我国中小企业融资担保问题研究
制度性金融创新与我国中小企业融资担保体系发展研究
的 ，并 由 此 确 定 均 衡 利 率 的水 平 与 信 贷 配 给 的 数 量 ，
这 其 中 已包 含 了结 构 性 因 素 。 因此 ，引 人 中小 金 融 机
机 构 在 降低 金 融交 易 风 险 的 同时 也 有 可 能产 生 金 融 风 险 ，这 种 金 融 风 险 主 要 来 自两 个 方 面 ：一是 由于 融 资
考 虑 到 信 贷 配 给 及 其 界 定 现 象 ，抵 押 资 产 不 足 、信 息
不 透 明 的 中小 企 业 在 很 大 程 度 上 将 被 配 给 出信 贷 市 场
３ ２ 总 ０期 ４ ２ １ ７ ２
制 度性 金融创新 与 我 国 中小企业融 资担保体 系发展研究 水
顾 海 峰
（东华 大 学 旭 日工 商管 理 学 院 ，上 海 ２０ ５ ０ ０ １）
摘
要 ：我 国中小企业融 资担保体系所存在 的制度性金融缺陷 ，将在一定程度上影 响我 国中小企业融资担保行
Ｓｉｌｚ（ ９ １ ｔ ｉ １ ９ ）等 学 者 从 引 入 中小 金 融 机 构 角 度 ，围 ｇｔ 绕 通 过 双 方 的长 期 合 作 而 拥 有 优 势 资 源 这 一 核 心 原 则
收 稿 日期 ： ０２ ０— ６ ２ １— ２ ２
作者简介： 顾海峰 （ ９ ２ ） １７ 一 ，男，江苏苏州人，研究员，金融学博士，供职于东华大学旭 日工商管理学院。 本文是教育部人文社会 科学研究青年基 金项 目《 基于银保协作路径 的商业银行信用风险识别 与预警 机制研 究》（ 目编号： 项 １ Ｃ ９ ０ １、中国博士后 科学基 金项 目《 １ ７０ ５） ＹＪ 新金融 危机背景下我 国商业银 行信用风 险识 别、预警与控制 研究 》（ 目编号： 项 ２ ０ ０ ５ ６ ３、Ｉ ０ ９ ４０ ８ ） 家社科基金重点项 目《 十二五”期间我国非正规金融 发展 问题研究 》 项目编号 ：ｌＡＪ ０ ８ 、教育部中央高 “ （ ｌ Ｌ ０） 校基本科研业务费专项资金 （ 追加 ）资助项目《 银保协作 视角下商业银行信用风险的生成 、度量与预警 问题研究 》（ 目编号： 项
中小企业融资的问题及对策研究探开题报告
现阶段中小企业融资的问题及对策研究摘要：随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入,中小是我国国民的重要组成部分,在经济社会中具有大企业无法替代的特殊的战略地位;小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用;中小企业的发展需要强有力的金融支持,但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因,致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题,融资难造成中小企业融资方式单一,融资渠道狭隘,融资结构存在许多缺陷;融资难严重制约了我国中小企业的发展速度;目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响,不少中小企业因为缺乏资金,面临着即将倒闭的困境,而且从更长远的角度来看,融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因;想要解决中小企业生存和发展上的障碍,能够想尽办法解决中小企业融资问题,无疑是一条有效的途径;在当前经济发展的情况下,采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的;本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题,分析原因,探索解决对策,就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议,来解决我国中小企业融资问题,加快我国中小企业的,促进我国国民的发展;关键词：中小企业,融资,现状,对策1 研究背景1. 研究背景和理论意义资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金;然而, 许多中小企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金;这样, 这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题;企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择;而目前, 我国融资大环境长期以国有企业,特别是国有大型企业为主体,同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构, 这是中小企业间接融资困难的一个反映;而另一方面中小企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹资;融资活动是企业资金管理中的重要一环,企业融资决策决定着企业的资本结构,而融资决策往往受制于其当时的金融环境;企业的资金可以从多渠道、多方式来筹集,不同来源的资金,其使用时间的长短、附加条款的限制、财务风险的大小、资金成本的高低都不一样;中小企业要想在我国市场经济改革中完全成长起来,就非常有必要扩大融资渠道,在不断积累自有资金的同时,还要通过一切正规合法的手段来扩充资本;如今中小企业融资难已成为当前我国理论界和实践领域所共同关注的一个重大问题;只有抓住问题从理论上正确认识造成中小企业融资问题的原因,才能从根本上解决我国现阶段存在的中小企业融资难这一制约经济持续增长的关键问题;中小企业由于负债较多,经营业绩恶化,大多数中小企业信用急剧下降,往往形成：“资金缺乏-----业绩恶化-----信用差-----资金缺乏”的恶性循环;因此我们对中小企业融资问题和对策的研究就显得尤为重要;2 