600610摩根士丹利华鑫证券有限责任公司关于上海中毅达股份有限公司股2021-02-03
摩根士丹利华鑫证券有限责任公司
关于上海中毅达股份有限公司股权分置改革有限售条件的流通股
上市流通申请的核查意见
上海证券交易所：
摩根士丹利华鑫证券有限责任公司（以下简称“摩根士丹利华鑫证券”或“本保荐机构”）作为上海中毅达股份有限公司（原名中国纺织机械股份有限公司，以下简称“公司”或“中毅达”）股权分置改革的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会、财政部、中国人民银行、商务部《关于上市公司股权分置改革的指导意见》、《上市公司股权分置改革管理办法》和《上市公司股权分置改革业务操作指引》、《股权分置改革工作备忘录（第14号）：股改形成的有限售条件的流通股上市流通有关事宜》等相关法律、法规及规范性文件，并结合公司原限售股份持有人在股权分置改革方案中做出的承诺情况，公司部分限售股份自2021年2月9日起可上市流通。本保荐机构对中毅达本次限售股份上市流通事项进行了核查，核查情况如下：
一、股权分置改革方案概述
（一）股权分置改革方案简介
公司股权分置改革的方案采取“资产赠与对价+资本公积金转增股本+送股”的组合方式进行股改对价安排，具体对价安排为：
1、资产赠与
大申集团有限公司（以下简称“大申集团”）将向公司无偿赠与厦门中毅达环境艺术工程有限公司（以下简称“厦门中毅达”）100%股权（根据银信资产评估有限公司以2014年3月31日为基准日出具的银信评报字[2014]沪第158号《大申集团有限公司拟将其拥有股权无偿赠予中国纺织机械股份有限公司所涉及厦门中毅达环境艺术工程有限公司的股东全部权益价值评估报告》，厦门中毅达100%股权的评估值为83,415.03万元），作为全体非流通股股东用于支付股改对价的部分成本。
2、资本公积金转增股本
公司将用上述资产赠与形成的资本公积金向全体股东按照每10股转增20股的比例转增股本，公司总股本由357,091,535股变更为1,071,274,605股。
3、大申集团送股
资本公积转增股本完成后，大申集团将按转增后的股本向公司全体A股流通股东按每10股送4股的比例进行送股，公募法人股不支付对价，也不接受对价。
4、公司股权分置改革方案追加对价安排的情况
大申集团因未实现2014年盈利预测承诺而向全体无限售条件的A股流通股股东追送10,811,137股作为补偿，追送对价股份已于2015年8月18日到账。
（二）通过股权分置改革方案的股东大会日期、届次
公司股权分置改革方案已经2014年7月3日召开的2014年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东大会会议审议通过。
（三）股权分置改革方案实施日期
公司以2014年11月14日为股权登记日，于2014年11月18日完成了股权分置改革资本公积金转增股本部分的对价实施，以2014年11月21日作为股权登记日实施，于2014年11月25日完成了股份对价部分的实施。
二、限售股份持有人做出的各项承诺及履行情况
提出本次股权分置改革动议的潜在非流通股股东为大申集团、西藏钱峰投资管理有限公司（以下简称“西藏钱峰”，原名称“上海钱峰投资管理有限公司”）、西藏一乙资产管理有限公司（以下简称“西藏一乙”，原名称“南京弘昌资产管理有限公司”）。其做出各项承诺及履行情况如下：
三、本次限售股份可上市流通情况
1、本次限售股份可上市流通日期为2021年2月9日；
2、本次可上市流通股份的总数为73,100,635股，占公司股份总数的6.82%；
3、本次限售股份可上市流通情况如下：
资管计划因股权分置改革事项持有公司限售股份情况如上表。待因股权分置改革事项的限售解除后，因出具与重大资产重组相关的股份限售承诺，自该次重组实施完成之日起36个月内，资管计划所持上市公司股份因重组事项仍处于限售期间，本次不可上市流通。具体情况见下文“四、现限售股份持有人的其他限售承诺”。
富利公司、上海市社会保险事业基金结算管理中心、进口纺织和信中纺机为未规范账户。
此四名股东合计持有的2,239,380股有限售条件的流通股份本次不可上市流通。
4、前次有限售条件的流通股上市情况：
前次限售股份上市流通日期为2016年11月30日，可上市流通股份的总数为84,840,000股，占公司股份总数的7.92%。前次解除限售后，待上市流通股份的总数为333,100,635股，占公司股份总数的31.09%，待上市流通股份情况如下：
注：1、大申集团因未实现2014年盈利预测承诺而向全体无限售条件的A股流通股股东追送10,811,137股作为补偿，追送对价股份已于2015年8月18日到账，大申集团所持有限售股份数较股权分置改革方案实施后减少10,811,137股。
2、富利公司、上海市社会保险事业基金结算管理中心、进口纺织和信中纺机为未规范账户。此四家公司合计持有的2,239,380股有限售条件的流通股份本次仍不可上市流通。
3、根据公司于2017年1月14日至2017年2月22日期间披露的关于第二大股东西藏一乙所持有的有限售条件流通股股份被法院执行强制扣划的一系列公告（见公司公告临2017－07、临2017－018、临2017－019及临2017－022），于该次扣划后，西藏一乙持有公司股份共102,070,605股，其中包含有限售流通股48,503,145股，占公司总股本4.53%，倪赣持有有限售流通股18,500,000股，占公司总股本1.72%。经核查，该次扣划的18,500,000股严格遵守2014年股权分置改革实施方案的承诺。
5、前次有限售条件的流通股上市至本次有限售条件的流通股上市流通申请之间，有限售条件的流通股持有人变化情况：
2015年4月，大申集团将其持有的26,000万股（占公司总股本24.27%）限售流通股质押给信达证券股份有限公司（以下简称“信达证券”），进行了股票质押式回购交易。因大申集团多次违约，信达证券多次向其要求其清偿债务或提前回购，并向司法机关要求强制执行。2017年11月，上海市一中院裁定对标的股份进行拍卖，但两次均流拍。2018年12月，上海市一中院裁定解除对大申集团持有的*ST毅达2.6亿股限售股股票的冻结，将标的股份作价505,232,000元交付信达证券用于抵偿相应金额的债务。通过执行法院裁决，信达证券所管理的资管计划持有上市公司2.6亿股限售股份，占上市公司总股本的24.27%，成为上市公司控股股东，信达证券代为行使股东权利。
