风险管理复习资料汇总
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《风险管理》复习资料汇总（3）
风险报告
风险报告是将风险信息传递到内外部部门和机构，使其了解商业银行客体风险和商业银行风险管理状况的工具。风险报告是商业银行实施全面风险管理的媒介，贯穿于整个流程和各个层面。
1.风险报告的职责和路径
（1）风险报告的职责
①保证对有效全面风险管理的重要性和相关性的清醒认识；
②传递商业银行的风险偏好和风险容忍度；
③实施并支持一致的风险语言/术语；
④使员工在业务部门、流程和职能单元之间分享风险信息；
⑤告诉员工在实施和支持全面风险管理中的角色和职责；
⑥利用内部数据和外部事件、活动、状况的信息，为商业银行风险管理和目标实施提供支持；
⑦保障风险管理信息及时、准确地向上级或者同级的风险管理部门、外部监管部门、投资者报告。
风险报告除了满足监管当局和自身风险管理与内控需要外，还应当符合《巴塞尔新资本协议》信息披露框架的风险汇总和报告流程。巴塞尔委员会强调，通过强化信息披露可以达到强化市场约束的目的。
（2）风险报告的路径
在报告路径的设计上，应当充分考虑管理链条长度与管理效率的关系。良好的风险报告路径应采取纵向报送与横向传送相结合的矩阵式结构，即本级行各部门向上级行对口部门报送风险报告的同时，也须向本级行的风险管理部门传送风险报告，以增强决策管理层对操作层的管理和监督。与传统的书面报告方式相比，风险管理信息系统真
正实现了风险管理信息/报告的多向化、交互式传递，在保证风险管理部门独立性的同时，确保管理层对业务部门主要风险的实时监控。
2.风险报告的主要内容
①从报告的使用者来看，风险报告可分为内部报告和外部报告两种类型。
②从类型上划分，风险报告通常分为总和报告和专题报告两种类型。
背景知识：商业银行的重大风险事项
①重大信贷风险事项
②重大市场风险事项
③重大利率风险事项
④重大突发性事件
⑤重大法律风险事项
⑥各报告单位认为应报告的其他重大风险事项
③中国银监会《商业银行不良资产监测和考核暂行办法》规定的不良贷款分析报告主要包括以下几方面：
基本情况
地区和客户结构情况
不良贷款清收转化情况
新发放贷款质量情况
新发生不良贷款的内外原因分析及典型案例
对不良贷款的变化趋势进行预测，提出继续抓好不良贷款管理或监管工作的措施和意见
对表外业务（表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动，它有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。广
义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等业务。表外项目也被称为“或有负债”和“或有资产”项目，或者叫“或有资产和负债”。）进行风险分析应包括以下主要内容：
基本情况
地区结构分析
表外业务垫款形成原因的分析
表外业务垫款变化趋势的预测，以及继续抓好表外业务管理或监管的措施和意见。
④巴塞尔委员会建议的信用风险披露内容。
风险报告程序
1.岗位设置及职责
①各部门对操作风险的管理情况负直接责任。
②设置独立的操作风险管理部门或操作风险管理委员会。
③建立独立的内部审计部门。
2.报告路径
一般而言，各业务部门负责收集相关数据和信息，并报告至风险管理部门，风险管理部门进行分析、评估后，形成最终报告，并呈送高级管理层。
需要注意的是，风险报告在完成后到报送至高级管理层及其他相关部门之间，还需要必要的检查和确认，以保证报告的内容以及风险评估的流程与实际情况和相关规定相符。
风险报告的路径
风险报告的路径
在报告路径的设计上，应当充分考虑管理链条长度与管理效率的关系。良好的风险报告路径应采取纵向报送与横向传送相结合的矩阵式结构，即本级行各部门向上级行对口部门报送风险报告的同时，也须向本级行的风险管理部门传送风险报告，以增强决策管理层对操作层的管理和监督。与传统的书面报告方式相比，风险管理信息系统真
正实现了风险管理信息/报告的多向化、交互式传递，在保证风险管理部门独立性的同时，确保管理层对业务部门主要风险的实时监控。
风险报告的职责
①保证对有效全面风险管理的重要性和相关性的清醒认识；
②传递商业银行的风险偏好和风险容忍度；
③实施并支持一致的风险语言/术语；
④使员工在业务部门、流程和职能单元之间分享风险信息；
⑤告诉员工在实施和支持全面风险管理中的角色和职责；
⑥利用内部数据和外部事件、活动、状况的信息，为商业银行风险管理和目标实施提供支持；
⑦保障风险管理信息及时、准确地向上级或者同级的风险管理部门、外部监管部门、投资者报告。
风险报告除了满足监管当局和自身风险管理与内控需要外，还应当符合《巴塞尔新资本协议》信息披露框架的风险汇总和报告流程。巴塞尔委员会强调，通过强化信息披露可以达到强化市场约束的目的。
风险报告的主要内容
①从报告的使用者来看，风险报告可分为内部报告和外部报告两种类型。
②从类型上划分，风险报告通常分为总和报告和专题报告两种类型。
背景知识：商业银行的重大风险事项
重大信贷风险事项
重大市场风险事项
重大利率风险事项
重大突发性事件
重大法律风险事项
各报告单位认为应报告的其他重大风险事项
③中国银监会《商业银行不良资产监测和考核暂行办法》规定的不良贷款分析报告主要包括以下几方面：
基本情况
地区和客户结构情况
不良贷款清收转化情况
新发放贷款质量情况
新发生不良贷款的内外原因分析及典型案例
对不良贷款的变化趋势进行预测，提出继续抓好不良贷款管理或监管工作的措施和意见
对表外业务进行风险分析应包括以下主要内容：
基本情况
地区结构分析
表外业务垫款形成原因的分析
表外业务垫款变化趋势的预测，以及继续抓好表外业务管理或监管的措施和意见。
④巴塞尔委员会建议的信用风险披露内容。
风险管理部门
风险管理部门
建立高效的风险管理部门应当固守两个基本准则：风险管理部门必须具备高度独立性，以提供客观的风险管理策略；风险管理部门不具有或只具有非常有限的风险管理策略执行权。时间操作中，商业银行的“风险管理部门”和“风险管理委员会”既要保持相对独立，又要互为支持，但绝不能混为一谈。
1.风险管理部门结构
（1）集中型的风险管理部门
从全球金融风险管理实践看，集中型风险管理部门包括了商业银行风险管理的核心要素：风险监控、数量分析、价格确认、模型创建和相应的信息系统/技术支持。更加适用于规模庞大，资金、技术、人力资源雄厚的大中小商业银行。
（2）分散型风险管理部门
在某些情况下，商业银行不需要建立完善的风险管理部门，因此可以考虑将数据分析、技术支持、价格确认等风险管理职能外包给专业服务供应商。分散型风险管理部门的缺点是，难以绝对控制商业银行的敏感信息，无法形成长期的核心竞争力和强大的市场定价能力。
2.风险管理部门的主要职责
首先，风险管理部门履行的一个非常具体但却至关重要职责是监控各种金融产品和所有业务部门的风险限额。商业银行的每日风险状况报告和每日收益/损失表是现代商业银行管理的最重要的两份报告。
其次，风险管理部门负责核准复杂金融产品的定价模型，并协助财务控制人员进行价格评估。
最后，风险管理部门独特的地位使其可以全面掌握商业银行的整齐风险状况，为管理决策提供不可替代的辅助作用。
3.风险管理所需的专业技能
集中性风险管理部门的人员必须具备以下五个方面的主要技能。
（1）风险监控和分析能力
（2）数量分析能力
（3）价格核准能力
（4）模型创建能力
（5）系统开发/集成能力
风险管理与商业银行经营
我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则
风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一
1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力
（1）依靠专业化的风险管理技能；
（2）两个例子
开发和管理基金；
外汇交易和衍生品交易