文献综述中小企业在解决社会就业、发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要的作用,但融资问题却成为了制约这些中小企业发展的“瓶颈”;解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫,只有切实解决中小企业融资问题,才能把中小企业发展的潜在能量发挥出来,使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用;本文将对中小企业融资的现状中存在的问题、成因等进行剖析,并提出相应的优化解决中小企业融资问题的对策;我国中小企业融资现状分析我国中小企业融资现状分析中小企业融资现状主要表现为以下6个特点上：1中小企业融资目前依然是间接融资为主;谭瑞华指出：据国家经贸委近期调查,我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70% 到80%；西部则高达90%;可见,中小企业对金融机构的资金依赖程度很高;据权威部门调查显示,中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外,民间贷款也成为其重要的资金来源,占比为%,而通过直接融资渠道的数额极小,仅占%;2国内金融机构对中小企业贷款差别很大尹永健指出,目前在我国包括金融租赁,信托投资等非银行金融机构在内的各类金融机构中,民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提供的贷款比重较高,而四大国有商业银行中,除中国农业银行向中小企业贷款比重较高外,其余三家银行贷款份额均较小,非银行金融机构融资性业务服务比例更低;3贷款需求不能得到全部满足唐丽桂提出在历来的调查中,“资金不足”始终被列为中小企业第一位的问题;有资料显示,90% 以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只得到部分满足;4恶性循环情况普遍陈爱早中小企业由于负债较多,经营业绩恶化,大多数中小企业信用急剧下降,往往形成：“资金缺乏-----业绩恶化-----信用差-----资金缺乏”的恶性循环;因此,中小企业一般需要利用商业关系和社会关系进行短期资金筹集;5中小企业资金的短缺与社会资金总供给相对宽裕之间的矛盾突出扬亚琴我国现存的政府主导、间接融资为主的融资制度决定了我国目前中小企业融资渠道单一、资金供给狭窄;但中小企业金融的特殊性决定了其资金需求不易得到满足;中小企业金融有三大特点：1资金的总量需求非常庞大;面广量大的中小企业群体决定了其总资金需求量是巨大的；2单位金额需求较小;企业组织规模相对较小决定了其单位需求量有限；3金融风险大;中小企业由于规模小、信用等级低、管理基础差,经营风险很大;而金融市场上信息不对称又使得外部资金的供给者难以确切把握企业的发展前景和财务状况,这样对金融机构来说,中小企业的金融风险要远远大于大企业;6大多数中小型企业对贷款需求具有急、频、少、险、高的特点俞小明中小业普遍规模较小,资金积累不足,且大多属于劳动密集产业,大多没有专门的资金管理部门,管理人员素质较低,经营资金的能力较差,缺乏融资意识和风险控制理念,由于欠资过多,使得其信用急剧下降,一般利用商业关系和社会关系进行短期资金的筹集;大多数中小型企业对贷款需求具有急、频、少、险、高的特点:①急,即贷款要得急,且多为需求急迫的流动资金贷款;②频,即中小企业贷款需求频率高;③少,即中小企业每次贷款的金额小,需求量少;④险,即中小企业贷款项目本身不稳定因素多,信贷风险较大;⑤高,即中小企业贷款管理成本和交易成本高;中小企业融资问题的成因分析目前, 中小企业融资困难的局面是由企业自身素质、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果;第一、企业自身整体素质的因素;主要有这样四种方面：1中小企业信用观念缺失;贺云龙指出近年来,我国企业缺乏诚信已经成为一大问题,而中小企业以破产、改制为名逃避银行债务的事件时有发生;目前,根据对城市商业银行的调查发现,中小企业的违约率要高于大型企业;贷款的高违约率是银行不愿向中小企业贷款的一个重要原因;借债还钱的意识淡薄、信用观念缺失直接影响了中小企业的整体信用形象,银行不得不采取“惜贷”、“慎贷”措施严格控制贷款,从而也影响了中小企业的融资绩效;2中小企业的信息不对称;付卓婧指出中小企业由于自身的财务制度等相对于大型企业而言不健全,经营管理层相对素质较低,缺乏必要的财务管理素养,财务管理十分混乱;同时,许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因,往往存在两本账、三本账的现象,会计信息严重失真,导致银行对企业风险承受能力无法辨清,对贷款的监督和检查工作也无法进行;因此,银行及其他提供贷款者很难控制他们的实际经营状况,使得银行及其他提供贷款者对企业的生产、经营信息难以及时得到,致使他们不敢贸然提供贷款;3中小企业贷款缺乏足够的抵押担保;程涛指出在我国,企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保,信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用,中小企业很难获得信用贷款;而与此同时,绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题,因而寻求担保又遭遇重重的困难;所以,中小企业在抵押、担保贷款方面成功概率极小;4中小企业经营风险大;党宏明指出大多数中小企业成立时间不长,底子薄,规模较小,自有资本偏少,其自身薄弱的积累不能满足扩大再生产的需要;我国中小企业管理水平参差不齐,管理方式也存在很大差异;在用人机制上,很多中小企业具有明显的家族特色,用人方面任人唯亲,家族成员占据企业重要的管理岗位,这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才；在资产运营上,中小企业由于规模普遍较小,所处产业水平比较低、资产存量有限、技术设备超负荷使用,严重影响了产品和服务的质量；另外,经营管理水平低下,重大投资决策缺乏科学性,加大了企业经营风险,导致经济效益降低,破产几率上升,导致投资者和银行不愿给中小企业投资和贷款;第二,外部环境因素;又以以下四个分析为主：1信贷歧视;鲁钊阳指出直到今天,国有商业银行在信贷中仍然存在着严重的“成分国有制歧视”;中小企业获得国有银行的信贷支持是非常有限的;在当前银行体系中,国有商业银行仍占有支配地位;国有银行主管部门在向中小企业贷款时往往顾虑重重,生怕中小企业赖债而使自己难脱干系;相比较而言,国有银行向国有企业贷款即使出呆账,也不会承担很大的政治风险;这导致了国有银行的“逆向选择”,即宁愿向效益差的国有企业贷款,也不愿向效益好的中小企业贷款;王雯娟还指出据资料显示,中国工商银行于2004年6月末对万家工商企业发放流动资金贷款, 