操纵数千股票 高频交易公司被罚百万美金
中国证券监督管理委员会深圳监管局行政处罚决定书〔2021〕8号
中国证券监督管理委员会深圳监管局行政处罚决定书〔2021〕8号【主题分类】证券期货【发文案号】中国证券监督管理委员会深圳监管局行政处罚决定书〔2021〕8号【处罚依据】中华人民共和国证券法(2005修订)6059977838864591110中华人民共和国证券法(2005修订)60599203838864717000【处罚日期】2021.12.07【处罚机关】中国证券监督管理委员会深圳监管局【处罚机关类型】中国证监会/局/分局【处罚机关】中国证券监督管理委员会深圳监管局【处罚种类】罚款、没收违法所得、没收非法财物【执法级别】市级【执法地域】深圳市【处罚对象】杨波【处罚对象分类】个人【更新时间】2021.12.25 15:15:05索引号bm56000001/2021-00306591分类行政执法;行政处罚决定发布机构发文日期名称中国证券监督管理委员会深圳监管局行政处罚决定书〔2021〕8号文号主题词中国证券监督管理委员会深圳监管局行政处罚决定书〔2021〕8号当事人：杨波，男，1989年8月出生，住址：江西省上饶市信州区。
依据2005年修订《中华人民共和国证券法》（以下简称2005年《证券法》）的有关规定，我局对杨波操纵北京东方中科集成科技股份有限公司（以下简称东方中科）股票价格行为进行了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证，本案现已调查、审理终结。
经查明，杨波存在以下违法事实：一、杨波控制使用多个证券账户2017年3月8日至4月10日期间，杨波实际控制“时某"“叶某亦"“徐某"“刘某英"“张某生"“孙某"“杨某国"“张某晖"“吴某生"“柯某月"“王某侠"“潘某"“颜某荣"“杨某平"“吴某容"等15个证券账户，使用其中13个证券账户（以下简称账户组）操纵“东方中科"股票。
廖英强8个月操纵39只股票被罚1.29亿元“股市黑嘴”的“抢帽子”戏法你看懂了吗
廖英强8个月操纵39只股票被罚1.29亿元“股市黑嘴”的“抢帽子”戏法你看懂了吗作者：暂无来源：《投资与理财》 2018年第6期本刊记者谭梦桐近日，昔日“财经网红”、在上海某财经频道《谈股论金》节目担任嘉宾主持人的廖英强被证监会开出了1.29亿元的巨额罚单，堪称天价。
廖英强是何许人也？5月6日，证监会公布的行政处罚决定书显示，某知名证券节目主持人廖英强利用其影响力，在微博、博客上公开评价、推荐股票，在推荐前使用其控制的账户组买入相关股票，并在荐股后的下午或次日集中卖出。
证监会决定对廖英强没收违法所得4300万元，并处8600万元罚款，合计1.29亿元。
廖英强出生于天津，在偶然的一次接触股市之后，他便开始了长达20余年的学习研究，并且以此当作毕生的事业。
不过这份初心并没有坚持到最后，最终走上了歧途。
2012年2月至2016年4月，廖英强在上海广播电视台第一财经频道《谈股论金》节目担任嘉宾主持人。
《谈股论金》作为第一财经证券类品牌节目，始终保持较高人气，收视率表现稳定。
2016年春，廖英强开办了属于自己的证券培训机构爱股轩。
廖英强作为大股东的上海股轩文化创意有限公司（以下简称股轩文化）通过“爱股轩”网站的APP，以解盘视频“金钱风暴”“股动钱潮”等节目以及新浪微博、博客、土豆网等互联网平台进行推广和宣传。
据统计，廖英强在各类社交媒体、音视频平台上的培训讲座吸引了大量的粉丝，节目上线后的8个月时间里，他的收听量达到了3200万次。
从2011年开博至今，已经拥有1.3亿的点击量。
廖英强 8 个月操纵39 只股票证监会调查显示，2015年3月至11月，廖英强控制其本人及“张某萍”等13个证券账户，操纵了39只股票。
上述账户不少和廖英强有亲戚或工作关系，比如柴某英是廖英强的表姐，柴某玉是柴某英的妹妹，柴某美是廖英强的母亲，廖某杰是廖英强的哥哥，金某是廖某杰妻子的姐姐，他们账户的资金来源大多数来自于廖英强及其妻子郭某琳。
券商因为发行人财务造假被罚案例
券商因为发行人财务造假被罚案例
那咱就来说说券商因为发行人财务造假被罚的事儿哈。
就说康美药业这事儿吧，那可是闹得沸沸扬扬的。
