高级会计实务-第四章 企业绩效评价
第四章企业绩效评价
1 2016 利润中心的业绩评价指标
2 2017 指标体系；经济增加值法
3 2018 经济增加值法
主要考点：基于财务的绩效评价方法、关键绩效指标法、经济增加值法、平衡计分卡。
涉及分值：5－10分。
考查方式：结合案例资料，对绩效评价指标进行计算和分析。
考试预测：从历年考题情况来看，难度并不大，注重对知识点本身的考核。在准备2019年的考试时，除了要加强对基础知识点的理解和掌握外，还需要加强对相关计算的掌握。经济增加值的计算属于本章非常重要的知识点，2019年教材对经济增加值的计算公式以及相关费用的调整进行了修订，各位考生应该重点关注变化的内容。
绩效评价绝不是一套指标和流程设计，它需要管理者深刻的思想和对人性的洞察。关注心理资本、心理账户、游戏化。
第一节绩效评价概述
一、绩效评价的含义
企业绩效评价：
企业运用系统的工具方法，对一定时期内企业营运效率与效果进行综合评判的管理活动。
绩效评价最终目的：
提升企业的管理水平、管理质量和持续发展能力。
二、绩效评价层次与评价角度
（一）绩效评价层次
1.企业层面
对包括母公司在内的企业集团的绩效评价。评价范围最广、内容最多、指标最全、评价边界相对清晰。
2.部门层面
在公司内部按照业务单元、地域分布等标准将企业整体划分成多个子绩效评价对象，并对其业绩进行评价的过程。
3.个人层面
按领导层次和一般员工层次划分，领导层次与企业层面的绩效评价分不开，而对员工的绩效评价，涉及人力资源管理。
（二）评价角度
1.外部视角（财务）
针对外部利益相关者，企业绩效评价采用财务指标，如流动比率、财务杠杆、净资产收益率、每股收益及市盈率、市净率等市场价值指标。
2.内部视角（管理）
管理视角的绩效评价，既可采用贡献毛利、息税前利润、净利润、自由现金流、EVA等财务指标或价值指标，也可采用客户满意度、产品质量等级、送货及时性等非财务指标。
三、企业绩效评价的功能
1.价值判断功能
是企业绩效评价的基本功能，也是绩效评价概念的核心内容。
2.预测功能
在了解企业过去并结合现在各方面情况存在的问题，预测和判断经营活动和绩效的未来发展趋势，进而更好地决策与控制。
3.战略传达管理功能
企业将战略目标层层分解并落实到各管理层次和部门，实际上是向所有部门员工传达企业战略目标，以及期望他们采取的行动。
4.行为导向功能
绩效评价体系在事前设计相应绩效评价指标和必须达到的目标，事中提供生产经营过程的效率和效果信息，事后全面综合评价行为主体的经营绩效，引导其采取与企业利益和战略目标一致的行为。
四、企业绩效评价的应用环境
（一）组织架构
企业进行绩效管理，开展绩效评价时，应设立薪酬与考核委员会或类似机构，主要负责审核绩效管理的政策和制度、绩效计划与激励计划、绩效评估结果与激励实施方案、绩效评价与激励管理报告等，协调解决绩效管理工作中的重大问题。
（二）绩效管理制度体系
企业应建立健全绩效管理的制度体系，明确绩效管理的工作目标、职责分工、工作程序、工具方法、信息报告等内容。
企业绩效评价体系的设计应遵循“内容全面、方法科学、制度规范、客观公正、操作简便、适应性广”的基本原则，经历一个上下沟通、反复征求意见的过程，并且通过相关会议决策后以正式文件的形式发布。
（三）信息系统
企业应建立有助于绩效管理实施的信息系统，为绩效管理工作提供信息支持。
五、企业绩效评价的程序
（一）制定绩效计划
企业应根据战略目标，综合考虑绩效评价期间宏观经济政策、外部市场环境、内部管理需要等因素，结合业务计划与预算，按照上下结合、分级编制、逐级分解的程序，在沟通反馈的基础上，编制各层级的绩效计划与激励计划。制定绩效计划通常从企业级开始，层层分解到所属单位（部门），最终落实到具体岗位和员工。
绩效计划制定完成后，应经薪酬与考核委员会或类似机构审核，报董事会或类似机构审批。经审批的绩效计划与激励计划应保持稳定，一般不予调整，若受国家政策、市场环境、不可抗力等客观因素影响，确需调整的，应严格履行规定的审批程序。
（二）执行绩效计划
审批后的绩效计划，应以正式文件的形式下达执行，确保与计划相关的被评价对象能够了解计划的具体内容和要求。绩效计划下达后，各计划执行单位（部门）应认真组织实施，从横向和纵向
两方面落实到各所属单位（部门）、各岗位员工，形成全方位地绩效计划执行责任体系。在绩效计划执行过程中，企业应建立配套的监督控制机制，及时记录执行情况，进行差异分析与纠偏，持续优化业务流程，确保绩效计划的有效执行。
绩效计划执行过程中，绩效管理工作机构应通过会议、培训、网络、公告栏等形式，进行多渠道、多样化、持续不断地沟通与辅导，使绩效计划与激励计划得到充分理解和有效执行。
（三）实施绩效评价
绩效管理工作机构应根据计划的执行情况定期实施绩效评价与激励，按照绩效计划与激励计划的约定，对被评价对象的绩效表现进行系统、全面、公正、客观地评价，并根据评价结果实施相应的激励。评价主体应按照绩效计划收集相关信息，获取被评价对象的绩效指标实际值，对应目标值，应用选定的计分方法，计算评价分值，并进一步形成对被评价对象的综合评价结果。绩效评价过程及结果应有完整记录，结果应得到评价主体和被评价对象的确认，并进行公开发布或非公开告知。
公开发布的主要方式有召开绩效发布会，企业网站绩效公示、面板绩效公告等；非公开发布一般采用一对一书面、电子邮件函告或面谈告知等方式进行，评价主体应及时向被评价对象进行绩效反馈，反馈内容包括评价结果、差距分析、改进建议及措施等，可采取反馈报告、反馈面谈、反馈报告会等形式进行。绩效结果发布后，企业应依据绩效评价的结果，组织兑现激励计划，综合运用绩效薪酬激励、能力开发激励，职业发展激励等多种方式，逐级兑现激励承诺。
（四）编制绩效评价报告
绩效管理工作机构应定期或根据需要编制绩效评价与激励管理报告，对绩效评价和激励管理的结果进行反映。绩效评价与激励管理报告是企业管理会计报告的重要组成部分，应确保内容真实、数据可靠、分析客观、结论清楚，为报告使用者提供满足决策需要的信息。绩效评价报告根据评价结果编制，反映被评价对象的绩效计划完成情况，通常由报告正文和附件构成。绩效评价可分为定期报告、不定期报告。
定期报告主要反映一定期间被评价对象的绩效评价与激励管理情况，每个会计年度至少出具一份定期报告；不定期报告根据需要编制，反映部分特殊事项或特定项目的绩效评价与激励管理情况。绩效评价报告应根据需要及时报送薪酬与考核委员会或类似机构审批。企业应定期通过回顾和分析，检查和评估绩效评价与激励管理的实施效果，不断优化绩效计划，改进未来绩效管理工作。
六、绩效计划的制定
绩效计划是企业开展绩效评价工作的行动方案，包括构建指标体系、分配指标权重等一系列管理活动。
（一）指标体系
绩效评价指标，是指根据绩效评价目标和评价主体的需要而设计的、以指标形式体现的能反映评价对象特征的因素。企业可单独或综合运用关键绩效指标法、经济增加值法、平衡计分卡等工具方法构建指标体系。绩效评价体系关心的不应仅限于被评价对象的全部内容，而是与战略目标紧密相关的方面。
1.绩效评价指标的分类
（1）财务指标和非财务指标
财务指标是企业评价财务状况和经营成果的指标，是用货币形式来计量的。非财务指标是无法用货币来衡量的，包括反映企业在经营过程、员工管理、市场能力和顾客服务方面的表现。
财务指标缺陷：
①财务指标面向过去而不反映未来，不利于评价企业在创造未来价值上的业绩。
②财务指标容易被操纵。例如，人为控制固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认、表外融资等。
③财务指标容易导致短视行为。例如，绩效与短期利润挂钩，可能会缩减或推迟研发支出、培训支出、内部控制支出等。
④财务指标不利于揭示出经营问题的动因。
非财务指标被认为是能反映未来绩效的指标，凭借良好的非财务指标非常有可能实现未来的财务成功。非财务指标是无法用货币来衡量的，包括反映企业在经营过程、员工管理、市场能力和顾客服务方面表现的各种指标。非财务指标一般是财务指标的先行指标，较差的非财务指标必定会给企业带来不利影响并在财务指标中体现。
财务指标VS非财务指标
以财务指标为主的传统经营绩效评价体系，对于指导和评价信息时代下公司如何通过投资于客户、供应商、员工、生产程序、技术和创新等来创造未来的价值是远远不够的。非财务指标弥补了这一缺点。经营管理者可以计量和控制公司及其内部各单位如何为现在和未来的客户进行创造和创造价值，如何建立和提高内部生产能力，以及如何为提高未来经营绩效而对员工、系统和程序进行投资。
（2）定量指标和定性指标
非财务指标可以是定量的，用数字来计量，例如消费者投诉数量；也可以是定性的，无法用数字来计量，例如销售代表所反馈的客户意见。
从管理角度看，绩效指标应当尽可能量化，目标不量化就会形同虚设。
实务中通常会采用量化的指标替代定性指标，例如，用客户投诉数量作为衡量产品质量或客户满意度的替代指标，用保修单数量作为衡量产品可信度的替代指标。
（3）绝对指标和相对指标
①绝对指标
能够反映评价客体绩效的总量大小，例如某销售部门的年销售收入预算目标。
②相对指标
两个绝对指标的比率结果，例如，该市场销售部门的销售费用率，是年销售费用预算目标与年销售收入预算目标的比率。
【提示】绝对指标和相对指标在企业的绩效评价中相互补充，可以更好地发挥作用。
（4）基本指标与修正指标
基本指标是评价企业绩效的核心指标，用以产生企业绩效评价的初步结果。
修正指标是企业绩效评价指标体系中的辅助指标，用以对基本指标评价形成的初步评价结果进行修正，以产生较为全面的企业绩效评价基本结果。
（5）正向指标、反向指标和适度指标
正向指标：指标值越大，评价越好（总资产报酬率等）。
反向指标：指标值越小，评价越好（应收账款周转天数等）。
适度指标：指标值越接近某个值越好（资产负债率等）。
（二）指标权重
评价指标体系确定之后，需要对每一个指标赋予一定的权重。指标权重可以从若干评价指标中分出轻重，并在很大程度上反映企业的考核导向。
主要根据指标的重要性以及考核导向设置指标权重，并根据需要适时进行调整。
1.德尔菲法
邀请专家对各项指标进行权重设置，将汇总平均结果反馈给专家，再次征询意见，经过多次反复，逐步取得比较一致的结果。
2.层次分析法
将绩效指标分解成多个层次，通过下层元素对于上层元素相对重要性的两两比较，构成两两比较的判断矩阵，求出判断矩阵最大特征值所对应的特征向量作为指标权重值。
3.主成分分析法
将多个变量重新组合成一组新的相互无关的综合变量，根据实际需要从中挑选出尽可能多地反映原来变量信息的少数综合变量，进一步求出各变量的方差贡献率，以确定指标权重。
4.均方差法
将各项指标定为随机变量，指标在不同方案下的数值为该随机变量的取值，首先求出这些随机变量（各指标）的均方差，然后根据不同随机变量的离散程度确定指标权重。