根据淘宝网成交确认书，林泽豪于2019年11月16日在上海市第一中级人民法院于淘宝网开展的“*ST毅达（股票代码：600610）6097490股限售股股票”司法拍卖项目公开竞价中，以最高应价取得该等股票。根据上海市第一中级人民法院执行裁定书（2019年12月18日），6097490股*ST毅达（代码600610）限售股股票过户至买受人林泽豪名下，其所有权自裁定送达买受人时转移。
经核查，信达证券及林泽豪均严格遵守2014年股权分置改革实施方案的承诺。
四、现限售股份持有人的其他限售承诺
2019年11月5日，赤峰市元宝山区市场监督管理局出具《核准变更登记通知书》，赤峰瑞阳已完成出资情况变更登记手续，开磷瑞阳已将其持有的赤峰瑞阳100%股权过户至公司名下。
五、对有关证明性文件的核查过程
为出具本核查意见，保荐机构核查了以下文件：
1、《中国纺织机械股份有限公司股权分置改革说明书（修订稿）》；
2、《上海中毅达股份有限公司关于解除限售的申请》；
3、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记存管部提供给公司的《上市公司股权结构表》《有限售条件的流通股股东名册》及其他文件。
六、其他事项
1、公司于2020年8月10日收到上海证券交易所《关于同意上海中毅达股份有限公司股票恢复上市申请的通知》（【2020】247号），公司A股与B股股票于2020年8月17日在上海证券交易所恢复交易。
2、公司于2020年4月20日收到中国证券监督管理委员会上海监管局下发的《行政处罚决定书》（沪﹝2020﹞6号）。
七、结论性意见
经核查，截至本核查意见出具日，大申集团、西藏钱峰、西藏一乙（及倪赣）
严格履行了其在股权分置改革时所做出的各项承诺；本次申请上市流通的有限售条件的流通股数量、上市流通时间符合中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会、财政部、中国人民银行、商务部《关于上市公司股权分置改革的指导意见》、《上市公司股权分置改革管理办法》等法律、法规的有关规定以及各持有有限售条件的流通股股东在股权分置改革时所做出的相关承诺，且未发现本次有限售条件的流通股的上市流通存在实质性法律障碍，摩根士丹利华鑫证券对此无异议。（以下无正文）
（此页无正文，为《摩根士丹利华鑫证券有限责任公司关于上海中毅达股份有限公司股权分置改革有限售条件的流通股上市流通申请的核查意见》之盖章页）
保荐机构：摩根士丹利华鑫证券有限责任公司
年月日
太意外了,中国一正部级高官位置竟然无人愿意接手
太意外了，中国一正部级高官位置竟然无人愿意接手 原文：中投公司艰难物色新董事长 据英国《金融时报》报道，知情人士透露，中国政府正想方设法为其5000亿美元的主权财富基金物色一位新董事长，此前已有两名顶级候选人拒绝接手，因为他们害怕该职位是一只有毒的圣杯。 自今年3月，中投公司(CIC)前任董事长楼继伟上任财政部长之后，董事长一直缺席至今。前述知情人士表示，由于最新候选人上海市副市长屠光绍极其不愿担任中投董事长，物色工作看来还要继续下去。知情人士还补充道，央行副行长易纲已拒绝这一职务。 一位中投高管表示：“符合条件的不想接手，想接手的不符合条件。”此高管承认，物色新董事长是中投的一个难题。中投成立于2007年，当时曾引起极大的轰动。该公司的宗旨是为中国庞大的外汇储备谋取更高的回报。外国政府与企业一直以来对中投大献殷勤，中投的投资项目已覆盖全球，从巴西到澳大利亚和俄罗斯。 知情人士表示，那些被请求掌舵中投的人担心，这家主权财富基金账目上的投资可能存在某些不妙的意外，他们害怕，自己将为回报率低的投资背上黑锅。 一家中投控股的银行的高管在获知其投资组合情况之后表
示，“中投匆忙地在大范围播下了大量种子。很难讲，有多少种子将来会长成大树，有多少种子将来会结出硕果。” 众所周知，由于2008年爆发了全球金融危机，中投最早的投资——入股摩根士丹利(Morgan Stanley)和私人股本公司黑石(Blackstone)——都产生了很大的账面亏损。前述银行高管表示，中投一些较低调的房地产和私人股本投资，也业绩不佳。中投拒绝置评。 尽管新董事长可以把责任推给前任，该银行高管表示，这么做的难度将更大，因为如今楼继伟已成为中国最有权势的政策制定者之一。 包括总理李克强在内的中国领导人，都参与到物色中投董事长的工作中来，因此拒绝担任该职位的候选人必须拿出有说服力的理由。一位知情人士表示，屠光绍称自己在把上海建成国际金融中心方面还有更多的任务要完成，而这也是中国政府的优先任务之一。 领导人空缺突出表明，中投有可能变成中国金融业里一个失去核心地位的角色。中国央行已将中国国家外汇管理局(SAFE)打造成事实上的主权财富基金。外管局负责管理中国3.4万亿美元的外汇储备。过去五年里，外管局已把越来越多的资金投资于股票、地产和私人股本基金，与中投的投资领域大致相当。
案例分析诉讼摩根士丹利
争讼摩根士丹利 https://www.360docs.net/doc/1212830646.html, 2004年05月30日18:15 瞭望东方周刊 《瞭望东方周刊》记者胡润峰北京报道 如何顺利化解中国主要金融机构2万多亿元的不良资产，被视为中国金融体制改革的一块“试金石”，也关系着中国整个经济改革的成败。 英国《金融时报》对外资参与中国不良资产重组与处置作此评价：中国最重要领域之一的经济改革可能重焕生机。 然而，“中国不良资产处置第一人”与摩根士丹利的争讼，会否为这个备受关注的进程蒙上阴影？ “在中国有件怪事，所有外国大公司形象都非常好。但在华尔街，大公司上法庭受罚、认错，并不稀奇。”说这话的人是王都，KTH基金管理公司董事长，凯利资产管理公司前任总经理。 2004年1月，KTH对摩根士丹利等华尔街财团发起诉讼，官司至今悬而未决。4月17日，《望东方周刊》在上海采访了王都。他表示愿意将KTH与摩根这场官司的前前后后和盘托出。 “我这样做的目的：为私，摩根以大欺小，我要拿回自己应得的利益;为公，不良资产处置这个行业不能什么都依赖外国人，因为我们的问题不是一个短期问题，政府应该尽早鼓励国内民间力量的发展。”他说。 王都的叙述，给人的感觉极为详尽，纤毫毕现，但终究是一面之词。而且，也有人说，王都本人也有短处被握，事件中存在“黑钱内幕”。 《瞭望东方周刊》记者采访了多位前任与现职凯利员工、华融公司，以及业内权威机构部分知情人士，并试图接触摩根士丹利，多方验证，以求对这起跨国官司的来龙去脉有所深入了解，意图在于对中国不良资产处置的复杂性增进认识，从而促进中外合作的有序开展和中国经济的健康发展。 然而，到目前为止，事情本身的迷雾尚无法全部揭开。 王都前传 王都租住在北京西北一处闹中取静的院子里，院内是北京少见的亭台楼阁，绿草红花，柳荫池塘。以每年付出100万元租金，而不愿在北京购置一套房产，据人说是买的房子没有如此好的小环境。 如果没有后来和摩根士丹利的一场诉讼，42岁的王都应该仍然保持一贯的低调：
