财务分析理论基础文档
第一章财务分析理论
?财务分析的产生与发展
?财务分析的内涵与目的
?财务分析的体系与内容
?财务分析的形式与要求
第一节财务分析的产生与发展
一、财务分析与会计技术发展
（一）财务分析与会计技术发展
1、财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果
2、会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础
技术发展四阶段，利用会计凭证，登记会计账簿，编制财务报表，解释财务报表
（二）财务分析与会计汇总的历史发展
会计汇总的历史发展：交易记录→会计余额→会计汇总→会计报表
?会计汇总的历史发展源自于经济发展及人们对会计信息的需求。
?会计汇总的历史发展促使财务分析领域的扩充和分析技术的发展。?
二、财务分析应用领域的发展
?1、开始于银行家，进行银行信贷分析
?2、投资领域的应用，进行投资效益分析
?3、现代财务分析领域
基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等
特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估等
三、财务分析技术的发展
?1、比率分析：以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的各种关系；
?2、标准比率：以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距；
?3、趋势比率：以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息；
?4、现代财务分析技术：传统与现代、手工与电算、规范与实证、事后评价与事前预测分析技术四个相结合。
四、财务分析形式的发展
?1、静态分析?动态分析
静态分析：同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用。
动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示经济活动的变动及其规律。
?2、外部分析?内部分析
外部分析：只能得到企业披露的信息。
内部分析：可以获取企业的完全信息。
五、我国财务分析的发展
第二节财务分析的内涵与目的
财务分析是以会计资料及其他相关信息为依据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济管理活动。
财务分析的要素：
?主体：投资者、债权人、经营者及其他利益关系人
?依据：会计资料及其他相关信息
?方法：专门技术和方法
?客体：企业等经济组织
?内容：过去和现在的筹资、投资、经营等财务活动
?目的：为正确决策提供准确信息或依据
2、财务分析作为独立学科的依据
?完整的理论体系
?健全的方法体系
?系统的资料依据
?明确的目的作用
3、财务分析与相关学科的关系
（2）财务分析与会计
?与财务会计的关系：
财务分析以会计核算资料为依据；
会计报表分析是财务分析的组成部分。
?与管理会计的关系：
财务分析主要对财务状况和成果进行事后分析；
管理会计重点是对现金流量进行事前预测和事中控制
（3）财务分析与财务管理
相同点：研究对象——财务
区别：职能作用分析组织、指挥…
研究重点状况与结果财务活动全过程
分析结果较具确定性一般不确定
服务对象利益关系人内部管理者
（一）财务分析的目的——受分析主体和服务对象的制约
1、投资者：盈利能力、发展前景等
2、债权人：偿债能力、营运能力等
3、经营者：综合性目的
4、往来企业：信用状况、支付能力等
5、政府部门：法规、制度执行情况等
（二）财务分析的作用——取决于自身功能和分析目的
?从服务对象看：满足企业内外关系人，经营决策的需要；
?从功能目的看：有利于正确预测、决策、计划、控制、考核与评价；
?从分析内容看：可以正确评价企业过去，全面反映企业现状，合理估价企业未来。
第三节财务分析的体系与内容
第四节财务分析的形式与要求
一、财务分析的形式
1、按分析主体划分：
?内部分析——企业内部经营者进行的分析
目的：评价生产经营是否正常、顺利
?外部分析——企业外界关系人进行的分析
目的：由分析人自身需要确定
内部分析有时站在外部角度，以保证准确性；
外部分析应参考内部分析结论，避免片面性。
2、按分析内容与范围划分
全面分析——系统、综合、全面的分析
目的：找普遍性问题，全面总结
专题分析——就某问题进行的较深入分析
目的：找关键性问题，研究对策
3、按分析目的与方法划分
静态分析——就同期报表信息进行的分析
目的：找内在联系，揭示其相互影响
动态分析——根据几期报表进行的分析
目的：看动态情况，揭示其变动规律
二、财务分析的条件与要求
1、统一的财务会计制度
2、产权清晰的企业制度
3、完善的信息披露制度
1、创造与完善分析条件
2、学习与掌握分析方法
3、建立与健全分析组织
一、名词解释
1、财务分析
2、动态分析
3、静态分析
4、内部分析
5、全面分析
二、单项选择题。
1、财务分析开始于（）。
A、投资者
B、银行家
C、财务分析师
D、财务效率
2、财务分析的对象是（）。
A、财务报表
B、财务报告
C、财务活动
D、财务效率
3、企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）。
A、盈利能力
B、营运能力
C、偿债能力
D、增长能力
4、从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是看企业的（）。
A、盈利能力
B、营运能力
C、偿债能力
D、增长能力
5、业绩评价属于（）范畴。
A、会计分析
B、财务分析
C、综合分析
D、财务分析应用
6、企业资产经营的效率主要反映企业的（）。
A、盈利能力
B、偿债能力
C、营运能力
D、增长能力
三、多项选择题
1、现代财务分析的应用领域包括（）。
A、筹资分析
B、投资分析
C、经营分析
D、资本市场
E、绩效评价
2、财务分析与经济活动分析的区别在于（）。
A、分析的对象不同
B、分析的内容不同
C、分析的依据不同
D、分析的主体不同
E、分析的形式不同
3、企业财务活动包括（）。
A、筹资与投资活动
B、销售与生产活动
C、经营与分配活动
D、研究与开发活动
E、会计管理活动
4、财务分析的主体包括（）。
A、企业所有者或潜在投资者
B、企业债权人
C、企业经营者
D、企业供应商和客户
E、政府管理部门
5、财务分析的作用在于（）。
A、评价企业过去
B、反映企业现状
C、评估企业未来
D、进行全面分析
E、进行专题分析
6、下列分析技术中，用于动态分析的有（）。
A、结构分析
B、水平分析
C、趋势分析
D、比率分析
E、专题分析
7、财务分析根据分析的内容与范围不同，可分为（）。
A、内部分析
B、外部分析
C、综合分析
D、全面分析
E、专题分析
8、财务分析根据分析的方法和目的不同，可分为（）。
A、内部分析
B、外部分析
C、综合分析
D、全面分析
E、专题分析
四、判断题
