私募股权基金的设立及风险控制
私募股权风控措施
私募股权风控措施私募股权投资是一种重要的融资方式，为企业提供了大量的资金支持，促进了经济的发展。
然而，由于私募股权投资的高风险性，风险控制成为了私募股权投资过程中的重要环节。
本文将详细阐述私募股权风险控制的具体措施，以确保投资的安全和回报。
一、私募股权投资的风险特性私募股权投资涉及的资金规模较大，投资周期长，且投资对象多为初创企业或高成长性企业，因此具有较高的风险性。
这些风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
为了确保投资的安全和回报，私募股权投资机构需要采取一系列风险控制措施。
二、私募股权风控措施1尽职调查尽职调查是私募股权投资风险控制的首要环节。
通过对目标企业的财务状况、市场前景、管理团队、技术实力等方面进行深入调查，了解企业的真实情况，为投资决策提供充分的依据。
尽职调查可以发现潜在的风险点，为投资者提供决策参考。
2分散投资分散投资是降低私募股权投资风险的有效手段。
通过将资金分散投资于不同的企业、行业和地区，可以降低单一投资项目的风险。
此外，分散投资还可以提高投资组合的整体收益稳定性。
3风险隔离风险隔离是私募股权投资风险控制的重要措施。
通过建立风险隔离机制，将投资项目的风险与私募股权投资机构的自有资产相隔离，避免风险扩散和传染。
风险隔离可以通过设立专门的投资基金、有限合伙等方式实现。
4合同约束合同约束是私募股权投资风险控制的重要手段。
通过制定严格的合同条款，约束目标企业的行为，保障投资者的权益。
合同约束可以包括投资期限、回购条款、对赌协议等，以降低投资风险。
5阶段性投资阶段性投资是私募股权投资风险控制的一种策略。
通过对目标企业进行分阶段投资，根据企业的发展阶段和业绩表现逐步增加投资额度，可以降低投资风险。
此外，阶段性投资还可以为企业提供持续的资金支持，促进企业的稳定发展。
6投后管理投后管理是私募股权投资风险控制的关键环节。
通过对投资企业进行持续的跟踪和管理，了解企业的经营状况和风险状况，及时发现并解决问题。
私募股权投资基金管理公司运营风险控制细则
公司运营风险控制细则第一章目标和原则第一条为加强公司内部风险管理，防范和化解风险，保证公司各项业务的合法合规，规范投资行为，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等法律法规、自律规则和公司制度的相关规定，特制定本细则。
公司风险控制的总体目标是：保证公司业务经营严格遵守私募基金相关法律法规、自律规则和基金合同规定；防范经营风险，确保经营业务的稳健运行；保障私募基金财产的安全、完整；防范可能存在的利益输送行为，确保公平对待公司所管理的各类资产。
第二条公司的风险控制应严格遵循以下原则：(一)全面性原则风险控制制度应覆盖业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
(二)审慎性原则内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点。
(三)独立性原则风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节。
(四)有效性原则风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力。
(五)适时性原则根据国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，公司应及时对风险控制制度进行相应修改和完善。
(六)防火墙原则公司各机构、部门和岗位保持相对独立，公司自有资产与客户资产等各类不同资产的运作应当严格分离，分别独立运作。
