金融计算题
1.某日英国伦敦的外汇市场报价如下：英镑对美元的即期汇率为：1GBP＝USD1.5392 / 1.5402，2个月的远期点数21/24；英镑对法国法郎的即期汇率为：1GBP＝FRF7.6590 / 7.6718，2个月的远期点数252/227，试计算：英镑对美元以及英镑对法国法郎两个月的远期汇率分别为多少？英镑对美元两个月的远期汇率1GBP＝USD（ 1.5392+0.0021）/ （1.5402+0.0024）
?1GBP＝USD1.5413/1.5426
?英镑对法国法郎两个月的远期汇率1GBP＝FRF(7.6590-0.0252) /
(7.6718-0.0227)
?1GBP＝FRF7.6338/7.6491
2.该客户希望在伦敦的银行用英镑购买1000万2个月的远期法郎，他应支付多少英镑？
间接标价法：1GBP＝FRF7.6338为银行卖出外币法郎的汇率
那么客户买入1000万法郎需要130.9964万英
3.该客户希望在伦敦的银行卖出200万2个月的远期美元，他将取得多少英镑？
?答案：间接标价法：1GBP＝USD1.5426为银行买入外币美圆的价格
?那么客户卖出200万美圆可以得到129.6512万英镑。
4.设某日外汇市场上汇率标价为：USD/JPY=131.70—131.80, USD/HKD=7.7850—7.7860, ?求HKD/JPY？?JPY/HKD?
?HKD/JPY =16.9150-16.9300
?JPY/HKD=0.0590-0.0591
4.已知某日外汇市场行情：
?美元对日元的汇率为USD1=JPY88.8600/88.8700
?美元对欧元的汇率为EUR1=USD1.4837/1.4847
?计算欧元对日元的汇率？
?EUR1=JPY131.8416/131.9453
5.已知：即期汇率USD/CNY=
6.8278/89，3个月远期点数为25/18，
?即期汇率USD/GBP=0.6278/87，3个月远期点数为12/10。
?计算GBP/CNY的3个月远期汇率和远期汇水。
? 6.即期汇率USD/CNY=6.8278/89,即期汇率USD/GBP=0.6278/87,GBP/CNY汇率?USD/CNY的3个月远期汇率为:
?USD/CNY=6.8253/71
?USD/GBP的3个月远期汇率为:
?USD/GBP=0.6266/77
?GBP/CNY的3个月远期汇率为：
?GBP/CNY=10.8735、10.8955
?GBP/CNY的3个月远期汇水为133/180
7.已知纽约外汇市场：U SD100＝FRF500.0000
?巴黎外汇市场：GBP1＝FRF8.5400
?伦敦外汇市场：GBP1＝USD1.7200
?现一套汇者用100万美元进行套汇，则（1）是否存在套汇机会，为什么？（2）若有，写出该套汇者的套汇路线。（3）若不考虑套汇所需的交易费用，试计算进行套汇所得的利润。
?（1）纽约外汇市场：USD1＝FRF5
?巴黎外汇市场：FRF1=1/8.54GBP
?伦敦外汇市场：GBP1＝USD1.7200
?因为5×（1/8.54）×1.72=1.0070
? 1.0070大于1，所以存在套汇机会
（2）USD→FRF→GBP→USD
（3）USD→FRF→GBP→USD
USD100→FRF500→GBP500/8.54→USD(500×1.72/8.54)(500×1.72/8.54)-100=0.7026万美元=7026美元
8.已知6月3日纽约外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=0.9430/0.9440，3个月的
远期点数为20/10。
?假定一美国出口商当天向德国出口价值100万欧元的机器设备，三个月后即9月4日收款。若9月4日纽约外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=0.9210/0.9220。
?（1）如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风险的保值措施，则3个月后（即9月4日）收到的欧元货款可以折算成多少美元？
?（2）如果美国出口商采取远期外汇交易来避免汇率变动风险，则3个月后收到的欧元货款可以折算成多少美元？
?（3）该出口商是否应该采取远期外汇交易来规避风险，请说明原因。
? 1.本币折算外币时,用买入价
? 2.外币折算本币时,用卖出价
? 3.以一种外币折算另一种外币,按国际外汇市场所在地确定本币和外币，然后再按照上面的两项原则来处理
?例题:
?巴黎外汇牌价:
?USD1=FRF4.4350-404550 ?纽约外汇牌价:
?USD1=FRF4.4400-4.4450 ??根据巴黎市场牌价:
?1USD折FRF=1x4.4550=4.4550 ?1FRF折USD=1/4.4350=0.2255 ?根据美国市场牌价：
?1FRF折USD=1/4.4400=0.2252 ?1USD折FRF=1X4.4450=4.4450
?进出口商在即期汇率下如何进行外币折算与报价
?例题：
?某日香港外汇牌价USD1=HKD7.7920-7.8020.香港某出口商出口机床原报价为100000港币，现外国进口商要求以美元报价，则为多少？
?解题：
?1HKD折USD=1/7.7920=0.1283
?应报价为：0.1283X100000=12830USD
国际金融计算题精选含答案解析
7、下列银行报出USD/CH、F USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问： （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？ （3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ 8、某日国际外汇市场上汇率报价如下： LONDON 1GBP=JPY158.10/20 NY 1GBP=USD1.5230/40 TOKYO 1USD=JPY104.20/30 如用 1 亿日元套汇，可得多少利润？ 9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时1GBP=USD1.960美0 元，那么伦敦市场 3 个月美元远期汇率是多少？ 10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：
