招商银行的资产负债比例管理及风险评级状况分析报告

一、招商银行资本充足状况评价

（一）定量指标

1、资本充足率

资本充足率=（资本-资本扣除项）/（风险加权资产+市场风险

资本*12.5%）

核心资本：已缴足普通股股本21,577 19,119储备98,417 69,154

核心资本总值119,994 88,273附属资本一般贷款准备18,660

16,057定期次级债券30,000 30,000其他附属资本893 -附属资本

总值49,553 46,057扣除前总资本基础169,547 134,330扣除：

商誉9,598 9,598对未合并报表附属公司的投资及其它长期投资

2,022 1,168非自用不动产的投资1,273 2,166扣除后总资本基础

156,654 121,398风险加权资产1,350,084 1,161,776

资本充足率11.60% 所以为30分

2、核心资本充足率

核心资本充足率=（核心资本?核心资本扣除项）/（风险加权

资产+12.5倍的市场风险资本）

以为核心资本充足率为8.04%，所以30分

（二）定性因素

1、银行资本的构成和质量4分

核心资本在资本中的比重较高

2、银行整体财务状况及其对资本的影响7分

核心资本构成稳定，银行不存在资本未足额到位或资本抽逃等问题

3、资产质量及其对资本的影响8分

附属资本总值构成稳定

2010年招行营业收入717.56亿元，较上年增长38.21%；其中净利

息收入占比79.54%，比2009年增加1.29个百分点。截至2010年

末，招商银行资产总额为2.40万亿元，比上年增长16.18%；客户存

款总额为1.9万亿元，增长17.97%；贷款余额为1.43万亿元，较上

年末增20.71%。

年报显示，招行不良贷款率为0.68% ，比上年减少0.14个百分点；不良贷款拨备覆盖率302.41%，比上年增加55.75个百分点；核心资本充足率

为8.70%，较上年增加1.34个百分点；资本充足率为11.21%，比上年提高

1.16个百分点。

4、银行进入资本市场或通过其他渠道增加资本的能力，包括控

股股东提供支持的意愿和实际注入资本的情况8分

上市银行得分高于非上市银行

5、银行对资本的管理情况7分

资本构成要素不存在不稳定性对银行承受风险能力可能造成不利影响的

二、招商银行资产安全状况评价

（一）定量指标

1.不良贷款率15分

.不良贷款率0.68%小于5%，得15分

不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/贷款余额

2.估计贷款损失率10分

该得分由年报等资料分析知。

3.最大单一客户、集团客户授信比率9分

该得分由年报等资料分析知。

4.拨备覆盖率20分

不良贷款拨备覆盖率（贷款减值准备/不良贷款）为302.41%，比年初提

高55.75个百分点。

5.非信贷资产损失率5分

（二）定性因素

1.不良贷款和其他不良资产的变动趋势及其对银行整体资产安全状

况的影响5分

本行实现不良贷款余额和不良贷款率的双降，不良贷款拨备覆盖

率较年初大幅提高。

2.贷款行业集中度以及对银行资产安全状况的影响4分

2010年本集团贷款增量主要投向环渤海地区与长江三角洲地区，同时加大西

部地区的信贷投放力度，重点支持区域内支柱产业及具有较强竞争优势、成长

性良好的价值企业，实现区域信贷结构的优化。在宏观经济运行风险加大的背

景下，本集团通过增加押品及第三方保证等风险缓释措施，有效缓解授信风险。

截至报告期末，本集团抵押贷款、保证贷款占比较上年末分别上升3.52个百

分点、1.46 个百分点，信用贷款占比较上年末下降0.81个百分点，担保方式

下的不良贷款率均呈下降，实现资产质量的均衡优化。截至报告期末，本集

团最大单一借款人贷款余额为62.10亿元，占本集团资本净额的3.74%。最大

十家单一借款人贷款总额为365.94亿元，占本集团资本净额的22.05%，占本

集团贷款总额的2.56%。

3.信贷风险管理的程序及有效性，是否建立完善的信贷决策程序和

制度，包括贷款“三查”制度，风险管理制度和措施能否有效遏

制不良贷款的发生2+2+2+2+2=10分

包括贷款“三查”制度，风险管理制度和措施能否有效遏制不良贷款的发生, 建立贷款调查制度以及贷款调查报告的质量较好，建立严格、独立的贷款放款审查制度并严格执行，贷后检查制度严格执行，不存在违规发放的贷款

4.贷款风险分类制度的健全性和有效性9分

本集团采用个别评估及组合评估两种方式，在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于单项金额重大的贷款，本集团采用个别方式进行减值测试，如有客观证据显示贷款已出现减值，其减值损失金额的确认，以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量，并计入当期损益。

5.保证贷款和抵（质）押贷款及其管理状况4分

本公司的企业贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款（如公司按揭贷款等）。截至报告期末，本公司境内中小企业贷款总额达3,884.18 亿元，比上年末

增长约800.48 亿元；境内中小企业贷款占境内企业贷款的比重达到49.72%，比上年末提升2.04 个百分点。同时，中小企业贷款资产质量进一步提升，中小企业贷款不良率1.46%，比上年末下降0.37 个百分点，小企业信贷中心不良贷款率持续为零。小企业专营金融服务模式得到社会和监管机构的认可，先后获得“2010 年度深圳市金融创新奖一等奖第一名”、江苏银监局和苏州银监分局颁发的江苏省、苏州市“小企业金融服务工作先进单位”等多项殊荣。

6.非信贷资产风险管理状况1分

银行是对非信贷类资产，特别是风险性非信贷类资产制定管理制度和风险控制措施并落实管理责任；银行对各类挂账、垫款、待清理资产制定了具体的清收、清理、处置办法和措施；银行对造成非信贷类资产损失的违法违规违纪人员追究责任。

三、招商银行管理状况评价

（一）银行公司治理状况，公司治理的合理性和有效性

1.银行公司治理的基本结构5+5=10

银行构建了以股东大会、董事会、监事会和高级管理层为主

体的银行治理结构，各个治理主体设立了专门委员会和专门

办事机构；建立了独立董事制度和外部监事制度。

各个治理主体明确了各自的工作职责，制定了完备规范的议事规则。

2.银行公司治理的决策机制4+2+3

银行的股东资格符合有关规定；股东履行诚信义务；银行能够保护股

东合法权益，公平对待所有股东，银行股东没有占用银行资产行为。

3.银行公司治理的执行机制2+2+2+2=8

a.董事会是公司治理的核心。本公司实行董事会领导下的行长负责制，董事会是本公司的

决策机构，具有独立性，负责执行股东大会的决议，制定本公司的重大方针、政策和发展规划，决定本公司的经营计划、投资方案和内部管理机构设置，制订年度财务预算、决算以及利润分配方案，聘任高级管理人员等。本公司经营班子具有经营自主权，董事会不干预本公司日常经营管理的具体事务。本公司董事会在制度建设和实际运作中注重“神形兼备”。在董事会组织架构的建设方面，通过建立多元化的董事结构，使董事会的决策更为科学、合理；通过推动专门委员会的有效运作，提高了董事会的决策和运作效率。在董事会运作方面，坚持抓大事、抓方向、抓战略。董事会不断强化均衡、健康、持续的科学发展观，通过对本公司战略、风险、资本、薪酬、审计等方面的有效管理，保障本公司的快速、持续、健康发展，为本公司推进二次转型、提升管理水平及国际化经营提供了坚实保障。招商银行从股东大会到董事会再到经营管理层的决策传导机制很通畅、高效。报告期内，本公司开展了监事会对董事年度履行职务情况的评价，独立非执行董事年度述职和相互评价，以及外部监事述职和相互评价等工作，并将评价结果报告股东大会。

