2014年中级会计师考试《财务管理》基础学习：项目现金流量
2014年中级会计职称考试《中级财务管理》公式大全
2014年中级会计职称考试《中级财务管理》公式大全1、流动比率=流动资产÷流动负债2、速动比率=速动资产÷流动负债保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率)9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率)10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100%11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100%或=销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷1218、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数)19、市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率=每股市价÷每股净资产23、股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100%股利保障倍数=股利支付率的倒数1、留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100%2、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益)3、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据)现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力)4、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%5、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利6、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营)财务预测与计划1、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售额-销售净利率×计划销售额×(1-股利支付率)2、销售增长率=新增额÷基期额或=(计划额÷基期额)-13、新增销售额=销售增长率×基期销售额4、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[(1+增长率)÷增长率]×(1-股利支付率)5、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或=权益净利率×收益留存率÷(1-权益净利率×收益留存率)财务估价(P-现值i-利率I-利息S-终值n—时间r—名义利率m-每年复利次数)1、复利终值复利现值2、普通年金终值：或3、年偿债基金：或A=S(A/S，i，n)(36与37系数互为倒数)4、普通年金现值：或P=A(P/A，i，n)5、投资回收额：或A=P(A/P，i，n)(38与39系数互为倒数)6、即付年金的终值：或S=A[(S/A，i，n+1)-1]7、即付年金的现值：或P=A[(P/A，i，n-1)+1]8、递延年金现值：第一种方法，第二种方法。
2014年会计职称中级财务管理考试试题及答案解析(四)
会计职称中级财务管理考试试题及答案解析(四)一、单选题（本大题25小题．每题1.0分，共25.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题下列各项中，运用普通股每股利润无差别点确定最佳资本结构时，需计算的指标是( )。
A．息税前利润B．营业利润C．净利润D．利润总额【正确答案】：A【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 本题考核的是筹资无差别点的计算方法。
第2题下列关于财务费用预算表述错误的是 ( )。
A．就其本质而言属于日常业务预算B．应该纳入财务预算的范畴C．是指反映预算期内因筹措使用资金而发生财务费用水平的一种预算D．现金预算的资金筹措及运用的相关数据需要根据财务费用预算来编制【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 本题考核的是财务费用预算的编制。
第3题一个投资方案年销售收入300万元，年经营成本200万元，其中折旧75万元，所得税税率为 40%，则该方案年现金流量净额为( )。
