郑州高强瓦楞纸生产制造项目可行性研究报告

规划设计/投资分析/产业运营

报告摘要说明

近几年，我国瓦楞纸箱行业增速虽然放缓，但未来增长空间仍然巨大。当前我国的人均年瓦楞纸板消费量仅为40平方米，而美日等发达国家都达

到了100平方米，消费量的提升空间十分巨大。

瓦楞纸板是由箱板纸和经过起楞的瓦楞原纸粘合而成、用于制造瓦楞

纸箱的一种复合纸板，纸板中层呈空心结构，能够在减轻包装重量的同时

获得较高的抗压强度和缓冲性能。

该高强瓦楞纸项目计划总投资13226.00万元，其中：固定资产投

资11352.76万元，占项目总投资的85.84%；流动资金1873.24万元，占项目总投资的14.16%。

本期项目达产年营业收入15777.00万元，总成本费用12551.55

万元，税金及附加226.99万元，利润总额3225.45万元，利税总额3897.33万元，税后净利润2419.09万元，达产年纳税总额1478.24万元；达产年投资利润率24.39%，投资利税率29.47%，投资回报率

18.29%，全部投资回收期6.97年，提供就业职位326个。

目前，我国瓦楞纸箱行业已形成一个完整、合理的产业系统，从改革

开放后开始具体可以概括为以下四个阶段。

目前，我国前十大瓦楞纸箱企业合计市场份额低于10%，而美国前五大瓦楞纸箱企业占到国内市场份额超过70%，国际间行业集中度比较的结果显示我国瓦楞纸箱行业集中度偏低。