b.本公司董事长、行长的角色及工作由不同人士担任，各自职责界定清晰，符合香港《上市规则》的建议。傅育宁先生为本公司董事长，负责领导董事会，担任会议主席，确保董事会会议上所有董事均知悉当前事项，管理董事会的运作及确定董事会能适时及有建设性地讨论所有重大及有关的事项。为协助董事会能适时地讨论所有重要及有关的事项，董事长会与高层管理人员合作以确保董事及时收到适当、完备及可靠的信息供他们考虑及审议。马蔚华先生则任行长兼首席执行官，负责本公司业务运作，推行本公司的策略及业务计划。所以其管理人员素质很高，高级管理人员资格也完全符合监督机构规定，高级管理人员具备必要的业务管理能力、市场应变能力和创新能力。

c.建立并实施充分而有效的内部控制体系；监事会负责监督董事会、高级管理层建立与实施

内部控制；管理层负责组织本公司内部控制的日常运行。本公司结合内部管理和风险管控的需要，建立了权责清晰、分工明确、各司其职、各部门、各级管理人员以及全体员工共同参与的内部控制管理架构。本公司在管理层设立了总、分行内部控制委员会，负责研究、决策和协商本公司内部控制的重大事项和管理措施。各部门负责各自条线内部控制的建设和执行；审计部门负责对各业务条线和分支机构的内部控制状况实施全面的监督和评价。各级管理人员承担各自管理领域内部控制制度的落实和监督职责，所有员工均负有内部控制各类制度及其施中重大信息的主动反馈责任.

d. 本公司董事长、行长的角色及工作由不同人士担任，各自职责界定清晰，符合香港《上市规则》.本公司具有良好的团队精神，职责分工很明确。该公司团队能够较好的掌握稳健的政策，及时识别并采取相应的措施应对各种风险。

4.银行公司治理的监督机制2+2+2+3=9

根据本公司《独立董事年报工作制度》，本公司独立非执行董事在本年度报告编制、审议过程中，履行了如下职责：1、听取了管理层和财务负责人关于本公司2010年度的生产经营情况、财务状况、经营成果和投、融资活动等重大事项的情况汇报，并对本公司东莞分行进行了实地考察。独立非执行董事认为本公司管理层的汇报全面客观地反映了本公司2010年经营情况和重大事项进展情况，对本公司管理层2010年的措施和取得的业绩表示肯定和满意。2、在年审会计师事务所进场审计前，与年审注册会计师沟通了审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断、风险及舞弊的测试和评价方法、本年度审计重点。3、在年审会计师事务所出具初步审计意见后，独立非执行董事与年审注册会计师就审计中的重大问题进行了沟通，并形成了书面意见.

a.独立董事具备履行责任所必须的专业素质，勤勉诚信，赢得了良好的顾客信誉，独立董

事的任选程序也完全符合规定程序。

b.据上知，独立董事具有相当的独立性，、在年审会计师事务所出具初步审计意见后，独立非执行董事与年审注册会计师就审计中的重大问题进行了沟通，并形成了书面意见.权利义务明确，董事会尽责。

c.监事会从维护存款人和股东的利益出发，对本公司的财务、合法经营情况、董事会和管理层的履行职务情况进行监督。监事会通过定期召开会议、列席董事会及董事会专门委员会会议、出席股东大会、审阅银行上报的各类文件，听取管理层的工作报告和专题汇报、进行调研考察等方式，对银行的经营状况、财务活动、董事和高级管理人员的履职情况进行检查和监督，对董事、监事的年度履行职责情况进行评价。所以，监事具备所必须的专业素质，也勤勉诚恳，监事的选任也符合规定程序，监事会设计也很合理，下设专门委员会具备独立性；监事会及其下设委员会能否按照章程的规定有效发挥其监督作用。

d.外部监事是否具备独立性，尽责。

5.银行公司治理的激励约束机制及问责2+2+2+3=9

为进一步建立、健全激励约束机制，将股东利益、公司利益和经营者个人利益有效结合起来，本公司2007年10月22日召开的2007年第一次临时股东大会批准了本公司高级管理人员H股股票增值权激励计划。2007年10月30日、2008年11月7日、2009年11月16日本公司董事会分别组织实施了该计划的第一期、第二期和第三期的授予，详情请参阅刊登于上海证券交易所、香港联合交易所及本公司网站的相关公告。银行建立了薪酬与银行效益和个人业绩相联系的激励机制，制定的激励政策及其制定程序合理。银行建立了长、中、短期相结合的激励机制。建立公正、公开的董事、监事、高级管理层成员绩效评价的标准和程序。并照《商业银行信息披露暂行办法》披露公司治理信息，有关薪酬激励的情况是否作适当披露。

（二）内部控制状况

1.内部控制环境与内部控制文化3+2+2+2=9分

a.董事会具有独立性，负责执行股东大会的决议，制定本公司的重大方针、政策和发展规划，决定本公司的经营计划、投资方案和内部管理机构设置，制订年度财务预算、决算以及

利润分配方案，聘任高级管理人员等。本公司经营班子具有经营自主权，董事会不干预本公

司日常经营管理的具体事务。本公司董事会在制度建设和实际运作中注重“神形兼备”。在

董事会组织架构的建设方面，通过建立多元化的董事结构，使董事会的决策更为科学、合理；

通过推动专门委员会的有效运作，提高了董事会的决策和运作效率。在董事会运作方面，坚

持抓大事、抓方向、抓战略。董事会不断强化均衡、健康、持续的科学发展观，通过对本公

司战略、风险、资本、薪酬、审计等方面的有效管理，保障本公司的快速、持续、健康发展，

为本公司推进二次转型、提升管理水平及国际化经营提供了坚实保障。

了解银行的主要风险并采取了必要措施认定、计量、监督并控制风险；董事会是负责审批组

织结构。

b.本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基

础确定报告分部。且分工合理、职责明确、报告关系具有清晰的组织结构：组织结构设置清

晰地表明了信息报告渠道，明确了信息报告的责任；组织结构设置不存在缺陷导致重要信息

报告的缺漏；组织结构对银行的各级部门和各种业务都实施了有效的管理控制。

c.董事会与高级管理部门通过其言行来强调内部控制的重要性；银行存在良好的培训、宣传机制使得员工能够充分认识到内部控制的重要性并参与到控制活之中；不存在由于激励政策不当鼓励或诱发不适当的经营行为。

d.员工尽职尽责；及时向相关部门报告违法违规问题、与经营指导方针不一致的情况及其他违反政策规定的。

2.风险识别与评估3+2+2+2=9分

a.该银行设立了履行风险管理职能的专门部门，制定了识别、计量、监测和管理风险的制度、程序和方法。

b.该银行的风险评估考虑了内部因素（如组织结构的复杂程度、银行业务性质、人员素质、组织机构变革和人员的流动等）与外部因素（如经济形势变化、行业变革与技术更新等）；风险评估是否既针对单一业务，又针对并表机构的其他业务；且风险评估针对风险的可计量和不可计量两方面进行。

c.该银行建立了涵盖各项业务、全行范围的风险管理系统，开发和运用了风险量化评估方法和模型，对信用风险、国家及转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险及信誉风险等各类风险进行持续的监控。

d.该银行针对不断变化的环境和情况及时修改完善风险控制的制度、方法和手段，以控制新出现的风险或以前未能控制的风险。

3.控制行为与职责分工3+2+2+1=8分

a.该银行建立了全面、系统的内部控制政策与程序，包括董事会与高级管理部门要求下级部门定期报送业绩报告，以检查银行在实现其目标方面的进展；中层管理部门每天、每周或每月都应收到并审阅规范标准的业务报告和专题报告；且针对不同资产建立了审批和授权制度。

b.各部门、各岗位、各级机构之间的职责分工合理明确，遵循了必要的分离原则。

c.采取了各种会计账表、统计信息真实完整的控制措施。

d.具有各种应急制度及法律风险控制措施。

4.信息交流与沟通3+3+2=8分

a.信息共享、信息交流与信息反馈机制：该银行在各级机构、各个业务领域之间建立了信息共享机制；信息能在各级机构、各个业务领域之间充分、有效的交流与利用；建立了信息反馈机制。

