我国城乡居民储蓄影响因素的实证分析报告
中国城市居民储蓄率的影响因素分析
中国城市居民储蓄率的影响因素分析近年来，中国城市居民的储蓄率仍然保持在一个较高的水平。
根据最近发布的数据，2019年全国城镇居民储蓄率为38.6%，比上年提高了0.9个百分点。
然而，这个高储蓄率背后又隐藏着哪些影响因素呢？本文将会从多个方面进行分析。
一、收入水平影响着储蓄率首先，人们的储蓄率很大程度上受到收入水平的影响。
收入水平越高，居民在储蓄上的余地就越大。
因为收入有保障才会有更大的机会去进行储蓄，而不会被其他紧急的事情所影响，例如生病、事故等等。
此外，有更多的收入也可以带来更多的理财机遇，使人们更愿意去储蓄和投资。
同时，收入水平也与社会阶层紧密相关，属于高社会阶层的人们有更多信仰的投资机会、更加了解风险等等，因此储蓄率也会随之而上升。
二、房贷支出影响下的储蓄率其次，房贷支出也是影响储蓄率的重要因素。
现在不少城市的房价已经十分昂贵，不少拥有一套房子的人们都需要还房贷。
这种支出对于许多人来说是非常庞大的，因此他们的储蓄率自然就会受到很大程度的影响。
此外，在购房之后，有不少人选择了把存款投入到房屋的装修等方面，也会带来大量的支出，增加了人们的经济负担，影响着他们的储蓄行为。
三、教育支出也会影响储蓄率教育支出对于每个家庭来说都是必然的消费，这不仅是一项巨大的支出，而且是一项长周期的支出。
在城市中，由于竞争的激烈，很多父母会将自己的孩子送到从小开始学习各种课程的机构，弥补公立学校的不足。
这种教育支出也会对家庭预算产生很大的消费压力，影响金融储蓄的大小。
四、人们的支出习惯也是一个重要因素在储蓄行为中，每个人的消费支出习惯占有很大的比重。
这些支出是影响储蓄率的一大因素。
过多的购物和撞衫，不惜花大量的钱去维护生活质量，也让许多人在储蓄上面的余地变得极小。
不同的人有着不同的价值观和消费习惯，这也是造成储蓄率差异的重要原因。
例如在一些特定社会群体中，比如内向群体和一些爱好文化娱乐等消费群体，他们的收入虽然较少，但是储蓄能力也非常强，他们的储蓄率也普遍较高。
居民储蓄存款行为分析报告
居民储蓄存款行为分析报告居民储蓄存款说到底是一种金融行为，反映着居民的金融意识和金融行为习惯。
从宏观层面看，储蓄存款对于国家经济的稳定和发展起着重要作用。
本文将从居民储蓄存款意义、储蓄存款总体情况、储蓄存款行为的影响因素、未来趋势以及政策建议等方面对居民储蓄存款行为进行深入分析。
储蓄存款对居民个人和国家经济都有重要意义。
对于个人而言，储蓄存款可以保障个人的消费能力和生活品质，同时具备投资和创业的能力；对于国家经济而言，储蓄存款可以为金融供给提供有力支撑，帮助经济稳定增长和资金融通。
从储蓄存款总体情况来看，中国居民储蓄存款持续稳定增长。
根据国家统计局数据，2024年居民储蓄存款余额达到了89.8万亿元，同比增长了8.7%。
尤其是农村地区的居民储蓄存款增速更快，农村居民储蓄存款余额达到了45.6万亿元，同比增长了9.2%。
这表明居民储蓄存款已经成为中国金融体系中不可或缺的一部分。
居民储蓄存款行为受多种因素的影响。
首先是个人收入水平和家庭财务状况。
收入水平高的个人和家庭往往更有能力进行储蓄存款。
其次是利率水平。
较高的储蓄存款利率可以刺激居民进行储蓄，相反，较低的利率则可能导致居民选择其他投资方式。
此外，金融稳定性和信用环境也会对居民储蓄存款行为产生影响，良好的金融稳定和信用环境可以增强居民对储蓄存款的信心。
