民营企业上市前要解决的主要法律问题和对策
民营企业上市面临的问题及其对策
通 常会在 融资初期 给予一 定的 回报或 利息 ， 以吸 引更多 人 的投入
后 ， 携 款 潜 逃 ， 者 直 接 携 款 潜 逃 ， 且 在 经 营 活 动 出 现 亏 空 会 或 并
本 文 对 以 上 这 些 问 题 进 行 了一 些 探 讨 ， 望 研 究 成 果 能 够 有 助 于 帮 助 民 营 企 希
高 的企业之 一。
与服 务 业创 新 类 民营企 业在 中小板 上 市 成功率相 对较高。 在准 备上 市融资 的 民营企业 当中， 有
的 公 司 自身 条 件 不 符 合 上 市 的 有 关 规 定 。
们 与集资者 之间信 息渠道不 对称 ， 易被骗 。因此 ， 极 认定 “ 亲友” 是 否属 于不特 定人群 的关键之 处在 于他们 是否容 易被 骗 ， 获得信 其 息 的渠道是 否对等 。在吴英案 中 ， 吴英 所集资 的对象为 １ １个高利 贷 的经营者 朋友 。他 们在 当地从 事高利 贷经 营 已经 多年 ， 而且吴 英所 投资 的行业亦 是当地 的传统 行业 ， 所以他 们对 于吴英所 投资 的行 业有 自己的信 息来源 。因此 ， 在信 息渠道 上他们 与吴英 之间 并不 存在不 对等 的关系 ， 不存在 被诈 骗的可 能 。所 以 ， １ 这 １人不 应属 于本罪 所保护 的不特定 人群 。
导致产 权关 系不清 晰 ， 司治 理结 构不 尽 公 合理， 管理不 科学 。进 入 ２ １世 纪 以来 ， 随 着 中国经济 的迅速 发展 ， 民营 企业 的实 力 也 在不 断壮 大。 目前 ， 来越 多 的上规模 越 民营企 业希望跻 身于资本 市场 。 些 民营 这
我国民营企业上市存在问题和对策
民 场之外 ，民营经济发展 缺乏相应 的一 市 本 身 而言 ， 是 从 发 展 经 济 的层 面 营企业上 市的里程 碑。近三 年来 ， 还 来看， 都需要积 极推动 更多的 民企 上 营上市公司 占上市公 司总数 的比例显 个完整 、合理的资本市 场层 次结构体 市。
一
可以说 ， 资本市场层 次结构存 著增长 ， 民营企业买壳上市 、 海外上市 系支撑 。
的国企改制上市相 比， 只是微乎其微 。 大规 模扩容 冲击等特 征 ， 我国在 今后 理结 构和经营者 素质等三个方面 ：
浙江省 是 民营 经济起步 较早 、 较快 的 相 当长一段时 间在股票发行上只能实 第一 ， 创新能力不强 ， 特别是技术
地 方 ，第 １家 民营 企 业 万 向 钱 潮 行标 准控制和规模控制相结合的核准 创新能力不强。许多民营企业虽然规
维普资ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
我 民企 上 存 问 和 策 国营业市在题对
文 ／王 国均
２０ ２ ０ 国家统 计局数据表 明 ， ０ ２年 国 入 了快速增 长阶段。 ０ ０年 ５月开始 要原因是 ，资本市场制度创新长期处 内 ＧＤ Ｐ增量 的 ８％以上来 自民营企 我 国上市方 式从审批 制转为核 准制 ， 于 滞 后状 态 ，股 票 市场 乃 至 整 个 资 本 ０
这说 明了 民营企业上 市 的政 制性 因素 。同样海外证券市场认 知中 市场 的， 早期 受到观念 、 市额度 、 上 政 显加快 ， 也 策 门槛 等 因素 的限制 ， 只有少 数 民企 策环 境和市场 环境正在 不断改善 ， 具 国 民营企 业的支撑 体系很不完备 ， 民 制约了民营企业到海外上市 。 中的幸运Ｊ ｔ够进入证券市场。截 止 备 了一些有 利条件 。但总体上 看 ， Ｉ￣ Ａ． （ 购并市场不 发达 ， 三） 买壳上市 ２０ ０ ２年 １ ０月底 ，我 国境 内证券市 场 营企业上市仍面临诸多 问题和制约因