你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？ 3 个月远期汇率: 11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000 日元。根据合同规定，进口商 在 3 个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失， 美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下： 即期汇率USD1=JPY141.00/142.00 三个月的远期日元的升水JPY0.5-0.4 请问： （1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？ （2）如果该美国进口商未进行套期保值， 3 个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少？ 12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为： 即期汇率为USD1.00=DEM1.6780/90 三个月的远期汇率为USD1.00=DEM1.6710/30 试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示）； （2）将远期汇率的汇差折算成年率。 13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10 万美元；他将这批货物转 口外销，预计 3 个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？新加坡外汇市场汇率如下： 1 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8213-1.8243 ） 3 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8218-1.8248 ） 14、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10 ，客户要以港元向你买进100 万
金融计算题汇总
《金融理论与实务》计算题汇总 （一）利息的计算 1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 解：单利计息： I=P*R*N=100000*2%*1=2000元 实得利息=2000*（1-20%）=1600元 实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2% 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 解：单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元 税后所得=9000*（1-20%）=7200元 复利：本利和=P(1+r)n=100000*(1+3%)3=109272.7元 利息=109272.7-100000=9272.7元 税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16元 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 解：单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元 税后所得=120000*（1-20%）=96000元 复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+4%)3=1124864元 利息=1124864-1000000=124864元 税后所得=124864*（1-20%）=99891.2元 4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ 解：中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元 外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+5.4%)2=1110916元 利息=1110916-1000000=110916元 甲企业向中资银行借款的利息成本低。 （二）收益的计算 某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=100元面值），持有整整一年后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率11.8%。此人获得的年均收益率是多少？ 解：每手总收益=（140-110）*10+1000*11.8%=418元 收益率=418÷1100*100%=38% （一）利率的定价 1.一笔贷款为200万元，如果银行为了筹集该笔资金以10%的利率发行存单，那么，筹集资金的边际成本就是10%。银行发放和管理这笔贷款的经营成本为2%，为了补偿该笔贷款可能发生的违约风险损失为2%，银行预期的利润水平为1%，请计算该笔贷款的利率水平。 解：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他成本+预计违约风险补偿费用+ 银行预期利润 =10%+2%+2%+1% =13% 2.一笔贷款为100万元，如果若干大银行统一的优惠利率为8%，为了补偿该笔贷款可能发生的违约风险损失为3%，补偿期限风险损失为2%，计算该笔贷款的利率水平。 解；贷款利率=优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水
2010国际金融习题(计算题)及答案
: （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？ （3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ 7、（1）C（2）E ⑶交叉相除计算CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最 高的那个买入价，此时得到的日元最多； 8某日国际外汇市场上汇率报价如下： LONDON 1GBP=JPY158.10/20 NY 1GBP=USD1.5230/40 TOKYO 1USD=JPY104.20/30 如用1亿日元套汇，可得多少利润？ 8 求出LONDONO NY的套汇价为：1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵，所以在这两个市场卖出日元，到T0KYOS日元换回来，可以得到利润.具体步骤是：在LODOf卖日元，得到英镑，再到NY卖出英镑，买进美元，然后将美元在TOKYO换回日元? （1 亿/158.20）*1.5230*104.20=1.003 亿（日元）利润为30 万日元 9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%当时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个 月美元远期汇率是多少？ 10、下面例举的是银行报出的GBP/USD勺即期与远期汇率：