A．90B．139C．135D．54【正确答案】：C【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 本题考核的是净现金流量的计算。
它等于(300-200)×(1-40%)+75＝135(万元)。
第4题下列各项中，可用来筹集短期资金的筹资方式是( )。
A．商业信用B．融资租赁C．发行股票D．发行债券【正确答案】：A【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 本题考核的是企业短期资金的筹集方式，主要是银行短期借款和商业信用。
第5题采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是( )。
A．数量较多的存货B．占用资金较多的存货C．品种较多的存货D．库存时间较长的存货【正确答案】：B【本题分数】：1.0分。
2014年中级会计师考试《财务管理》基础学习：投资管理的原则
2014年中级会计师考试《财务管理》基础学习：投资管理的原则投资管理的原则
（一）可行性分析原则
主要包括环境可行性、技术可行性、市场可行性、财务可行性等方面。
（二）结构平衡原则
投资项目在资金投放时，要遵循结构平衡的原则，合理分布资金，包括固定资金与流动资金的配套关系、生产能力与经营规模的平衡关系、资金来源与资金运用的匹配关系、投资进度和资金供应的协调关系、流动资产内部的资产结构关系、发展性投资与维持性投资配合关系、对内投资与对外投资顺序关系、直接投资与间接投资分布关系，等等。
（三）动态监控原则
投资的动态监控，是指对投资项目实施过程中的进程控制。
多选题
为了适应投资项目的特点和要求，实现投资管理的目标，作出合理的投资决策，需要制定投资管理的基本原则，据以保证投资活动的顺利进行。
下列各项中，属于投资管理原则的有（）。
A、可行性分析原则
B、结构平衡原则
C、静态监控原则
D、利润最大原则
正确答案：AB
答案解析：本题考核的是投资管理的原则。
利润最大是财务管理的目标，不是投资管理的原则。
投资管理原则包括动态监控原则。
2014年中级会计师考试《财务管理》全真模拟卷(3)
2014年中级会计师考试《财务管理》全真模拟卷（3） 一、单项选择题（下列每小题备选答案中，只有-个符合题意的正确答案。
请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中相应的信息点。
本类题共25分，每小题1分。
多选、错选、不选均不得分。
） 1、下列各项中，属于企业债务风险分析与评判的修正指标的是（ ）。
A.总资产增长率 B.速动比率 C.流动资产周转率 D.成本费用利润率 2、某市的地下排水系统已不适应需要，市政府决定全部重建，需-次性投资8000万元，以后每年需投入维护费100万元，每5年末大修-次需投资1000万元，永久使用，原有旧排水系统残料收入500万元。
假设贴现率为10%，则现金流出总现值为（ ）万元。
A.11138 B.10138 C.9600 D.10000 3、资本市场的主要功能是实现长期资本融通，其主要特点不包括（ ）。
A.融资期限长 B.融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力 C.资本借贷量大 D.收益较高，风险较低 4、已知某企业生产销售甲乙两种产品，2010年销售量分别为20万件和30万件，单价分别为40元和60元，单位变动成本分别为24元和30元，单位变动销售费用和管理费用分别为20元和25元，固定成本总额为200万元，则下列说法不正确的是（ ）。
（计算结果保留两位小数） A.加权平均边际贡献率为56.92% B.加权平均边际贡献率为46.92% C.保本点销售额为426.26万元 D.甲产品保本点销售量为3.28万件 5、下列成本中，属于确定目标现金余额的成本模型和随机模型都需要考虑的是（ ）。
A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.转换成本 6、下列关于存货成本的说法中，不正确的是（ ）。
A.取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成 B.订货成本是指取得订单的成本 C.仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存成本 D.缺货成本有时表现为紧急额外购入成本 7、能够保证预算期间与会计期间相对应的预算编制方法是（ ）。
2014年中级会计职称考试试题及答案：中级财务管理（第五套）