1、财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。（）
2、财务分析是在企业经济分析基础上形成的一门综合性、边缘性学科。（）
3、财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题作为研究对象。（）
4、比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。（）
5、财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常都包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。（）
五、简答题。
1、简述财务分析的基本内涵。
2、简述会计分析与财务分析的关系。
3、简述企业财务分析的体系与内容。
4、简述财务分析的形式。
5、财务分析的基本要求有哪些？
第二章财务分析信息基础
§2?1 财务分析信息的种类
一、财务分析信息的作用与要求
（一）财务分析信息的作用
１、财务分析信息是财务分析的根本依据。
２、搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。
３、财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。
（二）财务分析信息的种类
1、按信息来源
企业内部信息会计信息统计与业务信息计划及预算信息
企业外部信息国家政策法规政府发布信息中介机构信息
报刊杂志信息企业交换信息国外有关信息
2、按信息取得时间的确定性
定期信息：主要有会计、统计、综合经济部门及中介机构发布的信息。
不定期信息：主要有政策法规、企业间不定期交换、报刊杂志信息及国外经济信息。
3、按信息的性质与用途
实际信息：反映经济指标完成情况的信息。
标准信息：作为评价标准收集整理的信息。
（三）财务分析信息的要求
1、完整性：数量、种类上满足需要
2、系统性：信息连续，分类、保管科学
3、准确性：信息本身及整理、使用准确
4、及时性：能即时提供所需信息
5、相关性：信息用途与分析目的相适应
二、财务分析评价的标准信息
1、经验标准：依据实践经验形成的标准
经验标准不是绝对标准，不能生搬硬套。
2、历史标准：企业过去先进或正常水平
可靠、可比；但一般较保守、使用范围窄
3、行业标准：同行业企业先进或平均水平
可判断企业先进性或差距，但有限制条件
4、预算标准：企业事先制定的目标标准
用于考评实际业绩，但易受人为因素影响
三、政策与市场信息
（一）政策与市场信息的重要性
政策与市场信息：是指除企业内部信息之外的所有企业外部信息。
企业要走向市场、进入市场，不掌握国家政策与市场信息，要在市场竞争中立于不败之地是不可能的。
企业外部关系人为确保自身的权益和正确决策，更离不开政策与市场信息。
（二）政策法规信息
指国家为加强宏观管理所制定的各项政策、法规和制度。
主要包括：1、经济体制方面的政策
2、宏观经济政策
3、产业政策与技术政策
（三）市场信息除政策信息之外的所有企业外部信息。
§2?2 财务报告内涵与作用
一、财务报告的内涵与种类
1、财务报告：亦称会计报告，是反映企业财务状况与经营成果的书面文件。
2、组成：
3、会计报表的分类
1）按反映经济内容划分：
?资产负债表——反映某一时点财务状况
?利润表——反映一定时期经营成果
?现金流量表——反映一定时期现金流动情况
2）按报表编制范围划分：
?企业会计报表——由独立法人编制，只反映本企业情况
?合并会计报表——由集团公司编制，汇总反映母公司和控股子公司情况
3）按报表使用对象划分：
?对外会计报表——按有关法规编制，定期向利益关系人报送
?对内会计报表——根据内部管理需要，自行设计和填制
对内会计报表的性质属于管理报表，主要反映成本费用情况，不是财务报表。
4）按报表编制时期划分：
可分为年报、季报和月报会计报表还可划分为静态报表和动态报表
二、财务报告与财务活动
（一）企业目标与财务目标
现代企业制度下，企业目标与所有者目标相一致，即资本的保值增值。
资本保值增值目标又与企业财务目标相一致：追求股东权益或股东价值增加。
不论持何种观点（四种观点），利润是直接目标，经济效益是核心目标
财务分析的目标是什么？与财务目标相一致吗？
（二）财务目标与财务活动
?财务活动：是指引起企业资金运动的生产经营活动。
?财务活动的过程与目的：
1）筹资活动：资本的来源过程或取得过程
——以较低成本和风险筹集所需资金
2）投资活动：资本的使用与资产取得过程
——以一定投入和风险获取较大产出
3）经营活动：资本的耗费与回收过程
——以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润。
4）分配活动：资本退出和利润分配过程
——兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道。
?企业追求财务目标的过程正是进行财务活动的过程
（三）财务活动与财务报表
1、企业各项财务活动都可直接或间接地通过财务报表体现出来。
?资产负债表——筹资活动与投资活动结果
?利润表——经营活动与分配活动情况
?现金流量表——收付实现制下企业筹资.投资、经营与分配情况
2、财务报表从静态到动态，从权责发生制到收付实现制，对企业财务活动进行了全面、系统、综合的反映。（四）财务报表与财务效率
?财务效率：财务活动的效率或能力
?财务效率的主要表现：
1）盈利能力：企业投入一定资源的获利能力
2）运营能力：企业营运资产的效率
3）偿债能力：企业偿还本身所欠债务的能力
4）增长能力：企业持续发展或增长的能力
?财务报表可间接揭示或通过财务分析揭示财务效率。
§2?3 会计报表
一、资产负债表
（一）基本结构与内容
?概念：反映企业某一时点财务状况的~
?会计等式：资产=负债+所有者权益
?要求：按一定的分类标准、次序编制
?结构：左右平衡式，列示年初与期末数
?性质：静态报表
（二）资产项目的构成与作用
资产：企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括企业的各种财产、债权和其他权利。
构成：按流动性及变现能力强弱排列
作用： 1、提供企业变现能力的信息2、提供企业资产结构的信息
3、提供企业资产管理水平的信息
（三）负债项目的构成与作用
负债：企业所承担的能以货币计量，将以资产或劳务偿还的债务。
构成：按到期日近远顺序排列
作用： 1、提供企业总体债务水平的信息 2、提供企业债务结构的信息
（四）所有者权益项目的构成与作用
所有者权益：企业投资者对企业净资产的所有权。
构成：按权益永久程度的高低排列
作用：1、提供所有者权益内部结构的信息 2、提供企业收益分配的信息资产负债表还可综合提供以下信息：
1、提供分析企业偿债能力的信息
2、提供分析企业权益结构的信息
（五）资产负债表附表
附表：说明主表某一项目具体构成及其增减变动情况的报表。
主要附表：1、资产减值准备明细表2、所有者权益增减变动表 3、应交增值税明细表
