降低了企业的获利能力。 这需要说明一点,就是在这里分析偿债能力时,没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主,投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动,其产生的现金流量占总现金流量的比例较低,而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后,其节余不能偿还债务,还必须向外筹措资金来偿债的话,这说明企业已经陷入了财务困境,很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金,但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。 (二)支付能力分析 1.支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。 经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数之比,反映企业支付股利的能力。如每股现金流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)/流通在外的普通股加权平均股数,反映企业在维持期初现金存量的情况下,有能力发给股东的最高现金股利金额。 2.支付现金股利的能力=经营活动现金流量净额/现金股利。 经营活动现金流量净额与现金股利之比,反映企业年度内支付现金股利的能力。他们之间的比例大,就证明企业支付现金的能力强,反之,就会形成支付风险。 3.综合支付能力=经营活动现金流量净额/股本。

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一,反映企业一定会计期间(一般指一月,一季,一年)的现金流入和流出的财政报告。随着科技的发展,企业经营的扩展与复杂化,对财务资讯的需求日见增长,报道企业资金动向的现金流量表越来越受到企业经营者的重视,将之列为必备的财务报表。 现金流量表是以收付实现制为编制基础,反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析,既要掌握该表的结构及特点,分析其内部构成,又要结合损益表和资产负债表进行综合分析,以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。现金流量表分为主表和附表(即补充资料)两大部分。主表的各项目金额实际上就是每笔现金流入、流出的归属,而附表的各项目金额则是相应会计账户的当期发生额或期末与期初余额的差额。附表是现金流量表中不可或缺的一部分。一般情况下,附表项目可以直接取相应会计账户的发生额或余额。在这里,向大家介绍一种快速编制现金流量表的方法,主要依据资产负债表和利润表及总账和明细账等相关数据编制。 一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额” 现金的期末余额=资产负债表“货币资金”期末余额;现金的期初余额=资产负债表“货币资金”期初余额;现金及现金等价物的净增加额=现金的期末余额-现金的期初余额。 一般企业很少有现金等价物,故该公式未考虑此因素,如有则应相应填列。 二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额” 1.吸收投资所收到的现金=(实收资本,股本,应付债券)(期末数-期初数) 2.借款收到的现金=(短期借款,长期借款)(期末数-期初数) 3.收到的其他与筹资活动有关的现金:如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。 4.偿还债务所支付的现金=(短期借款,长期借款,应付债券)(期初数-期末数)(不包括利息) 5.分配股利、利润或偿付利息所支付的现金=应付股利借方发生额+(长期借款,在建工程,应付债券)利息支出-预提费用中“计提利息”贷方余额-票据贴现利息支出 6.支付的其他与筹资活动有关的现金:如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金(收购本公司股票,退还联营单位的联营投资等)。 三、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额” 1.收回投资所收到的现金=(短期投资,长期股权投资,长期债权投资)(期初数-期末数)该公式中,如果期初数小于期末数,则在投资所支付的现金项目中核算。 2.取得投资收益所收到的现金=利润表投资收益-(应收利息,应收股利)(期末数-期初数) 3.处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额=“固定资产清理”的贷方余额+(无形资产,其他长期资产)(期末数-期初数) 4.收到的其他与投资活动有关的现金:如收回融资租赁设备本金等。 5.购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金=(在建工程,固定资产,无形资产,其他长期资产)(期末数-期初数)(不包括利息)该公式中,如期末数小于期初数,则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。

财务报告分析现金流量表

课程设计项目三现金流量表分析【设计流程】 1.各小组讨论制定现金流量表分析设计工作计划。 2.指导老师审阅各小组工作计划,并签批。 3.各小组根据设计任务及工作单进行计算与分析评价。 4.各小组撰写现金流量表分析报告。 5.各小组制作PPT汇报交流材料。

