认识破产重整
破产重整是什么意思
破产重整是什么意思破产重整是企业破产法新引入的一项制度，是指专门针对可能或已经具备破产原因但又有维持价值和再生希望的企业，经由各方利害关系人的申请，在法院的主持和利害关系人的参与下，进行业务上的重组和债务调整。
以帮助债务人摆脱财务困境、恢复营业能力的法律制度。
破产重整制度作为公司破产制度的重要组成部分，已为多数市场经济国家采用。
它的实施，对于弥补破产和解、破产整顿制度的不足，防范大公司破产带来的社会问题，具有不可替代的作用。
美国的破产重整制度美国破产法中的重整制度是在20世纪逐渐发展起来的。
美国1898年破产法，除清算内容外，原来只有和解的规定。
人们在实践中逐步认识到，这种规定只能解决简单的债务和解案件，为了适应复杂案件的处理，他们逐步建立了临时接管制度，并施行多年。
根据美国破产法，重整程序分为债务人提出的自愿重整和债权人提出的强制重整。
债务人提出自愿重整申请的条件与提出清算申请的条件是一样的，即实际上不需要任何条件。
只要债务人认为自己需要整顿并希望进行整顿，他就可以提出申请。
因此，美国破产法对债务人（包括出资人）申请重整没有特别条件限制。
为了改变以往个人破产程序与公司破产程序相分立的体制，英国国会于1986年颁布了《1986年无力偿债法》，把1985年无力偿债法（关于个人破产）和1985年的公司法（关于公司破产）的有关条文在修改和补充的基础上加以合并，成为既适用于公司又适用于个人的统一破产法，其中涉及公司拯救与再建的是第1章“公司自愿偿债安排”和“管理命令”。
共包含了20条的第2章是完全新设的，实际上为一套重整程序，其基本框架为：陷入债务困境的公司可以向法院申请一道管理命令；法院发出管理命令后，有担保和无担保的债权人均不得（或中止）向公司追索债务；公司得在法院任命的管理人的管理和监督下继续进行营业；管理人提出关于自愿偿债安排的建议，交债权人会议审议通过，并报法院认可。
同一年，英国还颁布了《1986年公司董事资格取消法》和《1986年无力偿债规则》，以作为《1986年无力偿债法》的配套立法。
破产重整方案
破产重整方案随着经济全球化的发展，企业面临越来越多的挑战以及风险。
一些企业可能会在某些时期出现经济不景气及经营不善状况，最终导致破产。
破产重整是解决企业资不抵债的有效措施，也是企业恢复经济发展的途径之一。
破产重整的基本概念破产是指企业无力偿还债务，依据法律规定宣布自己破产，进行债务清理的过程。
破产重整（Reorganization）是指按照破产法的规定，在保护债权人的权益下，通过重整企业的资产和结构，使企业重获健康的状况，并通过更好的经营管理、投资策略和组织行为，提高内在生产力和市场竞争力。
破产重整的基本目的是让企业更好的回归市场，恢复生产经营能力。
破产重整的必备条件破产重整是一项极其复杂的工作，涉及各种方面的问题。
在破产重整过程中，必须具备以下几个条件：1.企业要有可行的经营重组方案和生产计划；2.企业拥有比较良好的技术趋势以及客户预期；3.企业的资产结构和负债结构比较清晰；4.企业要有优秀的管理和经营人员组成的高素质团队。
破产重整的流程破产重整是一项系统工程，其流程通常包括以下几个方面：1.立案和申报：企业申请进行破产重整；2.债权人会议：债权人会议是重整的重要组成部分，会议中讨论和审议破产重整方案；3.申请和审议：重整法院会对破产重整方案进行审议；4.破产管理人：破产管理人是指受破产法院委托的管理者，管理企业的财产，维护债权人权益；5.重整方案公告：重整方案公告是公告企业的重整计划及债权人申报的期限等内容；6.重整计划实施：根据审批的企业重整方案进行实施。
