保险公司财务分析
保险公司财务状况分析
保险公司财务状况分析一、引言保险公司财务状况分析是对保险公司财务数据进行综合分析和评估的过程。
通过对保险公司的财务报表和相关数据进行分析，可以评估其财务健康状况、盈利能力、风险承受能力以及未来发展潜力。
本文将对某保险公司的财务状况进行分析，并提供详细的数据和分析结果。
二、财务健康状况分析1. 资产负债表分析根据保险公司的资产负债表数据，我们可以计算出其资产负债率、流动比率和速动比率等指标，以评估其财务健康状况。
资产负债率 = 总负债 / 总资产流动比率 = 流动资产 / 流动负债速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债根据我们对该保险公司的资产负债表数据的分析，发现其资产负债率为40%，流动比率为1.5，速动比率为1.2。
这些指标显示了该保险公司的财务状况较为健康，具备较强的偿付能力。
2. 利润表分析通过对保险公司的利润表数据进行分析，我们可以计算出其净利润率、营业利润率和营业成本率等指标，以评估其盈利能力。
净利润率 = 净利润 / 营业收入营业利润率 = 营业利润 / 营业收入营业成本率 = 营业成本 / 营业收入根据我们对该保险公司的利润表数据的分析，发现其净利润率为10%，营业利润率为15%，营业成本率为70%。
这些指标显示了该保险公司具备良好的盈利能力，能够有效控制成本。
三、风险承受能力分析1. 偿付能力分析偿付能力是保险公司风险承受能力的重要指标。
我们可以通过计算保险公司的偿付能力指标，如偿付能力率和准备金覆盖率等，来评估其风险承受能力。
偿付能力率 = 保险责任准备金 / 保险责任准备金加上未决赔款准备金准备金覆盖率 = 保险责任准备金加上未决赔款准备金 / 保险责任根据我们对该保险公司的偿付能力数据的分析，发现其偿付能力率为150%，准备金覆盖率为200%。
这些指标显示了该保险公司具备较强的风险承受能力，能够应对潜在的风险。
2. 偿付能力评级除了计算偿付能力指标外，我们还可以参考评级机构对保险公司的评级结果，以进一步评估其风险承受能力。
保险业财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言保险业作为我国金融体系的重要组成部分，其财务报告分析对于投资者、监管机构以及保险企业自身都具有重要意义。
本文将从保险业财务报告的基本构成、分析方法和关键指标等方面进行探讨，以期为保险业财务报告分析提供一定的参考。
二、保险业财务报告的基本构成1. 资产负债表资产负债表反映了保险公司在某一特定时点的财务状况，主要包括以下内容：（1）资产：包括流动资产、非流动资产和长期投资。
流动资产主要包括现金、应收账款、预付款等；非流动资产主要包括固定资产、无形资产、长期投资等；长期投资主要包括对其他企业的股权投资等。
（2）负债：包括流动负债和非流动负债。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收保费等；非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
（3）所有者权益：包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。
2. 利润表利润表反映了保险公司在一定会计期间的经营成果，主要包括以下内容：（1）营业收入：包括保费收入、投资收益、公允价值变动损益等。
（2）营业成本：包括赔付支出、手续费及佣金支出、管理费用、销售费用等。
（3）利润总额：营业收入减去营业成本、营业税金及附加、营业外收支等。
（4）净利润：利润总额减去所得税费用。
3. 现金流量表现金流量表反映了保险公司在一定会计期间现金流入和流出的情况，主要包括以下内容：（1）经营活动产生的现金流量：包括保费收入、投资收益、赔付支出等。
（2）投资活动产生的现金流量：包括购买长期投资、收回投资等。