(七)公平原则公司应当恪守职责、履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，杜绝利益输送行为，通过完善相关制度、流程，在公平的基础上使客户资产的投资管理可以充分利用公司既有的行政、系统、研究资源，同时防范公司其他资产向特定客户资产输送利益，保证公平对待各类投资者。
私募基金投资与风险控制
私募基金投资与风险控制私募基金是指不对公众公开募集资金，通过合格投资者私下募集资金进行投资的一种基金形式。
相比公募基金，私募基金在投资策略、运作方式和风险控制方面具有更大的灵活性。
然而，由于私募基金的特殊性和投资范围的广泛性，风险控制成为私募基金投资中至关重要的因素。
一、投资策略的选择在私募基金投资中，选择合适的投资策略是降低风险的关键。
投资者应根据自身的风险承受能力、资金规模和投资目标来选择适合的策略，如增长型、价值型、对冲型等。
同时，私募基金管理人也应具备相应的投资经验和能力，确保能够有效执行所选择的投资策略。
二、严格的尽调与风控措施私募基金在进行投资前，通常会对目标公司或项目进行尽职调查。
尽调的过程包括对相关行业、公司财务、法律合规等方面的全面了解，以减少投资风险。
同时，私募基金应建立完善的风险控制体系，包括设立风险管理部门、制定风险控制指标、建立风险监测和预警机制等，及时识别和应对各类风险。
三、分散投资与资产配置私募基金在投资组合构建时，应尽量实现分散投资，降低单一投资标的的风险。
分散投资包括行业分散、地域分散以及不同类型资产的配置。
适当的资产配置有助于平衡风险和收益，避免资金集中于某一特定领域，提高整体投资组合的抗风险能力。
四、风险监测与控制私募基金应建立健全的风险监测与控制机制，及时获取市场信息，对投资组合的风险水平进行监控和评估。
在风险变动较大时，及时采取调整仓位、减少风险敞口等风险控制措施，确保基金的稳健和可持续发展。
五、合规经营与信息披露私募基金应依法合规经营，在投资、募集、运作等各个环节严格遵循相关法律法规和监管要求。
与此同时，私募基金应主动履行信息披露义务，及时向投资者披露基金的运作情况、投资策略变动、风险状况等信息，保护投资者的知情权和合法权益。
六、精选优秀的投资经理私募基金的投资绩效与投资经理的能力密切相关。
投资者在选择私募基金时，应注重对基金经理的背景、从业经验以及投资业绩的评估。
私募股权基金的投资风险与风险管理
私募股权基金的投资风险与风险管理私募股权基金是一种由专业机构发起的、非公开募集的、依法成立并进行募集的股权投资基金。
相比于公募基金，私募股权基金的投资策略更加灵活多样，但也伴随着一定的投资风险。
本文将就私募股权基金的投资风险以及风险管理进行探讨。
一、私募股权基金的投资风险1. 市场风险私募股权基金的投资受市场因素影响较大。
例如，宏观经济因素、行业发展趋势、政策变化等因素对基金投资业绩产生着直接影响。
市场行情的不确定性和波动性可能导致基金的价值波动，进而影响到投资者的收益。
2. 技术风险私募股权基金的投资策略往往需要依赖专业投资者的高水平技术分析能力。
如果基金管理团队的技术水平不足以应对市场的变化，可能会导致投资决策出现错误，进而对基金的投资业绩带来不利影响。
3. 信用风险私募股权基金投资的对象往往是创业企业或中小企业，这些企业的信用风险相对较高。
如果投资的企业出现经营困难、债务问题等，可能会导致投资损失的风险。
4. 流动性风险与公募基金相比，私募股权基金的流动性较差。
由于私募股权基金投资的对象具有一定的风险性和长期性，投资者在一定的持有期限内可能无法将其转化为现金。
如果投资者需要提前退出基金，可能会面临较大的流动性风险。
二、私募股权基金的风险管理1. 投资者适当性管理私募股权基金管理人必须对投资者进行适当性评估，确保投资者具备相应的经济实力和风险承受能力。
同时，管理人还应向投资者充分揭示基金的风险特征和风险承受能力要求，让投资者明晰自身风险承受能力，并知情同意承担相应的投资风险。