你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少? 3 个月远期汇率 11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000 日元。根据合同规定，进口商在3 个月后支付货款。 由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下： 即期汇率USD1=JPY141.00/142.00 三个月的远期日元的升水JPY0.5-0.4 请问： （1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？ （2）如果该美国进口商未进行套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00 ， 该进口商的美元支出将增加多少？ 12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为： 即期汇率为USD1.00=DEM1.6780/90 三个月的远期汇率为USD1.00=DEM1.6710/30 试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示）； （2）将远期汇率的汇差折算成年率。 13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10 万美元；他将这批货物转口外销，预计3 个月 后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？ 新加坡外汇市场汇率如下： 1 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8213-1.8243 ） 3 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8218-1.8248 ） 14、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10 ，客户要以港元向你买进100 万美元。请问： （1）你应给客户什么汇价？ （2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500 万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓， 几家经纪的报价是： 经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20 经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98 你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？ 15、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/F.Fr6.2400-6.2430 ，3 个月远期差价为：360-330 ，问： （1） 3 个月远期的$/F.Fr 汇率？ （2）某商人如卖出 3 个月远期10000美元，可换回多少3个月远期法国法郎？ 16、某进口商进口日本设备,六个月后交付须付6250万日元,即期美元/ 日元为97.50/60. 为防范汇率风险, 该进口商以 3000 美元的保险费买进汇价为98.50 的欧式期权, 六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约? 为什么? 请计算说明?并指出日元即期汇率到多少执行期权能盈利。
国际金融计算题
1.已知：某日巴黎外汇市场报价 USD/EUR＝1.0110/20 ① USD/HKD=7.7930/40 ② 求：EUR/HKD 解：7.7930÷1.0120≈7.7006 7.7940÷1.0110≈7.7092 EUR/HKD＝7.7006/92 2.已知：某日伦敦外汇市场报价 GBP/USD=1.6120/30 ① USD/HKD=7.7930/40 ② 求：GBP/HKD 解：1.6120×7.7930≈12.562 1.6130×7.7940≈1 2.572 GBP/HKD＝12.562/72 1.某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70，6个月的远期汇率为GBP/CHF=13.800/20，伦敦某银行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万。如果6个月后瑞郎交割日的即期汇率为GBP/CHF=13.725/50,那么，该行听任外汇敞口存在，其盈亏状况怎样？ 解：该行按6个月后的即期汇率买进瑞郎，需支付英镑为 2×106÷13.750≈1.4545×105 英镑 银行履行6月期的远期合约，收入英镑为： 2×106÷13.800≈1.1449×105 英镑 所以，银行如果听任外汇暴露存在，将会亏损： 1.4545×105－1.1449×105＝3.096×104 英镑 银行将超卖部分的远期外汇买入、超买部分的远期外汇卖出。 2.某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10。如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？ 解：为履行远期合约，3个月后该英商为买入1亿日元，需支付英镑为：1×108÷190.00≈5.263×105 英镑 3个月后英商在即期市场上卖掉1亿日元，可获得英镑为： 1×108÷180.20≈5.549×105 英镑 英商通过买空获利为： 5.549×105－5.263×105＝2.86×104 英镑 1.某日伦敦外汇市场的即期汇率为￡l=$l.6200/10；纽约外汇市场该汇率为￡l=$l.6310/20。若不考虑其他费用，某英商用100万英镑进行的套汇交易可获多少收入？ 解：英商在纽约外汇市场上卖出100万英镑可获得的美元为： 1×106×1.6310=1.631×106 美元 该英商在伦敦外汇市场上购回100万英镑需支出美元为: 1×106×1.6210=1.621×106 美元 该银行的套汇收益为 1.631×106－1.621×106=10000 美元 2.某日香港、伦敦和纽约外汇市场上的即期汇率如下： 香港外汇市场：GBP1=HKD12.490/500 伦敦外汇市场：GBP1=USD1.6500/10
