投资组合报告

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

截至2010年3月31日，上投摩根行业轮动股票型证券投资基金资产净值为

3,649,767,980.65元，基金份额净值为1.009元，累计基金份额净值为1.009元。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

证券投资分析报告

证券投资分析报告序号分工姓名学号班级 1宏观分析师杨晓蓉09320717 会计四班2行业分析师吕丽莎09320730 会计四班3行业分析师高婷婷09320621 会计四班4公司分析师刘秀娟09320729 会计四班5公司分析师官春燕09320713 会计四班第一讲：宏观分析——白酒目录：第一章宏观环境分析第一节国内经济分析第二节国际经济分析第三节货币及财政政策分析第二章目前白酒行业宏观分析第一章宏观环境分析第一节国内经济分析 1.一些体制性、结构性矛盾还没有得到根本解决，发展方式依然粗放，投资与消费、工业与服务业比例关系仍不合理，资源环境约束进一步强化，科技创新能力亟待提高，这些都严重制约着经济社会又好又快发展，需要进一步采取措施加以解决。 2.国内生产成本上涨压力依然存在，资源要素价格矛盾比较突出；再加上自然灾害、舆论炒作等因素都可能增强通胀预期，增加了完成全

年预期目标的难度。 3.实现农业稳定增产的不确定性仍然较强。尽管夏粮、早稻获得丰收，但秋粮是全年粮食生产的大头。 4.节能减排形势十分严峻。 5与此同时，一些城市房价仍然较高，保障性安居工程建设压力很大；有的企业受利益驱动，在食品生产中违法违规使用添加物的问题比较突出；近一段时间，一些地方接连发生道路、交通、煤矿、非煤矿山事故和建筑物、桥梁垮塌事件，给人民群众生命财产造成严重损失，对此社会反映强烈。第二节国际经济分析 1.世界经济继续保持复苏，但复苏的进程很脆弱、很不平衡，全球经济增长出现放缓迹象。 2.2.美国经济一、二季度环比折年率分别增长0.4%和1%，均明显低于去年四季度3.1%的增幅；欧元区经济增长乏力，日本经济颓势仍将持续；新兴经济体和发展中国家经济增速有所回落。 3.此外，西亚北非政局持续动荡，原油等大宗商品价格高位震荡，特别是近期标准普尔公司下调美国主权信用评级事件引发全球金融市场剧烈波动。概述:这些问题相互交织、相互影响、相互作用，使得全球经济复苏充满变数，不确定性、不稳定性上升，并将从不同渠道、不同层面影响我国经济发展。

股票投资分析报告

兖州煤业股票投资分析报告 1.1经济指标分析 2012年中国经济出现经济增长同比下降但物价涨幅同比上升的复杂局面，国家信息中心首席经济师兼经济预测部主任范剑平称，我国依然将稳定物价总水平作为当前宏观调控的首要任务。 1.2 货币政策当前经济增长趋稳是主动调控的结果。一段时期内世界经济形势依然复杂多变，国际金融危机深层次影响继续显现，国内经济发展也面临不少新情况、新变化、新挑战，但中国经济本身平稳增长的内在动力较强，宏观经济有望继续保持平稳较快发展。防范稳健货币政策成效逐步显现，货币信贷增长向常态水平回归，与经济平稳较快增长相适应。2011年9月末，广义货币供应量M2 余额为78.7万亿元，同比增长13.0%。人民币贷款余额同比增长15.9%，比年初增加5.68万亿元，同比少增5977亿元。前三个季度社会融资规模为9.80万亿元，融资方式多元化发展。9月份非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为8.06%。9月末，人民币对美元汇率中间价为6.3549元，比上年末升值4.21%。中国人民银行将按照国务院统一部署，

以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，继续实施稳健的货币政策，更加注重政策的针对性、灵活性和前瞻性，密切监测国内外经济金融形势发展变化，把握好政策的力度和节奏，适时适度进行预调微调，巩固经济平稳较快发展的良好势头，保持物价总水平基本稳定，加强系统性风险。央行6月21日在公开市场发行了10亿元一年期央票，中票利率跳升9.61基点至3.4019%。继上周央行上调3月期央票发行利率后，一年期央票发行利率的再次上调，引发了市场强烈的加息预期。中票利率其实质是中央银行债券。央票发行意在回收流动性，短期投入股市的钱紧缩，利空。 2.行业分析 2.1行业经济周期分析作为国民能源供给产业，采掘业的发展与经济的发展息息相关，属于周期性行业 2.2行业生命周期分析采掘业所开采的资源都属于不可再生资源，采掘历史悠久，目前采掘业已进入行业的衰退期 2.3开采业行业分析采掘业作为工业发展的基础性产业，扮演者为工业生产提供原材料的角色，其发展与工业的发展息息相关，包括煤炭开采、石油开采、有色金属开采等。目前我国正处于经济发展的关键时期，对于煤炭、石油、有色金属等原材料的需求很大，而且是供不应求，这对于采掘业来说相当有利，对于采掘业的发展前景比较乐观。 2.4 煤炭开采业行业分析煤炭行业作为中国经济生产的命脉，起作用不亚于“经济的血液”石油，从这几年各地频现的电荒来看，煤炭资源问题已十分严重，改革迫在眉睫，因此煤炭工业的十二五规划呼之欲出，事实上，早在去年全国煤炭工作会议上，国家能源负责人就已经表示，“十二五”期间煤炭工业总体目标是：开发布局明显优化，资源配置及勘察规范有序；煤炭开采以大型煤企、大型煤炭基地和大型现代化煤矿为主，基本形成稳定供应格局，到2015年形成10个亿吨级，10个5000万吨级特大型煤炭企业，煤炭企业的外部扩张将是未来几年中行业的发展主题之一，而资源向大型企业集中也将越发的明显。目前，电煤价格上涨将利好于煤企，电价上涨将带动煤价的上涨，继续加大市场-合同煤价差，使得明年重点合同煤的上涨更具条件。回顾历年表现，煤炭板块业绩增长稳定，但估值波动远大于A股整体水平。就目前的煤炭估值而言，PE还是相对PE无论与历史的纵向还是与其它行业的横向比较来看都处于较低水平，而部分煤企2012年量能扩张明确，业绩的确定性更高。欧债问题的逐渐缓解、国内通胀下行趋势的确立、流动性改善以及煤价上行的背景下，煤炭股的跨年度行情十分值得期待。 2.5 煤炭开采业竞争状况分析 2.5.1行业内竞争在宏观调控和潜在产能过剩的压力下，煤炭开采业竞争力已经大不如前，不仅落后于其他采矿业，而且在39个大类行业中排名比较靠后，名次较去年同期下降27位，降至32位。有色金属矿采选业、石油和天然气开采业、非金属矿开采业综合竞争力仍居前10位，