做市商：《指引》所称银行间外汇市场做市商，是指经国家外汇管理局（以下简称外汇局）核准，在我国银行间外汇市场进行人民币与外币交易时，承担向市场会员持续提供买、卖价格义务的银行间外汇市场会员。
2.作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式
从片面追求利润转向实现“经风险调整的收益率”最大化；
从定性分析为主转向定量分析为主；
从分散风险管理转向全面集中管理
3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合
4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值
自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理功能；
4.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求
决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平
风险缓释
根据商业银行管理和控制操作风险的能力，可以将操作风险划分为四大类：可规避的操作风险、可降低的操作风险、可缓释的操作风险和应承担的操作风险。
1.连续营业方案
2.保险
①商业银行一揽子保险
②错误与遗落保险
③经理与高级职员责任险
④未授权交易保险
⑤财产保险
⑥营业中断保险
⑦商业综合责任保险
⑧电子保险
⑨计算机犯罪保险
3.业务外包
商业银行业务外包通常有以下几类：技术外包、处理程序外包、业务营销外包、某些专业性服务外包、后勤性事务外包。
从本质上说，操作或服务虽然可以外包，但其最终责任并未被“包”出去。业务外包并不能减少董事会和高级管理层确保第三方行为的安全稳健以及遵守相关法律的责任。外包服务的最终责任人仍是商业银行，对客户和监管者仍承担着保证服务质量、安全、透明度和管理的责任汇报的责任。
风险监测
1.风险诱因/环节
2.关键风险指标
关键风险指标的选择应遵循以下四个原则：
①相关性
②可测量性
③风险敏感性
④实用性
确定关键风险指标的三个步骤为：
第一步，了解业务和流程；
第二步，确定并理解主要风险领域；
第三步，定义风险指标并按其重要程度进行排序，确定主要的风险指标。
根据操作风险的识别特征，操作风险关键指标包括包括人员风险指标、流程风险指标、系统风险指标和外部风险指标。
①人员在当前部门的从业年限
②员工人均培训费用
③客户投诉占比
④失败交易数量占比
⑤柜台平均工作量
⑥交易结果和财务核算结果间的差异
⑦前后台交易不匹配占比
⑧系统故障时间
⑨系统数量
⑩反洗钱警报占比
3.因果分析模型
因果分析模型就是对风险诱因、风险指标和损失事件进行历史统计，并形成相互关联的多元分布。
为量化操作风险，邓肯?威尔逊开发出了“因果关系模型”方法，运用VaR技术对操作风险进行计量。
风险监测对象
1.客户风险监测
商业银行信贷资产组合风险的变化主要来源于单个债务人信用状况的变化，客户风险构成信用风险的微观层面。
客户风险的内生变量包括两类指标：一是基本面指标（定性指标或非财务指标），二是财务指标。
①基本面指标主要包括：
品质类指标
实力类指标
环境类指标
②财务指标主要包括：
偿债能力指标
盈利能力指标
营运能力指标
增长能力指标
从客户风险的外声变量来看，借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的。上述相关群体的变化，均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响。因此，对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业。
2.组合风险监测
组合层面的风险监测把多种信贷资产作为投资组合进行整体监测。组合监测能够体现多样化带来的分散风险的效果，防止国别、行业、区域、产品等维度的风险集中度过高，实现资源的最优化配置。
商业银行组合风险监测有两种主要方法：
①传统的组合监测方法。传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测。授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的授信。结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收益（利润贡献度）等维度。商业银行可以依据风险管理专家的判断，给予各项指标一定权重，得出对单个资产组合风险判断的综合指标或指数。
②资产组合模型。商业银行在计量每个敞口的信用风险，即估计每个敞口的未来价值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的未来价值概率分布。
估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布。
不直接处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布，包括CreditMetrics模型、Credit PortfolioView模型等。
风险监测主要指标
风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征兆信息的定量分析，后者则用于显现因素或现状信息的定量化。
中国银监会对原国有商业银行和股份制商业银行按照三大类七项指标进行评估，具体包括经营绩效类指标、资产质量类指标和审慎经营类指标。
有关资产质量的主要指标包括以下几个方面：
1.不良资产/贷款率
不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%
2.预期损失率
预期损失率=预期损失/资产风险敞口×100%
预期损失是指信用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，是商业银行已经预计到将会发生的损失。预期损失=PD×LGD×EAD，其中，PD为借款人的违约概率，LGD为违约损失率，EAD 为违约风险暴露。
3.单一（集团）客户授信集中度
单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100%
该指标计算本外币口径数据。最大一家（集团）客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家（集团）客户的各项贷款的总额，客户是指取得贷款的法人、其他经济组织、个体工商户和自然人，各项贷款的定义与不良贷款率指标中的定义一致，资本净额定义与资本充足率指标中定义一致。
4.贷款风险迁徙
风险迁徙类指标衡量商业银行信用风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标。风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。
（1）正常贷款迁徙率
正常贷款迁徙率=（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）×100% 该指标计算本外币口径数据。期初正常类贷款中转为不良贷款的金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和；期初关注类贷款中转为不良贷款的金额，是指期初关注类贷款中，在报告期末分类为次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和；期初正常类贷款期间减少金额，是指期初正常类贷款中，在报告期内，由于贷款正常回收、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款；期初关注类贷款期间减少金额，是指期初关注类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。正常类贷款、关注类贷款和不良贷款的定义与不良贷款率指标中的定义一致。