b.贯穿各级机构、覆盖各个业务领域的数据仓库和管理信息系统：该银行具备充分而全面的内部财务与业务经营数据库；具有贯穿各级机构、覆盖各个业务的管理信息系统；建立电子信息系统与信息技术风险的防范措施。

c.信息的真实可靠性：该银行决策层获取的有关财务状况和业务经营状况的综合性信息良好，以及与决策有关的外部市场信息具有意义、可靠、随时可得，并且可以前后对比。

5.监督与纠正3+2+2+2=11分

a.该银行对关键性风险的监督有效；有不同领域（包括业务领域本身、财务控制和内部审计）的人员共同监督内控机制的有效性；日常监督与独立评估的执行与效果良好。

b.该银行由独立的、经过良好训练且具有较强工作能力的内部审计人员对内部控制进行全面、有效的审计与评估，并将结果直接报告董事会或董事会下设的审计委员会，同时报告高级管理部门；内部审计及审计人员的完全独立性。

c.该银行的内部控制缺陷被发现和被报告后能够及时得到解决和纠正，高级管理部门建立了记录内部控制弱点并及时采取相应纠正措施的制度。

四、招商银行盈利状况评价

（一）定量指标

1.资产利润率15分

2.资本利润率15分

3.利息回收率15分

4.资产费用率15分

（二）定性因素

1.银行的成本费用和收入状况以及盈利水平和趋势13分

a.据该银行利润知，盈利水平呈上升趋势，和同业比较和历史比较知银行收入的来源构成稳定。

b.该银行成本费用的结构不存在重大问题，预测成本费用的增长趋势呈较缓趋势；该银行净营业收入2010年呈上升趋势，因此该银行盈利较佳，相信未来呈上升趋势。

2.银行盈利的质量，以及银行盈利对业务发展与资产损失准备提取的

影响13分

该银行严格按照监管机构的规定核算应收未收利息，足额提取应付

未付利息，足额提取贷款损失准备及其他资产损失准备。且进行相

应调整后，经营成果为亏仍为营利。

3.财务预决算体系，财务管理的健全性和有效性9分

该银行制定了本年度利润计划与预算；银行预决算体系健全；银行

财务管理制度建设及其执行状况良好。该银行的财务管理水平在同

行业前列。

五、招商银行流动性状况评价

（一）定量指标

1.流动性比率20分

2.人民币超额准备金比率10分

3.外币备付金率5分

4.（人民币、外币合并）存贷款比例10分

5.外币存贷款比例4分

6.净拆借资金比率9分

（二）定性因素

1.资金来源的构成、变化趋势和稳定性4

(1）截至2010年末，客户存款总额为1.90万亿元，增长17.97%；

贷款和垫款总额为1.43万亿元，增长20.71%。归属本行股东的

净利润为257.69亿元，增长41.32%。

资产总额的增长主要是由于本集团贷款和垫款、投资、现金及存放央

行款项等增长。本集团一直重视并积极拓展存款业务，客户存款保持

稳定增长。截至2010年12月31日，本集团客户存款总额为18,971.78亿元，比2009年末增长17.97%，占本集团负债总额的83.63%，为本集团的主要资金来源。

（2）企业客户存款

活期560,923 3,516 0.63 417,710 2,553 0.61

定期476,989 9,392 1.97 430,478 8,943 2.08

小计1,037,912 12,908 1.24 848,188 11,496 1.36

截至2010年12月31日，本集团活期存款占客户存款总额的比例为56.87%，较2009年末上升2.12个百分点。其中，企业客户类活期存款占企业客户存款的比例为55.71%，比2009年末上升1.98个百分点，零售客户活期存款占零售客户存款的比例为58.82%，比2009年末上升2.52个百分点。

2.资产负债管理政策和资金的调配情况4

（1）本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化，本集团对上述债券在2010 年内未增提减值准备。

（2）资产收益率1.15增加0.15个百分点

（3）成本收入比平稳下降，费用管理的精细化、规范化、科学化水平持续提高；四是风险水平得到有效控制，资产质量、利率、汇率和流动性风险的各项指标保持稳定，未出现重大操作风险事故

3.银行对流动性的管理情况5+5+5+3=18

采取了一系列行之有效的措施

4.银行以主动负债形式满足流动性需求的能力5

同业拆入资金45,573 45,573 44,321 2.82 37,842 37,842

5.管理层有效识别、监测、和调控银行头寸的能力5

该银行管理层能够及时获得关于银行头寸状况的信息；银行管理层对银行的头寸状况有清楚的认识；管理层能够对银行资金需求变动情况进行分析并及时作出决策。

六、招商银行市场风险评价

（一）金融机构盈利性或资产价值对利率、汇率、商品价格或产权价反向变动的敏感程度；

（二）银行董事会和高级管理层识别、衡量、监督和控制市场风险敞口的能

力；

（三）源自非交易性头寸利率风险敞口的性质和复杂程度

（四）源自交易性和境外业务市场风险敞口的性质和复杂程度。

七、银行评级

（一）单项运作要素的评价

资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况评价、盈利状况评价、流动性状况评价分别为94 91 90 95 96，所以都为一级。

（三）综合评分标准

综合评分=92.5

（四）综合评级等次

招商银行的综合评级为1级良好

招商银行案例分析报告文案

招商银行案例分析报告 ---BY财务1102

招商银行内外部环境分析一、总体环境分析——PESTEL模型（一）政治环境分析 1．平台融资渠道再度收紧,规范理财业务投资运作 2013 年 3 月 27 日，银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，规范理财业务投资运作，防范化解商业银行理财业务风险。受上述政策影响，预计高速增长的银行理财市场增速将有所回落，依托债权类理财产品的表外融资将受到重创，对农村金融机构的理财和债券投资业务都会有不小影响。宏观经济超预期放缓，监管政策或存款利率市场化超预期。 2．更新银行业监管政策，加强业务监管力度实施新巴塞尔协议：十二五规划要求：按照国家“十二五期间”银行业的规划，我国将逐步推进新巴塞尔协议，新资本协议不在区分巴塞尔协议第二版还是第三版，而是同步推出同步实施，新巴塞尔协议对资本监管的要求更严。根据 2011 年 5 月 31 日我国银监会发布的第 44 号文的要求，新资本监管标准从2012 年 1 月 1 日开始执行，系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于 2013年底和 2016 年底前达到新的资本监管标准。过渡期结束后，各类银行应按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率。 3．政府政策推动内需增长，逐渐转由市场驱动由于全球金融危机和国内实施房地产调控政策的影响，2008 年底我国实际固定资产投资同比增长率跌至 6-7％。2009 年，随着大规模经济刺激政策和信贷扩张的实施，投资增速大幅反弹，最高接近 29％。其中，政府主导的投资快速扩张发挥了关键作用。2009 年四季度以来，政府主导的投资增长逐步下降，市场驱动的投资成为增长的主要动力。（二）经济环境分析 1．经济结构转型，催生新动力当前国内的经济增长将改造过去单纯的靠廉价劳动攫取利润的低端制造业，在产业升级和战略性新兴产业的政策的指引下，高端制造业将有所发展。随着长三角、珠三角一带的劳动力成本的不断增加，产业将出现升级和区域转移。2．国家管制放宽，利率市场化

