现代货币的创造机制 (2)
第十四篇现代货币的创造机制
中央银行也不需要通货库存，通货就是它印制和 中央银行扩大了资产业务，必然相应地形成存款货币银行
的准备存款和货币发行——资产负债必然平衡。
2. 但从客观经济过程来说，约束则是强有力的
如此存贷、贷存继续下去。
货币创造总结果
银行
A B C
存款
10000 8000 6400
法定存款准备金 贷款
2000 1600 1280
8000 6400 5120
X
…
…
…
总计
50000 10000
40000
存款扩张倍数：50000/10000＝5＝1/20% 派生存款总额：50000-10000＝40000
现金是怎样进入流通的
1. 现金进入经济生活的渠道是：存款货币银行的 客户从自己的存款账户提取现金。
2. 每一个存款货币银行，在其日常的经营活动中， 都有现金的不断流入和不断流出。如果现金的 提取可以由现金的存入所满足，存款货币银行 则不必补充现金。如果存入的现金满足不了提 取现金的要求，存款货币银行则必须补充现金。
3. 在这个连续的过程中，中央银行一方面积累了自己 的资产；而另方面则形成两大负债项目： ⑴不断补充、不断提取现金的准备存款余额； ⑵由一笔笔现金漏损所累积形成的流通中现金。
准备存款的补充必须有中央银行的支持
4. 在中央银行资产负债表上的表现：
央行的支持有无限制？
1. 扩大资产业务并不以负债的增加为前提是中央银行 特有的能力：
200*（1-rd）3 ………………
则经过派生的存款总额为：
DR
1
现代货币创造机制知识考点整理
现代货币创造机制知识考点整理●一、存款货币的创造机制●（一）商业银行的存款货币创造●1 货币存款创造的条件●（商业银行与其他金融机构的显著区别在于：只有商业银行才能经营活期存款业务，并且具有创造派生存款的能力）●部分准备金制度●转账结算制度●不使用现金，通过银行将款项从付款单位的账户直接划转到收款单位的银行账户的资金结算方式●2 存款货币多倍创造的过程●原始存款：整个银行体系最初吸收的存款；银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行提供再贷款、再贴现而形成的存款，是银行从事资产业务的基础●派生存款：商业银行发放贷款，办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款●D=R/rd●D:存款总额●R：原始存款●rd:法定存款准备金●L：商业银行可贷款数量●3存款乘数与制约存款创造的因素●存款乘数又称存款货币乘数（存款货币乘数≠货币乘数）：存款总额（原始存款与派生存款之和）与原始存款的倍数●K=1/rd●商业银行存款货币创造能力与法定存款准备金率成反比●1 超额存款准备金率●K=1/(rd+e)●超额存款准备金率与存款乘数成反比●2 现金漏损率C●也称提现率，是指客户从银行提取的现金与存款总额之比K=1/(rd+e+c)●3定期存款与活期存款的比例●●定期存款占存款总额的比例越高，商业银行能用于发放贷款的资金越多，创造的派生存款越多●准备存款的不断补充必须有中央银行的支持●向中央银行再贴现和直接取得贷款●向中央银行出售自己持有的债券●向中央银行出售自己持有的外汇●（二）货币乘数和货币供给模型●货币乘数●货币乘数：货币供应量对基础货币量的比率●货币乘数总是大于1●基础货币又被称为高能货币：商业银行存入央行的准备金+公众持有的现金；货币供应量成倍于基础货币，倍数为货币乘数●货币乘数公式（P342）●基础货币的增减将导致数倍的货币供应量增减●货币供给的完整模型（P343）●货币乘数的存在原因是：银行准备金R的多倍存款创造作用●区别 m 和 c●m分子是1+C●影响货币乘数的因素分析●货币乘数取决于五个因素●支票存款的法定准备金率rd●非交易存款的法定准备金率rt●银行超额准备金率e:决定于银行的行为●现金漏损率c：决定于公众的行为●非交易存款与支票存款的比率t：决定于公众的行为●经济主体主体对货币供给的影响途径●B、rd、rt代表央行对货币供给的影响●e 代表商业银行行为对货币供给的影响●t、c代表公众对货币供给的影响●非银行公众对流通中现金、支票存款、和非交易存款的选择●影响流通中现金与支票存款比率的因素●财富变动的效应●流通中现金与支票存款比率随着财富增长而下降●预期收益率变动效应●其他资产预期收益率上升时，流通中现金与支票存款比率上升●银行风险将引起流通中现金与支票存款的比率大幅上升●流动性变动效应●流通中现金与支票存款比率与公众金融经验负相关●影响非交易存款与支票存款比率的因素●定期存款利率●正相关●其他金融金融资产收益率●负相关●收入或财富水平●正相关●影响银行超额准备金率的因素●当持有超额准备金的成本上升→超额准备金水平会下降；当持有超额准备金的收益上升→超额准备金会上升●1 市场利息率●超额准备金与市场利息率反向变动●2 预期存款流出量●与存款准备金正向变动●3预期存款流出的不确定性●正相关●二、、中央银行的产生及类型●中央银行的初创阶段和迅速发展阶段●1.银行券统一发行的需要●2.银行林立,银行业务不断扩大,债权债务关系错综复杂3.需要一个强大的金融机构作为其他银行的后盾●4.需要一个代表政府意志的专门机构专司金融业管理、监督、协调●1694英格兰银行是最早全面发挥中央银行功能的银行●中央银行的资本组成类型●>全部资本为国家所有的中央银行●>国家资本与民间资本共同组建的中央银行。