（2）正常类贷款迁徙率
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额）
×100%
该指标计算本外币口径数据。期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。期初正常类贷款期间减少金额定义与正常贷款迁徙率指标中的定义一致，正常类贷款的定义与不良贷款率指标中的定义一致。
（3）关注类贷款迁徙率
关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/（期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）
×100%
该指标计量本外币口径数据。期初关注类贷款向下迁徙金额，是指期初关注类贷款中，在报告期末分类为次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。期初关注类贷款期间减少金额定义与正常贷款迁徙率指标中的定义一致，关注类贷款定义与不良贷款率指标中的定义一致。
（4）次级类贷款迁徙率
次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款向下迁徙金额/（期初次级类贷款余额-期初次级类贷款期间减少金额）
×100%
该指标计算本外币口径数据。期初次级类贷款向下迁徙金额，是指期初次级类贷款中，在报告期末分类为可疑类、损失类的贷款余额之和。期初次级类贷款期间减少金额，是指期初次级类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。次级类贷款的定义与不良贷款率指标中的定义一致。
（5）可疑类贷款迁徙率
可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款向下迁徙金额/（期初可疑类贷款余额-期初可疑贷款期间减少金额）×100% 该指标计算本外币口径数据。期初可疑类贷款向下迁徙金额，是指期初可疑类贷款中，在报告期末分类为损失类的贷款余额。期初可疑类贷款期间减少金额，是指期初可疑类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。可疑类贷款的定义与不良贷款率指标中的定义一致。
5.不良贷款拨备覆盖率
不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）
6.贷款损失准备充足率
贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%
该指标计算本外币口径数据。贷款实际计提准备指商业银行根据贷款预计损失而实际计提的准备。
十大经典风险管理案例pdf
风险管理十大案例 案例1：法国兴业银行巨亏 一、案情 2008 年1 月18 日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49 亿欧元,约合71 亿美元。 凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失?欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具 产品。早在2005 年 6 月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了 违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。不久伦敦地铁发生爆炸, 股市真的大跌。我就像中了头彩……盈利50 万欧元。”2007 年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此 大量做空,他又赌赢了,到2007 年12 月31 日,他的账面盈余达到了14 亿欧元,而当年兴行银行 的总盈利不过是55 亿欧元。从2008 年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。然 后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。 二、原因 1.风险巨大,破坏性强。由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大 的震动。巴林银行因衍生工具投机导致9.27 亿英镑的亏损,最终导致拥有233 年历史、总投 资59 亿英镑的老牌银行破产。法国兴业银行事件中,损失达到71 亿美元,成为历史上最大规 模的金融案件,震惊了世界。 2.暴发突然,难以预料。因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产 似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。巴林银行在1994 年底税前利 润仍为1.5 亿美元,而仅仅不到3 个月后,它就因衍生工具上巨额损失而破产。中航油(新加坡) 公司在破产的6 个月前,其CEO 还公开宣称公司运行良好,风险极低,在申请破产的前1 个月
谈电力工程项目管理中的进度管理以及风险管理
谈电力工程项目管理中的进度管理以及风险管理 发表时间：2019-09-19T12:55:05.567Z 来源：《防护工程》2019年11期作者：韩学民 [导读] 作者在本文中重点分析项目中的进度管理与风险管理的相关问题与对策，希望对读者有所帮助。 广州南方电力集团科技发展有限公司广东广州 510000 摘要：随着我国电力行业的迅速发展，电力工程行业内部竞争日益激烈，为适应市场化竞争的发展需要，科学、规范的管理电力工程项目对于提高市场竞争力具有重要的作用。项目管理中的进度管理、风险管理与电力工程的质量问题密不可分，是项目管理中一个重要组成部分，它直接影响到项目能否顺利进行以及能否高质量的完成项目。作者在本文中重点分析项目中的进度管理与风险管理的相关问题与对策，希望对读者有所帮助。 关键词：电力工程；进度管理；风险管理 电力行业的迅速发展，一方面使得电力工程的规模不断扩大，另一方面，由于电力工程项目涉及技术广、工序繁琐、复杂等因素造成了施工管理的复杂性和不可控性，使项目在实施过程中有难以预测的风险。项目管理中的进度管理是确保整个项目按计划工期完成，而计划工期应该现实、有效并能保证工程质量；风险管理是在项目开展前后及时采取措施预防风险以及降低风险。本文结合广州供电局低压集抄改造工程的项目管理，展开基于进度、风险方面的电力工程项目管理分析。 工程说明： 广州供电局有限公司低压集抄改造工程主要为广州供电局属下各区局营销技改类低压集抄建设项目提供现场施工、调试服务。包括：计量装置（含电能表、互感器、表箱、开关等）的更换、改造，低压集抄装置的安装调试工作。该项目基本上是每年5-6月进行招投标工作，7-8月开始施工，12月前要求完工。 一、电力工程项目管理中的进度管理 （一）电力工程项目的进度管理含义及影响因素 电力工程项目的进度管理是在规定的时间内，项目管理人员根据项目目标的规定，对项目制定出合理、经济的进度计划，然后在该计划的执行过程中，执行项目的追踪及监督，实现工期目标。但是，在项目实施过程中，会有各种各样的影响因素出现，因此项目管理人员在项目开展过程中如发现实际执行情况与计划进度不一致，应及时分析原因，并采取必要的措施对原进度计划进行调整或修正，以便项目实现最优工期。广州供电局低压集抄改造项目在实施过程中，有很多因素会影响该项目的进度管理。比如，与项目管理关联的其他单位的潜在影响、施工技术水平低包括换表APP操作不熟练等，施工管理不当、突发事件对项目进度的影响，另外，也跟广州的多雨、多台风的气候条件有关。