证券投资技术分析课程论文

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《证券投资技术分析》课程论文题目:分析上证指数

学院:经管院

姓名:陈成敏

学号:20102445

专业:经济学

年级:10级

2013年6月10号

分析上证指数

------以2012年至今为例(或截取其中的片段)

摘要:

股票是一种高风险、高收益的投资方式,随之市场经济的不断发展,股票投资作为一种投资方式,越来越被人们所熟知,也有越来越多的人选择股票投资,如何在股市成功成了很多股民的梦想,本学期正式系统学习股票,便也喜欢上了股票这玩意。

股票市场就像大海,表面看似平静,但随时会掀起惊涛骇浪。因此就需要我们拥有一定的理论知识,运用各种理论与技术指标,找出恰当的卖点与买点。

大盘分析,是利用上证指数和深圳指数的平均数得来的,它的作用就是对整个大盘的环境来进行分析.通过我们的横向样本统计上的机会数量来判定大盘不同环境下的选股方法,真正实现锁定主力后随大盘环境进行波段操作.

众所周知,在熊市中获利相当困难,大部分的投资者在熊市中常常割肉卖股,造成了巨大的损失。因此,如何在熊市中规避风险成为了重要的课题。现实中,为了在决策中减少失误,我们需要准确地找到卖点与买点,为我们的投资决策提供参考。证券分析中有多种理论与技术指标,可以很好的帮助我们找到买点与卖点。

关键词:上证指数、切线理论、波浪理论、形态理论、K线理论、卖点、买点、技术指标

成交量分析

13年6月份,在三阴线暴跌后,指数出现小幅度的反弹,上证指数的成交量很小,当然,从量能来看,大资金是没有进场的,而涨停潮更多的是从权重股到创业板的流动资金推动的。

没有量,同时出现涨停潮,量在先,价在后,如果这样去判断,现在判断指数见底或者接近底部是很仓促的,毕竟,没有大资金进场的行情,指数是涨不起来的。所以我个人觉得,近期只要大盘不暴跌,小涨就是最好的结局了,这样就可以有更多的资金去推动创业板的行情,反之,如果在近期,指标股出现大涨,量能也开始放大,倒不是一个好信号。目前的跷跷板行情下,指标股放量上涨,就意味着要分流创业板的资金,反之,指标股在前期打压的越厉害,那么资金的流出就是越多的,在后期就会有更多的资金来推动创业板的上涨。

事后来看,如果没有前期地产股拉升到高位的行情,就不会有这么段时间如此大的砸盘的波动,这样的波动,我想能够砸出来的资金绝对不是一个小数字,那么在后期很可能推动创业板和中小板行情的资金会越多。

毕竟,前期创业板大涨之后,到了关键压力位,加上政策的干预,想突破很难,资金面可能已经不允许,但是通过近期的砸盘,有了更多的资金参与到创业板的炒作,那么想要突破,就会比较容易的多。

切线理论

切线理论指股票投资"顺势而为"是非常重要的,这种势就是趋势。证券投资者要准确地把握形势,了解大势的发展方向,判断上升还是下降。在切线理论中,比较重要的有趋势线和轨道线,此外还会运用支撑线和压力线以及其他一系列线进行分析。

图所示,是2012年6月上证指数走势图切线画法,运用切线理论对其进行分析,可以找到买点和卖点。

K线理论(大盘年线)

2012年收盘以后,年K线是一条小阳线。原先可能会出现连续3年年阴线的市场,在重要会议召开以后一反常态,表示了市场对中国未来十年发展的期望。

从年K线看到:

从2007年最高6124点开始,每年的最高都依次下降:

2007年最高:6124点;2008年最高:5522点;

2009年最高:3478点;2010年最高:3306点;

2011年最高:3067点;2012年最高:2478点。

高点逐步下降,还没有出现超过上一年最高的拐点;因此,希望在2013年,看能不能超过2012年最高2478点。一旦超过2478点,则向上拐点出现,大盘就开始向上。

今天现实知道,到目前为止大盘最高冲到了2444.80,刚过了2012年的最高点2478点,就一直萎靡不振,一直下跌,所以,就整体来看,2013年大盘应该是看空。

验证:(这是在写论文后过了几天,到六月20号看到的情况)

这天一直持续走低,分时图一直往下走,上证指数跌到2084.02,符合看空的趋势。

波浪理论

波浪理论最初由艾略特提出并运用于证券市场。波浪理论是以周期为基础,完整的周期是由八浪构成,其中主浪5浪,调整浪3浪。根据当前价格在八浪结构中的位置,可以指导具体的投资行为。另外,斐波那契数列和黄金数字在波浪理论中也有十分重要的作用。

波浪理论分析的结果如下:图中前五浪为主升浪的下降浪,后面的几浪可理解为2浪的延

伸浪。

形态理论

形态理论通过研究价格所走过的轨迹,分析和挖掘出曲线告诉我们的某些多方和空方之间力量对比的结果,继而指导我们的投资行动。

图中红色箭头为买点,绿色箭头为卖点。形态理论需要等到形势明朗后才行动,往往面临获利不充分的问题,形态规模的大小也会影响预测的结果。所以形态理论应作为辅助手段和其他方法结合使用。

技术指标:BOLL

BOLL给出了一个价格波动的区域带,如果价格波动超过了这个区域带,就说明价格的波动可能出现反常,投资者需要引起注意。由于BOLL主观判断的成分多,定性的内容比较多,缺乏可操作性,在实际应用中,BOLL更适合作为参考的因素,通过K线对中轨的突破和下穿来对股市投资进行指导。

如下图所示,红箭头为买入,绿箭头为卖出。当K线向下穿过BOLL中轨线,则卖出;当K线向上穿过BOLL中轨线,则买入。

大盘趋势分析:

2012年9月份以来,大盘两次突破之前的下行轨道,进入横盘震荡整理阶段,区间为2000-2140之间,成交量维持在500-600亿。但大盘能否有效突破2140点位,要求成交量达到前期的高点1000亿的交易额。目前大盘已站上60日线,且60日线走势趋于平缓。

结语:大盘分析的意义

1、通过观察大盘,宏观上把握市场的主要方向,判断市场参与者的心理共鸣态势。这一点在大盘上涨或下跌趋势中作用更为明显。

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