（三）绩效目标值
绩效目标值的确定可参考内部标准与外部标准。内部标准有预算标准、历史标准、经验标准等；外部标准有行业标准、竞争对手标准、标杆标准等。
1.预算标准
企业通常会将长期的战略目标分解为阶段性的预算目标。预算控制的机制在于将实际绩效结果与预算目标进行比较，求出并分析差异，针对差异及时修正目标或实施改进措施。采用预算标准确定绩效目标值，是很多企业的通用做法，其有利于提高全面预算管理的效果和水平，实现预算管理与绩效评价的有效链接，确保预算目标的实现。但是，采用预算标准时，应避免“预算松弛”或“预算过度”问题，以避免绩效目标值因过低而失去考核评价的引领作用，或因过高而使被评价对象索性放弃努力。
2.历史标准
在明显缺乏外部比照对象的情况下，为了衡量绩效，企业往往会使用历史标准。历史标准的运用方式有三种，包括与上年实际比较、与历史同期实际比较、与历史最好水平比较。
使用历史性标准，可比性是主要问题，需要剔除一些不可控因素或不可抗力的影响。此外，历史绩效也会存在效率问题和计量偏差。另外，使用历史标准还会造成“棘轮效应”。
3.外部标准
为了保证可比性，通常会选择同行业的标准，包括行业均值标准或行业标杆标准，以及跨行业标杆标准等。标杆法（benchmarking），就是将企业自身的产品、服务或流程与标杆对象的最佳实务和经验相比较以达到持续改进，提升绩效的目的。
（四）绩效评价计分方法
绩效评价计分方法是根据评价指标、对照评价标准，形成最终评价结果的一系列手段。绩效评价计分方法的选择是企业绩效评价指标体系构建模式的核心。
1.指标体系综合计分方法
绩效评价计分方法分为定量法和定性法。定量法主要有功效系数法和综合指数法等；定性法主要有素质法和行为法等。
（1）功效系数法
根据多目标规划原理，将所要评价的各项指标分别对照各自的标准，并根据各项指标的权重，通过功效函数转化为可以度量的评价分数，再对各项指标的单项评价分数进行加总，最后得出综合评价分数的一种方法。
功效系数法的计算公式
绩效指标总得分＝∑单项指标得分
单项指标得分＝本档基础分＋调整分
本档基础分＝指标权重×本档标准系数
调整分＝功效系数×（上档基础分－本档基础分）
上档基础分＝指标权重×上档标准系数
（2）综合指数法
根据指数分析的基本原理，计算各项绩效指标的单项评价指数和加权评价指数，据以进行综合评价的方法。
绩效指标总得分＝∑（单项指标评价指数×该项评价指标的权重）
【功效系数法】
优点：从不同侧面对评价对象进行计算评分，满足了企业多目标、多层次、多因素的绩效评价要求。
缺点：标准值确定难度较大，比较复杂。
【综合指数法】
优点：操作简单，容易理解。
缺点：标准值存在异常时影响结果的准确性。
（3）素质法
评估员工个人或团队在多大程度上具有组织所要求的某种基本素质、关键技能和主要特质的方法。
（4）行为法
专注于描述与绩效有关的行为状态，考核员工在多大程度上采取了管理者所期望或工作角色所要求的组织行为的方法。
2.单项指标计分方法
（1）比率法
比率法是指用指标的实际完成值除以目标值（或标准值），计算出百分比，然后乘以指标的权重分数，得到该指标的实际考核分数。
比率法计算公式为：
某项比率得分值＝A/B×100%×权重分数
其中：A为实际完成值；B为考核评价目标值。
【案例】
营业收入计划完成率＝营业收入实际完成值/营业收入目标值，营业收入计划完成率在年度绩效考核中的权重为10%（即标准分为10分）。假如营业收入目标值为200亿元，实际完成值为190亿元，则营业收入计划完成率指标的考核得分为多少分？假如实际完成值为220亿元，则营业收入计划完成率指标的考核得分为多少分？
『正确答案』
190/200×100%×10＝9.5（分）
220/200×100%×10＝11（分）
实务中，在应用比率法计分时，一般需要设置一个考核评价得分的区间，即该指标的最高得分和最低得分，以保证评价指标体系的总体得分处于一个预期目标范围之内。如果例题中营业收入计划完成率最高得分为15分，最低得分为5分，实际完成值为320亿时，这时得分超过15分（300亿），所以考核得分修正为15分。
（2）插值法
插值法又称“内插法”，是利用函数f（x）在某区间中已知的若干点的函数值，作出适当的特定函数，在区间的其他点上用这个特定函数的值作为函数f（x）的近似值。
【案例】
某集团企业绩效考核评价办法规定，利润总额权重为30%（即标准分为30分），完成目标值得标准分；完成值每超过目标值2%，加5分，最多加标准分的50%；完成值每低于目标值1%，扣5分，最多扣标准分的50%。如果某子公司年利润总额目标值为8000万元，实际完成值为8400万元，则用插值法计算的绩效考核分为多少？
『正确答案』
8000×2%＝160（万元）
8400－8000＝400（万元）
最多可加标准分30×50%＝15（分）
400/160×5＝12.5分＜15分
30＋12.5＝42.5（分）
（3）减分法
减分法是指针对标准分进行减扣而不进行加分的方法。在执行指标过程中当发现有异常情况时，就按照一定的标准扣分，如果没有异常则达到满分。
【案例】
某集团企业对安全生产管理的考核评价权重为10%（即10分），其考核评价办法规定，每发生一起特别重大事故，扣10分；每发生一起重大事故，扣5分；每发生一起较大事故扣3分；每发生一起一般事故扣2分。
（4）层差法
将考核结果分为几个层次，实际执行结果落在哪个层次内，该层次所对应的分数即为考核的分数。
【案例】
应收账款周转次数在绩效评价指数体系中的权重为10%（即标准分为10分），其计分方法为：完成值在5次（含）以下的，得5分；5或6次，得10分；6次以上，得15分。
（5）非此即彼法
非此即彼法是指结果只有几个可能性，不存在中间状态。
【案例】
某项技术对某集团企业今后的发展至关重要，并急于某年度内攻关成功，在对技术研发部门考核时规定，年内攻关成功得10分，未攻关成功得0分。
（五）绩效评价周期
绩效评价周期一般可分为月度、季度、半年度、年度、任期。月度、季度绩效评价一般适用于企业基层员工和管理人员，半年度绩效评价一般适用于企业中高层管理人员，年度绩效评价适用于企业所有被评价对象，任期绩效评价主要适用于企业负责人。
（六）绩效责任书
绩效计划制定后，评价主体与被评价对象一般应签订绩效责任书，明确各自的权利和义务，并作为绩效评价与激励管理的依据。绩效责任书的主要内容包括绩效指标、目标值及权重、评价计分方法、特别约定事项、有效期限、签订日期等。绩效责任书一般按年度或任期签订。
第二节关键绩效指标法
一、关键绩效指标法的含义及优缺点
（一）关键绩效指标法的含义
关键绩效指标法是基于企业战略目标，通过建立关键绩效指标（Key Performance Indicator，简称KPI）体系，将价值创造活动与战略规划目标有效联系，并据此进行绩效管理的方法。
关键绩效指标，是对企业绩效产生关键影响力的指标，是通过对企业战略目标、关键成果领域的绩效特征分析，识别和提炼出的最能有效驱动企业价值创造的指标。
（二）关键绩效指标法的优缺点
优点：
①使企业业绩评价与战略目标紧密相关，有利于战略目标的实现；
②通过识别的价值创造模式把握关键价值驱动因素，能够更有效地实现企业价值增值目标；
③评价指标数量相对较少，易于理解和使用，实施成本相对较低，有利于推广实施。
缺点：
关键绩效指标的选取需要透彻理解企业价值创造模式和战略目标，有效识别核心业务流程和关键价值驱动因素，指标体系设计不当将导致错误的价值导向或管理缺失。
二、关键绩效指标体系的制定程序
（一）制定企业级关键绩效指标
企业应结合价值创造模式，综合考虑内外部环境等因素，设定企业级关键绩效指标。
（二）制定所属单位（部门）级关键绩效指标
按照上下结合、分级编制、逐级分解的程序，在沟通反馈的基础上，设定所属单位（部门）级关键绩效指标。
（三）制定岗位（员工）级关键绩效指标
应根据所属单位（部门）级关键绩效指标，结合员工岗位职责和关键工作价值贡献，设定岗位（员工）级关键绩效指标。
三、关键绩效指标的类型
企业的关键绩效指标一般可分为结果类和动因类两类指标。结果类指标是反映企业绩效的价值指标，主要包括投资回报率、净资产收益率、经济增加值、息税前利润、自由现金流等综合指标；动因类指标是反映企业价值关键驱动因素的指标，主要包括资本性支出、单位生产成本、产量、销量、客户满意度、员工满意度等。
（一）结果类指标
1.投资资本回报率
投资资本回报率是指企业一定会计期间取得的息前税后利润占其所使用的全部投资资本的比例，反映企业在会计期间有效利用投资资本创造回报的能力。一般计算公式如下：
投资资本＝有息债务＋所有者（股东）权益
2.净资产收益率
净资产收益率（也称权益净利率）是指企业一定会计期间取得的净利润占其所使用的净资产平均数的比例，反映企业的获利能力。一般计算公式如下：
3.经济增加值回报率
经济增加值回报率是指企业一定会计期间内经济增加值与平均资本占用的比值。一般计算公式如下：
4.息税前利润
息税前利润是指企业当年实现税前利润与利息支出的合计数。一般计算公式如下：
息税前利润＝税前利润＋利息支出
5.自由现金流
自由现金流是指企业一定会计期间经营活动产生的净现金流超过付现资本性支出的金额，反映企业可动用的现金。一般计算公式如下：
自由现金流＝经营活动净现金流－付现资本性支出
（二）动因类指标
包括资本性支出、单位生产成本、产量、销量、客户满意度、员工满意度。
1.资本性支出
是指企业发生的、其效益涉及两个或两个以上会计年度的各项支出。
2.单位生产成本
单位生产成本是指生产单位产品而平均耗费的成本。
3.产量
产量是指企业在一定时期内生产出来的产品的数量。
4.销量
销量是指企业在一定时期内销售商品的数量。
5.客户满意度
客户满意度是指客户期望值与客户体验的匹配程度，即客户通过对某项产品或服务的实际感知与期望值相比较后得出的指数。客户满意度收集渠道主要包括问卷调查、客户投诉、与客户的直接沟通、消费者组织的报告、各种媒体的报告和行业研究的结果等。
6.员工满意度
员工满意度是指员工对企业的实际感知与其期望值相比较后得出的指数。主要通过问卷调查、访谈调查等方式，从工作环境、工作关系、工作内容、薪酬福利、职业发展等方面进行衡量。
四、关键绩效指标选取的方法
关键绩效指标应含义明确、可度量、与战略目标高度相关。
（一）关键成果领域分析法
基于对企业价值创造模式的分析，确定企业的关键成果领域，并在此基础上进一步识别关键成功要素，确定关键绩效指标的方法。
（二）组织功能分解法
基于组织功能定位，按照各所属单位（部门）对企业总目标所承担的职责，逐级分解和确定关键绩效指标的方法。
（三）工作流程分解法
