财务管理项目化教程(PPT 73页)
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《财务管理项目》课件
财务预算的执行与控制
总结词
详细描述财务预算执行与控制的方法和技巧。
详细描述
财务预算的执行与控制是确保预算目标得以实现的重要 环节。首先，要建立健全的财务预算管理制度，明确各 级责任主体的职责和权限，确保预算执行的顺利进行； 其次，加强预算执行的监控和分析，及时发现和解决预 算执行中存在的问题；再次，采用信息化手段，建立预 算管理系统，实现预算信息的实时监控和分析；最后， 加强内部审计和考核，对预算执行情况进行监督和评价 ，确保预算目标的实现。
《财务管理项目》ppt课件
目录
• 项目背景介绍 • 财务管理基础知识 • 财务分析方法 • 财务预算与控制 • 财务风险管理 • 财务决策与投资分析
01
项目背景介绍
项目概述
项目名称
《财务管理项目》
项目目的
提高学员的财务管理知识和技能，培养学员具备 独立进行财务分析和决策的能力。
项目适用对象
企业管理人员、财务人员、投资者等对财务管理 感兴趣的人士。
项目目标
01
02
03
04
掌握财务管理的核心概念和基 本原理。
了解企业财务报表的编制和分 析方法。
掌握财务决策的方法和技巧， 提高决策水平。
培养学员具备独立思考和解决 问题的能力，提高财务素养。
项目背景
随着经济的发展和企业竞争的加剧，财务管理在企业运营中的作用越来越重要。
目前，许多企业在财务管理方面存在诸多问题，如财务报表不规范、财务决策失误 等，这些问题严重影响了企业的可持续发展。
02
采用比较资本成本法、权衡理论等决策方法，选择最佳的资本
结构方案。
资本结构决策流程
03
从分析企业现有资本结构、预测资金需求到选择融资方式，实
《财务管理项目》PPT课件
优点： （1）考虑了投入产出的比较，能够反映投资者投入资金获得回报的能力； （2）可以比较不同资本规模的企业或企业不同期间的盈利。
缺点： （1）没有考虑资金时间价值和风险因素； （2）不能避免企业短期行为； （3）会导致与企业的发展战略目标相背离。
、企业价值最大化(股东财富最大化)
企业价值是企业的市场价值，企业全部资产的市 场价值，即股票与负债市场价值之和。是企业所 能创造的预计未来现金流量的现值，反映了企业 潜在的或预期的获利能力和成长能力。 优点：
财务管理在企业管理中具有举足轻重的地位，这不仅在于它要做出许 多重大决策，而且在于它对于企业整个经营管理和发展都有着重大影响。所 以，大中型企业都设立有专门机构，负责企业的财务管理工作。
以下是一个美国公司的组织结构图，其中突出了财务管理的位置。
董事会
董事长兼总裁CEO 执行总裁或总经理COO
营销副总经理
企业以购买股票或直接投资的形 式向其他企业投资
企业将资金以购买债券、提供借 款或商业信用等形式出借给其他 单位
财务关系
企业与供应商 企业与客户
购销关系 企业与政府 强制与无偿 企业内部各单位 资金结算关系 企业与职工
劳动与报酬
关系表现 企业购买供应商的商品或劳务，以 及企业向客户销售商品或提供劳务
• 信贷部经理莫德尔说：“我从施特鲁克那里知道了这个消息。但是我相信其他职员 的专业素养，一定不会犯低级错误，因此我就没再多嘴。”
“开小差”开出最愚蠢银行
• 德国经济评论家哈恩说：“上到董事长，下到操作员，没有一个人是愚蠢的。可 悲的是，几乎在同一时间，每个人开了点小差，加在一起就创造出了，德国最愚 蠢的银行。”实际上，只有当中有一个人认真负责一点，这场悲剧就不会发生。 演绎一场悲剧，短短10分钟就已足够。
财务管理课程ppt课件
• （1）本金的物质内容是各种生产要素，在生产经营活
动中以各种经营性资产的形态表现；基金的物质内容是
各种社会消费品。
• （2）本金运动是循环周转式的运动，在运动过程中，
通过向社会提供商品性产品和劳务而实现保值增值；基
金运动是一收一支式的运动，在运动过程中，通过有效
使用向社会提供公共产品而实现社会价值最大化的目标。
28
• (二)筹资 • 筹资是指筹集资金。筹资决策要解决的问
题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁、 在什么时候、筹集多少资金。筹资决策的关 键是决定各种资金来源在总资金中所占的比 重，即确定资本结构，以使筹资风险和筹资 成本相配合。