最后，金融教育的重要性不可忽视。
拥有金融知识和意识的居民更容易形成长期的储蓄存款习惯。
未来，居民储蓄存款行为可能会面临一些挑战和变化。
首先，随着经济发展和收入水平提高，人们的消费观念可能会发生变化，倾向于更多关注享受当下而非长期储蓄存款。
其次，金融市场的发展和创新可能会提供新的投资选择，吸引部分资金从储蓄存款流向其他金融产品。
再者，随着老龄化问题的加剧，居民可能需要更多的储蓄存款来应对养老和医疗需求。
针对以上问题和趋势，政府可以出台一系列政策来引导和促进居民储蓄存款行为。
首先，提高利率水平，让储蓄存款具有更高的回报率，增加居民进行储蓄存款的动力。
我国居民储蓄存款情况分析
我国居民储蓄存款情况分析1. 引言储蓄是个人和家庭财务管理的重要组成部分。
对一个国家来说，居民的储蓄水平直接关系到经济的稳定和可持续发展。
本文将对我国居民储蓄存款情况进行分析，探讨储蓄存款的变化趋势、影响因素，并对未来的发展趋势进行展望。
2. 我国居民储蓄存款的变化趋势近年来，我国居民储蓄存款总额呈现稳步增长的趋势。
根据国家统计数据显示，截至2020年底，我国居民储蓄存款总额已超过100万亿元人民币。
在近几年的增长中，城乡居民储蓄存款均呈现增长的态势。
其中，城镇居民储蓄存款增速略高于农村居民。
这一趋势部分反映了城乡居民收入差距的逐渐缩小。
同时，我国居民储蓄存款的结构也在逐步优化。
近年来，居民储蓄存款的增速明显高于居民收入增速，这意味着居民储蓄水平不断提高。
与此同时，居民债务相对稳定，债务负担较轻，也为居民储蓄提供了良好的环境。
3. 影响我国居民储蓄存款的因素3.1 收入水平居民的收入水平是影响储蓄存款的重要因素之一。
较高的收入水平可以提供更多的储蓄资金，从而增加居民的储蓄存款。
近年来，我国居民收入不断增加，这也为储蓄存款的增长创造了有利条件。
3.2 宏观经济环境宏观经济环境对居民储蓄存款有着直接影响。
当经济增长稳定、通胀率低和就业水平较高时，居民更愿意将多余的资金储蓄起来。
而当经济不景气、通胀率高和就业市场不稳定时，居民可能更倾向于消费而非储蓄。
3.3 利率水平利率水平对居民储蓄存款起着重要作用。
较高的利率能够提高储蓄存款的吸引力，鼓励居民进行储蓄。
而较低的利率可能会降低储蓄存款的增长速度。
3.4 政策导向政策导向也是影响居民储蓄存款的重要因素。
政府可以通过相关政策引导居民进行储蓄，例如税收优惠政策、储蓄奖励政策等。
4. 对我国居民储蓄存款的展望展望未来，我国居民储蓄存款有望继续稳步增长。
随着国民经济的不断发展和居民收入水平的提高，居民储蓄资金将继续增加。
此外，随着人口老龄化问题的日益突出，居民对养老金的需求也将推动储蓄存款的增长。
我国城乡居民储蓄实证分析
我国城乡居民储蓄的实证分析摘要改革开放以来,我国居民储蓄存款增长迅速,本文选取1981-2007年相关经济数据运用多元线性回归模型对我国城乡居民储蓄存款影响因素进行分析。
关键词居民储蓄城乡居民可支配收入名义利率一、变量的选择影响我国居民储蓄的因素有很多,其中重要的是居民的收入、利率和制度因素。
1.储蓄增量(y)由于居民储蓄年末余额是一个存量,变化趋势稳定,所以本文采用城乡居民人均储蓄年末增加额作为被解释变量。
2.居民的收入(x1)收入是影响储蓄的第一位的因素,由于对城乡居民储蓄真正有影响的是城乡居民的可支配收入,所以模型中使用可支配收入的概念。