其他附表（年报填列）：存货表、固定资产及累计折旧表、在建工程表、无形资产及其他资产表、留存利润表等。
二、利润表
（一）基本结构与内容
?概念：反映企业一定期间经营成果的~
?会计等式：收入-成本费用-税金=利润
?要求：一般企业为年报，上市公司为季报
?结构：多步式，列示年初与期末数
?性质：动态报表
本表具体结构与内容，参见P：51
（二）利润表的信息作用
1、提供企业财务成果的信息；
2、提供企业赢利能力的信息；
3、提供企业主营业务收入、成本费用状况的信息；
4、附表提供了企业利润分配情况的信息。
注：利润表列示的七个利润指标，为财务分析提供了丰富的信息资料。
（三）利润表附表
主要附表：1、利润分配表参见P：53
反映企业本年实现净利润及以前年度未分配利润的分配或者亏损弥补情况。
2、分部报表参见P：54、55
反映企业内部各类业务、各地区业务的利润形成和资产负债情况。
其他附表：反映利润表主表中各主要项目的明细情况。 P：55
三、现金流量表
（一）基本结构与内容
?概念：反映一定期间现金流动情况的~
?会计等式：∑(现金流入-现金流入) =现金净增加额
?编制基础：现金及现金等价物
?编制原则：收付实现制，直接报告法
?性质：动态报表
本表具体结构与内容，参见P：56、57
（二）现金流量表的信息作用
1、提供企业现金来源与运用的信息；
2、提供企业现金增减变动原因的信息；
3、提供资产负债表、利润表分析所需的的其他信息（利润形成与分配和资金来源与运用的关系）；
4、附表提供了净利润与现金净增加额相互联系的信息。
§2?4 报表附注与财务情况说明书
一、会计报表附注
会计报表附注：为便利会计报表使用者理解报表内容，对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及其主要项目等所做的解释和进一步说明。
基本内容：1、不符合基本会计假设的说明；
2、重要会计政策和会计估计及其变更；
3、或有事项及日后事项；
4、关联方关系及其交易的披露；
5、重要资产转让及其出售情况；
6、企业合并、分立的说明；
7、会计报表中重要项目的明细资料；
8、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
各主要会计报表附注：
1、资产负债表附注；
表内项目注释、表外项目注释、
2、利润表附注；
3、现金流量表附注。
二、财务情况说明书
财务情况说明书：我国企业会计准则中规定的企业财务报告的重要组成部分。它是企业对一定会计期间内财务、成本情况进行分析总结的书面文字报告。
一般由国有企业编报，属于简要的财务分析报告。
至少应包括以下内容：
１、企业的生产经营情况：
２、利润实现及分配情况：
３、资金增减和周转情况；
４、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。
如财务收支情况、税金缴纳情况、各项财产物资变动情况、报表日后事项等。
三、财务会计报表的局限性
（一）货币计量的局限性——不够准确
不能反映非货币事项，不能反映物价变动的影响。
（二）报表内容的局限性——不够完整
不能提供详尽的因素分析数据，缺少预测信息，不能表明采用的具体准则和会计方法。
（三）编报时间的局限性——不够及时
按一定时间间隔编制；报表反映时间与报送时间有时差。
§2?5 审计报告
审计报告：注册会计师出具的，对被审单位会计报表发表审计意见的书面文件。
审计报告是进行财务分析的重要信息
审阅审计报告是财务分析的首要步骤
审计意见的四种类型：
1、无保留意见：合法合规，无未调整事项
2、保留意见：整体公允，个别问题保留看法
3、否定意见：严重违法违规并拒绝调整
4、拒绝表示意见：严重受限，无法表示意见
§2?6 财务与会计法规制度
一、会计法规体系
1、全国人大及其常委会颁布的法律；
2、国务院制定或颁布的法规；
3、财政部及其与其他部委制定颁布的法规；
4、地方政府、主管部委和非政府机构制定与颁布的法规；
5、企业、非营利组织、行政单位内部制定的各种规章制度。
二、财务分析中应注意的会计原则
真实性原则相关性原则可变性原则一贯性原则及时性原则明晰性原则
权责发生制原则配比性原则稳健性原则历史成本原则区分两类支出原则
重要性原则
习题
一、单项选择题。
1、在各项财务分析标准中，可比性较高的是（）。
A、经验标准
B、历史标准
C、行业标准
D、预算标准
2、为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（）。
A、经验标准
B、历史标准
C、行业标准
D、预算标准
3、在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是（）。
A、经验标准
B、历史标准
C、行业标准
D、预算标准
4、固定资产收入率属于（）。
A、盈利能力指标
B、营运能力指标
C、偿债能力指标
D、增长能力指标
5、可提供企业变现能力信息的会计报表是（）。
A、现金流量表
B、所有者权益明细表
C、资产负债表
D、利润分配表
6、资产负债表中的所有者权益项目排列是（）。
A、依据权益的流动性
B、永久程度高的在前，低的在后
C、依据投资顺序
D、永久程度高的在后，低的在前
7、支付利息将使现金流量表中（）。
A、经营活动现金净流量增加
B 、经营活动现金流出量增加
C 、筹资活动现金净流量增加
D 、筹资活动现金流出量增加
8、在现金流量表中分得股利所收到的现金属于（）。
A、经营活动现金流入量
B、投资活动现金流入量
C、筹资活动现金流入量
D、分配活动现金流入量
9、存货的增加将使（）。
A、经营活动现金净流量增加
B、经营活动现金净流量减少
C、投资活动现金净流量增加
D、投资活动现金净流量减少
10、注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中，属于有利意见的是（）。
A、无保留意见
B、有保留意见
C、否定意见
D、无法表示意见
二、多项选择题
1、为保证财务分析质量，财务分析信息应满足（）要求。
A、财务信息的相关性 B 、财务信息的系统性
C、财务信息的准确性
D、财务信息的完整性
E、财务信息的及时性
2、（）属于政策信息。
A、证券市场信息
B、产业政策与技术政策
C、税费改革信息
D、人民银行再贷款利率
E、经济体制的转变
3、企业的财务活动包括（）。
A、筹资活动
B、投资活动
C、经营活动
D、分配活动
E、控制活动
4、企业在投资活动过程中，要考虑的因素有（）。
A、投资风险
B、投资收益
C、资本结构
D、投资结构
E、资产利用程度
5、通过财务分析可以揭示财务活动的效率或能力，包括（）。
A、综合能力
B、营运能力
C、偿债能力
D、盈利能力
E、增长能力
6、根据影响增长能力的因素可以将增长能力分为（）。
A、销售增长能力
B、资本增长能力
C、利润增长能力
D、可持续增长能力
E、成本增长能力
7、反映企业在某一时点财务状况的报表有（）。
A、资产减值准备明细表
B、应交增值税明细表
C、分部报告
D、存货明细表
E、资产负债表
8、《企业会计制度》中规定的资产负债表附表有（）。
A、应收账款明细表
B、资产减值准备明细表