股票投资组合分析报告

投资组合分析报告 2

目录、股票组合 (4) 、分析股票特征 (4) 1. 民生银行 (4) 1.1 选股原因 (4) 1.2 月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线 (5) 1.3 证券特征线的统计量. (6) 1.4 阿尔法和贝塔的调整. (8) 2 五矿发展 (8) 2.1 选股原因 (8) 2.2 月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线 (9) 2.3 证券特征线的统计量. (10) 2.4 阿尔法和贝塔的调整. (11) 3. 雅戈尔 (12) 3.1 选股原因 (12) 3.2 月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线 (13) 3.3 证券特征线的统计量. (14) 3.4 阿尔法和贝塔的调整. (15) 2

4 张江高科 (16) 4.1 选股原因 (16) 4.2 月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线 (17) 4.3 证券特征线的统计量. (18) 4.4 阿尔法和贝塔的调整. (20) 5 复星医药 (20) 5.1 选股原因 (20) 5.2 月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线 (21) 5.3 证券特征线的统计量. 22 5.4 阿尔法和贝塔的调整错误！未定义书签。三、投资组合的构建 (24)

股票组合 2013 年，随着宏观经济的不断改善，新一代领导人改革政策的不断推出，股市也在逐渐地复苏。选择银行类股票民生银行，物资外贸五矿发展，服装类雅戈尔，开发区类张江高科，医药类股票复星医药，根据这 5 只股票进行投资组合。民生银行600016 五矿发展600058 雅戈尔600177 张江高科600895 复星医药600196 二、分析股票特征 1.民生银行 1.1 选股原因从民生银行财报来看，盈利能力不断提升，业务收入结构不断优化。资产负债规模稳健增长，战略业务结构明显调整。资产质量保持稳定，抵御风险能力不断增强，成本控制良好，未来成长潜力巨大，是一家值得进行长期投资的企业。另外，民生银行公告与阿里巴巴约定在资金清算与结算、信用卡业务、信用支付业务、理财业务合作、直销银行业务、信用凭证业务、互联网终端金融、IT 科技等方面开展战略合作。我非常看好双方合作深度和广度:1) 双方在市场、技术、数据、风控等方面皆有互补需求;2) 共同的民营企业机制和较高的客户群体重合度使得双方在战略定位、市场需求、运行机制、沟通合作等方面有着天然的优势;3) 较之前阿里巴巴与其他银行的合作, 双方合作也已经突破了过

证券投资分析报告

证券投资学课程投资分析报告中信证券（600030）

中信证券投资分析报告 1.公司概况 1.1公司简介中信证券股份有限公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在北京成立，注册资本6,630,467,600元。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A 股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。中国国际信托投资公司成立初期曾被邓小平同志赞誉为中国在对外开放中的一个窗口。公司长期以来秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在若干业务领域保持或取得领先地位。2008年公司股票承销的市场份额17.39%，排名第一；债券承销的市场份额12.15%，排名第一；公司及控股公司合并的股票基金交易额市场份额8.56%，排名第一；公司控股基金所管理的资产规模合并市场份额10.29%，排名第一；研究团队蝉联第一。近几年来，中信证券发展迅速，业绩凸显，得到了外界广泛的关注。中信证券的业务经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；直接投资。：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）。 1.2组织结构

1.3股改方案中信证券于2005年7月5日推出股改方案，方案显示：非流通股股东向全体流通股股东按每10股流通股获付3.2股的比例支付对价。该方案中还提出了股权激励机制。中信证券推出的最终方案既不是传闻中的每10股送2.5股，也没有采纳流通股股东提出的每10股送4股的建议，而是选择了一个折中的方案。为了建立股权激励机制，全体非流通股股东同意：在向流通股股东支付对价后，按改革前所持股份相应比例，以最近一期经审计的每股净资产作价，向公司拟定的股权激励对象提供总量为3000万股的股票，作为实行股权激励机制所需股票的来源。全体非流通股股东将在向流通股股东支付对价的同时提供上述股票。该股份自过户之日起60个月后方可上市交易。据了解，自股权分置改革试点开始后，证监会就在考虑上市公司高管人员激励机制方面的问题。诸多机构投资者也建议，在股权分置改革试点过程中同时建立股权激励机制。股权激励，是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励机制。 1.4股本规模图1：股本结构

XX股票投资分析报告

XX股票投资分析报告系别班级学号姓名摘要：一、国内外宏观经济的当前形势及未来发展趋势（10分）二、公司所在行业分析（20分）三、公司基本面分析（20分）四、公司的投资价值分析（20分）五、公司股票的K线图分析（10分）六、公司股票的投资策略（20分）要求：字数不低于3000字第18周星期二上课时交，A4论文打印稿（只收一次，过后不受）