⼀、单项选择题(下列每⼩题备选答案中，只有⼀个符合题意的正确答案。
请将选定的答案，按答题卡要求，⽤2B铅笔填涂答题卡中相应的信息点。
本类题共25分，每⼩题1分。
多选、错选、不选均不得分。
) 1在下列各项中，不属于商业信⽤融资的是( )。
A.应付账款 B.预收货款 C.办理应收票据贴现 D.应计未付款 参考答案：C 参考解析 商业信⽤是指商品交易中的延期付款或预收货款⽅式进⾏购销活动⽽形成的借贷关系，应收票据贴现属于向银⾏借⼈资⾦，不属于商业信⽤。
2若某投资项⽬的建设期为零，则直接利⽤年⾦现值系数计算该项⽬内部收益率指标所要求的前提条件是( )。
A.投产后净现⾦流量为递延年⾦形式 B.投产后各年的净现⾦流量不发⽣流动资⾦投资 C.在建设起点没有发⽣任何投资 D.投产后净现⾦流量为普通年⾦形式 参考答案：D 参考解析 计算内部收益率的特殊⽅法，即根据普通年⾦现值系数查表，然后⽤内插法的⽅法计算的条件有两个：①项⽬的全部原始投资均于建设起点⼀次投⼈，建设期为零，建设起点第0期净现⾦流量等于全部原始投资的负值;②投产后每年净现⾦流量相等，即投产后第1期⾄第n期净现⾦流量为普通年⾦形式。
3已知某企业销售收现率为：当⽉收现50%，下⽉收现30%，再下⽉收现20%。
若该企业预计2011第4季度各⽉销售收⼊分别为：50000元、60000元、80000元，则2011年预计资产负债表中年末应收账款项⽬的⾦额为( )元。
A.59000 B.68000 C.52000 D.40000 参考答案：C 参考解析 应收账款项⽬⾦额=80000×50%+60000×20%=52000(元)。
4甲公司某长期借款的筹资净额为95万元，筹资费率为筹资总额的5%，年利率为4%，所得税税率为25%。
假设⽤⼀般模式计算，则该长期借款的筹资成本为( )。
A.3% B.3.16% C.4% D.4.21% 参考答案：B 参考解析 息=长期借款筹资总额X年利率=100×4%=4(万元)，长期借款筹资成本=4×(1-25%)/95×100%=3.16%，或长期借款资本成本=4%×(1-25%)/(1-5%)=3.16%。
2014中级职称《财务管理》基础学习：财务可行性要素的估算
2014中级职称《财务管理》基础学习：财务可行性要素的估算财务可行性要素的估算一、财务可行性要素的特征1.财务可行性要素：与项目直接相关的、能够反映项目投入产出关系的各种主要经济因素的统称，分为投入类和产出类两种类型。
2.财务可行性要素的特征：重要性、可计量性、时间特征、效益性、收益性、可预测性和直接相关性。
二、投入类财务可行性要素（投入阶段和产出阶段的成本）的估算㈠。
建设投资的估算（形成资产法）1.建设投资的构成2.形成固定资产费用的估算1）形成固定资产费用的构成工程费用建筑工程费建筑工程总量×同类单位建筑工程投资实物工程量×预算单位实物工程投资广义设备购置费狭义设备购置费国产设备购置费=设备购买成本×（1＋运杂费率）进口设备购置费=到岸价+进口从属费+国内运杂费=（离岸价＋国际运费＋国际运输保险费）+进口从属费+国内运杂费其中：进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费【注意】以离岸价为基础估算进口设备购置费时，在离岸价的基础上，之后的每一项费用都按照前列各项目合计的一定百分比来估算。
工具、器具和生产经营用家具购置费按“狭义设备购置费”的一定百分比计算安装工程费每吨安装费×设备吨位安装费率×设备原价单位实物工程安装费标准×安装实物工程量其他工程费用的一定百分比费用2）固定资产原值（计提折旧的基数）=形成固定资产的费用+建设期资本化利息+预备费3.形成无形资产费用的估算专利权商标权短期取得使用权：不得作为无形资产进行评估外购：预计取得成本投资转入：约定作价或评估价自创（新建项目很少发生）：成本法或市价法非专利技术外部一次性购入：取得成本投资转入：市价法或收益法土地使用权有偿转让方式取得：预计发生的取得成本——土地使用权出让金投资方投资转入：投资合同或协议约定的价值，或公允价值用于企业自行开发建造厂房建筑物的土地使用权，不得列作固定资产价值特许权取得成本（二）流动资金投资的估算（分项详细估算法）1.流动资金投资的性质——“垫支”1）流动资金（营运资金）＝流动资产－流动负债2）已投入的流动资金在运营期内可以循环周转使用，因此运营期内某年所需投资的流动资金，只是该年流动资金需用额超过截至上年已投入流动资金额的增量部分。
2014年中级会计职称考试《财务管理》真题(第三部分)