郑州高强瓦楞纸生产制造项目可行性研究报告目录

第一章项目总论

第二章产业分析预测

第三章主要建设内容与建设方案

第五章土建工程

第六章公用工程

第七章原辅材料供应

第八章工艺技术方案

第九章项目平面布置

第十章环境保护

第十一章企业卫生

第十二章项目风险说明

第十三章项目节能说明

第十四章实施计划

第十五章投资方案计划

第十六章项目经营效益

第十七章项目招投标方案

附表1：主要经济指标一览表

附表2：土建工程投资一览表

附表3：节能分析一览表

附表4：项目建设进度一览表

附表5：人力资源配置一览表

附表6：固定资产投资估算表

附表7：流动资金投资估算表

附表8：总投资构成估算表

附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表附表10：折旧及摊销一览表

附表11：总成本费用估算一览表

附表12：利润及利润分配表

附表13：盈利能力分析一览表

第一章项目总论

一、项目建设背景

近几年，我国瓦楞纸箱行业增速虽然放缓，但未来增长空间仍然巨大。当前我国的人均年瓦楞纸板消费量仅为40平方米，而美日等发达国家都达

到了100平方米，消费量的提升空间十分巨大。

国内消费市场经过21世纪初的高速增长期后目前增幅较为稳健，细分

下游行业如快递物流行业随着网购市场的快速扩张，对瓦楞纸箱的需求将

持续快速增长，此外人口老龄化、二胎政策、城镇化等都将催生一系列下

游行业新需求，瓦楞纸箱产业的市场增长点依然不少。

瓦楞纸箱行业因为集中度低，本就与集中度较高的上下游企业议价时

处于劣势，行业利润空间容易受到挤压。与此同时，瓦楞纸箱的上游行业

即造纸行业容易受到进口废纸、国产废纸、宏观政策等因素影响，价格水

平往往会出现较大波动，进而传导到瓦楞纸箱行业，如不能及时向下游终

端客户转嫁成本压力或无法完全地转嫁来自上游的成本压力，利润空间将

受到挤压。2016年底以来，受国际废纸、煤炭等大宗商品价格上涨影响，

叠加环保压力下大量中小纸厂限产、关停，2016年底原纸价格较年初上涨

超过50%，随后进入2017年短暂回落后又进入新一轮的疯涨。

瓦楞纸箱行业具有“上游窄，下游广”的特点，上游包括造纸行业、

油墨行业和其他辅助材料行业，其中造纸行业是最主要的上游行业；下游

行业众多，覆盖食品饮料、家用电器、消费电子、电商物流、机械器械、化工、日化、医药保健等行业。

在上述产业链结构中，由于原材料中原纸成本占了纸箱可变成本的70%以上，原纸的价格是影响瓦楞纸箱行业的平均利润率的主要因素，瓦楞纸箱行业与上游造纸行业的联系紧密。目前造纸行业虽然面临产能过剩的局面，但由于近年来环保核查的压力增大，大量不合格的中小造纸厂产能被淘汰，市场出清后行业集中度有所提高，根据报告显示，2016年中国纸和纸板生产量10,855万吨，其中，龙头企业玖龙纸业占比超过12%，前十大造纸企业产量占比超过39%。相对于集中度较低的瓦楞纸箱行业，集中度较高的上游造纸行业议价能力较强，且上游造纸企业主要采取成本加成的方式定价，来自进口废纸、煤炭等大宗商品的涨价压力容易转嫁给下游纸箱生产企业。

下游行业覆盖面广，几乎所有的消费品制造业都需要包装企业作为供应链配套环节，传统经营模式下瓦楞纸箱行业几乎不存在对某特定下游行业的依赖。但中高档瓦楞纸箱面向下游细分行业的龙头企业，家电、消费电子等行业集中度较高，龙头企业议价能力强。消费升级趋势下，这些龙头企业对配套的纸箱厂商的订单响应能力、纸箱性能和外观等提出了更高的要求，它们对包装一体化、包装智能化的需求也推动着纸箱行业部分企业先行做出改变，引领行业变革。

当前，下游行业发展较为稳健。就具体市场而言，逐渐发生分化：食

品饮料、烟酒等非耐用消费品的增长趋势与人口结构和消费升级相关，总

体趋势是随着消费升级趋势告别高增长，增速放缓；家电、家具等行业主

要与地产周期和城镇化水平相关，分化趋势明显，冰箱、洗衣机的消费量

已连续3年接近零增长，但空调、厨电等由于城镇化趋势有较大的增长空间；日化用品行业增速近年来虽有所放缓，但仍保持在10%以上；此外，电商平台的快速发展带动了大批消费需求，也因此引发了大量的微细瓦楞纸

箱需求，前景可期。总体来说，伴随着经济平稳增长和居民消费能力提升，下游行业将平稳增长。

二、报告编制依据

1、《产业结构调整指导目录》。

2、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。

3、《建设项目经济评价细则》（2010年本）。

4、国家现行和有关政策、法规和标准等。

5、项目承办单位现场勘察及市场调查收集的有关资料。

6、其他有关资料。

三、项目名称

郑州高强瓦楞纸生产制造项目

四、项目承办单位

xxx有限公司

五、项目选址及用地综述

（一）项目选址方案

项目选址位于某某高新技术产业示范基地,地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，建设条件良好。

郑州，简称郑，古称商都，是河南省省会、特大城市、中原城市群核心城市，国务院批复确定的中国中部地区重要的中心城市、国家重要的综合交通枢纽。截至2019年，全市下辖6个区、1个县、代管5个县级市，总面积7446平方千米，常住人口1035.2万人，城镇人口772.1万人，城镇化率74.6%，地区生产总值11589.7亿元。郑州地处中国华中地区、黄河下游、中原腹地、河南中部偏北，位于黄河中下游和伏牛山脉东北翼向黄淮平原过渡的交接地带，西部高，东部低，中部高，东北低或东南低；属北温带大陆性季风气候，四季分明。郑州是联勤保障部队郑州联勤保障中心驻地，全国重要的铁路、航空、电力、邮政电信主枢纽城市，拥有亚洲作业量最大的货车编组站。郑州航空港区是中国唯一一个国家级航空港经济综合实验区，郑州商品交易所是中国首家期货交易所，郑州也是中国（河南）自由贸易试验区核心组成部分。郑州是华夏文明的重要发祥地、国家历史文化名城、国家重点支持的六个大遗址片区之一、世界历史都市联盟成员。郑州历史上曾五次为都，拥有不可移动文物近万处，其中世界