600610摩根士丹利华鑫证券有限责任公司关于上海中毅达股份有限公司股2021-02-03
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摩根士丹利调查报告
摩根士丹利调查报告 摩根士丹利（Morgan Stanley），财经界俗称大摩，是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，业务范围涵盖投资银行、证券、投资管理以及财富管理。公司在全球37个国家设有超过1,200家办事处,公司员工竭诚为各地企业、政府机关、事业机构和个人投资者提供服务。 摩根士丹利总公司下设9个部门，包括：股票研究部、投资银行部、私人财富管理部、外汇/债券部、商品交易部、固定收益研究部、投资管理部、直接投资部和机构股票部。涉足的金融领域包括股票、债券、外汇、基金、期货、投资银行、证券包销、企业金融咨询、机构性企业营销、房地产、私人财富管理、直接投资、机构投资管理等。 历史 摩根士丹利原是摩根大通中的投资部门，1933年美国禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月16日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商业银行。 2009年1月12日，摩根士丹利向花旗集团支付27亿美元，收购美邦（Smith Barney）经纪业务部门的控制权，组建名为“摩根士丹利美邦（Morgan Stanley Smith Barney）”的合资经纪业务公司，这是摩根士丹利的财富管理部门与花旗的美邦（Smith Barney）经纪部门合并而成的，其中摩根士丹利控股51%，花旗集团控股49% 。摩根士丹利美邦公司成为全球最大的证券商。 在中国 摩根士丹利在亚洲已经活跃了超过35年，除了两个地区中心香港和东京之外，公司还在北京、上海、珠海、台北、首尔、新加坡、曼谷、孟买、悉尼与墨尔本设有办事处。2010年2月，摩根士丹利决定将中国总部落户浦东，为在中国大陆地区最大的运营机构和唯一的地区总部。 摩根士丹利是最早进入中国的投资银行之一，通过近二十年的努力，目前已实现了多元化的商业平台的构架，其中包括证券、商业银行、资产管理和信托平台。1995年，摩根士丹利与建行合资成立了中国首家国际化的投资银行中国国际金融有限公司；2006年10月，收购珠海南通银行100%股权，成立摩根士丹利国际银行；2008年6月合资成立摩根士丹利华鑫基金；2008年11月入资杭州工商信托。2007年和2009年，中国投资有限公司投资摩根士丹利，占其约9.9%的股份。2011年5月，摩根士丹利人民币私募股权管理公司在杭州成立。2011年6月摩根士丹利华鑫证券在上海正式成立，意味着公司业务拓展至A股市场的股票和债券的承销，摩根士丹利从而进一步巩固其在中国的在岸金融业务。摩根士丹利在外资投行中拥有较高的QFII（合格的境外机构投资者）投资额度（8.5亿美元）。其离岸金融服务亦蓬勃发展，包括投资银行、销售交易、财富管理、投资管理等业务，旨在为客户提供全方位的金融产品和服务。 摩根士丹利是中国国际金融有限公司第二大股东，持有公司34.3%的权益。摩根士丹利和中金公司曾共同参与多个大型国企民营化的上市项目：2005年6月，在中国建设银行计划首次公开招股（IPO）之前，引入美国银行作为策略性投资股东。 2004年5月，中国电信股份有限公司后续H股/美国预托证发行，筹得资金17.25亿美元。
蒙牛和高盛的资本运作细则
超常规发展的蒙牛乳业 2004年6月10日，内蒙古蒙牛乳业股份有限公司（2319.HK，下称“蒙牛乳业”）在香港成功实现IPO。此次在港共发行3.5亿股，发行价为每股3.925港元，共募集资金13.74亿港元。值得注意的是，其面向散户投资者发行的部分获得了206倍的超额认购。蒙牛承销商之一摩根士丹利称：“蒙牛首次公开发行创造了2004年第二季度以来，全球发行最高的散户投资者和机构投资者超额认购率。其需求相当于前五个1亿美元以上公开发行交易需求的总和。”摩根士丹利也借此项目的精湛财技被资产杂志《TheAsset》和亚洲财经杂志《FinanceAsia》分别评选为“最佳年度中型公司股票发行”。 这无疑是一个新世纪的财富传奇。走出伊利之后，只用了五六年时间，蒙牛便成功地在竞争激烈的中国乳业市场创造了最大的奇迹———1999年销售收入只有3730万元，2003年年底这一数字是40.715亿元，增加了108155.5％。年均递增速度达450％，3年火速上位跻身中国乳业四强。每年十倍速的增长，抓住每一个市场机会，与国际资本共舞。牛根生和蒙牛的传奇仍在继续。 表1：中国乳业四巨头资本运作成绩 要解开“蒙牛”奇迹的许多谜团，要从牛根生创办“蒙牛”说起。 原始资本积累之谜: 1398万元从哪里来 提起牛根生的创业，有另一个企业不得不提—伊利股份。1998年，牛根生是“伊利股份(资讯行情论坛)”的董事兼主管生产经营的副总裁，却忽然被董事会免去职务，送北京学习。这对一个41岁的副总裁，意味着体面的流放和变相的失业。 此时的牛根生，处在流年不利的低谷。在后来的采访中，他甚至喟叹过当年在北京的人才市场四处碰壁的境遇，并坦承选择做乳业是因为自己实在不懂别的行当。1999年1月，牛根生
上海证券交易所是中国大陆两所证券交易所之一