C、应交增值税明细表
D、利润分配明细表
E、所有者权益增减变动表
9、下列（）属于会计政策。
A、存货计价方法
B、企业执行的会计期间
C、记账原则和计价基础
D、外币折算方法
E、固定资产的折旧年限
10、财务情况说明书的内容包括（）。
A、财务收支情况
B、税金缴纳情况
C、各项财产物资的变动情况
D、重大的财务事项
E、财务报表日后事项
三、判断题
1、股东价值目标与利润目标和经济效益目标并不矛盾，利润是直接目标，经济效益是核心目标。
2、财务活动及其结果都可以直接或间接地通过财务报表来反映体现。
3、根据不同的资源投入，盈利能力可分为资本经营盈利能力、资产经营盈利能力和商品经营盈利能力。
4、资产减值准备明细表用于补充说明企业的流动资产减值准备的增减变动情况。
5、资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表，因此，资产负债表附表反映的也是某一时点的财务状况。
6、现金流量表是财务状况变动表的一种形式。
7、资产负债表日后事项是指资产负债表日之后，至审计报告日之前发生的重大事项。
四、简答题
1、简述财务分析信息的种类。
2、简述财务活动过程及其与财务目标的关系。
3、简述会计报表在财务分析中的作用。
4、注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出哪四种意见？
5、企业可提取的资产减值准备有哪几种？
例：
甲股份有限公司为工业企业，该公司2005年有关资料如下：
资料一：资产、负债类部分账户年初、年末余额和本年发生额如下：（单位：万元）
资料二：其他有关资
料如下：
（1）根据企业对应收
账款信用风险的分
析，决定坏账准备按
应收账款年末余额的
1%计提；
（2）长期借款中向工
商银行借款400万元，
将于2006年7月1日到
期。
填列该公司资产负债
表所列示项目的年初
余额和期末余额。
基于经营的财务报表分析文献综述
基于经营的财务报表分析文献综述 财务报表是反映公司经营状况的一面镜子。一直以来，财务报表的分析就是包括管理者、所有者还有众多专家学者等在内所关注的重点。然而传统财务报表存在无法明确区分经营资产和金融资产，净利润是来自日常经营业务还是金融投资业务等问题。立足于经营的财务报表分析对传统的财务报表进行了重构和新的解读，达到了更加真实反映企业经营状况的目的。 一、经营视角下财务报表产生背景 1.IASB和FASB对报表列报项目的改革 2008年10月16日，IASB与FASB联合发布了《财务报表列报初步意见》，对现行财务报表表内信息分类列报做出了大幅度的改动，提出了分类列报的新观点。 （1）财务报表列报要实现三个目标： 一致性目标：财务报表应就企业活动提供内在一致的财务信息，且报表项目逻辑关系应保持清晰； 分解性目标：财务报表应对信息进行分解，以方便报表使用者预测企业未来创造价值的能力； 流动性和财务弹性目标：财务报表列报方式应便于报表使用者评价企业的融资能力、利用现有资产产生未来现金流
的能力、偿付债务能力以及把握投资机会的能力。 （2）财务报表项目的实现两大分类 营业部分是指生产产品或提供劳务等为企业创造价值的活动。又进一步分为：经营类，与企业经营核心目的直接相?P的资产和负债。投资类，不与企业经营核心目的直接相关的营业资产和营业负债，企业持有这类资产和负债的主要目的在于通过利息、股利或市价上涨的形式获取回报。 融资部分包括金融性资产和金融性负债，主要是指管理层认定的能够为经营活动融资的资产和负债。 （3）列报方式和原则 财报理念发生变化，强调决策有用，其中也包含了受托责任观。在列报方面，采用了管理层法，根据管理层的意图来进行划分，报表之间能够实现明确的勾稽关系。主体在三张表中能够按照同样的标准，将会计要素的分类保持了内在的一致性。也实现了财务报表中心的转移，都以财务状况表为基础。 2.我国对财报的改进方面的建议 IASB与FASB所发布的意见稿，提出了很多具有建设性的观点。结合我国的情况，一些专家学者提出了以下观点：葛家澍（2009）认为新的报表内容的分类具有很大的新意，能增进财务报表信息对决策的有用性。尽管改进的部分是财务报表内容的分类列报，而产生的相关信息却远远超过
一个经典的公司财务报表分析案例,很详细
一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率
财务分析理论基础文档
第一章财务分析理论 ?财务分析的产生与发展 ?财务分析的内涵与目的 ?财务分析的体系与内容 ?财务分析的形式与要求 第一节财务分析的产生与发展 一、财务分析与会计技术发展 （一）财务分析与会计技术发展 1、财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果 2、会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础 技术发展四阶段，利用会计凭证，登记会计账簿，编制财务报表，解释财务报表 （二）财务分析与会计汇总的历史发展 会计汇总的历史发展：交易记录→会计余额→会计汇总→会计报表 会计汇总的历史发展源自于经济发展及人们对会计信息的需求。 会计汇总的历史发展促使财务分析领域的扩充和分析技术的发展。? 二、财务分析应用领域的发展 1、开始于银行家，进行银行信贷分析 2、投资领域的应用，进行投资效益分析 3、现代财务分析领域 基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等 特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估等 三、财务分析技术的发展 1、比率分析：以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的各种关系； 2、标准比率：以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距； 3、趋势比率：以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息； 4、现代财务分析技术：传统与现代、手工与电算、规范与实证、事后评价与事前预测分析技术四 个相结合。 四、财务分析形式的发展 1、静态分析?动态分析 静态分析：同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用。 动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示经济活动的变动及其规律。 2、外部分析?内部分析 外部分析：只能得到企业披露的信息。 内部分析：可以获取企业的完全信息。 五、我国财务分析的发展 第二节财务分析的内涵与目的 财务分析是以会计资料及其他相关信息为依据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济管理活动。 财务分析的要素： 主体：投资者、债权人、经营者及其他利益关系人 依据：会计资料及其他相关信息 方法：专门技术和方法
财务报表分析综合练习题及答案(2015春).