大型和重点企业占%, 中小企业占%, 然而这次贷款中对大型和重点企业的贷款额却占了贷款总额的%, 对中小企业的贷款额仅占贷款总额的%;比重偏差之大,由此可见;2缺乏通畅的直接融资渠道;扬亚琴强调证券市场是市场经济的重要组成部分, 是现代企业的孵化器, 具有向社会筹资, 促进产权流动、优化资源配置等作用;但是, 对我国而言, 目前国内尚未建成可供中小企业融资的完善的资本市场;黄东晶认为只有上市公司才能在金融市场筹资,而中小企业上市又受公司法、证券法各方面规定的限制的因素较多,因此中小企业采取此法融资相对困难较多;陈勇也指出从中小企业自身来看, 由于其普遍管理不规范, 经营决策随意性较大, 没有完整的业绩记录, 财务报表真实性不确定且不愿意公布财务状况等, 自身便缺乏上市的条件和政策环境的支持;因此, 中小企业难以直接通过资本市场筹资;3中小企业融资渠道的狭窄也是融资难的另一关键原因;薛青指出中小企业通过发行债券来融资很困难,我国公司法明确规定债券发行主体必须是国有独资公司或两个国有以上成立的有限责任公司、股份公司,这一规定使得以自然人为发起人的中小企业一下被拒之门外;同时公司法又规定:有限责任公司净资产额6000万,股份公司净资产额3000万,这样一来,就是具备发行主体发行条件的中小企业也是只有少数企业才符合这一条件,这对我国的中小企业来说,条件就十分苛刻, 根本无法通过这种融资方式来融资;曹红梅提出目前, 我国中小企业大多是通过商业银行来筹集资金;由于我国整体融资模式过分依赖于银行贷款, 而中小企业在该模式下进行融资时, 将不可避免地遭遇困难, 并不得不面对发展进程中的融资缺口问题;4政策扶持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因;苏志鑫指出比照国际经验,许多国家对中小企业融资都采取各种优惠政策进行扶持,并有相应机构对中小企业贷款担保、保险;与其他国家相比,我国目前这方面的机制尚不健全,缺乏专门为中小企业贷款服务、担保的机构,社会化服务体系尚未形成;各国的经验证明,中小企业的健康发展,不但需要政府、金融、财政等方面的政策扶持,也需要社会中介组织从教育培训、管理咨询、市场营销、技术开发和法律支援等方面提供中介支持;我国的社会中介机构发展较晚,且较少对企业特别是中小企业直接开放；新成立的一些商业性较强的中介机构,服务收费高昂,中小企业难以承受;此外,在发展资本市场、开展直接融资的改革中也长期倾向于照顾大型企业,忽略了众多中小企业的需要;国家对中小企业资本市场没有有效的扶持政策,使得中小企业从资本市场融资几乎不可能;由于我国资本市场不成熟,容量有限,因而对投入资本市场的企业和公司债券的发行有严格的限制条件,而中小企业规模小、资本有限,难以达到主板上市条件,创业板又推出较迟,也使得我国的中小企业不能有效地利用资本市场;因此,许多投资者停止向中小企业投资,有的甚至撤资;扩大筹资方式,解决中小企业的融资问题第一,优化中小企业内部融资环境的对策;主要是从以下四方面着手：1加强企业自身信用建设,树立良好的企业形象;刘立丽指出信用是现代企业生存的基石;企业只有讲诚信,才能赢得市场,也才有可能筹集到更多的社会资本,扩大经营规模;中小企业信用不佳是造成银行对中小企业“惜贷”和“拒贷”的重要原因,到期不还本付息、逃废银行债务,虽一时得到“甜头”,却败坏了自身的信用;随着社会诚信系统的不断完善,信用不佳者从银行贷款更是难上加难;中小企业必须要立足企业长远利益,积极恪守信用关系,树立信用观,不断加强诚信教育;只有这样,中小企业才能树立良好的企业融资信誉,为企业自身开辟融资渠道,实现持续发展;2加强企业财务管理,确保会计信息真实;柴世品指出我国中小企业所普遍存在的财务管理混乱、会计信息失真问题,不仅导致其融资困难,而且直接威胁到中小企业自身的生存和发展;为此,中小企业要加强财务会计制度建设,做好融资、投资等理财决策,确定合理的融资渠道和方式,分析每种融资类型所带来的成本和风险,树立全面理财观念；确保财务会计信息的真实与合法性,完善会计控制制度,杜绝两本账、三本账等信息失真现象,增加透明度和可信度,增强社会监督力,及时、准确、客观、完整地向相关当事人提供财务信息,以获取投资人和贷款人的了解,从多种渠道以较低的筹资成本获取企业发展所需要的资金,提高抗风险能力,从而在企业正确融资决策的指导下提高其融资能力;3合理利用自有资金;龚艺萍曾说到中小企业有一部分的资金是来源于企业内部的,即企业的自有资金;如果企业进行合理有效的运用和管理,将不仅为企业筹资节约成本,更可以完善企业的财务和资金结构体系;合理利用自有资金,主要是对应收账款和应付账款的有效利用,也是中小企业可以实现的成本最低的途径;4中小企业应当积极寻找新的融资渠道;喻小明提出：一是中小企业可以与大企业协作,或者成为大企业的子公司,进入企业集团化发展的渠道,取得大企业的技术、管理和资金支持,或者采用与大企业合作的形式,生产与大企业配套的中间产品;二是可以利用租赁融资,中小企业进行租赁融资的成本低、风险小、方式灵活,还可以加快企业的技术改造,而且缓解了企业的偿债压力;第二,改善中小企业外部筹资环境的对策;主要从以下两方面开展：1制定和完善相关法律法规;一切规范化管理必须以规章制度作保证;于洋提出政府推动中小企业发展的当务之急是将其着眼点放在法规、制度建设上,通过制度保障、政策协调和资本市场创新等措施,为克服中小企业融资瓶颈创造一个良好的环境条件;政府在确定维护中小企业权益的同时,通过相关法律对从事隐瞒、骗取利润、提供不真实数据者进行严厉惩罚,以规范企业诚信数据开放和使用；同时,要规范中小企业在市场竞争、履行贷款义务等方面的责任;尽快构建中小企业融资的全方位法律支持体系,规范中