《金融学知识理论与实务》计算题及公式大全
《金融理论与实务》计算题汇总 第三章利息和利率 （一）利息的计算 1.2004 年1 月1 日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款 10 万元，若一年 期定期存款年利率为 2%，单利计息，请计算利息所得税为 20%时，此人存满一年的实得利息额。若 2004 年通货膨胀率为 4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 单利计息：I=P*R*N=100000*2%*1=2000 元 实得利息=2000*（1-20%）=1600 元 实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2% 2.2000 年10 月1 日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款 10 万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为 3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为 20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 . 单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000 元 税后所得=9000*（1-20%）=7200 元 复利：本利和=P(1+r)n=100000*(1+3%)3=109272.7 元 利息=109272.7-100000=9272.7 元 税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16 元 3.2002 年 5 月 1 日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款 100 万，若三年 期定期存款年利率为 4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为 20%时，此人存 满三年的实得利息额。 单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000 元 税后所得=120000*（1-20%）=96000 元 复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+4%)3=1124864 元 利息=1124864-1000000=124864 元 税后所得=124864*（1-20%）=99891.2 元 4.甲企业准备向银行借款 1，000，000 元，期限为 2 年。中资银行 2 年期贷款的年利 率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为 5.4%，按年复利计息。请比较甲 企业向哪家银行借款的利息成本低？ 中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400 元 外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+5.4%)2=1110916 元
公司金融计算题 有答案
第二章 1.编制资产负债表企鹅冰球（Penguin Pucks）公司的流动资产为5 000美元，固定资产净值为23800美元，流动负债为4 300美元，长期债务为13 000美元。该企业股东权益的价值是多少净营运资本是多少 企业股东权益=总资产-总负债 5000+23800-4300-13000=11500(美元) 净营运资本=流动资产-流动负债 5000-4300=700(美元) 14. 计算总的现金流量 Bedrock Gravel 公司2009年的利润表列示了以下信息：销售收入= 196000美元；成本 = 104 000美元；其他费用= 6800美元；折旧费= 9100美元；利息费用= 14 800美元；税= 21 455美元；股利= 10400美元。此外，你还被告知该企业2009年发售5700美元的新权益，并赎回了7 300美元现存的长期债务。 a. 2009年的经营现金流量是多少 OCF=息税前利润+折旧-税 =76100+9100-21455=63745(美元) b. 2009年流向债权人的现金流量是多少 流向债权人的现金流=利息支出-新借款净额 14800-(-7300)=22100 c. 2009年流向股东的现金流量是多少 流向股东的现金流量=派发的股利-新筹集的净权益 10400-5700=4700
d. 如果该年固定资产净值增加27 000美元，新增的NWC 是多少 来自资产的现金流量=流向债权人的现金流量+流向股东的现金流 22100+4700=26800 净资本性支出＝期末固定资产净值－期初固定资产净值＋折旧 2700+9100=36100 NWC=经营现金流量-净资本性支出-来自资产的现金流量 =63745-36100-26800=845 第四章 5. EFN Summer Tyme公司最近年度的财务报表如下所示：（单位：美元） 资产、成本和流动负债与销售收入成比例。长期债务和权益则不。公司保持40% 的固定的股利支付率。同本行业的其他企业一样，预计下一年度的销售收入增长率正好为15%。所需的外部筹资是多少 预计利润表预计资产负债表 销售收入成本应税所得额 所得税 净利润 4830 3795 1035
现代公司金融学课后计算题汇总修订稿
现代公司金融学课后计 算题汇总 集团档案编码：[YTTR-YTPT28-YTNTL98-UYTYNN08]
第三章资金的时间价值与证券的价值评估 元。如果窖藏1.设某酒厂有一批新酿的好酒，如果现在（假设t=0）就售出，总收入为R e,假定银行的年利率为r=0.06，并以起来待来日按陈酒价格出售，t年末总收入为R=R 连续复利计息，试计算窖藏多少年售出可使总收入的现值最大？ 2.某人购置一处房产，有3个付款方案： 方案一：从现在起，每年初支付17万元，连续支付10年； 方案二：从第四年起，每年末支付25万元，连续支付10年； 方案三：现在一次性付款110万元。 假定市场利率为10%，请计算哪个方案最经济合理。