财务报表分析综合练习 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（决策支持） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表答案：C 2.下列不属于财务报表分析对象的是（管理活动） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动答案：D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（严谨性原则） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则答案：A 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（提交分析报告） A. 设计分析要点 B. 收集、整理分析资料 C. 选择分析方法 D. 提交分析报告答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（比较分析法） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（获利能力） A. 偿债能力 B. 营运能力 C. 获利能力 D. 投资能力答案：C 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润 额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标答案：D 8.下列方法中常用于因素分析的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.比较分析法 B.比率分析法 C. 连环替代法 D.平衡分析法答案：C 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D. 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式答案：A 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（企业的债权人信息） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金答案：C 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（存货） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产答案：B 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（留存收益） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益答案：D 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（后进先出法） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法答案：B 14.商业汇票实质是一种（商业信用行为） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资答案：B 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计 价方法之一） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产， 导致企业错失销售良机C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一答案：D 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属 于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资
财务报表分析文献综述
财务报表分析文献综述
本科毕业设计（论文） 文献综述 院（系）：经济管理学院 专业：会计专业 班级：08 会计 学生姓名：鲜洁学号:200810406053
文献综述： 上市公司报表分析文献综述 前言 进入21世纪以来，资本市场得到迅速发展，上市公司越来越多，其股东、债权人、债务人等相关利益者为了更好地了解公司经营状况，就要认真分析公司对外披露的信息，因此财务报表分析也受到越来越多人的关注。另一方面，由于各方面的因素，上市公司披露的财务报表并不是完全真实有效的，特别是近年来，我国证券市场发生了一系列的财务报表造假事件，严重危害了我国资本和货币市场的发展，让广大投资者遭到严重损失，企业的信誉受到严重挑战，所以，如何鉴别上市公司的“数字陷阱”，也需要我们对报表进行认真分析。本文从财务报表的定义、内容、方法为基础，通过一些会计学、经济学等相关知识及相关学者的著作及理论予以解释和阐述。 1 财务报表的定义及报表分析的定义 1.1 国外研究成果 美国南加州大学的教授Water B. Neig S认为财务分析的本质在于搜索与决策有关的财务信息并加以分析与解释的一种判断过程。 美国纽约市立大学的Le. P. ldA. Bernstein认为财务分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或者过去的财务状况和经营成果，其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。 1921年3月吉尔曼(Gilman)出版了名著《财务报表分析》，他指出财务报表也称对外会计报表，是会计主体对外提供的反映公司财务状况和经营的报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。财务报表是财务报告的主要部分，不包括董事报告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。对外报表即指财务报表。对内报表的对称，是以会计准则为规范编制的，向所有者、债权人、政府及其他有关各方及社会公众等外部使用者披露的会计报表。他也提出了不能高估比率分析的作用，因为财务比率和资产负债表之间的关系似乎难以明确。 1898年2月美国纽约州银行协会委员会提出议案，议案要求所有的借款人
企业财务报表分析范例——两公司对比分析
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
财务管理信息化建设
财务管理信息化建设 一、财务管理信息化的含义及其发展 财务管理信息化虽然是将信息技术引入传统财务管理模式，但绝不是简单地在财务管理中使用几台电脑，架设几条网线就可以解决的，必须对财务管理信息化的内涵进行深刻理解。它不仅是计算机等信息技术的采用，更是企业流程重组，人力资源潜能充分得以调动的一个过程。财务管理信息化应该是“三分靠技术，七分靠管理”。参考各种文献对财务管理信息化的解析，有学者认为可以将财务管理信息化定义为： 财务管理信息化是指企业财务人员利用现代信息技术手段，对企业流程重组，调动财务人力资源的信息潜能，挖掘企业各种财务信息资源，更好地组织企业财务活动，处理财务关系，从而实现企业财务目标的过程。 经济环境的变化，市场竞争的加剧，使得企业必然运用先进管理思想实施科学地管理，特别是在当前我国的一些企业管理松散——尤其在企业内部的财务管理方面，存在财务信息失真，财务管理失控等许多问题的情况下，科学、规范、高效的管理显得更为重要。信息技术的发展，使传统财务管理模式向以集权为特征的信息化财务管理模式转变成为可能。因此，企业必须顺应形势，大力推进财务管理信息化的发展，实现财务管理传统模式向信息化模式的转变。 从历史发展的角度看，我国企业财务管理信息化经历了三个发展
