高净值人士需未雨绸缪(资产传承理念客户版)
高净值人士财富传承的法律风险
高净值人士财富传承的法律风险作者：张可心来源：《职工法律天地·下半月》2018年第06期摘要：随着我国高净值人士的增多，其财富传承问题逐渐凸显出来。
基于此，笔者将高净值人士财富传承面临的法律风险——债务风险作为研究对象，首先指出了高净值人士财富传承过程中存在的债务风险，然后阐述了债务风险规避的有效措施，并分析了债务风险规避措施的优缺点，并阐述可以通过遗嘱、信托以及人寿保险等多种方式合法规避债务风险，确保其债务不会转移到财富继承人身上，以此实现家族财富的保全以及增值。
关键词：高净值人士；财富传承；债务风险相关数据统计表明，我国的高净值人士近两百万，在这近两百万的人士中，第一代创业者大都即将或已进入到退休年龄，均面临着财富传承的问题。
如果不能合理解决财富传承问题，很容易导致法律风险的出现，使“富不过三代”的谚语成真。
本文对高净值人士财富传承的法律风险——债务风险进行分析，以为高净值人士进行财富传承提供帮助。
一、高净值人士财富传承的法律风险——债务风险分析从本质而言，高净值人士财富传承的债务风险主要是指，高净值人士在将财富传承给其继承人过程中，由于自身债务可能会使财富不能全部或部分顺利传承的法律风险。
我国《继承法》的相关法律条例指出，在遗产继承的过程中，财产所有者需要事先将自身的债务剥离，也就是说，财产所有者需要使用遗产将债务清偿完全之后，才能够顺利传承给继承人。
其中，《继承法》的第三十三条指出，当遗产的实际价值超过遗产所有者的债务时，如果继承人放弃遗产继承，则继承人不需要承担遗产所有者的债务；《继承法》的第三十四条指出，在遗赠执行的过程中，不能够妨碍清偿遗赠人按照法律法规进行相关税款以及债务的缴纳。
由此可看出，债务风险会对继承人的财产继承造成影响，要求财产所有者采用合理地措施规避债务风险，保障继承人能够顺利继承自己的财产[1]。
二、高净值人士财富传承的法律风险——债务风险规避措施1.通过遗嘱规避债务风险遗嘱是高净值人士最常使用的财富传承方式，包括公证、口头、录音、自书以及代书这五种形式。
高净值人群如何防范财产风险
高净值人群如何防范财产风险在当今社会，高净值人群拥有着可观的财富，但同时也面临着诸多财产风险。
这些风险可能来自经济环境的变化、法律政策的调整、家庭关系的复杂以及自身投资决策的失误等多个方面。
那么，高净值人群应该如何有效地防范财产风险呢？首先，合理规划资产配置是关键。
不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，这是投资领域的经典原则。
高净值人群应当根据自身的风险承受能力、投资目标和时间跨度，将资产分散投资于不同的领域，如股票、债券、房地产、基金、保险等。
股票投资虽然可能带来较高的回报，但风险也相对较大。
因此，在股票投资方面，建议咨询专业的投资顾问，选择具有稳定业绩和良好发展前景的公司进行投资。
债券通常具有较为稳定的收益，风险相对较低，可以作为资产配置中的一部分，起到平衡风险的作用。
房地产投资是很多高净值人群的选择，但要注意房地产市场的周期性和地区差异。
同时，房地产的流动性相对较差，在投资时需要充分考虑这一因素。
基金则可以通过专业的基金经理进行投资管理，分散风险。
保险不仅可以提供风险保障，如人寿保险、健康保险等，一些具有投资功能的保险产品也可以作为资产配置的一部分。
其次，税务规划不容忽视。
随着税收政策的不断完善和加强，高净值人群需要关注税务问题，合理进行税务规划，以降低税务风险和成本。
了解国家的税收政策，充分利用税收优惠政策，如慈善捐赠的税收扣除等。
同时，合法合规地进行税务筹划，避免税务违规带来的风险。
再者，建立家族信托是一种有效的财产风险防范手段。
家族信托可以实现财产的隔离和保护，避免因个人债务、婚姻纠纷等因素导致财产的损失。
通过将财产转移至信托，由专业的信托机构进行管理和运作，可以按照委托人的意愿进行财产分配和传承，保障家族财富的延续和稳定。
另外，法律风险防范也是至关重要的。
高净值人群在进行商业活动、投资决策等过程中，要严格遵守法律法规，避免因违法违规行为导致财产损失。