【设计工单】 一、制定现金流量表分析设计工作计划(见下表3-1) 表3-1 现金流量表分析设计工作计划任务书

二、现金流量表趋势分析 (一)根据有关资料编制现金流量表趋势分析表,见表3-2. 表3-2现金流量表趋势分析表

(2)进行该公司现金流量表变动趋势分析。 从上述表格可以看出,2014年较于2013年的现金流量比重基本上是呈上升趋势的,而且都有了比极大的上升幅度。可以从以下几个项目中分析: 1.经营活动产生的现金流量 2014年的经营活动产生的现金流量净额比2013年增加了2.90%,说明企业资金充足,有资金购买材料、扩大经营规模或偿还债务,销售呈现稳定上升趋势,经营持续稳定,发展势头良好。纵观2014与2013两年,经营活动流入量皆比流出量多,反映企业经营活动的现金自适应能力较强,通过经营活动收取的现金,不仅能够满足经营本身的需要,而且剩余的部分还可以用于再投资或偿债。 2.投资活动产生的现金流量 2014年的投资活动产生的现金流量净额比2013年增加了10.95%,虽然有所好转,但金额仍成负数。说明吸收资本或举债的资金部分地补充了经营上的资金短缺,同时也反映企业的经营资金面出了问题。 3.筹资活动产生的现金流量 2014年筹资活动现金流出明显比2013年有所增加,整体趋势下滑。企业吸收到的投资小于企业在偿还债务、分配股利或利润等面所支付的现今之和。表明企业在投资和企业扩面没有更多的作为。 分析可得,企业经营活动、投资活动的现金流量净额皆呈正趋势,筹资活动呈负趋势。表明企业进入成熟期。在这个阶段,产品销售市场稳定,已进入投资回收期,经营及投资进入良性循坏,财务状况稳定安全,但很多外部资金

论企业现金流量表的分析与运用开题报告.doc

毕业设计(论文)开题报告 论文题目:论企业现金流量表的分析与运用 一、选题的意义 现金流量表有助于报表使用者了解和评价企业获取现金及现金等价物的能力,现金流量表最终体现的是企业现金获利能力、支付能力、偿债能力的报表。但现金流量表上的信息是对企业现金流动的历史、现状和结果所做的全面和系统的描述,它所反映的现金流量表上的信息,不能直接满足财务报表使用者的需要。报表使用者还必须借助于财务分析方法,按照特定的目的将现金流量表上的信息进行再加工才能在掌握企业以往经营业绩和现金变动的基础上推断和把握企业经营的前景和未来的现金流量信息。现金流量表分析的目的就是为了将表中数据转换成有助于企业进行经济决策的信息。 现金流量能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况,能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况,可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力,所以分析与运用现金流量表是非常重要的。二、国内外对该问题的研究现状 我国于20世纪90年代开始在企业报表体系中引入现金流量表。现在主要集中研究现金流量在企业价值评估和价值管理中的运用,以及在实务层面对现金流量的管理技巧进行研究。目前在现金流方面的研究尚处于起步阶段,现金流量表的研究存在许多不足,主要存在2个问题。第一,大多数研究都只是对现就流量表的利用现状进行了描述,没有分析现状下的深层原因。第二,提出的改善现金流量表利用的建议主要就是从认识上面来提高,建议都还不够深刻。 虽然我国对现金流的研究已经涉及到了许多方面,但是企业在现金流管理的实务中依然存在着各种各样的问题。有关学者认为其中主要原因在于我国没有理清企业战略、企业价值和现金流量三者之间的关系,从而导致现金流量管理如同一盘散沙。也有人认为我国企业现金流管理存在的不足主要表现为现金流管理意识薄弱、管理方法过于简单、不顾企业财务状况盲目进行投资。 1984年FASB(美国财务会计准则委员会)在其公布的SFA CNO.5中明确肯定现金流量信息的重要作用。1987年11月,FASB颁布了SFAC NO.95公告,正式确认了现金流量表在对外通用财务报表体系中的“第三报表”地位。1997年6

探讨现金流量表的财务分析 开题报告

XXXXXX学院 毕业设计 (论文)开题报告 设计(论文)题目: 探讨现金流量表的财务分析——以广 西桂林周氏顺发食品有限责任公司为例 姓名: XXX 学院: 经济与管理学院 专业: 会计 学号: N3090340807 指导教师: XXX 职称: 副教授 2012 年9月14日