3.A企业20x2年7月1日购买公司20x1年1月1日发行的面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年每半年付息一次的债券，此时市场利率为10%。若该债券此时市价为940元，问该债券是否值得购买？ 4.某公司20x7年有关数据如下：实现的税后净利为1000万元，资产总额为5000万元，资产负债率为40%，发行在外的普通股数为500万股，市净率为4（市净率=每股市价/每股净资产）。要求： （1）若该公司所处行业的标准市盈率为12，则该公司目前的股票市价与其价值是否相符？ （2）若该公司采取的是固定股利支付率政策，股利支付率为60%，预计该公司的净利润每年以5%的速度增长，投资者要求的必要收益率为10%，则该公司股票的内在价值是多少？
5.某投资者持有A公司的股票，他要求的必要收益率为15%。预计A公司未来3年股利将高速增长，增长率为20%。在此以后转为正常的增长，增长率为12%。A公司最近支付的股利是2元，试计算A公司股票的内在价值。 第四章收益与风险 1.假如证券组合由两个证券组成，它们的标准差和权重分别为20%、25%和0.35、0.65。这两个证券可能有不同的相关系数，什么情况下这个证券组合的标准差最大何时最小
金融计算题
1.某日英国伦敦的外汇市场报价如下：英镑对美元的即期汇率为：1GBP＝USD1.5392 / 1.5402，2个月的远期点数21/24；英镑对法国法郎的即期汇率为：1GBP＝FRF7.6590 / 7.6718，2个月的远期点数252/227，试计算：英镑对美元以及英镑对法国法郎两个月的远期汇率分别为多少？英镑对美元两个月的远期汇率1GBP＝USD（ 1.5392+0.0021）/ （1.5402+0.0024） ?1GBP＝USD1.5413/1.5426 ?英镑对法国法郎两个月的远期汇率1GBP＝FRF(7.6590-0.0252) / (7.6718-0.0227) ?1GBP＝FRF7.6338/7.6491 2.该客户希望在伦敦的银行用英镑购买1000万2个月的远期法郎，他应支付多少英镑？ 间接标价法：1GBP＝FRF7.6338为银行卖出外币法郎的汇率 那么客户买入1000万法郎需要130.9964万英 3.该客户希望在伦敦的银行卖出200万2个月的远期美元，他将取得多少英镑？ ?答案：间接标价法：1GBP＝USD1.5426为银行买入外币美圆的价格 ?那么客户卖出200万美圆可以得到129.6512万英镑。 4.设某日外汇市场上汇率标价为：USD/JPY=131.70—131.80, USD/HKD=7.7850—7.7860, ?求HKD/JPY？?JPY/HKD? ?HKD/JPY =16.9150-16.9300 ?JPY/HKD=0.0590-0.0591 4.已知某日外汇市场行情： ?美元对日元的汇率为USD1=JPY88.8600/88.8700 ?美元对欧元的汇率为EUR1=USD1.4837/1.4847 ?计算欧元对日元的汇率？ ?EUR1=JPY131.8416/131.9453 5.已知：即期汇率USD/CNY= 6.8278/89，3个月远期点数为25/18， ?即期汇率USD/GBP=0.6278/87，3个月远期点数为12/10。 ?计算GBP/CNY的3个月远期汇率和远期汇水。 ? 6.即期汇率USD/CNY=6.8278/89,即期汇率USD/GBP=0.6278/87,GBP/CNY汇率?USD/CNY的3个月远期汇率为: ?USD/CNY=6.8253/71 ?USD/GBP的3个月远期汇率为:
金融理论与实务计算题汇总
《金融理论与实务》计算题汇总 一、计算利息方法：A 、单利法 B 、复利法 单利法公式：I=P ·R ·T A=P+I 【单利例题：课本P45，练习册P43，P44，P277，P295】 复利法公式：I=A-P A=P （1+r ）n 注：I 为利息；R 为单利率；T 为时间；A 为本利和；r 为复利率；n 为复利期数；P 为本金。 二、收益率 公式： 110101000 ()()I P P P P I Y P P P +--==+ 注：Y 为收益率；I1为利息或股息；（P1-P0）为资本收益； 10I P 为利率或股息率；100()P P P -为资本收益率。 三、名利率 公式R=r + i 课本P48，练习册P287 注：R 为名利率；r 为实际利率；i 为通货膨胀率。 四、贷款的定价方法 课本P128 ①成本加成贷款定价法（08年7月真题，练习册P277） 贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险补偿费用+银行预期的利润 ②价格领导模型（练习册P84） 价格利率=优惠利率（包括各种成本和银行预期的利润）+加成部分=优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水 ③成本——收益定价法 （练习册P259） （1） 贷款收入=申请资金×贷款利率 银行贷款税前收益率=贷款收入÷借款人实际使用资金 （2） 贷款收入=申请资金×贷款利率＋申请资金×补偿余额率×补偿余额的承担费 借款人实际使用资金=申请资金－（申请资金×余额补偿率） 银行贷款税前收益率=贷款收入÷借款人实际使用资金 五、银行利息受益=本息×贴现率 （练习册P84，P259） 资本收益=证券股数×（出售价－购进价） （练习册P84，P268） 六、货币供给层次划分 M 0=流通中现金 M 1= M 0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款 M 2= M 1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款 七、B=R ＋C MS=C ＋D s M m B = C D m C R +=+ （真题09年7月，练习册P295） 注：B 为基础货币；R 为存款准备金；C 为现金；m 为乘数；Ms 为货币供给量；C D 为现金提取率； R D 为存款准备金率 八、待销售商品价格总额=货币供给量×单位货币流通速度 =待销售商品数量×单位商品价格 （真题07年7月，课本P296，练习册P304） 九、存款总额=原始存款÷存款准备金率 派生存款总额=存款总额－原始存款 （课本P289，练习册P206）
公司金融试题及答案