万科股票投资分析报告政管院09级2班古皓学号：090803007 一、宏观环境分析：从国内经济形势来看，上半年，由于应对国际金融危机的各项刺激经济增长的政策措施已经或正在逐步退出，我国经济由超常规的偏快增长向常规的平稳较快增长转变。与去年相比，经济增长趋缓，固定资产投资增长率、工业总产值增长率、制造业采购经理指数（PMI）、外贸出口增长率和扣除物价上涨因素后的社会消费品零售总额增长率等均比去年同期有所回落。7月22日，中共中央政治局会议明确指出，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，着力稳定物价总水平。背后折射出的现实是：通货膨胀仍未得到有效遏制。鉴于目前趋紧的货币政策并没有在抑制国内通胀上取得明显效果，预计第三季度乃至下半年货币政策仍不会明显放松。因此，从宏观层面来看，下半年经济增速放缓的趋势仍将延续。综合来看，房地产市场周期将于与宏观经济周期基本同步，下半年我国经济增速将有所回落，但是国内宏观经济形势总体上仍会支撑房地产业保持平稳较快发展。下半年房地产市场发展的政策环境将继续从紧，从市场运行指标来看，政府频频放出政策不放松信号或将再度抑制市场需求，而全国市场潜在供应面临放大趋势，这将促使房地产市场供求关系有所改善。在此背景下，房价将逐渐步入稳定下行通道。从国际形势形势来看，由于受美国债务危机影响，世界经济增速可能低于去年。8月6日，国际三大评级公司之一的标准普尔宣布下调美国主权信用评级，由AAA调降到AA+，纽约股市大幅震荡，美联储宣布到2013年，联储基准利率将保持在0.25%的低水平。考虑到世界经济增长的新情况，高盛近日下调全球经济增长预测，2011年全球经济增长率由此前的4.1%下调至4.0%，而正身处债务危机中的美国2011年经济增长率则由1.8%调低至1.7%。与此同时，经合组织8月8日公布的报告也指出，全球工业化国家今年4-6月的经济数据说明，世界经济的复苏正在失去推动力。经合组织对利率、工业订单、消费者信心等数据进行分析后认为，2009年大衰退以来的经济复苏已经中断，大部分国家的国内生产总值增长在经历了2009年下半年的低谷后开始上升，2010年下半年增长有所停滞，2011年第

贵州茅台酒股份有限公司股票投资分析报告

证券投资学课程考核试卷(分析报告) (2017 — 2018学年度第一学期) 《课程 (A 卷) 一、结构的完整性: （1）股票投资分析应包含两大部分:基本分析与技术分析。（2）基本分析应包含:宏观分析、产业分析、财务分析及公司价值分析。（3）技术分析包括:K 分析,切线分析,形态分析,波浪理论分析、技术指标分析 (报告中应至少包含3种技术分析方法)。二、格式的规范性: （1）字体、段落、表格、图形的编排见后例文说明。（2）字数5000字以上。三、论据的合理性及充分性: （1）论据的合理性:理论的正确性,数据的真实性,与标题的相关性。（2）论据的充分性:从多视角阐述相关主题。四、补充说明: （1）原则上每个同学分析的公司应不同。如果几个同学分析同一家公司,重复率过高, 成绩都视为不及格。（2）原则上以分析报告的方向以股票投资分析为主题,也可以就宏观经济,产业发展, 投资组合的某一方向做较为详细的分析。（3）完成日期:2018年1月5号前,用32ｋ*2纸质打印。股票投资分析报告股票简称:贵州茅台证券代码: 600519 一、基本分析 1、贵州茅台酒股份有限公司简介贵州茅台酒股份有限公司就是由中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究所、北京糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司等八家公司共同发起,并经过贵州省人民政府黔府函字(1999)291号文件批准设立的股份有限公司,注册资本为一亿八千五百万元。公司主营贵州茅台酒系列产品的生产与销售,同时进行饮料、食品、包装材料的生产与销售,防伪技术开发,信息产业相关产品的研制开发。目前,贵州茅台酒股份有限公司茅台酒年生产量已突破一万吨;43°、38°、33°茅台酒拓展了茅台酒家族低度酒的发展空间;茅台王子酒、茅台迎宾酒满足了中低档消费者的需求;15年、30年、50年、80年陈年茅台酒填补了我国极品酒、年份酒、陈年老窖的空白;在国内独创年代梯级式的产品开发模式。形成了低度、高中低档、极品三大系列70多个规格品种,全方位跻身市场,从而占据了白酒市场制高点,称雄于中国极品酒市场。贵州茅台酒厂集团公司就是全国唯一集国家一级企业,国家特大型企业、国家优秀企业(金马奖)、全国质量效益型先进企业于一身的白酒生产企业。公司主导产品贵州茅台酒就是中国民族工商业率先走向世界的代表, 1915 年荣获美国巴拿马万国博览会金奖,与法国科涅克白兰地、英国苏格兰威士忌并称世界三大(蒸馏)名酒,就是我国大曲酱香型白酒的鼻祖与典型代表,近一个世纪以来,已先后 14 次荣获各种国际金奖,并蝉联历次国内名酒评比之冠,被公认为中国国酒。 2、宏观经济分析