破产重整的几种方式破产重整的方式有很多种，主要区分是依据企业是否被收购或者是否继续独立运营。
1.独立破产重整；2.联合破产重整；3.收购式破产重整；4.减持式破产重整。
破产重整的评价指标破产重整的评价指标主要包括：流动性、偿还能力、公司经营情况等。
•流动性评价主要是针对公司短期负债结构的评价，即债务偿还的流动性；•偿还能力评价主要是针对公司资产负债结构的评价；•公司经营情况评价主要是针对企业核心经营和市场表现的评价。
破产重整基本流程和内容
破产重整基本流程和内容破产重整是指一个企业由于经营困难而无力偿还债务，在法律的指导下通过裁定实行债务重整以恢复经营能力和保障债权人的利益的一种法律程序。
下面将详细介绍破产重整的基本流程和内容。
一、基本流程：1.申请破产重整：企业根据自己的情况和判断，可以主动向法院提出破产重整申请，也可以在债权人的要求下被迫接受破产重整程序。
2.破产财产清偿：法院根据申请人的申请，可以对破产财产进行冻结处理，以保护债权人的利益。
3.债务重整方案制定：经法院确认破产清偿可行性后，企业和债权人应当在法定期限内制定债务重整方案。
方案内容包括企业资产评估、债务清理、债务偿还等。
4.债务重整方案审议和通过：破产重整管理人组织债权人会议，对债务重整方案进行审议和表决。
经过法定程序，方案由债权人会议通过，方可生效。
5.债务重整方案实施：债务重整方案实施后，破产重整管理人将按照方案要求进行债务清理和债务偿还。
6.破产重整程序结束：一般情况下，当债务重整方案全部实施完毕，企业重新恢复了正常的经营运转，破产重整程序也就结束了。
二、基本内容：1.资产评估和债务清理：企业资产评估是破产重整的重要环节，通过评估确定企业资产的价值和债务状况。
债务清理是指对企业的债务进行梳理、归类和分析，确定债务的性质和金额。
2.债务偿还和债权调整：企业在债务重整方案中需要制定明确的偿还债务的计划和方法，包括偿还债务的期限、方式等。
在一些情况下，债权人也可以同意减免债权或者转换债权为企业资本等方式进行债权调整。
3.资产处置和债务兑付：如果企业的资产无法偿还全部债务，就需要通过资产处置来尽量兑付债务。
资产处置方式可以包括出售、转让、租赁等。
4.经营管理和流动资金筹措：在债务重整期间，企业需要加强经营管理，提高自身的盈利能力和现金流动性。
为了筹集流动资金，企业可以通过资产出售、增加贷款、发行债券等方式进行筹措。
5.法律程序和债权人保护：破产重整涉及的法律程序非常复杂，需要严格按照法律规定进行操作。
企业破产重整方案
企业破产重整方案背景破产重整是一种应对企业面临破产困境的法律措施。
当企业资不抵债且无法通过其他手段化解债务危机时，企业可以选择申请破产重整，以期在经过法律程序后恢复生产经营，实现债务的清偿和企业的长期发展。
本文将简要介绍企业破产重整的相关知识和流程，并探讨破产重整方案的制定和实施。
破产重整的定义和流程企业破产重整是指一家企业通过与债权人达成协议，依据破产法的相关规定，对自己的财务状况进行重组，以使企业能够继续经营并恢复健康的过程。
在破产重整中，企业的资产和负债将被清点和整理，制定重组计划，进行重组和支付债务等相关事宜。
企业破产重整的主要流程包括：1.预申请阶段：企业可以预先向法院提交破产重整申请，了解申请程序和要求；2.立案受理阶段：申请被受理后，法院将组织债权人会议，审查破产事实和债务情况；3.重整策划阶段：企业应当根据法院指导，制定并提交重整方案；4.重整实施阶段：重整方案被法院批准后，企业应当按照方案实施重组、清偿债务等相关工作；5.重整收尾阶段：企业应在法院指导下达成和债权人的协议，清算和结算有关事宜，结束破产重整程序。
破产重整方案的制定和实施破产重整方案是企业在破产重整中最重要的组成部分。