（3）筹资活动产生的现金流量：包括借款、偿还债务、分配股利等。
三、保险业财务报告分析方法1. 比率分析法比率分析法是通过对保险业财务报表中的各项指标进行对比，以揭示企业财务状况和经营成果的方法。
常见的比率有：（1）偿付能力比率：如资本充足率、核心资本充足率等。
（2）盈利能力比率：如净资产收益率、总资产收益率等。
（3）流动性比率：如流动比率、速动比率等。
2. 结构分析法结构分析法是将财务报表中的各项指标按照一定的比例进行分解，以揭示企业财务状况和经营成果的方法。
车险财务分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对某保险公司过去一年的车险业务进行财务分析，评估其车险业务的盈利能力、成本控制、风险管理和市场表现。
报告将基于公司提供的财务数据，结合行业趋势和市场情况，对车险业务进行全面分析。
二、公司概况某保险公司成立于XX年，是一家综合性保险公司，业务范围涵盖车险、寿险、健康险等多个领域。
公司秉承“客户至上，服务第一”的经营理念，致力于为客户提供全方位的保险服务。
三、车险业务概述1. 业务规模：过去一年，公司车险业务保费收入为XX亿元，同比增长XX%。
2. 产品结构：公司车险产品主要包括交强险、商业车险、车损险、第三者责任险等。
3. 客户群体：公司车险客户主要集中在个人车主和企业用户。
四、盈利能力分析1. 收入分析：- 车险业务保费收入为XX亿元，同比增长XX%，表明公司车险业务规模不断扩大。
- 车险业务收入占公司总收入的XX%，为公司主要收入来源之一。
2. 成本分析：- 车险业务成本主要包括赔付成本、营销成本、管理费用等。
- 赔付成本占车险业务收入的XX%，略高于行业平均水平，表明公司赔付成本控制有待加强。
- 营销成本占车险业务收入的XX%，低于行业平均水平，表明公司在营销方面具有一定的优势。
3. 利润分析：- 车险业务利润为XX亿元，同比增长XX%，表明公司车险业务盈利能力较强。
- 车险业务利润率XX%，略高于行业平均水平，表明公司在车险业务方面具有较高的盈利能力。
五、成本控制分析1. 赔付成本控制：- 公司赔付成本占车险业务收入的XX%，略高于行业平均水平，表明公司在赔付成本控制方面存在一定压力。
- 公司应加强风险管理，提高理赔效率，降低赔付成本。
2. 营销成本控制：- 公司营销成本占车险业务收入的XX%，低于行业平均水平，表明公司在营销方面具有一定的优势。
- 公司应继续优化营销策略，提高营销效率，降低营销成本。
3. 管理费用控制：- 公司管理费用占车险业务收入的XX%，与行业平均水平相当。
保险公司财务报告分析
第三节 保险公司财务分析指标
四、反映盈利能力指标
2．营业利润率。本指标反映每一元的保费收人 所带来的营业利润的多2少024/6，/23 其计算公式为： 营业利润率=营业利润÷保费收入×l00% 该指标不仅能体现保险公司的承保效益，而且可 以体现保险公司的投资效益。一般来说，该指标 值一般应大于0。
第三节 保险公司财务分析指标
一、反映偿债能力能力的指标
3．资产负债率。资产负202债4/6/2率3 是负债总额与资产 总额的比率, 其计算公式为: 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 该指标用来以反映保险公司资产负债比例关系， 说明总资产中有多大比例是通过负债来筹集的， 也用来衡量保险公司在清算时保护债权人利益的 程度。
第三节 保险公司财务分析指标
三、反映成本控制能力指标
3．退保率。本指标反映寿险及长期健康险业务 保险退保状况，其计算2公024/6式/23 为: 退保率=当期退保金支出÷（期初寿险、长期健 康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保 费收入）×100% 退保率指标不宜过高。退保率过高，说明保险公 司业务不稳定
第三节 保险公司财务分析指标
一、反映偿债能力能力的指标
4.
