芝加哥气候交易所启示
退耕还林工程碳汇生态效益补偿研究
退耕还林工程碳汇生态效益补偿研究摘要：退耕还林工程的实施是应对全球气候变化、实现生态保护和可持续利用目标的一项重要举措。
通过对目前退耕还林工程生态效益补偿问题研究现状的阐述，分析了退耕还林工程进入“后补贴时代”以来的研究成果并指出了不足之处；同时基于碳汇交易的视角对现有生态效益补偿模式进行了评述，为实现由政府补偿转换为市场化补偿，提出了不断探索适合“后补贴时代”生态效益补偿新模式构建的建议，以期巩固退耕还林工程的有效成果，解决农民的长远生计问题，实现生态、经济和社会的全面发展；并对该领域未来的研究趋势进行了展望。
关键词：退耕还林工程；碳汇；生态补偿中图分类号：s-9 文献标识码：a 文章编号：0439-8114（2013）08-1749-031999年试点启动的退耕还林工程已为维护国家生态安全发挥了巨大作用；2007年国务院下发了《关于完善退耕还林政策的通知》，标志着退耕还林工程进入了“后补贴时代”。
新时期下的补偿政策延长了补助期，同时补助标准减为前一阶段的50%。
补偿问题对退耕还林工程的实施和效果巩固具有重大意义，就近年来专家学者对退耕还林生态效益补偿机制的研究和观点进行了梳理和评述，并对如何进一步完善“后补贴时代”的生态补偿机制以及开展区域层面的碳汇交易进行了展望。
1 退耕还林生态效益补偿问题研究现状支玲等[1]分别以云南省会泽县和贵州省清镇市为例，通过实地调研，考察分析了退耕还林工程对退耕农户的影响。
结果表明，退耕还林工程的实施一方面提高了退耕农户的收入，但同时加强了农民对国家政策的依赖性。
庞淼[2]以四川退耕还林区为例分析，认为后退耕还林时期补偿标准降低影响农户对工程的满意程度，且第二轮退耕补贴周期后林木收益可期，退耕农户尤为关注的林木采伐利用问题不容回避。
刘震等[3]通过对黄土高原地区陕西吴起、定边及甘肃华池的调查数据进行实证分析，分别运用收入增长法及征地法确定更为合理的退耕还林补偿标准及其补偿年限。
中美气候政策背后的解析和思考
合 国人类环境大会 ，开始从国家层面上制定环境政
策 。 １９ 年 ，中 国批准 《 ９２ 联合 国气候变化框 架公
企业 的总收入 达到２ 万亿美元 ，包括杜邦 、通用电 约 》 ，成为第五个批准该协议 的国家 。中国１９ 年 ９８ 气 、杜克能源等大企业和４ 个非政府组织 ，并吸引 签署京都议定书 ，以非附件国身份并未承担减排任 了越来越多的企业 和组织参与 。其减排 目标 为５ 年 务。２０ 年 ，中国颁布 《 ０７ 中国应对气候变化国家方 内温室气体排放 为当前水平 的１０ １５ ０ ％～０ ％，１年 案 》 ０ ，提出了中国气候政策 的主要 目标 ，即到２ １ ００ 内为当前水平 的９％一 ０ ％，１年内为７％～０ 年 ，实现单位国内生产总值能源消耗 比２０ 年降低 ０ １０ ５ ０ ９ ％。 ０５ ２ ０ 年巴厘岛会议召开时，美 国有超过万人参 与了 ２ ％左右。２０ 年根本哈根会议上 ，温家宝总理代 ０７ ０ ０９ 气候保护联盟组织 的签名请愿 ，强烈要求与会各方 表中国政府承诺 ，到２２ 年单位 国内生产总值温室 ００ 立 即对全球变暖采取强有力的应对措施。此外 ，居 气体排放 比２０ 年下降４ ％一５ ０５ ０ ４ ％的行动 目标 ，并 民也具有很高的参与碳减排的意愿。曾贤刚的调查 作为约束性指标纳入 国民经济和社会发展 中长期规 研究表明 ，美 国政府在发展低碳经济和气候变化谈 划 。
是全球第一个也是北美地区惟一 自愿性参与温室气 体减排量交易并对减排量承担法律约束力的先驱组
织 和市场交易平 台。 由此国情可以预期 ，虽然美国因为 目前相对消 极 的气候政策而备受国际舆论谴 责 ，承受各方政治 压力 ，但是当美 国基层 的产业企业 、地方政府在逐 步试验并验证了应对气候变化的各种可行措施 ，充