城乡居民的人均可支配收入=城镇居民人均可支配收入+乡村居民人均纯收入。
3.名义利率(x2)考虑到居民的货币幻觉,这里使用的是名义利率。
而且考虑的是一年期储蓄存款名义利率。
4.制度因素(d1)居民储蓄不仅受到收入、利率等的影响,也会受到一些不确定因素的影响,最典型的是制度因素。
因此,本文通过设置虚拟变量将制度因素引入模型当中。
在对影响居民储蓄存款额的各个因素进行初步分析后,建立模型如下:lny=b0+b1lnx1+b2x2+a0d1+a1d1lnx1+a2d1x2+εt回归方程f检验的p值<0.01,说明回归方程十分显著,但d1、d1lnx1和d1x2的系数未通过显著性t检验,所以考虑剔出d1、d1lnx1和d1x2,重新进行回归。
通过多次尝试,最终确定多元线性回归模型为:lny=b0+b1lnx1+b2x2+εt二、模型的检验1.经济意义检验从前面的参数来看,可支配收入的系数为正数,与储蓄增量成同方向变化,利率的系数也为正数,与储蓄增量的关系是正相关的,通过以上的检验,证明该模型系数的符号符合经济理论,该模型能通过经济意义检验。
2. 统计检验判定系数r2=0.948531,调整后的r2=0.941512,说明该回归方程比较显著。
回归方程f检验的p值<0.01,说明解释变量对被解释变量(储蓄的增量)有显著的线性关系。
河南省城乡居民储蓄影响因素实证分析
随着居 民收入的提高 ， 其储蓄将增加 ， 二者是正相关的关 系。
根据实际情况 ， 笔者分别选择 了河南省农 村居民家庭人 均年
代 以后 ， 我国证券市场 蓬勃发展 ， 为居 民投资 的一个 主要 成
渠道 。故本文选择股 票市 场作 为分析 对象 ， 选取 全 国 Ａ股
纯收入 （ ） 城镇家庭平 均每人可支 配收入 （ ） 元 、 元 作为衡 量 居 民收入水平 的指标 ， 考虑 到货币幻 觉的存在 ， 本文 使用 当
时暂时没有考虑通货 膨胀 的影 响 ， 所以我们 引入物价水平这
一
因素。由于替代效应和收入效应 的存在 ， 物价水平的变化
对居民储蓄的影 响也是不确定 的 ， 以 ， 际上影 响居 民储 所 实 蓄的主要是 日常消费品 的价 格。下面分别 以河南省 城市居
民消费价格 指数 （ 上年 ＝１０ 和农村 居民消费价格指数 （ ０） 上 年 ＝１０ 作为解释变量。 ０） （ ） 四 房地产投 资情况 随着河南省城镇化 的发展 ， 尤其是 当前经济形势复杂多
水平 、 利率水平 、 物价水平 、 房地产投资情况 、 金融投资情况 、 预防性 动机等 。
（ ） 民收 入 水 平 一 居
种金融产 品。虽然我 国债券发行量 比较大 ， 但主要是针对金
融 机构发行 ， 一般居民很少 有机会 能够参 与。２ ０世纪 ９ ０年
西方消费理论普遍认 为， 收入 是影 响储 蓄 的主要 因素。
２１ ０ ０年 ３月
第２ ５卷第Leabharlann １ 期 河南工程学院学报 （ 社会科学版 ） Ｊ Ｕ Ｎ ＬＯ Ｎ Ｎ Ｉ Ｓ ＩＵ Ｅ Ｏ Ｎ Ｉ Ｅ ＲＮ （ Ｏ ＩＬＳ ＩＮ Ｅ Ｅ ＩＩＮ） Ｏ Ｒ Ａ ＦＨＥ Ａ ＴＴ Ｔ ＦＥ ＧＮ Ｅ Ｉ Ｇ Ｓ ＣＡ ＣＥ Ｃ ＤＴ Ｏ Ｎ
影响我国居民储蓄率的因素分析
在逐 渐发生变化 ， 是全社会 中传统的消 费习俗 、 费心理仍 但 消 然主导着大 多数 人在消费和储蓄之间的交替决策。人们不愿意