阶段。第一阶段是使用单机会计电算化软件。它是通过编写单机程序来实现会计记账、核算、制作会计报表和财务分析的计算机程序化管理，从而提高了财务工作效率。第二个阶段是在企业内部建立局域网，运用统一的网络财务软件。它实现了企业的财务管理信息系统、生产信息系统、销售信息系统等各个系统的集成。第三阶段是企业内外流程一体化应用层次。这一阶段通过计算机局域网来实现财务系统与销售、供应、生产等系统的信息集成和数据共享，通过广域网和数据仓库技术的使用，使集团公司内部之间以及与相关价值链主体之间能及时传递、整理、分析、反馈财务和管理信息，为企业决策者和相关利益方提供决策支持服务。这三个阶段是一个渐进的过程，只有第三个阶段才是真正的企业财务管理信息化。 二、财务管理信息化的组成模块与功能 通过以上分析，我们可以看出真正实现财务管理信息化必须依靠若干个信息系统模块的集成。一般来说，财务管理信息化应该包括会计事务处理信息系统，财务管理信息系统，财务决策支持系统，财务经理信息系统以及组织互连信息系统五个部分。这些系统的成功建立以及相互之间的集成管理是财务管理信息化成功的体现，他们之间的关系密不可分。 （一）会计事务处理信息系统 它是为满足企业财务部门会计核算工作需要而建立起来的系统，主要解决财务人员的手工记账和报表问题，将会计人员从繁重的日常工作中解放出来。系统是以账务处理、报表管理和日常会计事务处理
财务报表分析综合练习题
财务报表分析综合练习题（答案供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（ B ）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（ A ）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（ D ）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ C ）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）。 A . 90天 B. 180天 C. 270天 D. 360天 6.某公司2008年年末资产总额为9 800 000元，负债总额为5 256 000元，据以 计算的2008年的产权比率为（ A ）。 A.1.16 B.0.54 C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（ B ）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（ C ）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（ D ）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（ A ）。 A. 企业的各项基本活动 B. 企业的经营活动 C. 企业的投资活动 D. 企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（ D ）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（ B ）。
财务报表分析论文
1 引言 财务报表分析，是以财务报表为主要依据，对经济活动与财务收支情况进行全面、系统的分析。它属于会计分析的重要组成部分。会计分析一般包括事前的预测分析、事中的控制分析、事后的总结分析。财务报表分析属于定期进行的事后总结分析。资产负债表、利润表等财务报表能为国家经济管理部门、投资者、债权人和本单位内部提供该单位财务状况和经营成果的概括性资料。但是，要进一步了解该单位经济活动中所取得的成绩和存在的问题，进行有效的经营决策，仅仅根据上述财务报表提供的资料是远远不够的，还需要对财务报表所提供的数据进一步加工，进行分析、比较，得到经营管理和经营决策所需要的经济信息。通过类似这种具体的分析比较，可以全面的深刻地认识一个单位的经济活动和财务收支情况，正确评价经营成果，明确问题和原因所在，促使该单位制定出有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经营正常发展。各种财务报表能集中反映企业、事业、行政机关等单位的资金状况、财务收支和财务成果等重要的会计信息。但是，为了综合考察其经济效益，还需要将投入与产出、所耗与所得进行相互比较，以便判断经济效益的好坏。利用利润表和资产负债表等有关报表项目的金额进行分析和比较，便可以计算出净资产报酬率、销售利润率和成本费用利润率等评价企业盈利能力的财务指标，从而清楚地了解企业的盈利能力。所以，通过经济效益指标的计算和分析，便能较正确地评价企业的经营成果，并为进一步增产节约、增收节支、促进经济效益提高提供科学依据。 2 财务报表分析概述 2.1 财务报表分析的涵义 通过收集、整理企业对外公布的相关财务数据，并与其它一些辅助信息相配合，对企业的财务状况、经营成果以及现金流量的情况通过一些分析方法进行综合评价和比较，为财务会计报告使用者提供经营决策和管理控制依据的一项经济管理活动，即称作财务报表分析，同时也称为财务分析。
企业财务报表分析的基本内容
企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的
比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目
财务分析单选题
财务分析单选题Last revision on 21 December 2020
电大财务分析—单选题 第一章财务分析理论 1．财务分析开始于（ B ） A．投资者 B．银行家 C．财务分析师 D．企业经理 2．财务分析的对象是（ C ） A．财务报表 B．财务报告 C．财务活动 D．财务效率 3．企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（ A ）A．盈利能力 B．营运能力 C．偿债能力 D．增长能力 4．从企业债权人角度看，财务分析的最直接目的是看（ C ） A．企业的盈利能力 B．企业的营运能力 C．企业的偿债能力 D．企业的增长能力 5．西方财务分析体系的基本构架是（ B） A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析 B．分析概论、会计分析、财务分析 C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析 D．水平分析、垂直分析、比率分析 6．业绩评价属于哪一范畴（ D ） A．会计分析 B．财务分析 C．财务分析应用 D．综合分析
7．企业资产经营的效率主要反映企业的（ C） A．盈利能力 B．偿债能力 C．营运能力 D．增长能力 8．企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（ A）A．盈利能力 B．偿债能力 C．营运能力 D．增长能力 9．财务分析最初应用于（ C） A．投资领域 B．铁路行业 C．金融领域 D．企业评价 10．标准比率产生是主要依据什么确定的（ C） A．历史先进水平 B．历史平均水平 C．行业平均水平 D．行业先进水平 第二章财务分析信息基础 1．在各项财务分析标准中，可比性较高的是（ B） A．经验标准B．历史标准 C．行业标准D．预算标准 2．为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（ C ）A．经验标准B．历史标准 C．行业标准D．预算标准 3．在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是（ D）A．经验标准B．历史标准 C．行业标准D．预算标准