碳交易课件ppt
多元化参与主体
未来将有更多的企业和机构参与碳交 易，形成多元化的参与主体，促进市
场的活跃度和深度。
市场机制逐步完善
随着实践经验的积累和技术的进步， 碳交易市场的机制将逐步完善，价格 波动将趋于平稳。
国际合作与交流进一步加强
各国将在碳交易领域加强合作与交流 ，共同推动全球碳市场的建设与发展 。
THANKS
成立于2003年，是全球首个自愿减排的交易所，为企业和个人提供碳排放交易平台。
澳大利亚碳排放交易体系（Australian ETS）
自2012年起，澳大利亚开始实施碳排放交易，覆盖了全国的大部分排放源。
中国碳交易市场的实践
七个碳交易试点
中国在2013年启动了七个碳交易 试点，包括北京、上海、天津、 深圳、广东、湖北和重庆，探索 适合中国国情的碳交易模式。
感谢观看
金融机构
金融机构是碳交易市场的重要参 与者之一，它们为碳交易提供资
金支持和服务。
金融机构通过为排放企业提供贷 款、担保、股权投资等方式，支
持企业进行碳减排和碳交易。
金融机构还通过发行绿色债券和 其他金融产品，吸引社会资本投 入低碳领域，推动绿色金融的发
展。
政府机构
政府机构是碳交易市场的监管 者和推动者，它们制定碳交易 相关政策和法规，并监督执行 。
碳交易的参与者
排放企业
排放企业是碳交易市场的主要参与者之一，它们通过参与碳排放权交易，来管理和 控制自身的碳排放。
在碳交易市场中，排放企业需要向政府或监管机构申请碳排放配额，并在碳排放超 标时，从市场中购买配额或进行碳补偿。
排放企业通常会设立专门的碳管理团队，负责制定碳减排计划、监测碳排放数据、 参与碳交易等。
美国生态保护与修复政策考察及其启示
美国生态保护与修复政策考察及其启示作者：胡锋来源：《林业与生态》2019年第03期2018年9～10月，根据湖南省委组织部和省林业局党组的安排，我参加了赴美国的“创新引领与开放崛起”专题培训班。
此行我特别注重美国在生态保护与修复方面的一些做法与经验，尤其在顶层设计上是如何规范管理、指导实践、推动发展，以及对我省生态强省建设有何启示。
一、美国生态保护与修复的政府决策及做法美国国土面积962.9万平方公里，森林面积298万平方公里，其中国家所有的森林、草地和公园等联邦和州、地方政府所有的土地占国土面积的42%，其它58%的国土均属于私人产权的林地、湿地和草原等。
美国非常重视生态建设和保护工作，政府在法律和政策层面都对生态环境、野生动植物、自然保护地管理等诸多问题作出了具体规定，并持之以恒开展了一系列行动。
此次考察带着问题重点从以下五个方面展开：一是关于生态退化问题。
为了遏制大规模土地开发带来的土壤侵蚀、耕地占用等生态退化问题，美国先后实施了土地休耕保护CRP计划、环境质量激励EQIP计划和保护支持CSP计划等一系列政策措施，水土流失明显减少，生态质量大幅改善，并带来了显著的生态社会效益。
二是关于湿地保护问题。
美国政府曾鼓励湿地开发利用，但随着湿地大量流失导致其政策转向，特别是美国密西西比河三角洲生态系统恶化引起了很大的负面影响。
为应对湿地危机，政府采取了一系列举措。
联邦法律BREAUX法着力解决了路易斯安那州湿地流失问题，滨海2050计划部署了富有战略性和多功能利用的湿地恢复措施，对于因工程建设无法避免的湿地损失，美国政府确立了湿地银行、湿地替代费补偿、被许可人自行补偿等三种补偿机制，有效地组织管理和动员公众广泛参与湿地修复，最终实现了美国湿地无净损失的目标。
三是关于生态补贴问题。
美国的生态补贴政策根据《2002年农业法》授权，美国农业部通过实施土地休耕、湿地保护、野生动物栖息地保护、环境质量激励等方面的生态保护补贴计划，以现金补贴和技术援助的方式把这些资金分到农民手中或用于农民自愿参加的各种生态保护补贴项目，使农民直接受益。
国外碳排放交易机制的发展和应用