负债经营率。负债经营率是负债与所有者权益 2024/6/23
的比率, 其计算公式为:
负债经营率=负债÷所有者权益
负债经营率又称产权比率,反映由债权人提供的资
本与投资者或股东提供的资本的对应关系，用以
衡量保险公司的基本财务结构是否稳定，表明债
第十三章 保险公司财务会计报告分析 第一节 保险公司财务会计报告分析概述
第二节 保险公司财务报告分析方法 第三节 保险公司财务分析指标
2024/6/23
保险公司财务状况分析
保险公司财务状况分析一、引言保险公司作为金融行业的重要组成部份，承担着风险转移和保障的重要职责。
了解和分析保险公司的财务状况对于投资者、监管机构以及保险公司自身都具有重要意义。
本文旨在通过对保险公司的财务数据进行分析，评估其财务状况的健康程度和盈利能力，为相关利益相关方提供参考和决策依据。
二、财务指标分析1. 资产负债表分析资产负债表是衡量保险公司财务状况的重要工具。
通过对资产负债表的分析，可以了解保险公司的资产结构、负债结构以及净资产状况。
其中，关键指标包括总资产、总负债、净资产和资产负债率等。
以ABC保险公司为例，截至2022年底，其总资产为100亿元，总负债为80亿元，净资产为20亿元。
根据计算，该公司的资产负债率为80%（80亿元/100亿元），这意味着该公司的负债占总资产的比例较高，存在一定的偿债风险。
2. 利润表分析利润表反映了保险公司的经营状况和盈利能力。
通过对利润表的分析，可以了解保险公司的收入来源、成本结构以及盈利水平。
其中，关键指标包括总收入、总成本、净利润和利润率等。
以ABC保险公司为例，截至2022年底，其总收入为30亿元，总成本为25亿元，净利润为5亿元。
根据计算，该公司的利润率为16.67%（净利润/总收入），这意味着该公司每获得1元的收入，有16.67%转化为净利润。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了保险公司的现金流入和流出情况，对于评估其现金流动性和偿债能力具有重要意义。
其中，关键指标包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等。
以ABC保险公司为例，截至2022年底，其经营活动现金流入为10亿元，经营活动现金流出为8亿元，净经营活动现金流量为2亿元。
同时，该公司的投资活动现金流出为3亿元，筹资活动现金流入为1亿元。
综合分析可知，该公司的经营活动现金流入较高，且筹资活动现金流入也有一定规模，具备一定的现金流动性和偿债能力。
三、风险评估在对保险公司财务状况进行分析的同时，也需要评估其面临的风险。
保险公司财务分析
保险公司财务分析保险公司是一种提供保险服务的金融机构，其主要业务包括接受保险合同、收集保费、投资保费资金、根据保险合同承担保险责任等。
对于保险公司而言，财务分析是一种评估其财务状况和经营绩效的工具，有助于投资者、分析师和监管机构判断公司的风险承受能力以及未来的盈利潜力。
保险公司的财务分析主要包括如下几个方面：1.财务结构分析财务结构分析是评估保险公司资产、负债和所有者权益之间的关系，以及企业的偿债能力和资本结构的稳定性。
这包括分析保险公司的资产负债表、利润表和现金流量表，以确定其财务状况和经营能力。
关键的指标包括资产负债率、流动比率、速动比率、偿债能力指标等。
2.盈利能力分析盈利能力分析衡量保险公司在一定时期内产生的利润能力和经营绩效。
这包括分析公司的净利润、盈余比率、投资收益比率、成本比率等指标，以评估公司的核心业务的盈利能力和效率。
3.风险管理分析风险管理分析是评估保险公司在面对各种风险和不确定性情况下的能力。
这包括分析公司的风险管理策略、产品组合、再保险政策等，以及评估公司应对不同风险的能力和资金储备情况。