财务管理信息化建设
浅论企业财务管理信息化建设 摘要：企业财务管理信息化既是社会发展的必然趋势，也是企业自身发展的必然需要。文章从企业财务管理信息化的概念出发，分析了企业财务管理信息化建设面临的问题，并针对性的提出一些对策建议。 关键词：企业财务管理信息化 企业通过财务管理信息化建设可以实现各项工作的创新和升级，促进企业的可持续发展。因此，企业管理者应认识到财务管理信息化建设的意义，进而采取措施建设本企业的财务管理信息化，帮助企业获得持续性的发展。 一、财务管理信息化的概念 信息化在财务管理的应用和影响，即构成企业的财务管理信息化。具体来说，财务管理信息化是指利用现代信息和网络技术，以会计信息系统作为基础，在其财务管理的各个环节，通过先进的管理会计工具，整合复杂的企业管理流程，改进财务的管理方式，形成科学的财务决策和财务控制系统，包括财务信息化预算、分析、核算以及决策、监控，最终帮助企业做出实现利润最大化的财务策划。 二、财务管理信息化建设存在的问题 1.对财务管理信息化建设认识不足 财务管理信息化体现着现代企业管理思想，是一项重大的系统管理工程，不但涉及个性作业流程，还涉及到企业管理的理念、领导方式、内部政策、组织结构、资金运作方式、生产组织形式、考核程序和标准等诸多方面的变革。但不少管理人员安于现状，缺乏创新，只顾眼前，未能站在企业全局的战略角度看待财务管理和企业管理，没有认识到企业财务管理信息化建设的重要性、迫切性。部分管理人员对财务管理信息化的认识还存在误区，认为财务管理信息化建设就是会计电算化建设，很多企业的财务信息系统还只是停留在通过计算机对相关的财务数据进行简单的记录、汇总以及制作报表上，并没有真正的利用计算机技术对数据进行分析、整合。 2.财务管理信息化软件开发滞后 完善的软件是实施财务管理信息化的基础，目前受软件开发人才设计理念和设计能力制约，很多企业财务信息化软件的开发都处于滞后状态，市场上财务信息化软件产品品种稀少、功能简单。而且应用的软件、信息编码标准和口径不统
财务报表分析—综合分析
北京同仁堂财务报表分析 ——综合分析 一、采用杜邦财务分析体系进行综合分析： 权益净利率反映公司所有者权益的投资报酬率,具有很强的综合性。由公式可以看出：决定权益净利率高低的因素有三个方面——权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。这样分解之后可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升降的原因具体化，定量地说明企业经营管理中存在的问题，比一项指标能提供更明确的，更有价值的信息。 权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。 销售净利率高低的分析，需要从销售额和销售成本两个方面进行。这方面的分析是有关盈利能力的分析。这个指标可以分解为销售成本率、销售其它利润率和销售税金率。销售成本率还可进一步分解为毛利率和销售期间费用率。深入的指标分解可以将销售利润率变动的原因定量地揭示出来，如售价太低，成本过高，还是费用过大。当然经理人员还可以根据企业的一系列内部报表和资料进行更详尽的分析。 总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。对总资产周转率的分析，则需对影响资产周转的各因素进行分析。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。 二、采用杜邦财务分析体系来综合分析同仁堂和同属中药行业的云南白药 财务比率汇总表 同仁堂云南白药 年度2006年度2007年度2008年度2006年度2007年度2008年度 权益净利率0.05 0.08 0.10 0.27 0.22 0.17 权益乘数 1.29 1.24 1.23 1.92 2.04 1.56
财务报表分析论文
本科毕业论文设计 燕京啤酒（包头雪鹿）股份有限公司 财务报表分析 系部：经济管理系 专业：财务会计教育 学号：13209884 姓名：韩红 指导教师：高翠玲
论文提交日期：二О一五年五月 作者声明 本毕业论文（设计）是在导师的指导下由本人独立撰写完成的，没有剽窃、抄袭、造假等违反道德、学术规范和其他侵权行为。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担。 毕业论文（设计）成果归内蒙古农业大学职业技术学院经济管理系所有。 特此声明 作者专业：财务会计教育 作者学号：13209886 作者签名： 年月日
摘要 财务报表可以反映公司的财务状况、经营业绩和发展趋势，是使用者充分了解公司、做出决策的最全面、最真实的信息。只有通过财务报表分析，才能使信息使用者、决策者得到确切的企业财务状况和经营成果的信息。本文以燕京啤酒（包头雪鹿）股份有限公司为例，从一个财务报表外部使用者的角度，以该公司的财务报表为依据，主要通过比较分析法、比率分析法来分析燕京啤酒2012-2014年的主要财务数据，总结出燕京啤酒的财务状况和经营业绩，试指出该公司在经营、管理方面存在的一些问题，并提出相应的建议，使公司报表使用者充分了解该公司的营运能力、盈利能力、偿债能力等全面的财务信息，供管理者决策参考。 关键词：燕京啤酒财务报表财务比率
目录 前言 (1) 一、企业偿债能力分析 (1) （一）短期偿债能力分析 (1) （二）长期偿债能力分析 (3) 二、企业营运能力分析 (4) （一）应收账款周转率 (4) （二）存货周转率 (5) （三）总资产周转率 (5) 三、企业获利能力分析 (6) （一）销售净利率 (6) （二）净资产利润率 (7) （三）每股收益 (7) 四、结论 (8) 参考文献 (8) 附录 (9)
企业财务报表分析指标大全
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
《财务分析》完整答案
郑州大学现代远程教育《财务分析》课程考核要求 说明：本课程考核形式为提交作业，完成后请保存为WORD 2003格式的文档，登陆学习平台提交，并检查和确认提交成功（能够下载，并且内容无误即为提交成功）。 一、简答题（每题5分，共25分） 1．简述财务分析的形式。 答：（1）财务分析根据分析主体的不同，可分为内部分析与外部分析； （2）财务分析根据分析的内容与范围的不同，可分为全面分析和专题分析； （3）财务分析根据分析的方法与目的的不同，可分为静态分析和动态分析； （4）财务分析从分析资料角度划分，可分为财务报表分析和内部报表分析。 2．财务分析中运用行业标准的限制条件有哪些？ 答：（1）同行业内的两个公司并不一定是可比的。例如，同是石油行业的两个企业，一个可能从市场购买原油生产石油产品；另一公司则从开采、生产、提炼到销售石油产品为一体，这两个公司的经营就是不可比的。（2）一些大的公司现在往往跨行业经营，公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。（3）应用行业标准还受企业采用的会计政策的限制，同行业企业如果采用不同的会计政策，也会影响评价的准确性。例如，由于库存材料物资发出的计价方法不同，不仅可能影响存货的价值，而且可能影响成本的水平。 3．如何评价资产负债表变动的几种类型? 答：(一)负债变动型负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。 (二)追加投资变动型追加投资变动型是指在其他权