• 1．权益资金和债务资金 • 2．长期资金和短期资金
29
• （三）收益分配 • 股利政策受多种因素制约，公司必须根据
(2) 垫支性。 作为资本的物质，必须能够被垫支，能够作为先行投入 物换取生产经营要素。
(3) 增值性。 资本在运动中不断增值是资本最基本的特征，也是企业 配置和利用资本的目的。
• 在这些基本特性中，稀缺性是资本的外在属性，增值性
是资本的内在属性，垫支性是资本的运行特性。
17
（三）资产
1、资产的概念 资产，是资本运用的结果，是资本的特定对象物。资产是具有经 济价值的经济资源，因为它能够带来未来的经济利益。
资产=资本=债务资本+权益资本。
公司财务把资本作为研究对象：
一是研究资金运动，即如何合理配置和有效 使用公司资金；
二是研究资金运动反映的财务关系，即合理 设计财务制度和管理机制结构，妥善处理和 协调各相关利益集团的经济关系。
19
二、资金运动
• （一）资金运动和现金流转 • 1、资金运动的含义和内容 • 2、现金流转的含义和内容 • 3、影响现金流转的因素 • （1）企业盈利状况 • (2) 企业的流动资产、流动负债变化情况 • (3) 企业扩充速度 • (4) 企业经营的季节性波动
财务管理项目化教程
财务管理项目化教程单选：15题每题1分共15分多项：7题每题3分共21分简答：2题每题7分共14分计算：4题共50分项目一：总论一、财务管理的概念：财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
（一）财务活动：企业的财务活动包括筹资活动、资金营运活动、投资活动和利润分配活动等一系列行为。
（二）财务关系：企业在处理各项财务活动的过程中，会与有关各方发生经济利益关系，称为财务关系。
主要包括以下几个方面：1. 企业与投资者之间的财务关系（在实质上是所有权与经营权的关系）2. 企业与债权人之间的财务关系（在性质上属于债务与债权的关系）3. 企业与受资者之间的财务关系（投资于受资之间的关系）4..企业与债务人之间的财务关系（债权与债务之间的关系）5. 企业与供应商、企业与客户之间的财务关系6. 企业与政府之间的财务关系（依法纳税和依法征税的关系）7. 企业与内部各单位之间的财务关系8. 企业与职工之间的财务关系（劳动成果的分配关系）二、财务管理的目标（一）利润最大化利润最大化目标就是企业财务管理以实现利润最大化为目标。
1. 利润最大化作为财务管理目标的原因（1）人类从事生产经营活动的目的是为了创造更多的剩余产品，而剩余产品的多少可以用利润这个指标来衡量。
（2）在自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业。
（3）只有每个企业都最大限度地创造利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从而带来社会的进步和发展。
2. 利润最大化目标的不足(1 )没有考虑资金时间价值(2 )没有反映创造的利润与投入资本之间的关系(3)没有考虑风险因素，高额利润往往要承担过大的风险(4)片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，与企业发展的战略目标相背离。
三、财务管理目标的协调(一)所有者与经营者的矛盾与协调1. 经营者与所有者的主要矛盾：经营者希望在提高企业价值和股东财富的同时，能更多地增加享受成本；而所有者和股东希望以较小的成本支岀带来较高的企业价值或股东财富。
财务管理 第四章项目投资管理 PPT 69页PPT文档
3.资金投入方式 • 一次投入、分次投入
第二节 现金流量的内容及其估算
• 一、现金流量的含义 （一）现金流量的概念 • 在项目投资决策中现金流量是指该项
目所引起的现金流入量和现金流出量的统 称。 • 现金：（是指广义上的现金） • 包括各种货币资金和项目需要投入的企 业拥有的非货币资源的变现价值。
（2）全部投资在建设起点一次投入，建设期为零， 投产后每年的营业现金净流量相等，但终点第n年 有回收额，此时净现值的计算方法如下：
净现值=-原始投资额+投产后各年现金净流量 ×年金现值系数+回收额×复利现值系数