2. 信息披露与合规管理私募股权基金管理人应按照相关法律法规的要求，及时、全面地向投资者披露基金的投资情况、风险状况、管理费用等信息，保证投资者能够充分了解基金的运作机制和风险特征。
同时，管理人还应遵守合规管理要求，确保基金投资行为合法合规。
3. 风险控制与分散投资私募股权基金管理人应建立有效的风险控制机制，严格控制投资风险。
完整的私募基金管理人内部与风险控制模板(股权和证券管理)
完整的私募基金管理人内部与风险控制模板(股权和证券管理)1. 背景和目的本文档旨在为私募基金管理人提供一个完整的内部与风险控制模板，特别是在股权和证券管理方面。
通过使用该模板，管理人可以规范和加强其内部控制体系，有效管理和控制风险，以确保基金的健康运作和投资者的利益。
2. 内部控制模板以下是私募基金管理人内部与风险控制模板的主要内容：2.1 股权管理- 确定和记录所有投资者的股权比例，并进行定期更新。
- 设立股权转让程序和限制，以确保投资者之间的交易合规进行。
- 建立股权激励计划，并明确相关规则和条件。
- 设立内部审核程序，确保股权管理的准确性和合规性。
2.2 证券管理- 设立证券投资策略，并确保其与基金的投资目标和限制相一致。
- 建立证券投资决策流程，包括审查和批准程序。
- 设立投资组合风险管理策略，包括分散投资和风险控制限制。
- 建立交易执行程序，并确保交易的准确性和及时性。
- 设立证券投资绩效评估程序，定期评估和报告投资绩效。
3. 使用建议私募基金管理人在使用该模板时应注意以下建议：- 根据自身业务特点和规模进行必要的调整和修改。
- 确保内部控制模板与适用的法律法规和监管要求相符。
- 建立相应的培训和沟通机制，确保员工了解和遵守内部控制要求。
- 定期检查和更新内部控制模板，以适应业务的变化和发展。
4. 结论完整的私募基金管理人内部与风险控制模板(股权和证券管理)将为管理人提供一个规范和有效的内部控制框架，以管理和控制风险，保护投资者利益。
使用该模板需要根据实际情况进行调整和修改，同时确保符合适用的法律法规和监管要求。
私募基金公司股权投资项目风险控制制度
私募基金公司股权投资项目风险控制制度一、总则1.1 本制度旨在规范私募基金公司股权投资项目的风险控制工作，确保公司资产安全，促进公司持续稳健发展。
1.2 本制度适用于公司所有股权投资项目，包括对子公司、联营企业、合营企业的投资。
1.3 公司应建立健全风险控制体系，对投资项目的风险进行识别、评估、监控和控制。
二、风险识别与评估2.1 在投资决策阶段，投资部门应开展充分的市场调研，了解投资对象的经营状况、财务状况、行业地位、管理团队、法律法规等方面的信息。
2.2 风险管理部门应对投资项目进行风险评估，包括但不限于：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、合规风险等。
2.3 投资部门与风险管理部门应共同制定投资项目的风险应对策略，包括风险规避、风险分散、风险转移等。
三、风险监控与报告3.1 公司应设立专门的风险监控机构，对投资项目的风险进行持续监控。
3.2 风险监控机构应定期向公司管理层报告投资项目的风险状况，对重大风险事件应及时报告。
3.3 公司管理层应根据风险报告，调整投资策略，优化风险控制措施。
四、风险应对与处置4.1 对已发生的风险，公司应采取有效措施，减轻或消除风险影响。
4.2 对潜在风险，公司应提前制定应对预案，确保风险得到及时控制。
4.3 对重大风险，公司应启动风险应急预案，采取紧急措施，防止风险扩大。
五、内部控制与合规5.1 公司应建立健全内部控制制度，确保投资项目的决策、执行、监督等环节相互制衡、有效运行。
5.2 公司应遵守相关法律法规，确保投资项目的合规性。
六、培训与问责6.1 公司应定期组织风险管理培训，提高员工的风险意识和管理能力。