货币银行学题目
第一章货币与货币制度1．钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？2．社会经济生活中为什么离不开货币?为什么自古至今，人们又往往把金钱看作是万恶之源? 3．货币种种形态的演进有何内在规律?流通了几千年的金属货币被钞票和存款货币所取代，为什么是历史的必然?4．就你在生活中的体验，说明货币的各种职能以及它们之间的相互关系。
如果高度地概括，你认为货币职能最少不能少于几个?5．如何定义货币，才能最为简明易懂地概括出这一经济范畴的本质?6．建立货币制度的主要目的是什么?当今世界上的货币制度是由哪些要素构成的?7．货币制度与国家主权的联系应该怎样理解?结合欧洲货币、货币局制度和“美元化”，理一理你的思路。
8．货币是不是终归要消亡?第二章信用1．你过去对于信用这个经济范畴是怎样理解的?应该怎样界定信用较好?2．经济学意义上的“信用”，与日常生活和道德规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关系?3．为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无所不在，以至可以称为“信用经济”?能否谈谈你本人的体验?4．记住资金流量核算的基本模型。
对于它的重要性你有什么认识?5．比较商业信用与银行信用的特点，两者之间有怎样的联系?6．在我国，利用外资包括哪些形式?大量地、长久地利用外国资本是否必然会陷入债务奴隶的境地?7．为什么把股份公司与信用联系在一起?马克思对于股份公司形式在社会经济发展中的作用为什么给予极高的评价?8．1997年以来我国开始大力发展消费信用，其意义何在?了解一下我国商业银行目前推出的有关消费信用的贷款有哪些类型?大学生助学贷款算不算一种消费信用?第三章金融1．如果你是国内某高校金融学专业的学生，你是否能够在美国高校找到“对口”的专业? 2．中文的“金融”与英文的finance有何异同?为什么对一些学术概念往往有不同的理解和不同的使用方法?应如何面对这样的现实?3．金融范畴的形成经历了怎样的发展过程?现代金融涵盖了哪些领域?第四章利息和利率1．为什么利息成为收益的最一般的形式？举一个例子，说明收益的资本化。
现代货币的创造机制课件
技术创新以及促进跨界融合等。
CHAPTER 06
案例分析与实践操作
案例一：美联储货币政策操作实践
美联储货币政策目标
通过调整联邦基金利率等货币政策工具，实现物价稳定、经济增 长、就业充分等政策目标。
美联储货币政策操作手段
包括公开市场操作、贴现率调整、准备金率调整等，以影响市场利 率和货币供应量。
美联储货币政策效果评估
金融创新的风险与监管
金融创新风险
金融创新在带来效率提升和收益增长的同时，也可能带来新的风险，如市场风险、信用风险、流动性 风险等。例如，新型支付工具可能存在安全漏洞和欺诈风险，证券化产品可能存在信息不对称和欺诈 风险。
金融创新监管
为保障金融市场的稳定和健康发展，需要对金融创新进行适当的监管。监管部门应加强对金融创新的 监测和评估，制定相应的监管政策和措施，以防范和控制金融创新带来的风险。同时，监管部门还应 积极推动金融科技创新，促进金融业的发展和进步。
现代货币的创造机制课 件
CONTENTS 目录
• 货币与现代经济 • 现代货币的创造过程 • 货币政策与货币创造 • 金融创新与货币创造 • 现代货币的未来发展 • 案例分析与实践操作
CHAPTER 01
货币与现代经济
货币的定义与功能
货币的定义
货币是一种交换媒介，用于购买 商品和服务，以及偿还债务和利 息。
金融科技概述
介绍金融科技的概念、特点、发展趋势等。
金融科技在货币政策中的应 用
分析大数据、人工智能、区块链等技术在货币政策 决策、监测分析等方面的应用和作用。
金融科技对货币政策的影 响
从货币供应量、市场利率、金融稳定等方面 探讨金融科技对货币政策的影响和作用。
现代货币的创造机制
如此类推下去，即Ｃ、Ｄ、Ｅ、Ｆ等 银行的资产负债业务过程与上述过程是一 样的，并且在整个存款货币银行系统继续 进行下去。
那么存款货币的创造过程如下：
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存款货币的创造过程如下：
银行 Ａ Ｂ
Ｃ Ｄ Ｅ Ｆ Ｇ Ｈ Ｉ Ｊ
存款增加额 由法此定可准见备，（存10%款）货币贷款量增加额
= 100109000+00900 + 810190。00 。。。。。
+ 。72。.9 。。。]
656.10
Ｅ
65=6.110000[1 + （1 -651.601%） + （1 - 15090%.49）2
Ｆ
59+0.4。9 。。。。] 59.05
531.44
Ｇ Ｈ
531.44
= 1000{
1/[1
-（513.1–410%）
]}
478.30
47.83
478.30 430.47
9
存款货币的创造
•法定存款准备金率