“ 负债” 消费 或超 前消费 ， 了结余首 先想 到的是存人银行 。再 有
储蓄的政策。特别是在通货膨胀 比较严重 ， 货币明显贬值时 期 ，
国家主动 采取储蓄保值措施 ，使居民认识到长期储蓄能保值 ， 并且乐于参加储蓄 。其次 ， 传统的节俭 的消费观念仍起主要的 作 用。随着人 民生活水平 的大 幅提高 ， 管年轻人的消费观念 尽
这 种 影 响 在 经 济 发 展 程 度 不 同的 国 家 或 者 不 同的 阶段 是 有 差
【 关键 词 】储 蓄 率 消 费 率
一
经济增长
社会保险的心理预期减弱 ， 因此全社会的 永久性收 入储蓄动机 大大增强 ， 储蓄存款增加 。最后 ， 我国投 资机会特别是金融投资 渠道的缺乏造成被动储蓄 。中国的储蓄率从 １９ ９ ０年的 ３ ． 增 ９％ ２
长至 ２ １ 年的 ５ ％，这其中除了我国所具有的储蓄传统外 ， ００ ０ 投 资渠道不够顺畅 ， 资领域过于狭 窄 ， 投 风险过高。 中国高储蓄率的 问题在很 大程度上是一个 中长期 问题 ， 我
国 经 济 的发 展 产 生 了很 大 影 响 ， 文 对 我 国高 储 蓄 率 的 现 状 及 本
其 原 因 通过 计 量 建模 的 方 法进 行 了分 析 ， 后 根 据 模 型提 出 了 最 相 应 的对 策 建议 。
次， 我国的社会保障体系不完善。我国社会保障程度低 ， 且社会
保 障基 金的监督管理和服 务水平跟不上社会需求 ， 使得居民对
浅析影响我国居民储蓄的因素
浅析影响我国居民储蓄的因素影响我国居民储蓄的因素有很多，其中包括经济发展水平、家庭收入状况、教育水平、金融制度和政策等。
首先，经济发展水平是影响居民储蓄的重要因素之一、经济发展水平的提高往往伴随着人们收入的增加和生活水平的提高，这使得居民储蓄增加的动力减弱。
一方面，随着经济水平的提高，人们的消费需求也随之增加，他们更倾向于将闲置资金用于消费，而非储蓄。
另一方面，经济发展水平的提高也会提高人们的信心，使得他们更愿意将资金投资于风险较高的项目，而非储蓄。
因此，经济发展水平的提高会对居民储蓄产生一定的抑制效果。
其次，家庭收入状况也是影响居民储蓄的重要因素之一、家庭收入水平的高低直接影响到人们的储蓄能力。
如果家庭收入较低，人们往往无力进行储蓄，甚至不得不依靠借贷等手段来满足日常生活需求，这使得储蓄水平下降。
相反，如果家庭收入较高，人们更有能力进行储蓄，并有余钱进行投资和理财，从而进一步增加储蓄水平。
另外，教育水平也会对居民储蓄产生影响。
教育水平的提高往往伴随着人们对理财知识的增加和金融风险的认知能力的提高，这使得他们更具备储蓄的意识和能力。
另外，教育水平的提高也会带来更高的就业机会和收入水平，进一步推动居民储蓄的增加。
此外，金融制度和政策也是影响居民储蓄的重要因素之一、金融制度的健全与否直接影响到居民进行储蓄的渠道和方式。
如果金融制度不健全，缺乏稳定的金融机构和各种金融产品，使得居民无法选择适合自己的储蓄方式，这将对居民储蓄产生不利影响。
另外，政府的财政政策和货币政策也会直接影响居民储蓄的环境。
如果政府实施紧缩的货币政策和节俭的财政政策，居民往往更有动力进行储蓄，以应对未来可能的不确定性。
综上所述，影响我国居民储蓄的因素有经济发展水平、家庭收入状况、教育水平、金融制度和政策等。
这些因素相互作用，共同决定了居民储蓄的水平和趋势。