基本面、技术面、资金面分析在期股市中的作用？这一问题是常常困扰炒期者心头之结。来到期市的人亦会为此争论不止，从初时的重技术为主到后期以基本面为基通盘分析，是大家都有的经历。在此偶谈几句个人体会以供网友参考： 先看基本面：基本面分析在市场分中作用在于对整个市场未来发展环境、各商品未来供需关系及影响其供需因素[如产量的增减、主产地的气候、需求的增减及未来潜力、各主要货币的政策与波动情况、国际国内局势平稳度、经济周期对该商品的拉动与压至、上市公司所处行业性质、地位、公司未来增涨潜力、财务状况、主导产品市场表现、政府政策导向等等]。通过对以上这些由宏观到微观的基础分析，从中选择出自已认为潜质最大的商品或股票进行投资。一般来讲会有所收获。作为大资金投资人以基础分析作投资主要参考是最长见的选择，以便于选准投资种类确保资金稳定赢利。 但基础分析亦有其弱点：它不能给出你准确进场离场信息，因此他只具备品种选择上的优势而不具备临场操作的优势。 再说技术面：技术分析对于普通投资人使用方便，上手也快。因此深受广大投资者欢迎。技术分析种类繁多，从基础的东方人用的k线图与西方人用的条形线闪电图，到各种周期理论、几何形态、道氏理论等等与众多的技术指标,都成为众多投资者钻研的标的。这些东西也确实为人们投资带来了方便。他的基础来源于人们对市场历史的重演性理解，从而找出规律性的东西来帮助人们认识市场。他的长处在于可以排除人为情绪的干扰，降低交易成本和操作错误,指导进出场时机，这也是众人所追求的原因。一个好的技术分析者往往在市中容易获取盈利。虽然一些投资大师对技术分析嗤之以鼻,但就技术分析本身在市场表现看确实的一门值得掌握的工具。 但技术分析也有自已的局限性。首先是所有的理论本身都有局限，市场是发展的，用静态的理论分析动态的市场自然会产生些失误。因此使用者也会受到影响。因此技术陷井常常让人头痛。 接着说资金面:任何行情的动力都来源于资金的推动。市场对资金的吸引力越高未来行情发展空间越大,反之则机会不多。因此，对资金面的研究也不该忽视。 市中资金包括所有参与者，但主要需注重那些能引导行情发展的集团资金。没有集团资金的参与市场将难以发动行情，集团资金参与性质决定了行情性质。过江龙资金只会急拉快跑作反弹，而主流集团资金才有能力发动大行情。 任何交易品种的资金性质亦会指导其未来发展与动力的持久性,由其是一些大品种更是如此。 资金性质在期市上可从持仓报告中查得，而股市上则可从交易所公告席位中得到。 二、中石化公司基本面分析及技术分析 1、公司介绍 中国石油化工集团公司(简称中国石化集团公司，英文缩写Sinopec Group)是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是一家上中下游一体化、石油石化主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。中国石化集团公司注册资本1049亿元，总经理为法定代表人，总部设在北京。 中国石化集团公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。中国石化集团公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境内发行H股和A股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。2007年底，中国石化股份公司总股本867亿股，中国石化集团公司持股占75.84%，外资股19.35%，境内公众股占4.81%。 中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开发、开采、
摩根斯坦利在华发展情况
摩根斯坦利在华发展情况Morgan Stanley in China 小组成员：陈江宁周迅李昆仑 2012.4.18
目录 一．摩根斯坦利中国简介 二．摩根斯坦利在中国的主要业务三．摩根斯坦利在华发展案例四．参考文献
一．摩根斯坦利（中国）介绍 摩根士丹利国际银行(中国)有限公司是摩根士丹利集团的子公司摩根士丹 利国际银行有限公司(Morgan Stanley Bank International Limited)的全资附属机构。 该银行的前身为珠海南通银行，其于2007年6月正式改名。原银行于1984年经中国人民银行批准成立，是首家在中国注册及总部设在内地的外资法人银行，也是珠海经济特区的第一家外资银行。二十多年来，银行本着专业、创新、灵活和务实的服务宗旨竭诚为各界客户提供全面及一流的银行服务，致力成为珠三角地区客户的财务伙伴。 自2006年9月29日起，摩根士丹利国际银行(中国)有限公司成为了摩根士丹利集团的一员。摩根士丹利是一家全球领先的国际性金融服务公司，业务范围涵盖投资银行、证券、投资管理以及财富管理。公司在全球33个国家设有超过600家办事处，公司员工竭诚为各地企业、政府机关、事业机构和个人投资者提供服务。摩根士丹利国际银行(中国)将一如既往，为已有的客户提供一流的银行服务，并希望在未来几年，凭借摩根士丹利在产品开发和客户服务上的专业资源，进一步扩大业务领域。 目前，摩根士丹利国际银行(中国)有限公司的注册资本为人民币十亿元。银行可依法经营以下外汇业务： 存款；短期、中期和长期贷款；票据承兑与贴现；政府债券、金融债券和其它除股票之外的外币证券；信用证服务及担保；国内外结算；外汇交易及代理交易；外币兑换；银行同业拆借；银行卡服务；保险箱服务；信用调查与咨询服务；保险代理服务；其它经中国银行业监督管理委员会批准的业务。 摩根士丹利于1994年2月在上海设立首家代表处, 后于同年8月在北京设立第二家代表处。主要从事投资银行业务,包括企业融资和协助客户通过发行股票及债券筹集资金、并购咨询及房地产投资服务；股票研究及私募股本投资。 1995 年8月，摩根士丹利成为首家入股中国国内合资投资银行的跨国银行。中国国际金融有限公司( 简称中金公司) 为摩根士丹利与中国建设银行和其 他几家国内外实体联合组成的合资公司，摩根士丹利持有34.3% 的权益。中金公司从事各类投资银行和咨询业务, 包括融资、重组和项目融资的咨询服务。总部设于北京并拥有 1 亿美元资本金的中金公司与摩根士丹利一起在中国经济改革中发挥重要作用。
基金投资者风险承受能力及基金产品风险等级
基金投资者风险承受能力及基金产品风险等级 的评价说明 （适合个人投资者） 一、什么是基金销售适用性 由于投资者年龄、收入、支出、财产、性格等差异形成不同的基金投资风险承受能力，不同的基金产品有不同的投资目标和风险收益特征。一般来说：积极型的投资者追求风险较高的基金产品；稳健型的投资者追求风险适中的基金产品；保守型的投资者追求风险较低的基金产品。将合适的基金产品推荐给合适的投资者是我们基金销售活动的基础，也是中国证监会《证券投资基金销售适用性指导意见》的明确要求。 二、投资者风险承受能力及基金产品风险等级的评价方式 为使投资者的风险承受能力与基金产品风险等级相匹配，我公司使用中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）提供的基金销售适用性解决方案。银河证券的这套方案有着科学合理的调查评价制度和清晰有效的作业流程，通过标准化问卷和量化打分方式，进行投资者的基金投资风险承受能力及基金产品风险等级的评价。 