毕业设计(论文)开题报告书 2012 年 9月 14 日学院经济与管理学院专业会计 学生姓名XXX 学号N3090340807 探讨现金流量表的财务分析 论文(设计)题目 ——以广西桂林周氏顺发食品有限责任公司为例一、选题目的和意义 目的: 现金流量表是反映企业一定期间内现金的流入和流出情况,通过研究现金流量表提 供的信息,从而了解企业的资产流动性、偿债能力和支付投资者报酬能力。对现金流量 表的各项现金状况的构成分析,可以得到很多关于企业经营状况有价值的信息,对现金 流量表的分析有助于报表使用者了解和评价企业获取现金及现金等价物的能力,并且使 得偿债能力和收益能力的评价更加全面。但是现金流量表上所反映的信息不能直接满足 报表使用者的需要,还必须借助财务分析的方法进行加工,使人们对现金流量表的财务 分析方法有更加直观,更加深层次的理解。现金流量表分析的目的就是为了将表中数据 转换成有助于企业进行经济决策的信息。 意义: 现金流量表是以收付实现制为编制基础,反映企业在一定时期内现金流入和流出状 况的财务报表。通过对现金流量表的分析使得使用者能够更加深层次的了解现金流量的 影响因素,评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力,更为准确的预测单位未来现金 流量,有利于规范投资风险,预测未来发展状况,充分发挥预警作用,为报表使用者作 出正确决策提供有利依据。 二、本选题在国内外的研究现状和发展趋势

论文开题:基于现金流的财务预警研究

大学本科毕业论文(设计)开题报告 学院:工商管理学院专业班级:财务管理2班 课题名称基于现金流的财务预警研究 1、本课题的的研究目的和意义: 随着全球经济一体化的发展,面对经济全球化浪潮的冲击和知识经济时代日益加剧的市场竞争压力,企业之间竞争日益激烈,企业面临的不确定性日益增大。而这些不确定性的存在直接关系着企业的生死存亡。企业面临的不确定性主要表现为各种不确定因素,企业需要承受和应付由此引发的各种风险,财务预警系统就是对这些风险进行监测和预警。据市场数据可知,中国企业或破产或重组或被收购的进程加速。因此,建立一套行之有效的我国上市公司财务危机预警体系,寻求一种能够预测财务危机的方法,并提前化解可能出现的危机,在当前的经济环境下是迫在眉睫的。 根据现有的文献看,大多关于财务预警体系的研究都基于权责发生制,也就是传统的财务预警指标分析法。传统的分析法是以权责发生制为基础、主要取自资产负债表和损益表的数据计算的评价指标,容易受到盈余管理的影响,其与财务状况的相关性大打折扣,会造成财务预警模型的预测有效性大大的降低。为了克服权责发生制下人为操纵的弊端,人们在现金收付制的基础上,发展出“现金流量基础”的概念。此外,现金是一种稀缺资源,在企业经营过程中,从现金的 。 是使用市场收益率信息进行财务困境预测研究的先驱。他发现在有效的资本市场里,股票收益率也如同财务指标~样可以预测破产,但时间略滞后。altman和brenner(198t)的研究表明,破产公司的股票在破产前至少三年内存在负的市场收益率。a6arony,jone和swary(1980)提出了一个基于市场收益率方差的破产预测模型。他们发现在正式破产公告日之前的4年内,破产公司股票的市场收益率方差较之于一般公司存在差异。在接近破产公告日时,破产公司的股票的市场收益率方差有变大的倾向。 国内文献综述: 国内对于企业财务预警的研究刚刚起步,主要是针对st公司的财务指标进行研究。1986年,吴世农、卢贤义曾撰文介绍企业破产的财务分析指标及其预测模型.他们选取了70家处于财务困境的公司和70家财务正常的公司为样本,应用单变量判定分析,研究财务困境出现前五年内这两类公司21个财务指标各年的差异,最后确定6个为预测指标,应用单一线性判定分析、多元线性回归分析和逻辑分析三种方法,分别建立三种预测财务危机的模型。他们的模型有这样几个特点:(1)短期预测效果较好; (2)选取的财务指标精干且比较容易得到,;(3)侧重于短期偿债能力;(4)代表性较为广泛。 陈静以1998年的27家st公司和27家非st公司,使用了1995-1997年的财务报表数据,进行了单变量分析和多元线性判定分析,在单变量分析中,发现流动比率和负债比率误判率最低;在多元线性判定分析中,由6个指标构建的模型,在前三年能较好地预测财务危机。 张玲以深沪120家公司为样本1301,通过实证检验,认为多元线性判定模型具有超前4年的预测结果。陈晓、陈治鸿以财务状况异常而st的企业为样本,运用多元逻辑回规模型和可公开获得财务数据,对公司的财务危机困境进行了预测.通过试验1260种变量组合,发现负债一权益比、应收账款周转率、主营利润率,总资产和预留收益/总资产对公司财务危机有着显著的预示效应。李华中选择1997年全部st公司作为失败类样本,选择一小部分1999年st的公司为失败类样本:将1997-1998年非st类个股样本作为预测之用,再按照配对原则