6.2 对违反风险控制规定的行为，公司应追究相应责任，实施问责。
七、附则7.1 本制度自发布之日起生效，对公司所有股权投资项目具有约束力。
7.2 本制度如有未尽事宜，公司可根据实际情况予以补充。
7.3 本制度的修订权归公司董事会所有。
---以上内容仅供参考，具体实施需结合公司实际情况进行调整。
私募股权基金公司 风险控制制度
私募股权基金公司风险控制制度私募股权基金公司是一种新增的金融服务机构，主要致力于为不同行业的企业提供融资和资本管理服务。
由于其业务特性，存在一定的风险，因此建立健全的风险控制制度显得尤为重要。
以下是私募股权基金公司风险控制制度的详细介绍。
一、风险管理机制私募股权基金公司需要建立完善的风险管理机制，包括风险评估、风险控制、风险承受、风险监测等方面的措施。
该机制应由内部控制人员和风险管理部门协同完成，并制定基金风险管理计划等相关文件。
二、投资风险管理和控制私募股权基金公司应遵循风险规避原则，遵循严格的风险控制程序，以确保投资的安全性。
其中包括了环境风险，市场风险，数据风险等。
三、股权投资风险管控私募股权投资基金公司的股权投资具有高风险、高回报的特点，充分考虑风险与收益的平衡很关键。
风险管控主要包括了了尽职调查、风险评估、资金管理和审计等方面。
四、业务流程风险管理和控制私募股权基金公司的业务流程涉及到了多个环节，包括基金募集、投资决策、实际投资和退出等。
因此公司应严格管理和控制流程中的风险点，对领导决策、投资组合、项目执行等进行监控和管理，建立业务流程风险管控矩阵进行分析，对可能出现的业务风险进行预警。
五、金融市场风险控制私募股权基金公司的投资运作需要考虑市场风险，包括股票、债券、期货等多个市场的风险控制。
建立科学的风险控制模型，以实现高效、安全、稳健的投资运作。
六、组织人员风险控制私募股权基金公司员工的职业素养和行为规范的要求，可以通过制度化管理、严密的职业操守和防范恶意操作等措施来进行管控。
构建体系完善的内部监管和审计机制，及时发现和纠正组织人员的非法行为和职业失范。
七、信息技术安全风险控制私募股权基金公司信息技术安全风险控制，主要是指对公司电脑、移动设备、网络安全、信息通讯及数据隐私的保护。
建立合理的信息安全管理制度，保护机构业务信息及客户隐私信息不被泄露外流，防范信息安全事件的发生。
总之，建立健全的风险控制制度是私募股权基金公司的重要基础，只有将每一个风险点覆盖到，才能够更好地管理和控制风险，保证业务流程的正常运转和资金的安全投资，进一步增强公司的健康发展。
私募股权基金投资中的风险管理
私募股权基金投资中的风险管理随着金融行业的快速发展，基金规模的增长也越来越快，私募股权投资作为一种重要的投资方式，因其自身的特殊性而备受投资者的青睐。
在目前的私募股权投资中，投资风险的存在会直接影响到其投资收益，因此必须进行有效的风险管理。
本文着重探讨了私募股权投资中的风险管理问题，为了更好地控制投资的风险，减少投资的风险，实现更好的投资。
一、私募股权基金投资风险概述私募股权基金，是指以非公开的形式筹集资金，用于股票投资。
俗话说，投资有风险，投资需谨慎。
这不是夸张，而是真实的。
随着私人资本市场的持续发展，其所面临的各种风险也日益凸显。
因此，要对私募股权基金进行有效的风险控制和管理，就必须引起许多私人投资公司的关注，通过对私募股权投资基金的风险进行系统的研究，可以为私募股权投资基金的风险管理提供一条可行的途径，对私募股权基金进行高效、标准化的风险管理，从根本上减少私人股权投资的风险，使其在金融市场健康发展。
依据私募股权基金的内涵而言，私募股权基金所表现出的特征主要体现在以下两个方面。
一方面，私募基金是一种非上市融资方式。
私募基金和公募基金是两个不同的概念，一般都是针对个人投资者，也会有投资机构参与，但很少会出现在公开市场上。