为了促进居民储蓄的增加和发展，政府可以通过改善金融环境和提供更多的金融产品，提高居民的理财意识和能力，加强金融教育等手段来引导居民进行储蓄。
城乡居民储蓄存款余额影响因素分析
167城乡居民储蓄存款余额影响因素分析王星星作者简介：王星星（1992－），男，汉族，陕西，在读硕士研究生，内蒙古农业大学。
研究方向：农业经济管理。
（内蒙古农业大学内蒙古呼和浩特010018）摘要：在新经济条件下，我国的经济增长呈现出飞跃的趋势，人民的生活水平也在不断提高，经济从原来的中高速发展，转到了现在的平稳健康发展。
从而对于银行储蓄存款也有了很大的改善，在金融领域，国家对相应单位提出了更高更严格的要求。
本文采用计量经济学方法，运用Eviews 软件和回归分析对影响城乡居民储蓄存款余额的因素进行了分析，并且提供了一定的理论和实践依据。
关键词：城乡居民储蓄存款余额；影响因素；计量模型一、选题背景及意义（一）选题背景随着国家经济体制的不断完善，我国经济发生了翻天覆地的变化，人民的生活收入也有所改善，在近20年的时间里，城乡居民储蓄存款随之也上涨了很大的幅度，不断增加，由1996年的约3.8万亿上涨到了2015年的约52万亿（人民币）。
在这样如此良好的经济环境条件下，银行在金融领域市场中长期处于主体地位。
分析城乡居民储蓄存款余额的影响因素有利于社会经济快速稳步发展和人民生活的保障。
（二）选题意义党的十九大报告提出，需要加强深化金融体制改革，银行作为我国金融行业领域的支柱，要更好的发展自身范围内的基础业务来提升自身实力，如存款业务、贷款业务等。
因此，探究分析我国城乡居民储蓄存款余额的影响因素，不但可以清楚地了解城乡居民储蓄存款的目的意图和影响他们存款的因素，而且还能够对症下药促进储蓄，这对提升商业银行的发展水平，积极推动我国经济平稳快速健康增长有着深远的意义［1］。
二、选题变量设计对于城乡居民储蓄存款余额的影响因素有很多种，主要有内部因素和外部素。
内部因素主要有资本率、资产质量、资产规模等，外部因素一般是国家制度，经济发展水平，国家经济政策等［2］。
本文以外部因素为主，选取了我国城乡居民人民币储蓄存款余额作为研究的被解释变量y ，国内生产总值（x 1），城镇居民人均可支配收入（x 2），农村居民人均纯收入（x 3），居民消费价格水平作（x 4），作为本文研究的解释变量，所用数据来自于《中国统计年鉴》及国家统计局数据库。
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学号********班级08金融1班计量经济学期末课程设计南京审计学院2008 级金融学院题目：我国城乡居民储蓄影响因素的实证分析学生姓名庄梦琦学号08050133专业金融学班级1班2010年6 月8日我国城乡居民储蓄影响因素的实证分析08050133 08金融一班庄梦琦摘要金融危机爆发后为促进经济发展，我国多次采用利率政策调节居民储蓄与消费，但收效甚微。
本文通过选取城镇居民人均可支配收入、农村居民家庭人均纯收入、实际存款利率、通货膨胀率四个指标，基于1980年至2009年样本数据建立多元回归模型，检验了四个变量对于城乡居民储蓄的影响，并提出了四个政策建议：增加城镇居民人均可支配收入以及农村居民家庭人均纯收入、完善资本市场以及农村金融市场、慎重使用利率政策、建立健全社会保障制度以及完善税收财政体制。
关键词居民储蓄人均可支配收入多元回归一、引言居民储蓄是影响国民经济发展的重要变量之一，也是促进我国经济转型的重要环节。