康美药业财务造假那手段可真是花样百出，虚增营收、货币资金啥的。
而那些参与康美药业相关业务的券商呢，就被牵连了。
为啥呢？券商在这个过程中，那可是有对发行人进行尽职调查的责任啊。
就好比你去买个东西，你得看看这东西是不是真的好吧，券商就有这个查看的任务。
结果呢，他们没发现康美药业这么严重的财务造假问题，或者说可能在某些方面没有尽到足够的审查义务。
这就好比你买东西的时候看走眼了，但是你这个看走眼是有后果的，所以就被监管部门处罚了。
还有欣泰电气，也是个典型。
欣泰电气造假那也是胆子不小，在财务数据上动手脚。
券商本来应该像个精明的侦探一样，把发行人的情况摸得透透的。
可是呢，券商在审核过程中可能就遗漏了一些关键的造假线索，或者对一些可疑的地方没有深入探究。
结果呢，欣泰电气的造假行为被曝光后，券商也因为自己的失察被处罚了。
这就好比保安没看好门，让小偷溜进去偷东西了，保安肯定得承担责任呀。
总的来说呢，券商在资本市场里就像是守门员一样，发行人就像那些准备进场的球员。
要是这个球员身上带着不该带的东西（财务造假），而守门员（券商）没检查出来就放进去了，那这个守门员肯定得挨罚，毕竟这会影响整个资本市场这个大“赛场”的公平公正呀。
中国证券监督管理委员会上海监管局关于对上海汇正财经顾问有限公司采取责令改正监督管理措施的决定
中国证券监督管理委员会上海监管局关于对上海汇正财经顾问有限公司采取责令改正监督管理措施的决定
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会上海监管局
•【公布日期】2019.12.25
•【字号】
•【施行日期】2019.12.25
•【效力等级】地方规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】行政处罚
正文
中国证券监督管理委员会上海监管局关于对上海汇正财经顾问有限公司采取责令改正监督管理措施的决定
上海汇正财经顾问有限公司：
经查，你公司在开展证券投资顾问业务过程中，存在以下违规行为：一是未有效核实部分客户的身份信息和相关情况；二是部分员工在业务推广过程中对服务能力和过往业绩进行误导性宣传。
上述情形违反了《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告[2010]27号）第十一条和第二十四条的规定。
根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十三条的规定，我局决定对你公司采取责令改正的监督管理措施。
你公司应在收到本决定之日起一个月内完成整改并向我局提交书面整改报告，我局将在日常监管中持续关注并检查你公司的整改情况。
如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券
监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。
复议与诉讼期间，上述监管措施不停止执行。
中国证券监督管理委员会上海监管局
2019年12月25日。
A股最大“盘后票”团伙的覆灭
A股最大“盘后票”团伙的覆灭文/谷阳2021年9月12日，浙江省金华市中级人民法院对吴某泽等人操纵市场等违法案件做出一审宣判，主犯吴某泽被判处有期徒刑19年，并处罚金7903万元，另有团伙14人被分别判处有期徒刑2—6年不等刑期，并处罚金。
“股神”不神“您好，我是某某证券公司的工作人员，您做股票吗？我这里有一只牛股推荐，明天开盘至少涨5个点……”这样的电话相信不少人接到过，尤其是散户股民。
第二天，工作人员推荐的股票果然高开，此后他推荐的几只股票均被言中：涨！于是，在工作人员的指点下，大家入了会，交了咨询费，兴致勃勃地追随“股神”操作，结果却大失所望。
于是有人向浙江省金华市公安局报案。
金华市公安局经侦支队在调查案件时发现，上述“工作人员”推荐的股票在业内被称为“盘后票”，即股市收盘后才告诉股民的股票。
工作人员一般会在中午11时30分和下午3时收盘后推荐两只，下次开盘时，这些股票必涨无疑，其诱惑力可想而知。
是谁在推送“盘后票”？公安干警以此入手分析、研判，却没有找到答案。
