呼和浩特年产xxx聚乙烯项目可行性研究报告
呼和浩特年产xxx聚乙烯项目可行性研究报告
规划设计/投资分析/产业运营
报告摘要说明
伴随着以塑代钢、以塑代木及煤改气、煤改电等行业的兴起，我们可
以预计聚乙烯在管材、家庭用品、工业化学品包装、食品、药品包装、汽
车用部件等领域应用继续增长。
聚乙烯(polyethylene，简称PE)是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。在工业上，也包括乙烯与少量α-烯烃的共聚物。近几年我国聚乙烯产量稳步提升，2018年产量约在1600万吨左右。
该聚乙烯项目计划总投资17830.80万元，其中：固定资产投资15237.22万元，占项目总投资的85.45%；流动资金2593.58万元，占
项目总投资的14.55%。
本期项目达产年营业收入18517.00万元，总成本费用14136.70
万元，税金及附加291.89万元，利润总额4380.30万元，利税总额5276.37万元，税后净利润3285.23万元，达产年纳税总额1991.15万元；达产年投资利润率24.57%，投资利税率29.59%，投资回报率
18.42%，全部投资回收期6.93年，提供就业职位337个。
聚乙烯作为乙烯的主要下游产品，2018年消费占比为60%。所以聚乙
烯是拉动乙烯消费的核心领域，今后将进一步向其集中。聚乙烯(PE)作为
石化行业非常重要的原材料，是五大合成树脂之一，是我国合成树脂中现
今产能最大、进口量最多的品种。
聚乙烯（PE）是乙烯经过聚合制得的一种热塑性树脂，具有易加工成型、热分解温度较高和综合性能优良等特点，在农业、电子、汽车和日用品等方面有广泛的用途，是国民经济中非常重要的石化产品。根据结构不同，PE可以划分为线性低密度聚乙烯（LLDPE）、高密度聚乙烯（HDPE）和低密度聚乙烯（LDPE）。
呼和浩特年产xxx聚乙烯项目可行性研究报告目录
第一章项目总论
第二章产业分析预测
第三章主要建设内容与建设方案
第五章土建工程
第六章公用工程
第七章原辅材料供应
第八章工艺技术方案
第九章项目平面布置
第十章环境保护
第十一章项目生产安全
第十二章风险防范措施
第十三章项目节能可行性分析
第十四章项目实施安排
第十五章项目投资情况
第十六章盈利能力分析
第十七章项目招投标方案
附表1：主要经济指标一览表
附表2：土建工程投资一览表
附表3：节能分析一览表
附表4：项目建设进度一览表
附表5：人力资源配置一览表
附表6：固定资产投资估算表
附表7：流动资金投资估算表
附表8：总投资构成估算表
附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表附表10：折旧及摊销一览表
附表11：总成本费用估算一览表
附表12：利润及利润分配表
附表13：盈利能力分析一览表
第一章项目总论
一、项目建设背景
伴随着以塑代钢、以塑代木及煤改气、煤改电等行业的兴起，我们可
以预计聚乙烯在管材、家庭用品、工业化学品包装、食品、药品包装、汽
车用部件等领域应用继续增长。
未来几年，中国塑料薄膜需求增速预计
在7%附近，其中塑料薄膜的消费约70%用作包装材料，农用塑料薄膜约在18%，其余用作电工材料、感光材料和电子信息材料等。
而伴随着各种
新材料、新设备和新工艺不断地涌现，将促使中国的塑料薄膜朝着品种多
样化、专用化以及具备多功能的复合膜方向发展。塑料中空吹塑容器是中
国塑料迅猛发展的一大方向，它的使用已覆盖家庭用品、工业化学品包装、食品药用包装、汽车用部件、运输用托盘等领域。
随着国民经济的发展，中国各领域对塑料中空容器的市场需求量将继续保持着较高的增长势头。
塑料管材方面，随着中国改革开放的不断深入和国家对基础设施建设的加