例、假设该生产线有期末残值50万元，其他条件
第四章 项目投资管理
• 〖授课题目〗 • 本章共分四部分： • 第一节 项目投资管理概述 • 第二节 项目投资现金流量及其估算 • 第三节 项目投资决策的基本方法 • 第四节 项目投资决策方法的运用
• 〖教学重点与难点〗
【重点】 1、净现金流量的计算
• 2、非折现指标的计算
• 3、折现指标的计算
• 4、项目可行进行决策
• 二、项目计算期
• 项目计算期是指投资项目从投资建设开始 到最终清理结束整个过程所需要的时间， 一般以年为计量单位。
• 投资项目的整个时间分为建设期和生产经 营期。
• 其中建设期（s, s≥0）的第一年年初称为建 设期起点，建设期最后一年年末称为投产 日。
• 二、项目计算期
• 生产经营期（p， p＞0）是指从投产日到 清理结束日之间的时间间隔。
• 经营期第1-4年净现金流量 • =净利润+该年折旧+该年摊销额+该年回收额
+该年利息费用 • =1.47+1.9=3.37（万元） • 经营期第5年净现金流量 • =1.47+1.9+0.5=3.87（万元）
第二节 现金流量的内容及其估算
• 一、现金流量的含义 （一）现金流量的概念 • 在项目投资决策中现金流量是指该项
目所引起的现金流入量和现金流出量的统 称。 • 现金：（是指广义上的现金） • 包括各种货币资金和项目需要投入的企 业拥有的非货币资源的变现价值。
（2）全部投资在建设起点一次投入，建设期为零， 投产后每年的营业现金净流量相等，但终点第n年 有回收额，此时净现值的计算方法如下：
净现值=-原始投资额+投产后各年现金净流量 ×年金现值系数+回收额×复利现值系数
例、假设该生产线有期末残值50万元，其他条件
第四章 项目投资管理
• 〖授课题目〗 • 本章共分四部分： • 第一节 项目投资管理概述 • 第二节 项目投资现金流量及其估算 • 第三节 项目投资决策的基本方法 • 第四节 项目投资决策方法的运用
• 〖教学重点与难点〗
【重点】 1、净现金流量的计算
• 2、非折现指标的计算
• 3、折现指标的计算
• 4、项目可行进行决策
• 二、项目计算期
• 项目计算期是指投资项目从投资建设开始 到最终清理结束整个过程所需要的时间， 一般以年为计量单位。
• 投资项目的整个时间分为建设期和生产经 营期。
• 其中建设期（s, s≥0）的第一年年初称为建 设期起点，建设期最后一年年末称为投产 日。
• 二、项目计算期
• 生产经营期（p， p＞0）是指从投产日到 清理结束日之间的时间间隔。
• 经营期第1-4年净现金流量 • =净利润+该年折旧+该年摊销额+该年回收额
+该年利息费用 • =1.47+1.9=3.37（万元） • 经营期第5年净现金流量 • =1.47+1.9+0.5=3.87（万元）
财务管理项目化教程(第2版)第三章
第三节 权益资金筹资
• （三）吸收直接投资的程序 • １.确定筹资数量 • ２.寻找投资单位 • ３.协商和签署投资协议 • ４.取得所筹集的资金 • （四）吸收直接投资的特点 • １.能够尽快形成生产能力 • ２.容易进行信息沟通 • ３.吸收投资的手续相对比较简便，筹资费用较低 • ４.资本成本较高 • ５.企业控制权集中，不利于企业治理 • ６.不利于产权交易
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第一节 筹资管理概述
• ４.资本金的评估 • 吸收实物、无形资产等非货币资产筹集资本金的，应按照评估确认的
金额或者按合同、协议约定的金额计价。其中，为了避免虚假出资或 通过出资转移财产，导致国有资产流失，国有及国有控股企业以非货 币资产出资或者接受其他企业的非货币资产出资，需要委托有资格的 资产评估机构进行资产评估，并以资产评估机构评估确认的资产价值 作为投资作价的基础。经国务院、省政府批准实施的重大经济事项涉 及的资产评估项目，分别由本级政府国有资产监管部门或者财政部门 负责核准，其余资产评估项目一律实施备案制度。严格来说，其他企 业的资本金评估时，并不一定要求必须聘请专业评估机构评估，相关 当事人或者聘请的第三方专业中介机构评估后认可的价格也可成为作 价依据。
• 二、筹资的作用
• （一）满足经营运转的资金需要 • （二）满足投资发展的资金需要