展和应用 ， 为我们 当前设计和完善我国国内的区域
碳 排放 交易 试点体 系 提供 了直 接 的经验 和借鉴 。
制， 即联合履行机制、 清洁发展机制和排放贸易机 制。 这３ 种机制实质就是不同国家的企业主体之间
的碳 排放 交易机 制 。联合 履 行机制 即允 许 附件 Ｉ 国 家之 间 为实现 其减排 目标开展 “ 联 合履 行 ” 的项 目， 可 以把 对 接 受 国进 行 投 资所 获 得 的减 排 量 归入 投 资 国的排 放配 额 。 清 洁发 展机 制 的核 心 内容是 允许 附件 １发达 国家 在发 展 中国 家实 施 温 室气 体 减排
段， 其主要表 现为各 国的碳排放 交易所相 继建 立 ， 且
发放二氧化硫排放配额 ， 要求排放企业必须至少持 有相当于该年排放量 的排放配额。 排放配额可作为
商 品进 行 交 易 ， 一 经分 配 ， 其在 之 后几 年里 可被 购 买、 出售 、 交换 或 储存 。 始 于 ２ ０ ０ ０年 的第 二阶 段 ， 美 国环 保 署将 配额 管 理 范 围扩 展 到所 有 年 发 电 超
（ ２ ） 碳排放交易市场的起步 １ ９ ９ ２ 年通过的《 联合国气候变化框架公约》 确
立 了发 达 国 家与 发 展 中 国家 在 温室 气 体 减排 方面
“ 共同但有区别的责任 ” 。 １ ９ ９ ７年签署的《 京都议定
书》 确定 了附件 ｌ 国 家控 制和 减 少温 室气 体 排放 的 目标 和 措施 ，并 明确 实现 减 排 目标 的 ３种 交 易机
１ ） 主体范 围
欧盟 强 制减 排 行 业 范 围包 括 了 以各 种 能 源 相
易所。碳排放成交金额持续增长 ， 至２ ０ １ １ 年， 全球
气候变化给中国企业带来的挑战和机遇
·2009年第8期·企业活力ENTERPRISE Y]TMJTY 11气候变化给中国企业带来的挑战和机遇王丹1，冷静2 (1．湖北经济学院国际贸易学院，武汉430205；2．江西农业大学经贸学院，南昌330045)[摘要]近年，气候变化对人类社会的生存和发展构成了威胁，成为国际社会普遍关心的重大全球性问题。
作为社会责任的履约者以及气候变化的利益相关者之一，企业在温室气体减排过程中担任着重要的角色，成为履行减排义务的落脚点和最终实施者。
[关键词]气候变化；碳减排；企业 [中图分类号]F270．7[文献标识码]A[文章编号]1003-4919(2009)08—0011—03近年，气候变化对人类社会的生存和发展构成了威胁，一、应对气候变化国际社会民间组织采取的成为国际社会普遍关心的重大全球性问题，国际社会关于气行动候变化的讨论逐步升级。
1988年联合国大会就通过了为当门委员代和后代人类保护气候的决议，1990年政府间气候变化专应对气候变化，各国政府进行了多次谈判，1997年在Ft会(以下简称IPCC)发布了第一次气候变化评估报告，到本京都召开的第3次气候变化大会经过艰苦的谈判，通过了2007年已经发布了四次气候变化评估报告。
1992年旨在限制发达国家温室气体排放量以抑制全球变暖的《议联合国环境与发展大会通过《联合国气候变化框架公约》定书》，这是全球应对气候变化共同行动的一项重大胜利。
(以下简称《公约》)，确立了“共同但有区别责任”的原则和工业的高度发展，导致了二氧化碳的过量排放，从而引起全“可持续发展”原则。
1997年12月，《公约》第3次缔约方大球变暖，因此，从企业人手，大力促进二氧化碳减排，才是应会在日本京都召开，149个国家和地区的代表通过了旨在限对气候变化根本性的做法。
当前，各国政府以及非政府组织制发达国家温室气体排放量以抑制全球变暖的《京都议定如气候变化集团、碳排放披露项目以及世界自然基金会等也书》(以下简称《议定书》)。
论排放权市场的时空维度：低碳经济的立法基础