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施,让中小企业的各种融资渠道有法可依;2政府要加大扶持力度,拓宽中小企业直接和间接融资渠道;李静华强调增加融资渠道是中小企业增资的必由之路,国家有关部门应在进一步深化企业、金融改革的同时,适时推出新的融资渠道,下大力气完善资本市场结构,建立多层次的市场体系;在直接融资方面,要逐步消除中企业进入资本市场的“壁垒”,加快建立中小企业上市培育和辅导体系,并继续推动中小企业境外上市工作,鼓励一批符合产业政策的有成长性、高科技型中小企业获得上市融资机会;同时,要建立多层次的债券市场体系,允许中小企业发行企业债券,并允许其在不同层次的债券市场上流通转让,方便不同类型、不同发展阶段的企业进行直接融资;在间接融资方面,成立政策性金融机构或中小金融机构,并根据中小企业政策和产业结构调整要求,为有发展潜力的中小企业提供低利率贷款或融资担保;结论中小企业的融资问题由来已久,一直是困扰其发展的主要问题之一;中小企业的发展有其优势的存在,因此融资困境的解决更有其存在的意义;本文经过的研究和分析,从企业的内部环境和外部环境的多个方面进行了系统而全面的分析,并就本人所限提出了一些对策和建议;解决中小企业融资困境,需要企业自身增强生命力和持续经营力；需要企业提高信用度,更需要扩大筹资方式,开辟多元化筹资渠道以及借鉴国际上发达国家和地区的成功经验,同时,应该完善民间融资体系;总之,我相信,通过中小企业自身的完善和金融机构、各级政府在政策上进行调整,会使中小企业筹资问题得到很好的优化解决,从而推动国民经济快速、健康地发展;3 技术路线课题的主要内容：3.1.1 引言1课题研究背景和意义2主要研究内容及方法中小企业融资的现状及原因1中小企业自身的缺陷是造成融资难的主要原因2国有商业银行对中小企业融资的限制较高3政府对国有企业的政策扶持惯性, 是造成目前中小企业融资难现状的另一重要原因4缺乏有效的担保机制和其他融资方式,使中小企业融资渠道狭窄,融资更为困难解决中小企业融资难问题的方法1完善以银行为主体的间接融资体系2强化政府的作为3信誉工程及自身建设4完善各种融资渠道,真正实现多渠道融资结束语对本文的小结,并指出不足;研究方法和手段本文采用的是规范研究方法;通过分析、整理相关资料,寻找中小企业融资存在的问题以及造成问题的深层次的原因,为解决问题提出对策和建议;在写作的过程中,采用了举出实例的方法,列表分析的方法;4 进度安排1 第1---3周, 完成文献查阅,2 第4---6周, 英文翻译,文献综述及开题报告初稿2 第7---8周, 修改开题报告,写出论文写作大纲,并通过导师审阅3 第8---13周, 论文写作4 第 14 周,论文审核,定稿打印5 第 15 周,论文答辩5参考文献1 谭瑞华中小企业融资管理分析.财经界学术版,2009,102 尹永健对我国中小企业融资问题的思考.交通财会,2009,103 唐丽桂中小企业融资存在的问题及对策分析.沿海企业与科技,2006014 陈爱早中小企业筹资风险控制.研究与探索,2008,015 扬亚琴融资成为中小企业的桎梏.新理论新观点新问题,2009,016 俞小明关于优化中小企业筹资环境问题的思考.资本运作,2003,117 付卓婧浅析中小企业融资难问题.沿海企业与科技,2005,038 程涛中小企业融资的难点及解决的措施.现代企业,2005,078 党宏明浅析中小企业融资难.西安金融,2005,0710 鲁钊阳李名杰信用视角下中小企业融资难问题研究.云南行政学院学报,2009,0111 王雯娟张玉缺中小企业筹资存在的问题与解决对策.辽宁经济,2008,0312 扬亚琴融资成为中小企业发展的桎梏.领导决策信息,2008,1413 黄东晶中小企业筹资对策分析.辽宁行政学院学报,2006,0614 陈勇中小企业的筹资风险管理分析.科学咨询教育科研,2007,0715 薛青薛邦成论中小企业的筹资问题.中小企业管理与科技下旬刊2009,0716 曹红梅对中小企业筹资问题的探讨.太原城市职业技术学院学报,2008,0318 苏志鑫发达国家支持中小企业融资的比较及借鉴.现代商业,2006,0119 刘立丽我国中小企业筹资难成因及对策.合作经济与科技,2009,0320 柴世品台州民营中小企业筹资渠道浅析.科协论坛下半月 2008,0121 龚艺萍关于宁波中小企业筹资困境的思考和对策分析.现代商业,2008,1222 喻小明关于优化中小企业筹资环境问题的思考.企业经济,2008,1123 于洋中小企业筹资战略的制定与选择.经济研究导刊,2009,1124 李静华企业筹资形象塑造.西南民族学院学报,2002,08。
浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策
浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策摘要：本文主要探讨了我国中小企业融资难的问题及其解决对策。
首先分析了中小企业融资难的原因，包括信息不对称、抵押品不足、信用评级不高等。
然后，提出了解决中小企业融资难问题的对策，包括完善金融市场、推进信用体系建设、加强政府引导、加强企业自身管理等方面。
最后，针对我国中小企业融资难的现状，提出了发展支持中小企业金融服务的可行性建议。
关键词：中小企业、融资、难题、对策、支持正文：一、中小企业融资难的原因我国中小企业融资难的问题已经存在多年，主要原因是：1.信息不对称中小企业自身信息不充分，难以向金融机构提供全面的融资信息，导致金融机构难以对企业进行全面、准确的信用评估。
2.抵押品不足中小企业往往缺乏抵押品，银行通常会要求有足够的担保物才能放贷。
但拥有大量抵押品的中大型企业占据了市场中的绝大多数，这使得中小企业在竞争中处于劣势。
3.信用评级不高中小企业信用评级较低，难以获得金融机构的信任。
在中国，评级指数的建立和评估是缺乏完善的体系支持的，评级体系存在一定的失真。
二、解决中小企业融资难问题的对策1.完善金融市场完善各种金融市场，股票、债券和借贷资本市场等，为中小企业提供融资平台。
同时建立相关的中介机构，为企业挖掘融资渠道，降低融资成本。
2.推进信用体系建设打造公正、透明的信用体系，通过信用评级等手段来降低中小企业的融资成本。
