各项财务比率计算公式

各项财务比率计算公式

现代企业财务分析常规指标一览表

类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项

一般评价;2: 11,应结合分析

? ?? ?流动资产结构，短周转及现金流流动比率=流动资产*流动

衡量企'业短量，如周转性期期偿债能力

负债注意：过咼，

资强，评价标准可

的常用比率

偿金滞溜，降低，反之亦

然。

债过低，资金不足

厶匕

有偿债风险2,因行业而异。冃匕

3, —般按期末

力速动比率=速动负债*流动

衡量企业诉一般评价；1:1

数计量，应注意

负债

期偿债能力注意：过咼，资期末前后数据

速动负债=流动资产-存货）的比率，又称金滞溜于应收的波动。

酸性比率款。过低，支付

4，流动比率、

能力不足

速动比率、现金

衡量企业即现金比率=（现金+短期证券）时偿付能力宁流动负债

的比率

比率、营运资一般评价；适

金、四项指标综度。

合分析。

过高货币资金

5，应考虑巳批过大，效率降低

未用贷款指标，过低，货币支付

拟变现长期资能力不足

产、企业信誉等

衡量企业短营运资金= 流动资产-流动负

期偿付新增

债

债务能力

增加偿债能力

一般评价；适

因素及或有负度。

债、担保负债等过高；具有较大减少偿债能力的举债潜力，过因素。

低，存在较大的

6，营运资金为

还债风险

负值，营运资金

营运资金周转率= 销售收入宁平均营运资金

周转率指标不营运资金相一般评价；历史

能计算。对值指标，可水平、行业水平

在企业之间过高，营行资金

比较不足存在债务

风险，过低营运

资金效率低，有

扩销潜力

现金比率的

动态表现，反现金流入量对负债比率= 营

映流动负债同现金比率业所得资金宁流动负债

的收入保障

程度

最低要求小于1，结合现金流

1，一般要求小量及收益的稳长

期

偿资产负债率=负债十资产债

能

力衡量企业在

清算时保护

债权人利益

的程度

于50%；债权

人：要求降低，

偿债保证性强。

定性进行分析，

如经营状况好，

此比例允许提

所有者：当资本高。

利润率＞利息2，注意资产结

率时要求上升，

构及资产实有

提高资本利润价值，防止高估率。经营者：要或

低估。3，注求适度，过高举意未入帐的隐

债困难；过低，蔽性资产、负 经营能力不强。债，如控股子公

司、或有负债

衡量投资者

一般要求大于

对企业的控

主权比率（股东权益比率） =

50%，可根据资 资产负债率 +

制权，是资产

负债率的补

推算。

充指标。

平，通常按利润

报酬；过低；低

所有者权益*资产

产负债率要求 主权比率 =1 巳获利息倍数 =（利润 +利息） 衡量企业偿

宁利息

债款利息的

般评价；行业

水平或历史水

应结合分析本 利息 = 计入费用利息 +计入 承担能力和

金偿付准备。

较低年度的水

固定资产利息）

保证程度

平评价。

般评价小于

反映企业财

经营者分析以

1，

产权比率=负债十所有者权 务结构稳定 资本利润率大

性及债全安 经营者：适度

于利息率为以

全程度

过高，高风险高 据