大投入，对塑料管道的需求一直保持着年均15%以上的增长速度，尤其是在城市供排水管网建设方面，塑料管道发挥着越来越重要的作用。未来随着
生产技术的提高及应用领域的不断扩大，其需求将继续快速增加。
从出
口方面来分析，目前中国聚乙烯产品主要通过香港地区向东北亚和东南亚
地区进行转口和出口贸易。据了解，由于中国同东盟、韩国等地区和国家
的双边和多边协议的进展不断深化，以及“一带一路”倡议的不断发展，
中国聚乙烯产品在上述地区的优势和机会逐步增大。
同时，中国聚乙烯行业产能扩张带来的竞争，将带动国内塑料原料PE价格重心下移，随着国内石化对聚乙烯产品性能和成本的不断优化，中国聚乙烯产品的竞争力和出口量将会在未来不断增加。
从替代产品方面来分析，在注塑、管材及包装领域，进口再生颗粒、聚丙烯等价格更具优势的原料或将加速对PE相关产品的替代，或将给与PE原料市场较大压力。
二、报告编制依据
1、《产业结构调整指导目录》。
2、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。
3、《建设项目经济评价细则》（2010年本）。
4、国家现行和有关政策、法规和标准等。
5、项目承办单位现场勘察及市场调查收集的有关资料。
6、其他有关资料。
三、项目名称
呼和浩特年产xxx聚乙烯项目
四、项目承办单位
xxx投资公司
五、项目选址及用地综述
（一）项目选址方案
项目选址位于某某产业示范中心,地理位置优越，交通便利，规划
电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，建设条件良好。
呼和浩特，通称呼市，旧称归绥，是内蒙古自治区首府，国务院批复
确定的中国北方沿边地区重要的中心城市，内蒙古自治区政治、经济、文
化中心。截至2018年，全市下辖4个区、4个县、1个旗，总面积17224
平方千米，建成区面积260平方千米，常住人口312.6万人，城镇人口218.3万人，城镇化率69.8%。呼和浩特地处中国华北地区、北部边疆、欧
亚大陆内部，是呼包银城市群核心城市、呼包鄂城市群中心城市，是联接
黄河经济带、亚欧大陆桥、环渤海经济区域的重要桥梁，也是中国向蒙古国、俄罗斯开放的重要沿边开放中心城市。呼和浩特是国家历史文化名城，是华夏文明的发祥地之一，有着悠久的历史和光辉灿烂的文化。先秦时期，赵武灵王在此设云中郡，故址在今呼市西南托克托县境。民国时期为绥远
省省会，蒙绥合并后，呼和浩特成为内蒙古自治区首府。呼市中心城区本
是由归化城与绥远城两座城市在清末民国合并而成，故名归绥。1954年改
名为呼和浩特，蒙古语意为青色的城。呼和浩特还是国家历史文化名城、
国家森林城市、国家创新型试点城市、全国民族团结进步模范城市、全国
双拥模范城市、中国优秀旅游城市和中国经济实力百强城市，被誉为中国
乳都。2018年12月，被评为2018中国大陆最佳商业城市100强。2019年10月23日，被确定为第三批城市黑臭水体治理示范城市。
（二）项目用地规模
项目总用地面积54847.41平方米（折合约82.23亩），土地综合
利用率100.00%；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照聚乙烯行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合规划建设要求。
六、土建工程建设指标
项目净用地面积54847.41平方米，建筑物基底占地面积36440.62平方米，总建筑面积69107.74平方米，其中：规划建设主体工程44727.06平方米，项目规划绿化面积5307.40平方米。
七、产品规划方案