各地政府还需建立金融对接平台，创造公司互动和共同受益的机会，帮助企业树立品牌，提高企业的诚信度。
3.加强政府引导政府应当有针对性地加强中小企业支持政策，优化中小企业融资环境，例如投融资政策、税收优惠政策等。
加强创新型中小企业的支持，推广科技、创新、人才优势，鼓励企业不断创新。
4.加强企业自身管理加强管理能力、提升企业价值。
不仅要保证企业的运行效率，还要注重企业制度体系的建设。
企业内部进行普及财务、税务知识，推广金融管理手段，以提高企业的内在竞争力。
融资担保业发展中面临的问题思考
融资担保业开展中面临问题思考开展壮大融资担保机构，为企业融资提供资信担保，对于缓解当前我国中小企业融资压力、促进社会充分就业、推动商业银行提高资金运用效率、合理分解信贷风险等，都具有十分重要意义。
那么，近年来如雨后春笋般开展起来融资担保机构是否能够及时得到各有关方面政策扶持与有效管理，中小企业融资难问题能否在可以展望将来得有效缓解呢对此，笔者认为，目前不能过于乐观。
我们应当从我国国情出发，以部级联席会议为平台，积极稳妥地化解融资担保业开展中面临诸多矛盾。
一、当前我国融资担保业开展中面临问题1、中小企业普遍融资欲望与担保机构承保能力相对缺乏问题。
当前，企业贷款难和商业银行难贷款这一对矛盾越来越突出。
各家商业银行为了维护信贷资产效益性、流动性和平安性，相继建立健全了严格贷前调查、贷时审查、贷后跟踪检查内控制度，并且实行严格贷款责任终身追究制度。
我国众多广阔中小企业以家族式企业居多，法人治理构造不尽完善，缺乏一套标准财务账本，加上缺少有效可资担保自有资产，往往在向商业银行申请贷款时遭到回绝。
顺应企业融资需要提供担保现实需要，近年来，各地相继成立了一大批以提供信用担保为目专门机构。
目前大概分为三类：一是由政府财政全资信用担保机构；二是由地方政府财政控股或参股信用担保机构，财政和投资方风险共担；三是由企业或民间组织发起成立信用担保机构，风险完全自负。
但是，在庞大中小企业融资需求面前，我国融资担保机构由于兴起时间较晚，在展业方面也往往力不从心。
首先，最突出问题就是自有资本小，承保能力缺乏。
与西方兴旺担保体系相比，我国融资担保业起步较较晚，多数担保机构成立于 2000年以后，自有资本较小。
据对河南洛阳、信阳、驻马店、漯河、鹤壁等五市调查，截至2021年底，五市共有担保机构89家，合计注册资本26.5亿元，以五地市总人口计算，人均担保基金不到100元，按1：5比例提供担保，总计承保能力缺乏140亿元。
其中，多数机构注册资本缺乏1000万元，只有个别机构注册资本超过1亿元。
中小企业融资难问题及对策
中小企业融资难问题及对策一、引言中小企业是我国国民经济的重要组成部分，对于促进经济增长、增加就业、推动技术创新和满足市场需求等方面具有不可替代的作用。
然而，中小企业在发展过程中普遍面临融资难的问题，这已经成为制约中小企业发展的瓶颈。
本文将对中小企业融资难的问题进行分析，并提出相应的对策。
二、中小企业融资难的问题1. 金融机构对中小企业支持不足金融机构在贷款审批过程中，往往对中小企业的资信状况、经营风险和还款能力进行严格审查。
由于中小企业规模较小、资产较少、经营风险相对较高，金融机构对中小企业的贷款审批较为谨慎，导致中小企业获得贷款的难度较大。
2. 融资渠道单一中小企业融资渠道相对单一，主要依赖银行贷款。
然而，银行贷款通常需要提供抵押物或担保，而中小企业往往缺乏足够的抵押物或担保人，导致贷款难度增加。
3. 融资成本高由于中小企业融资风险相对较高，金融机构通常会收取较高的利率和手续费，导致中小企业融资成本较高。
此外，中小企业在融资过程中还需要承担评估费、担保费等额外费用，进一步增加了融资成本。
4. 信用体系不完善我国信用体系尚不完善，中小企业信用记录不足，金融机构难以获取准确的信用评估信息。
这使得金融机构对中小企业的贷款审批更加谨慎，进一步加剧了中小企业融资难的问题。
三、中小企业融资难的对策1. 加大金融机构支持力度金融机构应加大对中小企业的支持力度，优化贷款审批流程，提高贷款审批效率。
同时，金融机构可以推出针对中小企业的特色金融产品，满足中小企业的融资需求。
2. 拓宽融资渠道中小企业应积极拓宽融资渠道，除了银行贷款外，还可以考虑其他融资方式，如股权融资、债券融资、融资租赁等。
此外，中小企业还可以利用互联网金融平台，通过P2P借贷、众筹等方式筹集资金。
3. 降低融资成本政府可以通过财政补贴、税收优惠等方式，降低中小企业的融资成本。
同时，金融机构也可以适当降低贷款利率和手续费，减轻中小企业的融资负担。
对中小企业融资的困难和担保存在哪些问题
对中⼩企业融资的困难和担保存在哪些问题在很多时候，⼀些中⼩企业也是可以进⾏融资的，但是再融资的时候需要进⾏担保，以此来保证融资安全，那么在我们国家融资担保有哪些规定？下⾯，为了帮助⼤家更好的了解相关法律知识，店铺⼩编整理了相关的内容，希望对您有所帮助。
对中⼩企业融资的困难和担保存在哪些问题⼀、中⼩企业融资难成因(⼀)中⼩企业经营管理存在不规范现象。
许多中⼩企业设备⼯艺落后，产品的市场竞争⼒不强，经营状况不稳定。
⼤部分企业内部管理制度不健全、不规范。
⾦融机构⾯对点多、⾯⼴、量⼤的中⼩企业，难以掌握其真实情况，导致银⾏对中⼩企业的“惜贷”。
(⼆)中⼩企业难以提供合格的担保、抵押品。
中⼩企业难以提供符合要求的抵押品和有实⼒的担保单位，抵押担保⼿续复杂，费⽤较⾼，抵押物流通市场窄⼩，变现能⼒弱，进⼀步加⼤了为中⼩企业提供融资担保的难度。
(三)国家政策对中⼩企业缺乏必要的具体引导和扶持。
近⼏年来，国家制定⼀些政策和措施时，没有考虑到中⼩企业的特点，使银⾏对中⼩企业改⾰与发展认识不清，信贷⽀持⼒度不够。
⼆、中⼩企业融资担保中存在的问题近年来，在国家政策的⿎励和引导下，担保机构得到快速发展，但也清醒地认识到担保机构离不开商业银⾏的⼤⼒⽀持和配合。
担保机构与商业银⾏如何建⽴“风险共担、利益共享”的平等的战略合作伙伴关系是个核⼼问题。
(⼀)法律环境不够完善。
纵观发达国家开展信⽤担保的情况，其完善的法律环境对担保体系构成强有⼒的⽀撑。
但⽬前我国虽然相继出台了⼀些扶持政策，但这些政策性⽂件⽴法层次较低，且多是指导性⽂件。
因此，商业银⾏与担保机构的合作没有⼤的突破。
(⼆)⾦融体系不完善。