按照工作流程各环节对企业价值贡献程度，识别出关键业务流程，将企业总目标层层分解至关键业务流程相关所属单位或岗位、确定关键绩效指标的方法。
五、关键绩效指标的权重及目标值
（一）关键绩效指标的权重
关键绩效指标的权重分配应以企业战略目标为导向，反映被评价对象对企业价值贡献或者支持程度，以及各指标之间的重要性水平。单项关键绩效指标权重一般设定在5%～30%之间，对特别重要的指标可适当提高权重。对特别关键、影响企业整体价值的指标可设立“一票否决”制度。
（二）关键绩效指标目标值
企业确定关键绩效指标目标值，一般参考以下标准：
1.依据国家有关部门或权威机构发布的行业标准或参考竞争对手标准。
2.参考企业内部标准，包括企业战略目标、年度生产经营计划目标、年度预算目标、历年指标水平等。
3.不能按前两项方法确定的，可依据企业历史经验值确定。
关键绩效指标的目标值确定后，应规定因内外部环境发生重大变化、自然灾害等不可抗力因素对绩效完成结果产生重大影响时，对目标值进行调整的办法和程序。一般情况下，由被评价对象或评价主体测算确定影响额度，向相应的绩效管理工作机构提出调整申请，报薪酬与考核委员会或类似机构审批。
【案例】
A企业是一家生产销售通信设备的民营高科技公司。公司产品主要涉及通信网络中的交换网络、传输网络、无线及有线固定接入网络和数据通信网络及无线终端产品，为世界各地通信运营商及专业网络拥有者提供硬件设备、软件、服务和解决方案。
2013年，为提升企业的核心竞争力，持续地获取竞争优势，A企业开始建立“公司级关键绩效指标体系”。企业的主要责任中心有：研发系统、营销系统、采购系统、生产系统等。以研发系统、营销系统为例，其KPI如下：
1.研发系统的KPI。
指标1：新产品销售额比率增长率和老产品市场增长率。
定义：年度新产品订货额占全部销售订货额比率的增长率，老产品的净增幅。
指标2：人均新产品毛利增长率。
定义：计划期内新产品销售收入减去新产品销售成本后的毛利与研发系统员工平均人数比率的增长率。
指标3：老产品技术优化及物料成本降低额。
定义：计划期内，销售的老产品扣除可比采购成本升（降）因素后的物料成本降低额。
指标4：运行产品故障数下降率。
定义：计划期内，网上运行产品故障总数的下降率。
2.营销系统的KPI。
指标1：销售额增长率。
定义：计划期内，分别按订货口径计算和按销售回款口径计算的销售额增长率。
指标2：出口收入占销售收入比率增长率。
定义：计划期内，出口收入占销售收入比率的增长率。
指标3：人均销售毛利增长率。
定义：计划期内，产品销售收入减去产品销售成本后的毛利与营销系统平均员工人数比率的增长率。
指标4：销售费用率降低率。
定义：计划期内，销售费用支出占销售收入比率的降低率。
指标5：合同错误率降低率。
定义：计划期内，发生错误的合同数占全部合同数比率的降低率。
第三节经济增加值法
一、经济增加值法的含义及优缺点
（一）经济增加值法的含义
经济增加值法，是指以经济增加值（Economic Value Added,EVA）为核心，建立绩效指标体系，引导企业注重价值创造，并据此进行绩效管理的方法。
经济增加值，是指税后净营业利润扣除全部投入资本的成本后的剩余收益。
经济增加值是剩余收益的一种特殊计算方法。
经济增加值方法较之传统的剩余收益评价方法有两个方面的重大突破：
一是对会计准则所歪曲的会计利润数据进行了调整；
二是金融学中资本资产定价模型（CAPM）能够推导出反映非系统风险的权益成本率，进一步推导出加权平均资本成本率，经济增加值方法结合了资本资产定价模型，将加权平均资本成本率引入了计算公式。
（二）经济增加值的优缺点
优点：
（1）考虑了所有资本的成本，更真实地反映了企业的价值创造能力；
（2）实现了企业利益、经营者利益和员工利益的统一，激励经营者和所有员工为企业创造更多价值；
（3）能有效遏制企业盲目扩张规模以追求利润总量和增长率的倾向，引导企业注重长期价值创造。
缺点：
（1）仅对企业当期或未来1~3年价值创造情况的衡量和预判，无法衡量企业长远发展战略的价值创造情况；
（2）计算主要基于财务指标，无法对企业的营运效率与效果进行综合评价；
（3）不同行业、不同发展阶段、不同规模等的企业，其会计调整项和加权平均资本成本各不相同，计算比较复杂，影响指标的可比性。
二、经济增加值指标体系的制定程序
（一）制定企业级经济增加值指标体系
首先应结合行业竞争优势、组织结构、业务特点、会计政策等情况，确定企业级经济增加值指标的计算公式、调整项目、资本成本等，并围绕经济增加值的关键驱动因素，制定企业级经济增加值指标体系。
（二）制定所属单位（部门）级经济增加值指标体系
根据企业级经济增加值指标体系，结合所属单位（部门）所处行业、业务特点、资产规模等因素，在充分沟通的基础上，设定所属单位（部门）级经济增加值指标的计算公式、调整项目、资本成本等，并围绕所属单位（部门）经济增加值的关键驱动因素，细化制定所属单位（部门）的经济增加值指标体系。
（三）制定高级管理人员的经济增加值指标体系
根据企业级、所属单位（部门）级经济增加值指标体系，结合高级管理人员的岗位职责，制定高级管理人员的经济增加值指标体系。
三、经济增加值的计算与应用
（一）经济增加值的含义
经济增加值的计算公式为：
经济增加值=税后净营业利润－平均资本占用×加权平均资本成本
其中：税后净营业利润衡量的是企业的经营盈利情况；平均资本占用反映的是企业持续投入的各种债务资本和股权资本；加权平均资本成本反映的是企业各种资本的平均成本率。
1.税后净营业利润
税后净营业利润等于会计上的税后净利润加上利息支出等会计调整项目后得到的税后利润。常用的调整项目有：
（1）研究开发费、大型广告费等一次性支出但收益期较长的费用，应予以资本化处理，不计入当期费用。
（2）反映付息债务成本的利息支出，不作为期间费用扣除，计算税后净营业利润时扣除所得税影响后予以加回。
（3）营业外收入、营业外支出具有偶发性，将当期发生的营业外收支从税后净营业利润中扣除。
（4）将当期减值损失扣除所得税影响后予以加回，并在计算资本占用时相应调整资产减值准备发生额。
（5）递延税金不反映实际支付的税款情况，将递延所得税资产及递延所得税负债变动影响的企业所得税从税后净营业利润中扣除，相应调整资本占用。
（6）其他非经常性损益调整项目，如股权转让收益等。
2.平均资本占用
平均资本占用是所有投资者投入企业经营的全部资本，包括债务资本和股权资本。其中债务资本包括融资活动产生的各类有息负债，不包括经营活动产生的无息流动负债。股权资本中包含少数股东权益。
3.加权平均资本成本
加权平均资本成本是债务资本成本和股权资本成本的加权平均，反映了投资者所要求的必要报酬率，计算公式如下：
TC代表资本占用，EC代表股权资本，DC代表债务资本；T代表所得税税率；K wacc 代表加权平
均资本成本，K d代表债务资本成本，K s代表股权资本成本。
债务资本成本是企业实际支付给债权人的税前利率，反映的是企业在资本市场中债务融资的成本率。如果企业存在不同利率的融资来源，债务资本成本应使用加权平均值。
股权资本成本是在不同风险下，所有者对投资者要求的最低回报率。通常根据资本资产定价模型确定，计算公式为：
Ks = Rf+β（Rm－Rf）
Rf为无风险收益率，Rm为市场预期回报率，Rm－Rf为市场风险溢价。β是企业股票相对于整个市场的风险指数。
【例题】根据《中央企业负责人年度经营业绩考核实施方案》及《中央企业负责人经济增加值考核实施方案》，国务院国有资产监督管理委员会对中央企业的年度经营业绩考核中，年度指标分为基本指标、分类指标和约束性指标，其中基本指标包括净利润和经济增加值。经济增加值是指经核定的企业税后净营业利润减去资本成本后的余额，其计算公式为：
经济增加值＝税后净营业利润－资本成本＝税后净营业利润－调整后资本×平均资本成本率税后净营业利润＝净利润＋（利息支出＋研究开发费用调整项）×（1－25% ），其中利息支出是指企业财务报表中“财务费用”项下的“利息支出”；研究开发费用调整项是指企业财务报表中“期间费用”项下的“研发费用”和当期确认为无形资产的开发支出。
经济增加值公式解释
· EVA＝NI－E×K s
· EVA＝（EBIT－I）×（1－T）－E×K s
· EVA＝EBIT ×（1－T）－ I ×（1－T）－E×K s
· EVA＝EBIT ×（1－T）－WACC×（D＋E）
· EVA＝EBIT ×（1－T）－WACC×C
· EVA=NOPAT－资本成本
其中：NOPAT=EBIT（1－T）
·因为：（EBIT－I）×（1－T）=NI
· EVA＝NI+I ×（1－T）－WACC×C
调整后资本＝平均所有者权益＋平均带息负债－平均在建工程，其中在建工程是指企业财务报表中的符合主业规定的“在建工程”；带息负债是指企业带息负债情况表中带息负债合计。
平均资本成本率＝债权资本成本率×平均带息负债/（平均带息负债＋平均所有者权益）×（1－25%）＋股权资本成本率×平均所有者权益/（平均带息负债＋平均所有者权益）债权资本成本率＝利息支出总额/平均带息负债，其中利息支出总额包括费用化利息和资本化利息。
股权资本成本率确定方法为：对主业处于充分竞争行业和领域的商业类企业股权资本成本率原则上定为6.5%，对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类企业股权资本成本率原则上定为5.5%，对公益类企业股权资本成本率原则上定为4.5%。对军工、电力、农业等资产通用性较差的企业，股权资本成本率下浮0.5个百分点。
此外，资产负债率高于上年且在65%（含）至70%的科研技术企业、70%（含）至75%的工业企业或75%（含）至80%的非工业企业，平均资本成本率上浮0.2个百分点；资产负债率高于上年且在70%（含）以上的科研技术企业、75%（含）以上的工业企业或80%（含）以上的非工业企业，平均资本成本率上浮0.5个百分点。
（二）使用经济增加值指标进行绩效评价的效果
1.提高企业资金的使用效率：
①EVA的构成要素可以细分为资产周转率和资产报酬率等指标。通过实施EVA，企业管理者追求经济增加值的最大化。
②基于提高EVA的动力，就必须提高资产周转率和投资报酬率，进一步提高资产收益水平。
2.优化企业资本结构：
①EVA指标考虑了资本成本，是企业资本结构的重要决定因素。企业会考虑优化已有的资本结
构，更倾向于使用内部留存收益。
②盈利高的企业往往可保留更多留存收益，在财务风险可控的前提下，适当使用财务杠杆，优化资本结构。
3.激励经营管理者，实现股东财富的保值增值：
采用EVA进行绩效评价，可以改善经营管理者与企业所有者之间的委托代理关系，使二者的目标趋向一致。
4.引导企业做大做强主业，优化资源配置：