投资组合分析报告

一、股票组合选择科技类股票，主要是因为受限于作者本人收集的贝塔系数所限，另外我也看好科技股的表现，因为国家现在处于调整供给侧改革的大环境下，可能元旦后会有一些政策出来支持科技企业发展。由此选择了五个股票，分别是中兴通讯000063、立讯精密002475、蓝思科技300433、歌尔股份002241、东华软件002065。二、选股原因首先是为了构造贝塔系数为1的组合。这几个股票的走势基本与大盘相符，最近都进行了一段上涨之后回落。由于持股时间较短因此较为看重消息面和技术面的影响。中兴通讯：近日从工信部、发改委等部门获悉，为了进一步促进我国新一代信息技术产业的健康发展，2017年将陆续出台多项产业政策，并将实施一系列促进产业做大做强的举措。此外，财政部还将出台具有针对性的财税金融政策，帮扶产业企业快速成长。立讯精密&歌尔股份：2016年6月，安信研报力推声学领域，二级市场中，声学概念股引领一波炒作潮流，受益股歌尔股份，漫步者等个股相继拉升。本次CES大展引爆语音战争，多家互联网巨头相继布局语音助手领域，预计未来一段时间该领域仍将迎来高速发展的黄金时期，经历较长时间的调整，相关个股仍具备一定的投资价值。蓝思科技：聚焦市场新技术应用将是电子行业的未来主要发展方向。显示技术领域,我们推荐AMOLED驱动芯片领先企业中颖电子,IGZO受益标的华东科技;3D曲面玻璃方面,我们推荐国内3D曲面玻璃龙头企业蓝思科技; 东华软件：10送10，每10股派现1.5（元），历来高送转都是股市的大热门，东华软件在公布送转比例之后有了一波行情相信元旦几天的表现也不会差。三、组合权重设计原因为了更好地实现组合贝塔系数为1，因此选择了个股股票权重都一样，比较方便操作和跟踪。四、绩效跟踪变化这个组合基本上是失败的，没有做到很好的对冲。股票部分亏损了一万多，股指期货部分也亏损了一万多。五、风险预期的合理性这几个股票集中在中中小板而且流通盘子不大，因此集未能实现与股指期货进行很好的对冲。另外由于集中在科技股因此没能与所选择的IF1701股指期货进行完美对冲实属失误。

证券投资组合分析.

20亿证券投资组合分析针对当前复杂的经济形势，全球性的量化宽松形势，西方主要国家都实行宽松的货币政策，国际原材料市场全面上涨，国内通胀形势十分严峻，在经济高增长和物价高通胀的"两高"背景下，政府不断出台调控和紧缩措施，如提高"两率"及地产限购等等，从全年角度看，高通胀将成为一种常态，政策将在保增长与防通胀之间寻求平衡。在负利率及宽松的货币环境下，各类资产鸡犬升天，股市已成为价值投资的洼地和货币泡沫最后的"避风港"。纵观未来几年，在内生动力的驱动下，中国经济仍将沿着增长的轨道曲折向上，一旦通胀下行，紧缩趋缓，民间利率回落，从房地产市场流出的资金将涌入股市，A股市场未来增长的前景值得期待。当然由于政策调控及投资者心理预期的变化，市场短期波动在所难免。针对当前的经济货币形势对于一个20亿规模的投资组合，我研究当前的经济形式选出了下列股票。中联重科报告关键要素:完善千亿产业布局，锋头直指海外市场。事件:中联重科董事会公告，公司拟与江苏省江阴市人民政府达成在江阴市临港经济开发区投资建设中联重科东部工业园的意向，中联重科东部工业园项目一期投资预计为人民币26亿元，其中土地使用成本人民币4.5亿以及配套流动资金人民币4.5亿，投资期限为三年，项目用地1500亩。点评:建筑起重机生产基地。项目投产后，产能2万台，年产值人民币150亿元。2010年，中联重科起重机械销售收入为110亿元，在收入构成中占比34%。项目建成后，起重机械生产能力翻倍，未来将成为公司利润增长看点。双鹭药业公司概况公司预计今年1~6月，归属于上市公司股东的净利润同比增长幅度为50~80%。公司公告股权激励完成后董事长共持有8571万股，占总股本的22.51%，略高于新

股票投资分析报告模板

了外部冲击，传统大卖场还面临着高租金、高人工、高能耗、高折旧压力的挑战。不过，电商的持续发展也会遇到缺乏线下优势支撑的问题。“随着电商发力线下，其经营成本、经营管理的瓶颈也会显现出来。传统零售商转型过程中同样也不仅仅只有劣势，生鲜食品经营将是线下零售企业的经营优势。” 今年以来，各大商超卖场都在进行轰轰烈烈的互联网+活动，物美的支付宝日的推广对象甚至蔓延到每天早上排队买特价鸡蛋的大爷大妈，不过商超卖场的互联网+之路依然十分漫长。大多数商超、大卖场的互联网+，仍然停留在支付阶段，并没有深入到零售模式的环节，借助互联网等工具在改良零售现有的业态，并没有改造和颠覆现有的业态。 1.2.2市场营销趋向 1.2.2.1普及移动支付，提升有效流量，挑战原有商业模式移动互联时代，零售行业的数字化服务能力受到挑战，在消费行为深受数字化影响的今天，超市行业需要调动各种力量来重塑消费者的全渠道购物体验。移动支付和微信公众号几乎成为超市行业的标配。支付宝、微信支付在抢夺商超资源方面毫不手软，撒钱无数。这是一个将每个到店的顾客变为有效流量，进而产生商业价值的有效手段。不少超市企业通过移动支付来提升顾客结账体验，也为顾客提供了更有趣、更便捷、更多的服务。超市在采用移动支付后，单个顾客结账时间明显缩短，销售同比拉升，除了移动支付企业本身进行补贴推广外，吸引更多的年轻顾客到店，分析消费大数据进而调整商品结构也是超市自身的一个机会。在线上线下融合的环境下，用户向线上迁移最终会带动所有品类的电商化，实体零售的优势也需要以数字化的形式进行再造。数字化对超市原有的商业模式有一定的挑战，采购和商品运营、库存管理、消费者服务等方面都需要随之改变，而现在超市所做的还远远不够，就目前案例来讲，技术因素在超市运营中的最大价值还未得到充分体现。实体零售拥有让互联网公司羡慕的流量入口，却把大量流量浪费在店门口，如何将每一个到店顾客变为有效的流量，进而产生商业价值，是实体零售在“互联网+”下要解决的关键问题。 1.2.2.2改变零供关系，建立新型管理模式，匹配消费者需求表面上，电商从线下抢走的是市场份额，本质上是消费者的流失;超市行业采取诸多手段改善商品或者环境，实际上是在争取消费者。国内连锁超市的发展得益于中国经济和中国市场，但自身基本功并不到位，互联网是新工具和手段，能够帮助零售企业更好地体现根本价值，即用物美价廉的商品、高效的供应链和良好的顾客服务来满足消费者。商业本质即提供满足消费者的商品和服务，这涉及到零供双方的合作，过去十余年间，零售商与供应商的矛盾冲突不断，如今，在互联网零售和移动电商的冲击下，两者摒弃前嫌，坐到了一起。要重构零售的新生态，核心是回归到消费者，零供双方从博弈到价值共享，是必须要走的路，但仍有难度，要破掉一些利益格局。消费需求也在随时发生变化，最新的变化是对包括海外商品在内的高品质商品和送货到家服务的需求明显上升，这也是诸多超市增加进口商品、开展跨境电商的原因;事实上，由于传统超市在供应链方面多年的积累，在跨境电商的运营上比纯粹的跨境电商要容易起步，但这无疑是一次再创业，是浅尝辄止还是深挖垂直领域，要根据各自不同的优劣势判断。同时，部分超市将周边社区