在开展信⽤担保发达国家，⾦融体系⼀般⽐较完善，对中⼩企业贷款的主体主要是民间⾦融机构，包括⼤批地区性中⼩⾦融机构，这些银⾏纷纷主动介⼊中⼩企业融资担保计划，与担保机构建⽴长期、稳定的合作关系，银⾏间对中⼩企业的服务形成良好关系。
以上内容就是相关的回答，中⼩企业可能在融资之后才能够迅速的发展起来，但是中⼩企业融资还是⽐较困难的，国家政策对中⼩企业缺乏必要的具体引导和扶持，所以融资会⽐较困难。
中小企业融资问题研究的论文精选
中小企业融资问题研究的论文精选浅谈关于中小企业融资问题的研究摘要：融资是指资金从剩余部门流向不足部门的一种现象，代表着购买力从资金总超前储蓄的一方向超前投资的一方进行的转移。
企业融资是中小企业发展的关键，不同阶段，不同类型的中小企业融资特点不同，对融资渠道和条件的要求也不同。
我国中小企业融资的基本方式主要有综合授信、买方贷款、自然人担保贷款等九种。
作者从经济、制度、企业等三个方面分析了中小企业融资困难的原因，并提出了一定的改善措施。
关键词：中小企业融资问题风险贷款租赁一、企业融资的基本概念近年来，企业融资成为一个炙手可热的话题，其中尤以中小企业融资方面的讨论和关注越来越多。
融资是资金融通的简称，它是指资金从剩余部门流向不足部门的一种现象，也是资金总超前储蓄的一方向超前投资的一方进行的转移，代表着购买力的转移。
企业融资，即企业从各种渠道融入资金，实质上是资金优化配置的过程，包括外源融资和内源融资。
企业融资具有一定的风险性。
这里，我们探讨一下企业融资成本与融资风险。
企业融资成本是指企业使用资金的代价，即指企业为获得各种渠道的资金所必须支付的价格，也是企业为资金供给者支付的资金报酬率。
企业的目标是实现企业价值最大化，它等同于企业在具备承受一定风险的能力时，寻求投入成本最小化的融资结构。
融资风险是指企业因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险。
企业融资结构的契约理论。
二、中小企业融资的特点企业融资是中小企业发展的关键，中小企业融资有自己鲜明的特点。
不同阶段，不同类型的中小企业融资特点不同，对融资渠道和条件的要求也不同。
我国中小企业发展周期可以分为：种子阶段，创业阶段，成长阶段，成熟阶段。
在企业的种子阶段，投资者是根据创业者的技术新发明、新设想来提供资金，企业的前景笼罩在风险之中，除非投资者对创业者极度信任，或者对相关的技术非常了解，否则将很少有人冒风险;在企业的创业阶段，其大部分资金主要用于开拓市场，形成一定规模的生产能力，因此这一阶段同时需要固定的资金和流动的资金，并且需要的资金多，往往很难从银行取得相应的贷款，其资金主要来源于政府财政投资、风险投资和担保贷款;在企业的成长阶段，企业已经具备了批量生产的能力，企业的品牌形象也进一步得到了稳固，企业筹集资金的地位由被动变为主动，有了更多的融资自由，可以采用较多的融资组合;在企业的成熟阶段，企业具备一定的生产、销售规模，也具备了一定的融资能力，主要从商业银行筹集大笔信贷资金，也可以通过在证券市场发行股票或债券等形式融资。
我国中小企业融资存在的问题及其对策
我国中小企业融资存在的问题及其对策我国中小企业是我国经济发展的重要组成部分，它们在社会稳定和就业创造方面发挥着重要的作用。
然而，中小企业的发展需要大量的资金支持，而中小企业的融资问题则是影响其发展的主要难点之一。
本文将探讨我国中小企业融资存在的问题，并提出一些对策。
一、问题1. 资金难题中小企业经常面临资金不足的问题，拿不到贷款或信用担保难度大，也难以获得股权融资。
同时，中小企业借款成本高，银行贷款额度有限，影响了企业发展。
2. 风险压力中小企业规模小，缺少经营规模效应，面对市场价格变动缺乏相应的准备，容易受到外部风险冲击。
金融机构对中小企业的风险压力较大，使得贷款难度大。
3. 缺乏信用记录中小企业缺乏信用记录，难以获得贷款，银行不愿给予信贷支持。
同时，一些不良信用记录影响着中小企业融资渠道的开拓。
4. 融资渠道单一中小企业融资渠道单一，主要依赖银行贷款和股权融资，缺少多元化的融资渠道。
同时，银行贷款利率高，使得融资成本过大，股权融资需要获得估值，难以成行。
二、对策1. 加强政策支持加强中小企业融资的政策支持，建立中小企业专项融资基金，为企业提供资金支持，并建设中小企业信用信息平台，加强中小企业信用建设，为企业融资提供可靠保障。
推动中小企业融资渠道的多元化，发展债券市场，增加企业债券融资渠道，同时支持中小企业在股权市场发行债券，提高融资效率。
开拓其他融资渠道，如租赁、信托、保险等，扩大中小企业融资渠道。
3. 加强信用建设建立中小企业信用体系，构建中小企业信用评价模型，建立中小企业信贷评级体系，使中小企业信用记录得到银行和金融机构的承认，降低中小企业信用风险，为中小企业融资提供基础保障。
4. 完善金融服务加强银行信贷产品创新，推出符合中小企业融资需求的信贷产品，如授信、担保、保险等服务。
同时，建立专业的中小企业融资顾问机构，为中小企业提供全方位的金融服务支持。
总之，我国中小企业融资问题是多方面的综合问题，需要政府、金融机构以及企业本身共同努力，建立多元化的融资体系，完善中小企业信用建设，提高中小企业的信用记录，为中小企业融资提供更好的支持。
我国中小企业融资问题研究
我国中小企业的融资问题研究摘要：本文在研究我国中小企业融资现状的基础上，指出存在的问题及产生原因，包括缺少金融机构的支持以及中小企业自身内部风险大等原因，从而提出了解决的对策。
关键词：中小企业；直接融资；间接融资一、我国中小企业的融资现状1、创业板和中小板市场已经启动我国中小企业群体数量众多，占企业总数的99%以上。
改革开放30多年积累、堆积了大量优质中小企业上市资源。
证监会发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》自2009年5月1日实施，创业板正式开启。
创业板市场的推出给我国中小企业带来前所未有的发展机遇。
创业板的推出拓宽了我国中小企业的直接融资渠道，有效提高中小企业的直接融资比例，优化中小企业的融资结构，为新能源、新材料、生物医药、电子信息、环保节能、现代服务等6个领域的企业、其他领域中成长性特别突出的企业、在技术业务模式上创新比较强、行业排名靠前、市场占有率比较高的企业在资本市场融资提供了新的渠道。
