未来商业银行发展中的存在问题

近年来，随着金融市场的快速发展以及互联网技术的革新，我国银行业所处的经营环境正在发生着深刻变化，一些银行传统的业务和功能正在弱化甚至可能被替代，经营方式和盈利模式也正遭受着前所未有的挑战。在这样的背景下，未来商业银行的发展模式将会发生怎样的变化？在此，我谈几点个人思考。

银行传统功能面临重大挑战

当前，随着金融市场和信息技术的快速发展，大量的非银行金融机构（如信托、租赁、小额贷款公司等）和商业机构（如电子商务企业、电信运营商等）正在快速进入银行的传统业务领域。未来可能的趋势是，这些机构通过不断的创新和竞争，使得一些银行传统产品或服务不再是专利，所有的市场参与者都可以提供服务和开展交易，从而使得整个金融体系的功能增强，效率得到提高，但同时一些银行传统的功能将会弱化，甚至可能被替代。

支付中介功能受到冲击

科技进步能够改变社会需求，进而影响着银行的传统功能，最为典型的例子就是网络金融的发展对银行支付功能的冲击。广义上讲，网络金融是指以互联网为代表（甚至是“三网融合”），借助移动通信技术、云计算、社交网络和搜索引擎等现代信息科技，实现支付、资金融通、信息服务等业务的新兴金融模式。

目前对银行冲击最大的是第三方支付企业，它们已经能够为客户提供收付款、自动分账、转账汇款、代缴费等结算支付服务。据统计，目前央行已经前后为197家第三方支付企业颁发了支付业务许可证，牌照涵盖了货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付、预付卡发行与受理、银行卡收单等七大业务类型，所涉及的服务已经由单纯支付结算渗透到整个产业链提供行业解决方案。显然，第三方支付已经形成一个庞大的产业，业务范围已经涉及到了银行支付功能的核心业务领域，并且在电子支付领域确立了优势地位。

从更长远来看，网络金融还将衍生出“移动支付”这种更为新兴的产业。这种支付方式通过移动通信设备、无线通信技术来转移货币价值以清偿债权债务关系。特别是随着WiFi、3G/4G等技术发展，互联网与移动通信技术融合趋势明显，未来的移动支付将更加便捷、人性化，能真正做到以任何方式进行支付（3A，Anytime，Anywhere，Anyhow），将可能取代“银行卡”这一传统支付结算载体。数据显示，2012年全球移动支付总额为2400亿美元，2015年预计能达到1万亿美元，年均增长率将达40%。而在中国，这一市场也具有巨大的潜力。2012年中国网民数量超过5亿，手机网民规模近4亿，手机首次超过台式电脑成为第一大上网终端。围绕移动支付的手机近场支付、二维码支付、短信支付等应用创新已经快速发展起来。显然，在信息革命的影响下，移动支付潜力巨大，如果银行能够抓住这一发展趋势，就会面临广阔的市场机遇。

信用中介功能面临挑战

传统理论认为，银行之所以存在是因为银行具有很高的信誉，能够通过规模经济和专门技术，降低社会资金融通的成本。同时，银行还具有专门的风险管理技术和信息处理能力，能够缓解储蓄者和融资者之间的信息不对称以及由此引发的逆向选择和道德风险的问题。但是，网络金融正通过很低的交易成本和有效的信息解决方式改变着银行作为信用中介的传统优势。最典型的例子就是基于电子商务平台网络贷款的快速发展，比如基于B2C模式的淘宝、京东、苏宁平台的网络消费贷款，基于B2B模式的阿里小贷、生意宝(002095,股吧)等小企业贷款，基于P2P模式的人人贷融资模式。这些模式的典型特征是利用通信网络实现商品和服务的在线交易，达到信息流、物流、资金流的“三流合一”。

从未来更长远的发展来看，网络贷款可能不再局限于电商平台的开发和合作，还有可能形成一个更广泛的网络金融模式。在这种模式下，通过搜索引擎、大数据、社交网络和云计算等现代信息科技技术，交易者的信息收集成本、信用等级评价成本、签约成本以及贷后风险管理成本都非常小，整个交易成本能够有效降低。同时，还可以通过信息科技手段有效解决信息不对称问题，保障了交易者之间的信息充分和透明，信用评级和风险定价完全数据化。因此，在未来网络金融模式下，现代信息技术能大大降低交易成本和信息不对称，可能以后不再需要资金中介，取而代之的是信息中介。

如果这些趋势实现，那么银行融资中介的作用将会极大削弱。一方面，大中型企业客户可以在直接融资市场获得资金；另一方面，小企业和个人客户可以在网络金融平台上实现灵活便捷的融资。这些脱媒的叠加效应使得银行信用中介功能边缘化。

金融服务的功能可能强化

在支付中介和信用中介功能弱化的同时，银行金融服务功能可能强化。

金融结构的变化。近些年，证券市场以及直接融资工具的快速发展改变着中国的金融结构，中国传统的以银行主导的结构正向着更为均衡的结构发展，贷款占社会融资规模的比例已经从2002年的95%下降到2012年的58%，而企业债券与股票融资从不足5%提高到了16%。这种调整对于过度倚重间接融资的中国金融市场是一个有益的改善

和补充。正是这种结构的改变引导银行在金融体系中的功能实现转变，围绕资本市场发展而延伸的财富管理、私人银行、资产托管、财务顾问、债券承销、并购重组等金融服务得到快速发展。

客户需求的变化。一方面，中国企业经营日益呈现集团化、国际化、综合化的特征，要求银行提供涵盖信贷融资、投资银行、现金管理、国际结算、供应链金融等为一体的综合金融服务解决方案。另一方面，居民收入水平提高，要求银行提供信用卡、消费信贷、财富管理、私人银行等更为个性化和多样化的金融服务。

如果说早期的货币经营带有神秘感和优势地位，银行凭借支付中介和信用中介主导功能处于垄断地位。那么，随着银行功能的深刻变化，其经营已不再局限于货币经营，金融服务功能日益凸显。在这样的变化中，如何以客户为中心，改善客户体验，提高客户尊严，为客户提供更加快捷便利的金融服务，已成为现代银行发展的必然要求。

中国银行业传统盈利模式不可持续

虽然现阶段中国银行业的总体盈利能力不错，但是其盈利模式却不具有长期可持续性。从银行价值实现的流程来看，盈利水平主要取决于发展规模、利率水平、业务结构、经营效率和资产质量等方面因素。但从国内情况看，在金融市场化改革、资本监管持续加强、劳动力成本上升等趋势影响下，中国银行业传统盈利模式弊端已逐渐显现。

粗放型规模增长不可持续。首先，中国经济增长步入中速增长通道，潜在经济增速的下滑将降低实体经济的信贷需求，也会导致银行对贷款的风险预期上升，两者共同作用下贷款增速有一个回落过程。其次，脱媒效应会分流一部分社会融资需求，减少对银行体系的过度依赖。第三，宏观货币政策环境将趋紧，控制通胀将成为相当长时期货币当局的政策目标，而信贷规模控制和存贷比限制就是重要的调控手段。第四，市场无法承受银行高频率的巨额融资。银行资产规模的扩张带来了利润快速增长的同时也带来了资本的快速消耗。总体来