招商银行股票技术分析报告

招商银行股票技术分析报告招商银行的股票分析分为主要趋势、短期分析以及对K线图右侧数据分析，其中有涉及K线分析、切线分析、形态分析以及一些数据的分析。一主要趋势技术分析在对证券投资进行短期预测和分析时，具有很强的实用性，但我们也可以用此来估计股票的主要趋势走向。纵观上证指数2003年以来的大盘走势，其在2007-2009年经过一个V型顶的反转形态后，2010年和2011年趋势有一个下降轨道，呈现下跌趋势 2003-2010.12.23 上证指数在观察招商银行股票2003年以来的月k线图走势，结果就发现它同上证指数极其相像，同样经过V型顶反转形态之后，从2010年开始下跌。 2003-2011.12.23 招商银行招商银行的周K线图延续了这月K 线的预测，呈现下跌趋势，它经过一个下降轨道后，经过一段时间的持续整理（下降矩形）后，在近期又呈现一个下跌趋势，且至今未突破下跌趋势线。 2010-2011.12.23 招商银行通过对招商银行月K线图和周K线图的分析，我们可以看出招生银行的主要趋势（持续一年或一年以上的股价变动趋势）呈现下跌的趋势，不适合长期投资。二短期趋势这个是2011下半年从7月份开始的招商银行的日K线图，它是经过一段时间下跌后，经过V型底的反转突破后开始上涨，后又经一个圆弧顶后下跌，之后在经过V型底后上涨，最近的股票形态极有可能是一个一头双右肩的反转突破形态，最近应有一个短暂的上涨后，开始下跌。再看日K线的MA5 和MA10线，在最近有一个黄金交叉点，说明它有一个短期看涨趋势。

这是截取的近九天的日K线图，分析日K线的单一K线图和组合K线图。它是在一旦时间下跌后出现了一个中流砥柱组合，说明它的市势开始逆转，近期股价会上升。果然其上升，在星期三是出现了一个近乎光脚阴线的日K线，它上影线比实体部分要长，这说明卖方虽然把价格压得很低，但它的优势较少，明日开盘后，市势会出现逆转，果然在星期四时出现了阳线，它是一个带上下影线的阳线，它表明开盘后，买方再次把价格下压，但在低价位上得到买方支持，一路上扬，后受卖压影响，下降一些后收盘。它的下影线长过实体部分，说明虽然买方在今天开盘后占有一定的优势，但优势并不大。星期五则出现了一个大十字星，说明买卖双方竞争激烈，后市往往有变化。至此，我们可以看出它的市势并不明朗，不适合介入。三右侧数据分析右侧数据我们从委比以及外盘和量比来分析，我们从图上可以看出它委比为5.82，为正值。买方力量相对较强，但委比数值并不高，这表明买方所占优势并不大。它外盘大于内盘，说明买方意愿强过卖方。而它的量比为0.85，成交量萎缩，说明它看涨的趋势并不太大，市势并不明朗，大多呈观望态度。我们从这些分析和判断中可以得出结论：一是招商银行股票长期呈缓慢下跌趋势，不利于长期投资；二是招商银行股票近期可能会有一个短的上涨，但由于市势明朗，此时不适合介入

招商银行案例分析报告

招商银行案例分析报告 ---BY财务1102

速扩张发挥了关键作用。2009年四季度以来，政府主导的投资增长逐步下降，市场驱动的投资成为增长的主要动力。（二）经济环境分析 1．经济结构转型，催生新动力当前国内的经济增长将改造过去单纯的靠廉价劳动攫取利润的低端制造业，在产业升级和战略性新兴产业的政策的指引下，高端制造业将有所发展。随着长三角、珠三角一带的劳动力成本的不断增加，产业将出现升级和区域转移。 2．国家管制放宽，利率市场化我国利率和汇率市场化改革步伐不断加快，在2012年中央行放宽了存贷款利率波动幅度，我国利率市场化改革取得突破性进展。根据十二五规划要求，将有规划、有步骤、坚定不移地推动中国金融业的利率市场化。未来货币政策的传导机制将得以进一步发展。作为我国金融机构主体，银行业是利率市场化改革的前锋。利差是我国银行目前主要的利润来源，利率市场化必然给银行带来负面的影响即利差将会缩小，从而影响以贷款为主要创收手段的盈利模式。但正面影响是更主要的，由于放开了利差，定价能力的强弱将能影响银行的业务能力，有利于促进银行培养竞争力。 3．汇率改革，向市场化迈进 2013年3月27日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究确定今年政府重点工作的部门分工国务院常务会议提出，要积极推进重要领域改革，力争有实质性进展。此次会议明确提出要推动利率和汇率市场化改革。现在我国的人民币与美元的兑换汇率已经出现破七，汇率的变动增加了银行风险

招商银行战略分析

目录一、环境分析： (1) （一）外部环境分析-总体环境分析 (1) （二）外部环境分析-行业环境分析 (1) （三）内部环境分析 (2) （四）SWOT分析 (2) 二、招行战略、特点及优势............................................................................... 错误!未定义书签。（一）战略: ................................................................................................... 错误!未定义书签。 1、招商银行市场定位...................................................................... 错误!未定义书签。 2、招商银行的差异化服务 (4) (二)特点： (4) (三) 优势: (5) 三、招商银行内部运营战略未来的改进方向： (5) （一）品牌运营战略 (5) 1、扩大品牌知名度和创造新品牌的影响力 (5) 2、把招行的品牌价值和其文化因素联系在一起 (6) 3、通过新品牌的创建应对同质化竞争 (6) （二）网上银行战略 (6) 1、采用营销组合策略 (6) 2、充分利用现有客户资源，深入管理客户关系 (6) 3、利用品牌营销，强化招行产品品牌差异化 (7) （三）战略转型从强调零售业——理财型银行 (7)

一、环境分析：（一）外部环境分析-总体环境分析招商银行成立于1987年，正值改革开放初期，许多新的思想开始萌芽。尤其是在商界、金融领域，伴随着高新技术和资本的投入，招商银行的前期发展环境可谓良好。从人口特征角度分析，此段时期招商银行业务范围内的人口数量有明显的上涨，而且新生人口不断增加，老龄化趋势还基本没有。这是产生了大量的个人理财、个人储蓄需求的重大原因，人口因素的利好条件为处于高速发展的企业阶段的招商银行供足了动力，使其在中国境内的网点数量大幅增加以满足越来越大的客户需求。从地理分布角度分析，招商银行总行所在地深圳正是中国当时引进国外新技术的重点区域，大量的信息技术涌入国内促进了金融业银行业的发展。这种地理上的优势同样为招商银行助力，相对于内陆地区它所获得的信息和资讯都是第一时间的，它能够引进的新的管理方法和公司治理思想也处于国内领先地位，这是它相较于国内竞争对手的重要优势。从收入角度分析，中国经济的高速发展带动的人均收入的提高，使广大工薪阶层产生了巨大的储蓄理财需求，处于前期发展阶段的招商银行利用收入因素的有利条件可以很迅速的缩短与老牌银行大佬们的体量差距。经济因素给其创造的环境自然不用多说，事实上，总体环境中的其他因素或多或少都与中国改革开放带来的经济增速优势有关联。若是没有改革开放政策，没有高速的经济腾飞，招商银行很难迅速发展出今天的规模，这样的初创银行若是放在一些经济发展相对缓慢的国家或许10年后还是一区域性的小银行，能满足当地的客户但一定无法在更大的市场取得优势。从政治法律因素分析，20世纪90年代的国内政治环境稳定，并且逐渐向开放自由的方向发展，当时的银行业虽然没有现在这样开放活跃，但是相对于之前的国有银行的限令已经是重大的利好消息，招商银行在这样逐渐开放的法律环境中会取得重要优势。技术因素是支撑招商银行在业内有突出竞争力的关键因素，从案例中提到的“一卡通”、“一网通”、“金葵花理财”和“点金理财”等高新产品即可看出技术因素为招商银行贡献的优势。在其高速发展的阶段，招商银行每一次产品的创新都可谓是当时国内的银行业创举，作为一家股份制银行，对用户需求的满足和对产品的开发是其对抗竞争对手的关键优势。（二）外部环境分析-行业环境分析从五力模型入手，在招商银行创立的初期由于法律环境和经济环境的向好，银行业的行 1

