四星级酒店项目财务分析

一、项目相关参数：

2、四星级酒店：临高殿三号路一侧

单层面积：约4100平方米

总面积：约41000平方米

酒店房间数：每层61间标准间，8层共488间。

酒店配套面积：一、二层面积总共8200平方米。主要供酒店配套营业用，主要内容包括：酒店大堂、商务中心、咖啡厅、中餐厅、西餐厅、酒店商场、桑拿健身中心、会议室等。

3、酒店公寓：另外三侧

单层面积：约7770平方米

总面积：约77700平方米

酒店公寓房间数：每层101间标准间，8层共808间。

酒店公寓配套面积：一、二层面积总共15540平方米。主要供酒店公寓配套营业用，主要内容包括：酒店公寓大堂、商务中心、咖啡厅、各类中餐厅、西餐厅、中型超市、桑拿健身中心、洗衣中心、网吧、银行、医务中心、茶室、邮局、服装精品店等。

二、项目运做思路：

1、四星级酒店（委托凯莱国际酒店有限公司管理）

四星级产权酒店：酒店房间全部出售，预计售价至少在4800元/平方米以上（含1300元/平方米的装修），然后再以每平方米30元/月的价格返租20年，业主除了享受租金收益外，每年还可以免费入住酒店12天。

2、酒店公寓：

酒店公寓全部出售，预计售价至少在4200元/平方米以上（含700元/平方米的装修）。

三、财务分析：

1、收益分析：

说明：A、单位成本的计算：2400元/平方米的购入价，四星级酒店1300元/平方米的装修及酒店公寓700元/平方米的装修。

B、酒店营业配套、酒店公寓配套营业可作为投资公司长期物业做出租收益，也可销售。

分析：A、若完全全部实现销售，至少可实现盈利1293万元，

B、若酒店营业配套不销售，至少可实现盈利1096万元，还可留有物业8200平方米，每年租金约300万元。

2、风险分析：销售率与风险关系

B、在不同销售率情况下的回购及装修成本情况：（单位：人民币）

C、分析

四、总体分析

1、销售率对盈利的影响：

a)销售率在100%的情况下，投资公司可实现利润：10964万人民币，获得物业近8200平方米，市场价值在约3000万人民币以上

b)销售率在90%的情况下，投资公司可实现利润：7861万人民币，获得物业近20000平方米，市场价值在约6000万人民币以上。

c)销售率在80%的情况下，投资公司可实现利润：3567万人民币，获得物业近36000平方米，市场价值在约9000万人民币以上。

d)销售率在70%的情况下，投资公司基本不会赢利，但可获得物业近48000平方米，市场价值在约16000万人民币以上。

e)该项目成功的关键：销售率必须在70%以上。

2、对小业主实行7%—8%的投资回报银行履约担保的风险

A、酒店管理公司（如凯莱国际酒店）承租酒店可承受的租金

面积(平方

米)月租金(平方

米/元)

年租金合计

(元)

月租金(平

方米/元)

年租金合计

(元)

90,00030.0032,400,0003537,800,000

作为一家星级酒店，考虑其体量大的原因，月租金在30－35元/平方米，整体酒店年租金在1476万元－1722万元之间，酒店管

理公司完全可以承受。

B、小业主7%-8%的投资回报银行履约担保的风险及产权酒店销售阻力

只要保证月租金30－35元/平方米，完全可以实现7%-8%的投资回报率，银行履约担保的风险就不存在，产权酒店销售的阻力也会迎刃而解。

3、风险化解

A、本项目成本：酒店为3700元/平方米（2400+1300），酒店公寓为3100元/平方米（2400+700）。

B、项目操作前期以4800元/平方米（酒店）和4200元/平方米（公寓）销售，在销售率达60％以后，可以以成本价销售，投资公

司仍可以实现约7200万人民币的利润及酒店配套营业面积约8200平方米。

C、投资风险完全可以化解。

五、现金流分析

案例某公司财务分析报告

WORD文档，可修改

报告目录 1 主要会计数据摘要 (2) 2 基本财务情况分析 (2) 2-1资产状况 (2) 2-1-1 资产构成 (3) 2-1-2 资产质量 (3) 2-2 负债状况 (4) 2-3 经营状况及变动原因 (4) 2-3-1 主营业务收入 (4) 2-3-2 主营业务成本 (5) 2-3-3 其他业务利润 (5) 2-3-4 管理费用 (6) 2-3-5 财务费用 (7) 2-3-6 投资收益 (7) 2-3-7 营业外支出净额 (8) 2-3-8 经营状况综述 (8) 3 预算完成情况及分析 (9) 3-1 收入收益类 (9) 3-2 成本费用类 (9) 3-3 预算分析综述 (10) 4 重要问题综述及建议 (10) 4-1 资威公路收入增长分析 (10) 4-2 国债跌价幅度较大 (11) 4-3 工程项目完成量不足 (12) 4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大大 (12)

1 主要会计数据摘要（单位：万元）注：扣除去年同期XX净收益374万元后 2 基本财务情况分析 2-1 资产状况截至2009年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：

（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。（2）长期投资：XX 2亿元，XX 1.08亿元，XX 3496万元。（3）固定资产净值：XX净值4.8亿元，XX等房屋净值2932万元。（4）无形资产：XX摊余净值8134万元，XX摊余净值5062万元。（5）长期待摊费用：XX摊余净值635万元，XX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量（1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。（2）长期性经营资产：由XX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。（3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。（4）保值增值性好的长期投资：由XX与XX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XX的股权对公司的发展具有重要作用。以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况截至2009年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公