文化遗产2处，全国重点文物保护单位74处80项。2017年1月，国家发展改革委复函支持郑州建设国家中心城市。

（二）项目用地规模

项目总用地面积43401.69平方米（折合约65.07亩），土地综合利用率100.00%；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照高强瓦楞纸行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合规划建设要求。

六、土建工程建设指标

项目净用地面积43401.69平方米，建筑物基底占地面积33315.14平方米，总建筑面积46439.81平方米，其中：规划建设主体工程32189.11平方米，项目规划绿化面积2894.96平方米。

七、产品规划方案

根据项目建设规划，达产年产品规划设计方案为：高强瓦楞纸xxx 单位/年。综合考xxx有限公司企业发展战略、产品市场定位、资金筹措能力、产能发展需要、技术条件、销售渠道和策略、管理经验以及相应配套设备、人员素质以及项目所在地建设条件与运输条件、xxx有限公司的投资能力和原辅材料的供应保障能力等诸多因素，项目按照规模化、流水线生产方式布局，本着“循序渐进、量入而出”原则提出产能发展目标。

八、投资估算及经济效益分析

（一）项目总投资及资金构成

项目预计总投资13226.00万元，其中：固定资产投资11352.76

万元，占项目总投资的85.84%；流动资金1873.24万元，占项目总投资的14.16%。

（二）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标

项目预期达产年营业收入15777.00万元，总成本费用12551.55

18.29%，全部投资回收期6.97年，提供就业职位326个。

九、项目建设单位基本情况

（一）公司概况

本公司奉行“客户至上，质量保障”的服务宗旨，树立“一切为客户着想” 的经营理念，以高效、优质、优惠的专业精神服务于新老客户。公司致力于一个符合现代企业制度要求，具有全球化、市场化

竞争力的新型一流企业。公司是跨文化的组织，尊重不同文化和信仰，将诚信、平等、公平、和谐理念普及于企业并延伸至价值链；公司致

力于制造和采购在技术、质量和按时交货上均能满足客户高标准要求

的产品，并使用现代仓储和物流技术为客户提供配送及售后服务。

公司自建成投产以来，每年均快速提升生产规模和经济效益，成

为区域经济发展速度较快、综合管理效益较高的企业之一；项目承办

单位技术力量相当雄厚，拥有一批知识丰富、经营管理经验精湛的专

业化员工队伍，为研制、开发、生产项目产品奠定了良好的基础。

公司高度重视技术人才的培养和优秀人才的引进，已形成一支多

领域、高水平、稳定性强、实战经验丰富的研发管理团队。公司团队

始终立足自主技术创新，整合公司市场采购部门、营销部门的资源，

将供应市场的知识和经验结合到研发过程，及时响应市场和客户的需求，打造公司研发队伍的核心竞争优势。强有力的人才队伍对公司持

续稳健发展具有重大的支持作用。未来公司将加强人力资源建设，根

据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制

定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，明确人力资

源引进、开发、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资

源的合理配置，全面提升公司核心竞争力。鉴于未来三年公司业务规

模将会持续扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。同时，公司将不断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。

（二）公司经济效益分析

上一年度，xxx科技公司实现营业收入12700.47万元，同比增长18.59%（1990.94万元）。其中，主营业业务高强瓦楞纸生产及销售收入为10718.00万元，占营业总收入的84.39%。

根据初步统计测算，公司实现利润总额2982.20万元，较去年同期相比增长740.78万元，增长率33.05%；实现净利润2236.65万元，较去年同期相比增长301.58万元，增长率15.58%。