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第一节 筹资管理概述
• 三、筹资的分类
• （一）股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资 • （二）直接筹资与间接筹资 • （三）内部筹资与外部筹资 • （四）长期筹资与短期筹资
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第一节 筹资管理概述
• （一）吸收直接投资的种类 • １.吸收国家投资 • ２.吸收法人投资 • ３.吸收外商直接投资 • ４.吸收社会公众投资
财务管理教学含动画培训动画课件ppt
● a. 财务指标：如投资回报率（ROI）、现金流等 ● b. 非财务指标：如市场占有率、客户满意度等 ● c. 战略指标：如竞争优势、行业前景等 ● 请注意，以上内容仅供参考，具体内容应根据您的实际需求和课件内容进行调整和完善。
● 筹资决策方法：比较筹资成本、分析筹资风险、确定筹资结构
● 评估指标：财务杠杆系数、财务安全系数、综合资金成本率 我正在写一份主题为“财务管理教学培训课件ppt”的PPT,现在准备 介绍“财务预测与决策”,请帮我生成“投资决策方法与评估指标”为标题的内容 投资决策方法与评估指标
经营决策方法：SWOT分析、五力模型、PEST分析等 评估指标：财务指标、非财务指标、战略指标等
Part Five
● 成本预测：通过历史数据和市场趋势，预测未来成本，为成本控制提供依据
● 成本计划：制定详细的成本计划，包括原材料采购、生产、销售等各个环节的成本预算
● 成本控制：通过监控和分析成本数据，及时发现和解决成本超支问题，确保成本控制在预算范围内
● a. 净现值法（NPV） ● b. 内部收益率法（IRR） ● c. 投资回收期法 ● d. 敏感性分析法
● 评估指标： a. 财务指标：如投资回报率（ROI）、现金流等 b. 非财务指标：如市场占有率、客 户满意度等 c. 战略指标：如竞争优势、行业前景等 请注意，以上内容仅供参考，具体内容应根 据您的实际需求和课件内容进行调整和完善。
● 成本核算：采用科学的方法对成本进行核算，为决策者提供准确的数据支持 我正在写一份主题为“财务管 理 教 学 培 训 课 件 p p t ” 的 P P T, 现 在 准 备 介 绍 “ 成 本 控 制 与 风 险 管 理 ” , 请 帮 我 生 成 “ 风 险 管 理 策 略 ” 为 标 题 的 内容 风险管理策略
● 筹资决策方法：比较筹资成本、分析筹资风险、确定筹资结构
● 评估指标：财务杠杆系数、财务安全系数、综合资金成本率 我正在写一份主题为“财务管理教学培训课件ppt”的PPT,现在准备 介绍“财务预测与决策”,请帮我生成“投资决策方法与评估指标”为标题的内容 投资决策方法与评估指标
经营决策方法：SWOT分析、五力模型、PEST分析等 评估指标：财务指标、非财务指标、战略指标等
Part Five
● 成本预测：通过历史数据和市场趋势，预测未来成本，为成本控制提供依据
● 成本计划：制定详细的成本计划，包括原材料采购、生产、销售等各个环节的成本预算
● 成本控制：通过监控和分析成本数据，及时发现和解决成本超支问题，确保成本控制在预算范围内
● a. 净现值法（NPV） ● b. 内部收益率法（IRR） ● c. 投资回收期法 ● d. 敏感性分析法
● 评估指标： a. 财务指标：如投资回报率（ROI）、现金流等 b. 非财务指标：如市场占有率、客 户满意度等 c. 战略指标：如竞争优势、行业前景等 请注意，以上内容仅供参考，具体内容应根 据您的实际需求和课件内容进行调整和完善。
● 成本核算：采用科学的方法对成本进行核算，为决策者提供准确的数据支持 我正在写一份主题为“财务管 理 教 学 培 训 课 件 p p t ” 的 P P T, 现 在 准 备 介 绍 “ 成 本 控 制 与 风 险 管 理 ” , 请 帮 我 生 成 “ 风 险 管 理 策 略 ” 为 标 题 的 内容 风险管理策略
《项目财务管理介绍》PPT课件
% 收入 =
预算收入
X
实际成本 预算成本
收入确认
预算成本 实际成本
20000 10000
% 完工百分比 10,000 /20,000 = 50%