项目效益分析

项目效益分析；六、项目效益分析（一）相关参数本次测算选用现金流量法进行财务分析，以投资人自有资金内部报酬率作为项目财务分析的主要评价指标。 1、建设运营期本项目属于综合管廊市政工程项目，项目的社会效益突出，经济效益难以在短期内实现。项目规划期限为2016-2030 年，其中近期：2016-2020 年，远期：2021-2030 年，项目计算期为27 年，其中建设期5 年，运营期25 年。由于项目建设需要和道路同步建设，且涉及到大量征地和拆迁工作，项目子工程建设时间根据政府配套工作完备情况来定，项目建设期最长不超过5年。项目建设内容主要为：干线综合管廊25155.9m，支线综合管廊16041.40m，缆线管廊27583.20m。近期总建设长度68780.50 m 2、项目投资本项目投资为253480万元，其中：建筑工程费205560万元；工程建设其他费15898 万元；预备费17717 万元；建设期贷款利息为14305 万元。（暂按70%为贷款进行计算）。本项目拟设资本金76881 万元；项目财务净现金流量投入29399 万元；申请银行贷款147200 万元。（1）第一部分工程费205560 万元；第一部分建筑工程费用包括：干线综合管廊、支线综合管廊和缆线管廊的土石方工程、地基处理工程、支护工程、廊体工程、防水、照明、消防、监控、支架、路面恢复等费用。

（2）第二部分工程建设其他费15898 万元；第二部分工程建设其他费包括：勘察费、设计费、建设单位管理费、工程监理费、工程招标代理服务费、施工图审查费、前期工作咨询费、造价咨询费、环境影响评价费、竣工验收相关费、场地准备及临时设施费、水保费、劳动卫生安全评审费、工程保险费等。（3）第三部分预备费17717 万元；第三部分预备费包括基本预备费。按照第一、二部分费用合计的8% 计算。（4）第四部分建设期贷款利息为14305 万元。（暂按70%为贷款进行计算） 3、项目融资成本及融资方案项目融资成本取银行5年期贷款基准利率1.15倍，融资期限为30年，融资利率设定为6%，从运营年份第一年开始等额本息偿付外部融资贷款。融资成本本项目总投资253480 万元。本项目拟设资本金76881 万元；项目财务净现金流量投入29399 万元；需要提供具体的测算数据，申请银行贷款147200 万元 4、项目经营方式本项目实行“投资、建设和运营管理一体化+入廊单位付费+可行性缺口补助”的经营方式。 5、项目税收

经济效益分析写法实例

经济效益分析写法实例（仅供参考，以下章节编排是按可研报告章节排）第七章投资估算及资金筹措一、投资估算 1、投资估算范围本项目为新产品开发项目，利用原有厂房和设备，进行适当的扩建，根据拟定的技术方案和建设内容，本项目的投资估算范围包括：基本建设、设备购置、安装费、利息等费用。 2、投资估算的依据及说明 (1)土建工程费参照当地同类结构的建、构筑物的造价并经实地调查后，根据现行建材市场价格进行估算。 (2)设备按现行市场价格估算。 (3)预备费中不可预见费按基本建设和设备购置费之和的10%估算。 (5)建设期贷款利息按年利率 7."6%计算。 (6)流动资金总额以周转期为90天按经营成本计算。 3、投资总额本项目投资总额为 221."53万元，由建设投资、建设期利息和流动资金三大部分组成，其中： (1)建设投资 57."97万元，估算情况详见附表 1."项目固定资产投资估算表。

其中：建设费用： 52."7万元预备费： 5."27万元 (2)建设期利息 4."41万元，详见附表 1。" (3)流动资金总额为 159."15万元，详见附表 4。" 二、资金筹措本项目的资金筹方案分为建设投资和流动资金两部分。 1、建设投资筹措本项目建设投资额为 57."97万元，根据建设单位意见，计划从自筹资金和科技开发计划经费中两种渠道进行筹集。 (1)企业自筹资金 37."97万元。 (2)申请科技开发经费20万元。 2、流动资金筹措

经估算，项目正常生产需流动资金为 159."15万元，向银行申请贷款 88."05万元，企业自筹 71."1万元，其中铺底流动资金 106."1万元。流动资金筹措详见附表 7。" 三、项目经济寿命期分析本项目是以开发平板型太阳能热水器，随着人们生活水平的提高，环保意识的加强，太阳能热水器必将逐步普及，考虑到利用自制的专用设备生产热水器的板芯，其产品在广西具有较大的价格优势和售后服务优势，但要面对今后同类产品的竞争及加入WTO后环保型新产品技术开发步伐的加快，经模拟估算，确定本项目生产的产品的经济寿命为8年。第八章经济效益分析一、生产成本估算 1、材料费按照生产１平方米平板型太阳能热水器需物料平衡而确定所需原材料费用。原材料包括铝带材、紫铜管、不锈钢板、铁支架、玻璃、泡沫板、镀锌水管等。正常经营生产每平方米产品需原材料费用为 334."4元。 2、电费本项目正常情况下年需动力费为15万元。 3、职工工资及福利本项目正常生产情况下的职工工资及福利费按每年 65."475万元计。 4、维护及修理费本项目维护及修理费按固定资产投资的5%计算。