同时，签订各类合同和协议时，要仔细审查条款，确保自身的权益得到充分保障。
高净值客户困扰的五个问题
高净值客户困扰的五个问题(总6页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--财富传承不可回避的5个话题有形的资产容易传承，无形的资产很难传承美国布鲁克林家族企业学院的研究显示：70%的家族企业没有传到下一代；80%的家族企业不能传到第三代；只有3%的企业能够传承到第四代还在经营！据香港中文大学范博宏教授的研究统计，中国香港、中国台湾和新加坡控制的上市家族企业一共有250个。
在交班的5年之内，这些家族企业的市值平均滑坡幅度高达60%！也就是说100块钱在交班完之后的5年内，只剩下了40元。
中国有句古话：富不过三代。
其实，从上述的统计数据看，不仅是中国，全世界都是这样的，财富传承确实是个“技术活儿”。
面对“财富传承”这个课题，我们必须要解答下面这5个话题：1、孩子能复制本人的创富技能吗2、如何防止孩子因为过早拥有巨额财富而败家3、如何做到虽然给孩子钱，但控制权仍在手4、专属孩子的钱，如何不因婚姻而变5、如何确保孩子未来基本富裕的生活话题1孩子能复制本人的创富技能吗不同的时代，不同的经历，注定了富二代无法复制富一代的创富技能。
两代人不断的摩擦和妥协中，能够顺利把自己拥有的财富和商业模式传给下一代的是一件千难万难的事，社会商业环境的变迁又让父辈引以为傲的经验和人脉的传承障碍重重。
所以，对于富一代来说，培养子女接班的能力，是一项困难重重而又不得不做的事情。
举个例子，万达的王健林和儿子王思聪。
王健林的父亲是参加过长征的老红军。
王健林本人也当过兵。
他1986年退伍，1987年踏入地产行业，1993年任大连万达的董事长，现在的企业资产是3000亿，年净利润超过100亿。
王健林给大连万达的小目标是年净利润超过1000亿元，成为一家真正的世界级企业。
万达的文化是：知恩图报，有理想、有文化、有道德、有纪律。
王思聪，1988年出生于辽宁，是王健林的独生子，万达集团董事。
王思聪初中、高中在新加坡读书，大学在英国留学。
高净值人群如何防范财产风险
高净值人群如何防范财产风险在当今社会，高净值人群面临着各种各样的财产风险。
这些风险可能来自经济环境的变化、市场波动、法律纠纷、家族内部问题等多个方面。
对于高净值人群来说，有效地防范财产风险是保障财富安全、实现财富传承和增值的关键。
首先，多元化的资产配置是防范风险的重要策略之一。
高净值人群往往拥有大量的财富集中在某一领域或资产类别中，这会增加风险的集中度。
例如，如果资产主要集中在房地产市场，一旦房地产市场出现大幅调整，财产可能会遭受重大损失。
因此，应该将资产分散投资于不同的领域，如股票、债券、基金、保险、房地产、艺术品等。
这样，即使某一领域出现不利情况，其他领域的资产仍有可能保持稳定或增值，从而降低整体财产风险。
其次，合理的税务规划也是必不可少的。
税务问题可能会对高净值人群的财产造成重大影响。
了解国内外的税收政策，通过合法的手段进行税务筹划，可以有效地减少税务负担。
例如，利用税收优惠政策进行投资，合理安排资产的持有和转移方式等。
同时，要注意避免因税务违规而带来的法律风险。
再者，家族信托是高净值人群防范财产风险的有力工具。
通过设立家族信托，可以将财产的所有权与受益权分离，实现财产的隔离和保护。
在家族信托中，可以设定具体的信托条款，如财产的分配方式、受益人的条件等，从而保障家族财富的有序传承，避免因家族内部纠纷或外部债务等问题导致财产损失。
另外，保险规划也不容忽视。
保险不仅可以提供风险保障，还可以在一定程度上实现财富的保值增值。
例如，重大疾病保险、人寿保险等可以在不幸事件发生时提供经济补偿，保障家庭的财务稳定。
而分红险、万能险等具有投资功能的保险产品，则可以在一定程度上实现资产的增值。
同时，高净值人群还需要关注法律风险的防范。
在商业活动和个人事务中，要遵守法律法规，签订合同和协议时要谨慎，避免因法律纠纷导致财产损失。
此外，要提前规划好遗产继承，通过遗嘱等方式明确财产的分配，避免因遗产纠纷而影响家族和睦和财产安全。
高净值客户的财富保全与传承-1
财富传承举例
客户案例：