收入预算 收入
50,000 50,000 X 50%=25,000
职能授权(DoA)
收入确认政策: 1. ≤US$200K – 亚洲财务执行副总裁 / 执行总裁 2. >US$200K – 美国总部
每小时总成本Fully Burdened Rate
每小时工资成本 x ( 1 + 福利率 + 管理费用率)
* 福利(奖金,社保,带薪假期等） * 管理费用 (服务部员工工资,办公室营运开支,业务拓展费等)
财务术语一览
员工工时利用率（Utilization）
直接人工成本/ 总人工成本
工资乘数 （Salary Multiplier）
何时立项 ? 得到客户的书面确认，可以开始工作 (包括商定的费用，工作范围等)
如何立项? 项目经理填写立项申请表 →项目总监审批 通过 →交财务部门
要求
目标利润: 净利润 > 净收入的15%
如果净利率 < 15%,需要取得中国区财务总监和区 域业务线总经理的审批。
收入确认
收入确认
1. 到目前为止项目已完工的总值 2. 完工百分比计算
完工尚需成本估算（ETC）
完工尚需成本估算
1. 对收入确认而言，成本预算的重要性
பைடு நூலகம்
成本预算
收入
增加
减少
2. 持续更新，并反应最新情况
3. 将可预见的事件列入考虑范围(例如员工成 本的增加）
未完成合同额（Backlog）
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
【案例2-1】 2008年下半年爆发的美国金融危机，不 同程度地影响了国内外股票市场，天泽公司也深受其 害，2008年上半年天泽公司的股票曾经达到18元/股， 而在2009年的4月份，公司的股票最高值才为8.5元。
要求：请分析2008年下半年爆发的美国金融危机属于 系统风险还是非系统风险？
所以，2008年下半年爆发的美国金融危机，属于系统 风险。
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
（2）从企业本身来看
经营 风险
指企业固有的、由于生产经营上的原 因而导致的未来经营收益的不确定性
财务风险
(筹资风 指由于举债而给企业财务成果
险）
带来的不确定性
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
面对一次次的理财选择，宋俭还真是难以做出最后的决 定，他只有请求有关的理财分析师了，同时也暗下决心，今 后一定要学习一点理财的常识。
假如你是理财分析师，请为宋俭面临的3个选择做出判断。
4
模块一 运用财务管理基础工具任务设计
二、运用财务管理基础工具任务提出
宋俭所面临的问题告诉我们两个简单的道理： 一个是货币有时间价值；另一个是风险可能带来经济损失。
企业正确运用财务管理基础工具的主要任务如下： 1、运用复利终值、现值的计算结果选择理财方案 2、运用年金终值、现值的计算结果选择理财方案 3、运用风险衡量结果选择理财方案
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
三、运用财务管理基础工具任务分析
单利的终 值和现值 怎样计算
年金有几种 类型
基本知 识需求
外收益，称为投资的 风险价值或风险收益。
企业在筹资和投资管理中，始终把财务管理的两大基础工具— —货币时间价值和风险价值作为决策时应考虑的首要因素，成 为贯穿决策全过程的两条主线
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
(二) 解读货币时间价值
1．货币时间价值的概念 货币时间价值 是指货币在周转使用中，随着时间的推移所
宋俭大学毕业后，应聘到华兴公司工作，凭借自己过硬的 专业技术能力和出色的工作表现，职位得到不断提升，自然， 工资报酬也不断提高，几年下来，已经有了20万元的积蓄。
1、同学王萧准备买房，拟向宋俭借5万元，答应5年后 一次连本带利归还6.3万元，在银行的存款年利率为5%的情 况下，王萧给出的条件，宋俭能接受吗？
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
2．货币时间价值的作用
货币的时间价值，主要是解决资金的现在价值和未来价值之
