金融市场学复习要点(高等教育出版社)
金融市场学考试必过期末重修重点
金融市场学1.金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
2.直接金融市场与间接金融市场差别：不至于是否金融中介机构的介入，而主要在于中介机构的特征的差异。
在直接金融市场上也有金融中介机构，只不过这类公司与银行不同，它不是资金的中介，而大多是信息中介和服务中介。
3.离岸金融市场：是非居民间从事国际金融交易的市场。
资金来源于所在国的非居民或来自于国外的外币资金。
所在国的金融监管机构的管制。
4.金融市场功能：聚敛功能。
配置功能。
调节功能。
反映功能。
5.国际资本市场的融资主要是通过发行国际债券和到国际性的股票市场上直接募资进行。
国际债券市场分为：一种是各发达国家国内金融市场发行的以本地货币计值的外汇债券，另一种是离岸债券市场，即欧洲债券市场发行的以多种货币计值的债券。
它是以政府名义在国外发行的以欧洲第三国计值的债券，但不受本国法规的约束，其发行地也不一定局限于欧洲。
6.同业拆借市场形成的根本原因是存款准备金制度的确立。
7.有代表性的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率，新加坡银行同业拆借利率和香港银行同业拆借利率。
伦敦银行同业拆借利率已成为国际金融市场一种关键利率，一些浮动利率的融资工具在发行时，都以该利率作为浮动的依据和参照物。
8.回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。
9.回购协议中证券的交付一般不采用实物交付的方式，是在期限较短的回购协议中。
10.回购协议的利率水平是参照同业拆借市场利率而确定的。
11.明确买断式的功能以融资为主。
12.销售渠道。
尽管在投资者急需资金时，商业票据的交易商和直接发行者可在到期之前兑现，但商业票据的二级市场并不活跃。
主要是因为商业票据的期限非常之短，购买者一般都计划持有到期。
另一个原因是商业票据是高度异质性的票据，不同经济单位发行的商业票据在期限，面额和利率等方面各有不同，其交易难以活跃。
13.初级市场：出票和承兑。
14.二级市场：背书和贴现，转贴现，再贴现。
《金融市场学》复习参考资料
《金融市场学》复习参考资料➢金融市场：金融市场通常是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和，具体含义为：①金融市场是进行金融资产交易的场所，它不受空间与时间的限制。
②金融市场交易的对象是金融资产。
③金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，包括价格机制、发行机制、监督机制等，其中最主要的是价格机制。
➢回购协议：是指资金入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价或约定价格购回所卖证券的协议。
➢大额可转让定期存单:是由商业银行发行的、可以在市场上转让的凭证。
➢货币市场：也称短期资金市场，指期限在1年以内的金融工具交易市场➢债券：按照法定程序发行的，要求发行人按约定的时间和方式型债权人或投资者支付利息和偿还本金的一种债务凭证。
➢国际债券：发行人为筹集资金，在国外金融市场上，以外国货币为面值发行的债券➢股票价格指数：反映不同时点上股价变动情况的相对指标。
通常将报告期的股票价格与选定的基期价格相比，并将二者的比值乘以基期的指数值。
➢外汇市场:是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户等外汇经营主体以及由他们形成的外汇供求关系的总和。
➢即期外汇交易：又称现汇买卖，是交易双方以当时外汇市场的价格成交，并在成交后的两个工作日内办理有关货币收付交割的外汇交易。
➢远期外汇交易：又称期汇交易，是指外汇买卖双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交交割外汇的时间，到了规定的交割日期买卖双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。
➢外汇期权交易：外汇交易双方在合同中约定外汇期权买方享有在合同到期日或之前，依规定的价格购买或出售一定数量的货币的权利的交易方式➢金融期货合约：指协议双方约定在将来某一特定的时间按照约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议➢金融期权：是指协议双方约定在将来某一特定的时间按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。
金融市场学复习重点整理