→☆→☆→☆→☆→YY语音频道号：54006162←★←★←★←★←★←标题：书看不懂？题不会做？鸭题库来帮你！鸭题库 YY课堂在线名师教您如何把证轻松带回家还在为看不懂的知识点苦于无人解答而抓耳挠腮吗？还在为有问题羞于提问而纠结难吗？鸭题库现推出YY 语言课堂，名师在线，为你考试过关保驾护航，免费的哦，一般人我不告诉他！QQ讨论群：303347369→☆→☆→☆→☆→微信号:KaoShiTi或搜索:鸭题库←★←★←★←★←★←第1题 (单项选择题)(每题 1.00 分)下列各项中，不属于速动资产的是（）。
A.应收账款B.预付账款C.应收票据D.货币资金正确答案：B,第2题 (单项选择题)(每题 1.00 分)下列各项中，不属于财务业绩定量评价指标的是（）。
A.获利能力B.资产质量指标C.经营增长指标D.人力资源指标正确答案：D,第3题 (单项选择题)(每题 1.00 分)企业实施了一项狭义的“资金分配”活动，由此而形成的财务关系是（）。
A.企业与投资者之间的财务关系B.企业与受资者之间的财务关系C.企业与债务人之间的财务关系D.企业与供应商之间的财务关系正确答案：A,第4题 (单项选择题)(每题 1.00 分)下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是（）。
A.解聘B.接收C.激励D.停止借款正确答案：D,第5题 (单项选择题)(每题 1.00 分)投资者对某项资产合理要求的最低收益率，称为（）。
A.实际收益率B.必要收益率C.预期收益率D.无风险收益率正确答案：B,第6题 (单项选择题)(每题 1.00 分)某投资者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，则该投资者属于( )oA.风险爱好者B.风险回避者C.风险追求者D.风险中立者正确答案：D,第7题 (单项选择题)(每题 1.00 分)某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%，5年10%的年金终值系数为6. 1051,5年10%的年金现值系数为3. 7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（）元。
2014中级会计职称财务管理客观题考点考情分析
2014中级会计职称财务管理客观题考点考情分析中级会计职称中的财务管理科目主要分为了十个章节，下面重点分析每一章节中哪些知识点会出现在2014中级会计职称财务管理考试的客观题中，这些知识点中哪些内容是大家备考的重点。
第一章总论1、财务管理目标(各个观点的优缺点要掌握);2、财务管理体制(集权和分权的区分);3、财务管理环境(重点注意金融环境)。
第二章财务管理基础1、时间价值系数之间的关系(普通年金现值系数与资本回收系数、普通年金终值系数与偿债基金系数、预付年金现值系数与普通年金现值系数等);2、风险管理(两种证券组合的预期收益率、组合风险、相关系数与组合风险之间的关系等);3、资本资产定价模型(必要收益率的计算、证券市场线的含义、证券市场线中斜率的含义);4、成本性态分析(约束性固定成本与酌量性固定成本的区分、技术变动成本和酌量性固定成本的区分、半变动成本、半固定成本等的区分)。
第三章预算管理1、预算编制方法(各种预算编制方法的优缺点);2、主要预算的编制(各种预算编制的表述);3、预算的分类与预算体系(按内容不同的分类和按预算指标覆盖的时间长短的分类、预算体系中各种预算的逻辑关系);4、现金预算的编制(可供使用的现金、现金支出和现金余缺)。
第四章筹资管理(上)1、权益筹资方式的种类及特点(三种股权筹资方式各自的优缺点);2、无形资产出资方式(《公司法》对无形资产出资方式另有限制，股东或者发起人不得以哪些无形资产出资要记住);3、债务筹资方式的种类与特点(三种长期负债资金筹集方式的特点以及与股权筹资相比有哪些优缺点)。
第五章筹资管理(下)1、资金需要量预测(因素分析法、销售百分比法);2、资本成本(资本资产定价模型的应用、公司价值分析法以及不同行业适用的资本机构);3、杠杆效应(经营杠杆系数和财务杠杆系数的计算、企业不同发展时期的资本结构情况);4、衍生工具筹资(可转换债券和认股权各自的筹资特点);5、资本结构决策(影响资本结构的因素)。
中级会计师《财务管理》考试大纲
中级会计师《财务管理》考试大纲一、考试目标中级会计师《财务管理》考试旨在考查考生对财务管理的基本理论、方法和技能的掌握程度，以及运用财务管理知识解决实际问题的能力。
通过本课程的考试，要求考生具备较强的财务分析、预算编制、资金管理、投资决策和财务控制等方面的能力，为企业的财务管理工作提供有效的支持和决策依据。
二、考试内容（一）财务管理基础1、财务管理概念、目标与环节（1）理解财务管理的概念和内容。
（2）掌握财务管理的目标，包括利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等。