假设某位高净值客户--张先生，想提早做一个财富传承的规划，
未来能为他子女留下一笔财富，并且能让这笔财富传承下去。
泰康保险、友邦保险、恒昌财富、米多财富、大唐财富、中民财富、九州证券、
林 洋
高净值人群
数据显示
中国高净值人群及超高净值人群在最近几年内也呈现快速增长趋势，从2006 年的18 万人，到2016年底达到 158 万人，2017年预计达到187万人； 高净值人群平均年龄为43 岁，且有近7成分布在40 岁以上这个年龄段，可见中国的高净值人群的“老龄化” 正在逐步深化当中。
股票和股票基金
权益类
债券和债权类、投资型保险
“金字塔形”财富结构：
银行存款、货币基金
固定收益类
现金管理类
保障型保险
保险类
需求分类
1. 养老计划 通用 需求 共性 2. 子女教育 3. 婚姻保障
4. 财富传承
高净值
5. 资产隔离
6. 税务规划
人群需 求共性
关注高净值人群需求
1. 养老计划 通用 需求 共性 2. 子女教育 3. 婚姻保障
你就需要尽量合理资产配置，保本就是你
的第一选择。
——2008在哈佛大学商学院演讲回答提问时说
沃伦·巴菲特
02
CHAPTER
如何进行合理 资产配置
多元化投资
01
02 04
专业化投资
规范化投资
03
长期化投资
1. 多元化投资--配置不同的资产类别
2005
34.9% 新兴市场
25.6% 商品 15.4% 地产
2010
20.9% 新兴市场
2011
高净值人群需要的不仅仅是理财产品
些也揭示了理财的本质。
从单一品到多元化随着2001年第一只开放式证券投资基金的发行，2004年第一只银行理财产品诞生，“理财”的概念深入人心。
与此同时，金融行业的快速发展，不同种类金融产品也日渐丰富。
在此过程中A 股市场的蓬勃和房地产市场的兴旺，让人们切身感受到高净值人群需要的不仅仅是理财产品时至今日如果你还停留在“我不理财，财不理我”的状态，那么抱歉的通知你：“你有点low”。
华融信托财富管理中心 李欣|文中国个人理财意识的启蒙可能要追溯到新世纪开端《富爸爸穷爸爸》一书的引进与流行。
该书传递了一个重要的理念：除了要获得劳动收入外，还要通过不断的购买资产获得现金流。
而书中不断提及的老鼠赛跑的现金流游戏以及后来流行的“大富翁”游戏更是通过“买房收租获得现金流，投资股票获得收益，积少成多以后再购买更多的资产。
”这信托90MONEY TALK /钱生钱·Copyright©博看网 . All Rights Reserved.资产价格上涨带来的财富增值。
但当我们立足现在环顾周围环境时，伴随我们的是极其多元化的产品，变幻莫测的市场环境，趋于严厉的监管政策，如果还是停留在理财启蒙阶段的“买买买”，那么就真的“out”了。
我们现在需要的不是理财产品或一项服务，我们更需要的是一个专业可靠的理财顾问。
从“黑天鹅”到“灰犀牛”2017年7月，《人民日报》头版刊发评论员文章《有效防范金融风险》，在“防范化解金融风险，需要增强忧患意识”一节中写到：“既防黑天鹅，也防灰犀牛，对各类风险苗头既不能掉以轻心，也不能置若罔闻。
”“黑天鹅”和“灰犀牛”到底是什么？其实，这两个概念分别来自两本书——《黑天鹅－－如何应对不可预知的未来》和《灰犀牛——如何应对大概率危机》。
“黑天鹅”事件指非常难以预测，且不寻常的事件，通常会引起市场连锁负面反应甚至颠覆。
黑天鹅的存在意味着不可预测的重大稀有事件，它在意料之外，却又改变着一切。
大纲-高净值客户的全生命周期管理(XX工商银行)
高净值客户的全生命周期管理课程时长：6H课程学员：工商银行安徽省分行财富客户经理调研问题汇总：1、存量客户的管理（包括高净值客户需求分析、高净值客户资产配置、高净值客户关系管理等）2、如何发展新客户，如何抓住客户痛点，如何把产品卖点与客户痛点进行有机结合。