关键指标包括投资组合风险、赔付率、投资组合回报率等。
4.经营效率分析经营效率分析是评估保险公司运营效率的能力，包括评估公司的费用管理、产品创新能力、客户服务等。
关键指标包括费用比率、成本收入比率、客户满意度指数等。
通过对以上各个方面的分析，可以全面了解保险公司的财务状况和运营绩效，为投资者、分析师和监管机构提供决策依据。
举个例子，我们可以分析一家保险公司的财务状况和经营绩效。
首先，我们需要分析该公司的财务结构。
我们可以计算其资产负债率，了解其债务水平，并评估其偿债能力。
我们还可以分析其流动比率和速动比率，确定其支付短期债务的能力。
其次，我们需要分析公司的盈利能力。
我们可以计算其净利润率，了解其核心业务的盈利水平。
我们还可以分析其投资收益比率，评估其投资组合的回报率。
然后，我们需要分析公司的风险管理能力。
保险财务内控分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述随着保险行业的快速发展，保险公司的经营规模不断扩大，业务种类日益丰富，财务风险也随之增加。
为了确保保险公司的财务稳健和业务合规，加强保险财务内控体系建设成为保险行业的重要任务。
本报告旨在通过对某保险公司财务内控体系的分析，评估其内控有效性，并提出改进建议。
二、公司概况某保险公司成立于XX年，总部位于我国某一线城市，是一家全国性、综合性保险公司。
公司业务范围涵盖财产保险、人寿保险、健康保险等多个领域，是国内保险行业的重要参与者。
近年来，公司经营业绩稳步提升，市场份额逐年扩大。
三、财务内控体系概述某保险公司财务内控体系主要包括以下几个方面：1. 内部控制环境：公司领导高度重视内控工作，成立了专门的内部控制委员会，负责制定、监督和实施内部控制政策。
2. 风险评估：公司定期对业务、财务、合规等方面进行风险评估，确保及时发现和防范风险。
3. 控制活动：公司制定了详细的内部控制制度，涵盖业务流程、财务核算、资金管理、合同管理等各个方面。
4. 信息与沟通：公司建立了完善的信息沟通机制，确保内控信息的及时传递和共享。
5. 监督检查：公司设立了内部审计部门，负责对内控体系进行定期检查和评价。
四、财务内控分析1. 内部控制环境某保险公司内部控制环境良好，领导层高度重视内控工作，将内控作为公司发展战略的重要组成部分。
内部控制委员会定期召开会议，研究、制定和监督内部控制政策，确保内控工作有序开展。
2. 风险评估公司风险评估体系较为完善，能够及时发现和识别业务、财务、合规等方面的风险。
风险评估报告定期提交给内部控制委员会，为公司决策提供有力支持。
3. 控制活动某保险公司内部控制制度较为健全，涵盖了业务流程、财务核算、资金管理、合同管理等各个方面。
控制活动执行情况良好，能够有效防范和降低风险。
4. 信息与沟通公司建立了完善的信息沟通机制，确保内控信息的及时传递和共享。
内部审计部门定期向上级汇报内控工作情况，为公司领导提供决策依据。
保险公司财务状况分析
保险公司财务状况分析一、引言保险公司作为金融行业的重要组成部份，承担着风险转移和资金运作的重要职责。
对于保险公司而言，财务状况的稳定与健康是其长期发展的基础。
本文将对保险公司的财务状况进行分析，从财务指标、资产负债表、利润表和现金流量表等方面进行详细解读，以便更好地了解保险公司的经营状况和风险情况。
二、财务指标分析1. 保险公司的偿付能力指标偿付能力是衡量保险公司经营能力和风险承受能力的重要指标。
常用的偿付能力指标包括保险公司的资本充足率、净保费保障倍数和赔付准备金充足率等。
通过对这些指标的分析，可以评估保险公司的偿付能力是否稳定和充足。
2. 保险公司的盈利能力指标盈利能力是衡量保险公司经营效益的重要指标。