1、通过设计投资者的投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、短期风险承受水平、长期风险承受水平等因素的标准化问卷，对投资者的风险承受能力及风险偏好进行调查和评价，把基金投资者分为：积极型（高风险承受能力）、稳健型（中风险承受能力）与保守型（低风险承受能力）三种类型。 2、根据基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围、投资比例，基金的历史规模和持仓比例，基金的过往业绩和基金净值的历史波动程度以及基金合同生效以来有无违规行为等评价内容对基金产品风险等级进行评价，把基金产品分为：高风险等级基金产品、中风险等级基金产品、低风险等级基金产品。 3、关于投资者风险承受能力与基金产品风险等级的匹配：积极型投资者适合高风险等级、中风险等级及低风险等级的基金产品，稳健型投资者适合中风险等级和低风险等级的基金产品，保守型投资者适合低风险等级的基金产品。 4、根据银河证券的基金产品风险等级评价，摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基
2015年度本土经典十大并购案例集锦
2015年度本土经典十大并购案例集锦 事件概述： 自2013年中国民营企业“并购成长”的逻辑初步确立以来，国内并购市场日益风起云涌。发现依靠自身累积发展太慢的企业家，从2014年起纷纷加速并购扩张，2015年，并购更蔚为风潮，产业链上的横向并购、纵向并购乃至合纵连横案例令人眼花缭乱，诞生了不少教科书式案例。由于该10大经典案例篇幅过长，分为前五个为（上），后五个为（下），分两篇发布。 2015年十大经典并购案例包括： 【1】电建集团整体上市 【2】中信股份923亿港元配售 【3】招商蛇口整体上市 【4】中石化混改及专业化分拆上市 【5】千亿引资，启动销售板块混改 【6】南京新百收购中国脐带血库 【7】神州数码IT分销业务借壳深信泰丰 【8】首旅酒店收购如家酒店 【9】利亚德兼并平达系统 【10】天神娱乐两次并购完善游戏产业链
尽管，2016年下半年，并购重组监管严格，但中国经济转型和结构调整，尤其结构性供给侧改革，是离不开资本市场的资源优化配置的，而并购重组作为影响实体经济和资本市场结构的重要手段，是不会停止的，只会更加活跃。当然，我们要严格遵守证监会的最新规定，做好事，做好人，要相信好并购才会有好报！ 一、电建集团整体上市 涉及上市公司：中国电建（601669） 独立财务顾问（经办人）： 中信建投（林煊、白罡、张冠宇、杜鹃、李笑彦、于宏刚）、 中信证券（高愈湘、马滨、刘日、陈琛、杨斌、凌陶） 案例类型：整体上市 交易背景：电建集团2011年成立时，正值中国电建申请IPO。为保护上市公司及中小投资者利益，避免集团与上市公司的潜在同业竞争，减少关联交易，电建集团筹备组及中国电建向中国证监会及社会承诺：电建集团成立后将完善治理结构，协调业务发展，具备条件后实施整体上市。虽然2012-2014年A股持续低迷，但为如期兑现承诺，中国电建仍启动了资产重组，重组方案的设计充分考虑到中小投资者利益，赢得了投资者支持。 这一交易的结构包括两个部分。一是中国电建以3.63亿元/股，向电建集团非公开发行40.4亿股普通股，同时承接电建集团债务25亿元，收购的标的资产是电建集团持有的顾问集团、北京院（即北京勘测设计研究院，下同）、华东院、西北院、中南院、成都院、贵阳院、昆明院等8 家公司100%股权，此为中国
国美高管回应黄光裕公开信
国美高管回应黄光裕公开信 分类: 商业| 标签: 国美黄光裕控制权 来源：经理世界网时间：2010-08-20 国美控制权之争，除了大股东黄光裕与董事局主席陈晓之间的口水仗之外，正在引发有关公司治理结构的讨论。 国美控制权之争，除了大股东黄光裕与董事局主席陈晓之间的口水仗之外，正在引发有关公司治理结构的讨论。 此外，针对黄光裕昨日发表的公开信，国美电器一位高管人士昨日接受记者采访对此作出回应。 国美高管回应公开信 黄光裕昨日发表题为《为了我们国美更好的明天》的致员工公开信（下称“公开信”）。 上述高管反驳称，从公开信的落款来看，或许黄光裕已经将“国美电器”变成了“英国电器”。公开信的落款为黄光裕在英属百慕大群岛设立的独资公司shinning crown holdngs Inc。 “这大股东明明是一家英属百慕大群岛注册的公司，难道这是说明国美电器是英国公司吗？我国不是封闭的市场经济，已经加入Wto，是个开放的市场，难道就一定拒绝国外资本吗？我们是要有民族精神的，你我都是中国人，但是市场经济是开放的。我向来认为，世界是平的。”他表示。 公开信写到陈晓是“慷股东之慨”，不按业绩考核，盲目给部分管理人员期权，变相收买人心。 这位拥有期权的上述高管对此很反感，他尖锐指出：“这恰恰说明黄光裕不愿意分享股权。”黄光裕在股权激励上的处理方式是失策的，这也是为什么他在这一点上失去了一些高管的人心，接受本报采访的一位学者指出。 “股权激励并不是国美的发明，而是海内外公司通用的做法，黄总不采用股权激励，说明他对健全的公司治理结构是不了解的。为什么国美在黄总进监狱之后这段时期一个高管也没有离职呢？正是股权激励发挥了作用。”上述高管表示。 公开信指责陈晓作为董事局主席，存在个人野心，实施阴谋，挑战职业经理人的职业道德。对此上述国美高管以一个疑问表示了看法：“如果说陈总是这样的，那么黄总又做了些什么呢？从他的罪名来看，他是不是伤害了很多其他人的利益？” 黄光裕一审判决书中的罪名包括非法经营罪和内幕交易罪，对此一些法律专家也有争议。北大法学院证券法教授彭冰昨日对本报记者表示，在“非法经营罪”的判定上有明显的错误，适用法律有错误，黄光裕汇兑行为发生在2007年，但判决书使用的适用法律版本是2008年的。 争议公司治理结构 学者赵险峰昨日对本报表示，委托代理关系是公司治理的核心，董事会受股东之托行使治理公司职责，大股东掌控董事提名权，占有多数董事席位，对董事会拥有控制权，发生在国美董事会与大股东争夺控制权的扭曲现象并不多见，这一事件，会成为今后商学院公司治理教学的经典案例。 从法律赋予的人权角度出发，她认为，即便黄光裕数罪在身，他作为国美创始人的大股东地位和权利也应该受到法律保护，包括他对公司重大决策的知情权和提出罢免受托代理人的权利。 她表示，职业经理人与股东争夺控制权是本末倒置，董事会、经营层作为受托方和执行者，应该依法对股东负有诚信和信托责任，恪守诚信和传统伦理道德、维护股东权益是职业经理人的本分，这也是中国公司治理改进与完善的基础，是促进职业经理人制度在最具活力的民
上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于发布《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》的通
