可研与项目评估期末考试重点

0、项目评估与可行性研究的区别和联系：

区别相同可研项目评估

行为主体不同建设单位（即投资者）负责组织

委托贷款银行或者相关部门负责组

织委托

1、处于项目发展周期的建设前期

2、.工作内容基本相同。从经济评价指标计算

的基本原理，分析对象，分析依据还是分析内

容都是相同的。

3、最终工作目标及要求相同。都是通过分析

论证，判断项目的可行与否，实现投资决策的

科学化程序化和民主化，提高投资效益，使资

源得到最佳配置。

4、两者要求也相同。都是在调查研究的基础

上进行分析和预测，得出公正客观的结论。

立足点不同从直接投资者的角度从贷款银行或有关部门角度

侧重点不同侧重于项目必要性与技术方面

的论证主要考察项目建设的可能性与借款的偿还能力

所起的作用不同投资主体进行投资决策和计划

部门审批项目的重要依据

银行确定贷款与否的重要依据

所处的具体阶段不同可研在先，可研为项目评估提供

工作基础而项目评估是可研的

延伸深化和再研究

项目评估在后，项目评估人员

要充分利用可研的成果，独立

地提出决策性建议

1、项目评估的步骤：（1）组织和准备：确定评估人员，成立评估小组，审核可研报告进行审查和分析并提出审核意见，综合各评估人员审核意见编写评估报告提纲（2）整理数据和编写评估报告初稿：根据评估报告内容由评估小组负责人分工开展工作，包括数据调查.估算.分析以及指标的计算等（3）论证与修改：形成项目评估报告初稿后，先由评估小组成员进行分析论证，修改后定稿。部分评估机构在此基础上在召开专家论证会修改后定稿。

2、原则：系统性、最优化、统一性、准确性

3、项目评估内容：项目与企业概况评估，项目建设的必要性评估，项目市场需求分析，项目生产规模确定，项目建设生产条件评估，项目工程与技术评估，投资评估与资金筹集，财务效益分析，国民经济效益评估，社会效益评估，不确定性分析，项目总评估。

4、投资者考察：投资者的经济技术实力、投资者的管理水平、投资者的资信程度

5、主要影响评估者的技术经济实力的因素：经济实力是指投资者现有的资产、负债、人员构成及各项技术经济指标等情况。包括历史沿革，经济实力分析，技术实力分析，经营状况分析。

6、哪些方面对投资者的资信程度考察与评估：（1）筹资能力：外部筹资、内部筹资。投资者开户的金融机构/金融机构可出具资金证明筹资能力（2）信用程度：金融信用主要指借款按期还偿率；经营信用主要指如供销、技术服务和技术咨询等经济合同的履行率、产品信誉。

7、进行投资项目概况评估：项目投资者的考察与评估，项目提出背景考察与评估，项目审批程序的考察与评估，项目发展概况考察与评估，项目投资环境的考察与评估，项目本身基础情况的描述。

和投资建设必要性：宏观环境：项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要，是否符合区域经济需要的评估，是否符合国家的产业政策。微观环境：建设产品是否符合市场的要求、符合地区或者部门的发展规则、符合企业发展要求、能把科技研究成果转换成为社会生产力、可取得较好的经济社会环效益。

8、投资环境的评估：社会环境的内容及其评估，经济环境及其评估，自然、技术、和物质环境及其评估。

9、开展市场分析的原因：（1）只有项目产品能够找到销路或者是市场，项目才可能取得一定的财务和经济方面的效益。（2）市场能够综合地、灵敏的反映国民经济各部门、各地区之间以及生产与消费之间的经济关系并自动调整各种比例关系，实现国民经济协调发展。（3）市场不仅能反映企业的成产与经营状况，且还可以反映消费者的需求状况和消费倾向。

10、市场划分：不同消费者的需求特点、购买行为、购买习惯被分为不同群体

标准内容

人口统计年龄、性别、收入、民族、职业及教育程度

地理状况居住的政区（东北、华北、西南、华南）、地理位置、自然特点（气候、城市规模）

消费者心理生活方式、性格、态度、

消费者行为对产品了解程度、态度、使用情况/反应

组合标准

11、市场分析的内容：市场需求分析、市场供给分析、产品分析、价格分析、市场综合分析

12、市场预测：确定预测目标拟定预测计划、收集分析和处理数据、选择预测方法、建立预测模型进行预测、分析预测结果

13、产生规模经济的原因：不仅与工艺系统的技术经济特点有关，而且还与工艺系统和企业大规模经营的节约的效益有关，工艺系统的规模经济是企业规模经济的技术基础，一定规模的企业则是实现技术规模经济性的组织保证。

14、制约和决定生产规模的因素：国家经济计划和产业政策因素（产业结构、组织、技术、布局政策及重大相关政策和法规），市场需求因素，工艺设备因素，资金和基础投入因素，专业化分工与协作条件因素，其他建设因素（土地、交通、通信、环保），经济效益因素。

15、建设条件评估内容：工程地质、水质地质条件评估和厂址选择条件评估

16、建厂地区需考虑因素：（1）自然因素（气候条件、生态条件）（2）社会经济因素（有关经济布局政策、财政及法律问题）（3）基础设施条件（基础设施的依赖、燃料动力、人力资源、基础设施服务、排污物及废物处理）

17、厂址选择：厂址要求、土地费用、建筑要求、项目所在地的基础设施、排污及废物处理、人力资源

选择厂址原则：服从建设规划、执行城市发展方针、合理利用土地、有利于节省投资、既考虑生产又考

虑方便、有利于专业化协作、注重环保和生态平衡

18、生产条件评估内容：分析项目建设投产后的生产条件是否具备，即项目所需要的资源，原材料及燃料、动力的保证程度，交通运输和通信条件是否完善，外部协调配套条件特别是基础设施条件是否满足项目的需要，项目是否采取环保措施及分析是否到达环保效果。