财务报表具体项目分析报告

. . . 企业财务综合分析专业名称：会计班级： 081602班姓名：雷冰鸣指导教师：

财务报表具体项目分析（一）资产负债表分析货币资金：与去年相比有较大幅度减少，且在总资产中所占比重也有小幅度减少。分析其原因可能是由于企业在今年营利能力略有下降，或者是有其他大项目的支出，造成企业资金紧张，造成货币资金减少。应收票据：与去年相比有很大的增加，且在总资产中所占比重也有一定幅度增加。分析其原因可能是虽然企业今年产品销量增加，但大多企业是用票据支付，或者其他原因造成增加。应收账款：与去年相比有很大增加，在总资产中所占比重也有一定增加。分析其原因可能是在今年销量增加的同时，有些企业采用赊销的方式购买该公司产品，或者是企业在以前年度收到的票据在到期后因付款人无力支付或其他原因而发生拒付将该票据的账面余额转入而造成增加，也可能是因为企业为扩大销售规模放宽信用政策造成债权规模增大。预付款项：与去年相比有很大减少，在总资产中所占比重也有一定减少。分析其原因与无形资产、在建工程科目相结合，可能是由于在以前年度构建这些工程造成该项目增加，至今年为止停止了预付款，所以与以前比有很大减少。其他应收款：与去年相比有非常大的增加，在总资产中所占比重也有一定增加。分析其原因可能是在企业扩大销售规模的同时出租物的包装物租金、保证金、向职工收取的垫付款项等其他项目也随之增加。存货：与去年相比有一定减汪，在总资产中所占比重一定减少。分析其原因与应收票据、应收账款等科目结合分析可能是企业今年销量增加，有时生产不及，造成存货数量减少。一年内到期的非流动资产：与去年相比有很大减少，在总资产中所占比重也有小幅度减少。分析其可能是由于在以前年度有大量非流动资到期造成该项目金额较多，而今年由于相对于以前年度相比到期的非流动资产较少，所以显示今年较少。长期股权投资：与去年相比有非常大幅度增加，在总资产中所占比重也有很大增加。分

第二章投资项目的财务效益分析

第二章投资项目的财务效益分析第一节概述一、目的和作用（可以出单选题）注意：是对投资项目建成投产后的获利能力、清偿能力和财务外汇效果等财务状况进行测算和分析，以评价和判断该项目在财务上是否可行。二、对于三类机构的重要意义（可以出多选题）对于企业自身——投资决策对于银行部门——贷款决策对于审批部门——审批依据三、工作程序：（可以出简答题、多选题与单选题）（1）分析和估算投资项目财务数据��财务预测；（2）编制财务基本报表（包含哪些表？现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表、财务外汇平衡表）；（3）计算财务分析指标，评判投资项目在财务上是否可行。（一般从哪几个方面进行？反映项目财务效益的主要标志是什么？评判盈利能力的主要财务分析指标有哪些？提到的财务清偿能力和债务清偿能力有何不同？）第二节财务数据预测一、什么是财务预测？（理解概念，了解意义）教材P46 二、财务预测的几个主要内容 1、项目总投资预测 1）具体由项目建设投资和项目建成后需要垫付的流动资金两部分组成；建设投资包含的内容 2）固定资产投资的预测：扩大指标估算法 (类推性原则:“类比它物，推测未来”) 掌握单位生产能力投资估算法和生产能力指数估算法，注意二者是统一的，只需要将第二种方法的n=1即可以得到第一种方法。理解表2—1的内容。

2、项目成本费用预测 3、项目销售收入与税金预测 4、项目利润预测 5、项目固定资产投资贷款还本付息预测大家是学会计的，对2、3、4、5内容非常熟悉，注意各种名称以及所包含的子项目应该理解和掌握，相应的估算方法在教材中有详细的说明，请学员根据学习指导书中的习题，结合教材来熟悉和掌握。第三节财务效益分析基本报表请参照教材和学习指导书，了解和掌握各基本报表的含义、内容、功用(用来计算哪些财务分析指标)和大致的结构（可能出选择题，在计算题简答题中也可能涉及）。这里从略。第四节资金的时间价值与等值计算（重点，难点）一、资金的时间价值 1、资金具有时间价值的原因（理解和掌握）：投资收益的存在；通货膨胀因素的存在；风险因素的存在； 2、计息周期、单利和复利的计算方法； 3、名义利率和实际利率的两种理解（1）教材中以将计息周期的利率按照单利/复利方法计算得到的年利率来划分；（2）实际生活中还有一种理解是与通货膨胀率相联系的。例如银行宣布的年利率为5%（名义利率），当年通货膨胀率是2%，则当年的实际利率是3%。二、现金流量图与资金等值（注意各名词的含义，可能出名词解释,现金流量图的具体画法）三、资金等值计算公式结合教材表2-9，请记住三对互为倒数的公式，附表3是不同折现率条件下的各种系数：（计算选择题）一次支付终值公式——一次支付现值公式年金终值公式——偿债基金公式