论排放权市场的时空维度：低碳经济的立法基础关键词: 排放权/气候交易所/时空因素/代际公平内容提要: 碳排放权市场的功能不仅仅是解决温室气体排放的市场化手段，更是以排放权交易为核心的碳金融体系对低碳经济发展的贡献。
在制定排放权市场法律制度时，应当把时空因素对排放权市场的影响纳入考量范围，如排放权的存储、借贷和调控等。
在全国统一的法律制度框架下，通过鼓励排放权交易所之间的竞争和国际合作逐步推进我国排放权市场的一体化，排放权这一降低社会减排成本的制度设计才能得以有效实现。
排放权市场的发展还涉及代内公平和代际公平问题。
只有当代人和后代人共同的积极努力，协调立法行动确定科学的减排目标，进行持续性的立法评估，才能推动温室气体的有效控制，为低碳经济的发展提供坚实的立法基础。
全球气候变暖对经济、环境和社会的影响越来越受到社会各界的广泛关注。
世界各国和地区相继制定气候政策和法律制度以适应和减缓气候的变化，基于市场激励机制的碳排放权交易市场应运而生，并为各国立法所确认。
欧盟《温室气体排放交易指令》、英国《气候变化法案》、美国加利福尼亚州《全球气候变暖解决法案》等对排放权交易做出了明确的规定，以此推进排放权市场的发展，激励排放主体积极做出减少温室气体排放的努力。
应对气候变化的排放权交易市场的功能不仅仅局限于它是解决温室气体排放的市场化手段，更在于以碳排放权交易为核心的碳金融对现有金融体系的冲击和挑战。
在国际经济危机的背景下，各国于经济危机对国家产业结构冲击和调整之际，纷纷发展以低耗能、低污染、低排放为特点的低碳经济，以碳金融为核心优化金融体系。
以碳排放权交易为核心发展起来的，包括绿色资本市场、绿色信贷、碳基金、绿色保险、资产管理等内容的碳金融体系对低碳经济的重要性凸显。
与其他商品市场不同的是，排放权的财产属性具有较强的人为控制特征，所以排放权市场具有鲜明的时空性质。
因此，如何从时空维度优化排放权市场，并以此推进低碳经济的发展成为重大的法律问题。
碳排放权问题的国际进展与对中国的启示
王陈 郑 雨展 陈 俊 旭
（ 重庆 工商 大 学
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摘要 气候 变化是人类 当今 面＿ 描的 最严峻挑战． 专 ， 之 ． 它的起 因与影响都是 全球 ｜ 眭的， 需要 全球共 同行 动起 来采取对策 。本文通
过 分 析 欧 美地 区 的碳 相 放 权 交 易市 场状 况 ｝ 得出 对 中国 建 立 碳相 放 权 交 易 市场的 启示 ＃
一
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Ｅ ）联 合 履 行 机 制 ｆＩ 和清 洁 发 展 机 制 （ Ｄ 。 Ｔ、 Ｊ ） Ｃ Ｍ） 委 员 会 的 拒 绝 ． 必 须 重新 制 订 ． 就 一旦 获得 通 过 就 不 得 更 改 。 排 放 贸 易 制 度 是 指 ，发 达 国 家 中 一 国 可 以将 其 超 额 减 排 的 在 Ｅ Ｔ Ｕ Ｅ Ｓ机 制下 ． 业 在 每 个 公 历 年 度 结 束 后 必 须 上 交 与 企 其 实 际 排 放 量 等 值 的 配 额 ．超 额 排 放 企 业 就 将 超 排 缺 填 补 ，否 指 标 出售 给 他 国 ． 转 让 方相 应 地 扣 减 自身 的减 排 配 额 。 而 联 合 履 行 机 制 是 指 ，一 方 从 另 一 方 获 得 的任 何 排 放 削 减 单 则 将 面 临高 额 罚 金 而填 补 缺 口的 办 法 是 向有 节 余 的 企 业 购 买 位 或 一 个 分 配 数 量 的部 分 ， 样 就 提 高 了受 让方 的分 配 数 额 。 这 配 额 从 长 远来 看 ． 易 配额 将 刺 激 企 业 采 取 的 措施 降低 实 际排 交 清 洁 发 展 机 制 是 指 ， 《 都 议 定 书 》 架 下 ， 许 发达 国 家 放 量 。 