益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。 (三)经营变动型经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。 (四)股利分配变动型股利分配变动型是指在其他权益项目不变时，由于股利分配原因引起资产发生变动。 4．简述现金流量的分类及其关系 答：（1）经营活动产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、缴纳税款等。（2）投资活动产生的现金流量。投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。（3）筹资活动产生的现金流量。筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，包括吸收投资、发行股票、分配利润等。对于企业日常活动之外的，不经常发生的特殊项目。如自然灾害损失、保险赔款、捐赠等，应当归并到现金流量表的相关类别中，并单独反映。 5．财务分析过程中，为什么需要进行趋势分析和预测分析? 答：财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表的真实性和恰当性，他们的工作只是为报表的使用者作出正确的决策提供一个合理的基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告的财务报表，也不
【财务分析】财务报表分析综合练习题汇总
【财务分析】财务报表分析综合练习题汇总
财务报表分析综合练习题（此题来自四川电大教学平台供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（B）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（A）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（D）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（C）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C）。 A.90天 B.180天 C.270天 D.360天 6.某公司2008年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，据以 计算的2008年的产权比率为（A）。 A.1.16 B.0.54
C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（B）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（C）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（D）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（A）。 A.企业的各项基本活动 B.企业的经营活动 C.企业的投资活动 D.企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（D）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（B）。 A.现金比率 B.资产负债率 C.流动比率 D.速动比率 13.若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（B）。 A.速动比率大于1 B.营运资金大于零
基于哈佛分析框架的财务报表分析的文献综述
本科生毕业设计（论文）文献综述评价表
文献综述： 基于哈佛分析框架的财务报表分析的 文献综述 财务分析的重要性日益凸显，它不仅代表着企业的经营成果，还为企业以后的发展和管理提供决策依据。财务分析是通过一系列分析技术与方法，对企业的各种能力进行综合分析与评价，及时发现企业经营中出现的问题和不足，为企业的管理者管理和决策的信息。这是一个逻辑性很强的分析过程，需要从各种复杂的信息中把握分析逻辑，形成分析框架，才能获取有价值的信息。另一方面，财务分析对于投资者和股东的未来投资活动具有重要意义，它有助于利益相关者了解企业的经营现状和未来发展。本文对哈佛分析框架的国内外研究成果进行述评，为进一步的研究奠定基础。 1 国外关于财务分析方法的研究 伴随着西方资本市场的发展，其财务分析方法日益完善，财务分析体系快速发展。学者们开始建立财务分析框架，以更好地对企业的财务状况经行分析。少数学者提出从筹资活动、经营活动和投资活进行财务分析。而绝大部分学者则是在财务分析的基础上逐步引进战略分析、会计分析和前景分析三个维度。一部分学者是从三个维度来构建财务分析框架的。以Salmi（1997）为代表的学者提出从概论、会计分析和财务分析三个维度进行财务报表分析。而以Stickney（1999）为代表的学者则是从环境分析、会计分析和财务分析这三个维度展开。相比较而言，Stickney的尝试在原来两维度的基础上增加了环境分析，使得财务分析结果更为可靠。 还有一部分学者是从四个维度来构建财务分析框架的。最具有代表性的是哈佛大学佩普（K.G.Palepu）、希利（P.M.healy) 和伯纳德（V.L.Bemard)（2000）在《运用财务报表进行企业分析与评估》一书中提出了哈佛分析框架。其提出了一种集战略与财务报表分析为一体的、更具实际应用效果的财务分析框架，即哈佛分析框架。该框架由战略分析、会计分析、财务分析、前景分析共四个部分组成。哈佛分析框架的战略分析模块对企业所面临的外部环境进行了全面分析，不仅能发现企业发展中面临的机会和威胁，更能从战略高度为企业发展指出方向。哈佛分析框架做到了结合企业外部经济环境与企业个体特征、行业经济发展状况、生合周期和获利能力等因素对企业进行综合评判，对于投资者
企业财务报表分析报告
附件二： 企业财务报表分析报告 （参考格式） 提纲 一、集团公司概况 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。 （二）主要经营业绩。 （三）完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。 三、集团公司经营成果分析 （一）主营业务收入情况 （二）成本费用变动情况 （三）其他业务利润 （四）营业外收支 (五)投资收益 （六）所得税 （七）净利润实现情况
（八）利润分配情况 （九）亏损企业情况 四、集团公司财务状况分析 （一）资产情况 （二）负债情况 （三）资产质量及财务风险情况分析 （四）国有资本保值增值情况 五、现金流量分析 六、重大事项影响 七、经营风险因素、发展规划及经营战略 八、本年度企业经营管理中存在问题，下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 企业财务报表分析报告
（参考格式） 一、集团公司概况 （一）公司成立时间及批准文号、改制（重组、收购、兼并）情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。 （二）公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。 （三）集团及所属子公司户数（含境外企业，下同），本年所属企业隶属关系变动情况，合并报表的编制原则等。 集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位：万元 （四）截止年末，集团拥有从业人员人数及素质情况。 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。包括：企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。 （二）主要经营业绩。 （三）年完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。