上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于发布《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》的通知 新股网下发行参与人： 为规范拟在上海市场首次公开发行股票网下发行业务，提高首次公开发行股票网下申购及资金结算效率，根据《证券发行与承销管理办法》及相关规定，上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司共同制订了《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（详见附件）。现予发布，请遵照执行。 2014年5月9日发布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》（上证发〔2014〕30号）同时废止。 特此通知。 附件：上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则 上海证券交易所 中国证券登记结算有限责任公司 二〇一六年一月五日 附件 上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则 第一章总则 第一条为规范拟在上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市的公司首次公开发行股票网下发行业务，提高首次公开发行股票网下申购及资金结算效率，根据《证券发行与承销管理办法》及相关规定，制定本细则。 第二条通过上交所网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）上海分公司登记结算平台（以下简称“登记结算平台”）完成首次公开发行股票的询价、申购、资金代收付及股份初始登记，适用本细则。 第三条参与首次公开发行股票网下发行业务的网下投资者及其管理的证券投资产品（以下简称“配售对象”），应当符合《证券发行与承销管理办法》等有关规定。 第四条证券资金结算银行经向中国结算上海分公司书面申请并获准，可成为本细则所称网下发行结算银行（以下简称“结算银行”）。 第二章基本规定 第五条根据主承销商的书面委托，上交所向符合条件的网下投资者提供申购平台进行报价及申购。 第六条根据主承销商的书面委托，中国结算上海分公司提供登记结算平台代理主承销商网下发行募集款的收取。 经发行人书面委托，中国结算上海分公司根据主承销商通过上交所申购平台提供的网下配售结果数据办理股份初始登记。 第七条网下投资者及配售对象的信息以中国证券业协会登记备案的数据为准。上交所从中国证券业
立思辰：300010立思辰投资者关系管理制度20200724
证券代码：300010 证券简称：立思辰北京立思辰科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号： 投资者关系活动类别√特定对象调研□分析师会议□媒体采访□业绩说明会□新闻发布会□路演活动□现场参观 □其他 ________________________ 参与单位名称及人员姓名序号姓名公司 1 曾光国信证券 2 张鲁国信证券 3 梁佳国信证券 4 董维维国信证券 5 简洁国信证券 6 宋应真国信证券 7 赵晓曦国信证券 8 郑辉国信证券 9 董维维国信证券 10 唐芷萱国信证券 11 姜甜国信证券 12 张瑞国信证券 13 曾梦雅宝盈投研 14 刘新正鲍尔太平基金 15 苗劲崴博时基金 16 张萌大家资产 17 尹志斌东方阿尔法基金 18 唐雷东方阿尔法基金 19 王芳玲东方基金 20 李威东方证券资管 21 张昆东吴基金 22 王凯富安达基金 23 孙迪广发基金 24 冯骋广发基金 25 程刚国海富兰克林基金 26 王晓宁国海富兰克林基金 27 高兰君国联安基金 28 徐志华国联安基金
29 申坤国泰基金 30 王浩国泰基金 31 肖瑶国泰君安资管 32 肖莹国泰君安资管子公司 33 王鹏国投瑞银基金 34 桑俊国投瑞银基金 35 何明国投瑞银基金 36 胡云泓德基金 37 殷子涵泓德基金 38 王旭冉华宝基金 39 薄玉华宝基金 40 李怡志华润元大 41 王梦雪华商基金 42 常宁华商基金 43 刘洋华夏基金 44 焦健鹏嘉实基金 45 和珅华建信基金 46 蒋婉莹金鹰基金 47 宋洋金元顺安基金 48 杨锐文景顺长城基金 49 郭琳景顺长城基金 50 龚继海坤易投资 51 郑婷坤易投资 52 刘倩民森投资 53 盛军锋摩根士丹利华鑫基金 54 司巍摩根士丹利华鑫基金 55 萧嘉倩南方基金 56 金凌志南方基金 57 鲁炳良南方基金 58 袁立南方基金 59 蔡宇滨诺安基金 60 罗春蕾诺安基金 61 童宇诺安基金 62 杨琨诺安基金 63 李沙浪鹏华基金 64 胡颖鹏华基金 65 谢书英鹏华基金 66 王忱鹏华基金 67 李辻平安基金 68 王毅成平安养老 69 孙潇阳清河泉资本
上市公司高管薪酬问题研究
上市公司高管薪酬问题研究 上市公司高管薪酬一直是公眾广泛关注的热点话题，尤其是高管与员工的薪酬差距、国内的收入差距的扩大更是引起了公众的强烈反响。以上市公司为切入点，重点探讨高管薪酬的现状及成因，并根据当前国内实际情况，提出相应改进措施。 标签：上市公司；高管薪酬；研究 doi：10.19311/https://www.360docs.net/doc/1212830646.html,ki.1672-3198.2016.08.040 1 前言 中国上市公司三十多年来从无到有，从小到大，并伴随经济体制改革和对外开放不断发展壮大。2013年境内上市公司实现营业总收入27万亿元，占GDP 的47.8%，净利润2.26万亿元，占全国规模以上工业企业利润总额近36%，缴纳税费总额2.2万亿元，占全国税收总额21%。上市公司在国民经济中的作用越来越重要，已经成为国民财富的重要源泉。而高管的薪酬问题，尤其是薪酬过高问题，一直是人们关注的热点。 2 高管薪酬现状 《公司法》规定：公司高管人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。 随着2014年年报披露的收官，上市公司高管薪酬也全部出炉。据同花顺iFinD统计，2691家上市公司净利润合计约2.43万亿元，同比涨幅为6.11%。大部分上市公司高管们的薪酬也是水涨船高，高管共获得薪酬近146亿元，同比涨幅8.9%，超过公司净利润涨幅。