6第六章商业银行中间业务的经营管理

§2 商业银行的表外业务
现代意义上的互换是指运用互换这种技术，进 行包括筹资在内的一连串的财务活动，又称互 换融资。Swap 换融资。Swap Finance 互换优点：不会增加互换双方的资产额和负债 额；避免信贷风险。 商业银行开展互换活动的好处：拓宽了商业银 行增加收益的渠道；利用互换进行风险管理； 扩大了商业银行的业务范围。 类型：货币互换和利率互换
§2 商业银行的表外业务
指交易双方约定在未来某一时段内利率水平的合约， 其金额的大小、期限长短、存或贷可由双方自由商议， 属于利率避险工具。 远期利率协议建立在双方对未来一段时间利率的预测 存在差异的基础上。它是一种双方以降低收益为代价， 通过预先固定远期利率来防范未来利率波动，实现稳 定负债成本或资产保值的金融工具。 特点：成本较低；灵活性大；保密性好。 FRABBA 英国银行家协会远期利率协议，远期利率协议 交易的标准化文件。 类型：1 类型：1、普通远期利率协议 Plain Vanilla FRA 2、对敲远期利率协议 FRA Strip
§1 商业银行的金融服务类业务
二、银行卡业务 银行卡是由授权的金融机构向社会发行 的具有消费信用、 转帐结算 、 的具有消费信用 、 转帐结算、 存取现金等 全部或部分功能的信用支付工具。 全部或部分功能的信用支付工具。
信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、 准贷记卡、借记卡。
§1 商业银行的金融服务类业务
§2 商业银行的表外业务
一、担保或类似的或有负债 由银行向交易活动中的第三者的现行债务 提供提保， 并且承担相应的风险 。 提供提保 ， 并且承担相应的风险。 担保业 务形成银行的或有负债。 务形成银行的或有负债 。 银行在提供担保 的同时， 要承担违约 、 汇率风险 、 的同时 ， 要承担违约、 汇率风险、 国家风 险。因此是一项风险较大的表外业务 。 业务类型有：票据承兑、 备用信用证 、 业务类型有：票据承兑 、 备用信用证、 投 标保函，履约保函等。 标保函，履约保函等。
是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的 承诺。借款人可以在一个中期内（5 承诺。借款人可以在一个中期内（5-7年），以自己的 名义周转性发行短期票据，从而以较低的成本取得中 长期的资金融通效果。
§2 商业银行的表外业务
票据发行便利起源于辛迪加贷款（银团贷款）。 类型 包销的NIFs
不包销NIFs 主体构成：借款人、发行银行、包销银行、投资者。 票据发行便利的程序：由发行人（借款人）委任包销 人和投标小组成员；在发行人与包销人和投标小组成 员之间签定一系列文件；安排发行时间。 表6-1 票据发行便利时间表
是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的 正式契约。 银行将在有效承诺期内， 正式契约 。 银行将在有效承诺期内 ， 按照双方约定的 金额、 利率， 金额 、 利率 ， 随时准备应客户的要求向其提供信贷服 务，并收取一定的承诺佣金。 并收取一定的承诺佣金。 类型：可撤消的贷款承诺和不可撤消的贷款承诺 。
第六章 商业银行中间业务的经营管 理
教学目的： 了解商业银行的金融服务类业务和表外业 务的经营管理；我国商业银行拓展表外业 务的策略；表外业务的风险管理。 务的策略；表外业务的风险管理。
第六章 商业银行中间业务的经营管理
要点提示： 商业银行表外业务的经营管理 商业银行表外业务风险管理
第六章 商业银行中间业务的经营管理
三、代理类业务
银行接受客户委托、 银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济 事务，提供金融服务并收取一定费用的业务。 事务，提供金融服务并收取一定费用的业务。 代理收付业务 代理承销与兑付债券业务 代理保险业务 代理政策性银行业务 代理中国人民银行业务 代理商业银行业务 代理其他业务
§1 商业银行的金融服务类业务
§2 商业银行的表外业务
备用信用证SCL 备用信用证SCL Standby Credit Letter
银行担保业务的主要类型，通常是为债务人的融资提 供担保。备用信用证是一种广泛的担保文件，银行开 立备用信用证要收取佣金。 类型
可撤消的SCL Revocable SCL 不可撤消的SCL Irrevocable SCL
§2 商业银行的表外业务
3、合成的外汇远期利率协议 Synthetic FRA In A Foreign Currency 4 、远期利差协议 Forward Spread Agreement FSA 远期利率协议交易程序 案例6 案例6-1 运用远期利率协议避免利率风险
（二）互换 Swap
指二个或二个以上的交易对手按照预先商定的条 件，在约定的一段时间内相互交换一系列支付款项的 金融交易。 互换是国际贸易理论中的比较优势原理在金融市场上 的成功应用。
§1 商业银行的金融服务类业务
一、支付结算类业务 二、银行卡业务 三、代理类业务 四、基金托管业务 五、咨询顾问类业务
§1 商业银行的金融服务类业务
金融服务类业务是指商业银行以代理人的身份为客户 办理的各种业务，目的是为了获取手续费收入。 办理的各种业务，目的是为了获取手续费收入。
一、支付结算类业务
