什么第三方资金托管

什么第三方资金托管?

第三方资金托管是指资金流运行在第三方托管公司，而不经过平台的银行账户。从而避免了平台恶意挪用交易资金给投资人带来的风险。

第1步：投资者A、B、C分别通过第三方支付公司提供的充值管道，把资金通过自己的银行账户转入平台的中间账户，假设三个人各充值200元;

第2步：平台会为中间账户建立一套虚拟账户体系与之映射，记录各个投资者和融资者进入中间账户里的金额，为什么说这个账户体系是虚拟的呢?因为这些账户并不存在于平台以外的地方，而且平台中间账户里的资金事实上并没有实现隔离，这种情况下，A、B、C三个人在虚拟账户中的金额各为200元，平台中间账户里共有600元;

第3步：投资者A、B、C各投资100元给融资者D，平台虚拟账户体系中ABC 三人账户余额都变成了100，而D变成了300，但因为在此过程中无人提现，平台中间账户的总金额其实仍为600元

第4步：融资人D选择提现，其实是银行账户之间的转账，这时虚拟账户中D的金额减少，平台中间账户的余额也会减少

在整个资金流转过程中，投资者在充值成功的一瞬间，事实上对这笔资金已经失去控制了，平台因为对中间账户拥有控制权从而可以控制这笔资金。上一集介绍的资金池的危害也正在于此，平台可以随意动用这笔资金，外人完全看不来，因为虚拟账户体系中的资金流动完全是平台“造”出来的，事实上资金并没有在真实账户中移动过。

平台中间账户从投资者充值开始到融资人提现结束，资金一直都保持在600元的规模，假如平台承诺融资人资金T+1到账，而当天有100个这样的融资项目在平台发生，这个资金池的水位会达到600*100=60000元的规模，而这就是第一集介绍过的资金池的运作原理。

而在一个第三方托管的P2P账户体系中，资金的流转过程相对复杂得多：

以融和贷为例，当投资者投资时，步骤如下：

第1步：投资者A、B、C分别充值到通联支付为融和贷设立的托管账户中，这些账户是在投资者们注册时开立的;

第2步：投资者A、B、C分别选择投资给D，这时资金仅仅是被冻结，而并未离开自己的账户;

第3步：当ABC三方资金冻结金额等于融资金额时，资金匹配完成，平台向资金托管方发“成交”指令，(注：该指令并不能影响资金的去向)

第4步：托管方按照投资者当时设定的去向解冻资金并完成资金的划转，D 账户资金到账

第5步：融资者付平台服务费(这也是平台唯一的收费点)

第6步：融资人提现，借款动作完成，资金离开托管账户体系

在以上的6个步骤中，融和贷平台全程没有触碰投资人的资金，从而真正实现了资金的点对点流动。

通联支付是极少数推出了资金托管服务的支付机构，大量的第三方支付公司在交易中起到的仅仅是支付管道的作用。

投资者如何才能分辨一个平台采用了哪种资金流转方式呢?最简单的方式是看自己有几个账户，资金池方式下，用户只有一个平台账户(既是平台账户，也是资金账户;而第三方托管方式下每个用户必然在两个系统中拥有两个账户，一个P2P平台账户和一个资金托管方的资金账户。

一家正规的P2P网贷对于风险把控要求相当高，实行平台资金的第三方托管，保证投资者资金的独立性和安全性，这是网贷行业为保障投资者安全几乎无法绕过的门槛，通过建立资金第三方托管，加大风险把控，杜绝平台构建资金池和擅自动用平台资金，杜绝平台形成自我担保等风险。这也是银监会对网贷行业最直接的要求。

针对近期P2P跑路事件频发，央行九部委在界定网贷行业非法集资的会议上再次明确建议平台资金需由银行或者第三方进行托管，希望通过第三方托管避免网贷平台形成自有资金池、防范平台非法集资和挪用资金池内资金，来降低投资者风险。

但有一点需要警惕，现在市场上很多P2P平台明明是以资金池方式操作，但为混淆视听，也披上了第三方托管的外衣，比如由一些毫无资质甚至明显关联方控制中间账户，这就是所谓的“伪托管”模式，他们宣称把中间账户交给了所谓的第三方托管，但投资人充值和提现资金都要经过一个中间银行账户，这给中间的黑箱操作提供了极大的空间。

从哪里能看出来融和贷的资金流动在被托管?

融和贷是与第三方托管公司通联支付合作，用户可以通过三步查证：

第一步：登录通联支付官网查询P2P托管账户合作伙伴，证明资金托管方官方认可这种合作;

第二步：登录融和贷注册第三方托管平台，证明平台账户和资金账户是分开的;

第三步：查询融和贷的资金流向，证明平台上的资金流动在第三方可查询。