方案制定和实施应当考虑到企业的实际情况，包括财务状况、经营状况、市场情况、政策变化等因素。
企业应在制定方案前，考虑以下几个方面：1.基本情况：包括企业的名称、类型、规模等基本信息；2.债务情况：包括债务的种类、金额、到期时间等详细情况；3.财务状况：包括财务报表、盈利状况、资产负债表等相关数据；4.营销情况：包括市场竞争环境、产品售价、消费者需求等信息；5.内部管理情况：包括企业管理结构、人员组成、人事政策等细节。
企业破产重整方案的制定需要在法律顾问和专业顾问的引导下完成。
企业逐项制定好重整方案后，应向破产法院提出并等待法院的审批。
重整方案的实施过程中，企业管理层应当认真贯彻执行，针对重要的决策要素进行细致的安排和实施。
浅析破产重整价值的确立
浅析破产重整价值的确立一、破产重整的价值确立：从债权人利益至上到社会利益至上破产重整制度的出现，体现着近现代以来破产法理念的巨大转变：从债权人至上主义，发展到兼顾债务人利益，再到社会利益平衡; 使破产法的价值观念由个人本位向社会本位转变，标志着破产制度由清算型向真正意义上的再建型转变。
古罗马的《十二铜表法》鲜明地体现了古代破产法的宗旨，为保护债权人利益，债权人至能够将债务人的身体砍为数段。
这一债权人利益至上的立法宗旨在欧洲中世纪立法中继续得到体现。
1542年英国上议院通过世界上第一部《破产法》，该法的主要作用是汇集债务，在债权人之间合理分配破产债务人的剩余财产，并将破产债务人送进监狱。
不过，这部法律已经包含着与古罗马破产法不同的因素：债务人解脱。
一旦债务人被送进监狱，出狱以后的收入就可以免除偿还债务，债务不再被无限追溯。
这是向债务人利益的第一次重大倾斜。
源于英国的《破产法》被美国借用。
1829年，信奉自由市场经济的杰克逊总统关闭国有的第二美国银行，银行停止放贷，提前收贷，引起一场重大的金融危机。
大批债务人资金链断裂，陷入资不抵债的破产困境。
而这次因国家金融政策的重大调整而陷入绝境的债务人绝大部分都是拥有美国梦的诚实经营者。
如果将这批诚实的经营者送进监狱，将可能引发重大的社会矛盾，甚至会危及美国政府的合法性。
于是，1841年，美国通过第二部《破产法》，写入自愿破产条款。
该条款规定，当诚实经营者因资不抵债而自愿申请破产时，可以给予债务免除。
对破产者作出了第一次重大让步。
市场和社会对自愿破产原则的认可，是基于这样一个基本事实：市场经济具有周期性波动的特点，繁荣到来时，所有企业都利润丰厚，而萧条期到来时，即使是讲求信用的诚实经营者亦会因资金链断裂而资不抵债;因而，破产具有“道德无涉”的特点，亦与经营者的个人能力无太大的关联。
个别债务人是无法与巨大的经济运行周期相抗衡的。
正是基于这一社会共识，1867年美国随之通过了第三部《破产法》，特别引进了破产程序中的和解制度，在第二部《破产法》的基础上对债务人做出了第三次重大让步。
破产重整制度
破产重整制度破产重整制度是一种专门为企业提供解决困境的制度，它可以把企业的行政管理、财务结构、营运状况等健全起来，以促进企业回复经营健康发展。
在我国，破产重整制度的实施及其服务方式、法律效力等均受到立法的明确规定，是企业家在经营过程中遇到困难和冲突时的一种有效途径。
一、破产重整制度的内容1.定义：破产重整制度是指对经济困境企业采取管理措施，以帮助企业重新安排债务并恢复其财务状况和经营发展，从而改善其经营，恢复其健康发展的有序措施。
2.破产重整制度的目的：主要是为了帮助经济困难企业改善其财务状况和经营能力，恢复其健康发展，为保护公共利益，维护社会稳定，达到经济持续发展的目的。
3.破产重整制度的主体：法律上规定，破产重整制度的主体是拟申请破产重整的债权人、债务人和拟做出重整决定的人。