§2 商业银行的表外业务
利率互换交易程序：选择互换交易商（商业银 行）；参与互换的使用者与交易商就交易条件进 行磋商；互换交易的实施，主要是一系列款项的 交换支付。 利率互换交易的特点和作用：互换双方的风险 小；扩展了金融市场的交易；便于银行根据需 要进行主动的利率缺口管理。 案例6 案例6-3 利率互换的交易原理
•§2 商业银行的表外业务
1、货币互换Currency Swap：指交易双方将持 、货币互换Currency Swap：指交易双方将持 有的不同种类的货币，以商定的筹资本金和利 率为基础，进行货币本金的交换并结算利息。 发生互换的前提：存在在期限和金额上利益相 同而对货币需求相反的交易双方。 世界第一笔正式的货币互换，发生于1981年在 世界第一笔正式的货币互换，发生于1981年在 IBM公司与世界银行之间。 IBM公司与世界银行之间。
第六章 商业银行中间业务的经营管理
2、按照《巴塞尔协议》的要求，广义中间 、按照《巴塞尔协议》 业务指或有债权、或有债务和金融服务业 务；狭义中间业务专指或有债权、或有债 务，例如表外业务。
第六章 商业银行中间业务的经营管理
3、我国央行的规定，中间业务指不构成商 业银行表内资产、表内负债，形成银行非 利息收入的业务。 即能为商业银行带来货 币收入，却不直接列入银行资产负债表内 的业务。 不形成商业银行或有债权、或有债务的业 务--金融服务类；形成商业银行或有资产、 --金融服务类；形成商业银行或有资产、 或有债务的业务--表外业务。 或有债务的业务--表外业务。
20世纪70年代以来，金融技术的进步， 20世纪70年代以来，金融技术的进步， 非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发 展导致的资本脱媒，以及国际银行业受到 的监管特别是对资本充足率的监管日益严 格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。 它们通过大力开展中间业务，开发创新产 品，开辟新的盈利空间最终走出了的困境。
优点：对借款人来说，提高企业信用等级，筹资成本 低；对开证行来说，成本较低，带来较高的盈利；对 受益人来说，获得很高的安全性。 备用信用证的交易程序：订立合同、申请开证、开证 与通知、审核与修改、执行合同、支付和求偿。
§2 商业银行的表外业务
二、承诺类业务 银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户 提供的信用业务。 提供的信用业务。 类型：贷款承诺与票据发行便利。 类型：贷款承诺与票据发行便利。 1、贷款承诺 Loan Commitment
§2 商业银行的表外业务
一、担保或类似的或有负债 二、承诺类业务 三、金融衍生业务
§2 商业银行的表外业务 OBS
商业银行向客户提供此类中间业务时需 要承担较大的风险，会形成银行潜在的债 权债务关系，并且银行应承诺购买方的要 求，保证将来按照事先约定的条件履行承 诺。 这对于银行来说是一种或有债权/ 这对于银行来说是一种或有债权/债务， 银行应在售出承诺时获得一定的收入补偿。
§2 商业银行的表外业务
票据发行便利市场经营应注意的问题： 严格把好市场准人关 加强自我约束性的内部管理 保持银行的流动性 选择高资信的企业和银行
※金融衍生产品
金融衍生产品，通常是指从原生资产 （Underlying Assets）派生出来的金融工具，它 Assets）派生出来的金融工具，它 是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础 资产或指数。 合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换） 和期权。还包括具有远期、期货、掉期（互换） 和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。 银行利用衍生产品交易进行资产负债管理，降 低银行潜在利率、汇率风险，帮助客户提高预期 收益率。
§1 商业银行的金融服务类业务
五、咨询顾问类业务
咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在 信息、人才、信誉等方面的优势，转让、 出售信息，提供企业并购、财务顾问等服 务为主要内容的业务，并收取一定的服务 费。 商业银行咨询顾问类中间业务根据业务 性质的不同，大致可以分为评估型咨询、 中介型咨询、综合型咨询业务。
是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的货 币支付、资金划拨有关的收费业务。通过结算工具、 币支付、资金划拨有关的收费业务。通过结算工具、 结算方式来开展此类业务。 结算方式来开展此类业务。 支付结算工具、结算方式、 支付结算工具、结算方式、支付结算系统的现代化发 展。 著名的国际电子资金清算系统：SWIFT环球银行金融 著名的国际电子资金清算系统：SWIFT环球银行金融 电信网、 CHIPS银行支付清算系统 、 CHAPS自动支 电信网 、 CHIPS 银行支付清算系统、 CHAPS 自动支 付清算系统 。
§2 商业银行的表外业务
交易程序： 确定和交换本金 利息的互换 本金的再次互换 案例6 案例6-2 货币互换的操作过程
§2 商业银行的表外业务