在 京 框 允 通 过 提 供 资 金 和 技 术 的 方 式 ． 发 展 中 国 家 开 展 项 目合 作 ． 项 与 将 ｆ ） 国碳 排 放 权交 易市 场 状 况 二 美 目所 实 现 的 “ 核证 的减 排 量 ” 于 完 成 其 承诺 的减 排 指 标 经 用 美 国主 要 的 碳 排 放 权 交 易 体 系 有 西 部 气 候 倡 议 Ｃ１区 域 Ｉ、 Ｒ Ｇ） 、 Ｃ Ｒ、 正 是 由 于减 排 机 制 的 经 济 可 行 性 ．促 使 了碳 交 易 市 场 的 形 性 温 室气 体 倡 议 （Ｇ Ｉ 气候 储 备 行 动 （Ａ ）芝 加 哥 气 候 交 易 所
我国发展碳金融存在的问题及对策分析
在全球经济衰退和气候变暖的双重危机下，欧美等发达国家从2008年开始将经济振兴的希望投向了以高能效、低排放为核心的“低碳革命”，温家宝总理在2010年的《政府工作报告》中也指出我国要大力开发低碳技术，努力建设以低碳排放为特征的产业体系和消费模式。
低碳经济已是规制世界发展新格局的又一个“全球宪章”，而手握定价权的碳金融，如同咽喉要道，成为低碳经济发展的制高点。
一、碳金融概念的提出“碳金融”的兴起源于国际气候政策的变化，准确地说是涉及两个具有重大意义的国际公约———《联合国气候变化框架公约》和《京都议定书》。
1992年6月在巴西里约热内卢举行的联合国环境与发展大会上，150多个国家制定了《联合国气候变化框架公约》（United Nations Framework Convention onClimate Change ，简称《框架公约》）。
《框架公约》是世界上第一个为全面控制二氧化碳等温室气体排放，以应对全球气候变暖给人类经济和社会带来不利影响的国际公约，也是国际社会在应对全球气候变化问题上进行国际合作的一个基本框架。
1997年，《框架公约》缔约方第三次会议在日本东京通过了该公约的补充条款，即《京都议定书》，这是世界上首部设立强制性减排标准的国际协议，于2005年2月16日开始强制生效，要求作为温室气体排放大户的发达国家采取具体措施限制温室气体排放，在2008年到2012年期间，所有发达国家二氧化碳等6种温室气体的排放量，要比1990年减少5%，而发展中国家在此期间不承担具有法律约束力的温室气体限控义务。
在《京都议定书》的法律约束下，各国的碳排放额开始成为一种稀缺的资源，并最终催生出一个以二氧化碳排放权为主的碳交易市场。
当前碳排放权的“准金融属性”已日益凸显，并成为继石油等大宗商品之后又一新的价值符号。
随着碳交易市场规模的扩大，碳货币化程度越来越高，碳排放权进一步衍生为具有投资价值和流动性的金融资产。
CME集团介绍
CME集团介绍芝加哥商业交易所（Chicago Mercantile Exchange）引领国际期货市场发展的四大交易所四大期货交易所为CME集团以及整个期货行业的核心•芝加哥商品交易所（CME）•芝加哥期货交易所(CBOT)•纽约商业交易所(NYMEX)•纽约商品交易所(COMEX)上述交易所是期货市场的先锋，在超过250年的期货交易史上有着不可磨灭的地位。
每个交易所在期货的价格发现与风险管理上都有着重大的贡献，并且共同造就了今日的全球期货市场。
CME集团董事会为公司设立高标准，对公司进行有序管理。
董事会监督集团业务，并确保所有在CME集团进行的商品交易都是公平有效的。
尊敬的达菲先生自2012年起担任CME 集团执行主席兼总裁。
他于1981年进入CME 集团，在1981至2002年期间担任TDA Trading公司总裁。
自1995年以来，达菲先生一直是我们董事会成员，他于1998年至2002年期间担任董事会副主席，2002年至2005年期间担任董事会主席，并从2006年以来，他一直担任执行主席并成为公司高管人员。