从EVA的计算公式来看，在其他条件既定时，税后净经营利润越大，经济增加值就越大。通过投资项目的合理规划组合，实现整个企业资源的优化。
净利润和EVA值的差距原因
①净利润计算时忽略了股权资本成本。而股权资本成本要远高于债权资本成本。由于净利润中没有扣除股权资本的成本，因此，净利润的值要高于EVA的值，绩效上体现企业盈利，实际可能是亏损的。
②EVA指标则是经济利润（即投入资本回报率与加权平均资本成本之差再乘以投入资本额）的体现，在计算过程中合理调整了会计报表中的一些项目，充分考虑了股权资本成本对企业价值的影响。
综上：与净利润指标相比，EVA在衡量企业的价值创造能力和经营绩效时更为准确全面。
【案例】
某石化公司是我国特大型石油石化企业集团，致力于石油、天然气的勘探和开采，石油产品的炼制和销售及化工产品的生产与销售的上中下游一体化的能源化工公司。2010年起，国资委在中央企业全面推行经济增加值考核，并将EVA作为中央企业负责人年度经营业绩考核的基本指标之一，净资产收益率指标被经济增加值所取代。在2011年国资委发布的EVA排行榜上，该石化公司作为大型中央企业在价值创造排名中位居前列。
下表是该石化公司2007－2011年5年间净利润和经调整计算的EVA对照表。
某石化公司2007－2011年净利润和EVA（单位：万元）
『正确答案』从表可以看出，除2007年的EVA值与净利润相比略高外，其余年份EVA值均低于净利润，尤其2008年，该石化公司净利润达到24871万元，EVA值却呈现负值，两者差距甚大。
这也反映了以利润指标作为绩效评价指标的不足，有利润不一定能实现价值创造，股东的财富也不一定能保值增值，在绩效评价中引入EVA则可以反映企业是否真正实现了价值创造。
【案例】
（2018年真题节选）甲公司是一家智能家用设备制造企业，自2015年起实施全面预算管理，并以此为平台逐步嵌入关键绩效指标法、经济增加值法等绩效管理工具，形成了完整的预算绩效管控体系。2017年10月，甲公司召开预算管理专题会议，研究分析2017年前三季度预算执行情况并安排部署2018年度预算编制工作。有关资料如下：
（1）研究分析2017年前三季度预算执行情况。会议认为，2017年前三季度公司净利润、经济增加值指标的预算执行进度未完成阶段性预算目标（75%），但管理费用指标已接近年度预算目标。会议要求，第四季度要打好“提质增效”攻坚战，对于净利润、经济增加值指标，要确保总量完成年度预算目标；对于管理费用，要对业务招待费、会议费、差旅费等项目分别加以控制。
2017年前三季度预算执行分析报告摘录如下：①实现营业收入51.6亿元，为年度预算目标的75.9%；②实现净利润5.2亿元，为年度预算目标的61.2%；③实现经济增加值2.5亿元，为年度预算目标的58.5%；④发生管理费用4.8亿元，为年度预算的95.8%，其中研究开发费1.5亿元；⑤发生财务费用0.52亿元，其中利息支出0.5亿元。另据相关资料显示：甲公司考核经济增加值指标时，
研究开发费、利息支出均作为会计调整项目，企业所得税税率为25%，前三季度加权平均资本成本为6%。
（2）安排部署2018年度预算编制工作。会议要求：①预算编制方法的选择要适应公司所面临的内外部环境。公司所处行业的运营环境瞬息万变，应高度重视自主创新，各项决策要强调价值创造长远视角，预算要动态反映市场变化，有效指导公司营运。②预算目标值要保持先进性与可行性。预计公司2017年实现营业收入68亿元、营业收入净利率为10.5%。基于内外部环境的综合判断，2018年预算的营业收入增长率初步定为25%、营业收入净利率为10.8%。③为确保预算目标的实现及预算的严肃性，2018年主要预算项目的目标值在执行过程中不得进行任何调整。
假定不考虑其他因素。
要求：
（2）根据资料（1），结合经济增加值法，计算甲公司2017年前三季度的税后净营业利润，以及2017年前三季度的平均资本占用。
『正确答案』
（2）①税后净营业利润=5.2+（1.5+0.5）×（1－25%）=6.7（亿元）
②平均资本占用=（6.7－2.5）÷6%=70（亿元）
第四节平衡计分卡
一、平衡计分卡的含义与优缺点
（一）平衡计分卡的含义
平衡计分卡，是指基于企业战略，从财务、客户、内部业务流程、学习与成长四个维度，将战略目标逐层分解转化为具体的、相互平衡的绩效指标体系，并据此进行绩效管理的办法。
平衡计分卡中的“平衡”包括如下含义：
（1）财务绩效与非财务绩效的平衡；
（2）与客户有关的外部衡量以及与关键业务过程和学习成长有关的内部衡量的平衡；
（3）领先指标和滞后指标设计的平衡；
（4）结果衡量（过去努力的结果）与未来绩效衡量的平衡。
（二）平衡计分卡的优缺点
优点：
（1）战略目标逐层分解并转化为被评价对象的绩效指标和行动方案，使整个组织行动协调一致；
（2）从财务、客户、内部业务流程、学习与成长四个维度确定绩效指标，使绩效评价更为全面完整；
（3）将学习与成长作为一个维度，注重员工的发展要求和组织资本，信息资本等无形资产的开发利用，有利于增强企业可持续发展的动力。
缺点：
（1）专业技术要求高，工作量比较大，操作难度也较大，实施成本高；
（2）各指标权重在不同层级及各层级不同指标之间的分配比较困难，且部分非财务指标的量化工作难以落实；
（3）系统性强，涉及面广，需要专业人员的指导、企业全员的参与和长期持续地修正与完善，对信息系统、管理能力有较高的要求。
二、战略地图及平衡计分卡指标体系的制定程序
（一）战略地图
战略地图，是指为描述企业各维度战略目标之间因果关系而绘制的可视化的战略因果关系图。战略地图通常以财务、客户、内部业务流程、学习与成长等四个维度为主要内容，通过分析各维度
的相互关系，绘制战略因果关系图。
1.战略地图设计
企业设计战略地图，一般按照设定战略目标、确定业务改善路径、定位客户价值、确定内部业务流程优化主题、确定学习与成长主题、进行资源配置、绘制战略地图等程序进行。
2.战略地图实施
战略地图实施，是指企业利用管理会计工具方法，确保企业实现既定战略目标的过程。战略地图实施一般按照战略KPI设计、战略KPI责任落实、战略执行、执行报告、持续改善、评价激励等程序进行。
（二）平衡计分卡指标体系的制定程序
构建平衡计分卡指标体系的一般程序为
1.制定企业级指标体系
2.制定所属单位（部门）级指标体系
3.制定岗位（员工）级指标体系
三、平衡计分卡指标体系设计
平衡计分卡指标体系构建时，应注重短期目标与长期目标的平衡、财务指标与非财务指标的平衡、结果性指标与动因性指标的平衡、企业内部利益与外部利益的平衡。平衡计分卡每个维度的指标通常为4～7个，总数量一般不超过25个。
平衡计分卡指标体系构建时，企业应以财务维度为核心，其他维度的指标都与核心维度的一个或多个指标相联系。
（一）财务维度
在企业战略业务单元层次上，可以使用基于成本、财务和价值的绩效评价方法。
财务指标计算公式指标含义
资产负债率企业负债总额与资产总额的比值，反映整体财务
风险程度
总资产周转
率
反映总资产在一定会计期间内周转的次数
资本周转率企业在一定会计期间内营业收入与平均资本占
用的比值
（二）客户维度
财务指标计算公式指标含义
市场份额一个企业的销售量（或销售额）在市场同类产品中所占的比重
客户获得率企业在争取新客户时获得成功部分的比例
客户保持率企业继续保持与老客户交易关系的比例
客户获利率企业从单一客户得到的净利润与付出的总成本的比率
战略客户数量对企业战略目标实现有重要作用的客户的数量
（三）内部业务过程层面
在内部业务流程层面，管理者需要确定企业所擅长的能够实施战略的关键内部过程，该过程对客户满意度和实现企业财务目标有重大影响。Kaplan和Norton确定了三个首要的内部业务过程，
指标计算公式指标含义
交货及时率企业在一定会计期间内及时交货的次数占其总交货次数的比例
生产负荷率一定会计期间内的产品产量与设计生产能力的比例
产品合格率合格产品数量占总产品数量的比例
存货周转率反映存货在一定会计期间内周转的次数
单位生产成本生产单位产品而平均耗费的成本
（四）学习与成长维度
这个层面强调对未来投资的重要性。如果企业期望实现长远的财务目标，必须要投资于自身的基础建设（人力资源、系统和企业程序等）。学习与成长维度确定了对战略最重要的无形资产。
指标计算公式指标含义
员工流失率及员工保持率企业一定会计期间内离职员工占员工平均人数的比例
员工生产率员工在一定会计期间内创造的劳动成果与其相应员工数量的比值
培训计划完成率培训计划实际执行的总时数占培训计划总时数的比例
四、平衡计分卡指标的权重与目标值
（一）平衡计分卡指标的权重分配
平衡计分卡指标的权重分配应以战略目标为导向，反映被评价对象对企业战略目标贡献或支持的程度，以及各指标之间的重要性水平。企业绩效指标权重一般设定在5%～30%之间，对特别重要的指标可适当提高权重。对特别关键、影响企业整体价值的指标可设立“一票否决”制度。
（二）平衡计分卡绩效目标值
平衡计分卡绩效目标值应根据战略地图的因果关系分别设置。首先确定战略主题的目标值，其次确定主题内的目标值，然后基于平衡计分卡评价指标与战略目标的对应关系，为每个评价指标设定目标值，通常涉及3～5年的目标值。
平衡计分卡绩效目标值确定后，应规定因内外部环境发生重大变化、自然灾害等不可抗力因素对绩效完成结果产生重大影响时，对目标值进行调整的办法和程序。
五、平衡计分卡的有效应用
（一）各个层面的指标间具有因果关系
中央企业综合绩效评价实施细则
中央企业综合绩效评价实施细则 篇一：中央企业综合绩效评价实施细则 中央企业综合绩效评价实施细则 第一章总则 第一条为规范开展中央企业(以下简称企业)综合绩效评价工作，有效发挥综合绩效评价工作的评判、引导和诊断作用，推动企业提高经营管理水平，根据《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》(国资委令第14号)，制定本实施细则。 第二条开展企业综合绩效评价应当充分体现市场经济原则和资本运营特征，以投入产出分析为核心，运用定量分析与定性分析相结合、横向对比与纵向对比互为补充的方法，综合评价企业经营绩效和努力程度，促进企业提高市场竞争能力。 第三条开展企业综合绩效评价应当制定既符合行业实际又具有标杆引导性质的评价标准，并运用科学的评价计分方法，计量企业经营绩效水平，以充分体现行业之间的差异性，客观反映企业所在行业的盈利水平和经营环境，准确评判企业的经营成果。 第四条企业综合绩效评价工作按照产权管理关系进行组织，国资委负责其履行出资人职责企业的综合绩效评价工作，企业集团(总)公司负责其控股子企业的综合绩效评价工作。 第五条企业年度综合绩效评价工作，一般结合对企业年度财务决算审