企业在上市中遇到的问题及对策建议
企业上市遇到的问题及对策建议近年来，企业上市的规模和质量已经成为衡量区域经济竞争力的重要标志。
随着国内资本市场的不断完善和发展壮大，抓住历史发展机遇，推动企业上市融资和管理升级，加快转变经济发展模式，实现经济高起点、跨越式发展，已经成为我区谋求新一轮经济发展的重要抓手。
一、基本现状当前，政府十分重视企业上市工作，企业上市工作取得了较明显的成效。
目前已拥有拟上市企业家，分别为公司。
综观我区企业改制上市工作现状，主要有以下几个特点。
（一）上市氛围日渐浓厚。
我区自开展上市工作以来，通过新闻媒体宣传、中介机构推介和召开上市报告会、企业负责人座谈会等形式，并制定出台了区《关于鼓励加快经济发展的若干政策意见》，对企业上市过程中权证过户、土地费用、上市成功后有关人员奖励等都作了明确规定。
通过这些措施，激发了企业进入资本市场直接融资、规范管理的热情，全区上市氛围日渐浓厚。
（二）上市后备资源不断充实。
截止年底，全区拥有规模以上企业家，销售收入过亿元企业达家。
尤其是“三十强工业企业”中，纳税过千万的有4家，这些企业具有一定资产规模和产销能力，主业突出、行业领先、科技含量较高，有持续增长盈利能力，把这些企业筛选列入培育视野，按照《公司法》、《证券法》和其他相关法律、法规的要求，大力规范经营运作、内部管理，通过努力是有条件实现上市的。
截止目前，第一梯队：公司已进入上市审核阶段。
第二梯队：正在对年财务进行审计，股份公司名称获市工商局核准，预计月初召开股份公司创立大会。
公司已与券商签署上市保荐协议，正在着手上市的各项准备工作。
第三梯队：等企业作为今后发起设立的重点企业，依据上市要求进行培育。
（三）推动企业上市政策措施落实到位。
返还土地收益和土地成本问题，已按照《0号》、《8号》、《会议纪要》等有关精神，顺利完成；司土地、房产手续已办理完毕，所需缴纳费用的区级收益已按政策执行，市级部分待上市辅导正式报证监局后，按《0号》文件执行；公司正在券商的协助下进行财务调整，其上市过程中的有关土地问题的请示已上报市政府。
民营企业发展中存在的问题及对策
民营企业发展中存在的问题及对策一、问题分析1. 民营企业面临的困难在当前的经济环境下，民营企业在发展过程中面临着诸多问题。
其中，资金问题是较为突出的一个，由于国内外经济不景气，金融体系不完善，民营企业融资难、融资贵的问题成为了企业发展中的一大难题。
市场竞争激烈，企业要想在激烈的市场竞争中生存和发展，需要具备创新能力和核心竞争力。
由于民营企业技术和管理水平参差不齐，创新和核心竞争力的培育成为了一个亟待解决的问题。
2. 政策性障碍与国有企业相比，民营企业在政策上往往处于劣势地位。
民营企业在资金融通、税收政策、市场准入等方面常常受到不公平对待，这直接影响了民营企业的发展。
政策的不确定性也给企业经营带来了不小的困扰，民营企业在政策执行过程中经常面临变数，这给企业经营带来了较大的不确定性和风险。
3. 人才挑战在现代企业管理中，人才是企业发展的核心竞争力，然而，由于外部环境的影响，民营企业在人才引进和留住方面面临一定的挑战。
由于人才的高昂成本，企业在引进高层次人才时往往力不从心；另由于民营企业的发展阶段和规模限制，很难提供给员工较好的职业发展空间，这就给员工的留存带来了一定的困难。
二、对策建议1. 优化融资环境政府相关部门应当继续加大对民营企业的金融支持力度，完善融资服务体系，降低贷款利率，扩大信贷额度，推出更多的金融创新产品，帮助民营企业解决融资难题，推动实体经济的发展。