根据项目建设规划，达产年产品规划设计方案为：聚乙烯xxx单
位/年。综合考xxx投资公司企业发展战略、产品市场定位、资金筹措
能力、产能发展需要、技术条件、销售渠道和策略、管理经验以及相
应配套设备、人员素质以及项目所在地建设条件与运输条件、xxx投资公司的投资能力和原辅材料的供应保障能力等诸多因素，项目按照规
模化、流水线生产方式布局，本着“循序渐进、量入而出”原则提出
产能发展目标。
八、投资估算及经济效益分析
（一）项目总投资及资金构成
项目预计总投资17830.80万元，其中：固定资产投资15237.22
万元，占项目总投资的85.45%；流动资金2593.58万元，占项目总投资的14.55%。
（二）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（三）项目预期经济效益规划目标
项目预期达产年营业收入18517.00万元，总成本费用14136.70
万元，税金及附加291.89万元，利润总额4380.30万元，利税总额5276.37万元，税后净利润3285.23万元，达产年纳税总额1991.15万元；达产年投资利润率24.57%，投资利税率29.59%，投资回报率
18.42%，全部投资回收期6.93年，提供就业职位337个。
九、项目建设单位基本情况
（一）公司概况
经过10余年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，完善的加工制造手段，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。成立以来，公司秉承
“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。
公司将“以运营服务业带动制造业，以制造业支持运营服务业”经营
模式，树立起双向融合的新格局，全面系统化扩展经营领域。公司为
以适应本土化需求为导向，高度整合全球供应链。
公司根据市场调研，结合国家产业发展政策，在大力发展相关产
业的同时，积极实施以“节能降耗、环境保护、清洁生产”为重点的
技术改造和产品升级换代，取得了较好的经济效益和社会效益；企业
将以全国性的销售网络、现代化的物流运作、科学的管理、良好的经
济效益、与客户双赢的经营方针，努力把公司发展成为国内综合实力
较强的相关行业领军企业之一。经过多年的发展与积累，公司建立了
较为完善的治理结构，形成了完整的内控制度。
公司近年来的快速发展主要得益于企业对于产品和服务的前瞻性
研发布局。公司所属行业对产品和服务的定制化要求较高，公司技术
与管理团队专业和稳定，对行业和客户需求理解到位，以及公司不断
加强研发投入，保证了产品研发目标的实施。未来，公司将坚持研发
投入，稳定研发团队，加大研发人才引进与培养，保证公司在行业内
的技术领先水平。
（二）公司经济效益分析
上一年度，xxx集团实现营业收入10846.31万元，同比增长
14.57%（1379.34万元）。其中，主营业业务聚乙烯生产及销售收入为8823.00万元，占营业总收入的81.35%。
根据初步统计测算，公司实现利润总额2492.69万元，较去年同期相比增长481.31万元，增长率23.93%；实现净利润1869.52万元，较去年同期相比增长375.20万元，增长率25.11%。
十、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章产业分析预测
一、聚乙烯行业发展概况
聚乙烯(polyethylene，简称PE)是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。在工业上，也包括乙烯与少量α-烯烃的共聚物。近几年我国聚乙烯产量稳步提升，2018年产量约在1600万吨左右。