在私人基金业务中，基金管理人发挥了很大的作用，他们的职责就是管理私募基金的销售和回收，一般不会在公众场合下进行，甚至有些交易，都是在幕后进行。
另一方面，随着私募股权基金的迅速发展，其投资渠道也呈现出日益多样化的特征，逐步转变为单一的股权投资模式，融资方式更为丰富，可保证资金得到充分保障。
由此，私募基金的投资得到了越来越多的投资者的认可和喜爱，使得其迅速发展。
二、私募股权基金投资的常见风险类型当前，根据风险管理的不同，私募股权基金的风险可以分为募集风险、运营风险和管理风险。
首先，本文分析了筹资过程中存在的风险，即：企业的筹资行为是由商业银行、信托公司等金融组织实施的，这里面牵扯到的风险很大，所以在筹集资金的时候，除了要注意到法律上的风险，尤其是在签订认购协议的时候，更要注意到公司的信用和信息披露的风险，如果基金经理的信用受损，或者是信息不能及时披露，这同时也将会继续给基金募集等工作流程造成了极大程度的风险。
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私募股权基金的设立及风险控制【摘要】作为一种新型的融资方式,私募股权融资已成为高科技中小企业、陷入财务困境以及寻求并购资金支持的企业的重要资金来源渠道。
本文对私募股权基金及其风险控制的相关问题作简要分析。
一、私募股权基金概述（一）概念：私募股权基金是以非上市企业股权为主要投资对象的各类创业投资基金或产业投资基金。
在美欧等发达国家，各种形式的私募股权基金以其方便灵活、投资领域独特的优势,将处于不同发展阶段的企业有机地与多层次资本市场对接起来,相互配合,相互促进,不仅极大地提高了资本市场的资源配置能力和风险分散能力,而且为其产业创新和转型发挥了巨大的推动作用。
（二）私募股权基金主要应用形式及参与主体1.私募股权基金的主要应用形式。
（1）风险投资。
风险投资主要面向新兴的、有巨大成长潜力的中小高科技企业。
这些企业的特点是:高风险、规模较小、现金流量不稳定或短期内没有盈利的可能。
私募股权基金根据企业种子期、初创期、发展期、扩张期、成熟期等不同发展阶段具体情况进行投资。
由于经营具有较高的风险,这些企业想要融资,除了以自身的资产作为抵押向银行取得贷款,主要的融资渠道就是私募股权融资。
（2）融资收购。
对于寻求并购资金支持的企业而言,私募股权投资基金是首要选择。
私募股权投资基金的一个重要资金投向是通过收购目标公司股权,获得对目标公司的控制权,然后对其进行一定的重组改造,项目增值后再出售或将其运作上市。
收购对象通常为未上市的成熟的大型企业,但随着我国资本市场的发展也逐渐关注上市公司。
3.其他。
对于陷入财务困境的公司而言,通过公开发行股票融资和对外借债融资摆脱困境都不大具有可能性。
此时,这些企业会选择到私募股权市场寻找融资机会。
（三）、私募股权融资的参与主体1.融资者。
传统私募股权的融资者主要是那些处于创业期的、具有高成长性的中小企业。
20世纪90年代以来,私募股权的融资者逐渐扩展到中等规模、处于经营稳定期的企业以及一些上市公司,它们通过私募股权融资来为管理层收购进行融资或摆脱财务困境。
2.投资者。
私募股权市场的投资者分为三类,即机构投资者、富裕阶层和大公司。
以美国为例,养老基金的投资约占私募股权投资额的40%,排在其后的是捐赠基金和基金会、银行控股公司、富裕的家庭和个人,他们的投资额分别约占10%,其他的投资者包括保险公司、投资银行和非金融企业等。
3.私募股权基金。
主要形式是公司制和有限合伙制。
美国私募股权基金一般采取有限合伙制的组织形式。
有限合伙制企业的合伙人分为有限合伙人和一般合伙人。
私募股权投资基金的管理人作为一般合伙人,投入少量的资金(通常是1%)参与基金的运作和管理并以自己的全部财产对公司的债务和亏损承担无限责任。
而私募股权投资基金的投资人作为有限合伙人,以自己的投资额对公司的债务和亏损承担责任,但不参与公司的日常管理和投资决策。