因此，项目管理人员须重视这些因素的影响，客观地考虑工程量、各单位工程工期以及各单位工程的相互搭接关系，尽量做到均衡施工。进度计划制定的主要环节如下图所示。 图一进度计划制定主要环节图 （二）分析进度管理的影响因素 1.其他单位的影响 该项目在实施过程中，影响进度计划的潜在因素很多，其中参与该项目管理存在联系的其他单位都有可能影响进度计划。比如本工程涉及的单位如建设单位（业主）、业主代表（监理单位）、设计单位、计量装置、集抄设备供应商、施工单位，另外，与本工程施工相关的小区管理部门、电表用户、小区所在的街道等，都有潜在影响到该项目进度计划的实施。如建设单位对集抄抄收完整率、电子化结算率的指标要求、设计是否到位、合理、监理单位的手续批复、开工令的下达、供应商的物资供应、施工单位的资源到位、小区管理部门停电施工协调等，如不按计划时间内完成，将会对本工程项目进度有较大的影响。 2.技术水平的影响 本项目施工过程中，施工人员常会出现技术上的失误或者操作不当而导致施工质量事件的发生或用户投诉，造成该项目施工进度的延缓。例如：电表接线或电流互感器接线问题造成计量计费错误；施工人员对施工APP操作不熟练或操作失误，导致档案数据的错误；集抄通讯规约设置错误或集抄方案不一致对集抄抄表完整率的影响等。因此，在项目开工前，必须对参与施工的人员进行施工技能、作业指导书的培训及考核，以先进的施工工艺和标准化的工作程序，确保工程质量、工程进度。 3.管理不当的影响 施工单位缺乏专业的管理人员，项目管理人员对于项目工期、完成工程量的评估与掌控不合理。其次，施工单位施工方案不恰当、计划不周详、管理不完善、解决问题不及时、相关管理单位对各项资源调节不利，都会影响到工程项目的施工进度。 4.突发事件的影响 在项目的实际进行中，总会遇到一些意想不到的突发事件，而且，在计划阶段考虑所有可能的突发事件是不可能的，也是不必要的。比如系统内单位发生的安全事故导致该项目停工整改，也会对项目进度产生一定的影响，但在实际的操作中，需要对此有准备，并视影响程度进行相应的调整。 5.施工条件的影响 该项目基本上在每年的7-8月开始施工，在施工过程中经常遇到暴雨、台风等气候方面的不利因素，导致该项目被迫停工，必然影响到施工进度。 （三）改进工程进度管理的方法 项目进度计划是将项目各活动的时间估计值反映在逻辑关系图上，并通过调整达到在工期和预算范围内更好的安排任务。因此须对项
金融风险管理期末复习计算题 2
解：1年期贴现发行债券到期收益率i=(该债券的面值F-该债券的当期价格Pd)/该债券的当期价格Pd i=（1000-900）/900=11.1% 1.某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。 可能出现的结果：-50 -20 0 30 50 概率：0.1 0.2 0.2 0.3 0.2 解：均值=-50* 0.1-20*0.2+ 0*0.2+30*0.3+50*0.2=10 方差=0.1*（-50-10）2+0.2*（-20-10）2+0.2*（0-10）2+0.3*（30-10）2+0.2*（50-10）2=360+180+20+120+320=1000 可能出现的结果：-100 -50 0 50 100 150 概率：0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1 解：均值=-100* 0.1-50*0.15+ 0*0.2+50*0.25+100*0.2+150*0.1=30 方差=0.1*（-100-30）2+0.15*（-50-30）2+0.2*（0-30）2+0.25*（50-30）2+0.2*（100-30）2+0.1*（150-30）2=1690+960+180+100+980+1440=5350 2.某商业银行库存现金余额为800万元，在中央银行一般性存款余额2930万元。计算该商业银行的基 础头寸是多少？ 解：基础头寸=库存现金余额+在中央银行一般性存款余额 3730万元=800万元+2930万元 3.某银行的利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元。 1.试计算该银行的缺口。 2.若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润影响是多少？ 答：1.缺口=利率敏感型资产-利率敏感型负债 1500亿元=3000亿元-1500亿元 2.利润变动=缺口*利率变动幅度 30亿元=1500亿元*2% 4.某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，该公司拟用合 约保值法规避风险。已知期初即期汇率USD1=1.1200EURO,远期汇率为USD1=1.080O,预测期末即期汇率为USD1=0.9800EURO该公司期初应卖出的远期美元是多少？ 答：远期合约金额=预期折算损失/（期初远期汇率-预期期末即期汇率），则该公司期初应卖出的远期美元为：100/（1.080-0.9800）=1000美元 6、某银行购买了一份“3对6”的FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。从当日起算，3个月后开始，6个月后结束。协议利率4.5%，FRAs期限确切为91天。3个月后，FRAs开始时，市场利率为4%。银行应收取还是支付差额？金额为多少？ 答：由于市场利率低于协定利率，银行应向卖方支付差额。金额为： {N*(S-A)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(4.5%-4%)*91/360}/{1+4%*91/360}=1251.24美元 7．某银行购买了一份“3对6”的远期利率协议FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。从当日起算，3个月后开始，6个月后结束。协议利率6%,FRAS期限确切为91天。每年以360天计算。（1）3个月后FRAs开始时，市场利率为6.5％。银行应该从合同卖方收取现金多少？（2）银行的净借款成本在FRAs结束时为多少？ 解：（1）1000000*（6.5%-6%）*91/360 /（1+6.5%*91/360）=1243.47（美元） （2）1000000*6.5%*91/360=16430.56（美元） 1243.47*（1+6.5%*91/360）=1263.90（美元） 净借款成本=16430.56-1263.90=15166.66（美元） 8．某银行购买了一份“3对6”的远期利率协议FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。
金融风险管理考试题目及答案定稿版
金融风险管理考试题目及答案精编W O R D版 IBM system office room 【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】
一、名词解释 1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的不确定性。 模型风险: 模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。 不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。 2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反之
金融风险管理案例
《金融风险管理案例分析》 ——华谊兄弟 姓名：周冰倩 学院：行知学院商学分院 专业：金融学