股票分析报告总结

股票分析报告总结股票分析报告总结我们在买股票的时候肯定要弄清楚这个公司的股票价值是怎么样的,要是贸贸然的就去买,那估计得买错,然后血本无归。所以大家在买股票之前要看一下股票投资风险报告。美的股票投资分析报告可以帮助股民们更好的了解美的股票, 做出更正确的选择。 1.1 研究背景与意义家电行业是国民经济的支柱产业之一,与百姓的生活息息相关。近年来我国家电行业产值稳定增长,同时还带动了服务业、运输业的发展,对维持国民经济健康有序平稳发展做出了重要贡献。我国家电自80年代开始起步,通过引进国外的生产线和生产技术,在国内市场的强大需求拉动下,一大批家电生产企业应运而生。

我国的家电行业从导入期到成长期,最后到成熟期,经历了一段高速的发展时期。二十世纪九十年代中后期,我国家电企业进入了它的成熟期,一些企业建立了现代企业制度,管理水平不断提高,家电品牌逐步形成。由于激烈的市场竞争和优胜劣汰,家电行业的整合加剧,产生了像美的、海尔、TCL等家电航母。目前,彩电、空调、冰箱、洗衣机等主要家用电器产品的产业集中度已达75%以上,我国独立的家电企业已由1997年的100多家锐减到10多家,家电企业规模在扩大,产能也在增长,已经成为全球家电生产制造基地。我国的家电行业发展到今天,已经成为了一个相当成熟的行业,基本上掌握了核心技术。目前,由于我国家电产能的急剧增长,市场竞争更加激烈,作为在国内比较知名的家电品牌,美的集团在通过各种营销手段抢占市场份额的同时还需要通过不断通过增强自身综合实力来吸引投资者的注意,吸收更多的资金来完善企业,全面提高公司的综合实力。

股票投资组合分析

股票投资组合分析一.数据的搜集、整理与录入（一）.我们组选择的五支股票分别为：韦国照-通鼎互联（002491），杨志武-常林股份（600710），赖玲玲-长城集团（300089），黄筱予-青松建化（600425）.黄艳色-中联重科（002157）。（二）.收集与录入数据根据自2014年以来的这五支股票的月收盘价数据。通过整理，用excel表

计算，分别得到每支股票的各自的月百分比收益率和对数收益率。根据公式：月百分比收益率= 1 1t t t P P P ---，月的对数收益率=1 ln t t P P -（其中，t P 表示该月的收盘价，1t P -表示该月的开盘价）对数据进行录入，根据上面的公式我们得到上证指数以及我们所选择的五支股票的各自的百分比月收益率和月的对数收益率，用excel 计算，得到如下所示： 1.上证指数（1A0001） 2.通顶互联（002491）月份开盘价收盘价每股月盈利每股收益率（%）对数收益率（%） 1月

3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 3.常林股份（600710）月份开盘价收盘价每股月盈利每股收益率（%）对数收益率（%）1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月

4.长城集团（300089） 5.青松建化（600425）月份开盘价收盘价每股月盈利每股收益率（%）对数收益率（%）1月 2月 3月 4月 5月

6月 7月 8月 9月 10月 11月0 12月 6.中联重科002157）月份开盘价收盘价每股月盈利每股收益率（%）对数收益率（%）1月 2月 3月 4月 5月0 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月二.对百分比收益率和对数收益率的结果进行分析观察上表中的数据，可知（1）：上证指数的收益率较小时其他的股票收益率也较小甚至出现收益率为负值的情况，说明股票价格的变动在一定程度上受到上