十、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章产业分析预测

一、高强瓦楞纸行业发展概况

瓦楞纸板是由箱板纸和经过起楞的瓦楞原纸粘合而成、用于制造瓦楞

纸箱的一种复合纸板，纸板中层呈空心结构，能够在减轻包装重量的同时

获得较高的抗压强度和缓冲性能。

瓦楞纸箱是指使用瓦楞纸板经过印刷、模切、钉箱或糊盒制成的包装

用纸容器。作为一种外包装，瓦楞纸箱主要起到运输过程中的储存、保护

作用，其印刷内容可还起到美化外观、展示产品、广告宣传的作用。与金属、塑料、玻璃包装产品相比，瓦楞纸箱废弃物较少、易于回收再利用，

并且印刷时主要采用无毒易分解的环保水性油墨，是公认的“绿色包装产品”，广泛地应用于家电、电子产品、IT、食品饮料、图书、日化、纺织

品等下游行业中。

根据市场研究机构SimithersPIRA和Freedonia统计，全球瓦楞纸箱

行业2017年产值达到2260亿美元，全球瓦楞纸箱产量达到2340亿平方米。根据SimithersPIRA预测，到2021年，全球瓦楞纸箱包装市场将达到2690亿美元。

根据国际瓦楞纸箱协会（ICCA）统计数据，2017年全球瓦楞纸箱产量

主要集中于亚洲市场，占比为51.6%，其次为欧洲和北美，分别为22.8%和17.9%。根据Freedonia预测，全球瓦楞纸箱市场仍将持续增长，尤其是在

亚洲、非洲和中东地区，增速将更为稳健，因为这些地区制造业越来越多

地使用瓦楞纸箱用于产品包装和运输，“以纸代木”作为运输容器的趋势

还将持续。

上游包括造纸行业、油墨行业和其他辅助材料行业，其中造纸行业是

最主要的上游行业；下游行业众多，覆盖食品饮料、家用电器、消费电子、电商物流、机械器械、化工、日化、医药保健等行业。

在上述产业链结构中，由于原材料中原纸成本占了纸箱可变成本的70%以上，原纸的价格是影响瓦楞纸箱行业的平均利润率的主要因素，瓦楞纸

箱行业与上游造纸行业的联系紧密。目前造纸行业虽然面临产能过剩的局面，但由于近年来环保核查的压力增大，大量不合格的中小造纸厂产能被

淘汰，市场出清后行业集中度有所提高，根据《中国造纸工业2017年度报告》，2017年中国纸和纸板生产量11130万吨，其中，龙头企业玖龙纸业

占比为11.80%，前十大造纸企业产量占比为39.95%。相对于集中度较低的

瓦楞纸箱行业，集中度较高的上游造纸行业议价能力较强，且上游造纸企

业主要采取成本加成的方式定价，来自进口废纸、煤炭等大宗商品的涨价

压力容易转嫁给下游纸箱生产企业。

下游行业覆盖面广，几乎所有的消费品制造业都需要包装企业作为供

应链配套环节，传统经营模式下瓦楞纸箱行业几乎不存在对某特定下游行

业的依赖。但中高档瓦楞纸箱面向下游细分行业的龙头企业，家电、消费

电子等行业集中度较高，龙头企业议价能力强。消费升级趋势下，这些龙

头企业对配套的纸箱厂商的订单响应能力、纸箱性能和外观等提出了更高

的要求，它们对包装一体化、包装智能化的需求也推动着纸箱行业部分企

业先行做出改变，引领行业变革。

二、高强瓦楞纸市场分析预测

目前，我国瓦楞纸箱行业已形成一个完整、合理的产业系统，从改革

开放后开始具体可以概括为以下四个阶段。

第一阶段（20世纪80年代）为起步阶段。1980年全国包装行业管理