金融市场学第一章1、金融市场的概念：是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和金融市场与产品市场的区别：1、在金融市场上，市场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系而是一种借贷关系或委托代理关系，是以信用基础的资金使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡；2、交易对象是一种特殊的商品及货币资金，货币资金可以进行借贷及有条件的让渡，是因为当其转化为资本时能够得到增值；3、交易场所通常是无形的，通过电子及计算机网络等进行交易的方式越来越普遍。
2、金融市场的分类（大标题）货币市场，资本市场，黄金市场，外汇市场，衍生工具市场3、资产证券化：是指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行予以集中或重新组合，以这些资产来作抵押来发行证券，实现相关债权的流动化。
金融工程化的概念：是指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法设计、开发新型的金融产品，创造性地解决金融问题。
第二章1、货币市场的种类货币市场共同基金市场以及七种市场的概念1)同业拆借市场：金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
2)回购市场：指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
3)商业票据市场：商业票据是大公司为筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。
4)银行承兑汇票市场：是商业汇票的一种。
是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定远期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据5)大额可转让定期存单市场：狭义指国库券，是一国中央政府为弥补财政赤字而发行的期限在一年以下的短期国债。
广义还包括地方政府债券6)短期政府债券市场：是指政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在一年以内的债务凭证。
7)货币市场共同基金市场：2、区分正回购和逆回购：正回购：从卖方角度来说，有证券没资金，先卖后买的交易；逆回购：从买方角度来说，有资金没证券，先买后卖的交易。
（完整版）金融市场学期末复习知识点
（完整版）金融市场学期末复习知识点一、名词解释1、外汇期货：是在集中形式的期货交易所内，交易双方通过公开叫价，以某种非本国货币买进或卖出另一种非本国货币，并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。
2、头寸拆借市场:金融机构为了轧平票据交换头寸，补足存款准备金和票据清算资金或者减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。
3、金融衍生工具:是在传统金融市场原生工具的基础上，衍生出来的金融合约。
它的价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。
4、离岸金融市场:在居民和非居民之间或非居民和非居民之间，运用各种技术手段与通讯工具按照市场机制进行的货币资金融通以及各种金融工具或金融资产交易及其机制的总和。
5、资产证券化:把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行集中及重新组合，以这些资产做抵押，发行证券，以实现相关债券的流动化，较为常见的基础资产，除了抵押贷款外，还有信用卡、应收账款。
6、证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，并以投资组合的方式进行证券的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
二、简答1、利率互换的优缺点：（1）优点：①逃避管制②手续简便③控制利率波动风险④降低筹资成本⑤风险较小2、金融市场的含义及构成因素：（1）含义：金融市场是指资金融通的场所或进行金融资产交易的场所。
（2）构成因素有：①金融市场的主体，即交易者。
②金融市场的客体：是指金融市场的交易对象或交易标的物。
③金融市场的媒体：在金融市场上充当交易媒介，从事交易运作或促使交易完成的组织机构或个人。
④金融市场的价格。
3、同业拆借市场的定义+功能：（1）同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场，是指具有准入资格的金融机构间为了弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。
（2）①加强金融资产的流动性，保障金融机构运营的安全性②有助于提高金融机构的盈利水平。
金融市场学复习资料
金融市场学复习资料金融市场学复习资料第一章：金融市场与金融制度1. 什么是金融市场？金融市场是指各种金融资产在其中进行交易的场所，包括货币市场、资本市场和衍生品市场等。