IT项目效益分析实例

IT项目效益分析实例通常，IT项目的投资相对都是巨大的，然而花出去的钱是不是得到了相应的回报，这是企业最关心的一个问题。因而，作为IT项目管理的一个重要内容，IT投资效益分析是极为重要的。下面将以X公司为例向大家介绍具体的分析模型。在开始IT项目效益分析之前，我们首先要选取指标体系、计算参数以及具体的数据。在这里，指标体系共包括4项：投资回收期、投资回报率、财务内部收益率、财务净现值。然后，我们确定M公司预测信息化间接效益时需要的五项综合指标以及量值作为计算的参数，具体如表一。表一：X公司预测信息化间接效益的五项综合指标以及量值需要指出的是，企业经营和管理的改善是个综合效应，企业的每个活动都处在相互关联、相互制约的业务流程中，某项指标的提升不可能是绝对单一的活动或者计算机操作就可以实现的，而是相关业务流程改善的结果。但某个具体的业务活动或计算机系统会有针对性的作用。我们所需要的参考数据以2001年M公司的财务报表为基础，包括下列10项：销售收入、平均库存余额、平均应收账款余额、销售费用、管理费用、制造费用、采购费用、产品销售成本、销售利税率以及资金成本。下面，我们选取M公司最近一次大型信息化建设项目的投资效益来分析。在该项目中，M公司利用先进的信息技术建立起数字化企业的平台，实施协同制造系统、集团人力资源与财务管理系统、电子协同商务系统、集成化的产品研发系统、协同办公系统以及企业战略管理系统。 (1)项目投资项目总投资：7800万元，利用原有固定资产净值：1000万元，铺底流动资金：1500万元。财务评价总投资=项目总投资+利用原有固定资产净值=7800+1000=8800万元。 (2)项目计算期

资产负债表具体项目分析

资产负债表具体项目分析根据M企业2010年、2011年资产负债表及附注的相关信息，运用资产负债表具体项目分析方法，对M企业财务状况进行深入分析，让企业利益相关者对企业的资产、负债及所有者权益中的各个项目情况进行详细的了解。第一步：资产项目分析 1、货币资金 M企业财务报表附注中的货币资金构成情况的相关信息，如表1-10所示。表1-10 M企业货币资金构成分析表单位：元企业的货币资金主要用于购买原材料，无形资产等经营性资产。从总体规模来看，企业的资金质量规模大幅增加；从融资方面来看，企业从债券人借入的款项有所下降，表明企业的货币资金比较充裕。但需要注意的是，从该公司的财务报表附注中可以得知，货币资金中包含的用于开具银行承兑汇票，信用证及银行借款的质押存款为532450844.62元，占货币资金总额的20%，这部分质押的保证金会影响公司实际偿付能力。 2、应收票据 M企业财务报附注中应收票据的相关信息，如表1-11。从表1-10M企业中可以看出，银行承兑票据所占比重由2010年的99.9%上升导2011年的1.00%，表明企业采用了更加安全的银行承兑汇票结算方式。 3、应收账款 M企业财务报告附注中应收账款账龄的相关信息，如表1-12。

从表1-12中可以看出该企业2010年一年以内的应收账款占该企业的84.38%，坏账准备为21707785.23元，企业的应收账款时间在1至2年的应收账款占企业的14.06%，坏账准备为7230056.90元，而企业2011年应收账款时间在1至2年比率为1.19%，企业的坏账准备减少46547698.71元，而企业应收账款时间在2至3年的比重从0.33%增加到15.79%，这充分说明了企业为了扩大销售，采取了宽松的信用政策，这有可能导致未来年份企业坏账增多，应收账款回收率质量堪忧。 4、存货 M企业财务报告附注中存货的相关信息，如表1-13。表1-13 M企业存货构成分析表单位：元从表1-13中我们可以看出，2011年原材料的账面余额比2010年的账面余额增加124220433.31元，坏账准备2011年比2010年增加2992673.25元，企业置留存货为了保证生产或销售的经营需要或是考虑价格的问题，但是，过多地存货要占用较多的资金，并且会增加包括仓储费，保险费，维护费，管理人员工资在内的各种开支，因此，进行存货管理目标就是尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳组合，这就是存货管理的目标。 5、固定资产分析固定资产规模：从表1-1可知，M企业2010、2011年固流比例，如表1-14。从表1-14中可以看出，M企业固定资产中房屋建筑物和机器设备占绝大部分比例，说明企业把资金重点放在生产上。M企业师生产性企业，固定资产自然以生产为主，机器设备增