核工作组织进行;企业任期综合绩效评价工作，一般结合对企业负责人任期经济责任审计组织实施。 第二章评价指标与权重 第六条企业综合绩效评价指标由二十二个财务绩效定量评价指标和八个管理绩效定性评价指标组成。 第七条财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四个方面的八个基本指标和十四个修正指标构成，用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况(定量评价指标计算公式见附件1)。 第八条企业盈利能力状况以净资产收益率、总资产报酬率两个基本指标和销售(营业)利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率、资本收益率四个修正指标进行评价，主要反映企业一定经营期间的投入产出水平和盈利质量。 第九条企业资产质量状况以总资产周转率、应收账款周转率两个基本指标和不良资产比率、流动资产周转率、资产现金回收率三个修正指标进行评价，主要反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产的安全性。 第十条企业债务风险状况以资产负债率、已获利息倍数两个基本指标和速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率四个修正指标进行评价，主要反映企业的债务负担水平、偿债能力及其面临的债务风险。 第十一条企业经营增长状况以销售(营业)增长率、资本保值增值率两
企业业绩评价体系概要
企业业绩评价体系概要 主讲老师李燕翔 一、业绩评价的内涵 （一）什么是业绩评价 1．业绩评价是通过建立评价指标体系，对照评价标准，采用定量与定性相结合的统计与分析方法，对企业一定经营期间的各项业绩成果进行综合评判。 2．业绩评价是一个组织管理控制系统不可缺少的组成部分。 3．业绩评价是企业战略计划与控制决策的重要支持工具。战略计划与控制决策需要了解各部门运作情况的信息，业绩评价与报酬必须能激励管理者与员工共同努力以实现组织的战略与目标，才会更有效。 （二）业绩评价的作用 1．传递组织的价值观和文化，有助于帮助员工明确组织文化和行为准则，明白哪些工作是重要的、哪些是次要的。 2．为投资者选择经营者和管理团队提供重要依据，以统一的标准择优用人，另外可以有效加强对企业经营者的监管和约束，避免经营者的个人利益与组织目标不一致，从而导致经营者的决策和行为与组织目标背道而驰。 3．为有效激励企业经营者和员工提供公平可靠的依据。 4．监测战略和目标的执行情况：业绩评价系统可以将组织战略转化成可衡量、可控制的要素，通过定期的收集相关数据，可以清楚的看到战略和目标的执行情况，便于及时的采取措施，保证组织战略和目标的实现。 5．发现问题，寻找组织的绩效改进点，推动管理者去寻找解决问题的方法，最终达到改善绩效的目的。 6．提升管理者（评估者）与员工（被评估者）的技能。 7．建立沟通与反馈的平台：上下级不是在绩效结果产生之后才进行评估，而是在这个过程中就需要不断的沟通与反馈，从而能及早的发现问题，有利于组织内部的信息交流。 8．推进数据管理架构的建设：业绩评价系统需要许多基础数据的支持，可以加强组织内部的基础管理平台。 9．为政府有关部门、投资者、企业职工等利益相关方提供有效的信息支持。 （三）业绩评价的层级与对象 进行业绩评价首先需要确定评价的对象，因此在一个有多层级单元业务分工的组织内，业绩评价的层级有组织层面、单个部门层面、单个作业层面和个人层面这几种。 1．组织层面 评价反映全公司整体的业绩，例如净利润、投资回报率、现金流量等。 2．单个部门层面
我国上市公司绩效评价的现状及存在的问题分析.docx
1绪论 1.1研究背景和意义 1.1.1研究背景 2011年底，国务院颁布了《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》，请求推动国有本钱和财产会聚的紧张症结范畴，加速国有大型企业改革成股份公司，全体国有大型企业已逐渐成为公司的多元化股东结构调整，鼎力推动结构调整而国有企业的上市和全体上市。特别是上市的核心业务资产或资产品质企业的踊跃支撑《看法》，市场不停勉励国有控股公司增资，收买资产等方法，将主业资产注入上市公司。可以看出，中国的资本市场正在改善，上市国有企业的数量将不会继续增长，不断提高资本市场的有效性，上市公司一直处于重要的地位，因此，建立一个新的与绩效评价体系的公平适应机制，使公司的业绩评价体系上市进一步修改完善不可避免。在当今市场经济不断完善和发展，激烈的市场竞争面前，企业面临着严峻的考验，上市公司越来越多地主导市场的今天，其经营业绩的好坏，对国家的发展有直接影响作用。能否保证绩效评价工作的顺利进行，能否在最大程度上真实地反映公司的经营业绩，能否为国家监督、公众投资以及内部管理提供有价值的信息，取决于能否正确地选择上市公司绩效评价指标体系 1.1.2研究意义 上市公司已日益凸显的重要性，随着市场的逐步完善，人们已经开始建立市场信心，人们也越来越关注上市公司的业绩。在信息期间的提高使信息更快地流传，获得信息的人的疾速反应和适应能力比较强，对上市公司的事迹评估，好处相关者充足留意细节，敏捷做出调剂，以是市场也是绩效评估系统的指导下，以反应和增进市场的康健有序成长。在我国今朝并无构成一个完备的实践系统去对上市公司的事迹停止评估。我国当局只评估国有本钱资金的绩效环境，而由中介机构、学者和消息序言等对上市公司的绩效停止评估则，但是这些官方构造也是在国有本钱金的评估办法的基础上停止评估，有的乃至加倍简化，上市公司的实在绩效不克不及实在地展示。近几年，海内有关部门、研讨机构和专家学者们对企业事迹评估目的导向的蜕变，财政目的与非财政目的好坏的评论辩论，事迹评
2016电子商务发展专项资金绩效评价报告
2016年度电子商务发展专项资金绩效评价 报告 按照商务主管部门的要求，我司对2016年郴州市商务部门下拨的财政扶持电子商务发展专项资金的使用情况和达到的效果进行了认真的自查，现将自查情况报告如下： 一、基本情况 （一）、单位基本情况和财务状况 桂阳掌合天下信息科技有限公司成立于2015年7月，主要服务于桂阳本地商超夫妻小卖部电子商务改造，对本地商贸流通渠道电商化改造起到了相当重要的作用，目前公司员工8人，仓储面积近2000平米，服务于本地1100多家中小超市和近30家供货商，公司财务状况良好。 （二）、获得专项资金扶持基本情况 2016年度桂阳掌合天下信息科技有限公司得到由市商务厅扶持，市财政厅下达的电子商务本地化商超改造专项资金5万元。 二、专项资金落实及支出情况 我司2016年所申报的项目，总体经费到位良好，市县匹配和项目自筹经费均能按照计划进度要求及时到位，另外财政拨款扶持的5万元，经费全部拔付到账。专项资金综合使用情况及绩效评估主要体现在以下几方面： 1、项目经费按照项目实施进度安排，按时足额到位。未出现截留、挤占、挪用等现象。
2、经费到达后，我司制定了资金使用方案，严格按项目计划和规定用途专款专用；建立健全会计核算制度，专项核算财政扶持中小企业发展专项资金的使用情况。 3、我司定期向主管部门汇报项目进展与专项资金核算使用情况。项目按照序时进度进行，自筹资金200万已经基本到位，未出现项目滞后情况。 4、项目经费主要用于平台技术维护费用5万/年（由掌合天下（北京）信息技术有限公司代收），平台推广费15万，本地中小商超改造费30万。 三、项目实施过程情况 1、项目立项之前公司通过充分的市场调查和论证，项目完全符合当前桂阳商贸流通改造的痛点，项目申报合法合规、申报材料客观真实、申报项目于有关规定相符。 2、申报项目的实施都已按照预定目标快速、高效组织实施并完成或在建实施过程中。 3、申报项目的经济性主要体现在项目以最低成本达到目标，节约了资金，且通过市财政资金的投入带动，从而实现更多的项目效益。 四、专项资金预期目标完成情况 项目落实进展顺利对本地商超改造起到一定的作用，品牌影响力带动行业就业人员800余人，产生社会效益和带动相关行业的经济效益近千万元，项目基本目标已达成。 五、项目后续工作计划 我司后期将对本地流通商贸市场加大投入，改造本地快消市场，
企业绩效评价方法
企业绩效评价方法 一、企业绩效评价指标体系 企业绩效评价是指采用特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，运用科学的方法，对企业一定时期的经营成果和发展能力作出客观、公正和准确的综合评价和解释。为达到此目的，评价指标体系的设计应遵循内容全面、客观公正、操作简便、适用性广、定量指标与定性指标相符合的基本原则，将影响企业绩效的各种因素都纳入评价范围。本文参考国内外相关资料和文献的研究成果，从财务角度和非财务角度建立企业绩效评价指标体系。 (一)财务绩效 财务绩效是企业战略及其实施和执行是否正在为最终的经营业绩作出的贡献。主要由以下能力体现： 1．盈利能力，是指企业资本增值获利能力.考核的立足点是经济增加值(EVA)和销售(利润)增长率。用EVA代替以往用权益报酬率、总资产报酬率、每股收益等指标，评价企业盈利能力更能反映资本净收益和资本增值的状况，是企业绩效评价指标改进的发展趋势。用销售收入(利润)增长率指标来衡量企业成长性。 2．营运能力，是反映企业资产管理水平和使用效率的一项重要内容。它可以促进企业加强资产管理，提高资产使用效率，增强赢利能力。主要评价指标有：存货周转率、应收账款周转率和固定资产周转率。 3．偿债能力，是指企业偿还短期与长期债务的能力。它的强弱是企业经济实力和财务状况的主要体现，也是衡量企业经营是否稳健的重要尺度。主要指标有资产负债率，流动比率和速动比率。 4．抗风险能力，是指企业抵御经营中各种不确定因素带来的不利影响的能力，可以从抗经营风险和抗财务风险两方面设置指标。 (二)非财务绩效 当今企业面临的环境是不断发生变化的，如市场竞争加剧，外部需求变化，信息技术的发展，使得只从财务角度评价企业绩效已无能为力。必须将企业绩效评价向非财务角度拓展。应将企业内部管理能力、经营开发能力、学习创造能力纳入企业绩效评价中。 1．内部管理能力，是从企业内部管理评价其运营状况。主要指标有产品成本下降率、产品质量合格率、劳动生产率提高率、事故减少率。通过内部管理能力的评价，总结成绩，寻找差距，将评价指标与员工激励措施联系起来，使每一员工尽自己的努力实现目标要求。 2．经营发展能力，是从市场和顾客角度说明企业如何满足顾客的要求，评价企业的经营发
绩效评价系统建设方案