证券投资分析报告

证券投资分析报告班级：13270941 学号：1327094124 姓名：焦冉 2016.6 日期：

引言合肥美菱股份有限公司成立于1992年11月，总部位于中国安徽省合肥市。公司的前身是合肥市第二轻工机械厂，1983年转产家用电冰箱，在激烈的市场竞争中不断发展壮大，是中国最早生产冰箱的企业之一。经营范围主要为电冰箱的生产和销售，现工业生产具有年产200万台电冰箱（柜）以及5万台深冷冰箱的生产能力。美菱公司是中国家电行业著名的上市公司之一，也是安徽省、合肥市重点扶持发展的企业。公司于1993年经安徽省体改委批准组建上市，1993年9月成功发行股票，同年10月股票在深交所上市，1996年B 股成功上市，是安徽省第一家上市的股份制企业。公司主导产品“美菱”牌电冰箱是国家免检产品、首批中国名牌产品，“美菱”商标是中国驰名商标。美菱一直专注制冷专业矢志不渝地进行技术和产品创新。从“181大冷冻室”冰箱、保鲜冰箱、超级节能冰箱、纳米材料冰箱到“终结者”冰箱的推出，美菱不断引领冰箱行业的技术进步。近年来，美菱在制冷专业上更是大步向前，和中科院合作推出了领先国际水平的高科技产品——深冷冰箱，一举奠定了美菱在家电业中技术领先地位。合肥美菱股份有限公司也是中国重要的电器制造商之一，拥有合肥、绵阳和景德镇三大冰箱（柜）制造基地，以及冰箱、冷柜、洗衣机等多条产品线。公司主导产品美菱冰箱是首批中国名牌产品，国家出口免验产品。美菱品牌被列入中国最有价值品牌。面向未来，在“诚

勇”的核心价值观指引下，美菱将用成长证明专业的力量，专注智制冷，提升自身的核心竞争力，不断研发满足消费需求的产品，使美菱进一步增强行业的话语权，成为受人尊重的、“中国领先、世界一流”的家用电器企业，实现每一个美菱人心中的“美菱梦”。

浦发银行股票投资分析报告

浦发银行股票投资分析报告姓名：杨凡班级：B120401 学号：B10040144 指导老师：梁美娟时间：2015年6月10-17日

目录一．公司简介 (3) 二．基本分析 (3) 1.宏观经济分析 (3) 2.行业分析 (7) 3.公司层面分析 (9) 三．技术分析 (12) 1.投资技术分析 (12) 2.投资建议 (15) 四．心得体会 (16)

一、公司简介上海浦东发展银行股份有限公司（股票交易代码：600000）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市的国有控股全国性股份制商业银行，总行设在上海。秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营理念，浦发银行积极探索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。2010年12月底，公司总资产规模高达21,621亿元，本外币贷款余额11,465亿元，各项存款余额16,387亿元，实现税后利润190.76亿元。浦发银行将继续推进金融创新，努力建设成为具有核心竞争优势的现代金融服务企业。上市以来，浦发银行连续多年被《亚洲周刊》评为“中国上市公司100强”。二、基本分析（一）宏观经济分析 1.我国宏观经济形势分析、展望(从2015年一季度的情况分析) 一季度，我国经济增速进一步趋缓，但仍处于合理的区间。从经济构成因素看，实体经济增长、产业结构调整、最终消费、房地产投资、物价稳定和居民收入等问题仍是我国宏观经济运行中需要关注的关键性问题。（1）经济增速逐步放缓，实体经济形势有所好转一季度，国内生产总值107995亿元，按可比价格计算，同比增长8.1%。我国已经连续11个季度增速保持在8%以上。值得关注的是，根据2011年12月中央经济工作会议“要牢牢把握发展实体经济这一坚实基础”的精神，我国经济增速放缓除了有扩张性政策刺激逐步退出的原因之外，还包括在实体经济替代资产经济的初期所表现出来的自然减速原因。由于资产经济的整体性特征，在实体经济重归扩张轨道而资产价格下降的初期，实体经济增长对资产经济回落的补充效果并不好，必然表现为经济增速的下滑。这种下滑一方面可以看作是政策导向的结果，另一方面也是经济发展方式转变的重要阶段，是正常的、健康的，当然也需要防范由此而产生的有效需求不足和“滞胀”风险。（2）消费增速放缓，消费促进政策开始逐步退出一季度，社会消费品零售总额49319亿元，扣除价格因素实际增长10.9%，消费增速有所放缓，相较于2014年同期，下降1.5个百分点。导致这一现象的原因既有经济的内部原因，也有政策退出因素的影响。从政策退出的原因看，具有较充分的合理性。以家电补贴政策为例，家电产品属于耐用消费品，具有透支未来消费能力的特点；而家电企业的竞争力来自于产品创新和良好的市场需求支撑，过度推行家电补贴政策易导致家电企业将主要精力放在家电下乡和家电以旧换新的产品上，阻碍了企业的正常研发活动的开展。（3）房地产开发投资增速回落，住宅市场初步进入“拐点期” 一季度，全国房地产开发投资10927亿元，实际增长20.7%，增速比上年同期回落10.6个百分点。其中住宅投资增长19.0%，分别回落11.2和18.4个百分点。从房地产的结构比例看，住宅市场的投资和销售增速明显下降，如果剔除保障性住房因素，该下降趋势将更为明显，住宅市场已初步进入“拐点期”。从一季度的情况看，全国商品房待售面积30122 万平方米，增长35.5%，增速比上年全年提高9.4个百分点，比上年同期提高19.5个百分点。而房地产开发企业本年资金来源20847亿元，同比增长8.2%，比上年同期回落10.4个

上市公司股票投资分析报告

上市公司股票投资分析报告结合本学期证券投资实务学习内容，选择一个沪深上市公司，对其股票的投资价值进行分析。要求从以下几个方面展开分析: 一.公司所属行业特征分析 1 产业结构 2 产业增长趋势 3 产业竞争分析 4 相关产业分析 5 劳动力需求分析 6 政府影响力分析二、公司治理结构分析 1 股权结构分析 2 “三会”的运行情况 3 经理层状况 4 组织结构分析 5 主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等; 三、主营业务分析 1 主导产品 2 产品定价 3 公共关系 4市场营销四、公司竞争力分析 1 简单分析:分析厂商未来发展的潜力，并与同行业竞争对