财务报表之现金流量表分析

财务报表之现金流量表分析总结篇 四、现金流量表补充资料的编制 (一)将净利润调节为经营活动现金流量的编制 将净利润调节为经营活动现金流量即以企业的净利润为基础,调整为企业经营活动现金流量的信息。 1.资产减值准备 这里所指的资产减值准备是指当期计提扣除转回的减值准备,包括:坏账准备、存货跌价准备、投资性房地产减值准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、工程物资减值准备、生物性资产减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备等。企业当期计提和按规定转回的各项资产减值准备,包括在利润表中,属于利润的减除项目,但没有发生现金流出。所以,在将净利润调节为经营活动现金流量时,需要加回。 2.固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 企业计提的固定资产折旧,有的包括在管理费用中,有的包括在制造费用中。 计入管理费用中的部分,作为期间费用在计算净利润时从中扣除,但没有发生现金流出,在将净利润调节为经营活动现金流量时,需要予以加回。

计入制造费用中已经变现的部分,在计算净利润时通过销售成本予以扣除,但没有发生现金流出;计入制造费用中的没有变现的部分,既不涉及现金收支,也不影响企业当期净利润。由于在调节存货时,已经从中扣除,在此处将净利润调节为经营活动现金流量时,需要予以加回。 同理,企业计提的油气资产折耗、生产性生物资产折旧,也需要予以加回。 3.无形资产摊销和长期待摊费用摊销 企业对使用寿命有限的无形资产计提摊销时,计入管理费用或制造费用。长期待摊费用摊销时,有的计入管理费用,有的计入销售费用,有的计入制造费用。计入管理费用等期间费用和计入制造费用中的已变现的部分,在计算净利润时已从中扣除,但没有发生现金流出;计入制造费用中的没有变现的部分,在调节存货时已经从中扣除,但不涉及现金收支,所以,在此处将净利润调节为经营活动现金流量时,需要予以加回。这个项目可根据“累计摊销”、“长期待摊费用”科目的贷方发生额分析填列。 4.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的损益,属于投资活动产生的损益,不属于经营活动产生的损益,所以,在将净利润调节为经营活动现金流量时,需要予以剔除。如为损失,在将净利润调节为经营活动现金流量时,应当加回;如为收益,在将净利润调节为经营活动现金流量时,应当扣除。本项目可根据“营业外收入”、“营业外支出”等科目所属有关明细科目的记录分析填列;如为净收益,以“-”号填列。 5.固定资产报废损失 企业发生的固定资产报废损益,属于投资活动产生的损益,不属于经营活动产生的损益,所以,在将净利润调节为经营活动现金流量时,需要予以剔除。如为净损失,在将净利润调节为经营活动现金流量时,应当加回;如为净收益,在将净利润调节为经营活动现金流量时,应当扣除。本项目可根据“营业外支出”、“营业外收入”等科目所属有关明细科目的记录分析填列。 6.公允价值变动损失 公允价值变动损失反映企业交易性金融资产、投资性房地产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。企业发生的公允价值变动损益,通常与企业的投资活动或筹资活动有关,而且并不影响企业当期的现金流量。为此,应当将其从净利润中剔除。本项目可以根据“公允价值变动损益”科目的发生额分析填列。如为持有损失,在将净利润调节为经营活动现金流量时,应当加回;如为持有利得,在将净利润调节为经营活动现金流量时,应当扣除。 7.财务费用 企业发生的财务费用中不属于经营活动的部分,应当在将净利润调节为经营活动现金流量时将其加回。本项目可根据“财务费用”科目的本期借方发生额分析填列;如为收益,以“-”号填列。