机构诞生后，瓦楞包装产品生产企业逐渐增多，个别企业开始引进单面机

或自动生产线，但生产设备仍是以单面机为主导。此阶段，企业规模相对

较小，利润空间较高。

第二阶段（20世纪90年代）为野蛮生长阶段。该阶段行业的主要特点是：产能相对过剩，价格竞争成为企业间主要竞争手段；部分中高档瓦楞

包装产品生产企业凭借成本管理、品质优势和营销推广等差异化经营方式，逐渐扩大市场份额。由于企业间竞争仍以价格竞争为主，该阶段我国瓦楞

纸箱行业虽然发展较快，但由于竞争较为激烈，行业平均利润水平有所下降。

第三阶段（21世纪初）为快速增长阶段。这一阶段，企业逐渐注重成

本控制、内部管理、生产技术及设备更新、营销整合与服务模式革新，部

分企业推行包装一体化经营模式，行业竞争逐渐规范，企业间竞争已不局

限于价格层面，产品本身质量及服务成为企业获得生存发展的关键因素，

一批企业得以在市场竞争中脱颖而出，在区域或全国范围初具领先优势。

第四阶段（2011年起至今）为平稳发展阶段。经过多年的快速增长，

行业渐趋成熟，增速有所放缓。更由于经济危机后全球性的需求不振，下

游消费品行业的不景气传导到瓦楞纸箱行业，行业开始大规模整合，企业

数量大幅下降。生存下来的企业在淘汰落后产能的同时，也开始探索新的

发展方向，如研发和引进自动化包装系统、提供完整的包装解决方案、实

现跨区域多点生产布局等。这一阶段，龙头企业进一步扩大其领先优势和

市场份额，产能落后的中小企业面临着淘汰困境，行业集中度进一步提高。

与世界主要国家相比，我国瓦楞纸箱行业虽然起步较晚，但增长十分

迅速。早在2003年，我国便已超过日本成为全球第二大瓦楞纸箱生产国，

仅次于美国。全国瓦楞纸箱产量从2000年的256.03万吨攀升至2017年的3699.55千吨，复合年增长率达到17.01%，高于同期国内生产总值（GDP）

增速。

据统计，我国人均瓦楞纸板消费仅为40平方米/年，远低于美国、日

本等发达国家水平，未来仍存在较大的提升空间。

虽然目前国内经济正面临经济转型带来的增速放缓等问题，但经济驱

动力正逐步由出口、投资主导转向消费主导，有利于瓦楞纸箱行业增长。

瓦楞纸箱主要面向的食品饮料、家电、IT电子等行业消费升级趋势明显，

下游龙头客户包装需求升级的趋势将促使中高端瓦楞纸箱市场规模持续增长。

2017年我国电子商务延续快速发展态势，交易规模持续扩大，交易总

额达到29.16万亿元，较2016年的26.1万亿元，同步增长11.7%。2011

年我国电子商务交易总额仅为6.09亿元，7年间增长近5倍，年均复合增

长率达到29.8%。2018年上半年，全国电子商务交易额为14.91万亿元，

同比增长12.3%。

随着网购市场的持续发展，电商、物流行业对纸箱需求的提振作用明显，此类纸箱将成为纸箱需求的快速增长点。

二、高强瓦楞纸行业发展趋势分析

伴随着下游终端行业消费升级趋势，下游企业对于瓦楞纸箱产品质量、印刷内容精良程度、交货时间、配套服务的要求也会逐步上升，仅适用低速、低质、窄幅瓦线设备和落后印刷及后道设备的中小纸箱厂将难以适应

发展趋势。同时，逐年提高的环保成本将使得行业门槛逐步提高，有资金、技术实力的瓦楞纸箱企业将逐渐占据市场主导地位，而无法在逐渐缩小的

行业利润空间中生存的企业将面临淘汰。在未来一段时间，我国瓦楞纸箱