第6章营运资金管理习题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
第六章营运资金管理习题
一、单项选择题
1. 下列关于流动资产和流动负债的说法中,错误的是()。
A.流动资产具有占有时间短、周转快,收益高等特点
B.企业拥有较多的流动资产,可在一定程度上降低财务风险
C.流动负债又称短期负债,具有成本低,偿还期短的特点
D.流动负债以应付金额是否确定为标准,可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债
2. 下列有关流动资产的投资战略的说法中,错误的是()。
A.在紧缩的流动资产投资战略下,一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率
B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的,只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题
C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率,但由于有较大的流动性,企业的运营风险较大
D.在宽松的流动资产投资战略下,一个公司维持较高水平的流动资产—销售收入比率
3. 某企业拥有流动资产120万元,(其中永久性流动资产40万元),长期融资260万元,短期融资50万元,则以下说法正确的是()。
A.该企业采取的激进融资战略
B.该企业采取的保守融资战略
C.该企业的风险和收益居中
D.该企业的风险和收益较高
4. 企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求,企业为满足交易性需求而持有现金,所需考虑的主要因素是()。
A.企业维持日常周转及正常商业活动
B.企业临时融资能力
C.企业对待风险的态度
D.金融市场投资机会的多少
5. 在现金管理中,下列关于成本模型的说法,不正确的是()。
A.成本模型强调持有现金是有成本的,最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量
B.现金的机会成本,是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益
C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系
D.现金持有量越少,进行证券变现的次数少,相应的转换成本越少
6. 恒通公司估计现金流量的标准差为1000元,持有现金的年机会成本为18%,每次的转换成本T为150元,现金余额的最低控制线为20000元,则平均现金余额为()元。(一年按360天计算;计算结果取整)
A.6082
B.16082
C.28109
D.14579
7. 企业要购买原材料,并不是都是收到原材料的当天就马上付款,通常会有一定的延迟,这一延迟的时间段是()。
A.应收账款周转期
B.存货周转期
C.应付账款周转期
D.现金周转期
8. 企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天,预计赊销额由1000万元变为1200万元,变动成本率为60%,等风险投资的最低报酬率为10%,则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加()万元。(一年按360天计算)
A.17
B.5
C.7
D.12
9. 某企业年销售收入为720万元,信用条件为“1/10,n/30”时,预计有20%的选择享受现金折扣优惠,其余客户在信用期付款,变动成本率为70%,资金成本率为10%,则下列选项不正确的是()。
A.平均收账天数为26天
B.应收账款占用资金应计利息5.2万元
C.应收账款占用资金为36.4万元
D.应收账款占用资金应计利息为3.64万元
10. 假设恒通公司2008年3月底应收账款为360万元,信用条件为在30天按全额付清货款,过去三个月的销售收入分别为270万元、280万元、260万元,则平均逾期()天。(一个月按30天计算)
A.40
B.10
C.44
D.30
11. 以下各项中,不属于应收账款监控方法的是()。
A.应收账款周转天数分析
B.账龄分析表
C.应收账款账户余额的模式
D.应收账款收现保证率分析
12. 以下成本中,属于固定储存成本的是()。
A.仓库折旧
B.存货资金的应计利息
C.存货的破损和变质损失
D.存货的保险费用
13. 某企业每年耗用某种原材料3600千克,该材料的单位成本为20元,单位材料年持有成本为1元,一次订货成本50元,则该企业的经济订货批量为()千克,最小存货成本为()元。
A.300,3000
B.600,600
C.600,300
D.600,6000
14. 某企业按年利率6%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,同时要求按照贴现法计息,则这项借款的实际利率约为()。
A.6.67%
B.6.38%
C.7.14%
D.6%
15. 某企业按照“2/10,n/60”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则放弃现金折扣的机会成本为()。
A.20.41%
B.12.24%
C.14.70%
D.20%
二、多项选择题
1. 下列关于营运资金的特点,说法正确的有()。
A.营运资金的来源具有灵活多样性
B.营运资金的数量具有波动性
C.营运资金的周转具有短期性
D.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性
2. 营运资金的管理是企业财务管理工作的一项重要内容,营运资金的管理原则包括()。
A.保证合理的资金需求
B.提高资金使用效率
C.节约资金使用成本
D.保持足够的短期偿债能力
3. 下列关于流动资产投资战略的说法中,正确的有()。
A.对于不同的产业和公司规模,流动资产与销售额的比率的变动范围非常大
B.公司的不确定性决定了在流动资产账户上的投资水平
C.如果公司管理是保守的,它将选择一个高水平的流动资产-销售收入比率
D.如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险,它将以一个低水平的流动资产—销售收入比率来运营
4. 在持有现金的动机中,预防性需求是指企业需要维持充足现金,以应付突发事件。那么为应付意料不到的现金需求,企业需要掌握的现金取决于()。
A.它愿意冒缺少现金风险的程度
B.它预测现金收支可靠的程度
C.企业临时融资的能力
D.金融市场投资机会的多少
5. 某企业的最低现金持有量为10000元,最高控制线为25000元,如果公司现有现金20000元,根据米勒-奥尔现金管理模型,下列说法正确的有()。
A.现金回归线为17500元
B.应该投资有价证券
C.不应该投资有价证券
D.现金回归线为15000元
6. 现行的现金管理模式包括()。
A.统收统支模式
B.结算中心模式
C.内部银行模式
D.财务公司模式
7. 在应收账款管理中,应收账款的成本包括()。