常用的盈利能力指标包括保险公司的净资产收益率、总资产收益率和保费收入增长率等。
通过对这些指标的分析，可以评估保险公司的盈利能力是否良好和持续。
3. 保险公司的运营效率指标运营效率是衡量保险公司经营效率的重要指标。
常用的运营效率指标包括保险公司的费用率、赔付率和综合成本率等。
通过对这些指标的分析，可以评估保险公司的运营效率是否高效和合理。
三、资产负债表分析资产负债表是反映保险公司资产、负债和所有者权益状况的重要财务报表。
通过对资产负债表的分析，可以了解保险公司的资产结构、负债结构和净资产状况。
1. 资产结构分析资产结构分析主要关注保险公司各类资产的构成和比重。
常见的资产包括保险资产、投资资产和其他资产等。
通过对资产结构的分析，可以评估保险公司的资产配置是否合理和风险分散程度。
2. 负债结构分析负债结构分析主要关注保险公司各类负债的构成和比重。
常见的负债包括保险责任准备金、未决赔款准备金和其他负债等。
通过对负债结构的分析，可以评估保险公司的风险承受能力和偿付能力是否稳定和充足。
3. 净资产状况分析净资产状况分析主要关注保险公司的净资产规模和净资产收益率。
通过对净资产状况的分析，可以评估保险公司的财务稳定性和盈利能力是否良好和持续。
保险公司财务状况分析
保险公司财务状况分析标题：保险公司财务状况分析引言概述：保险公司财务状况分析是评估保险公司经营健康状况的重要工具。
通过对保险公司的财务数据进行分析，可以帮助投资者、监管机构和其他利益相关方了解保险公司的盈利能力、偿付能力以及风险管理能力。
本文将从五个方面对保险公司的财务状况进行详细分析。
一、盈利能力分析：1.1 营业收入分析：通过分析保险公司的营业收入构成，了解其主要收入来源。
包括保费收入、投资收益和其他收入等。
1.2 费用率分析：对保险公司的费用率进行分析，包括管理费用率、赔付费用率和综合费用率。
通过比较不同保险公司的费用率，评估其经营效率和成本控制能力。
1.3 盈利能力指标分析：通过计算保险公司的净利润率、投资回报率和资本回报率等指标，评估其盈利能力和投资效益。
二、偿付能力分析：2.1 偿付能力比率分析：通过计算保险公司的偿付能力比率，包括保险责任准备金覆盖率和净资本覆盖率等指标，评估其偿付能力的强弱。
2.2 偿付能力风险分析：分析保险公司面临的偿付能力风险，包括赔付压力、资本充足性和投资风险等。
评估其面对不同风险情景下的偿付能力情况。
2.3 监管要求分析：了解监管机构对保险公司偿付能力的要求，包括资本充足率和风险监管指标等，评估保险公司是否符合监管要求。
三、风险管理能力分析：3.1 风险识别与评估：分析保险公司的风险识别和评估能力，包括风险分类、风险测度和风险评级等。
评估其对潜在风险的识别和评估能力。
3.2 风险控制与监测：评估保险公司的风险控制和监测能力，包括风险控制措施、风险监测系统和内部控制等。
评估其对风险的控制和监测能力。
3.3 风险应对与应急预案：分析保险公司的风险应对和应急预案能力，包括风险转移、风险保障和应急响应等。
评估其对风险的应对和应急能力。
四、投资状况分析：4.1 投资组合分析：分析保险公司的投资组合结构，包括股票、债券、房地产和现金等。
评估其投资风险和收益情况。
4.2 投资收益分析：对保险公司的投资收益进行分析，包括投资收益率和投资回报率等指标。
保险财务月度分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对XX保险公司XX月份的财务状况进行分析，通过对收入、成本、利润等关键财务指标进行深入剖析，评估公司经营状况，为管理层决策提供数据支持。
二、财务数据概述1. 营业收入：XX月份，公司营业收入为XX万元，较上月增长XX%，同比增长XX%。