金融市场的功能包括资源配置、风险管理和信息传递等。
2. 金融市场的分类？金融市场可分为货币市场和资本市场。
货币市场是指短期债务工具的交易市场，包括银行间市场、政府债券市场等；资本市场是指股票和债券等长期资产的交易市场，包括股票市场和债券市场。
3. 金融市场的功能？金融市场的功能包括资源配置、风险管理和信息传递。
资源配置指通过金融市场将资金从投资者转移到借款者，促进经济发展；风险管理指投资者通过金融市场进行多样化投资，分散风险；信息传递指金融市场通过交易价格和量来传递信息，帮助投资者进行决策。
第二章：货币市场1. 货币市场的定义和特点？货币市场是指短期债务工具（一般期限不超过一年）的交易市场。
货币市场的特点包括流动性高、风险较低、期限较短和参与者多样化等。
2. 货币市场的主要参与者？货币市场的主要参与者包括商业银行、非银行金融机构、企业和政府等。
商业银行是货币市场的主要参与者和交易商，非银行金融机构包括保险公司、证券公司等。
3. 货币市场的主要工具？货币市场的主要工具包括商业票据、短期国债、银行存款证明、回购协议等。
商业票据是企业之间进行短期融资的重要工具，短期国债是政府短期融资的工具，银行存款证明是银行发行的短期债券。
第三章：资本市场1. 资本市场的定义和特点？资本市场是指长期资产（一般期限超过一年）的交易市场。
资本市场的特点包括流动性较低、风险较高、期限较长和参与者相对专业化等。
2. 股票市场和债券市场的区别？股票市场是企业股票交易的市场，包括证券交易所和场外交易市场。
债券市场是债券交易的市场，包括国债市场和企业债券市场。
股票市场的投资回报与企业经营业绩相关，风险和回报相对较高；债券市场的投资回报与固定利息相关，风险和回报相对较低。
金融市场学复习资料
金融市场学复习资料金融市场学复习资料金融市场学是研究金融市场中各种金融工具的定价和交易的学科。
它涵盖了金融市场的结构、功能、行为和风险管理等方面的内容。
对于金融专业的学生来说，熟练掌握金融市场学的知识是非常重要的。
本文将为大家提供一些金融市场学的复习资料，帮助大家更好地理解和掌握这门学科。
一、金融市场的分类金融市场可以分为货币市场和资本市场两大类。
货币市场是短期资金融通的场所，主要包括银行间市场、票据市场和同业拆借市场等。
资本市场则是长期资金融通和证券交易的场所，主要包括股票市场和债券市场等。
了解金融市场的分类有助于我们更好地理解不同市场的特点和功能。
二、金融工具的定价金融工具的定价是金融市场学的核心内容之一。
在金融市场中，各种金融工具的价格是由供求关系决定的。
例如，在股票市场中，股票的价格取决于投资者对该股票的需求和供应情况。
而在债券市场中，债券的价格则与市场利率和债券的到期时间等因素有关。
了解金融工具的定价原理，有助于我们判断市场行情和进行投资决策。
三、金融市场的行为金融市场的行为是指市场参与者在交易过程中的行为表现。
市场参与者包括投资者、交易商和市场监管机构等。
在金融市场中，投资者的行为对市场价格和交易量产生重要影响。
例如，当投资者对某只股票持有乐观态度时，他们会购买更多的股票，从而推高股票的价格。
而当投资者对某只股票持有悲观态度时，他们会抛售股票，导致股票价格下跌。
了解金融市场的行为有助于我们理解市场的波动和趋势。
四、金融市场的风险管理金融市场的风险管理是为了降低金融交易的风险而采取的一系列措施。
在金融市场中，风险是无法避免的，但可以通过风险管理来控制和减少风险。
常见的风险管理工具包括期货合约、期权合约和衍生品等。
这些工具可以帮助投资者对冲风险，降低交易的风险程度。
了解金融市场的风险管理有助于我们更加安全地进行投资和交易。
五、金融市场的未来发展随着科技的不断发展和金融创新的推进，金融市场也在不断变化和发展。
金融市场学复习要点高等教育出版社
金融市场学复习要点高等教育出版社金融市场学第一章金融市场概论一、金融市场的概念及主体1金融市场的概念(1)金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
(它是金融资产进行交易的一个有形或无形的场所；反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，最主要的是价格机制)(2)金融资产：一切代表未来收益或者资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具。
分类：基础性金融资产(债务性资产和权益性资产)，衍生性金融资产(远期合约，期货，期权，互换合约等)(3)金融市场与要素市场和产品市场的差异：金融市场上，市场参与者之间不是单纯的买卖关系，而是一种借贷关系或者委托代理关系，是以信用为基础资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡；交易对象是一种特殊的商品即货币资金；交易场所通常是无形的。
2金融市场的主体(1)金融市场的主体：投机者，筹资者，套期保值者，套利者，调控和监管者。