（3）熟悉财务管理的环节，如财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析等。
2、财务管理体制（1）了解财务管理体制的类型及其优缺点。
（2）掌握企业财务管理体制的设计原则和集权与分权相结合型财务管理体制的实践。
3、财务管理环境（1）熟悉经济环境、金融环境、法律环境对财务管理的影响。
（2）掌握通货膨胀对财务管理的影响及应对策略。
（二）预算管理1、预算管理概述（1）理解预算的特征与作用。
（2）掌握预算的分类，如按内容、业务活动领域和预算指标覆盖的时间长短等分类。
2、预算的编制方法与程序（1）熟悉各种预算编制方法，如固定预算法、弹性预算法、增量预算法、零基预算法等的特点和适用范围。
（2）掌握预算编制的程序，包括下达目标、编制上报、审查平衡、审议批准和下达执行等环节。
3、预算的编制（1）能够熟练编制经营预算，如销售预算、生产预算、采购预算、费用预算等。
（2）掌握财务预算的编制，包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表。
4、预算的执行与考核（1）了解预算执行的要点和监控方法。
（2）掌握预算考核的原则和内容。
（三）筹资管理1、筹资管理概述（1）理解筹资的分类，如股权筹资、债务筹资和衍生工具筹资等。
（2）掌握筹资管理的原则，包括筹措合法、规模适当、取得及时、来源经济和结构合理等。
2、股权筹资（1）熟悉吸收直接投资、发行普通股股票和留存收益等股权筹资方式的特点和优缺点。
2014年会计职称中级财务管理综合专题练习及答案解析(五)
会计职称中级财务管理综合专题练习及答案解析(五)一、计算题（本大题8小题．每题5.0分，共40.0分。
）第1题某公司由于目前的信用政策过程过严．不利于扩大销售，同时收账费用过高，该公司准备修正现行的信用政策。
现有甲、乙两个备选方案，有关数据见择哪个方案?【正确答案】：根据所给资料可编制下表：根据计算结果，应该选择甲方案，因为放宽了信用政策，使企业的收益增加了26万元(714-688)。
第2题某固定资产项目投产，投资500万元，建设期一年，建设资金于建设起点投入300万元，建设期末投入200万元，运营期为10年，终结点回收固定资产残值50万元。
该项目投产后，每年可获利80万元，假定行业基准折现率为10%。
要求：计算该项目的投资净现值，净现值率和获利指数。
[(P/A，10%，10)=6.1446，(P/F，10%， 11)=0.3505，(P/A，10%，1)=0.9091]【正确答案】：答案:(1)固定资产年折旧额=(500-50)/10=45(万元)建设期净现金流量：NCF=-300(万元)；NCF1=-200(万元)运营期净现金流量：NCF2～10=80+45=125(万元)；NCF11=80+45+50=175(万元)(2)项目投资净现值：NPV=NCF0+NCF1×(P/A，10%，1)+ NCF2～10×[(P/A，10%，10)-(P/ A，10%，1)]+NCF11×(P/F，10%，11)=-300-200×0.9091+125×(6.1446- 0.9091)+175×0.3505 =233.96(万元)原始投资净现值合计：NCF0+NCF1×(P/A，10%，1)=-300-200×0.9091=-481.82(万元)净现值率=(233.96÷｜-481.82｜)×100% =48.56%(3)运营期各年净现金流量现值合计：NCF2～10×[(P/A，10%，10)-(P/A，10%，1)]+NCF11×(P/F，10%，11)=125×(6.1446-0.9091)+175×0.3505=715.71(万元)获利指数=715.71÷｜-481.82｜=1.49第3题某公司打算用部分闲置资金对外投资，可供选择的甲、乙两公司的股票要求：根据风险与收益的关系，请作出合理的选择。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2014年中级会计师考试《财务管理》基础学习：项目现金流量
项目现金流量
现金流入量与现金流出量相抵后的余额，称为现金净流量（Net Cash Flow，简称NCF）。
投资项目从整个经济寿命周期来看，可以分为三个时点阶段：投资期、营业期、终结期。
提示：
（1）假设现金流量发生的时点在当期期末。
（2）上一年的年末和下一年的年初是同一个时点。
（3）对于在营业的某一年发生的大修理支出来说，如果本年内一次性作为收益性支出，则直接作为该年付现成本；如果跨年摊销，则本年作为投资性的现金流出量，摊销年份以非付现成本形式处理。
对于在营业的某一年发生的改良支出来说，是一种投资，应作为该年的现金流出量，以后年份通过折旧收回。