有限责任合伙制这一中介组织形式的创新,有效地解决了投资者和私募股权基金管理机构之间以及其与融资者之间的双重委托关系所产生的高度信息不对称问题。
（四）、我国私募股权基金的发展现状我国私募股权基金的发展最初是以政府为导向的,国家科委和财政部于1986年发起成立的中国新技术创业投资公司,成为我国大陆第一家专营风险投资的股份制公司,其创立之初的目的是扶持各地高科技企业的发展,这是我国风险投资的第一次探索。
1995年我国通过了《设立境外中国产业投资基金管理办法》,明确鼓励国外风险投资公司对我国进行风险投资,促进了国外风险投资公司进入我国市场。
到1999年6月,全国共成立了92家风险投资机构,注册资金达74亿元人民币。
虽然我国的风险投资基金发展较为迅速,但它们仅涉及风险融资的需求,更广泛意义上的私募股权融资机构的发展总体上比较滞后。
目前国内活跃的私募股权投资机构,绝大部分是国外的私募股权基金,其大致可以归为以下几类:（1）独立的投资基金,如美国的凯雷集团、华平集团等;（2）大型多元化金融机构下设的直接投资部,如摩根士丹利(亚洲)公司、高盛(亚洲)公司等;（3）大型企业的投资基金,服务于其集团的发展战略和投资组合,如GE资本等。
相对于海外的私募股权基金而言,中资和中外合资的私募股权基金数量较少、规模较小,除上文专门提到的风险投资公司外,目前大致还有以下几种组织形式:（1）投资管理公司。
由于A股市场2001年至2005年的持续低迷,一部分私募证券投资基金和金融机构的优秀管理人员转行做实业,成立了各式各样的投资管理公司或顾问公司,投资于我国日渐兴起的中小企业并购市场,通过将所并购企业进行重组、再包装后出售获利。
（2）中外合资基金。
这种基金需要得到国务院的特批,大多具有政府背景。
（3）产业投资基金。
2005年11月15日国家发改委会同科技部等十部委联合发布的《创业投资企业管理暂行办法》规定:国家与地方政府可以设立创业投资引导基金,通过参股和提供融资担保等方式扶持创业投资企业。
其目的是通过这部分引导基金来吸引民间资本,以定向募集的方式筹措资金用于特定项目的建设和投资活动,以投资收益回报投资者。
（4）大型企业集团的投资公司。
（五）、发展我国私募股权基金的意义私募股权融资的特质决定了其具有广阔的潜在需求空间,当前着力发展我国的私募股权融资是恰逢其时。
1.私募股权市场可以促进我国高科技企业的创立与高新技术的产业化。
高科技企业在创立之初,一方面技术成果转化为收益具有较大的不确定性,另一方面技术拥有者与投资者之间存在较大的信息不对称,这使得高新技术很难通过正式的、传统的融资渠道获得资金。
风险资本追逐高利润、承担高风险的特性在客观上为高新技术产业的发展提供了必要的资金支持。
2.私募股权融资是拓宽我国中小企业融资渠道的必然选择。
我国传统融资体制的制约和中小企业自身的运行特点决定了“融资难”一直是限制中小企业发展的大问题,大量中小企业因为资金瓶颈而丧失做强、做大的机会。
私募股权融资为中小企业的发展提供了新的融资渠道,通过吸引资深机构投资者投入资本金,不仅能满足企业资金需求,而且能为其提供管理、技术、市场等资源,帮助企业成长。
3.私募股权融资为企业开展并购活动提供了重要的融资渠道。
并购作为产业整合的一种重要方式,可通过优胜劣汰或强强联合,发挥出规模经济效应和企业经营、财务、战略等方面的协同效应,促进有限资源在国民经济范围内优化配置,是推动经济增长、提高经济效益的强劲动力。
并购活动一般都有大规模的融资需要,通过私募股权基金对并购企业投资已成为大型并购活动的主要融资方式。
4.私募股权融资可帮助陷入财务困境的企业渡过危机。
一些具有较好市场前景但暂时陷入财务困境的企业,往往缺乏融资途径,私募股权市场通过权益融资和资源整合,可帮助这些企业渡过难关,走上正常发展的轨道。
从某种程度上说,这也大量节约了整个社会的破产成本。