通过储蓄而累积的巨大资本对于卓有成效的投资和消费市场的建立是非常有帮助的。
一直以来，我国主要通过出口拉动经济，其他两架马车尤其是消费扮演的角色却无足轻重，而过高的储蓄是导致这一结果的重要原因之一。
基于此，我国曾多次采用利率政策以期影响居民的储蓄行为，但这对于数千年传统思维根深蒂固的消费和储蓄观的冲击显然是十分有限的。
自1978年改革开放以来，我国城乡居民储蓄存款余额由210.6亿元增长到2009年的260772亿元，增幅达1237倍之多，而2008年至2009年增长率也达到了20%，这种大额度、高增长的居民储蓄情况制约着我国经济的转型。
2008年金融危机以来，拉动内需、加大投资力度更是成了各国政府宏观政策的重中之重。
我国也投放了4万亿人民币用于救助市场。
随着各国量化宽松货币政策实施而来的问题是各个市场面临着巨大的通胀压力，我国截至2011年4月的CPI（居民消费价格指数）达到了近一年的最高值5.3%。
控制通货膨胀与拉动经济运行称为市场面临的主要难题。
在这一过程中，通过有效手段在保持合理通货膨胀的同时充分释放居民储蓄的巨大购买力对于改善目前后金融危机时代的困境是大有裨益的。
基于此，本文通过选取通货膨胀率、实际存款利率、城镇居民人均可支配收入与农村居民家庭人均纯收入四个变量建立多元线性计量模型，探讨影响我国城乡居民储蓄的主要因素，并提出了如何有效调节居民储蓄以满足经济增长需求的政策建议。
二、文献综述居民储蓄问题一直是国内外学界研究的重点之一。
目前对居民储蓄的研究主要基于经典消费储蓄理论，通过进行影响居民储蓄行为的因素分析和实证检验来为政府制定宏观经济政策提供建议。
国外研究的基石是经典消费理论。
凯恩斯的绝对收入理论强调绝对收入决定当前消费。
该理论认为在短期中，收入与消费是相关的，即消费取决于收入，消费与收入之间的关系即消费倾向。
边际消费倾向是正数且小于1，其随收入的增加而递减，并小于平均消费倾向，这就是所谓的边际消费递减规律。
杜森贝提出的相对收入理论则认为消费并不取决于当期绝对收入水平，而是取决于相对收入水平，即相对于他人收入水平和本人历史上最高的收入水平。
这一理论因认为消费习惯和消费者周围的消费水平决定消费者的消费、当期消费是相对地被决定的而得名。
该理论与绝对收入理论的区别还在于，杜森贝认为从长期来看，平均消费倾向和储蓄倾向是稳定的，但从短期来看，储蓄率和边际消费倾向决定于掀起收入与高峰收入的比例i，由此导致短期消费波动较大，同时由于习惯效应的存在，收入减少对消费减少的作用不大，而收入增加对消费增加作用较大。
莫迪利安尼的生命周期假说强调当前消费支出与家庭整个一生的全部预期收入相互联系，每个家庭都是根据其一生的全部预期收入来安排自己的消费支出，即在每一时点上，每个家庭的消费和储蓄决策都反映了该家庭希望在其生命周期各个阶段达到消费的理想分布，以实现一生消费效用最大化的企图。
该理论的意义在于把消费与一生的收入与财产联系起来，成功的解释了长期消费函数的稳定性与短期消费波动的原因。
在长期中，财产与可支配收入的比率大致是不变的，可支配收入中劳动收入的比率（YL/YD) 也是大致不变的，因此，长期平均消费倾向是稳定的，边际消费倾向与平均消费倾向大致相等。
但在短期中，财产与可支配收入的比率是变动的，其原因主要是资本市场的价格变动基于国外著名经济学家建立的经典消费理论，我国学者从不同视角探讨了造成我国居民储蓄不断增高的因素以及提供了具有可操作性的政策建议。