2. 完善税收政策政府应当继续深化改革，减少企业负担，降低企业税收负担，营造良好的税收环境，激发企业发展活力，为民营企业提供更多的政策支持。
3. 加强创新能力建设政府应当制定更多的支持民营企业创新的政策，加大对民营企业研发投入的财政资金支持，引导企业加强技术创新，提升自主研发能力，增强企业核心竞争力。
4. 加强人才引进与培养政府可以通过给予民营企业更多的税收优惠政策，鼓励企业加大对员工的培训和技能提升力度，以提高企业员工的整体素质和竞争力，为民营企业培养更多的优秀人才。
民营企业上市的融资困境与对策研究
民营企业上市的融资困境与对策研究随着中国经济的高速发展，民营企业扮演着越来越重要的角色。
作为市场化经济的重要组成部分，民营企业已经成为促进经济增长的主要动力。
然而，近年来，民营企业面临着越来越多的融资困境，尤其是上市融资遇阻。
本文将讨论民营企业上市的融资困境所在以及对应的对策建议。
一、民营企业融资困境1、政策性因素民营企业上市融资面临着多方面的困难。
从政策方面来看，对民营企业融资的政策支持一直不够充分。
现行的资本市场监管制度主要是为大型企业和国企设计的，对民营企业的市场准入、审批和资本运作等方面并没有完善的保障机制，这导致了民营企业在融资和上市方面处于劣势。
2、市场化因素另一个重要原因是经济运行环境的不确定性、市场反应的不充分等问题。
虽然民营企业的增长速度很快，但很多企业缺乏真正的核心竞争力和适宜的运营模式，他们的业务模式缺乏可持续发展的意识和策略。
这些问题不能光靠外部环境的改善而得以解决，需要企业自身不断改进和优化。
3、外部因素在外部因素方面，当前全球经济的不景气使得国内经济增速减缓，股票市场波动加剧，IPO审核变得更加严格，资本市场对民企的投资热情持续从高位下跌。
这使得许多民企难以获得融资支持和上市机会。
二、对策建议1、培育民营企业应该强调支持和培育有实力的民营企业，新发展领域中蓬勃发展的企业也应积极支持。
国内各级政府可以通过制定优惠政策，提供融资担保等方式，帮助民营企业稳步发展、提高创新能力和市场竞争力，增强资本市场的吸引力。
2、深化资本市场改革可在政策制定方面进行深化改革和创新，授予民营企业更多的自主权，更为有效的解决民营企业上市遇到的问题。
政府可以全面细化上市规则中的各个环节，让民营企业可以按照自身特点，创造自己的标准和流程上市，也可引入国际经验和技术，加强资本市场的现代化建设。
3、发掘多元化融资渠道除了传统的融资方式之外，还可以开拓一些多元化的融资渠道。
比如加强与各银行的合作和联动，提高民营企业的贷款审核比例。
我国民营企业发展存在的问题与对策
Management经管空间0642016年3月 我国民营企业发展存在的问题与对策佳木斯大学 高瞻远 李冰摘 要：随着我国民营企业的数量和规模不断扩大，其在管理模式、发展战略和文化建设中的问题也在不断地暴露出来。
我国绝大多数民营企业仍然延续着创立时建立的家族式管理模式，不具备现代企业所需要的科学管理模式；在发展中，一方面要避免过度竞争所带来的发展同质化，另一方面也要防止盲目多元化对企业造成的损失。
同时，缺乏国际化眼光和策略也是一个重要问题，民营企业在企业文化和社会信誉的建设上也存在着一定的缺失。
民营企业要从科学管理模式、现代企业制度入手，结合国内外发展经验合理解决这些问题。
关键词：民营企业 发展问题 对策中图分类号：F276.5 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2016)03(c)-064-03随着我国市场经济的不断发展与完善，民营企业所代表的私有经济在社会经济发展中占据的重要地位也逐渐显露出来。