学号：12856218 金融风险管理案例分析之华谊兄弟 前言： 在21世纪初的中国娱乐业市场，涌现出一批商业巨头，而华谊公司正是个中翘楚。从一家小型的广告公司，到如今庞大的商业帝国，华谊走过了一条不可思议的崛起之路。当然，时势造英雄，这不仅仅归功于王中军王中磊两位创始人的商业才能，也要归功于繁荣的中国市场。 华谊概况： 华谊兄弟传媒集团是中国大陆一家知名综合性民营娱乐集团，于1994年创立。1998年正式进入电影行业，因投资冯小刚的贺岁片而声名鹊起，随后全面进入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩。时至今日，华谊兄弟传媒集团已经发展成为一个涵盖广告、影视、音乐、发行、艺术设计、建筑、汽车梢售、文化经纪、投资等的大型民营企业集团，并于2009年10月30日创业板正式上市。 一．信用风险： 信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。 我认为可能会导致出现信用风险的原因有两个：
（1）经济运行的周期性。 （2）是对于公司经营有影响的特殊事件的发生。 宏观经济与政策环境： 2013年起，全球经济逐渐复苏，中国经济保持稳定的增长态势，经济运行总体平稳。2014年将是中国全面深化改革的重要一年，中国经济的主要特征是由高速增长向中高速增长转换。伴随着这种增速转换，中国经济的结构性调整特征十分明显，服务业发展动能逐渐增强。国内外良好的经济环境和国内深化改革的政策目标都将刺激中国服务业，第三产业的发展。 行业态势： 优势： 1.中国电影产业规模快速增长，为大型电影企业提供了发展机会。而且娱乐影视这整个行业发展快，对优质作品需求大，有利于公司发挥自身优势满足市场需求，保持行业领先地位。 2.华谊拥有出色的制作、宣传与发行能力，在国产大片市场处于优势地位；电视剧制作实力强产量高；艺人经纪业务拥有艺人数量超过百人。公司独创的经营管理模式，有助于降低风险保证收益。 3.公司以工作室独立运营进行作品创作等经营管理模式，有助于公司降低经营风险，取得最大收益。公司产业完整，影视资源丰富，电影、电视剧和艺人经纪三大业务板块有效整合，协同发展，在产业链完整性和影视资源丰富性方面有较为突出的优势。 劣势： 1.虽然我国电影产量已初具规模，但其中具备较高商业价值的影片数量仍然较少，高质量影片供应量的增加将直接推动电影票房收入的增长。 2.影片产量和放映数量均在增长，但银幕数量以及高质量影片的供应不足限制了整个行业的发展速度。规模大，产业链完整，运作高效的电影企业将在发展中获胜。 综上所述，尽管存在着一些不利因素，但总体来看，电视剧市场以及国内外的经济环境外部因素都是有利于华谊公司的发展的。因此，外部环境对该公司造成的信用风险的压力较小。 华谊重大事件年表： 1994年，华谊兄弟广告公司创立 1997年，年销售额达6亿，进入中国十大广告公司行列 2000年，并购金牌经纪人王京花的经纪公司，成立华谊兄弟时代经纪有限公司；太合控股2000万入股，成立华谊兄弟太合影视投资公司 2001年，成立华谊兄弟太合文化经纪有限公司 2002年，华谊取得西影股份发行公司超过40%的股份 2004年，出资3000万收购战国音乐，成立华谊兄弟音乐有限公司；TOM集团出资500万美元收购华谊27%的股权，华谊更名为华谊兄弟传媒集团 2005年，中国最大SP之一华友世纪对华谊兄弟音乐有限公司进行超过3500万战略性投资；华谊以3500万入股天音公司成立新的天音传媒有限公司；金牌经纪人王京花带领一些艺人跳槽橙天娱乐
工程进度控制风险分析及防范性对策
工程进度控制风险分析及防范性对策建设工程进度控制的目标是通过有效的进度控制工作和具体的进度控制措施，在满足投资和质量要求的前提下，力求使工程实际工期不超过计划工期。建设工程进度监理的主要工作内容是：⑴监督施工单位严格按施工合同规定的工期组织施工；⑵对控制工期的重点工程，审查施工单位提出的保证进度的具体措施，如发生延误，应及时分析原因，采取对策；⑶建立工程进度台帐，核对工程形象进度，按月、季向业主报告施工计划执行情况、工程进度及存在的问题。 一、工程进度风险分析 为了尽快实现投资效益，要求工程施工采取必要措施，合理安排，精心组织，以最短时间交付使用。工程的如期建成使用将会直接涉及到业主（建设单位）的投资效益、社会效益。 影响建设工程进度的因素，可归纳为：人的因素、技术因素、材料、设备与构配件因素、机具因素、资金因素、水文地质与气象因素，其他环境、社会因素以及其他难以预料的因素。其中人的因素影响最多，从产生的根源看，有来源于业主的；有来源于设计、施工及供货单位的；有来源于地方政府建设主管部门、有关协作单位和社会的；有来源于各种自然条件的；也有来源于监理单位的。现将常见的影响进度的风险分析如下： （1）业主使用要求改变或设计不当而进行设计变更； （2）业主提供的场地条件不及时或不能正常满足工程需要； （3）勘察资料不准确，特别是地质资料错误或遗漏而引起的未能预料的技术障碍； （4）设计、施工中采用不成熟的工艺，技术方案失当； （5）图纸供应不及时、不配套或出现差错； （6）外界配合条件有问题，如交通运输受阻，水、电供应条件不具备等； （7）计划不周，导致停工待料和相关作业脱节，工程无法正常进行； （8）各单位、各专业、各工序间交接，配合上的矛盾，打乱计划安排； （9）材料、构配件、机具、设备供应环节的差错，品种、规格、数量、时间不能满足工程的需要；（10）受地下埋藏文物的保护、处理的影响； （11）社会干扰，如外单位临时工程施工干扰，市民闹事，节假日交通管制，市容整顿的限制等；
风险管理计算题汇总
计算题汇总 0610.44.（本题7分）以下资料是某保险公司1个月内对于投保车损险的客户的赔付数额：（单位：万元） 0.12 5.3 7.9 2.5 1.1 4.3 8.5 9.2 2.34 3.68 0.54 0.31 1.8 6.2 4.7 3.23 1.8 0.2 3.3 1.8 2.6 3.5 4.2 3.7 计算这组资料的全距中值、众数和中位数。 答案：数据资料按递增的顺序排列， 全距中值4.66 =(9.2+0.12)/2 众数为 1.8 中位数=（3+3.23）/2= 3.11545.（本题13分）A、B、C保险公司承保火险的建筑物历年损失率（%）如下表： 公司1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年 A 24 18 21 19 15 23 19 21 B 15 25 20 13 27 23 20 17 C 27 13 26 21 28 31 28 24 比较三个公司损失风险的大小。 答案：期望值即平均值 A公司期望值20，标准差2.85 变异系数0.1425，损失风险最小。 B公司期望值20，标准差4.87 变异系数0.24，损失风险居中。 C公司期望值24.75，标准差5.6 变异系数0.226，损失风险最大。 0601.44．（本题8分）保险公司家庭财产保险保单中某100件由于管道渗漏引起的索赔额X 的分组数据如下所示：（单位：100元）试作出频数直方图 组号分组频数频率累积频率 1 50~99 1 1% 1% 2 100~149 5 5% 6% 3 150~199 4 4% 10% 4 200~249 14 14% 24% 5 250~299 22 22% 46% 6 300~349 20 20% 66% 7 350~399 14 14% 80% 8 400~499 13 13% 93% 9 450~499 6 6% 99% 10 500~549 1 1% 100% 45．（本题12分）某出租汽车公司车队每次事故的损失金额（单位：万元） 如下表所示： 5.6 9.8 7.6 2.2 13.9 4.1 20.2 3.2 18.0 22.3 4.3 11.5 7.7 1 5.0 11.9 2.9 13.5 7.8 8.2 14.2 2.1 9.1 5.1 18.7 19.1 3.3 16.3 23.5 6.0 1.9 8.9 5.0 1.3 10.1 12.8 问：（1）请将资料分组。要求：将资料分为五组，组距为4.5，第一组从1.25开始。
金融风险管理考试要点归纳资料
