石墨烯深度行业分析

石墨烯深度行业分析

石墨烯产业化大幕拉开，以石墨烯新材料应用创新推动传统行业升级将是未来三年主旋律。从行业基本面来看，石墨烯已经突破了制备的瓶颈，粉体和薄膜材料两大细分领域已经涌现出了一批优秀的企业，未来石墨烯的发展思路将是以应用创新为切入点推动传统行业向高性能材料升级，消费电子、锂电池、超级电容、橡塑、涂料等细分行业出现部分优势企业通过添加石墨烯材料大幅提升传统产品性能。

“粉”—石墨烯粉体材料制备工艺类化工属性，将以添加剂的形式提升传统产品性能。从制备工艺来看，石墨烯粉体制备工艺更多表现为类化工生产线的特点，大规模制备石墨烯的工艺有望很快得到突破。以粉体应用为主的行业包括防腐涂料、锂电池、超级电容、导热塑料、消费电子散热片等。石墨烯粉体将主要以添加剂的形式与传统产品混合，结合石墨烯特殊的物理化学特性生产具备更多功能、更高性能的新产品。

“膜”—石墨烯触摸屏只是开始，传感器类应用更值得期待！从制备工艺来看，石墨烯膜材料一般采用CVD方法，与粉体相比可以获得更大比例的单层石墨烯，产线洁净度要求高，具备消费电子产线属性。从行业应用来看触摸屏目前仍是主要出货产品形态，但是向3D touch传感器等新应用更值得期待！我们认为尽管石墨烯电路等纯石墨烯器件仍旧具备较长的产业演进过程，但是石墨烯传感器已经具备了量产条件。

一、界定石墨烯：产业和学界的不同定义

1.学界定义石墨烯：单层碳原子构成的新材料

石墨烯是由sp2杂化碳原子形成的厚度仅为单层原子的排列成蜂窝状六角平面晶体，通俗来讲就是单层碳原子组成的单层石墨，其厚度仅为0.334nm。石墨烯最早被发现是在2004年，并获2010年度诺贝尔物理学奖。目前学术界对石墨烯的研究仍然集中在对单层石墨烯的性能表征和应用上。严格单层石墨烯的制备和表征仍是非常大的难题。而产业推广则以石墨烯应用产品为主，以最终产品的性能为导向，两者有很大区分。

2.产业界定义石墨烯：满足功能即可，不局限于单层

石墨烯是人类已知的最薄最坚硬的纳米材料，强度是钢铁的数十倍，同时还具备良好的拉伸性。导热系数高达5300W/m·K，高于碳纳米管和金刚石；常温下其电子迁移率超过15000cm2/V·s，而电阻率只约10-6Ω·cm，比铜或银更低，是目前世上发现的电阻率最小的材料。同时还具备极大的比表面积。由于其优质的特性，石墨烯可被广泛应用于锂离子电池电极材料、太阳能电池电极材料、薄膜晶体管制备、传感器、半导体器件、复合材料制备、透明显示触摸屏、透明电极等方面。

严格意义上，单层的石墨烯才被称为“石墨烯”，其大部分优异的物理特性只有保持在纳米层级上才能有所体现。根据石墨烯层数的不同，其表现出来的特性将发生急剧的变化。以强度为例，1mm厚的石墨包含约300万层的石墨烯，但石墨的强度绝对不是石墨烯强度的简单叠加。从微观特性到宏观应用的过程，是石墨烯产业化应用必须面对的问题之一。目前，大多数被实际使用的石墨烯材料是一个统计学的概念，一般情况下定义碳原子层在1~10层以即为石墨烯材料。产业应用以添加了石墨烯的最终成品的形式推广，而非原始的石墨烯原材。

3.全球化的创新驱动：我国石墨烯产业化领先国际

在石墨烯发展的初期，来自政府的支持是推动石墨烯行业飞速发展的重要力量之一，自石墨烯被发现以来，各国政府不断加大对石墨烯研究的支持力度。早在2008年7月,美国国防部高级研究计划署(DARPA)就发布了总投资额为2200万美元的碳原子射频应用项目，主要开发超高速和超低能量应用的石墨烯基射频电路，即用石墨烯制造电脑芯片和晶体管。美国国家科学基金会（NSF）2009年5月发布了石墨烯基材料超级电容器应用项目，致力于开发石墨烯基电子材料，提高超级电容器性能，使其具有较高的能量和功率密度。美国俄亥俄州研究商业化资助项目(ORCGP)资助Nanotek Instruments公司约35万美元用于锂离子电池用纳米石墨烯复合电极的商业化生产。

2013年3月欧盟委员会宣布, 石墨烯和人脑工程两大研究每项将获得10亿欧元的资助。这是欧盟有史以来最大的研究资助类项目。2014年2月初，欧盟未来新兴技术(FET)石墨烯旗舰计划发布了首份招标公告和科技路线图，介绍了拟资助的研究课题和支持课题，短期以石墨烯在粉体添加剂与光电设备中的规模化应用为目标，而长期将实现石墨烯对于硅的替代，成为新一代超微型晶体管的基础材料。

中国石墨烯行业的发展也获得了政府强有力的支持。在国家战略指引下，国家在“十二五”规划中间明确将新材料列为重要的战略新兴产业；国家自然科学基金委员会已经陆续拨款超过3 亿元资助石墨烯相关项目；国家引导石墨烯产业成立了中国石墨烯产业技术创新战略联盟，联盟常务理事单位分别对石墨烯技术路线、标准战略、专利布局、国际合作和产业促进进行支持和合理引导。2015年10月23日，主席参观英国曼彻斯特大学石墨烯研究院，为石墨烯行业发展站台。《<中国制造2025>重点领域技术路线图》进一步明确了未来十年我国石墨烯产业的发展路径，总体目标是“2020 年形成百亿产业规模，2025 年整体产业规模突破千亿”。重点发展领域包括：石墨烯基电极材料在电动车领域应用，石墨烯基防腐材料在海洋工程领域应用，石墨烯薄膜在柔性电子领域应用，石墨烯基散热材料在光电领域应用，以及石墨烯材料的规模化制备技术。