2、中小企业短期融资债初见成效国办发〔2008〕126号文件《国务院办公厅关于当前金融促进经济发展的若干意见》中指出，在扩大债券发行规模，积极发展企业债、公司债、短期融资券和中期票据等债务融资工具的同时，稳步发展中小企业集合债券，开展中小企业短期融资券试点。
央行在2008年一号令中发布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，并没有对短期融资债券发行企业做出门槛规定，这为中小企业进入银行间市场发行短期债券扫清了障碍。
截至2009年7月，中国银行业市场交易商协会共接受8家中小企业短期融资券注册，注册额度3.52亿元。
6家中小企业短期融资券发行，规模为2.1亿元。
中小企业发行短期融资券，一方面可为中小企业通过市场融资提供有效途径，缓解中小企业资金之渴，而且也有利于中小企业优化财务结构，降低融资成本；其次，中期票据扩大了中小企业直接融资渠道。
3、中小企业集合票据受到广大融资者的青睐中小企业集合票据是由我国银行间市场交易商协会在银行间债券市场推出的一种旨在解决中小企业融资问题的债券产品，通过牵头人组织，以多个中小企业所构成的集合为发债主体，若干个中小企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。
中小企业融资问题研究及对策分析
中小企业融资问题研究及对策分析摘要:我国中小企业在融资问题上面临很大困境。
由于中小企业自身、银行、政府、信用担保机构、社会服务机构等方面的种种不足，我国民营企业中的中小企业在融资问题上处境艰难。
单独依靠自身的利润来作为企业“进步”的源泉，实在是远远不够。
如何更多地吸引和注入资本，已然成为中小企业明天会更好最重要前提条件。
本文意在分析中小企业企业融资现状及原因,进而提出相关对策，旨在对中小企业有效融资给出建议。
一、引言改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用,为我国的经济增长做出了极大的贡献。
现在，我国中小企业占全部企业数的99％，工业总产值和利税分别占60%和40％，每年出口创汇占60％，提供了75％的城镇就业机会.但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。
在世界一些发达国家和地区，中小企业在其国民经济中的比重都相当高，如美国、英国、日本的国民经济中中小企业的比重都超过90％。
它们在发展中都或多或少的也遇到了融资方面的困难。
但是,其政府为其提供了各种各样的支持,帮助其消除这些障碍，使中小企业融资问题得到解决。
我们也完全有理由相信，通过具体的研究、分析,在政策上进行调整和中小企业自身的完善，同样会使中小企业的融资问题得到很好解决的,从而推动国民经济的快速、稳定的发展［11］。
二、中小企业融资环境的现状目前我国中小企业已超过100万家，占工商部门注册的工业企业总数的99%. 其企业总产值、利税总额和出口总额分别占全国企业总数的60%,40％和近60％。
然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的，举例来说，2008年受金融危机影响，国内中小企业面临严冬，全国上半年6．7万家规模以上的中小企业倒闭.作为劳动密集型产业代表的纺织行业中小企业倒闭超过1万多家,有2／3的纺织企业面临重整，导致超过2000万工人解聘，给社会就业造成很大压力.为了缓解这一情况，中央相继出台了一系列鼓励银行放贷的措施，今年上半年，全国新增贷款近7万亿，其中约10 ％左右的资金流向中小企业，但是相比中小企业的发展势头和资金需求，仍存在着较大缺口,“融资难”问题成为制约我国中小企业发展的瓶颈[6］。
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我国中小企业融资担保问题研究
作者：张立博
来源：《今日湖北·中旬刊》2014年第12期
摘 要 在我国改革开放的进程中，尤其是建设具有中国特色的社会主义市场经济中，我国
的中小企业发展迅速，已经成为推动我国经济增长的重要力量。尽管如此，但其发展的金融环
境很不理想。本文探讨如何有效的解决制约我国中小企业融资担保体系发展的制度障碍，保证
中小企业融资担保体系的可持续发展，具有十分重要的理论和实践价值。
关键词 融资担保 贷款 直接融资 间接融资
一、中小企业融资的概念及其方式
（一）中小企业融资的概念
从世界各国或地区的情况看，中小企业只是一个相对的概念，既有对中小企业用法律形式
定义，划分标准的国家；也有仅在出台有关政策时规定实施对象，而不进行任何法律规定的国
家，如美国等。中小企业的融资是指通过对各种要素投入进行的有机组合，以实现最大限度的
减少宏观经济浪费和企业资金利润率的最大化过程。中小企业的融资过程实质上就是资源配置
过程，其目的就是实现企业效益最大化。
（二）中小企业融资的方式
在我国，直接融资和间接融资是中小企业融资的主要方式。直接融资是指赤字单位（最终
借款人），不经过任何中介机构，直接向盈余单位（最终贷款人）发行自身的金融要求券。主
要有债券融资和股权融资等方式，其特点是具有直接性、长期性和流通性。间接融资指盈余单
位和赤字单位通过金融机构进行资金融通。这种方式主要是指赤字单位向金融机构贷款，间接
融资具有间接性、短期性和不可流通性等特点。
直接融资主要包括：（1）吸引直接投资：我国政府批准设立一些专项基金，用于支持中
小企业的发展。比如，科技型中小企业技术创新基金是经国务院批准设立的一项用于专门培
育、促进、鼓励和扶持科技型中小企业技术创新的专项基金；（2）吸引间接投资，有以下几
种方式：发行债券、发行新股筹集资金、买壳上市等。
间接融资主要包括金融机构贷款、政府贷款、民间借贷等。金融机构贷款的第一种方式是
综合授信：即银行对一些信用可靠、经营状况好的企业，授予一定金额的信贷额度，被誉为企
业在额度范围与有效期内可以循环使用。企业可以根据自己的营运情况随借随还，节约了融资
成本。第二种方式是信用担保贷款。其特点是可以调剂资金余缺，充分利用资源，稳定市场，
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促进经济发展。第三种方式是买方贷款方式。在企业自身资金不足、财务管理基础较差、不可