招商银行投资分析分析报告

招商银行投资分析报告

————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：

行激烈的业务竞争。其挑战是较大的，转型风险也是较大的。 1.2.2 市场预期改变部分地由于中国经济持续增长，由于升值预期，由于国有银行引入境外战略投资者，并在三年后可以退出，国际市场掀起了前所未有的投资中国银行业的热情，境外投资者预期也将获取可观回报。利益使然，应该说三年内市场对银行股的预期应该不会有颠覆性的反向变化，而我国经济环境、金融政策、改革进度也是支持的。除非是将银行股估值定为全球最高之后的捧杀可能。国内投资者预期回报率高，可能不会积极选择按预期增长的股票（或回报率不是太高的股票），反而导致平稳增长没有意外的银行股价低迷不振。但这种情况或许由于国际市场影响及国内投资者的丰富而正在改变。 1.2.3 招行的风险招行的主要风险包括我国的经济增长放缓、利率不及预期以及信用卡市场出现问题等。 2．行业分析中国银行业目前仍以批发业务为主（消费贷款占比在20%以下），中间业务收入占比低（基本上在15%以下，分业经营是重要原因），总资产回报率较低（低于1%），管理架构仍不是集中和扁平化的，业务及管理的数据化模型化仍处于初级阶段。面对国际先进银行，中国银行业的差距是明显的，压力及挑战是巨大的，而留给中国银行提高竞争力的时间也是紧迫的。中国银行业都在进行转型，方向基本上是一致的，如业务结构逐步增加零售、中间业务比重，管理方面以IT作支撑再造业务流程，监管约束加强，银行经营模式从粗放向精细转变。但我们现正处于一个较高的经济增长阶段，这是我们银行业能够较快提高竞争力的重要外部环境。如果配以渐进的利率汇率、引入外资的改革方式，混业经营突破，税负降

交易银行的先行者：招商银行的探索与创新

交易银行的先行者交易银行的先行者：：招商银行的探索与创新招商银行的探索与创新 2016年01月05日交易银行主要指银行围绕企业日常业务需求，结合信息系统为其提供收支付、结算、投融资、风险管理等综合金融服务。其最大的特点是低风险，低资本占用，收益稳定。在全球金融危机中，国际银行业的投资银行收入减少，而交易银行业务收入则同比增长近20%，充分体现出交易银行业务收入增长稳定的特点。交易银行从最初的银行传统资金结算逐步演变为以组合产品、整合服务、提供全面解决方案为特点的银行综合性服务：以交易管理为核心，从账户级管理扩展到交易级管理，从产品销售演化成方案提供，从单体客户服务延伸到整体产业链金融服务，从本土服务发展为全球服务。形象而言，交易银行服务于客户资产负债表的上半部分，涵盖账户及收付款管理、流动性现金管理、供应链金融、信托及证券服务、现金增值、电子商务、专业化咨询等领域。在我国银行业转型升级的背景下，交易银行被认为是银行业发展的新趋势。国内银行在金融脱媒、利率市场化、金融互联网等多重挑战下，息差压力凸现，利润受到挤压。银行通过交易银行向企业提供端到端的资金管理服务和产品，不仅能够提高客户黏性，而且能够获得低成本的存款，这对保证流动性非常重要。 “在利率市场化环境下，银行的负债成本急剧增加，由于资产管理和财富管理市场的兴起，客户的存款黏性在降低，金融机构之间存款竞争非常激烈，交易银行业务对银行的重要作用在于能够为其提供黏性强、稳定且相对低成本的公司存款。其对银行战略意义在于流动性管理，降低负债成本，从而相对增强盈利能力和在压力情景下的银行存续能力。”德勤中国企业风险管理合伙人吴颖兰曾表示。 2013年以来，广发银行、交通银行、民生银行、浦发银行等都相继提出过打造以现金管理、贸易融资和供应链金融业务为主体的交易型银行概念。然而新业务的建立并非一帆风顺，这一新趋势背后所承载的业务运营模式和组织模式等，都存在难以突破的体系化建设掣肘。如何理顺内部的协同机制、考核机制和基础设施建设，加强跨地区、跨部门和产品条线以及跨总、分支机构的系统能力，仍旧是亟待破解的难题。 2015年初，招商银行宣布合并原现金管理部和贸易金融部，正式组建交易银行部，为总行一级部门，成为国内首家成立交易银行部的银行，职能涵盖现金管理、跨境金融、供应链金融、贸易融资及互联网金融等。经过半年的磨砺，通过组织变革以及新理念、新模式的建立，招商银行的交易银行建设逐渐显现出跨界融合的优势，在对客户服务的效率和质量都大有改进，攻破了在前行之路上的各种“障碍”，阿里巴巴、沃尔玛、三一重工、统一集团、安琪酵母等大型企业相继与招商银行深度结盟。

信用卡电子银行业务风险案例分析调研报告

信用卡电子银行业务风险案例分析调研报告公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-

【最新资料，WORD文档，可编辑修改】【本文摘要】工行江西新余分行依托个人金融业务“专业化经营、系统化管理”改革平台，围绕姜董事长提出的电子银行业务“跑马圈地”战略目标，实施二次创业工程,实现了个人电子银行业务的快速发展。工行江西新余分行依托个人金融业务“专业化经营、系统化管理”改革平台，围绕姜董事长提出的电子银行业务“跑马圈地”战略目标，实施二次创业工程,实现了个人电子银行业务的快速发展。据统计，截至10月31日，工行新余分行个人网上银行客户、个人网上银行证书客户、个人电话银行客户、手机银行客户营销已完成或超额完成全年任务。工行新余分行的主要做法是：

一是深化“两化”改革，整合营销渠道。按照个人金融业务“专业化经营、系统化管理”的改革要求，工行新余分行对个人金融业务产品营销渠道进行了整合，将“以客户为中心”的经营思想落实在经营管理的各个环节，改变传统了的部门分割、多头管理、产品分散经营的局面，将个人电子银行产品的营销管理职能整合到个人金融业务部，直接负责各支行、各分理处的个人电子银行产品的宣传、推介和营销管理，在组织模式上实现了对接，在体制上保证了“以客户为中心”的“大个金”经营模式，为个人电子银行业务发展打下了坚实的基础。二是加大宣传力度，树立品牌形象。今年以来，工行新余分行加大了对个人电子银行产品的宣传推广力度，努力扩大个人电子银行产品在社会的影响，

提高了个人电子银行品牌产品的知名度。首先是网点宣传。通过经常性地在营业网点悬挂宣传横幅、在咨询台摆放宣传折页、张贴宣传画开展宣传。还专门制作了宣传幻灯在营业网点的电子宣传牌反复播放，加强了对个人电子银行产品宣传。其次是上街宣传。工行新余分行经常组织人员到居民社区、购物广场、休闲广场等公共场所宣传包括个人电子银行产品在内的个人金融产品宣传。最后是上门宣传。工行新余分行积极与政府部门、企事业单位、中职院校联系，上门开展个人金融产品宣传、咨询活动。三是组织竞赛活动，扰动营销氛围。工行新余分行根据不同的季节组织开展了一系列个人金融产品营销竞赛活动，基本做到了一个季度一个竞赛活动。为认真组织开展好营销竞赛活动，工行新余分行专门成立了竞赛活动领导小组，由行领导亲自担任组长。每项营销竞赛活动开展之前都要召开动员大会，进行层层动员、层层发动。为确保营销竞赛活动取得实效，工行新余分行还组成了督导小组，深入网点进行督导。专业部门每天都要对营销竞赛活动的成效进行监控，及时公布营销竞赛排行榜。同时，工行新余分行还通过编发《个人金融业务“专业化经营、系统化管理”改革简报》，及时反映营销竞赛活动的动态和经验做法，指导和推动营销竞赛活动的开展。据统计，已编发了《“两化”改革简报》99期，对扰动营销竞赛活动起到了关键性的作用。四是开展定向营销，拓展市场份额。工行新余分行通过走出去请进来的方式开展个人电子银行产品定向营销、职场营销活动，有效地拓展了电子银行市场份额。据统计，截至10月31日，共组织人员深入政府机关、企事业单位、中职院校开展个人电子银行产品定向营销活动41场次，活动中共散发各种宣传资料、客户需求调查表近60000份。