是指中央银行以法定的方式，规定存款货币银行 和其他金融机构对所拥有的各类存款必须保持的 准备金比率。
•法定准备金
与法定存款准备率对应的准备金就是法定准备金
一般只有银行库存现金和在央行存款帐户的存款 余额才可以作为法定准备金
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存款货币的扩张过程
假设： 银行超额准备金为零（E = 0） 银行体系没有现金外流发生（C = 0） 银行没有定期存款（Dt = 0）
进入20世纪50年代以后，信用货币主要采取了 非实体化的存款货币的形式，人们的货币只有 一小部分以现金(钞票和铸币)的形式持有，大 部分以记账符号的形式存在于银行的账面上
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信用货币的形态
第十二章 现代货币的创造机制 每章练习及其答案 深圳大学 金融学
第12章现代货币的创造机制二、填空1．现代经济生活中的货币都是___________。
2．现金在______银行帐户上是负债项目；而在_______银行帐户上则是资产项目。
3．存款货币的创造必须具备两个必要前提：______和______。
4．基础货币又称高能货币，包括存款货币银行的______和流通于银行体系之外的。
5．扩大资产业务不以负债的增加为前提是_______特有的权力。
6．从客观经济过程来说，中央银行为存款货币银行补充存款准备，支持其创造信用货币的能力要受到___________的约束。
7．银行派生创造存款的倍数大小如何，除了取决于法定存款准备率的高低以外，还要受到_________、__________和___________等多方面的制约。
8．定期存款与火气存款之比的变动主要决定于社会公众的。
9．作为存款货币创造的基础，基础货币是有___________提供的。
10．在经济增长的条件下，存款货币银行的________ 必须不断地得到补充，以便使之既能保证现金的不断提取，有能保证创造出经济生活所必需的越来越多的存款货币。
三、判断1．在现代经济生活中，作为辅币的金属货币也属于信用货币的范围。
2．国际货币基金组织所界定的存款货币仅包括活期存款，而不包括定期存款与储蓄存款。
3．信用货币之所以成为流通中货币的主要统治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧密相关的。
4．在其他条件不变的情况下，定期存款的利率下调将使货币乘数减小。
5．现金的增发是以存款准备不断得到补充得以实现的。
6．向中央银行出售自己持有的外汇，可以增加商业银行的存款准备。
7．中央银行扩大了资产业务，也就相应形成了存款货币银行的准备存款。
8．基础货币直接表现为中央银行的资产。
9．通货作为基础货币的一部分，其自身也会随着存款货币的派生过程多倍增加。
四、不定项选择1．整个商业银行体系存款准备总额增加是来自于：A. 中央银行B. 商业银行自身C. 存款人D. 其他金融机构2．商业银行可以通过下列哪些途径增加自己的存款准备：A．向中央银行再贴现B．向中央银行再贷款C．向中央银行出售自己持有的外汇D．向中央银行出售自己持有的债券3．存款货币银行的存款准备包括：A．准备存款B．库存现金C．流通于银行体系之外的现金D．贷款4．现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：A. 越大B. 越少C. 不变D. 不一定5．存款货币银行派生存款的能力：A．与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比B．与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比C．与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比D．与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比6．在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量：A. 越多B. 越少C. 不变D. 不确定7．在其他条件不变的情况下，如果提高了定期存款利率，则货币创造乘数：A. 不变B. 增大C. 减少D. 不确定8．存款货币银行影响派生存款能力的因素有：A. 财政性存款B. 原始存款C. 法定存款准备金率D. 超额准备金率五、问答1．试举例分析现代金融体制下存款货币的创造过程。
现代货币创造机制简答题
现代货币创造机制简答题
现代货币创造机制是指现代金融体系中，商业银行通过贷款和存款活动创造新的货币的过程。
下面是对现代货币创造机制的简答：
1.存款乘数理论：现代货币创造机制的核心是基于存款乘
数理论。
根据这个理论，当一个人将存款存入银行时，银行
可以将一部分存款作为准备金，用于满足存款者的提款需求
，而将其余部分作为贷款发放给其他借款人。
这样，存款乘
数就被引入，使得原始存款能够创造出更多的存款和货币。
2.存款准备金率：为了确保金融体系的稳定运行，中央银
行通常会规定商业银行需要持有一定比例的存款准备金作为
储备金。