4.破产重整制度的内容：破产重整制度的内容主要包括破产重整申请、裁定破产重整、破产重整计划审批和终止破产重整等步骤。
二、破产重整制度的特点1.实力集中：破产重整制度要求以重整申请人为主体，集中所有的处置活动，包括把财务状况、财产和债权等清楚界定，进行重大经营改变等。
2.舆论管控：破产重整制度要求社会关注破产重整案件，建立舆论管控机制，引导舆论，维护社会稳定。
3.破产清算：破产重整制度要求对破产企业进行有序清算，通过清算实现财产处置和债务诉求，确保社会公平正义。
4.重整实施：破产重整制度要求企业通过重整实施，完成对企业经营状况的改善，从而实现经营发展的改善。
三、破产重整制度的作用1.促进企业健康发展：破产重整制度可以有效帮助企业重新安排债务并恢复其财务状况和经营发展，从而有效促进企业回复经营健康发展。
2.确保社会公平正义：破产重整制度的实施，可以有效防止债权人不合理地掠夺债务人财产，保护债务人的正当权益，维护社会公平正义，确保社会的公平和正义。
3.保护公共利益：破产重整制度的实施，可以有效防止债务人的非法行为，维护社会公共利益，防止债务人的非法行为而影响公共秩序，确保社会风气和社会稳定。
破产重整是什么意思及它的具体含义-
破产重整是什么意思及它的具体含义?破产重整是现代破产制度中的一个组成部分，又名“重组”、“司法康复”，或者“重生”。
重整是指不对破产企业立即进行清算，在法院主持下由债务人与债权人达成协议，制定重整计划，规定在一定期限内，债务人按一定方式全部或部分偿清债务，同时债务人可以继续经营其业务。
热门城市：高阳县律师海门市律师桦川县律师容城县律师神木县律师汤原县律师涞源县律师玉环县律师“破产”这个词，我们大都听得懂，但是破产重整是什么意思，相信很多人是不清楚的，甚至有的人听都没有听过。
那么公司在破产后要如何重整，下面小编为您带来相关知识，希望可以帮助到你。
一、破产重整的意思所谓破产重整，是指当企业资不抵债时，管理层可以向法院申请破产重整。
一旦申请获得批准，则债权人就不能向破产企业催逼债务。
法律允许由同一个企业的管理层向债权人提出一个重整方案，延期归还债务，停止发放股息，暂停支付债务本钱，只支付利息，削减无担保的债权。
通常，债权人们不得不同意经理们的重整方案。
因为，一旦立刻让企业破产，实施财产清算，企业的财产可能所剩无几，而经过重整以后，企业有可能度过萧条期，产生出丰厚的利润。
面对这两种选择，债权人很难不让步。
破产重整，最广义的涵义包括企业倒闭和清算。
清算是公司依法被宣布完全解体，资产全部变卖，进行偿债。
因而会产生一种企业淘汰方式的资产重整。
二、破产重整的作用破产不只是企业倒闭、清算，而且包括依法重整和调整。
狭义的破产重整使企业依法进行财务整顿后存活下来。
调整是在法庭之外，由债权人以债务人进行的和解存活。
可见，重整和调整均是资不抵债而需要破产的企业，经过财务整顿，实现资本结构重组，以及经过领导班子的调整，生产、经营计划的转变，而获得重生。
这种破产重整与调整作用是：1、是有利于债权人避免在破产清算中因资不抵债而受损;2、是有利于职工防止企业解散引起的大量失业及其带来的社会震荡;3、是有利于企业避免因破产而信誉受损。
破产的结构方式
破产的结构方式破产是指企业或个人因无法清偿债务而无法正常经营或生活的状态。
在商业和法律领域中，破产通常是最终无法避免的解决方案。
然而，破产并不仅仅是一个失败的结局，它也为个人和企业提供了一些重要的机会和教训。
破产有几种不同的结构方式，每种方式都有其特定的过程和规定。
下面将详细介绍其中几种常见的破产结构方式。
1. 清算破产：清算破产是最常见的破产方式，也被称为破产清算。
