基金基础知识真题教材

基金基础知识真题

1.对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（B）。

A. 基金份额持有人

B. 基金托管人

C. 基金管理人

D. 基金监督机构

2.以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（D）。

A. 两者对市场流动性的贡献不同

B. 两者的利润来源不同

C. 两者的市场角色不同

D. 做市商不能充当经纪人的角色

3.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略，以下描述错误的是（B）。

A. 可以通过积极的风格调整，追求风格收益

B. 投资组合构建无需受投资政策的约束

C. 可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益

D. 从宏观经济及行业、板块特征入手

4.下列说法不符合投资理论基本假设的是（C）。

A. 两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的

B. 两个相同收益率的证券，投资者必然选择风险较小的

C. 投资者既希望风险小又要求高收益

D. 投资者接受高风险必定要求高收益补偿

5.关于信息比率，下面说法错误的是（C）。

A. 信息比率引入了业绩比较基准因素

B. 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

C. 信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益

D. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

6.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收。这个交收制度体现了（C）。

A. 净额结算原则

B. 共同对手方原则

C. 分级结算原则

D. 货银对付原则

7.可以反映投资风险水平的统计量是（A）。

A. 标准差

B. 分位数

C. 均值

D. 中位数

8.下述实际利率和名义利率的说法中，错误的是（D）。

A. 名义利率与通货膨胀率正相关

B. 实际利率与通货膨胀率无关

C. 通货膨胀率不大的情况下，名义利率约等于实际利率+通货膨胀率

D. 名义利率一定大于实际利率

9.关于贝塔系数，以下说法正确的是（D）。

A. 贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高

B. 作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能用于计算证券组合未来面临的市场风险状况

C. 贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值的预测

D. 单个证券的贝塔系数大于 1，代表该证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更大

10.基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利益产生的影响是（A）。

A. 基金份额净值会下降，但投资者利益不受影响

B. 基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响

C. 基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少

D. 基金份额净值会下降，投资者利益会相应减少

11.基金估值的第一责任主体是（D）。

A. 基金托管人

B. 中国证券投资基金业协会

C. 中国证监会

D. 基金管理人

12.以下不属于市场风险管理主要措施的是（C）。

A. 加强对场外交易的监控

B. 跟踪分析基金重仓股

C. 建立针对债券发行人的内部信用评级制度

D. 密切关注宏观经济指标和趋势

13.在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（D）。

A. 降低，不变

B. 不变，不变

C. 降低，升高

D. 不变，降低

14.ISDA 协议是国际掉期与衍生品协会为国际场外衍生品交易提供的标准协议框架。一方面，交易双方可以减少文件术语的误解等。另一方面，协议为交易双方提供了一个净额结算制度，即一系列的交易如果互有盈亏，可以抵消按净额进行结算。ISDA 文件最有助于解决交易中存在的（B）。

A. 合规风险和操作风险

B. 法律风险和信用风险

C. 法律风险和操作风险

D. 合规风险和流动性风险

15.假设资产 1 的预期收益率为 5%，标准差为 7%；资产 2 的预期收益率为 8%，标准差为2%；两种资产的相关系数为 1；假设按资产 1 占 40%，资产 2 占 60%的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为（D）。

A. 2.8%；10%

B. 2.8%；4.4%

C. 6.8%；4.4%

D. 6.8%；10%

16.关于风险价值，下列表述错误的是（A）。

A. 目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、内部模型法和蒙特卡洛法

B. VaR 是摩根公司研究出的风险计量和控制模型

C. 风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据

D. VaR 模型是近些年普遍采用的重要风险控制统计技术

17.主动投资的目标是（D）。

A. 扩大主动收益、缩小主动风险、降低信息比率

B. 扩大主动风险、扩大主动收益、降低信息比率

C. 扩大主动风险、扩大主动收益、提高信息比率

D. 扩大主动收益、缩小主动风险、提高信息比率

18.假设市场组合期望收益率为 8%，无风险利率为 3%，如果该股票的贝塔值为 1.4，则该股票的预期收益率为（B）。

A. 14%

B. 10%

C. 8%

D. 12%

19.关于债券价格、票面利率、当期收益率和到期收益率，以下错误的描述是（A）。

A. 票面利率是债券上标识的利率，即一年的利息与债券面值的比例，其他条件不变时，票面利率和债券到期收益率呈反向增减

B. 当期收益率是债券的年利息收入与债券当前的市场价格的比率，当期收益率可能等于到期收益率

C. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

D. 到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于当前价格的贴现率，其他条件不变时，到期收益率与债券价格反向变动

20.2013 年 12 月 31 日，某股票基金资产净值为 2 亿元，到 2014 年 12 月 31 日，该基金资产净值变为 3.2 亿元。假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在 2014 年的收益率为（C）。

A. 70%

B. 50%

C. 60%

D. 40%

21.某投资者持有 5 000 份 A 基金，当前的基金份额净值为 1.2 元。假设 A 基金按 1:2 的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是（C）。