5.私募股权融资是我国建立多层次融资体系的必要步骤。
我国目前的资本市场存在一个众所周知的缺陷,即缺乏层次性,公开发行证券、公开上市几乎成为众多不同规模、不同类型企业的惟一选择,而私募股权市场才刚刚起步,相关法律法规尚不健全。
国际经验表明,建立多层次的融资体系可满足不同企业的资金需求,促进社会资源的合理、有效配置。
二、组织结构的选择、管理模式。
（一）组织结构国外私募股权基金主要组织形式通常以公司制或有限合伙制形式成立，而有限合伙制以其灵活的组织形式、有效地激励机制和有利的避税形式而成为主要的组织形式。
国内目前还是以公司制形式居多，如海泰戈壁基金、海泰深创投基金；2006年12月成立的渤海产业基金是契约性封闭式基金，亦未采用有限合伙制形式。
（二）管理模式私募股权基金主要有自我管理模式和委托管理模式。
一般情况下，公司型基金基本采用自我管理模式，契约性基金必须采用委托管理模式。
我国私募股权基金较少采用委托管理模式的，多采用自我管理模式。
三、投资方向的选择私募股权基金是资本市场中成本较高、风险较大的筹资渠道之一,因此愿意接受其投资的企业通常是那些难以从其他渠道实现筹资的企业。
凡是符合国家鼓励发展并具有较高回报的产业,都可以运用私募股权这种形式进行投融资运作。
私募股权基金既可以投资于高新技术产业,促进科技创新和培育新的经济增长点,也可以对基础产业和支柱产业给予有效的投融资支持与服务,并促进其改组、改制、改造与加强管理。
（一）投资阶段将企业生命周期分为钟子期、创建期、扩张期、成熟期、衰退期五个周期，企业在种子期风险较大主要是风险投资机构投资，私募股权投资主要投资企业需要大量资金扩张的扩张期及风险较大但容易进入的创建期，两个时期的投资比例可初步定位8：2。
（二）投资行业1.应主要面向本地区具备主导优势的行业和高新技术产业。
2.有跨国公司合资背景的中方股权跟进投资。
目前,大多数跨国公司在华投资项目陆续进入收获期，为了巩固战略布局、提高运营效率,跨国公司纷纷要求增资扩股。
然而,中方伙伴往往由于无法实现同比例增资,只能坐视中方股权不断降低。
四、私募股权投资退出机制私募股权投资退出方式主要有首次公开发行股票（IPO）、出售和破产清算。
1.首次公开发行时最佳推出渠道，投资可得到很好的回报。
过去我国企业上市难度很大，随着国内多层次资本市场的建设包括即将推出的创业板，为私募股权资金的有效推出提供了最有的渠道。
2.出售是通过产权交易中心将产权整体或部分出售，交易价格由双方协商。
这种方式交易成本低，手续方便，时间短，但是寻找合适的买家不太容易，且缺乏统一的价格标准。
出售包含售出和股票回购两种方式。
3.破产清算是指当确定投资的企业失去发展的可能或者成长太慢，选择退出将所能收回的资金投入下一个投资循环。
五、私募股权基金的风险控制（一）在投资企业的经营过程中，私募股权基金投资者可能遇到各种各样的风险。
这些风险主要包括：1.市场风险。
通常情况下，任何创新产品与新的服务模式的市场竞争都是非常激烈的，而且竞争形式、手段都在瞬息变化。
市场风险是导致新技术、新产品商业化失败的核心风险，主要体现在以下几个方面：第一，新产品的市场容量。
理想的状态是，新产品的设计生产能力与市场容量协调一致。
对市场容量的调查方法虽然很多，但要想准确地摸清市场对新产品的容纳程度还是不易办到的，如果产品的设计能力超过了市场的实际需求，都必然会增加投资风险。
第二，市场接受的时间。
社会的进步，生活的改善，知识水平的提高，使新产品被市场接受的周期愈来愈短。
然而，从产品的推出到诱导消费有一个时滞，有的产品时滞还比较长，过长的时滞将会影响企业资金的正常周转，降低资金的使用效率，甚至导致企业的生产经营难以为继。
第三，市场的接受程度。
即便风险投资家所选择的产品或技术是新颖的，而且有市场。
但在其新产品推出后，也要面对消费水平、消费者认知和接受程度等诸多问题。