从上市公司高管薪酬总额来看，中国平安高管以8966.46万元拔得头筹，万科A、平安银行的高管薪酬总额亦超8000万元。从行业分布来看，金融业成为毫无争议的金领行业。数据显示，在2014年上市公司高管报酬总额排行榜上，前十名里有七家企业隶属金融行业（见表1）。 同时，上市公司高管薪酬榜相比往年出现了一些新话题，如股价与高管薪酬双双博人眼球的创业板新秀蓝思科技、吸金行业的金融业高管年度薪酬均值较上年大幅下降，而文体服务类行业高管的年度薪酬均值却大有涨幅。 从上市公司董事长这一职位的薪酬排行来看，方大特钢董事长钟崇武年薪达到2037.77万元，继去年夺魁之后，今年蝉联了“打工皇帝”这一称号。紧随其后的是已经退休的华远集团董事长任志强，所获报酬为1302.42万元。中国平安的马明哲、万科的王石和蓝思科技的周群飞分列三至五位（见表2）。 更值得注意的是，2014年上市公司业绩下滑，而高管薪酬却出现上涨的现
上海证券交易所会议纪要.doc
附件 上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司信用保护工具业务管理试点办法 第一章总则 第一条为健全信用风险分担机制，促进债券市场健康稳定发展，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国合同法》等法律、行政法规、部门规章及上海证券交易所（以下简称上交所）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）的相关业务规则，制定本办法。 第二条本办法所称信用保护工具，是指信用保护卖方和信用保护买方（以下合称交易双方）达成的，约定在未来一定期限内，信用保护买方（以下简称买方）按照约定的标准和方式向信用保护卖方（以下简称卖方）支付信用保护费用，由卖方就约定的一个或多个参考实体或其符合特定债务种类和债务特征的一个或多个、一类或多类债务向买方提供信用风险保护的金融工具。 第三条信用保护工具包括信用保护合约（以下简称合约）和信用保护凭证（以下简称凭证）。 合约由交易双方签署的《中国证券期货市场衍生品交易主协议(信用保护合约专用版)》（以下简称主协议）、补充协议（如有）以及通过上交所交易系统（以下简称交易系统）生成的交易确认书等一系列合同文本组成。合约项下的相关权利义务由交易双方各自享有和承担，不可转让。 凭证由凭证创设机构（以下简称创设机构）创设，就一个或
多个参考实体或其符合特定债务种类和债务特征的一个或多个、一类或多类债务向凭证持有人提供信用保护，并可以通过交易系统转让。 第四条信用保护工具的参与者管理、创设、交易、结算、信息披露等事宜，适用本办法。本办法未尽事宜，参照上交所、中国结算其他业务规则办理。 第五条交易双方在合约交易前应当签署主协议并报送上交所和中国证券业协会。交易双方可以就合约的违约情形、履约保障等相关事宜签署补充协议，但不得违反法律法规、本办法及上交所、中国结算的其他相关规定。 第六条交易双方就信用保护工具达成交易并通过交易系统确认后，应当认可成交结果，并按照规定和约定履行义务。 第七条上交所根据本办法及其他相关规定对市场参与者及相关人员进行自律管理。上交所为信用保护工具提供成交确认平台服务，发布相关行情信息，并进行集中监测。 第八条中国结算根据交易系统发送的数据为信用保护工具提供登记结算服务。 第二章参与者管理 第九条信用保护工具参与者的投资者适当性应当与《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的参考实体受保护债务投资者适当性标准保持一致。参考实体受保护的多个债务投资者适当性标准不一致的，以受保护债务中较高的投资者适当性标准为准；受保护债务投资者适当性标准不明确的，限于合格机构投资者参与信用保护工具交易。上交所可以根据市场发展情况，调整信用保护工具投资者适当性标准。
摩根大通研究报告
摩根大通研究报告 篇一：摩根士丹利调查报告 摩根士丹利调查报告 摩根士丹利（Morgan Stanley），财经界俗称大摩，是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，业务范围涵盖投资银行、证券、投资管理以及财富管理。公司在全球37个国家设有超过1,200家办事处,公司员工竭诚为各地企业、政府机关、事业机构和个人投资者提供服务。 摩根士丹利总公司下设9个部门，包括：股票研究部、投资银行部、私人财富管理部、外汇/债券部、商品交易部、固定收益研究部、投资管理部、直接投资部和机构股票部。涉足的金融领域包括股票、债券、外汇、基金、期货、投资银行、证券包销、企业金融咨询、机构性企业营销、房地产、私人财富管理、直接投资、机构投资管理等。 历史 摩根士丹利原是摩根大通中的投资部门，1933年美国禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月16日在纽约成立，而JP 摩根则转为一家纯商业银行。 XX年1月12日，摩根士丹利向花旗集团支付27亿美元，收购美邦（Smith Barney）经纪业务部门的控制权，组建名为“摩根士丹利美邦（Morgan
Stanley Smith Barney）”的合资经纪业务公司，这是摩根士丹利的财富管理部门与花旗的美邦（Smith Barney）经纪部门合并而成的，其中摩根士丹利控股51%，花旗集团控股49% 。摩根士丹利美邦公司成为全球最大的证券商。 在中国 摩根士丹利在亚洲已经活跃了超过35年，除了两个地区中心香港和东京之外，公司还在北京、上海、珠海、台北、首尔、新加坡、曼谷、孟买、悉尼与墨尔本设有办事处。XX 年2月，摩根士丹利决定将中国总部落户浦东，为在中国大陆地区最大的运营机构和唯一的地区总部。 摩根士丹利是最早进入中国的投资银行之一，通过近二十年的努力，目前已实现了多元化的商业平台的构架，其中包括证券、商业银行、资产管理和信托平台。1995年，摩根士丹利与建行合资成立了中国首家国际化的投资银行中国国际金融有限公司；XX年10月，收购珠海南通银行100%股权，成立摩根士丹利国际银行；XX年6月合资成立摩根士丹利华鑫基金；XX年11月入资杭州工商信托。XX年和XX年，中国投资有限公司投资摩根士丹利，占其约9.9%的股份。XX 年5月，摩根士丹利人民币私募股权管理公司在杭州成立。XX年6月摩根士丹利华鑫证券在上海正式成立，意味着公司业务拓展至A股市场的股票和债券的承销，摩根士丹利从而
深度剖析投行巨头金融科技战略—摩根士丹利财富管理转型之路