金融风险的概念 是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。违约风险 是指债务人还款能力的不确定性 信用风险 是指债务人或者交易对手未能履行合约规定的义务或因信用质量发生变化导致金融工具的价值发生变化，给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 信用评级 是评估受评对象信用风险的大小 市场风险 是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。 利率风险 是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。 久期 债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。 流动性风险 是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性 操作风险 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 金融风险的特点： 普遍性、不确定性、主观性、隐蔽性、扩散性、或然性、内外部因素的相互作用性、可转换性、叠加性。 金融风险的分类：市场分析、信用风险、操作风险、流动性风险 金融风险的识别原则： 实时性原则（金融风险时常处于动态变化当中，因而要实时关注、连续识别、即时调节）、准确性原则（如果识别不准确会给后续风险处理带来延误或者产生新风险）、系统性原则（经营活动是一环扣一环的，每一项活动都会带来一种或朵）、成本效益原则（随着金融风险识别活动的进行，边际收益会越来越少，因而需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的识别程度与识别方法，使得风险识别活动活动最大效益） 金融风险识别方法 现场调查法，是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。优点：简单、实用、经济，能获得第一手资料，保证所得信息的可靠性。缺点：花费大量人力财力，很难准确把握调查重点难点，对调查人员是一个巨大挑战。 问卷调查法，是指通过调查人员发放问卷调查表让被调查人员现场填写来识别金融风险的方法。优点：节省大量的人力、物力和时间，有助于降低风险管理的成本，而且同样可以获取大量信息。缺点：问卷调查表微小漏洞都可能导致获得的调查资料和信息不可靠。 情景分析法，先利用有关数据、曲线与图表等资料对未来状况进行描述，然后再研究当某些因素发生变化时，又将出现何种风险以及将导致何种损失和后果。优点：可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。缺点：分析主要依靠分析者的分析角度选取，不同人分析有不同的分析角度，所以比较难把握。 金融风险管理的策略方法 风险规避策略：通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。比方说，知道了将要开展的一个业务是有风险的，我们可以选择不开展它。但是在规避这项风险的同时我们也放弃了收益的机会，这是一项消极的风险管理策略。 风险转移策略：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移可分为保险转移和非保险转移。 风险分散策略：通过多样化的投资来分散和降低风险的策略。但是风险分散是有成本的，主要是分散投资过程中增加的各项交易费用。 风险对冲策略：通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。意图在不放弃风险活动的同时采取一系列措施，来减少和避免最后的风险损失，或是降低损失发生时产生的成本。 风险补偿策略：商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。 风险承担策略：金融机构理性地主动承担风险，以其内部资源如风险准备金、自有资金来弥补可能发生的损失。 VaR 公式：μ）（-z v V aR c 0A σ= σc 0R z v V aR = 假设股票A 的收益率服从正态分布，且年标准差为30%（按252个工作日计算），某投资者购买了100万元的股票A ， 请问：（1）在95%置信水平下，样本观察时间段为1天、1周的VaR 为多少？（每周按5个工作日计算） 1年σc 0R z v V aR ==100×1.96×30%=58.8
《风险管理》计算题专题公式汇总
《风险管理》计算题专题公式汇总 1.财产直接损失评估方法 （一）重置成本法： 财产重置成本＝重置全价－有形损耗－无形损耗 ＝重置全价×成新率－无形损耗 1.直接法：财产重置全价＝直接成本＋间接成本 间接成本其分摊方法： （1）按人工成本比例：间接成本＝人工成本总数×分配率 （2）单位价格法：间接成本＝工作量×单位价格（按日或时计） （3）直接成本百分率法：间接成本＝直接成本×间接成本占直 接成本百分率 2. 产出能力比较法：以生产相同的产品的全新财产为标准，通过比较被评估 3. 重置成本法---有形损耗的评估 1- 重置成本法---无形损耗的评估 财产无形损耗＝生产成本超支额×折现系数 n 为被评估财产尚可使用年限；i 为折现率 即银行年利率。 （二）现行市价法：通过市场上与被评估财产相同或类似的财产价格，据以确定财产评估价值的方法。直接法（相同的财产评估）；类比法（类似的财产评估）缺点：受市场影响较大。 （三）收益现值法：对财产在未来产生的收益进行折现来评估财产价值。 1.有限期间各年收益折算法 2.无限期收益折现法 ① 永续年金法（适用于各年预期收益相等） ②分段法（适用于未来收益波动较大的情况） 假设近期（通常为5年）各年收益不等，分别折现，5年之后各年收益全部等于G0，用永
2.财产间接损失评估（租权利益损失即承租人利益损失） V －租赁价值，T － 原定租金，i －年利率，n －从租约合同终止到合同期满的月份总数 3.人身风险损失金额评估 （1）直接损失金额评估：对员工人身损失的补偿。 个人死亡的年收入能力损失=年净收入 个人丧失工作能力的年收入能力损失=年净收入-年生活费用 收入能力损失：未来可能获得的收入的现值。 4.损失资料的数字描述 描述集中趋势的指标，称位置量数 描述离散趋势的指标，称变异量数 （1）位置量数 1.全距中值（最小观察值＋最大观察值）/2 2.众数：样本中出现次数最多的观察值。 3.中位数：数据按顺序排列后位于最中间的数值。（n 为数据个数） (n+1)/2（n 为奇数） 未分组资料，中间位置 n/2 ，n/2+1（n 为偶数） 分组资料，中间位置 n/2 4.简称平均数）未分组资料： ＝观察值总和/观察值项数 全距中值 众数 中位数 算术平均数 全距 平均绝对差 方差和标准差 变异系数 未分组：出现次数最多的数据（不唯一） 分组资料：众数组的中点。
金融风险管理考试要点归纳