他在2002年受美国总统布什任命服务于National Saver Summit On Retirement Savings。
他还受布什总统任命且于2003年由美国参议院确定为联邦退休储蓄投资委员会（FRTIB）成员之一。
FRTIB 管理节俭储蓄计划，即为联邦雇员设计的延税型固定存款（退休储蓄）计划，目前参与者超过350万且管理资金额达190亿美元。
达菲先生目前任职于芝加哥世界商业组织董事会、圣泽维尔大学董事会、美国爱尔兰基金区域咨询委员会，并担任梅奥诊所大芝加哥区领导委员会共同主席。
他还担任CME 集团基金会副主席，工作职责是提高尤其是贫穷青年的就业机会、改善医疗和教育条件。
他还是芝加哥经济俱乐部（Economic Club of Chicago）、芝加哥高级总裁俱乐部（The Executives' Club of Chicago）、芝加哥市全球事务理事会总统圈(The President's Circle of the Chicago Council on Global Affairs)成员。
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【财税改革】财政支持节能减排新构想——来
自芝加哥气候交易所运作模式的启示
当前我国节能减排形势严峻，节能减排工作面临着很大的压力。财政作为合理配
置资源、调节经济发展方式的重要手段，如何在节能减排工作中发挥更大的作用，成
为财政工作者关注的重点。在这方面，以推动全球温室气体减排为己任的芝加哥气候
交易所及其运作模式给我们提供了很好的启示。
芝加哥气候交易所及其运作模式
作为全球第一个带有法律约束力的、定量减排温室气体的国际环保协议，1997年12
月通过的《京都议定书》使温室气体排放权成为一种稀缺的资源，有了商品的属性。
于是，一个崭新的温室气体排放权交易市场应运而生。
作为全球第一个也是北美地区唯一一个自愿性参与温室气体减排量交易并对减排量承
担法律约束力的先驱组织，芝加哥气候交易所（以下简称CCX）于2003年成立，自
2003年12月12日起开始温室效应气体排放许可和抵消项目的电子交易，成为世界上
第一个包括《京都议定书》规定的所有温室气体在内的排放注册、减排和贸易体系。
目前，CCX已拥有300多家会员，分支机构遍及美洲、欧洲和亚洲。
芝加哥气候交易所拥有一套由会员设计和治理并自愿遵守的交易规则。交易所的任何
会员必须自愿并从法律上联合承诺减少温室气体的排放，以保证CCX能够实现其两阶
段目标，即每位会员通过进行自身减排或购买补偿项目的减排量（会员通过清洁发展
机制项目获得的减排权可以用于完成其在CCX的减排目标中所承担的义务），在第一
阶段（2003—2006年）能够实现所有会员单位在其基准线排放水平的基础上每年减排
1%的目标；在第二阶段(2007—2010年)所有成员将排放水平下降到基准线水平的94%
以下。对2003—2006年加入CCX的会员来说，他们的排放基准线被设定为其
1998—2001年期间年排放量的平均值；对2006年以后加入CCX的新会员来说，其基
准线是2000年的排放量。这些会员可以通过内部减排、从其他面临排放限制的会员购
买许可或者购买满足特定标准的减排项目产生的信用额度来履行承诺。
CCX拥有一套基于互联网的电子交易平台供会员买卖温室气体排放权，所有交易都必
须通过这个平台进行。利用此平台，会员可以卖出超标减排量以获得额外利润或者买
入不足的减排量以履行义务；可以系统地做出可持续发展和温室气体减排计划；可以
向股东、评议机构、市民、消费者和客户展示关于气候变化的战略远景；可以通过及
早采取具有信用度的减排和认购补偿行动，使企业在同行业中的领导地位获得认同；
甚至能够通过交易所聘请的具有温室气体减排量审核资质的独立第三方定期测量温室