项目财务效益分析

一、项目财务效益分析的作用项目财务效益分析(简称项目财务分析)，是在国家现行财税制度、现行价格体系和有关法规的基础上，对投资项目建成投产的获利能力、清偿能力进行测算和分析，以评价和判断拟建项目在财务上是否可行。项目财务分析是项目可行性研究的重要组成部分，是企业进行投资决策的重要依据，财务分析通过科学地测算拟建项目的盈利能力，能够为企业经营者筛选投资项目并为投资决策提供信息支持；财务分析也是银行发放贷款的重要依据。固定资产资一般具有数额大、周期长、风险高等特点，这决定了银行在发固定资产投资贷款之前，首先必须弄清申请贷款的投资项目是具有较好的清偿能力。只有那些具有较好的清偿能力、能够及偿还贷款本息的投资项目，银行才能为其提供贷款。通过对投项目进行财务分析，银行可以科学地预测拟建项目是否具有较的贷款偿还能力，进而达到规避风险的目的；再次，财务分析也是有关部门审批投资项目的重要依据。投资项目的财务效益如何，不仅与企业自身的生存与发展息息相关，而日对所在地区的经济发展、对所在地区乃至国家的财政收入状况也都会产生影响。因此，各级政府主管部门在审批投资项目时，也应将投资项目的财务效益好坏作为决策的重要依据。二、项目财务效益分析的主要依据《建设项目经济评价方法与参数》和《电网建设项目经济评价暂行方法》（国家电力1998第134号文三、项目财务效益分析的工作程序第一步，分析和估算投资项目的财务数据。这项工作通常又简称为“财务预测”，也就是要对拟建项目的投资总额、投产后各年的成本费用、销售收入、销售税金和利润等各方面的财务数据进行估算。第二步，编制财务基本报表。在估算了投资项目各方面的财务数据之后，紧接着就是要根据这些财务数据编制财务基本报表，为计算各种财务分析指标作准备。按照现行的《建设项目经济评价方法与参数》(第二版)，需要编制的财务基本报表有：现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表、等。第三步，计算财务分析指标，评判投资项目在财务上是否可行。一般而言，评判投资项目在财务上是否可行，主要从以下两个方面进行：一是考察投资项目的盈利能力。盈利能力是反映项目财务效益的主要标志。在财务分析中，首先要考察投资项目是否有盈利、以及盈利能力有多大。用于评判投资项目盈利能力的财务分析指标主要是财务净现值和财务内部收益率。二是考察投资项目的清偿能力。投资项目的清偿能力包括投资项目的财务清偿能力和投资项目的债务清偿能力。四、项目财务数据预测项目财务数据预测(简称财务预测)，是指在投资决策之前，用与企业财务口径相一致的计算方法，对拟投资项目的财务数进行收集和测算，并编制财务预测表的一系列工作。项目财务测不仅为财务分析提供必需的财务数据，而且对财务分析的结以及最后的决策意见都会产生决定性的影响，因而是项目财务分析的重要组成部分。显然，项目财务预测所要收集和测算的基本数据应包括项在其寿命期内各年的经济活动情况及其全部财务收支和结果，具体来说就是：(1)项目总投资；(2)项目建成投产后各年的成本费用；(3)项目建成投产后各年的销售收入和税金；(4)项目建成投产后各年的利润；(5)项目建成投产后各年可用于归还固定资产投资贷款的资金来源。㈠、项目总投资预测项目总投资是指投资项目从前期准备工作开始到项目全部成投产为止所需要的全部投资费用，具体由项目建设投资和项建成后需要垫付的流动资金两部分组成。其中，建设投资

工程建设项目部月度财务分析报告

XX公司财务分析报告（XXXX年6月份）为了全面及时了解公司各月经营状况，有效考核预算指标执行情况，以进一步加强公司内部控制管理职能，财务部需及时对公司当月的财务经营状况进行分析。现对XX年6月份财务状况进行相关具体财务分析。一、工程产值收入 I、XX山项目：九华山项目因尚未动工，暂无工程产值。 II、XX项目：本月亳阜项目完成工程产值约1,000,000元，比本月经营计划预算产值579,607元超额完成420,393元，超额完成幅度约72.53%。其主要原因：本月完成上月未完成计划的施工项目(涵洞、桥梁、通道排水沟清理及浇水)。1-6月份累计完成产值约3,800,000元，比累计计划产值4,263,920元减产约463,920元，累计减产幅度10.88%。累计减产原因：①由于今年天气状况较好，未实现除雪计划产值15万；②业主未下发防眩板及隔离栅修复更换通知单，导致未实现产值12万；③由于上半年发生的事故少，导致钢护栏波形梁板及钢护栏防阻块更换、矫正产值减少21万。本年度上半年产值约3,800,000元比08年度同期产值3,449,878元增产350,122元，增产幅度10.15%。其增产主要是由于今年增加了绿化施工项目。二、营业税及及附加本月开具给新中侨公司金额603,908元的工程发票,相应发生营业税金及附加20,110元。本年度累计开具发票金额1,670,171元,累计支出营业税金及附加55,676元。另外，4月份因开具庐铜路工程款发票289,XX3.77元，而缴纳相应的经营所得税金5,869元(税率2%)。1-6月份累计缴纳各项税金61,545元。三、工程成本 I、XX山项目：九华山项目因尚未动工，工程成本暂未发生。 II、XX项目：本月工程成本入账数共计215,891元(其中：施工队成本62,120元、材料成本67,962元、项目部费用21,264元、绿化农药及化肥2,780元、阬槽修补费28,260元、临时用工费用33,505元)，比预算月标准407,317元节约191,426元,节约比例47%。1-6月份累计实际发生数758,444元比累计预算数1,079,729元累计节约321,285元，累计节约比例29.76%。本月数及累计数均节约主要原因：本月完成