招商银行私人银行有什么服务

金斧子财富：https://www.360docs.net/doc/9416992552.html, 招行私人银行有哪些产品？现金管理类产品：主要投资于银行间和交易所各类货币市场工具，具有流动性好、风险低，收益稳定的特点。固定收益类产品：主要投资于银行、交易所各类固定收益券丁具，包括国债、投资于央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换债券、资产支持证券、银行信贷资产等，到期收益可通过固定的公式/方法计算得出，收益较稳定。权益类产品：主要投资于权益类证券和工具，包括股票和主要以股票为投资对象的证券类金融工具。另类投资产品：主要包括；私募股权投资（PE）、结构性产品和金融衍牛品投资、外汇交易、对冲基金、REITs和实物投资，如艺术品、钻石、顶级红酒等。钻石投资产品：稀有钻石的价值增长稳定，波动小，长期投资收益率稳定。私人银行客户可以享受哪些服务？全球连线理财服务：无论在哪里只要简单口述总帐户处理和投资理财等方面的交易需求，私人银行都会即刻调用后台系统，如期完成的交易指令。全球机场贵宾服务：招商银行私人银行整合全球机场资源，为客户敬备境内30余家和境外600余家机场贵宾室最舒适的候机服务。全方位私人医疗服务：招商银行私人银行甄选国内优质健康管理服务机构，为客户及家人提供个性设计、私人管理、稀缺服务为特色的医疗健康服务。如需投资私募理财，可预约金斧子理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红

金斧子财富：https://www.360docs.net/doc/9416992552.html, 杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！

招商银行营销分析(doc 20页)

2000PMBA02第六组营销报告招商银行营销分析小组成员：任运良（009177）张荆京（009178）余晓东（009179）丁君海（009180）王峰才（009181）指导教师：胡左浩执笔：全体组员

招商银行营销分析一、前言招商银行是中国第一家由企业投资创办的股份制商业银行。1987年4月8日，经中国人民银行批准和由招商局出资，在深圳宣告成立。为适应金融体制改革和现代企业制度建设的需要，1989至1998年招商银行进行了先后进行了三次扩股增资，股东单位增至108家，注册资本达到50亿元人民币。十三年来，招商银行采取全新的管理体制和运行机制，坚持“信誉、服务、灵活、创新”的经营宗旨，按照现代商业银行的经营原则，积极、稳健地发展业务，各项经营指标始终居国内银行业前列。截止到2000年底，招商银行的资产总额达2413.88亿元，各项存款达1528.49亿元，各项贷款达1137.36亿元，累计实现税利逾190多亿元，为国民经济的发展做出了积极的贡献。伴随着各项业务的快速发展，招商银行不但在国内银行同业中迅速崛起和发展壮大，而且自1996年以来，已连续三年荣膺《银行家》“世界首25家最佳资本利润率银行”，在“世界1000家大银行”2000年度排名中，招商银行位居第222位。《欧洲货币》1999年“亚洲最大100家银行”排名中，招商银行股本回报率居亚洲银行业首位，表明招商银行在国际银行业中赢得了良好的声誉。作为一家并不具有先天优势的小规模银行，招商银行何以取得骄人成绩？通过对招商银行的营销分析，我们也许可以找到一些答案。二、国内银行业整体状况 1998年末，从机构情况看，我国银行包括国家银行和其他商业银行。国家银行进一步分为：3家政策性银行——中国进出口银行、中国农业发展银行和国家开发银行；４家国有独资商业银行——中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行和中国银行。国家控股或其他股份制商业银行包括：交通银行、中信实业

招商银行投资分析报告

招商银行（600036）投资分析报告 1.宏观分析 1.1银行股面临的国内外形势 ●国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期。H股一年多来大幅上涨及H股相对A 股的溢价或许是国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期的佐证。 ●国有银行外资战略股东三年后才能退出降低了短期风险。 ●国内经济高速平稳增长为银行稳定增长奠定坚实基础06年GDP增速达 10%以上，同时宏观调控较为平稳，不会引发经济大起大落，银行资产质量稳定提高，从而银行业绩平稳增长。 ●混业经营及降税预期使中国银行股仍在一定吸引力。在外部环境较好、估值水平通常地看处于合理水平的情况下，可以说，银行股下跌并无太大空间。 1.2风险因素 1.2.1 基本面风险（1）不良资产增长导致的计提准备上升。因为贷款是平稳增长的，竞争格局稳定、利率汇率市场化是渐进的，从而利差稳定。只有在彻底市场化到来之时，才会存在绝对估值大幅下降的可能。“十一五”期间仍是渐进地推进市场化，不会彻底放开。目前宏观经济稳定增长，大起大落的可能性不大，从而整体上银行不良资产增长在可控制程度之内。（2）银行管理转型风险。我国银行业正在进行IT、流程改造，这是一项长达 5 年以上的浩大工程，也是利益重新调整分配的改革，是银行管理理念的全新尝试。转型同时还要与已经转型的国际同行进行激烈的业务竞争。其挑战是较大的，转型风险也是较大的。 1.2.2 市场预期改变部分地由于中国经济持续增长，由于升值预期，由于国有银行引入境外战略投资者，并在三年后可以退出，国际市场掀起了前所未有的投资中国银行业的热情，境外投资者预期也将获取可观回报。利益使然，应该说三年内市场对银行股的预期应该不会有颠覆性的反向变化，而我国经济环境、金融政策、改革进度也是支持的。除非是将银行股估值定为全球最高之后的捧杀可能。国内投资者预期回报率高，可能不会积极选择按预期增长的股票（或回报率不是太高的股票），反而导致平稳增长没有意外的银行股价低迷不振。但这种情况或许由于国际市场影响及国内投资者的丰富而正在改变。

招商银行上市公司股票价值分析报告

第一章投资建议（一）推荐思路理由行业依然处于成长阶段，凭借多年的积累，招商银行具有应对经济周期的能力；招商银行依托于招商局集团，对公业务优势和中间业务优势将逐步显现；2008年中期净利润增长处于上市银行领先水平，实现连续高增长；未来半年的时间内无限售股解禁压力；零售银行和金融创新业务业内领先，积极扩展私人银行业务，抢占市场先机（二）业绩预测和投资建议我们预策招商银行2008年全年的净利润增长率在59.6%，未来9年的净利润复合增长率在17.6%，这样，采用DCF折现，公司的价值是16.36元/股；采用DDM估值模型，公司的股价是13.50元/股；采用相对估值，每股价值18.10元。综上，给予买入评级。第二章公司简介、股权结构、大小非（一）公司简介招商银行成立于1987年，总部位于中国深圳，业务以中国市场为主。经证监会批准，本行A股于二零零二年四月九日在上海证券交易所上市，H股已于二零零六年九月二十二日在香港联交所主板上市。招商银行成长的主要动力在于虚拟银行和金融创新。公司截至2008年6月30日，本公司在中国境内设有43家分行，两个代表处，一个信用卡中心，机构数量599家，资产规模1,395,791百万。公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域等中国相对富裕的地区以及其它地区的一些大城市。截至2008 年6 月30 日，公司共有在职员工30,753 人，其中管理人员4,927 人，业务人员22,611 人，行政人员3,215 人。员工中具有大专以上学历的为28,687，占比93.28％。（二）股权结构至2008年6月末，公司股东总数43.9万户，其中H股股东户数为4.59万户，A股股东户数为39.36万户，包括有限售条件的A股股东13户，无限售条件A股股东393,578户。另外，可转债持有人600户，全部为可流通转债持有人。招商局集团有限公司持有本公司合共 26股A股的权益，是公司第一大股 - 1 -

