典当行行业分析1

典当行行业分析1

定义 (2)

功能 (2)

典当行的特点 (3)

利润来源 (4)

融资方式 (5)

典当种类 (6)

成立条件 (7)

典当行成立申请程序 (8)

潜规则： (8)

2016年的典当行业整体情况 (9)

典当行未来发展趋势 (13)

附录：典当流程 (14)

定义

典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。

功能

1.典当行以其短期性、灵活性和手续便捷性等特点，成为银行贷款业务的一个有效补充。

2. 典当公司的发展为中小企业提供快捷、便利的融资手段。以物换钱是典当的本质特征和运作模式。当户把自己具有一定价值的财产交付典当机构实际占有作为债权担保，从而换取一定数额的资金使用，当期届满，典当公司通常有两条营利渠道：一是当户赎当，收取当金利息和其他费用营利；二是当户死当，处分当物用于弥补损失并营利。

3. 融资服务功能是典当公司最主要的，也是首要的社会功能，是典当行的货币交易功能。

4. 此外典当公司还发挥着当物保管功能和商品交易功能，此外典当行还有其他一些功能，诸如提供对当物的鉴定、评估、作价等服务功能。

典当行的特点

(一)具有较高的灵活性典当融资方式的灵活性主要表现在以下四个方面：

1.当物的灵活性。典当行一般接受的抵押、质押的范围包括金银饰品、古玩珠宝、家用电器、机动车辆、生活资料、生产资料、商品房产、有价证券等，这就为中小企业的融资提供了广阔的当物范围。

2.当期的灵活性。典当的期限最长可以半年，在典当期限内当户可以提前赎当，经双方同意可以续当。

3.当费的灵活性。典当的息率和费率在法定最高范围内灵活制定，往往要根据淡旺季节、期限长短、资金供求状况、通货膨胀率的高低、当物风险大小及债权人与债务人的交流次数和关系来制定。

4.手续的灵活性。对一些明确无误、货真价实的当物，典当的手续可以十分简便，当物当场付款;对一些需要鉴定、试验的当物，典当行则会争取最快的速度来为出当人解决问题。

(二)融资手续简便、快捷

通过银行申请贷款手续繁杂、周期长，而且银行更注重大客户而不愿意接受小额贷款。作为非主流融资渠道的典当行，向中小企业提供的质押贷款手续简单快捷，除了房地产抵押需要办理产权登记以外，其他贷款可及时办理。这种经营方式也正是商业银行不愿做而且想做也做不到的。

(三)融资限制条件较少

典当融资方式对中小企业的限制较少，主要体现在以下几个方面。

1.对客户所提供的当物限制条件较少。中小企业只要有值钱的东西，一般就能从典当行获得质押贷款。我国2001年8月正式实施的<典当行管理办法>对典当行收当财产的限制较少，不得收当的财产包括四个方面：

(1)依法被查封、扣押或者已被采取其他保全措施的财产;

(2)易燃、易爆、剧毒、放射性物品及其容器;

(3)赃物和来源不明物品或者其他财物或者财产权利;

(4)法律、法规及国家有关规定禁止买卖的自然资源或者其他财物。

中小企业所拥有的财产，只要不在上述范围之内，经与典当行协商，经后者同意，便可作为当物获得典当行提供的质押贷款。

2.对企业的信用要求和贷款用途的限制较少。通常，典当行对客户的信用要求几乎为零，对贷款用途的要求很少过问。典当行向企业提供质押贷款的风险较少。如果企业不能按期赎当和交付利息及有关费用，典当行可以通过拍卖当物来避免损失。这与银行贷款情况截然不同。银行对中小企业贷款的运作成本太高，对中小企业贷款的信用条件和贷款用途的限制较为严格。

利润来源

典当,本质是有足值抵押物前提下的借贷行为,大部分典当行现在的主要利润来源仍然是收取资金“息费”,包括综合费用和利息。只有当“绝当”出现时,当品才会被出售。绝当是指典当期限届满后,如果当户不赎当或续当,物品则作为绝当品出售。《典当管理办法》规定了综合费用的最高限额,民品月费率不超过4.2%、房地产2.7%、财产权利2.4%,利息则参考同期银行贷款利率,月利率约0.5%。

融资方式

.典当行融资主要来源于股东出资和银行贷款。银行贷款主要为取得银行授信。

典当种类

1.不动产抵押

是指以不动产为抵押物而设置的抵押。所谓不动产是指不能移动或移动会丧失其原有价值或失去其使用价值的财产，如土地、房屋、各种地上定着物等；

2.动产抵押

是指以动产作为抵押物而设置的抵押。动产是指可以移动并且移动后不影响其使用价值，不降低其价值的财产；

3.权利抵押

是指以法律规定的各种财产权利作为抵押物客体的抵押；

4.财团抵押

又称企业抵押，是指抵押人（企业）以[2]其所有的动产、不动产及权利的集合体作为抵押权客体而进行的抵押；

5.共同抵押

又称总括抵押，是指为了同一债权的担保，而在数个不同的财产上设定的抵押；

6.最高额抵押

是指抵押人和抵押权人协议，在最高额限度内，以抵押物对一定期间内连续发生的债权作担保。

成立条件

1、有符合法律、法规规定的章程；

2、有符合规定的最低限额的注册资本（典当行注册资本最低限额为300万元；从事房地产抵押典当业务的，注册资本最低限额为500万元；从事财产权利质押典当业务的，注册资本最低限额为1000万元。典当行的注册资本最低限额应当为股东实缴的货币资本，不包括以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资的资本）；