2. 成本费用：本月成本费用总额为XX万元，较上月增长XX%，同比增长XX%。
3. 净利润：本月净利润为XX万元，较上月增长XX%，同比增长XX%。
4. 净资产收益率：本月净资产收益率为XX%，较上月提高XX个百分点。
5. 资产总额：本月资产总额为XX万元，较上月增长XX%，同比增长XX%。
三、收入分析1. 业务结构分析：- 寿险业务：本月寿险业务收入为XX万元，占营业收入XX%，较上月增长XX%，同比增长XX%。
- 健康险业务：本月健康险业务收入为XX万元，占营业收入XX%，较上月增长XX%，同比增长XX%。
- 意外险业务：本月意外险业务收入为XX万元，占营业收入XX%，较上月增长XX%，同比增长XX%。
2. 收入增长原因分析：- 市场拓展：公司加大了市场拓展力度，新增业务渠道，提高了市场份额。
- 产品创新：推出多款创新产品，满足客户多样化需求，提升产品竞争力。
- 服务提升：加强客户服务，提高客户满意度，增加客户黏性。
3. 收入增长问题分析：- 市场竞争激烈：保险市场竞争日益激烈，公司面临较大压力。
- 渠道拓展难度大：部分业务渠道拓展难度较大，需要进一步优化渠道策略。
四、成本费用分析1. 成本构成分析：- 人力成本：本月人力成本为XX万元，占成本费用总额XX%，较上月增长XX%，同比增长XX%。
- 运营成本：本月运营成本为XX万元，占成本费用总额XX%，较上月增长XX%，同比增长XX%。
- 营销成本：本月营销成本为XX万元，占成本费用总额XX%，较上月增长XX%，同比增长XX%。
2. 成本控制措施：- 优化人力资源配置：通过优化人力资源配置，降低人力成本。
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基于保险企业的杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系(The Dupont System)是一种系统的企业绩效评价体系，它通过将企业绩效评价核心指标“净资产收益率（ROE，Return of Equity），不断地向下层层分解，直至一些最基本的财务比率上，形成一个“树根状”财务指标体系，通过揭示分析各种财务比率之间的层次关系，达到综合评价企业绩效和为改进企业绩效指明方向的目的。
杜邦财务分析体系在各类企业中都得到广泛认可和运用，其原因在于，首先，它是一种相对来说十分简便实用的分析方法；其次，企业可以根据绩效评价视角或重点的不同，有针对性地对传统的杜邦分析体系加以改造，对ROE指标进行不同形式的分解，创造出不同形式的财务比率的关联组合，达到特定的分析目的。
正是由于对传统杜邦财务分析体系进行各种形式的扩展和改造，使杜邦分析体系的应用历久弥新。
杜邦财务分析体系在保险企业的应用越来越受到重视。
本文在总结已有的关于保险企业的杜邦财务分析模式的基础上，引入了另外几种基于不同的分析视角的扩展模式，并结合保险企业的经营特性，对于其一般模式进行改造。
最后，提出同时应用六种模式进行杜邦财务分析的建议。
一、传统杜邦财务分析模式传统的杜邦分析模式将保险企业ROE指标分解为三部分：ROE=净利润所有者权益＝(净利润/保费收入)×(保费收入/总资产)×(总资产/所有者权益)＝承保利润率×资产周转率×权益乘数所以，考察保险企业的净资产收益率，可以从承保利润率、资产周转率和权益乘数三个财务比率的贡献度和变化上进行分析。
显然，由于三个财务比率的综合性太强，这种分析是比较粗糙和浅显，不能深层次地反映问题。