《公司金融》期末试题 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母填入题后的括号中。本类题共30个小题，每小题2分） 1. 反映债务与债权人之间的关系是（） A、企业与政府之间的关系 B、企业与债权人之间的财务关系 C、企业与债务人之间的财务关系 D、企业与职工之间的财务关系 2. 根据简化资产负债表模型，公司在金融市场上的价值等于：（） A、有形固定资产加上无形固定资产 B、销售收入减去销货成本 C、现金流入量减去现金流出量 D、负债的价值加上权益的价值 3. 公司短期资产和负债的管理称为（） A、营运资本管理 B、代理成本分 析 C、资本结构管 理 D、资本预算管 理 4. 反映股东财富最大化目标实现程度的指标是（） A、销售收入 B、市盈率 C、每股市价 D、净资产收益 率 5. 企业财务管理的目标与企业的社会责任之间的关系是（） A、两者相互矛盾 B、两者没有联系 C、两者既矛盾又统一 D、两者完全一致 6. 财务管理的目标是使（）最大化。 A、公司的净利润 B、每股收益 C、公司的资源 D、现有股票的 价值 7. 下列陈述正确的是（）。
A、合伙制企业和公司制企业都有双重征税的问题 B、独资企业和合伙制企业在纳税问题上属于同一类型 C、合伙者企业是三种企业组织形式忠最为复杂的一种 D、各种企业组织形式都只有有限的寿命期 8. 公司制这种企业组织形式最主要的缺点是（） A、有限责任 B、双重征税 C、所有权与经营权相分离 D、股份易于转让 9. 违约风险的大小与债务人信用等级的高低（） A、成反比 B、成正比 C、无关 D、不确定 10. 反映企业在一段时期内的经营结果的报表被称为（） A、损益表 B、资产负债表 C、现金流量表 D、税务报表 11. 将损益表和资产负债表与时间序列某一时点的价值进行比较的报表称为（）。 A、标准化报表 B、现金流量表 C、定基报表 D、结构报表 12. 杜邦财务分析法的核心指标是（）。 A、资产收益率 B、EBIT C、ROE D、负债比率 13. 普通年金属于（） A、永续年金 B、预付年金 C、每期期末等额支付的年金 D、每期期初等额支付的年金 14. 企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的复利计息期是（） A、1年 B、半年 C、1季 D、1月
国际金融计算题
国际金融计算题练习题（仅供参考） 第1题倒数汇率(AAA) ?已知报价方报出EUR/USD的即期汇率1.4070/80，则报价方应如何报出USD/EUR 的即期汇率？ ?已知：EUR/USD报价的含义是：买入1EUR，卖出1.4070美元；卖出1EUR,买入 1.4080美元； ?求USD/EUR报价即求：买入1USD ,卖出多少EUR,卖出1USD，买入多少EUR? ?根据已知条件，可知买入1USD，相当于卖出1/1.4080EUR;卖出1USD,相当于买入1/1.4070EUR, ?所以，USD/EUR的报价为USD的买价为1/1.4080,USD的卖价为1/1.4070 第2题远期外汇交易的汇率报价 ?某日纽约外汇市场上加拿大元对美元汇率表示为即期汇率CAD1=USD1.4563/74 ?一个月远期点数32/25 ?三个月远期点数79/86 ?基本方法：将汇率点数分别对准即期汇率的买入价与卖出价相应的点数部位，按照“前小后大往上加、前大后小往下减”的原则计算出远期汇率。 ?答案： ?CAD/USD一个月远期汇率1.4531/1.4549 ?CAD/USD三个月远期汇率1.4642/1.466 第3题套算汇率可参照教材例题 第4题远期汇率的套算 ?已知即期汇率USD/CNY=6.8278/89，3个月远期点数为25/18，即期汇率USD/GBP=0.6278/87,3个月远期点数为12/10，计算GBP/CNY的3个月远期汇率。 ?思路：USD/CNY的3个月远期汇率 ?USD/GBP的3个月远期汇率 ?USD/CNY的3个月远期汇率 ?两种货币对第三方货币同为直接标价法或同为间接标价法的结论为：交叉相除，两种货币对第三方货币一个为直接标价法一个为间接标价法，那结论为：同侧相乘?答案：USD/CNY的3个月远期汇率为6.8253/71 ?USD/GBP的3个月远期汇率为0.6266/77，（倒数汇率，GBP/USD的3个月远期汇率为1.5931/1.5959）， ?所以，已知GBP/USD,USD/CNY,根据结论，同侧相乘，可得GBP/CNY=1.5931*6.8253/1.5959*6.8271=10.8733/10.8953 第5题套汇，可参照书上例题地点套汇(与第6题为同类题目) 第6题间接套汇 假定3个外汇市场的即期汇率如下： 伦敦市场：GBP1=JPY119.63/65 纽约市场：GBP1=USD1.6180/96 东京市场：USD1=JPY195.59/79 上述条件是否可以三角套汇，如可以，投资100万英镑获利多少，交易费用不计?首先，判断有无套汇机会， ?（换算成中间汇率，伦敦市场：GBP1=JPY119.64
国际金融考试计算题完整版(全)演示教学
1、如果纽约市场上美元的年利率为14%，伦敦市场上英镑的年利率为10%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.40， 求6 个月的远期汇率。 解：设E1 和E0 是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有： 6 个月远期的理论汇率差异为：E0×（14％－10％）×6/12＝2.4×（14％－10％）×6/12=0.048(3 分) 由于伦敦市场利率低，所以英镑远期汇率应为升水，故有： E0＝2.4＋0.048＝2.448。（2 分） 2、伦敦和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$1.7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1.7840。 根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000 万美元套汇，套汇利润是多少？ 解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美 元，在纽约市场上卖出英镑（1 分）。 利润如下：2000÷1.7820×1.7830－2000＝1.1223 万美元（4 分） 3、如果纽约市场上年利率为10%，伦敦市场上年利率为12%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.20，求9 个月的远期汇率。 解：设E1 和E0 是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有： 9 个月远期的理论汇率差异为：E0×（12％－10％）×9/12＝2.20×（12％－10％）×9/12=0.033。(3 分) 由于伦敦市场利率高，所以英镑远期汇率应为贴水，故有： E0＝2.20－0.033＝2.167。