外汇风险管理

外汇风险管理

(一)名词解释

1．外汇风险2．交易风险3．会计风险

4．经济风险5．平衡法6．组对法

7．多种货币组合法8．借款法9．投资法

10．远期合同法11．BSI法12．LSI法

(二)多项选择题

1．根据外汇风险作用于企业的途径来划分，外汇风险可以分为( )。

A．交易风险B．会计风险

C．经济风险D．时间风险

2．外汇风险的构成要素主要包括( )。

A．经营方式B．外币

C．本币D．时间

3．外汇风险管理的一般方法包括( )。

A．做好货币选择，优化货币组合

B．采取保值措施，订好保值条款

C．根据实际情况选用结算方式

D．利用外汇业务

4．采取保值措施，订好保值条款的方法包括( )。

A．外汇保值条款B．综合货币保值条款

C．物价指数保值条款D．滑动价格保值条款

5．外汇风险管理的基本方法包括( )。

A．远期合同法B．即期合同法

C．BSI法D．LSI法

(三)判断题

1．在获悉人民币汇率将贬值时，如果合同规定以外币计价，则我出口公司应争取延期收款，进口公司应提前支付，以获得汇率变动的收益。( )

2．外汇银行为避免汇率变动的风险损失，在出现空头时应及时补进相同金额的同种外汇。( ) 3．某美国公司30天后有一笔欧元的应付货款，若预测美元对欧元将下跌，该公司可推迟支付，以减轻汇率变动的风险损失。( )

4．外汇期权合同法可以同时消除时间风险和货币风险。( )

5．一般来说结算方式中D/P的风险大于D/A的风险。( )

6．外汇风险的发生可能给企业带来额外的收益，也可能带来意外的损失。( )

7．由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险称为经营风险。( )

8．出口收汇时，以软币计价、硬币支付，叫做外汇保值。( )

9．综合货币保值条款与外汇保值条款相似，都以硬币计价保值，以软币支付。( )

10．出口商在合同计价外币汇率将下跌时采用拖延收款法，在计价外币汇率将上涨时采用提取收款法。( )

11．在进出口合同中使用综合货币单位计价，有分散外汇风险的作用。( )

12．一般来说，结算方式中的远期L/C最符合外贸的收汇原则。( )

13．对出口商的结算方式来说，付有电报索汇条款的L/C比即期L/C更符合安全及时收汇原则。( )

(四)单项选择题

1．我外贸公司在出口时，按合同规定以美元计价，如果预测人民币对美元的汇率将下跌，应该( )。

A．延期收取货款B．提前收取货款

C．按合同原定时间收取货款D．无法确定

2．借款——即期合同——投资法的方法是( )。

A．BSI法B．LSI法

C．多种货币组合法D．综合货币单位保值方法

3．提早收付——即期合同——投资法的方法是( )。

A．BSI法B．LSI法

C．多种货币组合法D．综合货币单位保值方法

4．某法国公司有一笔90天的美元应付款，若预测欧元对美元将下跌，为减少外汇风险损失，该公司应( )。

A．提前结汇B．如期结汇

C．推迟结汇D．无法确定

5．由于外汇汇率变动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险为( )。

A．交易风险B．会计风险

C．经济风险D．潜在风险

6．流入的外币与流出的外币币种相同、金额相同、时间相同，则( )。

A．有时间风险B．有价值风险

C．无外汇风险D．有外汇风险

7．出口贸易中应选择______作为计价货币，在进口贸易中应选择______作为计价货币。

A．硬币，软币B．软币，硬币

C．外币，本币D．本币，外币

8．最符合安全及时收汇原则的结算方式为( )。

A．托收B．即期L/C

C．远期L/C D．汇付

9．公司三个月后有100万美元的应收货款，为防止外汇风险，该公司设法进口在三个月后支付约760万港币的货物，这种方法称为( )。

A．平衡法B．组对法

C．远期合同法D．投机法

10．在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动的防范外汇风险的方法，即( )。

A．远期合同法B．组对法

C．平衡法D．投资法

11．投资法与借款法相似，可以消除( )。

A．时间风险B．价值风险

C．时间和价值风险D．外汇风险

12．一国的出口商应该在计价外币( )时采取提前收付法。

A．升值B．贬值

C．不变D．无法确定

13．日本A公司在三个月后将从美国B公司获得一笔100万美元的应收货款，已知东京外汇市场的即期汇率为1美元=109.15-116.55日元，三个月远期1美元=103.25-105.65日元，该公司打算给予对方一定折扣收取货款，换成本币投资，这种方法为( )。

A．远期合同法B．BSI法

C．LSI法D．投资法

14．在国际贸易中，托收方式与保付代理相比，保付代理对出口商的作用有( )。

A．手续简便B．费用负担较少

C．能早日结汇，加速资金周转D．增加信贷风险

参考答案

(一)名词解释

1．外汇风险：外汇风险指一个组织、经济实体或个人以外币计价的资产与负债，因外汇汇率变动而引起其价值上涨或下跌的可能。

2．交易风险：指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。

3．会计风险：指由于汇率变化而引起的资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险。

4．经济风险：指由于外汇汇率发生变动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。

5．平衡法：指在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动。

6．组对法：指在同一时期内，创造一个与存在风险货币有相关联系的另一种货币相同金额、相同期限的资金反方向流动。

7．多种货币组合法：是指在进出口合同中使用两种以上的货币计价来消除外汇风险的方法。

8．借款法：是指具有外汇收入的企业通过向银行借进一笔与其远期外汇收入相同金额、相同期限、相同货币的贷款，以达到融通资金防范外汇风险的目的。

9．投资法：公司将一笔资金投放于某一市场，一定时期后连同利息或利润收回这笔投资的经济过程为投资。

10．远期合同法：是指具有远期债权债务的公司与银行签订出卖或购买远期外汇的合同，以消除外汇风险。

11．BSI法：是指借款——即期合同——投资法，指在有外汇应收或者应付账款的情况下，先借入与外汇应收或者应付账款相同金额的外币或本币，然后到银行将外币或本币转换成相应的本币或外币进行投资。

12．LSI法：是指提前收付——即期合同——投资法，指在有外汇应收或者应付账款的情况下，先提前收回外汇账款，通过即期合同转化为本币，或借入与应付账款相同金额本币，然后到银行将本币转换成相应的外币提前支付应付的外汇账款。

(二)多项选择题

1．ABC 2．BCD 3．ABCD 4．ABCD 5．ACD

(三)判断题

1．√2．√3．×4．√5．×

6．√7．×8．×9．×10．×

11．√12．×13．√

(四)单项选择题

1．A 2．A 3．B 4．A 5．A

6．C 7．A 8．B 9．B 10．C

11．A 12．B 13．C 14．C