随着中国深化供给侧结构改革，升级产业结构，中国石油化工行业正从炼油向化工战略性转型。中国
炼化企业均在瞄准高端合成树脂和新材料产业，自2019年开始，中国聚烯
烃行业将进入新一轮扩能潮。随着中国石油化工行业更加开放，民营企业、外资企业均在积极投资新炼化项目。
在产量方面，根据《2018年中国塑料工业年鉴》统计数据显示，2012-2017年，中国聚乙烯产量从1030万吨
增长至1472.4万吨。2018年，据中宇资讯统计数据显示，聚乙烯产量达1583.5万吨。
在出口方面，整体而言，近几年我国聚乙烯出口量一直在低位波动变化。2018年，我国PE的出口量为22.6万吨，同比2017年减少约8.50%。其中，LDPE的出口量约占总出口量的28.76%，同比增长约
20.37%;HDPE的出口量约占总出口量的57.52%，同比减少约15.58%;LLDPE
的出口量约占总出口量的13.72%，同比减少约20.51%。
从企业的角度
来看，目前中国聚乙烯生产能力主要掌握在中国石化和中国石油两大集团
手中。2018年，中国石化(含合资和参股公司)拥有聚乙烯装置42套，现有生产能力814万吨/年，占全国聚乙烯总产能的44%;中国石油拥有聚乙烯装
置26套，现有生产能力516万t/a，占全国聚乙烯总产能的28%。
具体从公司来看，2018年聚乙烯生产能力排名前十名的企业分别是中海油壳石化有限公司，生产能力121万吨/年，生产装置4套;中国石油大庆石化公司，生产能力117万吨/年，生产装置8套;中国石油独山子石化公司，生
产能力112万吨/年，生产装置5套;中国石化茂名石化公司，生产能力92万吨/年，生产装置4套;中国石油抚顺石化公司，生产能力92万吨/年，
生产装置3套。
从消费需求情况来看，根据《年鉴》数据显示，2017我国聚乙烯表观消费量达2627万吨，同比上年增长9.46%;据中宇资讯统计数据显示，2018年表观消费量达3072.7万吨。
在进口方面，聚乙烯树脂进口量呈稳定增长的趋势，据海关统计，2018年我国聚乙烯(PE)的进口量为1402.4万吨，同比2017年增长约18.91%。其中，低密度聚乙烯(LDPE)的进口量约占总进口量的20.89%，同比增长约23.42%;高密度聚乙烯(HDPE)的进口量约占总进口量的47.97%，同比增长约5.21%;线型低密度聚乙烯(LLDPE)的进口量约占总进口量的31.14%，同比增长约44.32%。
二、聚乙烯市场分析预测
聚乙烯作为乙烯的主要下游产品，2018年消费占比为60%。所以聚乙
烯是拉动乙烯消费的核心领域，今后将进一步向其集中。聚乙烯(PE)作为
石化行业非常重要的原材料，是五大合成树脂之一，是我国合成树脂中现
今产能最大、进口量最多的品种。
聚乙烯主要分为线性低密度聚乙烯（LLDPE,40%）、低密度聚乙烯（LDPE,20%）、高密度聚乙烯（HDPE,40%）
三大类。
2018年是国内聚乙烯产能持续增长，新增115万吨/年至1813万吨/年，同比增长6.8%；主要来自中海壳牌二期的30万吨LLDPE装置和40万吨HDPE装置，以及延长延安能化的45万吨HDPE装置。受快递包装、废旧塑料进口禁令影响拉动，2018年我国PE产量增至1583.48万吨，较2017年增加13.28%。
2019年国内PE装置扩能预计在208万吨，较2018年继续大幅增长11.5%。2019年国内新增投产装置集中在LLDPE和HDPE品种，年内并无LDPE装置投产计划。
按照产能规划，2020年我国聚乙烯产能将达到2629万吨，较2018年增加45%。2022年有望达到3359万吨，较2018年增加85%。届时将占全球聚乙烯产能的24.5%，成为全球聚乙烯供应最重要的国家之一。