在这种情况下，企业的债权人会委任一位受托人，负责将企业所有的资产变现，以清偿债务。
这个过程通常包括对资产进行评估、拍卖或私下出售。
2. 重整破产：重整破产是另一种常见的破产方式。
在这种情况下，企业或个人被允许通过重新组织其负债结构或进行债务重组来重新开始经营或生活。
这通常需要债务人与债权人达成协议，通过制定还款计划来减轻债务负担。
这样一来，债务人就有机会实施财务重组并继续经营下去。
3. 其他破产方式：除了清算破产和重整破产，还有其他一些特殊的破产结构方式，如预审监管、债务重组计划和债务调整。
这些方式提供了更具弹性的破产解决方案，可以更好地适应个体或企业的具体情况。
破产虽然常被人们视为一种负面事件，但实际上它也有一些积极的方面。
首先，破产为个人或企业提供了重新开始的机会。
通过清偿债务或进行财务重组，债务人可以减轻负担并重新建立信用。
其次，破产也可以促使债权人接受通过破产程序获得的远远低于债权总额的实际回报。
这样一来，债务人和债权人之间的关系可以重新调整，最终实现双方的利益。
然而，破产也有一些需要注意的问题。
首先，在破产过程中，个人和企业可能会面临财务困境和信用受损的风险。
其次，破产可能导致个人和企业的声誉受损，使其在未来的金融市场中面临更高的难度和限制。
因此，如果有可能，我们应该在出现财务困难之前就寻求其他解决方案，如债务再融资或寻求金融援助。
总结起来，破产是一种常见的解决财务困境的方式，但它仍需要债务人和债权人共同努力以达成最佳解决方案。
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4
重整程序的强制性
重整计划的强制批准和强制执行。 只要债权人会议各表决组及股东以法定程序通过重整计划，并经法院批准，对所 有当事人均具有法律效力。
01
破产重整特点
5
债务人有机会自行管理企业财产和营业事务
新破产设置了管理人制度，一般情况下，在法院受理破产申请（破产清算、破产
重整、和解申请）时，由法院指定管理人进驻企业，全面接管债务人的各项财产
05 重整成功案例
05
成功案例
基本情况
上海超日太阳能科技股份有限公司（以下简称超日公司）是 国内较早从事太阳能光伏生产的民营企业，注册资本1.976亿 元。2010年11月，超日公司股票在深圳证券交易所中小企业板 挂牌交易。2012年3月7日，超日公司发行了存续期限为五年的 “11超日债”。此后公司整体业绩持续亏损，生产经营管理 陷于停滞，无力偿付供应商货款，银行账户和主要资产处于 被冻结、抵押或查封状态，应付债券不能按期付息，“11超 日债”也因此成为我国债券市场上的首个公司债违约案例。 受制于财务负担沉重以及光伏产业整体处于低谷时期等因素 的影响，超日公司已经很难在短期内通过主营业务的经营恢 复持续盈利能力。 2014年4月3日，债权人上海毅华金属材料有限公司以超日公司 不能清偿到期债务为由，向上海市第一中级人民法院（以下 简称上海一中院）申请对该公司进行破产重整。该院经审查， 于6月26日裁定受理。因连续三年亏损，超日公司被暂停上市。
2014年实现盈利。2015年8月12日，*ST超日更名后在深交所恢复上市。至此，超日公司重整成功。
05
成功案例
典型意义
本案是全国首例公司债违约的上市公司破产重整案件，选择同行业企 业作为重整方是本案迅速重整成功的关键。超日公司若要恢复上市，避免 破产清算，必须在2014年内重整成功，扭亏为盈，这意味着重整工作的有 效时间至多半年。而超日公司负债规模大、资产情况复杂，还涉及6万多 股民及大量海外资产，重整难度较大，因此引入同行业有实力的重组方是 较优选择，经过公开征集投资人，最终确定由同行业的江苏协鑫能源有限 公司等作为重整方。引入同行业投资人可以加快推进重整进程，还可以解 决企业现有员工的就业问题，有利于保障社会稳定。基于此，超日公司迅 速恢复生产并具备持续经营能力，实现了较好法律效果和社会效果。
