金融市场形考作业Word版

A. 保险价值
B. 保险责任
C. 保险风险
D. 保险标的
2. 我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（）。

A. 算术平均法
B. 加权平均法
C. 除数修正法
D. 基数修正法
3. 从学术角度探讨，（）是衍生工具的两个基本构件。

A. 远期和互换
B. 远期和期货
C. 远期和期权
D. 期货和期权
4. 按承保风险性质不同，保险可以分为（）。

A. 财产保险和人身保险
B.
个人保险和团体保险
C.
原保险和再保险
D.
自愿保险和法定保险
;
5. 下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（）。

A. 投资目标不同
B. 投资工具不同
C. 资金分布不同
D. 投资者地位不同
6. 根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（）是交易最
活跃的衍生工具。

A. 外汇远期
B. 利率互换
C. 远期利率协议
D. 利率期权
7. 投资基金的特点不包括（）。

A. 规模经营
B. 集中投资
C. 专家管理
D. 服务专业化
8. 按承保方式不同，保险可以分为（）。

A. 财产保险和人身保险
B. B．个人保险和团体保险
C. 原保险和再保险
D. 自愿保险和法定保险
9. 以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。

A. 各国中央银行
B. 外汇银行
C. 外汇经纪商
D. 跨国公司
10. 下列哪项不是市场风险的特征（）。

A. 由共同因素引起
B. 影响所有股票的收益
C. 可以通过分散投资来化解
D. 与股票投资收益相关
二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。

）
1. 金融衍生市场形成的条件有（）。

A. 风险推动金融创新
B. 金融管制放松
C. 技术进步
D. 证券化的兴起
E. 资本输出入的需求
2. 投资基金的特点包括（ AGD E ）。

A. 规模经营
B. 集中投资
C. 专家管理
D. 服务专业化
E. 分散投资
3. 远期合约的缺点主要有( )。

A. 市场效率较低
B. 流动性较差
C. 灵活性较小
D. 违约风险相对较高
E. 利率较高
4. 按保险保障范围划分，人身保险可以分为（）。

A. 人身保险
B. 年金保险
C. 以外伤害保险
D. 健康保险
E. 强制保险
5. 股票通常具有以下特点（）。

A. 无偿还期限
B. 代表股东权利
C. 金融债券
D. 公募债券
E. 私募债券
三、判断题（共 5 道试题，共 10 分。

）
1. 金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。

（）
A. 错误
B. 正确
2. 为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。

（）
A. 错误
B. 正确
3. 第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。

（）
A. 错误
B. 正确
4. 人身保障和人寿保险是相同业务的两种不同说法。

（）
A. 错误
B. 正确
5. 一般而言，债权私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。

（）
A. 错误
四、简答题（共 3 道试题，共 30 分。

）
1. 简述外汇市场上的汇率机制。

参考答案：
答：汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。

外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。

过高的汇率意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。

过低的汇率意味着购买外汇成本过低，会导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。

2. 什么是金融市场，其具体内涵如何？
参考答案：
答：金融市场是以市场方式买卖金融工具的场所。

包括四层含义：第一它是金融工具进行交易的有行市场和无形市场的总和。

第二它表现金融工具的供应者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。

第三金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。

第四，由于金融工具的种类繁多，不同的金融工具形成不同的市场，故金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系，这是金融市场的外延。

3. 金融期货市场的特点。

参考答案：
答：金融期货市场的特征主要体现在其独特和严谨的交易安排形式上。

只有在交易场所内进行的期货交易才有效。

金融期货市场同其他市场一样，也具有自己的运行和调控规则，以保证期货市场健康、高效、有效地运作，保护投资者的合法权益。

金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：1.规范的期货合约2.保证金制度。

3期货价格制度4。

报价制度。

5.期货交易时间制度。

6.
佣金制度
五、名词解释（共 5 道试题，共 25 分。

）
1. 股票行市：
参考答案：
股票行市：股票价格也称股票行市，是指股票在流通市场上买卖的价格。

2. 市场组合：
参考答案：
市场组合：是指由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。

3. 初级市场：
参考答案：
初级市场：是新工具发行的市场，又称为一级市场或新市场。

4. 专家经纪人：
参考答案：
专家经纪人：即佣金经纪人的经纪人。

是证券交易所内的重要人物，通常只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动并不直接与客户打交道。

5. 资本市场效率：
参考答案：
资本市场效率：是资本市场理论的一个核心问题。

资本市场效率理论又成为“有效市场假说”，是1970年芝加哥大学的Eugene Fama教授提出来的。

“市场效率”就是分析和测度市场发展程度的一种理论或一种假说。

002
一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。

）
1. 回购协议中所交易的证券主要是（）。

A. 银行债券
B. 企业债券
C. 政府债券
D. 金融债券
2. 按承保风险性质不同，保险可以分为（）。

A. 财产保险和人身保险
B.
个人保险和团体保险
C.
原保险和再保险
D.
自愿保险和法定保险
;
3. 从学术角度探讨，（）是衍生工具的两个基本构件。

A. 远期和互换
B. 远期和期货
C. 远期和期权
D. 期货和期权
4. （）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式
完成。

A. 货币市场
B. 资本市场
C. 外汇市场
D. 保险市场
5. 投资基金的特点不包括（）。

A. 规模经营
B. 集中投资
C. 专家管理
D. 服务专业化
6. 投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（）。

A. 正相关
B. 负相关
C. 无关的
D. 皆有可能
7. （）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A. 市场交易频繁
B. 市场交易量大
C. 市场交易灵活
D. 市场交易对象固定
8. 金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（）。

A. 直接用户
B. 互换经纪商
C. 互换交易商
D. 互换代理商
9. （）最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。

A. 亚式期权
B. 回溯期权
C. 挡板期权
D. 数字期权
10. 按（）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。

A. 达成交易
B. 买卖双方决定价格
C. 交割期限
D. 交易者需求
二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。

）
1. 开放型基金与封闭型基金的主要区别为（）：
A. 基金规模的可变性不同
B. 基金单位的买卖方式不同
C. 基金单位的买卖价格形成方式不同
D. 基金的投资策略不同
E. 基金的融资渠道不同
2. 在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（）。

A. 伦敦银行同业拆放利率
B. 东京银行同业拆借利率
C. 新加坡银行同业拆借利率。