（2 分） 4、某英国人持有￡2000 万，当时纽约、巴黎和伦敦三地的市场汇率为：纽约$1=FF5.5680；巴黎：￡1＝FF8.1300； 伦敦：￡1=$1.5210，是否存在套汇机会？该英国人通过套汇能获利多少？ 解：根据纽约和巴黎的市场汇率，可以得到，两地英镑和美元的汇率为￡1=$8.1300/5.5680=￡1=$1.4601,与伦敦市场价格不一致，伦敦英镑价格较贵，因此存在套汇机会。（2 分） 套汇过程为：伦敦英镑价格较贵，应在伦敦卖出英镑，得2000×1.5210＝3042万美元；在纽约卖出美元，得3042×5.5680＝16938 法郎；在巴黎卖出法郎，得：16938/8.1300=2083.37 英镑。 套汇共获利83.37 万英镑。（3分） 5. 设伦敦市场上年利率为12%，纽约市场上年利率为8%，且伦敦外汇市场的即期汇率为1 英镑=1.5435美元，求1 年期伦敦市场上英镑对美元的远期汇率？ 解：设E1和E0 分别是远期汇率和即期汇率，则根据利率平价理论有： 一年的理论汇率差异为：E0×(12%—8%)=1.5430×(12%—8%)=0.06172（3分） 由于伦敦市场利率高，所以英镑远期汇率出现贴水，故有： E1=1.5430—0.06172=1.4813 即1 英镑=1.4813 美元（3 分） 6、某日在伦敦和纽约两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=＄1.7800/1.7810，纽约市场为 ￡1=＄1.7815/1.7825。根据上述市场条件如何套汇？若以2000 万美元套汇，套汇利润是多 少？（不计交易成本）。 解：根据市场价格情况，美元在伦敦市场比纽约市场贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖 出美元，在纽约市场卖出英镑。（2 分）
金融企业会计练习题-答案
第一章金融企业会计概论 一、单项选择题 1．货币计量是在会计核算中以货币作为计量单位，以计算反映经济活动情况。其假定（）。 A.币值变动会计账务随之调整 B.币值不变 C.币种不变 D.按现值记账 2.融资租赁资产的所有权不属于承租人，但承租人却作为资产核算，其依据的会计原则是（）。 A.谨慎性原则 B.重要性原则 C.真实性原则 D.实质重于形式原则 3．会计期末，应当按照成本与可收回金额孰低法对于各项资产进行计价，这是依据于（）会计原则。 A.重要性 B.可比性 C.及时性 D.谨慎性 4.下级行对上级行制定的各项制度、办法，在执行过程中如有意见，( )。 A.及时反映，在未修改前仍执行原规定 B.向上级反映意见的同时，修改补充 C.自行修改或废除 D.暂不执行，向上级反映 5.下列各项，属于金融企业资产的是( )。 A．拆入资金 B.吸收存款 C．存放中央银行准备金 D.实收资本 6. 资产应当能够给企业带来经济利益并且是( )。 A.过去的交易、事项形成并由企业拥有的经济资源 B.过去的交易、事项形成并有企业控制的经济资源 C.过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的经济资源 D.未来的交易、事项形成并有企业拥有或控制的经济资源 7.下列应当确认为负债的是( )。 A.一项诉讼中，本银行为被告 B.一项诉讼中，本行为原告 C.承兑商业汇票 D.发行金融债券 8．（）假设，是为明确划分会计所要处理的各项交易或事项的空间范围提出的。 A．会计主体 B．会计分期 C．持续经营 D．货币计量 9.客户以现金存入某商业银行，表明某商业银行（）。 A．资产和负债同时增加 B．资产和负债同时减少 C．资产增加，负债减少 D．负债增加，资产减少 10．会计的基本职能是（）。 A.核算与管理 B.管理与监督 C.核算与监督 D.监督与检查 二、多项选择题 1．会计核算的基本前提是对会计所处的时间、空间环境作出的设定。其包括（）。
公司金融习题及答案
第二章货币的时间价值 一、概念题 货币的时间价值单利复利终值现值 年金普通年金先付年金递延年金永续年金 二、单项选择题 1、资金时间价值通常（） A 包括风险和物价变动因素 B不包括风险和物价变动因素 C包括风险因素但不包括物价变动因素 D包括物价变动因素但不包括风险因素 2、以下说法正确的是（） A 计算偿债基金系数，可根据年金现值系数求倒数 B 普通年金现值系数加1等于同期、同利率的预付年金现值系数 C 在终值一定的情况下，贴现率越低、计算期越少，则复利现值越大 D 在计算期和现值一定的情况下，贴现率越低，复利终值越大 3、若希望在3年后取得500元，利率为10%，则单利情况下现在应存入银行（） A B 650 C D 4、一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（） A 永续年金Ｂ预付年金Ｃ普通年金Ｄ递延年金 5、某项存款利率为6%，每半年复利一次，其实际利率为（） Ａ3% Ｂ% Ｃ6% Ｄ% 6、在普通年金终值系数的基础上，期数加１、系数减１所得到的结果，在数值上等于（）Ａ普通年金现值系数Ｂ先付年金现值系数Ｃ普通年金终值系数Ｄ先付年金终值系数 7、表示利率为10%，期数为5年的（） Ａ复利现值系数Ｂ复利终值系数Ｃ年金现值系数Ｄ年金终值系数 8、下列项目中，不属于投资项目的现金流出量的是（） A固定资产投资 B营运成本 C垫支流动资金 D固定资产折旧 9、某投资项目的年营业收入为500万元，年经营成本为300万元，年折旧费用为10万元，所得税税率为33%，则该投资方案的年经营现金流量为（）万元 200 C D144 10、递延年金的特点是（） A没有现值 B没有终值 C没有第一期的收入或支付额 D上述说法都对 三、多项选择题 １、资金时间价值计算的四个因素包括（） Ａ资金时间价值额Ｂ资金的未来值Ｃ资金现值 Ｄ单位时间价值率Ｅ时间期限 ２、下面观点正确的是（） A 在通常情况下，资金时间价值是在既没有风险也没有通货膨胀条件下的社会平均利润率 B 没有经营风险的企业也就没有财务风险；反之，没有财务风险的企业也就没有经营风险 C 永续年金与其他年金一样，既有现值又有终值
《金融企业会计》练习题及答案
《金融企业会计》练习题 习题一商业银行存款业务核算 目的：练习存款业务的核算及利息计算 资料：某商业银行20×2年发生下列存款业务： 1．开户单位红星纺织品公司缴存营业收入款现金15 000元。 2．开户单位市百货公司开出现金支票，提取现金5 000元备用。 3．储户李林持1年期整存整取储蓄存单一张20 000元，来行支取到期利息年利率为3．5%，本金转存2年期整存整取储蓄存款。（不考虑利息税，下同） 4．储户张平来行办理活期储蓄存款，交来现金4 500元。 5．储户刘平持3年期整存整取储蓄存单一张25 000元，来行办理到期取款手续，年利率为4．0%，经审核无误后支付本息。 6．某储户持1年期整存整取储蓄存单一张5 000元，来行申请提前支取本息，经审核无误后办理取款手续。支取日活期储蓄存款利率为0．85%，存期为6个月。 7．开户单位光明超市持1年期定期存单一张50 000元，来行办理到期支取手续。经审核无误后办理转账，年利率为3．25%。 8．红星纺织品公司持1年期定期存单一张80 000元，来行申请提前支取。 经审核无误后办理取款手续，支取日的活期存款利率为0．85%，存期为6个月。 要求：根据上述资料，编制会计分录，列示分户账及计算过程。