在发展初期，民营企业通过政策、资金、人才、技术方面的优势取得了一定的发展成果，但其排外的家族式管理模式、发展战略和文化建设上的短板也逐渐暴露出来，以至于造成社会上对民营企业品牌的不信任。
因此，科学分析存在的问题，建立良好的管理模式和竞争策略，重建企业文化是十分必要的。
1 我国民营企业发展现状和存在的问题1.1 局限的家族管理模式根据美国著名企业史学家Chandler 对于家族企业的定义“企业创始人及其家族掌握了大部分股权，并和经理人员保持紧密的私人关系，且保留了高层的决策权”进行分析，改革开放三十多年来我国大部分民营企业都为家族式企业。
有着典型的家族管理模式。
家族管理模式包括以父子关系、夫妻关系以及兄弟姐妹关系为核心的企业管理模式，在企业发展的初期，这样的管理模式可以降低代理风险，提高企业决策的执行力，并且在一定程度上减少了企业的管理成本。
但随着企业规模的不断扩大，家族管理的弊端也暴露出来：一方面，以伦理规范为主导的管理不利于企业进行民主决策，较易形成个人独断决策的局面，掺杂了感情用事和偏袒照顾的管理决策，为企业的发展带来更多风险。
民营企业借壳上市的问题与对策研究
民营企业借壳上市的问题与对策研究民营企业借壳上市是指通过收购已在证券交易所上市的公司，并将其作为自己上市的一种方式。
对于民营企业而言，借壳上市可以避免上市过程中的繁琐程序，大大提高了上市速度，但是在实际操作中也存在着一些问题。
本文将围绕民营企业借壳上市的问题与对策展开研究。
一、问题分析1.风险控制不足借壳上市存在一定的风险，一旦被收购的上市公司存在隐性的债务、诉讼等问题，将会给民营企业带来不小的损失，甚至影响上市后的业务运营。
2.经营管理难度加大作为一种并购重组方式，借壳上市也意味着企业经营管理难度加大。
毕竟，两家企业之间的业务模式、管理体系等都存在较大的差异，如何将两者有机融合，需要企业在管理上投入大量的精力和资源。
3.市场认可度较低相比于传统的IPO上市方式，借壳上市的市场认可度相对较低。
投资者对于被收购的上市公司存在质疑，可能会对企业的股票走势产生一定程度的压力。
4.上市后合规风险借壳上市的企业需要面对上市后的合规风险，如果对此缺乏足够的了解和准备，将会面临监管部门的处罚甚至摘牌风险。
二、对策建议1.着眼风险控制民营企业在借壳上市前，应该对被收购的上市公司进行充分的尽职调查，了解其财务状况、法律纠纷情况等，以最大程度地降低风险。
同时，在并购合同中明确对被收购企业的清偿责任，保护企业自身权益。
2.加强整合管理民营企业在借壳上市后，应该加强对两家企业的整合管理，以实现资源的优化配置和协同效应。
通过合并重组，优化业务结构，降低成本，提升竞争力。
3.提升透明度在借壳上市过程中，民营企业应该提升信息披露的透明度，主动向投资者公布相关信息，增强市场对企业的认可度。
此外，加强与投资者的沟通，积极回应市场关切，增强投资者的信心。
4.做好合规准备在借壳上市之后，企业需要做好合规方面的准备工作，包括加强内部控制，建立规范的制度，规避潜在的合规风险。
此外，企业需要加强对法规的了解，确保自身业务活动符合监管要求。
破除民营经济市场准入壁垒的问题与建议
破除民营经济市场准入壁垒的问题与建议破除民营经济市场准入壁垒的问题与建议问题描述目前我国民营经济发展面临着市场准入壁垒的问题。
这些壁垒严重制约了民营企业的发展，并影响了经济的稳定增长。
以下是一些关键问题：1.行政审批繁琐：民营企业在市场准入过程中面临复杂的行政审批程序，耗费大量时间和精力。
2.不公平的竞争环境：国有企业享有特殊政策，包括贷款优惠、土地资源优先分配等，这导致民营企业处于不利地位。
