基金从业资格考试基础知识投资组合管理习题库

第12章投资组合管理

第1题跟踪偏离度=（）。

A．证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B．证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C．证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D．证券组合的真实收益率基准组合的收益率

【正确答案】：B

【答案解析】：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率。

第2题主动收益=（）。

A．证券组合的真实收益+基准组合的收益

B．证券组合的真实收益-基准组合的收益

C．证券组合的真实收益基准组合的收益

D．证券组合的真实收益基准组合的收益

【正确答案】：B

【答案解析】：主动收益即相对于基准的超额收益，其计算方法如下：主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益。

第3题根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A．完全复制》抽样复制》优化复制

B．完全复制《抽样复制《优化复制

C．优化复制》完全复制》抽样复制

D．优化复制《完全复制《抽样复制

【正确答案】：B

【答案解析】：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种

第4题（）是基金公司管理基金投资的最高决策机构。

A．投资部

B．研究部

C．交易部

D．投资决策委员会

【正确答案】：D

【答案解析】：投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。

第5题非系统性风险不被称为（）。

A．特定风险

B．异质风险

C．整体风险

D．个体风险

【正确答案】：C

【答案解析】：非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。

第6题资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都不能对市场定价造成显

著影响，他们都是价格接受者。

A．所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整B．投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C．不存在交易费用及税金

D．市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

【正确答案】：D

【答案解析】：市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的。这一假定意味着每个投资者都不能对市场定价造成显著影响，他们都是价格接受者。

第7题下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。

A．算术平均法

B．加权平均法

C．优化复制

D．几何平均法

【正确答案】：C

【答案解析】：目前股票价格指数编制的方法主要有三种，算术平均法、几何平均法和加权平均法。

第8题下列不属于系统性风险特点的是（）。

A．大多数资产价格变动方向往往是相同的

B．无法通过分散化投资来回避

C．可以通过分散化投资来回避

D．由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【正确答案】：C

【答案解析】：系统性风险具有以下几个特点：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。

第9题（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。

A．标准普尔指数

B．日经指数

C．金融时报股价指数

D．道琼斯工业平均指数

【正确答案】：D

【答案解析】：道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。

第10题标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）年开始编制的。

A．1955

B．1956

C．1957

D．1958

【正确答案】：C

【答案解析】：标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。