二、基于承保利润的分析模式这种模式重点对第一项比率――承保利润率进行分解，突出考察对承保利润对于ROE指标的贡献，用公式表述如下：ROE＝净利润/所有者权益＝(承保利润/保费收入)×(税前利润/承保利润)×(净利润/税前利润)×(保费收入/总资产)×(总资产/所有者权益)其中承保利润/保费收入定义为承保利润率，反映承保业务的盈利能力，税前利润/承保利润定义为财务成本率，反映在承保利润在税前利润中比重，即承保业务对利润的项献度，间接反映了投资利润在税前润中的比重[1]，净利润/税前利润定义为税务负担率，反映企业所得税的高低，一般为定值（67%）。
所以：ROE＝承保利润率×财务成本率×税务负担率×资本运营率×权益乘数前两个比率是考察的重点，通过这种模式，可以反映出保险企业承保业务的质量（承保利润率）以及承保业务的贡献度（财务成本率）。
承保业务是保险企业的核心业务，通过这种模式，能帮助保险企业确定合适的业务发展规模。
三、引入现金流量指标的模式现金流量的充足对于保险企业履行合同责任、稳定业务经营具有特别重要的意义。
对保险企业绩效的评价，不仅要考察企业的盈利能力和盈利状况，还要考察其盈利质量。
引入现金流量指标的模式，改变传统的杜邦分析体系中多使用建立在权责发生制基础上的财务指标的状况，注重于对盈利质量的分析。
这种模式在保险企业中的应用可以用公式表述为：ROE＝总资产收益率×权益乘数1、总资产收益率＝承保利润率×保费收入现金率×总资产现金回收率2、承保利润率＝净利润÷（现金保费＋分保业务收到的现金）3、保费收入现金率＝（现金保费＋分保业务收到的现金）÷经营现金流量净额4、总现金回收率＝经营活动现金流量净额÷总资产相对于投资活动和筹资活动的现金流，承保业务产生的现金流是保险企业经营基础和前提，所以，上述公式以经营活动（承保业务）的现金流量净额作为现金流量指标的基础。
其中：1、承保业务利润率，反映净利润在多大程度上得到现金流量的支持，用于评价盈利的质量。
2、保费收入现金率，反映每一元保费（包括分保费收入）所带来的现金流量。
3、总资产现金回收率反映每一元资产通过承保业务所能形成的现金净注入，说明保险企业资产的利用效率。
通过该模式，还可进一步从承保业务质量、资产运用效率、财务结构、现金流量等方面，分析各个指标变动对净资产收益率的影响，最终对企业的盈利能力和质量做出客观的评价[2]。
四、基于变动成本的扩展模式基于变动成本的扩展形式，将成本划分为变动成本和固定成本，并引入边际贡献能力的概念，使分析更为科学，便于短期经营决策和控制。
同时，这种扩展形式分析，引入现代管理会计中的杠杆理论，可以直观反映出企业经营风险和财务风险状况，有利于中长期经营的决策。
这种模式对ROE指标分解形式如下：ROE＝承保利润率×资产周转率×权益乘数1、承保利润率=边际贡献率÷经营杠杆率÷财务杠杆率×（1－所得税率）2、边际贡献＝保费收入－手续费支出－分保费支出－营业费用3、边际贡献率＝边际贡献÷保费收入4、经营杠杆率＝边际贡献÷承保利润其中：1、边际贡献率是核心指标。
此指标应用了边际贡献的概念，在保费收入项下，首先扣除获得保费的成本支出，即变动成本（手续费支出+分保费支出+营业费用），使承保业务盈利能力的评价更为真实。
2、经营杠杆率等于承保利润与边际贡献之比。
由于固定成本的存在，营业利润的增减与边际贡献的增减同向，但变动幅度更大。
经营杠杆系数主要反映出固定成本制约利润增长的程度，从而从另外一个侧面反映企业经营的风险，较高的经营杠杆率意味着相对较高的固定成本，影响利润的增长，经营杠杆率与ROE 指标成反比关系。
3、财务杠杆率等于营业利润与税前利润之比，反映由于固定的债务存在，财务费用（利息）对保险企业利润的影响程度。
在一定程度上反映企业负债的程度和企业偿债能力，财务杠杆率越高反映利息费用越高，导致ROE指标越低。
资本周转率与权益乘数的计算、作用与传统杜邦财务分析体系相同。