提供担保品或寻求第三担保比较困难的情况下，如果企业的产品有可靠的销路，银行可以按照
销售合同对其产品的购买提供贷款支持。第四种方式是异地联合协作贷款。有些中小企业是企
业集团的松散型子公司，在生产协作过程中，如果中小企业需要补充生产资金，可以寻求一家
银行作为主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资
金。第五种方式为项目开发贷款。商业银行用高新技术成果进行技术改造或拥有成熟技术及良
好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业，将会给予积极的信贷支持。第六种贷款方
式是无形资产担保贷款。根据我国担保法有关规定，依法可以转让的专利权、著作权中的财产
权、商标专用权等无形资产都可以作为贷款质押物。第十种方式是票据贴现融资。即指票据持
有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。这种融资方式值得中小企业广泛、
积极地利用。票据贴现对于企业来说，就是“用明天的钱赚后天的钱”。
政府贷款主要是银行专项贷款和出口信贷。出口信贷是一种国际信贷方式，出口国为了支
持和扩大本国产品出口，加强出口产品的国际竞争力，支持本国银行对本国出口商资金周转的
一种融资方式。民间借贷是指游离于依法批准设立的金融机构之外的所有以营利为目的的企业
与企业、企业与个人、个人与个人之间的资金借贷活动。在我国已经初步形成了具有一定资金
规模和组织化程度的“地下货币市场”。这种“地下经济”或“影子经济”也是我国中小企业在实践
中使用比较多的一种融资渠道。
二、我国中小企业融资担保的发展历程及现状
（一）我国中小企业的融资现状
中小企业是我国国民经济的一支重要力量。目前我国中小企业在我国工业总产值和实现利
税中的比重分别达到60%和40%，数量已超过一千万家，占我国企业总数的99%，提供了
75%以上的就业机会，已成为我国市场经济中最活跃的经营主体。具体说，其在我国国民经济
中的地位和作用体现在这几个方面：第一，中小企业是解决就业的主要场所。第二，是我国新
的经济增长点，是振兴农村经济保持国民经济持续快速发展的重要保障。第三，是市场供给的
重要渠道。然而，中小企业由于经济实力差，资信度低，抵押品不足等难以达到银行贷款的抵
押担保条件，从而导致中小企业贷款难。其具体体现在以下几个方面：第一，资本市场的缺
口。被投资者喻为“中国的纳斯达克”的中小企业板，为高成长性中小企业和创业型企业搭建直
接融资平台，为中小企业的外源性资本开辟了新的道路。第二，向银行贷款的缺口。银行偏向
大企业，他们与大企业在董事会、产权交易及日常财务上联系较多，对大企业的情况也比较了
解，愿意更多地为大企业服务。第三，中小企业自身状况产生的缺口。首先，中小企业中能够
实现比较正规财务制度的很少，许多中小企业业主缺乏理财观念，缺乏本企业的书面信息资
料。其次，中小企业通常不能向银行提供所需要的担保或其他抵押资产。再次，中小企业普遍
专业生产水平不高、生产规模小、产品技术含量低。这些原因都增加了银行的贷款风险，使银
行部门丧失向中小企业放贷的信心和勇气。
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（二）我国融资担保业产生的历史背景及发展历程
随着近代资本主义商业银行进入我国，担保作为一种专业的中介业务在我国也随之产生。
担保业务具有浓厚的商业色彩，银行从事这项业务与银行自身金融业务和金融手段紧密结合。
随着我国改革开放的不断深入，中共“十四大”明确决定建立有中国特色的社会主义市场经济体
制。随之我国经济领域的管理方式和政策发生了一系列巨大变化。我国的专业担保机构从
1993年开始从有到无，已经初步形成了具有中国特色的行业。其发展历程分为四个阶段。第
一阶段，探索起步阶段（1992年到1998年）。第二阶段，积极推动阶段（1998年到1999
年）。第三阶段，规范试点阶段（1999年到2000年）。第四阶段，体系完善阶段（2000年至
今）。
（三）完善我国中小企业融资担保的路径分析
商业贷款中，担保机构的介入在商业银行与中小企业之间架起了一座沟通的桥梁，降低了
商业银行与中小企业之间的信息不对称状况，使它们之间信息流动更加畅通，从而降低了贷款
风险。正如所说，要想使中小企业融资担保体系更好地为中小企业服务，就必须对其进一步完
善，具体而言为：第一，充分发挥政府的特殊作用。中央政府和地方各级政府应该在财政预算
中建立和完善中小企业融资担保预算，并逐年增加对中小企业融资担保体系的投入。同时，充
分、协调发挥政府和市场两种机制的作用和优势，采取“政策性基金，市场化运作，法人化管
理”的运作模式，充分发挥市场的灵活机制和资源配置优势。第二，建立担保资金补偿机制。
完善的资金补偿机制是促进中小企业融资担保体系良性发展的关键。第三，明确恰当的担保比
例。人民银行应明确中小企业融资担保机构与协作银行的资信评估违约责任、代偿条件、责任
分担比例、担保范围等内容。只有确定了担保比例，才能使中小企业融资担保机构和协作银行
分担风险，避免担保机构全额担保。
贷款难、融资难已经成为制约我国中小企业进一步发展的重要障碍。只有结合我国现阶段
的具体情况，从深化改革、制度创新、与时俱进的着眼点入手，创造性的对现有的中小企业信
用担保体系重新优化组合和整体规划，才能建立其具有中国特色的中小企业融资担保体系，为
我国中小企业的发展提供动力支撑。
参考文献：
[1]陈志莲，张淑焕.中小企业信用担保风险的模糊综合控制研究[J].改革与战略，2007
（02）.
[2]陈顺根.中小企业信用担保问题探究[J].企业经济，2007（11）.
[3]张亚兰.中小企业融资难的原因及解决途径[J].经济问题，2004（05）.
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[4]干鹏涛.民间金融与中小企业也融资[J].财经问题研究，2003（04）.
[5]白钦先.中小企业政策金融体系比较[M].北京：中国金融出版社，2001（08）.
[6]陈晓红等.中小企业融资创新与信用担保[M].北京：中国人民大学出版社，2003（02）.
（作者单位：河南大学经济学院）