19、建设造纸厂，如何选址？项目厂址方案分析，主要包括厂址方案是否符合国家的区域经济发展的方针和政策；充分体现了接近市场和资源的原则；适当利用了区域投资的聚集效益；满足建设、生产和生活的需要；贯彻了节约用地的原则；从工程地质、水文地质、交通运输和水、电、气等配套条件等方面分析了所选择厂址的合理性达到了环境保护的要求等。

（1）先选建设工厂的地区：

（2）在该地区内选厂址：

造纸厂对占地面积要求较高，而由于土地的珍稀，合理占用、使用、节约土地，就要符合全国生产力布局的基本原则和部门生产力布局的特点和要求，结合企业生产性质、规模和条件等多种因素来确定建设地点。

20、技术评估的原则：先进性、适用性、经济型、安全性

21、技术评估内容：对生产工艺方案、设备选型方案、工程设计方案

22、生产工艺方案的评估：（1）工艺选择评估。工艺本身的可靠性、流程的合理性、对产品质量的保证程度、与原材料的适应性、工艺的经济性。（2）工艺的引进与转让。取得工艺的方法（许可证交易、工艺的购买、许可证持有者参与合资经营）、合同条款和条件、工艺成本。

23、设备选型方案评估：拟选设备的生产能力配置评估、拟选设备的配套性评估、对产品质量的保证程度评估、设备的经济合理性评估、

24、工程设计方案评估：主要工程设计方案分析（建筑工程方案分析、施工组织设计分析）、

25、项目融资的基本特点：项目导向、有限追索、风险分担、非公司负债型融资、信用结构多样化、融资成本高。

26、制定资金筹措方案应注意的问题：严格按照资金的需要量确定筹资额；认真选择筹集资金来源渠道；认真把握自有资金和外部筹资的比例；避免利率风险与汇率风险对项目的不利影响。

27、如何制定资金使用计划：（1）根据建筑安装工程进度表，按照不同年度的工作量安排相应的资金供给量。（2）根据设备到货计划，安排设备购置费支出。（3）项目的前期费用应尽早落实。在安排投资计划时，应先安排自有资金，后安排外部筹集来的资金。（4）在项目评估中，评估人员要对上面四个方面的内容进行认真分析，确保项目资金使用计划符合实际需要。（根据项目实施和资金来源编制）

28、经营成本要剔除折旧费、维简费、摊销费和利息支出原因：现金流量是用于反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出的统称；现金流量的计量有全部投资和自有资金投资两种口径。

29、增值税的特点：对增值额计税；征收范围广；增值税实行价外计税；连续征收而不重复纳税；税负公平合理。

30、财务效益分析的目标：盈利能力目标、清偿能力目标、外汇平衡目标

31、报表：利润表、现金流量表、资金来源与运用表、资产负债表、外汇平衡表

32、指标：投资利润率、投资利税率、资本金利润率、资本金净利润率、静态投资回收期；财务内部收益率、财务净现值、动态投资回收期；借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率。

33、开展投资方案比选意义：实现资源合理配置；实现投资决策科学化和民主化；寻求合理的经济和技术决策。

34、一般投资决策的程序：确定拟建项目要达到的目标；根据确定的目标，提出若干有价值的投资方案；通过方案的比选，选出最佳的投资方案；最后对最佳方案进行评价。

35、类型：独立方案，互斥方案，先决方案，不完全互斥方案，互补方案。

36、比选方法：静态法（差额投资收益率法、差额投资回收期法）、动态法（内部收益率法、差额投资内部收益率法、净现值法、净现值率法、年值法、总费用现值比较法、年费用比较法）；计算期相同的比选方法（方案重复法、最短计算期法），独立方案的比选方法。

37、方案比选

38、国民经济效益分析的意义：国民经济效益评价是宏观上合理配置资源的需要；国民经济效益评价是真实反映项目对国民经济净贡献的需要；国民经济评价有利于项目投资决策科学化。比较方案，筛选项目，达到最佳配置和有效利用资源投资资源；克服财务效益分析带来的价格“失真”因素，能全面的、客观的反映项目经济效果；不但考虑了项目内部效益和内部费用，而且考察了项目的外部效益和外部费用。

39、财务和国民经济效益分析主要区别：经济目标不同、价值尺度不同、折现率不同、汇率不同、费用及效益口径不同、计算指标不同P211

40、不确定因素分析原因：投资项目是一个获益于将来的投资计划，未来总是不能确定的；很多非物质成本和效益的分析评价，靠分析者个人价值判断；分析者掌握信息能力有限，需要在此基础上大量假设；不确定性存在于项目构成及对它的评估中。

41、不确定性因素种类：价格、生产能力利用率、技术装备和生产工艺、投资费用、项目寿命期、经济形势。

42、总评估的必要性：对分项评估的补充和完善，对分项评估的综合协调，对不同方案进行比较选择，对项目得出综合性的评估结论。

43、编写评估报告的要求：结论要科学可靠，建议要切实可行，对关键内容要做出重点分析，语言要简明精练。

44、总评估的内容：项目建设必要性评估，项目建设和生产条件评估，项目的技术方案评估（厂址选择科学合理、原材料等投入物来源可靠、其他建设条件和生产条件），项目的技术方案评估（技术先进性，科学合理总图布局、工程方案、工艺设备方案、实施方案），财务、经济可行性评估结论（正确估算投资，制定筹资方案；主要经济指标达到规定标准；评估借款偿还期限）。

45、项目总评估的一般程序：整理有关资料、确定分项内容、进行分析论证、提出结论与建议、编写评估报告。