这五类主体是由六类参与者构成：政府部门，工商企业, 居民个人，存款性金融机构，非存款性金融机构，中央银行。
(2)存款性金融机构：通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将其贷给需要资金的各经济主体或是投资于证券等以获取收益的机构。
(商业银行，储蓄机构，信用合作社) 非存款性金融机构：通过发行证券或以契约性的方式聚集社会闲散资金，并投资获利。
(保险公司，养老基金，投资银行，投资基金) 二、金融市场的类型1按标的物划分(1)货币市场：以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。
它的功能是保持金融资产的流动性。
(2)资本市场：期限在一年以上的金融资产交易的市场。
主要包括: 银行中长期存贷款市场，有价证券市场。
货币市场与资本市场的区别：期限的差别；作用不同，货币市场所融通的资金，大多用于工商企业的短期周转资金，资本市场融通的资金, 大多用于企业的创建，更新等等；风险程度不同，货币市场风险较小。
金融市场学重点知识(doc 7页)
1. 金融市场是以金融工具为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
它分为三层含义:一、它是金融工具的交易场所；二、它反映了金融工具的供求关系；三、它产生了金融工具的交易机制。
2. 金融市场的功能分为：集散功能、调节功能、反映功能。
3. 金融市场分为：货币市场、外汇市场、资本市场、黄金市场。
4. 货币市场分为：拆借市场、回购市场、票据市场、存单市场、国债市场、基金市场。
5. 资本市场分为：原生工具市场、衍生工具市场。
6. 金融市场的主体分为：个人、企业（工商企业、金融企业）、政府（央行、其它政府部门）7. 存单分为：本国商行于本国发行的存单（如国内存单）、境外商行于境外发行的存单（如欧洲美元存单）、外国商行于本国发行的存单（如扬基存单）、非商行发行的储蓄存单 8. 国债收益率：期限面值售价面值贴现收益率360⨯-=期限售价售价面值真实收益率3651⎪⎭⎫⎝⎛-+=期限售价售价面值等价收益率365⨯-=9. 动态外汇是货币兑换折算的过程。
10. 广义的静态外汇是用外币表示的资产。
11. 狭义的静态外汇是用外币表示的国际支付结算手段。
12. 直接标价法是以单位数量的外国货币表示若干数量的本国货币的汇率标价法，又称应付标价法。
13. 间接标价法是以单位数量的本国货币表示若干数量的外国货币的汇率标价法，又称应收标价法。
14. 如果两种货币的即期汇率的单位货币相同，那么这两种货币的比价方法是反向交叉相除。
（先右后左，自下而上）15. 如果两种货币的即期汇率的计价货币相同，那么这两种货币的比价方法是正向交叉相除。
（先右后左，自上而下）16. 如果一种货币的即期汇率的单位货币与另一种货币的即期汇率的计价货币相同，那么这两种货币饿比价方法是同边相乘。
17. 升水是远期汇率高于即期汇率的差额。
18. 贴水是远期汇率低于即期汇率的差额。
19. 直接标价法下，远期汇率=即期汇率＋升水，或远期汇率=即期汇率－贴水。
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金融市场学第一章金融市场概论一、金融市场的概念及主体1 金融市场的概念（1）金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
（它是金融资产进行交易的一个有形或无形的场所；反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，最主要的是价格机制）（2）金融资产：一切代表未来收益或者资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具。
分类：基础性金融资产（债务性资产和权益性资产），衍生性金融资产（远期合约，期货，期权，互换合约等）（3）金融市场与要素市场和产品市场的差异：金融市场上，市场参与者之间不是单纯的买卖关系，而是一种借贷关系或者委托代理关系，是以信用为基础资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡；交易对象是一种特殊的商品即货币资金；交易场所通常是无形的。
2 金融市场的主体（1）金融市场的主体：投机者，筹资者，套期保值者，套利者，调控和监管者。
这五类主体是由六类参与者构成：政府部门，工商企业，居民个人，存款性金融机构，非存款性金融机构，中央银行。
（2）存款性金融机构：通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将其贷给需要资金的各经济主体或是投资于证券等以获取收益的机构。
（商业银行，储蓄机构，信用合作社）非存款性金融机构：通过发行证券或以契约性的方式聚集社会闲散资金，并投资获利。