存款准备金率是商业银行需要留存的客户存款的一
部分。
其他部分可以用于贷款和创造新的存款。
3.贷款创造：商业银行通过向借款人发放贷款来创造新的
存款和货币。
当借款人接受贷款时，他们的账户中会增加存
款，从而增加了银行的负债和借款人的资产。
这样，新的存
款和货币就被创造出来了。
4.存款消失：当贷款偿还或者存款被提取时，存款会减少
或者消失。
当借款人还款时，存款会被销毁，并且银行的负
债也会减少。
同样，当存款被提取时，存款会从银行转移出
去，从而减少了银行的负债和存款。
总的来说，现代货币创造机制是通过商业银行的贷款和存款活动，以及存款乘数效应，不断创造和销毁存款和货币。
中央银行通过监管存款准备金率等政策来调控货币供应量，以维持经济的稳定运行。
金融学习题和答案(1)
第一章货币与货币制度一、名词解释1．货币流通速度2．无限法偿3. 有限法偿4. 信用卡5.纸币6.金本位制7.货币购买力8.辅币二、单项选择题1．流动性最强的金融资产是（）。
A.银行活期存款；B.居民储蓄存款；C.银行定期存款；D.现金。
2．马克思的货币起源理论表明（）。
A.货币是国家创造的产物；B.货币是先哲为解决交换困难而创造的；C.货币是为了保存财富而创造的；D.货币是固定充当一般等价物的商品。
3．价值形式发展的最终结果是（）。
A.货币形式；B.纸币；C.扩大的价值形式；D.一般价值形式。
4、贝币和谷帛是我国历史上的（）。
A.信用货币；B.纸币；C.实物货币；D.金属货币。
三、多项选择题1.黄金之所以能作为货币，是因为它具有以下特点（）。
A.同质可分；B.体积小价值大；C.便于携带；D.便于保存。
2.人民币符合以下特点（）。
A.是信用货币；B.起一般等价物作用；C.是我国唯一合法流通的货币；D.由中国人民银行统一发行。
3.信用货币包括（）。
A.政府债券；B.现钞；C.存款货币；D.商业票据4.金属本位货币制度可分为（）。
A.银本位制；B.铜本位制；C.金本位制；D.金银复本位制。
四、判断题1．秤量货币在使用时需要验成色秤重量。
2．从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。
3．货币作为流通手段必须是现实的、足值的货币。
4．货币执行流通手段和支付手段职能时，其价值的运动形式是不同的。
5．国家货币制度由一国政府或司法机构独立制定实施，是该国货币主权的体现。
五、简答题1．金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象？2．如何理解货币的本质属性？3．为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？第一章货币与货币制度习题参考答案一、名词解释1．货币流通速度：在一定期间货币可实现几次买或卖的行为。
2．无限法偿：是主币具有的无限支付能力，无论每次支付的数额多大，人们都不能拒绝接受。
3．有限法偿：无限法偿的对称。
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货币和准货币（M2） 417846.17 421037.84 423054.53 429313.72 436221.60 443141.02 446362.17 448846.68 452898.71 453133.32 458644.66 475166.60
货币（M1） 154872.59 150177.88 150867.47 151694.91 153344.75 154820.15 154992.44 156889.92 155748.97 157194.36 157826.63 166217.13
从横向上看：
货币
信用
金融机外 金
用 融息 汇 融
与
与与市
信
利汇场
存中 款央 货银 币行
用
率率
银
工
行
专构 非 业银 银行 行金
融 机
具
第三篇 现代货币的创造机制
第十一章 现代货币的创造机制
第十章 现代货币的创造机制
第一节 现代货币都是信用货币 第二节 存款货币的创造
第十章 现代货币的创造机制
第二节 存款货币的创造
1.原始存款和派生存款
在支票存款和转账结算的基础上，出现了具有如下特点的 经济行为： ⑴客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸币全数提出； 从银行取得贷款的客户也通常是要求把贷给的款项记入自 己的存款账户。 ⑵取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往来银行代收 并把收来的款项记入自己的存款账户。 ⑶各个银行，应付款、应收款的金额很大，但两者的差额 通常却较小，相互支付义务大多抵销了。
2.现代金融体制下的存款货币创造
A银行吸收了存款，从而有条件贷款。设法定准备率仍为 20%，则A银行针对吸收的这笔存款的法定准备金不 得低于2 000元。如果A银行向客户乙提供贷款，按最 高可贷数额是8 000元，则A银行的资产负债状况如下 ：
2.现代金融体制下的存款货币创造
当乙向B银行的客户丙用支票支付8 000元，而丙委托B 银行收款后，A银行、B银行的资产负债状况如下：