3、分层分级的管理方法4、重点场景的有效营销5、对客户全生命周期进行管理课程特点：❖不务虚不空谈，多案例多演练❖针对难点高净值客户的开拓给出具体方法和案例❖针对客户全生命周期管理给出具体步骤和方法，同时结合资产配置理念课程纲要：一、金融行业分析与自我定位1.1我国金融体系梳理（突出银行的优势）1.2宏观经济简析（1）大资管新规对于银行从业人员和客户的影响（2）理财新规的颁布给予银行未来发展的优势1.3财富客户经理的自我定位（1）通过SWOT法对于自我进行定位二、客户画像与需求分析2.1 工商银行高净值客户画像（1）结合当地客户具体情况分析客户画像（2）银行个人客户全生命周期分析（五个阶段）2.2 高净值客户需求分析（每类需求分析结合实际案例）（1）理财需求分析（资产保值和升值）（2）资产保全需求分析（婚姻、债务、税务等）（3）资产传承需求分析（4）家企隔离需求分析（5）境外资产需求分析（6）其他小众需求分析2.3 客户分层（1）按照客户需求进行分层管理2.4 需求分析相关演练三、高净值客户资产组合管理3.1 根据客户实际需求给予资产组合配置建议（1）一页纸的理财规划（实际方法）（2）关键提问：SPIN顾问式提问方法演练3.2 资产配置的基础（1）简述资产配置的各项原则（2）帮助客户配置最适合的资产组合（3）结合本行产品给出产品推荐建议3.3 重点产品推荐3.4 定期跟踪客户资产组合变动情况四、高净值客户关系深度管理4.1 客户信息和需求管理（1）结合CRM系统做客户整体信息和需求管理（2）重点客户经营-差异化信息管理（价值观、性格等）4.2 重点场景客户关系管理（1）通过客户沙龙场景提升客户好感4.3 综合解决方案的制定（1）提升资源整合的能力（2）提升解决问题的能力（行内和行外）五、课程回顾与分组演练5.1 课程回顾5.2 世界咖啡工行版。
传承--家族信托经典案例及分析汇总
传承家族信托经典案例及分析汇总财富灵活传承家族信托可以根据实际需求灵活约定各项条款，包括信托期限、收益分配条件和财产处置方式等，如可约定受益人获取收益的条件如“学业规划”、“结婚”“年龄阶段规定"等等，以此来保障继承人的理性选择,避免继承人好逸恶劳。
案例1：戴安娜王妃的遗嘱信托在1993年，戴安娜王妃立下遗嘱，自己一旦去世,要求将她1/4的动产平分给自己的17名教子，而另外3/4财产则留给威廉和哈里王子，但必须要等到他们25周岁时才能予以继承。
1997年12月，戴安娜遗嘱执行人向高等法院申请了遗嘱修改令，为了保护两位王子，修改了部分条款的细节，将他们支取各自650万英镑信托基金的年龄提高到30岁，到年满25岁时能支配全部投资收益，而在25岁之前只能支取一小部分，并且要获得遗产受托人的许可。
戴妃1997年猝然离世后，留下了2100多万英镑的巨额遗产，在扣除掉850万英镑的遗产税后，还有1296。
6万英镑的净额.经过遗产受托人多年的成功运作，信托基金收益估计已达1000万英镑。
评价：戴妃香消玉殒后，交付信托机构的遗产经过专业的运作，实现了资产的大幅增值，并保证受益人每年都有丰厚回报.国际经济形势的诡谲多变没有给她的遗产造成多少负面影响,这首当其冲归功于她的远见卓识和家族信托的魅力，才能使母爱不仅荫蔽两个儿子，还惠及儿媳和后人。
家族信托的安排可以避免财富缔造者们去世后,家庭悲剧、亲情离散、企业分崩离析等不幸的频繁上演，保障子女的生活和教育等,避免子女败家.财产安全隔离家族信托还可以充当财产的“防火墙”，即是通过信托框架将传承资产从个人资产剥离，以避免未来在个人或企业遇到风险或倒闭时，个人资产被无限卷入，同时避免离婚等家族事件对企业经营和资产造成影响.案例2：默多克的家族信托世界传媒大亨默多克通过GCM信托公司设立并运作家族信托，默多克家族持有新闻集团近40％的拥有投票权的股票,其中超过38。
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岁以下的年轻高净值人士。
2018/6/4
中国富裕阶层迅速壮大
2018/6/4
3
中国面临长期经济增长下行风险
主基调：调结构，稳增长
“三季度GDP增长6.9%”， 1990年来最低 问题是 ——
经济“减速换挡”, 最终能否奏效？ 您所在领域是否受冲击？能否挺过来？
高净值人群的担忧
财富安全、财富传承 子女教育、财富增值
科学的财富传承方案，更能确保家族成员一直幸福下 去。
没有提前规划资产传承的后果
王永庆百亿遗产税缴清 创台湾历史纪录
