2017年人口结构变迁与教育行业发展分析报告

2017年人口结构变迁与教育行业发展分析报告

2017年4月

目录

一、日本人口结构变迁与教育行业的演进 (4)

1、日本人口结构变迁对K12课内教育的影响 (5)

（1）日本历史上出现过两次婴儿潮 (5)

2、日本幼教发展的特殊性 (7)

（1）幼儿园、保育所“双元制”学前教育体系 (7)

（2）幼儿园数量、在园人数早期与人口结构相关度较低 (8)

3、以Benesse为例，管窥人口结构变化对教育公司的影响 (10)

（1）人口结构变动对公司战略的指引：海外与养老 (11)

二、我国人口结构变化与教育行业展望 (12)

1、我国人口结构的变迁 (12)

（1）我国建国后出现过3 次婴儿潮 (12)

（2）我国K12阶段在校生数和学校数趋势下行，民办占比情况与日本相似 (13)

2、为什么人口因素短期还未成为我国教育行业发展的主导 (14)

为什么研究日本的人口结构和教育行业？首先，日本与中国的教育体制十分相似，K12 阶段为633 学制，小学、初中为义务教育阶段，高中毕业面临着一定的升学压力。其次，日本与中国同样处于出生人口下滑的阶段：

日本出生人口从20 世纪70 年代开始进入下行通道，老龄化趋势明显；中国的第四次婴儿潮同样没有如期而至，2015 年10 月党十八届五中全会决定开始全面实施“二孩政策”，对人口结构的长期影响尚未可知。

日本出生人口数量下滑带来教育需求的萎缩。K12 课内教育入学率接近100%，因而对人口结构的变动更为敏锐，需求的减少（在校生数量减少）令供给侧的竞争加剧，K12 学校在优胜劣汰的过程中数量减少、质量优化，在这个过程中私立占比基本保持稳定。日本幼教发展的特殊性决定了前期处于加速上升阶段，与人口因素相关性较低，随着幼教行业进入成熟阶段（入园/所率超过90%）与人口的相关性加强。日本K12 课外培训成熟度、集中度较高，行业整体增长停滞，可以观察到个体公司向周边国家教育行业进军（对冲国内教育下滑）、向养老服务拓展（应对人口老龄化）的趋势。

与日本的情况相似，我国出生人口处于下滑通道，对于K12 课内教育的影响已在学校数和在校生数上得到体现。但是考虑到我国出生人口下滑时间尚短、幅度尚小，并且我国教育行业（特别是课外培训）尚未发展成熟（三四线城市仍与提升空间，细分领域竞争格局未形成稳态、集中度较低），预计短期人口结构变化还未在教育行业发