石墨烯产业化时期，我国主要以中小型企业作为主要推动角色，行业应用呈现百花齐放的局面。我国石墨烯行业极具发展潜力，且研发与产业化进展都已经走到了世界前列。从上游原材料来看，我国石墨矿储量丰富，根据 2013年数据，已探明的全球天然石墨储量约1.31亿吨矿物量，中国储量约为 5500 万吨，占全球储量的 41.98%，我国在石墨烯产业上具有天然的优势。从石墨烯专利布局来看，我国专利受理数量大幅领先于随后其他各国家与地区，占据了46%的份额。

从产业化的进展来看，我国也已经走到了世界前列，特别在涂料、复合材料、触摸屏、锂电池等领域的应用技术已经逐步走向成熟。从石墨烯企业规模特征来看，国石墨烯行业中

小型、初创型企业占比较大，推动机制相对灵活。部分以高校教授为核心团队的创业团队，凭借产学研良好结合的先发优势，已经率先积累了较多石墨烯的核心技术与专利，并进入了快速发展的产业化阶段。而国外更多以IBM、三星等大型企业为主，而且研究领域更多的集中在更前沿的石墨烯晶体管与芯片领域，进展相对缓慢。目前，我国石墨烯企业已超过百家，并在、、、等地形成产业集群。

二、石墨烯的制备：粉体和膜材是完全不同的工艺

从下游产品形态来看，石墨烯产品分为石墨烯粉体与石墨烯薄膜。两者在原材料、制备方法与下游应用各方面都各不相同，完全可以看做两种不同的材料。石墨烯粉体主要由1-10层的石墨烯微片构成，外观成黑色粉末状，常用作添加剂应用于锂电池、复合材料、涂料、超级电容器等领域。石墨烯薄膜则为单层或多层碳原子构成的薄膜，具备良好的柔韧性、导电性与透光性，目前主要用于电子领域，如触摸屏、传感器等。

目前石墨烯具备多种制备技术，其中最为常用的分别是氧化还原法、化学气相沉积法、物理剥离法和外延生长法，其中氧化还原法与物理剥离法常被用作制备石墨烯粉体，而化学气相沉积法与外延生长法常被用作制备石墨烯薄膜。石墨烯粉体制备工艺类似于化工产业，而石墨烯薄膜制备工艺更类似于电子产业。

a-氧化还原法的主要原理是利用天然的或者人工制备的石墨材料，通过插入含氧基团，减弱石墨中每一单层之间的相互作用，扩大石墨中的层间距；在搅拌或者超声的帮助下，解理成单层的氧化石墨烯，形成稳定的悬浮液；然后可利用还原的方法，得到石墨烯悬浮液或者进一步分离干燥得到石墨烯粉体材料。

b-物理剥离法是一种利用外界媒质与石墨烯之间的摩擦和相对运动，从而吸收能量克服石墨层间作用得到石墨烯薄层材料的方法。

c-化学气相沉积法是反应前驱体在高温、气态条件下发生化学反应，生成的固态物质沉积在具有催化特性的固态基体表面，进而制得薄膜材料的工艺技术。CVD是目前工业上应用广泛的一种大规模制备薄膜材料的技术，也广泛应用于石墨烯薄膜的制备。

d-外延生长法是指在一个现有的晶体结构上通过晶格匹配生长出另一种晶体的方法。根据生长石墨烯所选基底材料不同，可分为SiC外延法和金属外延法等。外延生长法能获得较高质量的石墨烯薄膜，然而该方法制备条件苛刻，均要求在高温、高真空或某特定气氛及单晶衬底等条件下进行，制得的石墨烯很难从衬底上分离出来，因此该方法很难成为大规模低成本制备石墨烯的工业方法。

三、石墨烯粉体：以添加剂身份改造诸多传统材料行业

1.石墨烯在锂电池的应用：导电添加剂已开始批量供货

目前，发展和改进锂离子电池的主要方向是提高电池容量与充放电性能，提高电池的安全性并降低电极材料成本。锂离子电池主要由正极、负极、隔膜和电解质等组成，而决定锂离子电池整体电化学性能的关键是电极材料。石墨烯在锂电池中主要有三种应用，分别是作为正负极材料导电添加剂，用在铜箔或铝功能涂层以及作为电极材料。

在锂电池导电添加剂应用方面，锂离子电池目前常用的导电添加剂为炭黑与碳纳米管。与炭黑与碳纳米管相比，石墨烯具备高电子迁移率、超高电荷载流子迁移率，是作为导电添加剂的理想材料，可显著降低电池阻，提高倍率性能与循环寿命。石墨烯已经作为一种新的添加剂被广泛研究与验证，但目前更多是与炭黑、碳纳米管混合一起，而不是实现完全的替代。将石墨烯和炭黑混合后作为导电添加剂加入锂电池，可以有效降低电池阻，提升电池充放电性能和循环寿命。

随着新能源汽车产量的迅猛增长，市场对于高端导电添加剂品需求也将呈飞速提升态势。预计到2018年，石墨烯导电剂用量将达500吨，其在锂电池导电剂材料中占比也将逐步提高。以目前导电浆料中约5wt%含量的石墨烯来估算，2018年对应的石墨烯导电浆料需求量在10000吨以上。目前石墨烯生产企业以石墨烯浆料的产品形式供货电池厂。