3.市场规则不完善：相关行业的市场准入规则不明确，容易产生歧义和不合理的处置。
4.地方保护主义：部分地方对本地企业提供保护，对非本地企业限制甚多，这种现象妨碍了良性竞争。
解决方案为了破除民营经济市场准入壁垒，我们需要采取以下措施：1. 简化行政审批程序•减少审批环节和时间，确保审批高效透明。
•建立统一的审批标准，避免不必要的主观判断和个人偏好。
•推行“一口受理、多部门协同办理”的审批模式，提高效率和便利性。
2. 创造公平的竞争环境•必须保证民营企业享有与国有企业同等的待遇和机会。
•消除一切歧视性政策，确保资源分配和政策扶持的公平合理。
•加强监管力度，防止任何形式的市场垄断和不正当竞争行为。
3. 完善市场准入规则•制定明确、统一、公平的市场准入规则，避免歧义和不合理的处置。
•成立独立的监管机构，负责监督市场准入规则的执行和监管。
•鼓励公众参与，接受意见和建议，从而增加透明度和公正性。
4. 防止地方保护主义•加强地方政府责任，明确规定不得对非本地企业限制甚多。
•增加对地方政府的监督力度，确保各地企业在市场准入方面受到公正对待。
•加强跨地区合作，促进资源共享和互利共赢的发展。
结论破除民营经济市场准入壁垒是实现经济可持续发展的重要任务。
通过简化行政审批程序、创造公平的竞争环境、完善市场准入规则和防止地方保护主义，我们可以有效地促进民营经济的发展，提高经济的整体竞争力。
只有建立公平、开放、透明的经济环境，我们才能够实现更大范围的创新和发展。
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民营企业上市前要解决的主要法律问题和对策
《企业上市典型案例深度剖析——疑难问题与解决对策》
没有一个企业是天生符合上市条件的。
上市的过程就是一个企业自身发展、规范的过程。
上市是阶段性目标，这个目标的实现，依赖于对照相关法律、法规（特别是证监会颁布的一系列规范性文件）确定的标准不断的完善，依赖于专业且富有经验的券商、律师、会计师的协助。
我们在执业过程中，发现民营企业在上市过程中特别需要关注的法律问题包括：
一、产权关系
股权、资产的产权关系清晰是对拟上市公司的基本要求之一。
许多民营企业在发展过程中存在代持股（委托持股）、信托持股、隐名股东、股权激励等多种可能影响股权稳定的情况。
对此，由于会影响拟上市公司股权结构的稳定，在申报发行上市的材料之前必须予以清理和规范。
由于相关法规要求考察企业在连续三年的时间内是否发生过股权、资产发生重大变更的情况，因此，在确定上市目标后（至少在三个完整年度的期间内）,需要确保单一第一大股东（实质是实际控制人）、决策层、经营管理层的主要人员以及公司资产不能发生重大变动，否则，会导致上市时间延长和推迟。
二、税收优惠政策问题
税收问题直接反映的是企业的营业收入与利润的真实性问题。
对于民营企业而言，基于合理避税的考虑，往往采用增加成本、减少税收的方式，导致历史过程中经常遇到过往的税收记录不能实际反映其真实盈利的问题。
对于民营企业在早期的发展过程中由于自身的各种原因导致没有足额申报或缴纳应纳所得税或者是长期拖欠税款的情况，通常是通过补税的方式；对企业享受的税收优惠政策应区分是地区性政策还是国家政策，地区性政策是否与国家政策相违背或相冲突，并需取得有审批权的政府部门批准；民营企业原始积累阶段如果是以代征方式缴纳税款的，则如果企业有意上市需尽早改制规范,变代征为查账征收；最终，还需要取得税务局出具的企业未欠税款、不会导致罚款责任、行政处罚责任的证明。
监管部门特别关注拟上市企业前三年所享受的税收优惠政策与国家税收法规政策是否存在矛盾的情况，如果企业享受的税收优惠存在与国家现行税收法律、行政法规不符或者越权审批的情况，发行人应当提供省级税务部门出具的确认文件，并由律师出具相关的法律意见。