0 金融风险的概念 是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 违约风险 是指债务人还款能力的不确定性 信用风险 是指债务人或者交易对手未能履行合约规定的义务或因信用质量发生变化导致金融工具的价值发生变化， 给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 信用评级 是评估受评对象信用风险的大小 市场风险 是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。 利率风险 是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。 久期 债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。 流动性风险 是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性 操作风险 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 金融风险的特点： 普遍性、不确定性、主观性、隐蔽性、扩散性、或然性、内外部因素的相互作用性、可转换性、叠加性。 金融风险的分类：市场分析、信用风险、操作风险、流动性风险 金融风险的识别原则： 实时性原则（金融风险时常处于动态变化当中，因而要实时关注、连续识别、即时调节）、准确性原则（如果识别不 准确会给后续风险处理带来延误或者产生新风险）、系统性原则（经营活动是一环扣一环的，每一项活动都会带来一 种或朵）、成本效益原则（随着金融风险识别活动的进行，边际收益会越来越少，因而需要权衡成本和收益，以选择 和确定最佳的识别程度与识别方法，使得风险识别活动活动最大效益） 金融风险识别方法 现场调查法，是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金 融风险的方法。优点：简单、实用、经济，能获得第一手资料，保证所得信息的可靠性。缺点：花费大量人力财力， 很难准确把握调查重点难点，对调查人员是一个巨大挑战。 问卷调查法，是指通过调查人员发放问卷调查表让被调查人员现场填写来识别金融风险的方法。优点：节省大量的人 力、物力和时间，有助于降低风险管理的成本，而且同样可以获取大量信息。缺点：问卷调查表微小漏洞都可能导致 获得的调查资料和信息不可靠。 情景分析法，先利用有关数据、曲线与图表等资料对未来状况进行描述，然后再研究当某些因素发生变化时，又将出 现何种风险以及将导致何种损失和后果。优点：可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。缺点：分析主要依 靠分析者的分析角度选取，不同人分析有不同的分析角度，所以比较难把握。 金融风险管理的策略方法 风险规避策略：通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。比方说，知道了将要开展 的一个业务是有风险的，我们可以选择不开展它。但是在规避这项风险的同时我们也放弃了收益的机会，这是一项消 极的风险管理策略。 风险转移策略：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风 险转移可分为保险转移和非保险转移。 风险分散策略：通过多样化的投资来分散和降低风险的策略。但是风险分散是有成本的，主要是分散投资过程中增加 的各项交易费用。 风险对冲策略：通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品，来冲销标的资产潜在损失的一种策 略性选择。意图在不放弃风险活动的同时采取一系列措施，来减少和避免最后的风险损失，或是降低损失发生时产生 的成本。 风险补偿策略：商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。 风险承担策略：金融机构理性地主动承担风险，以其内部资源如风险准备金、自有资金来弥补可能发生的损失。 VaR 公式： VaR A = v （z c σ -μ） VaR R = v 0z c σ 假设股票 A 的收益率服从正态分布，且年标准差为 30%（按 252 个工作日计算），某投资者购买了 100 万元的股票 A ，请问： （1）在 95%置信水平下，样本观察时间段为 1 天、1 周的 VaR 为多少？（每周按 5 个工作日计算） 1 年 VaR R = v 0z c σ =100×1.96×30%=58.8
案例分析：从海尔集团看风险管控
案例分析：从海尔集团看风险管控 https://www.360docs.net/doc/19423319.html,2009-05-13 16:05:05 来源：CIO时代 【导读】：海尔之所以能在逆市中取得更上一层楼的佳绩，很大程度上得益于其在亚洲金融危机以来的十多年中对风险管控的强化和创新。 海尔之所以能在逆市中取得更上一层楼的佳绩，很大程度上得益于其在亚洲金融危机以来的十多年中对风险管控的强化和创新。 美国次贷引发的金融风暴席卷全球，其影响还在不断扩散之中，作为全球制造业大国的中国同样面临着巨大挑战。 而在此背景之下，位于青岛的海尔冰箱生产车间却是一片热火朝天的景象。世界著名的消费市场研究机构EuromonITor International(欧睿国际)最新发布的监测数据显示，以单一品牌计，2008年海尔品牌在全球冰箱市场份额已达6.3%，超过惠而浦、LG和伊莱克斯等，跃居全球第一。 在弥漫着悲观情绪的市场上，2008年海尔集团全球营业额实现1220亿元，同比增长8%，其中海外营业额同比增长9.8%，利润同比增长20.6%，目前海尔集团已经是世界第四大白色家电制造商、中国最具价值品牌，在全球建立了29个制造基地，8个综合研发中心，19个海外贸易公司，全球员工总数超过5万人，已发展成为大规模的跨国企业集团。这样一组数据，无疑勾勒出了在全球危机(尤其是在国内制造业危机)的寒冬之下的一抹盎然春意。 海尔今天的这一切得益于其十分注重吸取1997年亚洲金融危机的教训，重视内控和风险管理体系的建立和完善。 我们认为，所有风险的源头可以说是战略，确定战略的时候，就锁定了全部风险。企业里的风险可以通过一些手法进行有效规避：财务管理、预算管理、人事管理、有效授权、投资管理和风险监控，制定风险管理体系以量化各项企业风险，制定风险防范的办法，降低经营的风险。 以海尔的具体风险管理措施来看： 战略层风险管理 集团化、国际化：目前海尔在全球30多个国家和地区建有贸易公司与设计中心，全球有10多个工业园，这么大的规模如果不建内控体系，企业的风险将非常大。 风险随着企业集团化、多元化、国际化等新经营空间的拓展，而有了很多新的课题、新的表现，在拓展的同时，需要不断提升对风险的认识、理解和控制。风险在遇到集团管控问题后会立即变得更加复杂：首先，集团企业在取得协同、整合、规模优势等利益的同时，随着资产规模的扩大、涉足产业的增加、所属子公司地域分布趋于分散，企业所面临的各种投资、运营、管理风险必将显著放大，对集团管控能力特别是风险内控体系也提出了更高的要求；其次，因集团化、多元化和国际化之后产生的多层次、多法人问题，风险也成为一个跨层次、多对象的体系。因此，随着企业规模的壮大，其触角的全球延伸，风险管理便自然成为企业经营的充分必要命题。 在国际化运作中，海尔的理念是“出口创牌”，战略分为三步“走出去”、“走进去”和“走上去”，“走出去”仅仅是把产品出口到海外：“走进去”则是应成为在当地被认可的产品，进入到当地连锁，在当地设计，为当地用户服务“走上去”则是成为当地的名牌。在国际扩张的路径上，海尔的手段主要是：整体兼并、投资控股、品牌运作和虚拟经营。海尔兼并扩张的一条基本原则就是“总体一定要大于局部之和”，必须兼并一个成功一个，最大限度地优化资源配
风险管理历年计算题汇总
自考风险管理历年计算题及答案（04年1月-08年1 0月） 0810 44. （本题9分）某物业公司过去的经验记录表明，住宅小区每个独立住户大约 20年发生一次火灾，假设物业公司的防灾防损部打算用泊松分布来估算住户下一 年发生火 灾的次数。试问： （1） 每个独立住户每年发生火灾的平均次数是多少？ （2） 每个独立住户每年不发生火灾的概率是多少？ （3） 每个独立住户每年发生火灾的次数不超过 1次的概率是多少？ （4） 每个独立住户每年发生火灾次数的方差是多少？（精确到小数点后四位） 已知：e-5=0.0067，e-0.05=0.9512 ，e-1=0.3629。 解: （1） C C Q 0 0.05 无火灾概率即 dx=0}=—5^。加 2 （3）发生火灾次数不超过 1概率即 (4)S='=0.0500 45. （本题11分）某企业收集整理了去年车间 A 和车间 B 由于火灾所造成的损失 金额资料如下（单位：百元）： 车间 9 13 13 9 6 4 8 6 A 车间 10 14 6 14 13 7 12 14 8 17 1 20 0.05 (2)P(X k) - k e k!