习题二商业银行贷款业务核算 目的：练习贷款业务的核算及利息计算 资料：某商业银行20×2年发生下列贷款业务： 1．红星纺织品公司申请生产周转贷款200 000元，期限1年。经信贷部门审核同意发放该笔贷款，转入该单位存款账户。 2．开户单位市第一百货商店归还到期短期贷款100 000元，期限6个月，年利率为7。2%。经核对无误后，本息一并从其存款账户中支付。3．个体户李平申请抵押贷款，抵押品价值经评估为85 000元。经信贷部门审核同意，按抵押品价值的60%发放贷款。 4．市百货公司一笔6个月期的短期贷款250 000元到期，该单位存款账户无款支付，经信贷部门审核同意，转入逾期贷款户。 5．开户单位光华电机厂持未到期商业承兑汇票一张，来行申请贴现，汇票金额为50 000元，贴现期为60天。经信贷部门审核同意办理贴现手续，贴现率为4.8%。 6．收到同系统另一家银行机构划回的贴现商业承兑汇票款45 000元，经审核无误后办理转账手续。 7．向开户单位大华服装厂贴现商业承兑汇票85 000元，因匡算时期已过，仍未收回票款，向贴现申请人收取票款，办理转账手续。 8．贴现的银行承兑汇票90 000元到期收回票款，办理转账手续。承兑行为同系统另一家银行机构。 要求：根据上述资料，编制会计分录，列示分户账及计算过程。
公司金融习题
第二章资金的时间价值与有价证券价值估值 3.假设有2名运动员均签署一份10年8000万美元的合同。一种情况是8000万美元分10次等份支付。另一种情况是8000万美元分10次，支付金额为每年5%递增。问哪一种情况更好？ 4.在2002年的12月31日，某汽车金融服务公司公开发行了一些债券。根据交易的条款，该公司许诺在2032年12月31日偿还给这些证券的所有者10000美元，但在这之前，投资者什么都不能得到。请回答如下问题： （1）为什么该公司愿意接受如此小的数额（500美元）来交换未来偿还20倍数额（10000美元）的承诺？ （2）该债券条款规定，该公司有权力在任意时候，以10000美元的价格赎回该债券。这一特性对投资者投资该债券的意愿有什么影响？ （3）你是否愿意今天支付500美元来换取30年后的10000美元的偿付？回答是或不是的关键因素是什么？你的回答是否取决于承诺偿还的人是谁？ （4）假设当该公司以500美元的价格发行该债券时，财政部也提供实质上是一样的债券，你认为后者的价格应该更高还是更低？为什么？ （5）该公司发行的该债券可以在交易所进行交易。如果你今天在看价格，你是否会认为该价格应该超过之前的500美元？为什么？如果你是在2022年看价格，你认为价格会比今天更高还是更低？为什么？ 五、计算分析题 1.某公司拟进行一项投资。目前有甲、乙两种方案可供选择。该公司要求的最低报酬率为12%。 问题一：如果投资于甲方案其原始投资额会比乙方案高，但每年可获得的收益比乙方案多10000元。在方案的持续年限为8年的情况下，分析甲方案的原始投资额比乙方案高多少时，该公司不如选择乙方案？ 问题二：如果投资于甲方案其原始投资额会比乙方案高60000元，但每年可获得的收益比乙方案多10000元。方案的持续年限为n年，分析n处于不同取值范围时应当选择哪一种方案？
金融学计算题完整版
金融学计算题 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
计算题 1、关于贴现 贴现付款额（贴现净额）=到期票据金额—贴现利息 如果票据是有息，则到期票据金额是本利和，如果票据是贴现发行的，则到期票据金额就是票据面额。 贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分，也是银行因这一笔贴现而获利的部分。贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限。其中，贴现期限须注意换算，如给定期限为“×月”，则贴现率除以12再乘以贴现月数，如给定期限为“×天”，则贴现率除以360再乘以贴现天数。 例1： 现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴息和贴现净额各为多少元？ 本题中，到期票据金额是10000，贴现期限是2月，贴现率是10%，因而， 贴息=10000×10%×2÷12=元 贴现净额=10000－=元 某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。（一年按360天算） 解：从6月27日到8月14日，一共48天。 P＝1208*（1－6%*48/360）＝1208*0．992＝1198．34元 2、关于收益率 这里，我们一般只讨论持有期收益率，即收益与本金之比，再将它化为年收益率即可。 如例1中，如果再追加一个问，银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑银行的收益与成本，收益是多少？就是贴息元，成本是多少？就是付给贴现人的元。 则，银行收益率=（÷）×（12÷2）×100%=% 例2： 某人于2008年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%（单利）、每年1月1日支付一次利息的2004年发行5年期国库券，并持有到2009年1月1日到期。问债券购买者和出售者的收益率分别是多少？ 分析：这是一张有息且按年支付利息的债券，交易发生时出售者已持有四年，购买者将持有余下的一年，他们也分别获得四年和一年的利息。交易价格102元既是购买者的成本，又是出售者的到期所得（一部分）。 债券购买者的收益率 = (110－102)÷(102×1)×100%= % 债券出售者的收益率 = (102－100＋40)÷(100×4)×100%=% 例3： 甲公司一年前发行了一种3年期的贴现债券，面值为1000元，发行价格是800元，现在的市场价格为900元（剩余期限为2年）。乙公司现在平价发行面额为1000元、期限为2年、年利率为5% 、到期一次性还本付息（计复利）的债券。问：（1）甲公司贴现债券发行时的单利年收益率是多少？ （2）李某现在有90000元，是在二级市场购买甲公司债券，还是在一级市场购买乙公司债券获取的利息多？