绩效评价系统 绩效评价系统要建立一个平台化的考核系统，能够支撑考核的变动调整需要，实现考核的个性设置需要，满足操作简便的需要，平台将建立公共服务机构线下、线上服务档案。线下服务档案由服务机构在开展服务的过程中，主动录入该系统，在服务完成后，由被服务单位进行评价；线上服务由系统自动生成服务档案，建立类似目前的电子商务网站相同的信用评级体系，要求被服务企业对服务机构的服务质量进行评价。绩效评价系统将最终形成企业的诚信服务档案。通过该档案，实现公共服务机构的评级。逐步在平台上形成一种诚信体系，可以根据企业对服务机构的评价对服务机构进行分级，这些评价将与服务机构的优胜劣汰和补贴直接挂钩。 绩效评价的方式 绩效评价体系设计中，需要综合规划，要实现结果指标与行为指标相结合、定量指标与定性指标相结合，达到完整、全面、综合的激励性考核目的。 考核中，如果都是主观性的人为评价，势必形成人情化的不良工作风气；如果考核中的考核数据不准确，也将带来考核造假的歪风邪气。因此，我们建议绩效评价在加强定量考核的同时，要加强考核数据的管理，要尽量实现依靠信息系统的绩效评分，减少人为的考核评价，尤其是对那些可以量化的考核。
绩效评价指标体系 绩效评价的指标体系至少包含以下三大类： 服务指标 主要是指服务机构的管理指标考核，这些指标也可以通过绩效评价系统来实现量化的客观评估。 行为指标 主要是职能部门的工作职责、工作计划完成情况评价，大部分将是以上级评定为主的定性评价，达到业务职能管理的目标。 结果指标 主要是针对用户反馈、满意度等与服务结果要求有关评价指标，也能够实现量化的客观评价，评价数据支持来源于目前的各服务子系统等。 绩效评价的流程 绩效评价中要满足服务整体规范的需要，同时要满足各个部门与岗位的个性设置需要，在考核流程上将涉及全员应用，总体流程如下：
关于上市公司财务绩效评价研讨
关于上市公司财务绩效评价研讨实证分析 （一）描述性统计分析木文对所有农业上市公司样本进行变诞特征的统汁性描述分析，2006、2008两年相同的农业上市公司的30个样木，每个样木选择12个财务指标进行分析，其次对22个财务指标数据作标准化处理，得出各财务指标的均值，再求出各自的标准芳郴平均值。首先将农业样本公司2006、2008两年业绩的进行对比分析，其次刈2008年度30家农业样木公司经营业绩的均值进行比较、排序、分析⑴2006年变量的描述性统计分析。如表2所示（表略）。将选取的12个指标的样木数据输入到SPSS统计软件中，经整理计算后，得到各个变量的描述性统计值如表2所示。从上述得到的描述性统计结果显示：每股收益的平均为0?23%,表明每股收益水平一般，标准差较小表明农业上市公司各样本之间每股收益水平相差不太明，X：、x（Mean）为其它盈利指标平均值，为正值，但与x. 一样，普遍偏低。资产负债率x均值为47. 3987%,反应出企业总体偿债能力良好，流动比率的均值为1. 7023倍，稍偏低，速动比率X均值为0. 998 倍，处于适中水平。总资产周转率x的平均值为0. 5919,不到1次，周转速度较慢，应收账款周转率x平均值为16. 885,比全部上市公司应收账款周转率慢，且总体水平相差很大，存货周转率X,的平均值为2. 4955,远远低于全部上市公司的这一指标。每股收益增长率和营业利润增长率都m现了负值，表明农业上市公司的每股收益、营业利润都m现了负增长，孩指标的标准差为112.34%和71. 29% , 表明农业上市公司之间每股收益增长和利润增长水平之间差异很大。⑵2008年
电商(电子商务)企业岗位职责及绩效考核
电商(电子商务)企业各岗位工作职责 绩效考核制度 关于待遇问题大家不要再问了，如果你是新人，应届毕业生，我只建议你放低自己的身段，但是具体放不放那是你自己的事情。对于企业管理者，我建议根据当地的消费水平以及公司条件，尽量给的多一点，当然，合理的绩效体系更重要一些。 工作职责以及绩效考核体系 一、人员架构 说明： 一般普通设计、文案，底薪在2500-3000左右，实习者1500-2000左右，能力强者具体视其本身情况而定，一般中级4000-5000，高级7000-8000。含高级在内的高端人才，起步阶段不太需要，后期引进
的话，也可以适当给予其分红体系，降低底薪用KPI说话，免得遇人不淑。 一般业务人员底薪在1500+2000，拥有提成机制，视本身运营情况而定，运营良好收入在4000-5000.运营较差2500-3000比较合适，部门主管可以享受公司整体的业绩提成。 网络推广人才因分类较多，当结合公司实情来制定，一般加入一些激励制度会好些，普通3000左右就可以了，高级人才直接享受提成或业绩考核比较好，真正的精英一般都在大公司任职或兼职，狮子大开口的直接以提成制度比较好，骗子很多！注意张口闭口就是seo的，10个里面6个混时间3个水平一般剩下1个务实的本身自己也不会要太高薪水。 客服一般待遇在1700-2000，额外享受一些业务提成。一般不超过商品利润5%，另外需要考察其逃单率做出奖罚。开始，2000块找个有点经验的就可以了。采购、仓管等就要看公司库存规模以及该职位的工作量来定了，这里也不做详细的介绍了。 工作职责与绩效制度 设计/企划 职位：首席设计 M-1 岗位职责：1、负责设计部项目的组织实施，执行项目设计的规划、分配工作及规则制定；2、负责对设计部门新进员工培训，协调设计
企业绩效评价指标
企业绩效评价指标 一、我国企业绩效评价现状及在问题 企业的经营绩效评价，指的是对企业一定经营期间的资产运营、财务效益、资本保值增值等经营成果，进行真实、客观、公正的综合评判。评价一个企业的经营业绩，可以从不同的角度出发，例如考核资本的保值增值情况、比较企业的经济效益等等。 我国的企业经营业绩评价系统多年来一直是一种以根据现行会计准则和会计制度计算的净利润指标为主，包括总资产收益率、净资产收益率、投资收益率等指标在内的体系。无论是考核企业的经济效益，还是考核企业的经营绩效，实质上都是在评价企业的经营业绩以及考察企业经营者的工作业绩。进入90年代以来，我国有关部门先后制定了几套企业考核评价方法，比如1995年财政部公布的企业经济效益评价指标体系和经贸委、国家计委、国家统计局1997年公布的新工业经济效益评价考核体系。最近我国财政部又刚刚出台了一套新的经营业绩评价体系即《国有资本金绩效评价体系》。尽管该套指标体系克服了过去评价体系中存在的一些缺陷，如设置了核心指标、设立多层评价指标、采用多因素分析方法、以统一的评价标准值作基准等等。
但是由于其选择的核心指标是净资产收益率，因此它并未改变我国传统企业业绩评价体系的以净利润以及在净利润基础上计算出来的指标为主的主要特点。这些指标以会计利润为基础，难于真实反映企业的经营绩效，因此效果并不令人满意。这种以建立在会计收益基础之上的净利润评价指标为主的经营绩效评价系统存在以下几个问题： 其一，忽略了对权益资本成本的确认和计量，容易使企业经营者形成"资本免费"幻觉。现行的财务会计只确认和计量债务资本的成本，而对于权益资本成本则作为收益分派处理。这样权益资本成本的隐含部分一占用权益资本的机会成本就未加以揭示。这就使得对外报告的净收益实际包括两部分；权益资本成本和真实利润。如果公司报告的净收益为零，报告阅读者就会认为所有资本都得到了补偿。但实际上此时获得补偿的只是债务资本成本，权益资本成本并未得到补偿，依据这种会计信息做出的财务评估会误导财务决策。而且，依照现行财务会计方法，假设两个公司资本结构不同，那么即使它们的债务资本成本、权益资本成本以及真实利润是相等的，但在损益表表现出来的净利润也是不同的，权益资本比例高的企业将表现为更多的利润。这样，资本结构差异就成为企业获取利润的一个因素，这显然是不合理的。更为重要的是，它使得资本的使用者--企业经营者形成"免费资本"幻觉。这种现象就是误认为权益资本是一种免费资本，可以不计成本、随心所欲地使用，结果造成企业的经营者根本不重视资本的有效使用，以至于不断出现投资失误、重复投资、投资低效益等不符合企业长期利益的决策行为。这种幻
创业板上市公司绩效评价-精选文档
创业板上市公司绩效评价 The Performance Evaluation of Companies Listed on GEM - Empirical Study Based on Factor Analysis and Entropy Method ZHU Qiming, XU Ruli (College of Business Administration, Hunan University, Changsha, Hunan, 410079, China) ：This paper constructs an indicator system for evaluating the performance of listed companies in the Growth Enterprise Market in line with its characteristics. Data for 2010 is collected for 35 GEM companies listed in 2009. By optimizing the indictors using factor analysis and entropy method and assigning weight to the optimized indicators, the overall performance score and ranking for the companies are calculated. An analysis is made of the present situation of GEM and different performance of various industries and suggestions are offered for the future development of different types of companies. 一、引言 创业板是在主板市场之外成立的中小企业股票交易市场。 在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，往往成立时间较短，规模较小，但具有较高的成长性。目前，国际上比较成功的创业板市
中国上市公司业绩评价指标体系.pdf