项目经济效益分析.doc

项目经济效益分析，又称项目财务论证与评估,是指在预测的市场需求及价格条件下，以企业为出发点评估项目在运行各阶段的投资和生产中的成本与收益情况，考察项目的赢利能力、偿债能力等财务状况，并最终做出项目的财务可行性结论。项目经济效益分析方法----净现值法净现值（NPV）就是项目未来报酬的总现值超过项目原投资额现值的金额。净现值法，即以净现值（NPV）为评估标准，通过计算项目的净现值来评估项目的优劣，并决定项目的取舍。 N 每年现金流量项目未来残值 NPV=[ ∑—————————+ ————————]- 原投资额 T=1 (1+I)T (1+I)N 当项目的NPV ≥0 时，项目可行；当项目的NPV ＜0 时，项目不可行。项目经济效益分析方法----內部报酬率法内部报酬率(IRR)，又称内部收益率,即可使项目的净现值为零的报酬率；亦可说是项目所能承担的最高资金成本率。内部报酬率法，即以内部报酬率（IRR）为评估标准，通过计算项目的内部报酬率来评估项目的优劣，并决定项目的取舍。 NPV=[ ∑—————————+ ————————]- 原投资额=0 当项目的i ≥i 时，项目可行；当项目的i ＜i 时，项目不可行。项目经济效益分析方法----投资回收期法投资回收期就是项目原投资额的回收期（年）限。投资回收期法,即以投资回收期为评估标准，通过计算项目的投资回收期来评估项目的优劣，并决定项目的取舍。在不考虑资金时间价值时：项目原投资额投资回收期= ——————— 项目年平均利润当项目投资回收期≤相关标准时，项目可行；当项目投资回收期＞相关标准时，项目不可行。 1.创业时应如何寻求与选择创业项目？ 2.创业时应如何选择与确定合作伙伴？ 3.项目可行性研究应包括哪些内容？ 4.什么是项目的经济效益分析？如何运用净现值法和内部报酬率法练进行项目的经济效益分析？ 5.什么是创业项目风险风险分析？ 6.试述项目可行性报告的基本结构。 7.公司注册申请前要准备好哪些文件？集中/招标采购的含义与意义施集中/招标采购有益于提高采购工作效率 ●实施集中/招标采购有利于提高企业议价能力 ●实施集中/招标采购有利于杜绝采购腐败建立集中/招标采购组织体系的咨询一般均为方案性咨询。招标采购，就是以招标形式选择与确定供应商，并利用竞标机制降低采购成本的一种采购实施方式。集中采购，就是将企业各种物资资源的采购任务集中起来，全部由一个专门采购部门统筹安排与实施采购。集中/招标采购咨询的工作步骤：客户调查方案设计撰写设计报告征询意见报告定稿会议汇报为企业设计一个比较完整的集中/招标采购组织体系并以文字方案形式交给客户。集中/招标采购咨询的任务：集中/招标采购组织结构设计；各有关部门的工作职能设计；

资产负债表主要项目分析

资产负债表作为现行会计制度下的一张主要会计报表，在实践中发挥着重要的作用，成为人们分析和了解企业财务状况信息的重要渠道。在一个经济无所不在的时代，掌握资产负债表的分析方法，已不仅是财会人员的“专利”，而且应成为各类决策者与管理者必备的技能。本文不研究资产负债表分析的全面方法，只探讨该表主要项目的分析内容。由于资产负债表是根据有关账簿的期末余额编制的，因此它所反映的企业财务状况是静态的。为了使资产负债表分析更为有效，需要将本期报表项目与前几期项目相比较，使几个时点的财务状况链接起来，从而能够跳跃式地分析企业财务状况的动态变化。下面对资产负债表主要项目的分析内容进行探讨。一、总括指标项目的分析在经济活动分析中，人们总是先从分析总计数开始，得到对事物的总体认识；然后进一步深入分析具体项目，找到发现问题的途径，得出分析的结论。资产负债表的分析也应从分析总计数开始，首先应阅读资产总计、负债和所有者权益总计，了解企业拥有和控制的资金总额有多大规模，借入资本与自有资本的规模与结构如何。然后分析各类资产的合计数，如流动资产合计、长期投资合计、固定资产合计、无形资产及其他资产合计，从而了解企业资产的结构与各类资产的规模；流动负债合计、长期负债合计，可以了解企业负债的结构及其规模。在分析这些总计数与合计数时，应注意对照以前各期（最好为３年）资产负债表的数据，从而对企业价值的变化，所有者权益的变化，负债结构和规模的变化，资本结构的变化等做出评价。二、主要项目的分析（一）货币资金货币资金是企业流动性最强的资产，但同时也是收益性最差的资产。相对而言，虽然它占企业资产总额的比重一般不大，但由于企业的资金运动的最终形态是货币资金，并以货币资金进行购买或偿债，所以它在企业中十分重要。拥有一定数额的货币资金，就拥有了一定的支付能力。没有钱发工资、买材料、还欠款，哪个企业经理都怕碰上这种事。企业因其支付动机、预防动机、投机动机必须拥有一定的货币资金。另一方面，企业也不应将大量的货币资金闲置在银行里，只获取极少的利息。企业持有货币资金是有代价的，通常会发生三种成本：资本成本、管理成本、短缺成本。企业持有货币资金的规模因其类型、业务不同而异，如以农副产品为加工对象的企业，在农副产品收获季节之前，应持有大量货币资金以便采购，而在收购季节过后，货币资金持有量则明显下降。再如，企业宣告发放现金股利时，需积累货币资金，而在股利发放之后，货币资金余额明显减少。（二）短期投资我国现行会计制度规定，企业的短期投资应在取得时，按照取得时的投资成本入账。企业应当定期或者至少于每年年末，对短期投资进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产负债表主要项目分析陈兴滨内容提要：资产负债表的分析是财务分析中的重要内容之一，本文探讨该表主要项目的分析内容。通过对总括指标项目和主要项目的分析，可以对企业的财务状况做出基本的判断。关键词：资产负债表；资产负债表分析；主要项目２０－－