手比较。 2 R&D 3 激励机制:年薪制、期权、其他激励措施五、对上市公司的经营战略及“概念”、“题材”的分析 1 公司经营战略分析 2 公司新建项目分析 3重大事项分析(资产重组等) 六公司风险分析七、财务分析 1 最近三年来主要财务指标:主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率; 2 财务比率分析(选取最近三年数据，如有行业指标对比更好，应说明各项指标意义) 八、结论每部分得出一条总结性意见，最终得到一个或几个结论。结论是在前面事实基础上分析得到的逻辑结果，不进行相应的引申，不分析二级市场相关的情况。(分析报告要自己独立完成，不准抄袭。字数4000字左右。) 2013-2014学年第一学期《证券投资学》+期末课程论文题目+班级、学号、姓名设置在页眉或者设置一个页面题目是XX公司投资分析报告正文用小四、宋体

证券投资技术分析实验报告

中南民族大学管理学院学生实验报告课程名称：证券投资技术分析姓名：学号：年级：专业：工商管理指导教师：张秋来实验地点： 20 14 学年至20 15 学年度第1 学期

目录实验一分时图分析实验二K线分析实验三切线分析实验四形态分析实验五指标分析实验六综合分析

实验（一）分时图分析实验时间：2014/11/21 同组人员：实验目的通过对分时图的分析读懂市场行情，分析个股具体某一天的市场行情，对股票即时动态了然于心。实验内容选定股票600006东风汽车，对其进行分析 1.对开盘的分析 2.对曲线的分析 3.对尾盘的分析 4.对其他信息的分析 5.结合其他因素分析实验步骤 1.对开盘的分析 2.对曲线的分析（1）指数分时图（2）个股分时图

3.对尾盘的分析 4.对其他信息的分析 5.结合其他因素分析实验结果分析 1.对开盘的分析今日股价低开：今开<昨收，说明市势转坏 2.对曲线的分析（1）指数分时图

今日上证指数呈上升趋势，在9：30—14:15这段时间，红线在蓝线之上，说明小盘股的涨幅比大盘股的涨幅更大；在14:15—15:00这段时间，蓝线在红线之上，说明大盘股的涨幅比小盘股更大。（2）个股分时图蓝色曲线表示的是这只股票每分钟的即时成交价。红色曲线表示这只股票每分钟的平均价格。下方的柱线表示这只股票每分钟的成交量，单位一般为手（1手＝100股）。东风汽车今天的股价没有大幅波动，除了开盘的半小时股价冲的较高，接下来股票每分钟的平均价格保持在5.54的上下波动。成交量在尾盘比较大。 3.对尾盘的分析东风汽车尾盘价格又冲到了高位，成交量也大幅上涨，尾盘走好，短线可以适量进货，以迎接下周可能的高开。 4.对其他信息的分析（1）指数分时图涨家数790>跌家数174；红柱线表示买盘量大于卖盘量，表明上证指数将上涨。（2）个股分时图东风汽车今日委比为-64.52%，说明市场抛盘较强外盘<内盘，反应市场中卖盘汹涌量比1.14>1，表明成交总手数已经放大 5.结合其他因素分析从图中可以看出东风汽车股票上升乏力，但有微弱涨势，建议观望为主。指导教师评阅 1、实验态度：不认真（），较认真（），认真（） 2、实验目的：不明确（），较明确（），明确（） 3、实验内容：不完整（），较完整（），完整（） 4、实验步骤：混乱（），较清晰（），清晰（） 5、实验结果：错误（），基本正确（），正确（） 6、实验结果分析：无（），不充分（），较充分（），充分（） 7、其它补充：总评成绩：评阅教师（签字）：评阅时间：实验（二）K线分析

股票投资分析报告模板

永辉超市股票分析报告(601933) 1基本面分析 1.1宏观经济形势分析 1.1.1国际经济形势分析 2017年上半年的全球经济表现良好，逐渐从衰退中开始复苏。按照不同国家和地区来看，主要发达国家的经济复苏态势明显，全球金融形势骤然恶化的已是小概率事件。总体来看，2017年上半年全球经济呈现持续温和复苏态势。据实体经济高频统计与景气调查指标显示，自2016年下半年以来，全球经济逐步摆脱了持续六年低速运行的态势。从工业生产、贸易和投资等“硬指标”看，截至今年一季度的数据均显示，全球经济加快增长，并创下近六年以来的新高。从采购经理人指数、消费者信心指数和OECD领先指数等“软指标”看，全球经济持续维持较好的增长态势。 1.1.2中国经济形势分析 2017年前三季度GDP达到593288亿元，按可比价格计算，同比增长6.9%，增速与上半年持平，比上年同期加快0.2个百分点。分产业看，第一产业增加值41229亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值238109亿元，增长6.3%；第三产业增加值313951亿元，增长7.8%。三季度，国内生产总值同比增长6.8%，经济连续9个季度运行在6.7-6.9%的区间，保持中高速增长。总的来看，前三季度国民经济稳中有进、稳中向好的态势持续发展，支撑经济保持中高速增长和迈向中高端水平的有利条件不断积累增多，发展的包容性和获得感明显增强，为更好地实现全年经济发展预期目标奠定了扎实基础。但也要看到，国际环境依然复杂多变，国内经济仍处在结构调整的过关期，持续向好基础尚需进一步巩固。 1.2行业总体分析 1.2.1超市行业竞争剖析 1.2.1.1超市行业关店潮涌，后劲已然不足。自去年以来，超市、便利店的关店力度丝毫不逊于百货业，沃尔玛、家乐福、乐购、人人乐……这些曾经雄霸一方的零售大佬都主动或被动关闭门店。统计数据显示，2015年上半年，主要零售企业（含百货、超市）在国内共计关闭121家门店，其中超市业态关店数量更是高达96家。业内人士指出，在租金成本、人力成本不断攀升的背景下，大型商超的运营成本也随之逐渐升高，而外资超市对华市场变化和反应速度比本土超市迟缓，租金优势不再也导致外资超市成为关店的先锋。 1.2.2.2 互联网市场冲击实体市场电商带来的冲击是普遍的、持续深入的，接下来这种冲击会蔓延到省会级城市和三四线城市，甚至部分县城的大卖场也会感受到电商业带来的寒潮。除了外部冲击，传统大卖场还面临着高租金、高人工、高能耗、高折旧压力的挑战。不过，电商的持续发展也会遇到缺乏线下优势支撑的问题。“随着电商发力线下，