3、有符合要求的营业场所和办理业务必需的设施；

4、有熟悉典当业务的经营管理人员及鉴定评估人员；

5、有两个以上法人股东，且法人股相对控股；

6、符合典当管理办法第九条和第十条规定的治安管理要求；

7、符合国家对典当行统筹规划、合理布局的要求。

典当行成立申请程序

1、确定总量。商务部依据“统筹规划，合理布局”的原则，根据各地相应经济指标等确定调控总量和材料上报时间。

2、接收材料。申请人根据《典当管理办法》的要求，向拟设典当行所在地设区的市（地）级商务主管部门提交申请材料。收到设立典当行或者典当行申请设立分支机构的申请后，设区的市（地）级商务主管部门报省级商务主管部门初审，省级商务主管部门将审核意见和申请材料报送商务部。

3、商务部审查。商务部组织成立典当行联合审批工作小组对上报材料进行复核。

4、办理批件。根据典当行联合审批工作小组会议纪要，对于符合要求的设立申请，商务部向各省级商务主管部门下发批复，并颁发《典当经营许可证》，申请人持批复和典当经营许可证到有关部门办理登记手续。不予核准的，通知各省级商务主管部门，并说明理由。

5、企业持商务部批准文件和《典当经营许可证》，经所在地县级人民政府公安机关初审后，向市（地）级公安机关申领《特种行业许可证》，持上述批件及许可证到工商行政管理部门申领营业执照。

潜规则：

1.典当行只考察这件物品目前在流通中的价值。房产就是依靠中介评估现有价值,汽车是按照二手车市场的收车价格,黄金则是参考当日国际金价,其余民品,

如玉石、手表的典当价格,则根据典当师的经验以及二手市场的收购决定。在此基础上,典当行还要打个折扣,即折当率。比如,房产的折当率在60%至75%之间,汽车是80%至90%,而黄金由于具有变现快的特性,一般能当到价值的90%。

2. 在典当行眼里,物品的市场售价不重要,好不好卖才是关键。因此,价值上百万元的豪华汽车当金不一定比中档汽车要高。“万一这辆车绝当了,豪车本身降价空间比较大,购置税费高,较难脱手,反而是中档汽车更稳当。”一位典当行经理说。同理,地段好的住宅楼房产往往能当到更高比例资金,因为容易出售,而别墅、商铺的折当率反而较低,因为潜在需求群体相对更少。

2016年的典当行业整体情况

全国典当行业监管信息系统显示，截止2016年9月，全国典当行业资产总额基本持平，典当总额有所下降，盈利水平下滑严重，其中净利润同比下降54.9%，亏损面达42.9%，企业经营风险整体处于较低水平。

一、总体运行情况

（一）资产总额基本持平，负债水平略有上升。截至2016年9月底，全国共有典当企业8305家，分支机构938家，注册资本1669.3亿元，从业人员5.5万人。企业资产总额1662.8亿元，同比降低0.1%；负债合计119.5亿元，同比上升6.2%；所有者权益合计1543.3亿元,资产负债率7.2%。

（二）典当总额有所下降。截至2016年9月底，全行业实现典当总额2453.3亿元，与上年同期相比减少542.6亿元，降幅为18.1%。其中，动产

典当总额785.8亿元，同比降低13.1%；房地产典当总额1295.7亿元，同比降低20.3%；财产权利典当总额371.8亿元，同比降低20.4%。

（三）业务结构保持稳定。按典当总额计算，2016年9月底，动产典当业务占全部业务32.03%；房地产典当业务占52.82%；财产权利典当业务占15.15%。与上年同期业务结构比较，动产典当业务占比略有上升，房地产典当、财产权利典当业务占比有所下降，房地产典当仍是行业主要业务。

（四）典当余额略有下降。截至2016年9月底，典当余额887.1亿元，与上年同期相比减少31.7亿元，同比降低3.5%。典当余额占行业全部资产总额的53.3%，说明行业的业务量、资金利用率都有进一步提升空间。

二、总体盈利情况

（一）营业收入有所下降。2016年9月全行业实现营业收入70.7亿元，同比降低22.8%。其中，主营业务收入（利息及综合服务费收入）64.1亿元，同比降低26.9%。

（二）总体盈利能力下降。2016年9月，全行业实现营业利润10.0亿元，同比降低53.0%；净利润6.4亿元，同比降低54.9%；上缴税金6.5亿元，同比降低40.9%。

行业亏损面与亏损额较上年同期有所下降。其中出现亏损（营业利润为负）的企业有3560家，亏损面42.9%，较上年同期下降8.7个百分点；所有亏损企业的累计亏损额共7.9亿元，同比下降21.8%。

三、业务数据分析

（一）平均单笔业务金额下降。2016年9月行业平均单笔业务金额15.7万元，同比降低14.2%。其中，动产典当平均单笔业务金额5.5万元，同比降低11.3%；房地产典当平均单笔业务金额100.4万元，同比增长2.6%；财产权利典当平均单笔业务金额177.0万元，同比降低5.3%。

（二）业务保持短期特色。自2016年1月1日起，截至2016年9月30日，企业通过信息系统累计上传当票155.8万笔，业务平均当期31天，最短当期1天。

四、风险控制情况

（一）银行贷款有所下降。截至2016年9月底，全行业银行贷款余额39.6亿元，同比下降9.0%，占典当企业资产总额的2.4%，仍处于较低水平。表明典当企业主要利用自有资金进行经营，风险传导性较低；也反映典当企业从银行融资难度仍然较大。

（二）贷款逾期率和绝当率较上年同期略有上升。截至2016年9月底，行业逾期贷款余额140.9亿元，贷款逾期率为15.9%，较上年同期上升2.6个百分点；绝当金额30.5亿元，绝当率1.2%，较上年同期上升0.5个百分点，企业经营风险整体处于较低水平。

典当行未来发展趋势

附录：典当流程