计算损失金额的变异系数并比较两车间损失风险的大小。（精确到小数点后一位）解： 9+13+13+9+6+4+8+6 A：x 8.5 8 B：x 11.5 S2=12.944 S=3.598 V=0.3129 车间A的风险损失大于车间B的风险损失。
0801 46. 某公司计划采购一新设备以增加生产。这种设备如不配有安全装置则价值10 万元，如配有安全装置则价值10.5万元。估计采用这种新设备（不论有无安全装置）后，公司每年可因此节省营业成本5万元。假设： ①该公司的风险成本为每年2万元，如采用配有安全装置的设备风险成本可降低 30% ②这种设备（不论有无安全装置）的使用寿命均为10年且无残值，公司采用直线 折旧法； ③公司适用的所得税税率为25% 请采用投资回收期法对采购这种设备是否要配备安全装置进行决策。 解： 在有、无安全装置情况下，每年增加现金流量如下表：
2017最新《金融风险管理》复习习题全集(包含答案)
《金融风险管理》期末复习资料整理 考试题型：单项选择题（每题1分，共10分） 多项选择题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分） 计算题（每题15分，共30分）（考试有计算题，一定要带计算器） 简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分）（一定要展开论述） 复习资料整理：样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、（考试可带计算器） 金融风险管理样题参考 （一）单项选择题（每题1分，共10分） 狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。（ B ） A. 放款人 B. 借款人 C. 银行 D. 经纪人 （二）多项选择题（每题2分，共10分） 在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ACE ） A. 可疑 B. 关注 C. 次级 D. 正常 E. 损失 （三）判断题（每题1分，共5分） 贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格- 权利金”。（X ） （五）简答题（每题10分，共30分） 商业银行会面临哪些外部和内部风险？ 答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。是指合同的一方不履行义务的可能性。②市场风险。是指因市 场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定 权限的行为而给另一方导致损失的风险。 （2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。②流动 性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。③内部管理风险，即银行内部的 制度建设及落实情况不力而形成的风险。 （六）论述题（每题15分，共15分） 你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？ 答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。 （1）建立金融风险评估体系 金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险 评估是防范金融风险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善， 还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。 （2）建立预警信息系统 完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预 警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。①增加描述市场总体金融风险和 金融机构风险的指标，为风险监测和预警提供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集 内容和格式、方式和方法及采集渠道。金融机构上报的资料，要经过会计师和审计师审计，如发现弄虚作假或拖延， 监管部门应给予惩罚。 （3）建立良好的公司治理结构 金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如果公司治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。 国外银行的实践表明，金融风险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于公司治理的不足。我国近些年的金融业改 革非常重视法人治理结构的改进，但是国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚，高管人员仍然集治理 权与管理权于一身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运行中也存在 一些问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应在公司治理结构方面做好以下几项工作：①改进国 有商业银行的分权结构。②完善公司治理的组织结构。③完善激励机制和制约机制。④加强信息披露和透明度建设。
施工现场进度管理的25个风险点
施工现场进度管理的25个风险点 施工现场进度管理风险有很多种，今天为大家分享25个风险点，再也不担心施工进度难管了。 一、总包单位自身原因 1、项目经理部配置的管理人员不能满足施工需要，管理水平低、经验不足，致使工程组织混乱不能按预定进度计划完成。（重视过程控制、早发现问题，早改正） 2、施工人员资质、资格、经验、水平及人数不能满足施工需要。（监理对施工单位进场资质报审的审查要严格，抽查现场人员在岗情况） 3、施工组织设计不合理、施工进度计划不合理、采用施工方案不得当。（需综合考虑） 4、施工工序安排不合理，不能解决工序之间在时间上的先后和搭接问题，以达到保证质量，充分利用空间、争取时间，实现合理安排工期的目的。（各专业工长和分包单位负责人应该每周将施工进度上报，施工总包单位应该定期及时开展施工协调配合会，赶工期后期建议每天一次，及时解决各专业配合、穿插施工问题，强调：总包单位应配备综合能力强和有经验的工程师及项目经理在现场） 5、不能根据施工现场情况及时调配劳动力和施工机具。（提前制定和审核劳动力、工器具使用计划，按工期、进度及时准备物资，合理调配）
6、施工用机械设备配置不合理不能满足施工需要。（同上） 7、施工用供水、供电设施及施工用机械设备出现故障。（施工机械应有专人进行日常围护和保养） 8、材料供应不及时，材料的数量、型号及技术参数错误，供货质量不合格。（对采购和库房的管理） 9、总承包协调各分包能力不足，相互配合工作不及时、不到位。 10、总分包单位、材料供应商及其它协作单位发生合同纠纷引起仲裁或诉讼。（视仲裁结果，工期和质量仍由责任方承担）11、总分包单位自有资金不足或资金安排不合理，无法支付相关应付费用。（项目部应及时对已完工作的预算费用和实际费用比较，分析偏差原因，用赢得值管理技术及时测定、综合控制，按预算支出） 12、安全事故、质量事故的调查、处理。（按应急预案及时处理） 13、关键材料、设备、机具被盗和破坏。（提高现场管理水平，注意成品保护。） 14、施工现场管理不善出现瘟疫、传染病及施工人员食物中毒。（这时候还谈什么工期，安全生产大于天，先把这事解决和安排妥当了，该赔的乘早赔，该上报的一个字也不能拉） 15、总分包单位管理机构调整、股权调整、人员调整、资产重组等原因无法按相关合同履约。
金融风险管理形考作业计算题
计算题： 1.某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。 可能出现的结果： -100 -50 0 50 100 150 概率： 0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1 解：均值=-100* 0.1-50*0.15+ 0*0.2+50*0.25+100*0.2+150*0.1=30 方差=0.1*（-100-30）2+0.15*（-50-30）2+0.2*（0-30）2+0.25*（50-30）2+0.2*（100-30）2+0.1*（150-30）2=1690+960+180+100+980+1440=5350 2.有1年期满时偿付1000人民币面值的中国国库券，若当期买入价格为900元人民币，计算该贴现发 行债券的到期收益率是多少？ 解：1年期贴现发行债券到期收益率i=(该债券的面值F-该债券的当期价格Pd)/该债券的当期价格Pd i=（1000-900）/900=11.1% 3．某银行购买了一份“3对6”的远期利率协议FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。从当日起算，3个月后开始，6个月后结束。协议利率6%,FRAS期限确切为91天。每年以360天计算。（1）3个月后FRAs开始时，市场利率为6.5％。银行应该从合同卖方收取现金多少？（2）银行的净借款成本在FRAs结束时为多少？ 解：（1）1000000*（6.5%-6%）*91/360 /（1+6.5%*91/360）=1243.47（美元） （2）1000000*6.5%*91/360=16430.56（美元） 1243.47*（1+6.5%*91/360）=1263.90（美元） 净借款成本=16430.56-1263.90=15166.66（美元） 4．如果某公司以12%的票面利率发行了5年期的息票债券，每年支付一次利息，5年后按票面价值偿付本金。当前的市场价格是76元，票面面值为100元。请问该债券的到期收益率i是多少？（列出计算公式即可） 答：P d=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+……+C/(1+r)n+F/(1+r)n 76= 12/(1+i)+12/(1+i)2+12/(1+i)3+……+12/(1+i)5+100/(1+i)5 i=20% 5．如果某种资产的β值为1.5，整个市场的预期回报率R e m为8%，且无风险利率R f为2%。试从CAPM方程式推算这种资产的风险升水P r和预期回报率R e？ 答：P r = R e-R f =β*（R e m-R f）=1.5*(8%-2%)=9% R e = P r+R f =9%+2%=11% 6．假定一笔贷款违约的概率d为20%，如果无风险债券的利率r为2%，则该笔风险贷款的价格（利率）r*应该为多少？ 答：r*=（1+r）/（1-d）-1=（1+2%）/（1-20%）-1=0.275 7．某商业银行表内加权风险资产为7400万美元，表外加权风险资产为6000万美元，一级资本额为600万美元，二级资本额为500万美元。试计算：（1）风险调整资产是多少？（2）一级资本充足率是多少？（3）总资本充足率是多少？（计算结果保留%内一位小数） 答：（1）风险调整资产=7400+6000=13400（万美元） （2）一级资本充足率=600/13400=4.5% （3）总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）/风险调整资产=1100/13400=8.2% 8．假设某年末，中央银行规定的商业银行存款准备金率为20%。某银行此时的库存现金为20亿元，在中央银行的存款为1000亿元，存款总资产为4000亿元。（1）该银行是否存在超额储备？金额是多少？（2）超额储备比例是多少？（3）请问用超额储备比例判断银行流动性的局限性有哪些？ 解：（1）超额储备=20+1000-4000*20%=220（亿元），即该银行存在超额储备220亿元。（2）超额储备比例=220/4000=0.055（3）超额储备比例是指超额储备对存款总额的比例。超额储备是商业银行在中央银行的存款加现金减去法定准备金。超额比例越高，表示银行流动性越强。这个指标的局限性十分明显，它只是