《中国私人财富报告》全文招商银行贝恩

《2013中国私人财富报告》全文--招商银行/贝恩2013-05-21 15:59:19 编者注：本文为招商银行与贝恩管理顾问公司5月发布的《2013中国私人财富报告》全文，本期报告副题为“中国私人银行业：根深叶茂”。这是两家机构继2009年和2011年之后第三次联合发布的高端财富管理市场研究成果，以下为报告全文： 2013中国私人财富报告中国私人银行业：根深叶茂目录前言：源浚者流长，根深者叶茂致谢第一章 2013 年中国私人财富市场概览和走势 *中国私人财富市场稳健发展，潜力可观 *2011-2012 年中国私人财富市场回顾与 2013 年展望 *中国高净值人群地域分布专题一：高净值人群地域集中度进一步下降：中西部内陆地区增速领跑全国，环渤海区域继续保持强劲势头第二章中国高净值人群投资行为、人群细分和财富管理机构的选择 *中国高净值人群对政治经济大环境的关注度普遍升高，投资热情稳中有升 *“财富保障”成为首要财富目标，“财富传承”需求进一步显现专题二：“财富保障”的重要性迅速提升，取代“创造更多财富”成为首要财富目标专题三：“财富传承”需求进一步显现，高净值人群更重视为家族财富的长久繁荣进行中长期规划 *中国高净值人群投资心态更为成熟、稳健，跨境多元化配置需求日益显著

专题四：在新一轮调控下，高净值人群对房地产投资观望心理增强，多数不急于减持，投资热情明显下降专题五：随着资本全球化时代到来，高净值人群跨境多元化配置需求日益显著λ高净值人群包含六大细分群体，仍以企业主为主，丐企业主群体内部需求进一步分化高净值人群与财富管理机构的信任合作关系深化，受访高净值人群对私人银行服务的依赖度进一步增加第三章中国私人银行业竞争态势 λ*境内财富管理市场竞争格局逐步深化，境外财富管理市场成为境内市场的重要延伸 λ*在境内财富管理市场，中资银行经过多年的市场开拓与培育，保持并强化了竞争优势 *境外财富管理市场的重要性逐渐彰显，高净值人群青睐具有较强跨境资产配置能力和丏业优势的私人银行服务第四章对中国私人银行业的重要启示 λ*随着财富管理市场的发展，高净值人群在投资理财方面的需求逐步复杂化，中长期理财规划意识增强 λ*财富管理市场竞争逐步深化，要求各家私人银行精耕细作，实现“根深者叶茂” *中资私人银行应把握中国高净值人群日益增长的跨境多元化配置需求，发展契合自身需要的模式，加快海外战略布局附录：研究方法前言：源浚者流长，根深者叶茂 2009 年，招商银行携手管理咨询公司贝恩公司(Bain & Company)联合发布了《2009 中国私人财富报告》，填补了国内外对中国私人财富市场综合研究的空白。该报告首次采用严谨的统计学模型对中国私人财富市场进行了测算，并开创性地利用招商银行私人银行的客户资源对中国高净值人士的投资态度和行为特点进行了研究。2011 年，招商银行再度携手贝恩公司对中国私人财富市场进行持续追踪。经过近两年的发展，中国高净值人士的投资理念愈发成熟，风险偏好愈加稳健，预期愈加理性，对财富管理的需求也愈加多元化。私人财富管理理念正在高净值人群中加速渗透，他们中的大多数正在使用多家机构进行财富管理，以求多方参考，各取所长。中资私人银行相比境内的外资银行优势凸显，其凭借庞大的客户基础、类型丰富的理财产品，以及综合金融服务平台成为热衷多元化理财客户的首选。但同时，中国私人银行业竞争开始升级，从业者定位各异，行业格局进入全新阶段。

招商银行“金葵花”营销分析报告

成功绝不是偶然的。回望“金葵花”的成长经历，我们不难看出“金葵花”不仅仅是一张小小的银行卡，一种理财套餐和优质的服务，而是招商银行创新经营的一个缩影，是招商银行在愈加激烈的金融竞争大潮中战略智慧的体现。一、“金葵花”的诞生与STP战略的运用： “金葵花”理财的产生体现了招商银行营销理念的日臻成熟，从“金葵花”的设计思路、营销过程到最终成功，正是营销体系最好的实践。 STP 战略是现代营销学核心战略之一。STP 是细分市场（Segmenting）、选择目标市场（Targeting）和产品定位（Positioning）三个步骤第一个字母的缩写。“金葵花”的诞生正是 SPT 战略在银行业中的最佳运用。 1、“金葵花”产生的背景我们先来看一组事件回放： 2001 年 12 月，中国正式加入世界贸易组织 2002 年 3 月，南京爱立信倒戈，中资银行爆发大地震 2002 年 10 月，招商银行推出“金葵花卡” “入世”甫定，当不少国人还在“狼来了”的惊恐中，外资银行已不费吹灰之力，亮出了分食中国金融市场的第一张“多米诺骨牌”。在中资银行没有任何反应的情况下，南京爱立信掉转船头：以中资银行无法提供无追索权的保理业务为由，一夜之间，还清了中资银行的 19.9 亿元贷款，旋即向美国花旗银行上海分行贷出了同额贷款，引发了中国银行业的大地震。公众几乎众口一词，直言中资银行服务尚未能与国际接轨，专业人士和银行业内也深刻反省，认为金融产品菜单的贫乏是遭遇黄金客户背弃的关键。一时间，有人无奈，有人痛惜，有人呐喊，一场争论在全国沸沸扬扬。此后，金融产品的创新层出不穷，各家银行纷纷推出了“仓单质押”、外汇票据买断等新业务。然而，中国银行业的危机仅仅限于一个“爱立信倒戈”吗？国内银行单靠这种“散打”能否应对愈加残酷的金融竞争？“银行营销”已成为各家银行的心头之痛。招商银行就在这个时候，审时度势，细分市场，按照整体战略规划，采用“避开大路占两厢”的战术，开始重点关注起零售业务的高端市场，在这片刚刚开垦的土地上悄然撒下金黄的种子，一片黄澄澄的“葵花”迅速开到了全国各地，开到了高端客户的心里。“金葵花”，一个全新的理财品牌和服务体系，让世人为之耳目一新。 2、细分市场（Segmenting）

招商银行案例分析实施报告

.. 招商银行案例分析报告 ---BY财务1102 优质范文．

招商银行内外部环境分析一、总体环境分析——PESTEL模型（一）政治环境分析 1．平台融资渠道再度收紧, 规范理财业务投资运作 2013年3月27日，银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，规范理财业务投资运作，防范化解商业银行理财业务风险。受上述政策影响，预计高速增长的银行理财市场增速将有所回落，依托债权类理财产品的表外融资将受到重创，对农村金融机构的理财和债券投资业务都会有不小影响。宏观经济超预期放缓，监管政策或存款利率市场化超预期。 2．更新银行业监管政策，加强业务监管力度实施新巴塞尔协议：十二五规划要求：按照国家“十二五期间”银行业的规划，我国将逐步推进新巴塞尔协议，新资本协议不在区分巴塞尔协议第二版还是第三版，而是同步推出同步实施，新巴塞尔协议对资本监管的要求更严。根据2011年5月31日我国银监会发布的第44号文的要求，新资本监管标准从2012年1月1日开始执行，系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年底和2016年底前达到新的资本监管标准。过渡期结束后，各类银行应按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率。 3．政府政策推动内需增长，逐渐转由市场驱动由于全球金融危机和国内实施房地产调控政策的影响，2008年底我国实际固定资产投资同比增长率跌至6-7％。2009年，随着大规模经济刺激政策和信贷扩张的实施，投资增速大幅反弹，最高接近29％。其中，政府主导的投资快速扩张发挥了关键作用。2009年四季度以来，政府主导的投资增长逐步下降，市场驱动的投资成为增长的主要动力。（二）经济环境分析 1．经济结构转型，催生新动力当前国内的经济增长将改造过去单纯的靠廉价劳动攫取利润的低端制造业，在产业升级和战略性新兴产业的政策的指引下，高端制造业将有所发展。随着长三角、珠三角一带的劳动力成本的不断增加，产业将出现升级和区域转移。 2．国家管制放宽，利率市场化优质范文． .. 我国利率和汇率市场化改革步伐不断加快，在2012年中央行放宽了存贷款利率波动幅度，我国利率市场化改革取得突破性进展。根据十二五规划要求，将有规划、有步骤、坚定不移地推动中国金融业的利率市场化。未来货币政策的传导机制将得以进一步发展。作为我国金融机构主体，银行业是利率市场化改革的前锋。利差是我国银行目前主要的利润来源，利率市场化必然给银行带来负面的影响即利差将会缩小，从而影响以贷款为主要创收手段的盈利模式。但正面影响是更主