1.原始存款和派生存款
⑷各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客户从存款中 提取铸币；二是结清支票结算中应收应付的差额。
在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要，相对 于存款额来说，只是其一部分，而且比例相对稳定。只要 按存款的一定百分比保持铸币库存即可应付顾客对于铸币 的需要。
由于存在这样特征的经济行为，从而出现了原始存款与 派生存款两个范畴。
举例说明：
1.原始存款和派生存款
设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据经验，保 存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取铸 币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。 A银行的资产负债状况如下：
1.原始存款和派生存款
乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银 行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币即1 60 0元，其余6 400元铸币贷给客户丁。这时，B银行的 资产负债状况如下：
第十一章 现代货币的创造机制
第一节 现代的货币都是信用货币
1.现代经济生活中的货币都是信用货币 ⑴最早的典型形态是银行券；硬辅币的发行通常 统一于中央银行，也属信用货币； ⑵银行活期存款（活期支票存款）； ⑶定期存款和居民在银行的储蓄存款。
我国货币的层次和数量：
2009年货币供应量 （亿元）
2008.01 2008.02 2008.03 2008.04 2008.05 2008.06 2008.07 2008.08 2008.09 2008.10 2008.11 2008.12
➢ 各银行在中央银行的存款称作准备存款。 ➢ 如果暂不考虑顾客从存款提取银行券，则有一个无现
金的支付流转模型。在这个模型下，存款货币创造怎 样开始？ 举例说明：
2.现代金融体制下的存款货币创造
假设A银行的客户甲收到一张中央银行的支票，金额 为10 000元；客户甲委托A银行收款。从而A银行 在中央银行的准备存款增加10 000元，而甲在A银 行账户上的存款等额增加10 000元。
1.原始存款和派生存款
如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银行 N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结 果：
1.原始存款和派生存款
从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例——假设 是20%——保存铸币库存时，10 000元铸币的存款 ，可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括最 初10 000元存款在内的50 000元存款。从先后顺序 来说，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有 了最初的存款才产生的存款。 因此，把最初的存款称为“原始存款”，把在此基础 上扩大的存款称为“派生存款”。
2.现代金融体制下的存款货币创造
B银行在中央银行有了8 000元的准备存款，按照20% 的法定准备率，则它的最高可贷数额为 6 400元。 向客户丁贷出6 400元后，则B银行的资产负债状况 如下：
2.现代金融体制下的存款货币创造
当B银行的客户丁向C银行的客户戊用支票支付6 400元 的应付款，而客户戊委托C银行收款后，B银行、C银 行的资产负债状况如下：
流通中现金（M0） 36673.15 32454.47 30433.07 30789.61 30169.30 30181.32 30687.19 30851.62 31724.88 31317.84 31607.36 34218.96
2.信用货币与债权债务网 ➢形形色色的信用货币之所以成为流通中货币的统 治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生 活紧密相关的。 ➢2. 现代经济生活，所有经济行为主体都由债权债 务关系联结在一起，并在债权债务的网络中进行 运作。 ➢用信用的支付工具实现债权债务的消长和转移势 所必然。
1.原始存款和派生存款
这里有：原始存款R、贷款总额L、经过派生后的存款总 额（包括原始存款）D、必要的铸币库存对存款的比 率r，这四者的关系可表示为：
在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意 义即在于存款货币的创造。
2.现代金融体制下的存款货币创造
➢ 现代生活中相当于铸币的现金是中央银行垄断发行的 银行券。银行对于吸收的存款要准备一部分银行券， 以保持存款的客户提取现金。这与铸币流通时要保有 一部分铸币以备提取铸币的意义一样。