从生产路线来看，未来除了传统的石脑油裂解制乙烯和煤制或甲醇制乙烯以外，还将新增乙烷裂解工艺制成共375万吨产能的聚乙烯装置，主要包括新浦化学公司65万吨/年PE装置，华泰盛富40万吨/年全密度聚乙烯装置、卫星石化130万吨/年聚乙烯装置以及南山集团130万吨/年聚乙烯装置。未来产能在区域分布和生产原料乙烯工艺都将发生显著变化。
近几年来，我国高压基本并未出现新增产能，因此，产量基本保持平稳，年产量大约在201.6-273.79万吨之间，而LLDPE 年产量则出现减少。相对而言，我国HDPE保持快速增长，自2010年突破400万吨年产量之后，国内聚乙烯产量逐步增加。2018年线性和低压均占总量的40%左右，高压占总量的不足18%，线性和低压产量仍是聚乙烯占比较大的品种。
我国初级形态的聚乙烯进口量成为维持稳定的增长趋势，
2018年全国初级形态的聚乙烯进口量965.76万吨，同比增长10.14%。初级形态的聚乙烯进口金额123.33亿美元，增长16.72%。
2017年我国初级形态的聚乙烯出口量有所下滑，2018年全国初级形态的聚乙烯出口量19.55万吨，同比下降5.1%，初级形态的聚乙烯出口金额从2017年的2.95亿美元增至2018年的3.16亿美元。
聚乙烯可用挤出、注射、模塑、吹塑和熔纺等方法成型，广泛应用于工业、农业、包装及日常工业中，薄膜(52%)是其最大的用户，另外，注塑制品(13%)、中空容器(12%)、管材型材(11%)等都占有较大的比例。
随着下游市场的逐步扩张，我国聚乙烯需求量近两年明显增长，2018年全国聚乙烯需求量2532.61万吨，同比提升12.23%。2013-2018年全国聚乙烯需求量复合增长率7.66%。
2019年上半年聚乙烯市场价格整体呈现下跌趋势，除了供需基本面的主因外，中美贸易摩擦对终端市场产生一定影响。当前国内聚乙烯市场价格再次刷新近两年新低，以线性价格为例，部分地区价格已跌破7300元/吨。
2019年上半年油制LLDPE平均毛利在522元/吨，同比下降63%；煤制LLDPE平均毛利在293元/吨，同比下降79%，达到了自2013年以来的低点水平。
未来，随着国内外新增产能的相继投放，预计竞争加剧，关键是乙烯原料成本。
整体来看，中国聚乙烯行业产能扩张带来的竞争，将带动国内塑料原料PE价格重心下移，随着国内石化对聚乙烯产品性能和成本的不断优化，中国聚乙烯产品的竞争力和出口量将会在未来不断增加。
新材料研发方面，我国对于超高分子量聚乙烯纤维的支持持续提高，作为与碳纤维
和芳纶齐名的三大高性能纤维之一，超高分子量聚乙烯纤维是目前世界上比强度和比模量最高的纤维，其比强度是同等截面钢丝的10多倍，比模量仅次于特级碳纤维，是关系到国家安全和经济发展的重要战略性高性能材料。
在超高分子量聚乙烯纤维产业发展初期，世界上工业化生产超高分子量聚乙烯纤维的企业主要是荷兰帝斯曼、美国霍尼韦尔和日本东洋纺3大公司。随着中国取得自主知识产权，超高分子量聚乙烯纤维的生产技术得以快速提升。
二、聚乙烯行业发展趋势分析
聚乙烯（PE）是乙烯经过聚合制得的一种热塑性树脂，具有易加工成型、热分解温度较高和综合性能优良等特点，在农业、电子、汽车和日用品等方面有广泛的用途，是国民经济中非常重要的石化产品。根据结构不同，PE可以划分为线性低密度聚乙烯（LLDPE）、高密度聚乙烯（HDPE）和低密度聚乙烯（LDPE）。
从油价与聚乙烯产业链各环节化工品价格的相关性角度来看，聚乙烯、乙烯和石脑油均同油价走势相关性较强，油价下跌导致聚乙烯的原料端石脑油价格随之下滑，进而聚乙烯价格随之下滑，反之亦然。不过根据油价分别与石脑油、乙烯和聚乙烯价格进行拟合所得的相关系数比较可知，随着向产业链下游延伸，产品价格与油价波动的滞后性和差异性越大。