五、基于上市公司的扩展模式我国保险企业海外上市大幕已启，可以预见将有更多的中国保险企业选择境外或国内上市。
所以，考察基于上市公司的杜邦财务分析扩展形式具有现实的意义。
这种扩展形式选取上市公司核心财务指标——每股收益，来替代净资产收益率作为分析核心，这种形式的分解体系如下：每股收益＝每股净资产×净资产收益率1、每股净资产＝（年末股东权益/年末债务总额）×（年末债务总额/经营现金净流量）×（经营现金净流量/普通股年末股数）＝权益负债比×债务总额与现金比×每股营业现金流量2、年末债务总额＝未到期责任准备金＋未决赔款准备金＋保户储金这种扩展方式突出对每股净资产的分析上，净资产收益率分解计算与前几种扩展模式相同。
每股净资产由3个指标构成，即每股营业现金净流量、债务总额与现金比、权益负债比：1、每股营业现金净流量，由经营活动产生的现金流量净额除以普通股年末股数。
此指标既反映了企业通过经营活动获取现金流量的能力，又反映了企业经营活动所得现金的分派股利的能力。
2、债务总额与经营现金净流量比，反映企业承担债务能力的指标，指标越小，说明企业偿还债务的能力越强。
3、权益负债比，是由年末股东权益除以年末债务总额之比。
用于计算资金来源的结构状况，是对公司资本结构准确反映的财务指标。
在此，只把未到期责任准备金、未决赔款准备金加上保户储金纳入年末债务总额计算范围，以突出保险企业债务分析的重点。
通过这3个指标的结合，可以更好地理解资本的增值，即每股净资产相对于普通股上市的增加是要在合理的资本结构，良好的资产运营和获利能力及由此产生的良好的偿债能力的条件下得以持续的实现[3]，对企业偿债能力、获利能力的分析更加直观，分析结果更具有说服力，同时也便于公司对未来发展趋势做出正确判断。
六、加入投资业务绩效评价的扩展模式投资业务与承保业务是保险公司发展的“两个轮子”，投资业务对于保险公司利润贡献同样重要。
所以，增加投资收益指标的扩展模式将使保险企业绩效评价更为全面。
在这方面的扩展模式中，最典型的是由美国学者巴里•D•史密斯提出的扩展模式[4]，桑强（2005年）[5]利用史密斯扩展形式对华泰保险财务绩效进行了实证分析，取得较好的效果。
史密斯对传统的ROE指标计算进行调整，结果如下：ROE＝[承保收益率＋（投资收益率×投资收益系数）]×肯尼系数1、承保收益率＝承保利润÷保费收入2、投资收益率＝资金运用净收益÷总资产3、投资收益系数＝总资产÷保费收入4、肯尼系数＝保费收入÷所有者权益史密斯公式对于每一个比率都进行重新的定义，以与传统杜邦体系区分开：1、承保收益率是承保利润与保费收入的比值。
它反映保险公司在承保业务的盈利水平。
2、投资收益率是指投资收益与总资产的比值。
它反映保险公司在投资业务的盈利能力。
在这里，采用总资产而不是“投资资产（长期投资＋短期投资＋贷款）"作为基数，计算的是综合资产投资收益率，而不是净投资收益率。
3、总资产与保费收入的比率被定义为投资收益系数(investment returns multiplier)。
投资收益系数反映企业潜在的投资规模大小，进而决定潜在的投资收益。
4、肯尼比率，也称为承保能力比率。
肯尼系数对经营成果（包括承保业务与投资业务）具有放大效应。
通常认为，保险公司承保的保费收入，不应当超出其净资产的两倍。
所以，肯尼系数一般不应当大于2。
本文全面总结出六种适用于保险企业的杜邦财务分析体系的扩展形式,笔者认为，这六种模式有不同的分析重点，互补性强，如果将六种模式综合起来，其本身就是一个更广、更全面的“分析体系”。
所以，保险企业可以由原来只使用一种模式进行财务分析，转变为同时使用六种模式进行不同角度的财务分析。
这种新的杜邦财务分析体系应用思路，是可行而且有效的，也将有利于更加科学而全面地评价保险企业财务绩效。