证券投资策略分析报告

证券投资策略分析报告——主题投资主题投资：主题投资概念起源于90年代全球经济一体化的大背景。是国际新兴的投资策略，有别于传统的价值投资及行业配置策略，其具有更强的前瞻性和更大的灵活度：摈弃了传统的地域和行业概念，发掘家经济体的发展趋势及趋势背后的驱动因素，寻找符合产业升级要求、符合经济增长、受益于政策趋势或确定性事件的相关企业，纳入同一主题范围下进行投资并获取超额收益。其特点在于它并不按照一般的行业划分方法来选择股票，而是将驱动经济体长期发展趋势的某个因素作为“主题”，来选择地域、行业、板块或个股。主题投资策略：通过对事件发展趋势预期的判断为主要基础投资过程体现预期趋势持续发展或偏差纠正主题投资更加强调把握主题核心驱动因素主题投资策略“核心假设变量”相对较少投资机会的触发因素宏观性主题：可以促进经济长期发展趋势或短期变化及结构性变化的宏观驱动因素。例如：金砖四国、中国城镇化、人民币升值、通货膨胀、消费升级、区域经济振兴事件性主题：某些确定性事件会提升相关企业的资产价值或盈利水平所衍生的主题性机会。例如：奥运会、世博会、迪斯尼、H1N1流感、央企重组、上海国资重组实施主体投资的关键 1、分析投资主题：从宏观经济、政策制度、技术进步和确定性事件等多个角度，挖掘投资主题； 2、预期趋势判断：把握经济发展、企业盈利、事件确定性等趋势因素，多顶具有长期发展前景主题 3、投资目标选择：主题行业配置、主题汗液内个古精选，主题配置动态调整 4、投资组合卖出：密切跟踪投资主题驱动因素强弱变化选择合适时点、卖出投资组合主题投资的核心步骤就是要素分析、驱动力分析和逻辑分析。要素分析是主题投资的内涵，一切主题投资都要依赖一定的要素，这是肢体投资的出发点。驱动力分析是主题投资的外在表现，要素确立了，驱动股价上涨的动力自然就确立了。逻辑分析则是主题投资的灵魂和方法论。实战分析根据此前中央政治局会议精神、高层领导近期表态，以及本次中央经济工作会议内容，未来A股将迎来四大投资主题。主题一：新型城镇化概念中央经济工作会议指出，城镇化是我国现代化建设的历史任务，也是扩大内需的最大潜力所在。“这种提法涉及的产业链很多，股市应该会有所反应，特别是基建等板块”。因此，新型城镇化概念有望成为2013年A股主题投资。在此主题下，基建、建筑建材、房地产等相关领域将成为直接受益者。主题二：农业现代化

股票的投资分析报告

浦发银行（600000）股票投资分析报告报告人：刘振兴学号：2010131016 学院：湘潭大学商学院班级：2010级金融学一班指导老师：吴朝霞教授报告日期：2012年11月22日

目录一、基本分析 (3) （一）宏观经济分析 (3) （二）行业因素分析 (15) （三）公司因素分析 (17) 二、技术分析 (24) （一）目前资金分布情况和持股情况 (24) （二）对浦发银行股票进行相应技术分析 (24)

一、基本分析（一）宏观经济分析 1.我国宏观经济形势分析、展望(从2012年一季度的情况分析) 一季度，我国经济增速进一步趋缓，但仍处于合理的区间。从经济构成因素看，实体经济增长、产业结构调整、最终消费、房地产投资、物价稳定和居民收入等问题仍是我国宏观经济运行中需要关注的关键性问题。（1）经济增速逐步放缓，实体经济形势有所好转一季度，国内生产总值107995亿元，按可比价格计算，同比增长8.1%。我国已经连续11个季度增速保持在8%以上。值得关注的是，根据2011年12月中央经济工作会议“要牢牢把握发展实体经济这一坚实基础”的精神，我国经济增速放缓除了有扩张性政策刺激逐步退出的原因之外，还包括在实体经济替代资产经济的初期所表现出来的自然减速原因。由于资产经济的整体性特征，在实体经济重归扩张轨道而资产价格下降的初期，实体经济增长对资产经济回落的补充效果并不好，必然表现为经济增速的下滑。这种下滑一方面可以看作是政策导向的结果，另一方面也是经济发展方式转变的重要阶段，是正常的、健康的，当然也需要防范由此而产生的有效需求不足和“滞胀”风险。（2）消费增速放缓，消费促进政策开始逐步退出一季度，社会消费品零售总额49319亿元，扣除价格因素实际增长10.9%，消费增速有所放缓，相较于2011年同期，下降1.5个百