（保险公司，养老基金，投资银行，投资基金）二、金融市场的类型1 按标的物划分（1）货币市场：以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。
它的功能是保持金融资产的流动性。
（2）资本市场：期限在一年以上的金融资产交易的市场。
主要包括：银行中长期存贷款市场，有价证券市场。
货币市场与资本市场的区别：期限的差别；作用不同，货币市场所融通的资金，大多用于工商企业的短期周转资金，资本市场融通的资金，大多用于企业的创建，更新等等；风险程度不同，货币市场风险较小。
（3）外汇市场：同货币市场一样，也是各种短期金融资产交易的市场，但外汇市场上的交易是以不同种货币计值的两种票据的交换。
（4）黄金市场，衍生工具市场2 按金融资产的发行和流通特征划分（1）初级市场：资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。
金融资产的发行方式：私募发行，公开发行。
（2）二级市场：证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。
分为场内市场和场外市场。
3 按成交与定价的方式划分为公开市场与议价市场。
三、金融市场的功能1 聚敛功能：金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会在生产的资金的能力。
2 配置功能：资源的配置，财富的再分配，风险的再分配。
3 调节功能：金融市场对宏观经济有调节作用。
（直接调节，为政府对宏观经济活动的间接调控创造条件）4 反映功能：金融市场首先是反映微观经济运行状况的指示器；金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动；能了解企业的发展动态；使人们能及时了解世界经济发展变化的情况。
四、金融市场的发展趋势1 资产证券化：把流动性较差的资产通过银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债权的流动化。
2 金融全球化：市场交易的国际化，市场参与者的国际化。
原因：金融管制松动所带来的影响；现代电子通信技术的快速发展，为金融的全球化创造了便利条件；金融创新的影响；国际金融市场上投资主体的变化。
3 金融自由化：减少或取消国与国之间对金融机构活动范围的限制；对外汇管制的放松或接触；放宽金融机构业务活动范围的限制，允许金融机构之间的业务的适当交叉；放宽或取消对银行的利率管制。
4 金融工程化：是指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法设计，开发新型金融产品，创造性地解决金融问题。
第二章货币市场一、同业拆借市场1 同业拆借市场：是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借市场交易量大，能敏感的反映资金供求关系和货币政策意图，影响货币市场利率，因此，它是货币市场体系的重要组成部分。
2 同业拆借市场的拆借期限与利率：通常以1~2天为限。
同业拆借的拆借款按日计息，折息额占拆借本金的比例为拆息率。
拆息率每天不同，其高低灵敏地反映着货币市场资金的供求状况。
二、回购市场1 回购市场：通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
2 回购协议：在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
（银行利用回购协议所取得的资金不属于存款负债，不用缴纳存款准备金）3 回购协议的利率决定：用于回购的证券的质地；回购期限的长短；交割的条件；货币市场其他子市场的利率水平。
三、商业票据市场1 商业票据：大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。
美国的票据属本票性质，英国的属汇票性质。
2 商业票据市场的要素：发行者，面额及期限，销售渠道，信用评估，发行价格和发行成本（3601距到期日天数实际利率面额发行价格⨯+=），发行商业票据的非利息成本（信用额度支持的费用，代理费用，信用评估费用），投资者。
四、银行承兑票据市场1 国际贸易中运用商业承兑汇票的优点：出口商可以立即获得货款进行生产；由本国银行以本国货币支付给出口商，避免了国际贸易中的以不同货币结算的麻烦及汇率风险；由银行对货款的支付作担保，更有保证。
2 银行承兑汇票的市场交易：初级市场（出票，承兑），二级市场（背书，贴现）。
背书：是将票据权利转让给他人的票据行为。
3 银行承兑汇票价值分析从借款人角度看：借款人利用银行承兑汇票进行借款的成本低于传统银行贷款的利息成本及非利息成本之和。
借款者运用银行承兑汇票比发行商业票据筹资有利。
从银行角度看：银行运用承兑汇票可以增加经营效益；银行运用承兑汇票可以增加其信用能力；银行法规定出售合格的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。
从投资者角度看：承兑汇票的收益性，安全性（银行第一手责任，背书人或出票人第二手责任），流动性（可贴现）都很高。