宋铮（1999）[1]基于预防性储蓄假说理论，通过对中国居民面临的个人风险和系统性风险的定性分析以及实证检验，得出了预防性储蓄过高是造成我国居民高储蓄的主要原因，并在此基础上提出了三点旨在启动中国居民消费需求，用以扩大内需、确保中国经济快速增长的政策建议。
卢君生、蔡锐（2004）[2]基于欧文费雪的跨时消费理论检验了影响我国居民储蓄的影响因素，认为居民收入、实际利率对于储蓄有正效应，名义利率、通货膨胀对储蓄有负效应，此外，居民遗产动机、对未来预期的不确定性以及金融机构的消费信贷约束也会影响储蓄，且实际利率与名义利率对城镇储蓄和乡村储蓄的影响是有差别的。
其中，实际利率对城镇储蓄的影响较为明显，名义利率则对乡村储蓄的影响较为明显。
董章清（2006）[3]简要回顾了居民储蓄的研究历程，通过选取城镇居民人均可支配收入、农村居民家庭人均纯收入、名义利率、实际利率和通货膨胀率五个指标检验了居民储蓄的影响因素，提出了保持我国经济的持续均衡的发展增加居民的可支配收入、建立健全社会保障制度、慎重调整存款利率、改善我国其他的投融资市场环境等四项政策建议。
孙丽（2007）[4]建立了多元线性回归模型探讨了影响我国城乡居民储蓄的主要因素，发现居民人均可支配收入、名义利率、实际利率等都与储蓄存在较明显的正相关性。
张琳（2007）[5]纳入了商品零售价格指数作为影响居民储蓄的变量之一进行实证检验，并提出了维持现有利率水平、完善资本市场加快储蓄分流速度、建立健全社会保障制度、加强个人所得税征管工作、放宽企业集资和民间借贷条件的审批制度五项政策建议。
汪伟（2008）[6]基于1995-2005年省际动态面板数据的分析，从具有习惯偏好于流动性约束的消费函数出发检验了中国居民储蓄率的决定因素，认为城镇样本较好地支持了永久收入假设而农村样本较好的支持了凯恩斯理论；长期收入增长率是居民储蓄率的基本决定因素，高增长是高储蓄的主要原因；居民储蓄行为模式、人口年龄结构、社会保障制度、不确定性、信贷约束以及地区差异都是居民储蓄率的重要决定因素，但这些因素对城镇与农村居民储蓄率的影响存在显著差异。
陆佳怡（2010）[7]纳入了证券市场对资金的吸纳程度这一指标作为影响居民储蓄的因素之一，通过实证检验发现了如下几个事实：居民消费价格指数对于居民储蓄的影响不显著；城镇居民人均可支配收入是居民储蓄的主要影响因素，而农村人均纯收入则影响不显著；利率对于居民储蓄的影响效应正在弱化；股票市场筹资额的影响正在逐渐加大。
谢勇（2011）[8]使用2006年综合社会调查的微观数据，在综合考虑生命周期-持久收入假说和与方向储蓄理论的基础上，对城镇居民储蓄率的影响因素进行了实证研究，得出如下结论：持久收入、收入的不确定性与城镇居民储蓄率之间存在着显著的正相关关系，并并且收入差距的上升将会导致城镇居民总体储蓄率的上升；中国城镇居民储蓄率显示出U型的生命周期特征，在考虑了家庭的教育、医疗支出以后，这一特征表现得更加显著；家庭的人口年龄构成对于储蓄率产生了显著的影响；城镇居民的住房财富水平与其储蓄率之间基本没有显著关系，但户主的政治面貌、受教育程度、性别对城镇居民储蓄率存在一定影响。