2002年初-2007年初的快速提升期+高位震荡期、2007年初-2012年初的震荡下滑期、2012年初-2017年初的快速上涨+高位震荡期、2017年初-至今盈利回落期。一般来说，聚乙烯盈利周期多为5年
左右。
在2015年初-2016年底，虽然聚乙烯消费增速回落，但是港口库存中枢仍处低位，依然处于景气周期内。另外，随着聚乙烯原料的多样化，即煤制烯烃项目在2014年开始大量投产，聚乙烯供给侧压力较大，聚乙烯
盈利涨势趋于平缓。不过聚乙烯的盈利并没有进入下行周期，主要原因是2014年油价大幅下滑导致煤制烯烃的竞争力有限，因此整体聚乙烯盈利仍
处于高位震荡的状态。
2017年美国乙烷出口量同比上涨接近90%，导致
乙烷制聚乙烯产能迅速增加；另外，2018年美国聚乙烯出口量显著提升，
尤其是相对低端的LLDPE出口量同比增加10倍以上，这也是我国LLDPE在2018年以来盈利下滑幅度要超过HDPE的原因之一。另外，国内煤制聚乙烯产能持续增加，2018年达到430万吨/年，同比增长26.5%，且煤制聚乙烯
产能占国内达到26%，国内与国外供给端压力，叠加油价中枢上移导致聚乙烯盈利有所下滑。
预计2019年全球乙烯产能同比上涨5.6%，增速达到
近年高位，不过在2020年之后，虽然乙烯产能仍持续增加，但是产能增速
边际正在逐步放缓。2019年全球乙烯新增产能预计在1,000万吨/年以上，在新增乙烯产能中，中国和美国贡献了最多的增量。预计全球乙烯产能增
速在2019年达到顶峰，之后保持边际递减趋势。
2018年全球新增乙烷
裂解制乙烯产能为450万吨/年左右，占全球乙烯新增产能比例接近50%。
不过2019年之后，预计新增乙烷裂解路线产能占全球新增乙烯产能比例在20%-40%之间，有所下滑。总体来看新增的乙烷裂解制乙烯产能仍较为有限。我国目前乙烯制取主要分为油头和煤头路线，总有效产能为2,468万吨/年。
自1990年以来，我国聚乙烯需求经历了二十世纪90年代初至2001年
的快速成长期和2002年至今的成熟成长期。在2001年之前，我国聚乙烯
需求处于快速发展周期内，在1991年-1995年和1996年-2001年期间，我
国需求大幅上涨且需求增速也保持上涨态势；进入2002年后，需求步入成
熟成长期，具备的特点是聚乙烯需求增速中枢有所下调，但是需求仍然保
持快速增长，除了国内强劲的内需之外，中国加入WTO推动其进入到全球
产业链中，我国也成为非常重要的输出国，因此很大一部分聚乙烯下游产
品不仅满足国内需求，也是对外出口，推动我国聚乙烯消费量稳步提升。
不论是从全球还是从我国的乙烯下游消费结构来看，聚乙烯在其消费结
构中的占比均在60%左右。全球乙烯下游消费结构中，聚乙烯占比保持在62%左右，其中HDPE、LLDPE、LDPE所占比例分别是29%、19%、14%。在我
国乙烯的下游消费结构中，聚乙烯的占比也在60%左右。因此，聚乙烯下游HDPE、LLDPE、LDPE的消费占比较为稳定。根据Bloomberg未来几年HDPE、LLDPE、LDPE的消费量预测值来确定聚乙烯消费量。预计2019年-2021年
聚乙烯需求增量是158万吨/年、163万吨/年、167万吨/年。
由于聚乙
烯具有质量轻、厚度薄、耐腐蚀、颜色多样及生产工艺简单等多种特点，
聚乙烯被广泛的应用于农用膜、食品包装、保鲜膜、塑料玩具、汽车材料
等与人们生活息息相关的领域，因此可以发现GDP与聚乙烯需求具有非常
好的相关关系。通过对GDP和聚乙烯消费量拟合，可以得到两者的函数关
系式，再基于IMF对我国2019年-2021年GDP增速为6.2%、6.2%和6.0%的