04
重整程序
步骤十四
14
《重整计划》执行期限届满，债务人执行完毕公司恢复良好状态的，重整程序结束，公 司恢复正常运行；
步骤十五
15
债务人不能执行或者不执ຫໍສະໝຸດ 《重整计划》的，法院经管理人或利害关系人的请求，应 当裁定终止《重整计划》的执行，并宣告债务人破产。此后进入破产程序
结束
！
至此，破产重整程序结束。
步骤八
08 09
10
进入重整期间后，经债务人申请法院批准，债务人可以在管理人的监督下自行管理财 产和经营事务，管理人应当向债务人移交财产和经营事务； 债务人或者管理人应当自法院裁定重整之日起6个月内，同时向法院和债权人会议提 交《重整计划草案》（谁管理谁提交）。经债务人或者管理人请求，法院可以裁定 延期3个月。未按期提交的，法院应当裁定终止重整程序，并宣告债务人破产； 法院应当自收到《重整计划草案》之日起30日内召开债权人会议，债权人参加会议 进行讨论，并分组进行表决。出席会议的同一表决组的债权人过半数同意，并且其 所代表的债权额占该组债权总额的三分之二以上的，即为该组通过。（人数1/2+债 权额2/3)；
优秀团队
公司经营团队均具有多年医药行业经验， 专业、敬业。
03
重整必要性
如通过破产重整实现企业重生
2020
实现上市
预计实现净利润6.2亿元，
成功上市
2019
盈利增长
预计实现净利润4.7亿元
2018
预计扭亏
预计实现净利润2.4亿元
04 破产重整程序
04
重整程序
步骤一
01 02
公司出现《破产法》第二条规定的重整事由； 债权人或债务人直接向法院提出《重整申请》，启动重整程序。在债权人申请对债务 人进行破产清算的，法院受理申请后宣告破产前，债务人或者出资额占债务人注册资 本1/10以上的出资人，可以向法院申请重整 法院对《重整申请》进行审查，认为符合法律规定的，应当裁定债务人重整，并予以 公告；
步骤九
步骤十
04
重整程序
步骤十一
11
各表决组均通过《重整计划》的，《重整计划》即为通过。未获通过，按破产法第87条， 经法院批准的，由法院强制裁定通过。（表决通过或表决不通过但强裁通过）；
自《重整计划》通过之日起10日内，债务人或管理人应当向法院提出批准《重整计划》
的申请，法院审查认为合法的，应当自收到申请之日起30日内裁定批准，终止重整程 序并予以公告。法院批准的《重整计划》对债务人和全体债权人均具有约束力。（通 过且获得法院批准）；
步骤二
步骤三
03 04
05
步骤四
法院指定管理人；
步骤五
法院通知已知的债权人并公告通知未知的债权人；
04
重整程序
步骤六
06 07
债权人向管理人申报债权，管理人收到债权申报材料后应当登记造册并对申报的债 权进行审查，编制债权表并提交第一次债权人会议核查；
步骤七
债权申报期满之日起15日内召开第一次债权人会议；
及营业事务。 破产重整程序则属于例外，因为在此程序中，债务人有机会自行管理企业，这无 疑给债务人的重生增加了便利，也提升了重整成功的可能性。 即便由其自行管理企业也需要接受对法院及债权人负责的管理人的监督。
02 重整意义和价值
02
重整的意义和价值
破产重整不是洪水猛兽，而是浴火重生！
02
感谢聆听！
专门针对可能或已经具备破产 原因但又有维持价值和再生希 望的企业，在法院的主持和利 害关系人的参与下，企业继续 经营并进行业务上的重组和债 务调整，以帮助债务人摆脱财 务困境、恢复营业能力
01