三、模型设定与检验3.1 模型设定3.1.1 变量选取如前所述，根据国内外学者对于居民储蓄决定因素的研究，本文将选取城镇居民人均可支配收入、农村居民家庭人均纯收入、实际存款利率和通货膨胀率四个指标探讨1980年至2009年影响我国城乡居民储蓄的主要因素，寻找后金融危机时代通过合理利用居民储蓄促进经济增长和遏制通货膨胀的有效宏观调控政策。
城镇居民人均可支配收入。
指城镇居民家庭人均可用于最终消费支出和其它非义务性支出以及储蓄的总和，即居民家庭可以用来自由支配的收入。
它是家庭总收入扣除交纳的所得税、个人交纳的社会保障费以及调查户的记账补贴后的收入。
计算公式为：可支配收入=家庭总收入- 交纳的所得税- 个人交纳的社会保障支出- 记帐补贴。
一般来说，城镇居民人均可支配收入越高，居民储蓄会越多。
农村居民家庭人均纯收入。
“农民人均纯收入”指的是按农村人口平均的农民纯收入，反映的是一个国家或地区农村居民收入的平均水平，计算公式为：农民人均纯收入=（农村居民家庭总收入—家庭经营费用支出—生产性固定资产折旧—税金和上交承包费用—调查补贴）/农村居民家庭常住人口。
实际存款利率。
当实际利率大于零时，居民将资金存在银行才能获得利息；而只有当实际利率大于居民能从其他投资渠道获得的必要收益率时，居民才会增加储蓄。
由此，实际利率是影响居民储蓄的一个重要金融变量。
通货膨胀率。
通货膨胀率是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度;而价格指数则是反映价格变动趋势和程度的相对数。
当通货膨胀率大于名义利率导致实际利率为负时，居民不倾向于持有货币而是倾向于持有实物保值，这会在一定程度上降低居民储蓄。
3.1.2 样本数据本文选取1980年~2009年中国城乡居民储蓄、城镇居民人均可支配收入、农村居民家庭人均纯收入、实际利率和通货膨胀率数据进行分析。
其中实际利率是根据公式“实际利率=（名义利率-通货膨胀率）/（1+通货膨胀率）”计算而得。
选取这样的时间段涵盖了我国自改革开放以来完整的居民储蓄的变化，也包括了金融危机发生前后的所有样本，具有很强的代表性。
样本如表1所示：表1 居民储蓄影响因素样本数据数据来源：中国统计局网站 /；中国人民银行网站 /。
3.1.3 模型建立由于城乡居民储蓄、城镇居民人均可支配收入、农村居民家庭人均纯收入都是绝对数，而其他两个指标是相对数，所以在模型中将这三个数据取对数。
根据上述分析，现建立模型如下：12345ln ln ln S U V r αααααπμ=+++++上述模型中，1α~5α表示常值系数；S 表示城乡居民储蓄；U 表示城镇居民人均可支配收入；V 表示农村居民家庭人均纯收入；r 表示实际存款利率；π表示通货膨胀率；μ表示随机扰动项。
3.2 模型拟合利用样本数据，通过Eviews 软件对上述模型进行拟合得到如下结果：回归方程为：LNS = -4.816906684 + 1.115493298*LNU + 0.7614852921*LNV + 0.06640225285*R + 0.0482********PI3.3 模型检验 3.3.1 经济意义检验根据上述模型拟合结果，每当城镇居民人均可支配收入增加1个百分点，城乡居民储蓄也增加约1.11个百分点，这与实际经济意义相符；当农村居民家庭人均纯收入增加1个百分点，城乡居民储蓄增加约0.76个百分点，与现实经济意义相符；当实际存款利率提高1%，城乡居民储蓄增加约0.066个百分点，符合实际经济意义；当通货膨胀率增加1%，城乡居民储蓄增加约0.048个百分点，这与实际经济意义相悖。