台塑集团王永庆在台湾留下近600亿元（新台币，下 同）巨额遗产，资产净值238亿。相关遗产税就高达 119亿元，近日已全数缴清。这笔税金创下台湾史上 最高遗产税纪录，也让台湾今年遗产税原定137亿元 的预算数大幅超征七成。 这笔税金以土地抵让、债权和股票股利、现金97亿元 的形式缴清。王永庆继承人已向台北市税务部门申请 核发遗产税缴清证明书。台税务主管部门官员表示， 核发证明书后，王家人即可办理遗产继承登记，进行 实质分配。
母亲有两个担心：
担心女儿未来的婚姻如果出现风险，自己给女儿的钱变
成共有财产，女儿就不能得到很好的保护。
担心给女儿的钱，女儿一次花掉，在最困难时刻反而没
有钱。
这是一份深深的母爱，更是母亲的心愿。
母亲想为女儿留下200万的资产： 如果采用传统的方式存入银行200万，能不能实 现以上的愿望？
年金保险就能实现上述的所有愿望
复利。 实现了母亲第二个愿望，不论自己在或不在， 女儿一生都有持续的钱。
总之，年金保险就是用保险所具备的确定的 法律效应，确保资金的安全、指定赠与，指定 金额、指定时间，实现确定的心愿。 年金保险同时可以贷款、抵御通货膨胀、 免除债权债务关系。
购买年金保险
能帮助高净值人士做到未雨绸缪。
感 谢
您的聆听。
母亲作为投保人，女 儿是被保险人，一次性购 买年金保险(也可分期缴费)， 这样从法律上就可以清晰 的认定，这笔200万的资 产是母亲的，但归被保险 人领取，就实现了指定赠 与，永远不计入夫妻共同 财产的分割，实现了第一 个心愿；
往后，女儿可以每年固定领取一笔钱，确保持续
不断的现金流。
年年有分红，抵御通货膨胀，不领取还可以滚动
7套房产 一套婚房
女婿 99%
如何分配？ 周女士、李先生、女婿平分
通过上述事例，房产在资产传承中存在的法律风险有： 继承风险 婚姻风险 税务风险
科学的资产传承，你准备好了吗？
目前资产传承的方式
女企业家，在自己心 爱的女儿要出嫁之前，希 望找到一种方式，给女儿 一份一生的礼物和安排， 在女儿未来的婚姻生活中 无论幸福与否，在财务上 都能平稳、确定的度过， 没有后顾之忧。
财富传承上普遍存在的误区
误区一：身体健康，年龄不大，没必要现在就着手传承
误区二：“传承”是身后事，提前规划不吉利
误区三：详细的遗嘱等于完美的财富传承方案
财富传承上普遍存在的误区(1/3)
误区一：身体健康，年龄不大，没必要现在就着手传承。
财富传承分为身前传承和身后传承.
传承跟年龄没有紧密关系，它更多与两件事相关。
2018/6/4
财富传承上普遍存在的误区
误区三：详细的遗嘱等于完美的财富传承方案
遗嘱的缺陷：不能有效债务隔离
不能进行财富放大
不能防止后代挥霍
产生税收和管理成本 手续繁琐（继承权公证，私密性较差）
机会与风险 并存！
事例：房产在资产传承中存在哪些风险
周女士
7套房产 交通事故
离婚 1%
李先生
宝贝女儿
论资产传承
——高净值人士需未雨绸缪
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•数据来源：招商银行2015中国私人财富报告
中国(大陆)千万富翁正在悄然增加。招商银行和贝恩公
司近期联合发布的《2015中国私人财富报告》显示，2014
年末中国(大陆)个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人 群规模已超过100万人。其中，广东的高净值人数达到13万 人，北京高净值人群数量超过5万人。互联网等创新型行业 的发展促进了“新富人群”的涌现。近80%的新富人群是50
Thanks for listening.
第一：有没有财富可传承；
第二：是否愿意最大限度的节省家族财富传承的成本。
资产传承，不是传不传的问题， 而是能不能来得及传的问题！
财富传承上普遍存在的误区(2/3)
误区二：“传承”是身后事，提前规划不吉利
发达国家，财富传承规划是一件普遍的事情，
重要的是：是否把财富风险降到了最低。
财富传承≠不吉利
2018/6/4 5
近年来，越来越多高
净值人士开始关注资产保
全问题。眼光睿智的保全 及传承方案。
李嘉诚将资产拨进家族信托基金
2015-07-17 13:25:26来源: [网易财经]
“资产保全”的内涵
资产保全，就是以有效方式和 手段预见、控制、转嫁风险，使财 富的价值得以持久保全。