气体排放量，有选择地采用各种减排技术和缓解措施进行温室气体减排。当然，所有
的交易过程和交易数据都是内部信息，不对外公开，而且会员超额完成的减排指标可
以储存。此外，CCX还设有联网的电子监测系统，按照一套内部制定的规则，由美国
国家证券经纪商协会来对会员的监测报告进行核查。
总而言之，芝加哥气候交易所就是通过这样一套规范化的市场运作模式来实现其“用市
场机制解决环境问题”的核心理念。
对我国财政支持节能减排工作的启示
——通过建立减排量指标交易平台，以市场机制保证企业实现节能减排量指标，达到
企业和企业、企业和国家间的多赢。为保证实现预期的整体节能减排目标，国家通过
层层划分的方式把总体节能减排指标逐步落实到企业，从而明晰了每个企业的具体减
排义务。但是由于我国企业的实际情况千差万别，并不是每一个企业靠自身挖潜来实
现节能减排指标都是其最优选择，比如有些企业因规模或者技术的限制，靠自身挖潜
实现企业的节能减排指标所耗成本会远远大于其他企业实现同等规模节能减排指标的
支出。如果我国能建立一个节能减排量指标的交易市场，且让所有承担减排义务的企
业都有机会进入这个交易市场，超额实现国家减排指标的企业可以在这个市场里出售
其额外的减排量指标，而尚未实现减排量指标的企业也能通过购买其他企业多余的指
标来履行其减排量义务，那么企业就可以通过比较自身进行节能减排的成本和购买市
场上出售减排指标价格的高低，在进行自身节能减排开发和购买其他企业指标这两种
方案中进行权衡和选择，以最小的成本实现企业减排义务的履行。同时,通过这样的市
场化机制可以帮助实现经济资源的重新分配，让有减排技术和减排潜力的企业通过市
场运作，从缺乏减排能力和减排技术的企业那里获得进一步开发减排技术、提升减排
能力的资金，从而用市场手段实现企业的优胜劣汰。在国内建立这样的交易市场，不
仅不会与国家自上而下的减排指标分配体系产生冲突，反而恰恰可以通过国家指令和
市场机制的相互协调实现宏观与微观的结合，从而保证以最低的成本和便捷的方式完
成国家减排指标，达到了企业与企业、企业与国家间的多赢。
——培育专业性的节能减排监测、审核中介机构，保证国家节能减排财政资金的使用
效率。目前，国家财政每年都要投入大量资金用于支持节能减排事业，如何保证国家
财政资金使用的合规、合理、有效，是我们必须关注的问题。在这个方面，芝加哥气
候交易所采取的方法也给我们以很好的启示。交易所为了保证会员按照交易所规则履
行减排义务，专门聘请了具有温室气体减排量审核资质的中介机构以独立第三方身份
对会员每年实现的减排量进行专业核查，定期出具核查报告，且以此报告为基础，确
定每个会员可出售或需购进的减排量规模。借鉴芝加哥气候交易所的经验，我们也可
以利用我国现有的审核、公证行业资源，同时培养专业性的节能减排检测、审核中介
机构，依靠这些独立第三方的力量来监测和审核各家企业的节能减排状况，保证国家
财政支持节能减排资金的使用效率。
——通过市场机制和节能减排落实情况的专业审核，了解企业在节能减排方面的现状，
将其作为安排、分配节能减排财政资金的参考依据，并为国家制订相应方针、政策提
供详实、准确的资料。无论现在和将来，国家财政都会在支持节能减排方面投入大量
资金。要想让这些资金得到最合理的分配，就必须依赖大量及时、详尽、准确的企业
节能减排信息，但这正是我国节能减排事业的痼疾。芝加哥气候交易所的模式恰恰能
够缓解这一问题：通过一个运作有效的市场，极大地促进了相关信息的及时化、准确
化和透明化，因为进入交易市场的任何一方都会为保证自身交易的顺利进行而向市场
提供大量及时、有用的信息；通过开展节能减排落实情况的专业审核，了解各家企业
在节能减排方面的现状，进而将其作为进行节能减排财政支持资金分配和制定方针、
政策的重要参考依据，以保证政策的合理性和正确性。
（作者单位：财政部清洁发展机制基金管理中心）