连锁超市现金流量管理研究开题报告(已处理)

连锁超市现金流量管理研究开题报告(已处理)
连锁超市现金流量管理研究开题报告 本科毕业设计论文 开 题 报 告
题 目连锁超市现金流量管理研究 一论文选题的背景意义 一背景 连锁超市企业形式从上世纪 80 年代传人我国以来得到了迅猛的发展我国 1997 年颁 布的 《连锁店经营管理规范意见》 中指出连锁店是指经营同类商品使用统一商号的若干 门店在同一总部的管理下采取统一采购或授予特许权等方式实现规模效益的经营组织 形式连锁超市正是利用这种运作形式和管理方式实质上是把现代化大生产的组织原理 应用于分散的商业活动中通过标准化专业化简单化等达到提高经营效率的目的近年来 国外的大型超市在中国开设的店面越来越多国内超市也纷纷扩充自己的领地怎样在激 烈的市场竞争中取胜占据一席之地怎样更好的进行现金流量管理成为当前超市管理者 面临的重要问题 二意义 1 理论意义 有利于丰富现金流量管理的相关理论加强现金流量管理的研究目前虽然我国对于 现金流量管理领域研究比较多但是针对连锁超市的现金流量管理进行论述形成系统的 研究资料很少通过本文的研究进一步促进连锁超市现金流量管理分析研究 p1EanqFDPw 2 实践意义
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随着全球经济的飞速发展连锁经营已经成为各国零售业普遍采取的经营方式同时 连锁超市已经逐步成为我国零售业的主流为我国的经济增长做出了巨大贡献通过分析 我国连锁超市现金流量特点着重从现金流量内容角度对连锁超市现金流量管理分析研 究希望能为我国连锁超市的现金流量管理起到一定的借鉴意义 三文献综述 1 国外对于现金流量管理研究 会计史上人们重视现金流动而直接报告关于现金流量的信息是 20 世纪 70 年代以后 才开始的但人们对现金流动的应用却很久远最早可追溯到 1862 年在英国出现的资金流 量表当时主要用于记录银行存款现金及邮票的变动情况到本世纪初资金流量表已发展 成四种不同的基础分别用来揭示现金流动资产营运资金及某一期间全部财务活动的资 金流量在随后的发展中反映营运资金流量的资金流量表即反映企业资金来源与运用情 况的动态报表成为主要形式
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1973 年美国注册会计师协会脚 CPA 所属研究组发表了一份关于财务报表目的的报 告认为财务报表的目的之一就是为投资者和债权者提供有用的信息以便预测比较和评 估预期未来现金流量的金额时间及其不确定性这是职业界开始重视现金流量的一个标 志
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1978 年美国财务会计准则委员会 FASB 发表了第 1 辑 《财务会计概念公告企业编制 财务报告的目的》 表明了与美国注册会计师协会基本相同的观点认为人们从事投资贷款 及类似的活动主要是谋求增加其现金资源这些活动的成败最终要看回收的现金大于或 小于投入现金的程度 jLBHrnAILg Stephen H Penman Nir Yehuda2009 指出根据权责发生制原则收入能够增加企业股 东权益一个企业现金流量的产生并没有对股东权益账面价值的影响而是减少了在雇用
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