深度剖析投行巨头金融科技战略 ——摩根士丹利财富管理转型之路当前，国内证券基金经营机构（以下简称经营机构）处在一个最好的时代，也处在一个最坏的时代。一方面，随着《关于放开外资保险经纪公司经营范围的通知》《外商投资证券公司管理办法》等政策的不断推出，国内金融业正在有序对外开放，外资机构也在加速入场，国内证券基金经营机构的竞争压力激增。另一方面，金融科技又给国内经营机构带来难得的发展契机。此时此刻，了解国际投行巨头金融科技战略和基于金融科技的转型能更好的帮助国内经营机构找到差距、借鉴国外成熟经验，最终借助金融科技差异化的打造核心竞争力、构建企业护城河。基于长期对摩根士丹利的跟踪，本周末，作者尝试与您深度聊聊该公司的金融科技战略和其基于金融科技的财富管理转型之路。《深度剖析投行巨头金融科技战略》之所以先从摩根士丹利开始，是因为摩根士丹利的金融科技战略与作者之前二十几篇文中给出的诸多建议（构建技术生态、差异化竞争、合作共赢、一把手工程、数字化转型、金融科技思维、不恋战概念性的技术、技术不是花瓶等等）相当一致，有种被默默认可的感觉。网上搜了搜，这应该是首篇公开系统介绍摩根士丹利金融科技与财富管理相关内容的文章，供您参考。 一、摩根士丹利现状 （一）组织架构 摩根士丹利全球员工约6万名，其中注册投资顾问（Registered Investment Advisor，RIA）约16000名，技术人员约6000~7000名，公司人员走势如下图所示：
JamesGorman自2010年起担任摩根士丹利CEO，2012年起兼任董事会主席。公司下设审计委员会、风险委员会、运营及技术委员会等6个董事委员会。运营及技术委员会由董事会设立，旨在监督公司运营、技术战略、重大投资、运营及技术风险。此外，为加强技术对业务的驱动和融合，一方面，公司于2008年在蒙特利尔建造了技术中心，大约有1200个技术人员，专注于低延时高性能电子化交易、云计算、网络安全、人工智能、用户终端等技术的研究，目前由Alan Vesprini担任负责人；另一方面，公司设立了技术业务开发和技术创新办公室(TechnologyBusiness Development and the Technology Innovation Office)，目前由Shawn Melamed担任负责人。公司高管及业务条线责任人如下： ●总裁Colm Kelleher ●首席人力资源管Jeff Brodsky ●投行部联席负责人Mark Eichorn、Susan Huang ●首席法律顾问Eric Grossman ●首席风险官Keishi Hotsuki ●固定收益部负责人Sam Kellie-Smith ●财富管理部联席负责人Shelley O'Connor、Andy Saperstein ●国际业务负责人Franck Petitgas ●机构证券部负责人Ted Pick ●首席财务官Jonathan Pruzan ●国际事业部负责人&技术负责人Robert Rooney ●投资管理负责人Dan Simkowitz 与本文金融科技主题有关的是，公司信息技术组织架构主要采用了矩阵式、伞形结构为主的管理方式，公司层面设立CIO（目前由Robert Rooney担任），业务线设立CIO(直接向CIO汇报，同时汇报给业务线负责人)，比如财富管理条线的CIO (也叫财富管理技术部负责人)Salvatore Cucchiara，投行业务条线CIO （Robert Rooney出身自该岗位）等。地方维度也会根据实际情况设置CIO，比如亚太地区科技CIO等。随着公司金融科技应用的快速推进，技术条线高管近两年调整较为频繁，尤其是与公司愿景相呼应的财富管理领域，关键职位变动如下： ●2016年1月，公司聘用曾任嘉信理财（智能投顾的先行者之）投资服务
深圳证券交易所、上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司
深圳证券交易所、上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于发布《上市公司股权分置改革试点业务操作指 引》的通知 【法规类别】证券监督管理机构与市场监管证券综合规定 【发文字号】深证上[2005]28号 【失效依据】本篇法规已被《上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于发布＜上市公司股权分置改革业务操作指引＞的通知》（发布日期：2005年9月6日实施日期：2005年9月6日）废止 【发布部门】深圳证券交易所上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司 【发布日期】2005.05.08 【实施日期】2005.05.08 【时效性】失效 【效力级别】行业规定 深圳证券交易所、上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于发布 《上市公司股权分置改革试点业务操作指引》的通知 （深证上[2005]28号） 各上市公司及其股东、会员单位（保荐机构）： 根据中国证券监督管理委员会《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》的规定，上海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司联合制定了
《上市公司股权分置改革试点业务操作指引》，报经中国证券监督管理委员会同意，现予以发布，自发布之日起实施。 特此通知 附件：《上市公司股权分置改革试点业务操作指引》 上海证券交易所 深圳证券交易所 中国证券登记结算有限责任公司 二00五年五月八日 上市公司股权分置改革试点业务操作指引 第一条为明确上市公司股权分置改革试点业务操作流程，根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》（以下简称《通知》）以及上海证券交易所、深圳证券交易所（以下统称“证券交易所”）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“结算公司”）的相关业务规则，制定本指引。 第二条上市公司董事会应当在获悉公司被确定为进行股权分置改革试点单位的第一时间向证券交易所报告并公告，同时申请公司股票及其衍生品种（以下简称“股票”）停牌。 公告应当披露说明公司被确定为股权分置改革试点单位、提出进行股权分置改革的非流通股股东及其持有公司股份的数量和状况、股权分置改革对公司治理的影响和存在的风