正在一筹莫展之际，一起公安部督办案件中的线索引起了民警的注意——据嫌疑人罗某交代，为了确保其操纵的股票能顺利出货，其曾两次与某公司四川分公司副总杨某合作，让杨某在网站上公布股票代码并向散户推荐，事成之后向杨某支付了300万元推票费。
另一条线索也来得正是时候。
杨某所在的公司实际控制人叫吴某泽，其曾通过控制大量证券户，实施“抢帽子”交易获利。
吴某泽涉嫌操纵的股票中，就有杨某帮助罗某推荐的股票。
“推票”“抢帽子”交易，两者一关联，警方认为，某公司四川分公司怎么也脱不了干系。
2019年1月29日，公安部经侦局将吴某泽涉嫌操纵证券市场案交由金华市公安局经侦支队办理，代号“1·29专案”。
“抢帽子”掠夺比对海量网络信息和市场数据，专案组民警发现，“盘后票”的信息来源最终指向服务器架设在国外的多个网站，这些网站网址虽不同，但发布的内容和风格却高度一致。
股票市场市场操纵和违法行为监管制度
股票市场市场操纵和违法行为监管制度股票市场操纵和违法行为监管制度股票市场作为资本市场的重要组成部分，扮演着促进经济发展、融资和投资的重要角色。
然而，由于市场需求和资本利益的驱动，股票市场也存在着一些操纵和违法行为，这种行为严重破坏了市场的公平、公正和透明原则。
为了维护市场的正常运作，各国都建立了相应的监管制度来打击股票市场操纵和违法行为。
操纵市场是指通过不合法的手段，有意诱导他人购买或卖出证券，以达到推动证券价格的目的。
常见的操纵手段包括虚假宣传、利用内幕消息、集中交易、炒作等。
操纵市场不仅扰乱了市场秩序，损害了小投资者的利益，还可能导致市场的连锁反应，增加整个金融体系的风险。
因此，各国都采取了一系列措施来严厉打击市场操纵行为。
首先，建立健全的立法和监管框架是打击市场操纵的基础。
各国纷纷出台相关法律法规，明确操纵市场的行为界定和处罚幅度。
监管机构也需要加强监管力度，及时发现和处理市场操纵行为。
此外，加强与其他国家监管机构的合作，分享信息和经验，形成合力打击跨境市场操纵。
其次，加强市场监测和数据分析是发现市场操纵的重要手段。
利用先进的技术手段和市场数据，构建监测模型和风险指标，可以实时监测市场异常波动，发现可能存在的操纵行为。
监管机构可以通过数据分析和监测，确定操纵市场的证据链，并采取相应的行动。
此外，完善信息披露制度也是打击市场操纵的重要环节。
增强上市公司披露信息的透明度，提高市场参与者的信息获取能力，可以减少市场操纵的空间。
同时，对于市场操纵行为的处罚也应当公开透明，提高处罚力度，加大处罚力度，形成震慑。
只有市场参与者知道市场操纵会被严厉打击，才能有效地减少市场操纵行为。
除了市场操纵，违法行为监管制度同样重要。
违法行为包括欺诈发行、内幕交易、违规融资、财务造假等。
这些行为不仅扰乱了市场秩序，还伤害了广大投资者的利益。
为了确保股票市场的正常运行，各国也建立了相应的监管机构和监管制度来打击这些违法行为。
亿安科技：操纵到极致
亿安科技:操纵到极致作者：来源：《新财经》2011年第01期2000年2月，亿安科技成为中国内地股市十年来第一只百元股票，市场兴奋不已。
当时，有人还找出一位65岁的老太太作为长线持股的典型。
由于她从1992年5月起就持有11800股亿安科技(原来叫“深锦兴”)，至亿安科技升至每股126元最高价计算，她已拥有320万元的财富。
亿安科技股价在2000年2月17日达到每股126，31元后就一路下跌。
随后，亿安科技黑庄操纵股价内幕曝光。
亿安科技的疯狂炒作，将内地股市内幕操纵推向了极致，其疯狂程度令人发指。
美国投资大师罗杰斯认为：“当媒体的观点一边倒时，你应该冷静地站到他们的对面去。
”亿安科技的庄家基本就是按照这个“套路”操纵的，股价从每股5元多起步，分几个阶段上升至百元以上。
第一阶段，庄家大幅吸筹。
从1998年至1999年11月，亿安科技股价从每股几元上升至20多元，但始终没有超过30元。
这期间，散户基本被蒙在鼓里，买入亿安科技的散户投资者并不多。
第二阶段，边吸筹边拉升。
从1999年11月初至1999年12月底，亿安科技股价从每股近30元逐步攀升至40多元。
第三阶段，边拉升边派货。
从2000年1月初至2000年2月17日，亿安科技股价处于狂升阶段，股价从每股40元上升至126 31元。