二、中国上市公司业绩评价指标体系 由于我国上市公司法人治理不完善、股权割裂、法制不健全等原因，上市公司出于市场融资、配合二级市场炒作、避免亏损、管理层骗取激励基金及政治追求等特别目的，人为进 行盈余操纵，甚至财务欺诈的行为时有发生。因此不能仅仅从实现利润情况评价上市公司的 业绩，我们认为，上市公司的业绩应包括财务效益、资产质量、偿债风险、发展能力及市场 表现等五个方面，对于每一方面，我们设置了若干财务指标反映其真实情况，具体分为基本指标和修正指标两个层次。只有五方面的有机结合，才能客观反映企业的真实业绩。 （一）中国上市公司业绩评价指标体系的设置原则 上市公司业绩评价指标体系的设置遵循以下几项原则：一是选定的指标应具有较强的横向、纵向可比性，尽可能排除异常事项的影响，如果不能完全剔除这些因素的干扰，则通过 调整相关指标的权数以降低其对评价结果的影响程度；二是各项指标的设立在整体均衡的基 础上应突出相互的制衡性，整个指标体系要具备“此消彼长”的内在机制，提高操控评分结果的难度；三是指标体系的确定要充分考虑上市公司特点，而且所有财务指标的计算、取值只局限在上市公司公告的数据资料内，不尝试获得每家上市公司进一步的内部消息资料，即在现行法规框架下，通过对部分必要信息的分析判断取得尽可能公平合理的评价结果。 （二）中国上市公司业绩评价指标体系的主要特点 第一，突出股东回报，企业的根本属性就是实现股东价值最大化，本评价体系已投入产出为核心，从股东价值和企业价值两个角度来反映企业的盈利能力，主要采用扣除非经常性损益后的净资产收益率和总资产报酬率两个财务指标来体现，占35%的权重，核心是突出股东回报，体现股东价值最大化。扣除非经常性损益后的净资产收益率剔除了企业盈利的偶 然因素，反映企业持续盈利能力，总资产报酬率反映企业占用总资产创造的总价值，包括对股东的回报和对债权人的回报。当然，反映企业盈利能力的财务指标还有很多，我们重点从经营活动创造的利润、盈利是否有现金保障、投入资本获得的收益等多角度对企业的盈利能 力进行修正，目的是更加全面、完整、真实的反映企业的盈利能力。 第二，关注公司成长。上市公司的发展不仅需要短期盈利，更需要长期持久的健康发 展，本体系从规模增长的角度反映企业的成长性，采用的主要指标是销售增长率和资本扩张率，权重占20%。销售增长反映企业的市场占有和业务发展状况，资本扩张反映企业的盈 利中用于扩大再生产的状况。同时，还采用三年营业收入增长、总资产增长、营业利润增长 和盈余保留等项指标对成长性进行修正。 第三，体现资产质量。企业资产是创造财富的源泉，资产质量的高低间接反映企业盈 利能力。本体系从资产效率的角度反映资产运营水平，采用的主要指标是总资产周转率和流 动资产周转率，权重占15%。总资产周转率反应总资产创造产品和服务的能力，体现总资 产的运营效率，流动资产周转率反映企业流动资产的运营效率。同时，还采用应收账款周转速度和存货周转速度进行修正。 第四，反映债务风险。企业在发展的同时要防范债务风险，防止出现债务危机，要做 到收益和风险的平衡。本体系从负债和流动性角度反映企业的偿债能力，采用的主要指标是资产负债率和已获利息倍数，权重占15%。资产负债率是国际通行反映企业债务水平的指
中国上市公司绩效评价
中国上市公司绩效评价 中国上市公司绩效评价 当前，如何确定上市公司经营绩效的考核指标及方法，指导对上市公司的投资，已成为投资界关注的热点之一。绩效评估作为一种 价值判断，其意义不仅在于评判上市公司的经营业绩，更是彰显投 资价值的必要判断，而战略绩效评价则是重中之重 在对上市公司进行绩效评价过程中，首要的便是对其战略绩效的评价。企业战略是企业为了能够与外界环境协调发展而制定的具有 长远性、全局性、指导性的规划，是企业对未来的总体把握，战略 绩效评价则在增加战略的一致性、增强企业的预测能力和预警能力 等多方面对企业的经营绩效产生巨大的影响。 行业因素至关重要 20世纪60年代，美国战略学家安索夫《企业战略》一书的出现 标志着战略以一种科学的概念在管理学中开始得到应用。企业战略 管理考虑的是如何利用自身资源和资产在充满竞争的环境下满足顾 客的要求，从而实现价值的创造。 战略管理对开展上市公司战略绩效评价具有理论指导意义。然而，中国目前众多企业实际上并未形成核心竞争力，往往跟随行业景气 的变化来追求短期内的超额利润。如上世纪90年代初的家电行业、90年代末的汽车业以及目前的煤炭及金属开采业等。 因此，在当前我国上市公司普遍规模能力不强、专业技术不高的前提下，在对战略绩效进行评价时，首要的便是对行业竞争优势进 行评价，即对上市公司行业成长前景进行客观的评价，分析公司所 处行业的性质、环境和政策以及行业中所处的地位等。 根据增长率行业分类法，上市公司所处的行业大致可以分为成长性、成熟性和衰退性三类。而根据标准行业分类，结合证监会颁布
的《上市公司行业分类指引》，可划分为15类行业。其中，处于成 长期的行业有电子通信设备制造、医药生物等;处于成熟期的行业有 采掘业、食品饮料烟草等;而进入衰退期的则有农林牧渔、纺织服装 皮革。 而上述分类只表明了公司所处大行业的整体景气情况。每个行业都有细分的子行业，每个子行业还都有产业链条的周期性变化次序。即使同一子行业的同一产业链的企业，由于产品结构的不同，其行 业成长前景也不相同。 在上市公司行业成长前景分析中，除分析公司所在行业处于成长期、成熟期或衰退期外，还需对所处行业的上下游结构进行分析。 如石油化学塑胶塑料和金属非金属行业，整体上处于成熟期行业。 但是，在行业内处于上游的'企业和处于下游的企业有可能在一段时 期内行业成长前景截然不同。 另外，在上市公司行业成长前景分析中，要注意上市公司在行业某个领域或某个地区的垄断优势或独特不可复制优势，这可使公司 产生稳定的垄断利润，并体现了较高的战略绩效。如歌华有线是北 京市唯一的有线电视营运商，广州控股、深能源等都是公用事业型 企业，具有自然垄断的属性;也有一些是拥有自然资源优势的企业， 例如西山煤电、兖州煤业等的煤炭资源、盐湖钾肥的矿藏资源、中 金岭南的有色金属资源等。当然,也有像贵州茅台、五粮液之类的具 有消费刚性的企业，不会因经济周期波动而表现出明显的起伏，而 且其国酒品牌也可以看做是一种特殊的资源。 趋势优于核心能力 核心竞争要素是企业在整个核心能力培育过程中不断积累的特有竞争优势，它可分为基础态核心能力、亚状态核心能力和成熟态核 心能力三个层次。 基础态核心能力的企业产品有一定的生命力，但竞争能力不是很强，企业的目标主要是通过为用户创造差异化的价值争取生存。亚 状态核心能力企业已经初步形成能力平台，通过能力的扩展为用户 更快更好地创造价值。此时，企业的主要目标是争取快速的成长和
公司业绩评价指标体系案例研究 EVA
公司业绩评价指标体系案例研究 ——记成长中的腾飞股份有限公司 引言： EVA是经济增加值（Economic value added）英文名称的缩写。从最基本的意义上说，EVA是公司业绩评价指标，EVA与其他传统业绩评价指标的不同之处在于其计算考虑了带来企业利润的所有资金的成本，包括权益资金成本和债务资金成本。其计算公式如下： EVA=税后营业净利润×（1－公司所得税税率）－加权平均资本成本率×（债务资本+权益资本） EVA的基本理念：资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险，也就是说，股东必须赚取至少等于资本市场类似投资回报的收益率。 公司背景 腾飞股份有限公司创建于 1991 年，是以生产柴油机为主的公司。公司自创建至今，账面利润基本上是盈利，尤其是近两年，账面利润均超过一千万元， 2003 年达 119 万元； 2002 年达 126 万元。因此，近几年腾飞公司受到了外界的一致认可，公司员工对公司的发展前途也充满了信心，公司近几年的销量也呈上升趋势，因此，公司近几年扩大了生产规模，不仅加大了对流动资产投资也加大了对固定资产的投资，由此可以看出腾飞公司正处于蒸蒸日上的时期，其盈利状况是相当可观的。 行业背景
柴油机是极具典型的汽车零部件，是很多关键零部件的集成，其核心技术仍然被国外几家大公司所垄断。从总体上看，我国柴油机技术基础薄弱，设计水平低，零部件材质差，还不具备完整的全新柴油机产品和关键零部件的开发能力。目前，我国柴油机生产要在技术上超过国外水平还是有一定难度的。 随着产业规模的逐步扩大，我国柴油机生产能力加强，另外，由于我国汽车工业巨大的市场潜力，必将使我国内燃机制造业的技术水平迅速提高。然而，我国加入 WTO 后，我国市场逐步开放，大批国外产品涌入我国市场，国内产品压力增大，我国内燃机行业也将面临激烈的竞争。 腾飞股份有限公司（以下简称腾飞公司）现状 根据有关资料可以得到腾飞公司的以下数据： 腾飞公司的所得税税率为 30% ， 2003 年、 2002 年加权平均资本成本率分别为8% 、 % 。 腾飞公司 2003 年、 2002 年的简易资产负债表、损益表如下： 资产负债表 表一：单位：万元 资产2003 年2002 年负债和所有者权益2003 年 2002 年 现金短期投资10 15 65 应付账款 应付票据 60 110 30 60
上市公司绩效评价模型研究论文
上市公司绩效评价模型研究论文 汇报人：___________ 时间：___________
上市公司绩效评价模型研究论文 但从近几年的实践来看，以上评价体系都只从一定的角度对企业的绩效进行了评价，并未能形成科学完整的绩效评价指标体系，很多问题值得商榷。 1.存在财务指标权重过大、非财务指标权重偏小的评价倾向。例如国有企业效绩评价模型中财务指标占80%的权重；而中国诚信证券评估有限公司与《中国证券报》合作提出的上市公司业绩综合评分模型，选取的指标则全部为财务指标。由于财务指标具有综合性和数据易收集等特点，必然成为效绩评价指标体系的重要组成部分。但财务指标权重过大所带来的弊端也显而易见。首先，财务指标权重过大，导致企业过分重视短期财务结果，助长管理者急功近利思想和短期行为，使得企业不愿意进行可能会降低当前盈利水平的资本投资，从而影响了公司长期战略目标的实现。其次，由于知识经济时代的特殊性，企业只有投资和关注于顾客、供应商、员工和技术创新等各个方面，才能完成创造未来价值的行为，但财务指标评价体系显然不能实现对这一过程的指导，它评价和描述的是过去的事情，用来指导和评价知识经济时代的企业显得捉襟见肘。而且，现行的会计制度对企业无形资产的确认和计量做出了很严格的限制，企业的很多无形资产不能在企业的财务报告中体现，使得财务指标在评价企业无形资产方面也显得力不从心，而这恰恰是评价知识经济时代的企业长期竞争力的关键所在。因此在实际工作中，绩效评价体系中财务指标权重过大，易导致企业重短期业绩评价，轻长期业绩评价，重过去财务成果，轻未来价值创造；重有形资产业绩，轻无形资产业绩等倾向。 2.存在评价内容不具全面性的缺陷。由于财务指标权重过大，上述评价模型涉及企业战略性发展的指标较少，对顾客、员工和内部流程方面的指标涉及较少或几乎没有涉及，不利于企业的战略管理和核心竞争力的形成。例如财政部的绩效评价模型中，其定量分析指标全部是财务指标，没有对企业经营管理和核心竞争力等其他方面指标进行设计。此外，上述评价模型大多是从企业经济利益出发进行评价，追求企业价值最大化，较少考虑企业应承担的社会责任和取得的社会效益，对企业社会贡献未作评价。现代社会的企业追求的不仅是企业价值的最大化，还要考虑其作为社会组成部分应该承担的社会责任，企业应该将企业－社会价值最大化作为其价值导向。但在上述评价模型中，未涉及对企业承担社会责任的评价。 3.评价结果不够准确。上述评价指标体系存在由于设计不合理而导致评价结果不够准确的现象。在财政部发布的绩效评价模型中，整套财务指标体系中的指标，有些是正指标，有些是逆指标，但却同时进行加权平均，影响了评价结果的可靠性。例如基本指标中的资产负债率，修正指标中的不良资产比率、资产损失率等都是适度指标或逆指标。模型对适度指标资产负债率进行了特殊规定，但对逆指标不良资产比率等未做说明，而是与资产负债率一道直接与其他指标进行加权计算，使计算结果缺乏科学性。此外，在中国证券报和亚商企业咨询股份有限公司公布的1999年和2000年“中证亚商中国最具发展潜力上市公司排行榜”上，东方电子连续两年位列排行榜首位，评价结果显示该公司在财务状况、核心业务、经营能力、企业制度、管理层素质和行业环境等方面均有良好的表现，公司具有良好的持续发展能力，但随着东方电子财务造假曝光，评价结果和公司真实情况之间的差异使得该评价体系也开始受到市场的质疑。