对于不符合国家税法规定的或者违反国家税法的地方性税收优惠政策可能存在被追缴（包括被征收滞纳金）的风险，拟上市企业需在招股文件中明确被追缴税款的风险提示，并要求由拟上市企业的原股东承诺如果出现需补税的情形需由原股东承担全部责任。
三、新投资者的引进问题
有限责任公司整体变更为股份有限公司前，基于扩大资本规模或者改善公司治理结构的考虑，往往会引进新的投资者。
目前审核中对申报前进行大规模私募的并无过多限制，但如果私募金额超过公司净资产一倍以上，且审核中发现公司存在较多的货币资金，则认为公司存在较大经营风险，无法判断是否能持续发展，有可能对这种公司会采取一定限制，如要求运行一段时间再上报。
对此，应注意以下问题：一是不影响公司连续计算经营业绩（至少三年），如不发生主营业务、资产的重大变化，董事、高级管理人员、核心技术人员不发生重大变化，实际控制人不发生变更等；二是有利于公司业务的开展和市场拓展，对公司业务和生产经营能产生协同效应；三是筹集的资金规模适当，如果新投资者以资产折股出资，必须评估作价，其规模也应适当，要考虑其出资对公司营业记录可比性的影响；四是同期的新股东无论以现金还是实物出资，其折股比例应一致；五是新增股份的认购价或折股价一般是在净资产值的基础上溢价一定比例。
四、土地使用权问题
企业除需有合法土地使用权证、土地使用权出让合同、土地征用手续外,土地使用权证的取得过程不能存在瑕疵、法律程序不能缺失。
如土地使用权出让，首先应明确土地性质,是国有还是集体所有，如为集体所有,应先通过征用程序将集体土地转变为国有土地，然后再办理出让等有偿使用手续；其次是土地使用权出让金要参照当地政府最新出台的基准地价及最低下浮限度,根据地段、级别判断出让金额是否符合规定。
一般规定,土地使用者应在签订土地使用权出让合同后60日内全额支付出让金,否则出让方有权解除合同。
但面对动辄几千万甚至几亿的出让金,让企业60日内付款可能会造
成其现金流紧张,影响运作。
各地政府一般要求企业在某一期间内支付(一般是一至两年,视出让金数额及企业情况而定)。
因此,在改制初期,只要有合法的土地使用权出让合同、出资股东能在合同及政府批复规定的期间内履行支付义务即可。
但在申报前按《土地管理法》规定,应全额支付出让金并取得土地使用权证。
此外,受让土地时,一定要到土地登记主管部门进行核实,确保土地使用权不存在第三方权利及土地用途有违当地政府规划的情况。
五、关联交易问题
关联企业多、关联交易多一般是家族色彩浓厚的民营企业的最大问题。
有很多专业机构提议由拟上市企业的董事、监事、高管与上市主体共同设立公司，以规避证监会对关联交易的严格要求，实际上，根据具体审核要求，这种方式根本不可行，即使董事、监事、高管所占的比例低也不行，因为这种解决方式很容易导致业务、利润的转移。
以资产收购、股权转让、增资等办法,剥离或收购部分关联企业是杜绝关联交易常用的方法，但由于该等方法本身就属于关联交易,因此，在实施时应特别确保关联交易定价的公允性，在交易过程中，应聘请适格的会计师或资产评估师等独立中介机构介入,以求得公允的定价依据。
规范关联交易有以下原则：一是避免不必要的关联交易；二是对于必须的关联交易要保证关联交易价格的公允性；三是需完善公司法人治理架构，完善股东大会和董事会的运作规则，履行关联股东和关联董事在关联交易表决事项上的回避制度等。
六、同业竞争问题
拟发行上市企业，要求不能有同业竞争，此等要求不是对拟发行上市企业的时点要求，而是要求整个报告期内都不应存在严重的同业竞争，关联交易亦是如此。
对此，在设计重组、改制方案时要特别注意。