财务分析报告范文

财务分析报告范文企业财务分析报告是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。最新企业财务分析报告范文教您写出一份高质量的财务分析报告。 1.主要会计数据摘要 2.基本财务情况分析 3.预算完成情况及分析 4.重要问题综述及建议 1 .主要会计数据摘要 (单位：万元)

注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后更多财务分析报告相关内容：财务分析报告的主要分析指标财务分析之七大忌如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告[page] 2 . 基本财务情况分析

2-1 资产状况截至2011年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下： (1)流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 (2)长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。 (3)固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。 (4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。 (5)长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX 摊余净值837万元。

2-1-2 资产质量 (1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 (2)长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。 (3)短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 (4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况截至2011年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。

第二章--投资项目财务效益分析教学提纲

第二章投资项目财务效益分析第一节项目财务效益分析概述一、项目财务效益分析的作用定义：是在国家现行财税制度、现行价格体系和有关法规的基础上，对投资项目建成投产的获利能力、清偿能力和财务外汇效果等财务状况进行预算和分析，以评价和判断拟建项目在财务上是否可行。作用：首先，是企业进行投资决策的重要依据。其次，是银行发放贷款的重要依据。再次，也是有关部门审批投资项目的重要依据。二、项目财务效益分析的工作程序也可以说是项目财务效益分析的内容。第一步，分析和估算投资项目的财务数据。（第二节）第二步，编制财务基本报表。（第三节）第三步，计算财务分析指标，评价投资项目在财务上是否可行。（第五节）第四节，资金的时间价值与资金等值计算。三、资金时间价值与资金等值计算 1、几个基本概念（1）定义：就是资金随时间的推移而产生的增值部分（一般用利息来表示）。计算资金时间价值的方法与利息的计算方法相同产生的原因：一是投资收益的存在。二是通货膨胀因素的存在。三是风险因素的存在。（2）计算利息的两种方法：一是单利：F=P(1+i.n) 二是复利：F=P(1+i)t （3）名义利率和实际利率：

原因：计算利息的周期不同，不同周期的利率之间要进行换算。名义利率：是指将计算周期的利率按单利方法换算得到的年利率。（简单如：0.3%*12=3.6%）实际利率：是指将计算周期的利率按复利方法换算得到的年利率。（如：1.03660=(1+0.3%)12 1.03660－1=3.66% ）（4）资金等值：是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的绝对值不等的资金可能具有相等的价值。 *利用等值的概念，可以把在一个时点发生的资金金额换算成另一时间的等值金额，这一过程就叫做资金等值计算。 2、资金等值计算公式上述公式中计算较繁琐的几种等值换算系数，如(F/A,i,t)、(A/P,i,t)等，可以直接查表得到。 P为现值，F为终值，A为年金，t为计算周期（一般为年），I为利率 I又叫做折现率，其中：一次支付现值公式是一次支付终值的逆运算偿债基金公式是年金终值公式的逆运算资金回收公式是年金现值公式的逆运算例：某公司花300万元购买一片门面，计划15年内以出租的方式收回投资，第15年末房屋的净值为150万元，若资金的利率为12%，问该公司每年年末应收取多少租金？

财务经济效益分析报告

经济及社会效益分析一、经济分析 1、生产规模预测根据公司的发展规划，项目从2009年5月开始实施，项目总投资3000万元（其中研发费用260万元），达产后实现年产250吨渗透浸泡法新型功能纤维—银纤维混纺长丝纱线的规模。项目建设期1年，从2010年10月开始投产,随着项目的技术及生产工艺的成熟,预计在2012年达到设计生产能力。项目产品生产年份的达产系数分别为30％、80％、100％。产品生产方案具体详见下图。 2、销售价格预测项目产品的销售价格均按含税价格计取，经营期市场银纤维混纺长丝纱线的平均销售价格为3109元/Kg计算（出口价626美元/Kg）。预计达产年可实现销售收入77725万元。 2010-2012年公司渗透浸泡法制备新型功能银纤维长纤的售价价格预测

（单位：RMB元/㎏）注：次为成本预测价格，实际成本价格将根据黄金市场白银的期货价二、项目成本、经济效益预测分析 1、成本预测分析（2011年） 1.1 原辅材料采购费本项目主要原辅材料采购费按消耗定额和预测市场价格确定，到达产年生产能力为250吨渗透浸泡法新型功能纤维—银纤维混纺长丝纱线，预计达产年原辅材料采购费用为41517万元（2011年国际市场黄金市场白银的期货价。 1.2 燃动消耗费本项目主要燃料动力为水、电消耗。燃动费根据消耗定额及现行价格计算，预计达产年燃料动力采购费用为644万元。 1.3 人工及福利费本项目人员配置主要为生产人员、管理人员和销售人员,年福利费用按工资总额的14％计取。预计达产年项目员工合计600人,预计达产年工资

福利总额为2520万元。 1.4 各项费用各项费用参考同行业企业的费用水平进行测算。制造费用：修理费用（含物料消耗）按折旧额的40%估算，折旧费中建筑物、构筑物折旧期限为20年，机器设备年折旧期限为10年，电子设备年折旧期限为5年，折旧方法采用平均年限法，残值率按5％计算，其它费用按预计发生额进行估算。预计达产年制造费用为709万元。管理费用：工会经费和职工培训费分别按工资总额的3%和2.5%分别估算，项目内研发费按年销售收入的1％估算，无形资产及递延资产摊销费用分年摊销计入管理费用，其他费用按预计发生额进行估算。预计达产年管理费用为279万元。销售费用：销售费用按年销售收入的3%估算，预计达产年销售费用为460万元。 1.5 总成本费用构成分析本项目批量生产期内成本费用主要为原辅材料采购费、燃料动力费、人工福利费及各项费用等。达产年总成本费用为58133万元，（具体成本分析详见下表）达产年项目总成本费用分析表