企业绩效评价指标及计算公式
企业效绩评价指标(修订) 一、盈利能力情况 （一）基本指标 净利润 （1）净资产收益率＝------------×100％ 平均净资产 平均净资产＝（年初所有者权益合计+年末所有者权益合计）/2 净资产利润率反映所有者投资的获利能力，该比率越高，说明所有者投资带来的收益越高。 利润总额+利息支出 （2）总资产报酬率＝----------------------×100％ 平均资产总额 平均资产总额＝（年初资产总额+年末资产总额）/2 指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。它表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。 （二）修正指标 主营业务利润 （1）主营业务利润率＝------------------×100％ 主营业务收入净额 1、主营业务利润率是从企业主营业务的盈利能力和获利水平方面对资本金收益率指标的进一步补充，体现了企业主营业务利润对利润总额的贡献，以及对企业全部收益的影响程度。 2、该指标体现了企业经营活动最基本的获利能力，没有足够大的主营业务利润率就无法形成企业的最终利润，为此，结合企业的主营业务收入和主营业务成本分析，能够充分反映出企业成本控制、费用管理、产品营销、经营策略等方面的不足与成绩。 3、该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。 经营现金净流量 （2）盈余现金保障倍数＝---------------- 净利润 盈余现金保障倍数在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保障的，挤掉了收益中的水分，体现出企业当期收益的质量状况，同时，减少了权责发生制会计对收益的操纵，对企业的实际收益能力进行再次修正。当企业当期净利润大于 0 时，该指标应当大于 1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。 利润总额 （3）成本费用利润率＝------------------×100％ 成本费用总额 成本费用总额＝主营业务成本+税金及附加+营业费用+管理费用+财务费用成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率。成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。该项指标越高，反映企业的经济效益越好。 净利润 （4）资本收益率＝-----------------×100％ 平均资本 平均资本＝[（年初实收资本+年初资本公积）+（年末实收资本+年末资 本公积）]/2
基于过程的企业电子商务绩效评价模型
基于过程的企业电子商务绩效评价模型 引言 企业电子商务绩效评价依赖于大量的技术与管理的直接和间接因素，这些因素与组织绩效之间存在一个动态的转化过程。由于该过程存在中间传递变量，因此给提取和量化IT效果指标带来很大困难。如何识别、确定和量化这些中间过程因素以及它们对于IT价值的关联作用关系是解决电子商务绩效评价的关键问题。这方面的研究还十分稀少，一直以来对于IT价值的测量和评估的研究多停留在理论和静态关系层面，还没有发现系统的理论观点解释和分析电子商务价值产生的全过程，以及该过程中各种变量的因果关联和转化对于企业绩效的贡献，也缺乏恰当的评价方法和指标体系适于组织在战略执行过程中实际操作和评估电子商务绩效。 本文是我们前期研究电子商务价值创造过程的延续，提出企业电子商务绩效评价方法是基于价值创造过程的动态评价，依据企业资源观(RBV)，从战略构建、资源分析、能力评估和绩效测量四个维度建立全新的适用于动态评价的电子商务绩效评价模型。该模型通过四个维度之间的因果递进作用关系，实现对价值产生的中间过程因素和关联作用关系的综合评价，解决了传统的孤立、静态和结构化的评价方法不能有效识别和量化利用IT的过程因素和效果指标的难题，将中间过程因素和绩效结果与评价过程有机结合，形成一种新的企业电子商务绩效的动态评价方法，为电子商务绩效评价的理论研究和实践提供了新途径。 本文首先从企业资源观(RBV)分析基于价值创造过程的动态评价方法的合理性，并给出企业电子商务绩效的动态评价模型，在此基础上建立评价指标体系。在我国制造企业电子商务大样本调查的基础上，首先采用结构方程检验了电子商务绩效动态评估模型的结构合理性和关联效应，进一步对75个企业进行实际测评，验证了动态评价方法与评价指标体系的可行性和科学性，最后总结了企业在三类不同发展阶段的主要特征和规律，以及绩效增加的关联作用途径。 1 基于过程的电子商务绩效动态评价方法 1.1 基于价值创造过程的动态评价模型 电子商务价值的产生依赖于各种因素的综合作用，包括IT资源，组织结构、业务流程、人力资源以及伙伴关系等。企业资源观(Resource-based View，RBV)指出资源、能力与流程之间存在着产生企业绩效的作用过程，认为流程是整合资源的企业活动，IT影响组织绩效是通过中介的商务流程实现的，解释了IT资源、业务流程、流程绩效和组织绩效在价值产生过程中的关联关系。Melville等人提出了IT商务价值模型，并阐明了IT商务价值是IT在流程和组织两个不同的水平对组织绩效产生的影响，流程绩效决定了组织绩效。该研究主要贡献在于从理论上说明了流程在资源转化为绩效中的传递作用，以及明确了采用流程绩效衡量IT价值。Barua等人研究了传统企业网络使能(Net-enabled)的商务价值，他们在面向供应商和客户的两个商务流程中，实证研究并证明了IT相关的资源与IT能力的关联关系及作用于组织绩效的路径，研究指出在各个流程形成的具有竞争优势的在线信息能力(OIC)是流程数字化水平的重要影响因素，并间接影响企业绩效。 因此，企业电子商务绩效评价应该是建立在对各种价值产生因素关联作用的动态评价，跟踪测评价值产生过程中指标之间的关联效应和最终的电子商务价值，有效地识别绩效的障碍因素和作用途径。本文依据企业资源观(RBV)提出企业电子商务绩效评价方法是基于价值创造过程的动态评价，深入到企业电子商务价值形成的动态作用关系和过程因素，把组织的战略构建与实施过程、企业的资源利用与电子商务能力联系起来，以一个新的视角从价值创造过程的观点来综合评价企业无形的电子商务绩效。 我们前期从流程传递作用的角度实证研究了企业从战略规划直至价值产生的过程与机制，揭示了战略规划——IT相关资源一电子商务能力三个维度变量之间的关联关系，并认为电子商务能力的形成是促迸电子商务成功的重要标志。在此基础上，本文加入了评估电子商务的绩效维度，从价值产生因素之间的因果关系，提出了企业电子商务绩效的动态评价模型(如图1)。战略构建、资源分析、能力评估和绩效测量四个维度的评估以及它们之间关联关系的评估构成了一整套价值产生过程的动态评价方法，有效地实现了对企业电子商务直接效果的量化评测和对其关联作用因素的动态跟踪和监控。
企业绩效评价指标体系需求分析
企业绩效评价指标体系需求分析 1.依据财政部《企业效绩评价操作细则》等文件，以及根据行业特点制订的企业效绩 评价相关文档，建立煤炭股份的企业绩效评价指标体系，包括反映企业财务效益状 况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况四方面财务内容的基本指标、修 正指标和反映企业市场竞争能力、技术装备能力和员工素质的评议指标等三个层次 的指标进行加权平均后，采取定量与定性结合计分方法，对企业财务状况和经营成 果进行综合评价。 2.在获取煤炭类企业相关的财务报表数据后（用友公司的系统提供公司财务数据的收 集功能），可计算其它煤炭类公司的指标与煤炭股份进行比较分析，客观评估煤炭 股份的管理绩效。 3.根据煤炭企业的应用需要，允许用户根据行业特征对指标体系进行权重的修改、指 标的重新归类、删减等处理。 财务报表分析---财务指标分析 1.分析指标的类别及具体指标如下表所示，在系统实施后，在财务报表分析方面如有 指标增加需求，系统应能根据需要增加； 2.从分析时间角度而言，企业可以按月、季、半年、年等时间段进行财务指标分析； 3.可以对不同财务周期的以下财务指标进行比较，如上年与本年对比、上年同期与本 年本期等； 财务报表综合分析---杜邦财务分析体系 本次项目，要求根据煤炭股份的财务报表建立杜邦财务分析体系； 1、分析的周期可按年、半年、季、月度等进行； 2、在获取煤炭类上市公司的财务数据的情况下，从该分析体系的角度可进行公司间的指标比较； 财务效益状况评价---销售计划执行情况分析 煤炭生产企业、销售公司、物资公司的销售计划与业务进行分析，分析角度包括： 1、销售计划数与销售执行数的比较； 2、按分片区、分市场、分品种或煤炭系列的结构比较分析，进行横向比较； 3、按年度、半年、季度、月度进行历史比较对比，进行销售季节性分析，分析销售变化情况； 4、销售增长性分析，分析新产品的销售增长情况； 5、销售增长性分析，分析成熟产品的销售增长情况； 财务效益状况评价---成本变动因素分析 分析要求：在每月成本核算完毕后，将变动成本、固定成本各因素与上期数，计划数相比较，将变化幅度较大的因素进行具体分析，帮助成本管理人员找出变化原因，确定对总成本的影响程度。根据成本分类，比较变动成本、固定成本各因素占总成本的比例，假定其他因素不变，某一因素变化对总成本的影响。 2、分析方法：运用因素分析法，分析引起成本变动的各因素对成本变动的影响程度。包括单位成本、变动成本、固定成本。