破产重整特点
01
破产重整特点
1
重整启动时间提前，启动主体多元化
破产清算和破产和解仅允许债权人和债务人提出申请；破产重整除债权人、债务
担保链错综复杂
内部担保、外部担保错纵复
杂，屡次涉诉
涉诉查封
因欠款、担保等问题，屡
资金严重匮乏
资金严重匮乏，正常经营 的流动资金无法满足。经 营已经陷于停滞
次涉诉，导致账户、资产
被封，企业无法经营
03
重整必要性
朝阳行业
医疗行业是国家战略性新兴产业，是国 家大力扶持的朝阳产业。
卓越模式
圣光独创的“互联网+联姻、零库存”供应 链协同模式，是对医药行业的一场颠覆，已 经体现出突出的价值。如能顺利推广，必将 实现爆发式增长。
重整的意义和价值
债务人
避免破产清算，继续经营，实现经营改 善和转型，获得重生
债权人
避免破产清算情形下清偿比例过低，有 机会挽回损失并获取更大利益
挽救企业
社会整体利益
保障利益
保护职工、上下游关联企业利益，保障国家税 收、地方产业结构及社会稳定
03 重整必要性
03
重整必要性
债息负担沉重
银行贷款高达数十亿元，每 年利息成本上亿
在重整期间，对债务人的特定财产享有的担保权暂停行使。但是，担保物有损坏 或者价值明显减少的可能，足以危害担保权人权利的，担保权人可以向人民法院 请求恢复行使担保权。 担保物权受限，有利于保障企业的正常经营，保护所有利益主体的最大利益。
01
破产重整特点
3
多方主体参与，重整计划多样性
债权人、债务人、股东等利益相关方均参与重整； 重整计划是有关债务人重建的具体方案，是债务人再生的宣言书。它包括有关各 类债权人、担保权人、股东的全部或者部分权利的变更；公司营业或财产的转让、 产权变更、资本减少或新股、债券的发行、债转股、兼并、分立，公司的新设等 措施。 南望集团、东北特钢、辉山乳业等公司均在重整中创新使用债转股工具，成功通 过重整计划。南望集团经营早已步入正轨，东北特钢已引入战略投资，实现盈利， 企业重新焕发活力。
认识破产重整
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涅槃重生
01
概念解析
INTRODUCTION
目录
02
意义与价值
SUMMERY
03
破产必要性
MAKING PROCESS
04
CONTENT
实施程序
PRODUCT SHOW
05
成功案例
BACKGROUND
01 概念解析
INTRODUCTION
05
成功案例
案情受理
上海一中院指定一家律师事务所和一家会计师事务所组成联合管理人。管理人通过公开招标，确 定由9家公司作为联合投资人。2014年10月8日，管理人公告发布《超日公司重整计划草案》、《关于 确定投资人相关情况的公告》等文件。管理人结合超日公司的实际情况以及对意向投资人综合考察， 确定由江苏协鑫能源有限公司等九家单位组成联合体作为超日公司重整案的投资人。九家联合投资 人将出资19.6亿元用于超日公司重整，其中18亿元用于支付重整费用和清偿债务，剩余1.6亿元作为超 日公司后续经营的流动资金。 《超日公司重整计划草案》于同年10月23日向第二次债权人会议提交。经分组表决，各表决组均 通过了重整计划草案。依管理人申请，上海一中院于10月28日裁定批准超日公司重整计划并终止重整 程序。根据重整计划，超日公司职工债权和税款债权全额受偿；有财产担保债权按照担保物评估价 值优先受偿，未能就担保物评估价值受偿的部分作为普通债权受偿；普通债权20万元以下（含本数） 部分全额受偿，超过20万元部分按照20%的比例受偿。此外，长城资产管理公司和久阳投资管理中心 承担相应的保证责任，“11超日债”本息全额受偿。超日公司更名为协鑫科技股份有限公司，并于