招商银行个人网银

招商银行招商银行个人银行专业版开通流程 1、到银行填写需要开通的业务， 2、到柜台去开户取银行卡和u盾 3、在银行人员的指导下进行网上银行的激活 4、在个人电脑上打开招行的官网，下载一个招行专业版的程序，安装 5、插入u盾，打开招行专业版登陆个人网上银行招行银行一网通主页：金葵花理财，私人银行，个人贷款，出国金融，现金管理，空中银行，财智生活网，VIP尊享，投资者关系，分行网站，社区，微博个人业务：金葵花理财，私人银行，个人贷款，空中银行，一卡通，财富账户，伙伴一生，电子银行，居家生活，储蓄业务，投资理财，网上个人银行公司业务：现金管理，国内业务，国际业务，投资银行，离岸业务，资产托管，养老金金融，公司理财，融资租赁，同行金融，网上企业银行信用卡：信用卡申请，积分计划，优惠商户，理财分期，商旅预订，网上商城，白金无限专享，客户服务。 I理财：我的i理财，理财经理，产品超市，网上营业厅，网点地图，投资大赛，百味牛博商旅预订：可以预订查询机票，酒店今日招商：招行荣誉榜，招行新闻，招行公告，招行金融市场评论，国内金融市场评论，国内财经要闻，财智生活杂志，股票市场招行手机一网通手机支付服务是指允许用户使用其手机对所消费的商品或服务进行支付的一种服务方式。手机支付有两种方式：第一种途径是费用通过手机账单收取，第二种途径是费用从用户的银行账户（即借记账户）或信用卡账户中扣除。优点： 1、手机银行能为客户提供每日高达20万元的免费转账汇款额度(不含协议账户转账仅限android版)； 2、生活服务则新增彩票投注、话费充值、商旅预订、电影票在线选座购买等； 3、在手机银行上还能进行信用卡账单随查随还，支持招行一卡通及中、农、建等多家银行借记卡还款等业务； 4、以及仅限手机银行客户购买的专属高收益理财产品。 5、上线了网点预约功能 6、不同版本的系统服务不同。缺点： 1、证书登录时，多次出现“读取用户数据”和“编辑用户数据”的许可询问提示框（手机java版） 2、程序管理里面，程序“招商银行”没有总是允许的设置选项（手机java 版） 3、不同的系统版本享受的服务是不同的。

招商银行SWOT分析.docx

招商银行SWOT分析及应对策略姓名：李悦班级：财务2班学号：0121003921329

一、中国商业银行划分 1.五大国有商银行：中国工商银行中国银行中国农业银行中国建设银行交通银行 2.十大股份制商业银行：交通银行光大银行中信实业银行招商银行广发银行浦发银行民生银行华夏银行福建兴业银行深圳发展银行二、招商银行简介 1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府推动金融改革的试点银行，在深圳经济特区成立。 20多年来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，有一个只有资本金1亿元人民币、一个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列。在中国的商业银行中，招商银行率先打造了“一卡通”多功能借记卡、“一网通”网上银行、双币信用卡、点金公司金融、“金葵花”贵宾客户服务体系等产品和服务品牌，并取得了巨大的成功。招商银行高度重视风险防范，在全球金融危机蔓延的形势下，资产质量依然保持在良好水平。截止2009年6月末，不良贷款率为0.86%，准备金覆盖率达241.39%。三、招商银行大事记 1.1994年，招商银行进行股份制改组，发起人为招商局轮船股份持有公司、中国远洋运输集团总公司等8家企业法人。 2．2000年招商银行被美国《环球金融》杂志评为“中国本土最佳银行”。 3.2001年被《亚洲金融》评为“中国本土最佳商业银行”。 4.2002年3月招商银行在上海证券交易所上市。 5.2009年8月3日，招商银行与西藏自治区财政厅签订转让西藏自治区投资公司产权协议，收购财政厅持有的西藏信托60.5%的股份。四、招商银行环境分析 1.政治法律环境：a.国家宏观经济政策和金融政策导致固定资产投资增速

招商银行股票投资分析报告文案

招商银行股票的分析报告一、宏观经济形势分析 (一)国际经济形势分析 2014 年国际环境仍然复杂严峻，国经济运行中深层次问题尚待解决，但中国经济发展具有较多有利条件，有望进一步企稳回升，增长幅度区间将取决于国际大环境与部深层次结构调整的进展。预计 2014 年中国经济增速达 8.2%左右。稳增长是当前经济工作中的首要任务，同时需要处理好稳增长和调结构、转方式与深化改革间的关系。通过稳定投资增长、优化投资结构，扩大结构性减税力度、适当降低增值税标准税率等措施实现经济稳中求进。同时促进技术与制度创新，提高劳动力素质，培养经济长期增长潜力。 (二)中国经济形势分析 1、我国经济并未延续 2013 年下半年的企稳回升态势，GDP 同比增长 7.7%，较上年 4 季度回落 0.2 个百分点。需求则表现为“消费弱、投资稳、出口好转”；供给则表现为“农业形势较好，工业增速偏低，三产增长分化”。通胀压力减轻，居民消费价格同比上涨 2.4%，比上年同期回落 1.4 个百分点。就业形势稳定，全国城镇新增就业 303 万人，完成全年计划目标的 34%，比上年同期多增加 14 万人。社会流动性宽松，3 月末，M2 余额同比增长 15.7%，分别比上年末与上年同期高 0.5 个和 2.3 个百分点，超出 13%的全年增长目标 2.7 个百分点；中长期贷款增加规模占全部人民币贷款的 51.4%，比上年同期提高 17.6 个百分点。种种迹象表明，中国经济增长动力不足，复势头较为疲弱。特别是民间固定资产投资一直处于减速通道，1 季度增速比上年全年与上年同期分别回落 0.7 个和 4.8 个百分点，显示民间对未来经济发展和投资信心不足。房地产新“国五条”调控给未来房地产市场发展带来了不确定性因素，将联动影响到投资、消费和上下游行业。在商业银行不良资产风险逐步上升、金融风险防力度不断加大的形势下，政府基建投资扩也面临资金约束，并可能在未来经济复中埋下隐患。 2、证券市场数据显示，1 月，银行间债券市场发行债券 5214.6 亿元，同比增加 182.9%，较2013年 12月减少 14.3%。 2014 年，金融市场总体运行平稳。银行间债券市场发行量同比大幅增加；银行间市场同业拆借量和回购量较上月增加，货币市场利率水平有所回落；现券交易活跃，银行间债券指数和交易所国债指数小幅上升。上证指数上涨，成交量增加。2013年 1月份，上证股指震荡上升，上证指数月末收于 2385.42点，较 12月末收盘上升 116.29点，涨幅为 5.1%。上证 A股市场日均交易量 1129.5亿元，较上月增加 312.1亿元。