建设项目财务效益评估2

第10章建设项目财务效益评估项目的财务评价作为项目经济评价中重要的组成部分，在项目决策分析与评价工作中占有非常重要的地位。对一般项目来说，尤其是对那些由市场调空的竞争性项目，财务评价是必不可少的评价内容和工作程序，其结论是项目投资决策的直接依据。对项目进行财务评价主要是评价其在财务上的盈利性和偿债能力，考察项目的财务状况。项目的财务评价概述㈠财务评价的含义根据国家现行的财税、金融、外汇制度和价格体系，分析计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，考察项目的盈利能力、清偿能力、抗风险能力及外汇效果等财务状况，据以判断项目财务上是否可行的一种经济评价方法。㈡财务评价的作用对项目投资主体，还是对为项目建设和生产经营提供资金的其他机构或个人，均具有十分重要的作用。主要表现在以下几方面： 1.考察项目的财务盈利能力。 2.用于制定适宜的资金规划。 3.为协调企业利益和国家利益提供依据。 4.为中外合资项目提供双方合作的基础。建设项目财务评价的原则 1.坚持效益与费用计算口径一致的原则。 2.坚持动态分析为主、静态分析为辅的原则。

3.坚持采用预测价格的原则。 4.坚持定量分析为主、定性分析为辅的原则。财务评价是在确定的建设方案、投资估算和融资方案的基础上进行财务可行性研究。财务评价的主要内容与步骤如下： 1.选取财务评价基础数据与参数。 2.计算销售（营业）收入、估算成本费用。 3.编制财务评价报表。财务现金流量表、损益和利润分配表、资金来源与运用表、借款偿还计划表。 4.计算财务评价指标，进行盈利能力分析和偿债能力分析。 5.进行不确定性分析，包括敏感性分析和盈亏平衡分析。 6.编写财务评价报告。建设项目财务评价基础数据的测算资本性投入基础数据的测算 1.总成本费用及其构成 ⑴生产成本的构成 ①直接材料。 ②直接工资。 ③其他直接支出。 ④制造费用。 ⑵期间费用的构成 ①销售费用。 ②管理费用。

某小型制衣厂新建项目财务效益分析实例

某制衣厂新建项目财务效益分析实例背景材料：某公司拟建一个年产1.2万件滑雪衫的小型制衣厂，设计建设其2年，投产期2年，正常生产期10年。调查、设计的数据材料如表1、表2、表3：注：原材料运杂费为6%。根据同类型企业的实际资料分析，K2为30%，K3为50 %；流动资金占销售收入的25%。固定资产形成率为94%，固定资产期末净残值为：设备20%，建筑工程40%，

其余10%。直接生产工人定员20人，年工作日300天，每天工作7小时，平均月工资22元，附加工资率11%。电价0.2元/度，每件滑雪衫售价45元，销售税金费率10%。流动资金为公司自有资金；固定资产投资自有资金占50%，50%向银行贷款，年利率3.6%，在建设期第2年支用，投产后用全部折旧和利润首先还贷。目标收益率取10%。试计算和分析评价该项目是否合理、可行？财务数据估算与效益评价：一、总投资估算（一）固定资产投资估算 1、设备投资主要设备=33900元 K A=33900×1.2=40680元 2、建筑工程投资建筑工程=818000元 3、安装工程及主要材料费用投资 K2=0.3 4、其它投资 K3=0.5 5、固定资产投资 K1C=[K A（1+K1+K2+K3）]×1.15 =[40680×（1+0.3+0.5）+818000]×1.15 =46782+14035+23391+940700 =1024908(元) =102.5(万元) 其中第一年投入41万元(占40%)、第二年投入61.5万元(占60%)。涨价预备费= I t[(1+f)m+t-1-1] =41×[(1+8%)1+1-1-1]+61.5×[(1+8%)1+2-1-1] =3.28+10.21 =13.49(万元) 则固定资产投资 K C= K1C+涨价预备费 =102.5+13.49 =115.99 =116(万元) 其中第一年投入44.3万元(41+3.28)、第二年投入71.7万元(61.5+10.21) 固定资产投资借款为58万元(占固定资产投资的50%)，在第二年一次投入使用。（二）流动资金估算流动资金=年产量×单价×25% =12000 ×45 ×25%

财务报表分析报告总结归纳

财务报表分析一、资产负债表分析（一）资产规模和资产结构分析单位：万元 1、资产规模分析： 2、资产结构分析（二）短期偿债能力指标分析营运资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。

对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。 3、速动比率分析流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。进一步分析我公司偿债能力较强的原因，可以看出： ① ② 4、现金率分析现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。（三）长期偿债能力指标分析资产负债率=总负债/总资产产权比率=总负债/股东权益 1、资产负债率资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，如果这个比率越高，说明企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力较强。 2、产权比率产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指标。一般来说，这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担风险越小，一般认为这一比率在1，即在1以下，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业具体情况加以分析。当企业的资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可以适当高些，产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。二、利润表分析（一）利润表结构分析