间的换算，即知道了现在的价值如何计算将来的价值，或者 知道了将来的价值如何计算现在的价值
(1)货币时间价值是评价投资方案是否可行的基本依据 (2)货币时间价值是评价企业收益的尺度
货币的时间价值是经济活动中一个重要概念，也是资金使用中
风险的大小随时间的延续而变化，风险只是一定 时期内的风险
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
2．风险的类别
可按不同的分类标志进行分类：
（1）从单个投资主体的角度看
市场风险 也称系统风险、 不可分散风险， 是指影响市场 所有资产的风 险
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特有风险 也称非系统风 险、可分散风 险，是指由于 企业自身经营 等原因带来的 风险
必须认真考虑的一个标准。如银行贷款的年利率为10%，而某 项经营活动的年资金利润低于10%，那么这项经营活动将被认 为是不合算的。在这里，银行利息率就成为企业资金利任务设计
3．终值与现值的概念
由于货币有时间价值，所以不同时间的货币收支不宜直接 进行比较，需要把它们换算到相同的时间基础上，然后才 能进行大小的比较和比率的计算。 涉及两个重要概念，就是终值和现值：
复利的终值 和现值怎样
计算
每一种年金 终值和现值
怎样计算
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
四、预备知识
(一)财务管理基础工具的种类
今天的1元钱比明天的1元钱更值钱，是由于货币有时间价值，
所以企业在进行财务决策时不能简单地将不同时点的价值对比
企业的理财活动经常是在有风险的情况下进行的。 投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额
1 终值 又称将来值，是现在一定量现金在未来某 一时点上的价值，俗称本利和。
2 现值 又称本金，是指未来某一时点上的一定 量现金折算到现在的价值。
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
(三) 解读风险与收益
1．风险的概念 风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的
各种结果的变动程度。
风险是事件本身的不确定性，具有客观性；
2、宋俭最近想买一辆小汽车，销货方给出的条件是，若 一次性付款需支付10万元，若分次付款，可在今后5年内每 年年末付2.5万元，在银行的存款年利率为5%的情况下，哪 一种选择更合适呢？
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
3、宋俭目前想拿出3万元的积蓄进行长期投资，一种 是存到银行，3年后可得到3.15万元，另一种是可以投入到 股票市场，运气好可能每年会赚20%，运气不好可能会全 部赔光。
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
市场(系统)风险，是指影响市场所有资产的风险，如政 策变动、战争、经济周期性波动、利率变动等带来的风险。 它是来源于整个经济系统影响企业经营的普遍因素，是无 法通过分散投资或组合投资规避的风险，是不可分散风险。 2008年下半年爆发的美国金融危机，无论个别公司经营 状况的好坏，几乎所有的股票都受到一定程度的影响。
财务管理项目化教程
项目二 财务管理基础工具
学习目标
• 了解财务管理基础工具的种类
• 会计算货币时间价值 • 会衡量及计算风险和收益
• 能够计算一次性收付款项的终值和现值 • 能够计算系列收付款项的终值和现值 • 能够衡量风险和收益的大小
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模块一 运用财务管理基础工具任务设计
一、运用财务管理基础工具任务导读
带来的增值，又称资金的时间价值。
假如： 将100元存入银行，年利率为10%，一年后连本带利就
是110元。也就是说，今年的100元与一年后的110元等值， 其中10元的增值就是100元1年的货币时间价值。
货币时间价值既可以用绝对数来表示，也可以用相对数来表 示，如利息额或利息率。通常情况下，利息率应用更为普遍