在这一阶段，散户最容易被诱惑上当，因为此时的亿安科技股价基本上是天天上涨。
有时再来两个涨停板。
即使是比较沉得住气的投资者也很难经得住诱惑，选择在高位追入。
追逐者越来越多，庄家自然喜出望外。
他们不断散步“利好消息”，不停地拉高股价。
在亿安科技股价达到120多元时，市场传言股价还将上涨到200元，日本“股神”川银藏就说过：“股市是谣言最多的地方，如果每听到什么谣言，就要买进卖出的话，钱再多也不够赔的。
”亿安科技就是利用了一边散布谣言一边拉升股价的方式制造了这个“百元股票”，庄家从2000年2月17日开始一路出货。
最后共获利4.49亿元。
股市高频交易法规
高频交易在股市中是一种快速的交易方式，其法规和规定因国家和地区而异。
下面是一些关于股市高频交易的法规和规定：
美国：美国证券交易委员会（SEC）对高频交易有着严格的规定和监管。
这些规定要求高频交易商必须注册，并需要向SEC报告其交易活动。
此外，SEC还对高频交易商的硬件、软件和通信设备制定了标准，以确保其交易系统的可靠性和安全性。
中国：中国证券监督管理委员会（CSRC）对股市高频交易也有着严格的规定和监管。
这些规定要求高频交易商必须在中国证券市场进行注册，并需要遵守CSRC的交易和监管规则。
此外，CSRC还对高频交易商的硬件、软件和通信设备制定了标准，以确保其交易系统的可靠性和安全性。
欧洲：欧洲证券和市场管理局（ESMA）对高频交易也有着监管规定。
这些规定要求高频交易商必须注册，并需要向ESMA报告其交易活动。
此外，ESMA 还对高频交易商的硬件、软件和通信设备制定了标准，以确保其交易系统的可靠性和安全性。
需要注意的是，这些法规和规定可能会随着时间和市场情况的变化而发生变化。
因此，在进行股市高频交易之前，建议咨询专业的法律和财务顾问，以确保遵守相关法规和规定。
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操纵数千股票高频交易公司被罚百万美金
美国监管机构周四表示，高频交易公司Athena Capital Research LLC在2009年利用4000万美元资金操纵EBay Inc.等数千只股票至少六个月，对其罚款100万美元。
这是历史上SEC 对参与高频交易的公司提起的首例市场操纵案。
据美国证券交易委员会（SEC）公布，Athena利用一个名为”Gravy”的系统操纵在纳斯达克上市的股票。
SEC表示，这家位于纽约的公司利用高性能电脑、复杂的算法以及高频交易，操纵基金经理们用来追踪他们表现的收盘价格。
以影响某股票或衍生产品合约的收盘价为目的，在接近收盘前买/卖某种股票或衍生产品合约。
SEC声明表示：“Athena从事的大规模‘最后一秒种交易’使其得以无视市场可用流动性，人为推动市场价格及收盘价朝有利于Athena的方向发展。
Athena十分清楚其算法交易对价格的影响，曾在内部电邮中称其‘主宰了这场游戏’。
”
SEC指控Athena制定了相关策略来主导交易日的最后几秒钟交易，这种交易在纳斯达克收盘前的股票成交量中所占比例高达70%以上。
Athena是SEC对参与高频交易公司提起的首例市场操纵案，人们指责高频交易者欺骗了速度较慢的投资者。
在经过SEC十年多来推动的监管演变以及技术进步的情况下，这些高频交易公司在22万亿美元的美国股市等许多市场已用高性能电脑取代了人类作为其主要交易员。
资料收集：玖亿高频量化
“虽然交易员们如今肯定可以利用复杂的算法和尖端的技术，但这里出现的行为是欺诈，”SEC执法部门主管Andrew J. Ceresney在周四宣布相关指控的一份公告中表示。
Athena已同意支付100万美元的罚款以了结此案，但Athena在和解此案时既不承认也不否认任何过错。
Athena称，该公司认为其交易活动“帮助满足了市场对流动性的需求，而当时市场对这种流动性的需求是史无前例的”；并补充道，该公司几年前就已停止运用上述交易策略。
SEC 则指出，在被调查的时间段里，Athena旗下按此策略进行交易的基金的资产管理总额约为4000万美元。
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