五、大额可转让定期存单市场1 大额可转让定期存单：简称CD s（1）特点：不记名，不可提前支取，但可在二级市场流通转让；金额较大；利率固定或浮动，但一般比同期限的定期存款利率高。
（2）种类：国内存单，欧洲美元存单，扬基存单，储蓄机构存单。
2 大额可转让定期存单的风险和收益风险：信用风险，市场风险（不能在二级市场上立即出售变现） 收益的决定因素：发行银行的信用评级，存单的期限及存单的供求量。
六、短期政府债券市场1 短期政府债券：政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在一年以内的债务凭证。
（主要指的是国库券）2 政府短期债券的市场特征：违约风险小，流动性强，面额小，收入免税（所得税率越高，市场利率水平越高，国库券吸引力越大）3 国库券收益计算 银行贴现收益率：%100360Y BD ⨯⨯-=tF P F （P 表示国库券价格，F 表示国库券面值，t 表示距到期日天数） 真实收益率：1P P -F 1t 365E Y -⎪⎭⎫ ⎝⎛+= 债券等价收益率：%100t360⨯⨯-=P P F Y BE 七、货币市场共同基金市场1 货币市场共同基金的投资特征：货币市场共同基金投资于货币市场中高质量的证券组合；货币市场共同基金提供一种有限制的存款帐户；货币市场共同基金所受到法规限制相对较少。
第三章 资本市场第一节 股票市场一、股票的概念和种类1 股票：投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。
（在公司正常经营状态下，股东拥有剩余索取权和剩余控制权）2 股票的种类普通股：是在优先股要求权得到满足之后才参与公司利润和资产分配的股票合同。
（蓝筹股，成长股，收入股，周期股，防守股，概念股，投机股）优先股：是指在剩余索取权方面教普通股优先的股票。
（累计和非累计优先股，参加和非参加优先股，可转换优先股，可赎回优先股）二、股票的一级市场1 咨询与管理（1）发行方式的选择公募：面向市场上大量非特定的投资者公开发行股票。
优点：扩大发行量，筹资潜力大，无须提供特殊优厚条件，发行者具有较大的经营管理独立性，股票可在二级市场流通，从而提高发行者的知名度和股票的流动性。
私募：只向少数特定的投资者发行股票。
有点：节省发行费，通常不必向证券管理机关办理手续，有确定的投资者不必担心发行失败。
（2）选定作为承销商的投资银行（3）准备招股说明书（4）发行定价（平价，溢价，折价）2 认购与销售包销代销备用包销三、股票的二级市场1 证券交易所（公司制证券交易所，会员制证券交易所）（1）证券交易所的上市制度（足够的规模，满足股票持有分布的要求，发行者的经营状况良好。
）（2）证券交易所的交易制度交易制度优劣指标：流动性、透明度、稳定性、效率、成本和安全性交易制度的类型：做市商交易制度，竞价交易制度（集合竞价制度，连续竞价制度）（3）证券交易委托的种类：市价委托，限价委托，停止损失委托，停止损失限价委托（4）信用交易：信用交易，卖空交易2 场外交易市场：纳斯达克3 第三市场：是指原来在证交所上市的股票移到场外进行交易而形成的市场。
4 第四市场四、股价指数1 股票价格平均数简单算术股价平均数，修正的股价平均数，加权股价平均数2 股价指数简单算术股价指数，加权股价指数第二节债券市场一、债券的概念与种类1 债券：是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同，该合同载明发行者在指定日期支付利息并在到期日偿还本金的承诺。
2 债券与股票的不同：（1）股票一般是永久性的，无需偿还，而债券是有期限的，到期日必须偿还本金，还要按时支付利息，对公司来讲，发行过多债券就可能资不抵债，而发行越多股票破产的可能性就越小；（2）股东从公司税后利润中分享股利，而股票本身增值或贬值的可能性较大，债券持有者则从公司税前利润中得到固定利息收入，而且债券面值本身增值或贬值的可能性不大；（3）在求偿等级上，股东的排列次序在债权人之后。
（4）债权人一般没有投票权。
（5）权益资本是一种风险资本，不涉及抵押担保问题。
（6）在选择权方面，股票主要表现为可转换优先股权和可赎回优先股权，而债券则更为普遍。
3 债券的种类政府债券：中央政府债券，政府机构债券，地方政府债券公司债券：按抵押担保状况（信用债券，抵押债券，担保信托债券和设备信托证）；按利率（固定利率债券，浮动利率债券，指数债券和零息债券）；按内含选择权（可赎回债券，偿还基金债券，可转换债券和带认证股权证的债券）金融债券：是金融机构为筹集信贷资金而发行的债券。
二、债券的一级市场1 发行合同书否定性条款：是指不允许或限制股东做某些事情的规定。
最高限肯定性条款：是指公司应该履行某些责任的规定。
最低限2 债券评级3 债券的偿还：定期偿还；任意偿还三、债券的二级市场第三节投资基金市场1 投资基金：是通过发行基金券将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。