(完整版)工程项目融资
一、单项选择题(只有一个正确答案)
【1】利息预提税是主权国家对外国资金的一种管理方式，其税率通常为贷款利息的（）。A: 5％－20％
B: 10％－20％
C: 10％－30％
D: 5％－10％
答案: C
【2】我国经国家批准的第一个BOT试点项目是（）。
A: 深圳沙角B电厂项目
B: 广西来宾B电厂项目
C: 重庆地铁项目
D: 北京京通高速公路项目
答案: B
【3】关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。
A: 选择融资方式属于融资谈判阶段
B: 项目商务合同谈判属于融资决策阶段
C: 项目可行性研究属于投资决策阶段
D: 签署项目融资文件属于融资谈判阶段
答案: C
【4】在项目的试生产期，贷款银团的经理人主要职责是（）。
A: 管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务
B: 参与部分项目的生产经营决策
C: 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准
D: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款
答案: C
【5】已知流动资产总额为800万元，流动比率为2:1，速动比率为1:1，则速动资产总额为（）。
A: 400万元
B: 800万元
C: 1600万元
D: 200万元
答案: A
【6】在债务序列中，（）主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。
A: 低级债务
B: 高级债务
C: 从属性债务
D: 主要债务
答案: B
【7】（）被称为结构性融资模式。
A: BOT模式
B: 杠杆租赁融资模式
C: ABS融资模式
D: 产品支付模式
【8】下列属于TOT项目融资方式的是（）。
A: 以一条高速公路20年的经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路
B: 将一条已修建好的公路的经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施
C: 私人部门修建基础设施向公共部门收费补偿其投资
D: 修建一条公路，并将这条公路50年的经营权交给投资者
答案: B
【9】（）是指借款人必须以本身的资产作抵押，如果违约时以该项目不足以还本付息，贷款方有权把借款方的其他资产也作为抵押品收走或者拍卖，直到贷款本金及利息偿清为止。A: 完全追索
B: 无追索
C: 全部追索
D: 有限追索
答案: A
【10】某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。则该项目盈亏平衡点的产量为（）。
A: 22050件／年
B: 19388件／年
C: 18110件／年
D: 14839件／年
答案: B
【11】任命项目融资顾问属于（）。
A: 融资执行阶段
B: 融资决策阶段
C: 融资谈判阶段
D: 融资结构设计阶段
答案: B
【12】ABS融资模式的含义是（）。
A: 资产支持债券
B: 抵押支付证券
C: 抵押过手证券
D: 资产支持证券化
答案: D
【13】通常情况下累计债务覆盖率的取值范围为（）。
A: 1.5～2.0
B: 1.0～1.5
C: 0～0.5
D: 0.5～1.0
答案: A
【14】在BOT项目融资中出现的以政府特许权形式提供的担保属于（）。
A: 或有担保
B: 间接担保
C: 意向性担保
D: 直接担保
【15】我国最早采用项目融资方式进行建设的项目是（），标志着中国利用项目融资方式进行建设的开始。
A: 广西来宾B电厂项目
B: 深圳沙角B电厂项目
C: 重庆地铁项目
D: 北京京通高速公路项目
答案: B
【16】（）是指即贷款人可以在某个特定的阶段或者规定的范围内对项目的借款人追索。A: 无追索
B: 全部追索
C: 完全追索
D: 有限追索
答案: D
【17】在项目的试生产期，贷款银团的经理人主要职责是（）。
A: 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准
B: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款
C: 参与部分项目的生产经营决策
D: 管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务
答案: A
【18】项目债务覆盖率的合理取值范围是（）。
A: 任何年份都要大于2
B: 1.3～1.5
C: 1.5～2.0
D: 1.0～1.5
答案: D
【19】（）是项目融资的核心。
A: 项目的融资结构
B: 项目的信用担保结构
C: 项目的资金结构
D: 项目的投资结构
答案: A
【20】项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。
A: 保险
B: 签订交钥匙总承包合同
C: 建立完工保证基金
D: 提供完工担保
答案: B
【21】NPV（净现值）为零表明该项目在计算期内所获得的收益额（）。
A: 等于基准收益水平
B: 低于基准收益水平
C: 等于零
D: 高于基准收益水平
答案: A
【22】下列影响因素在确定项目债务资金与股本资金比例时起到主要作用的是（）。A: 资金的供求关系
B: 投资者经济状况
C: 项目的经济强度
D: 融资模式
答案: C
【23】关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（）。
A: 静态评价是比动态评价更科学、更全面的评价方法
B: 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法
C: 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等
D: 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法
答案: A
【24】对于偿债顺序安排中错误的说法是（）。
A: 由于有汇率风险，通常应当先偿还软货币债务，再偿还硬货币的债务
B: 在多种债务中，对于借款人来说，在时间上应当先偿还利率较高的债务，后偿还利率低的
C: 受偿优先顺序通常由借款人项目财产的抵押及公司账户的监管安排所限定
D: 可以让所有债权人享受相同的受偿顺序
答案: A
【25】（）是项目融资的核心。
A: 项目的投资结构
B: 项目的资金结构
C: 项目的融资结构
D: 项目的信用担保结构
答案: C
【26】项目完工担保属于（）。
A: 信用担保
B: 物权担保
C: 意向性担保
D: 或有担保
答案: A
【27】在CAPM模型中，若将风险校正贴现率、风险校正系数、资本市场的平均投资收益率、无风险投资收益率用Ri＝Rf+β*(Rm-Rf)的关系方式来表达，则应以（）。
A: β表示资本市场的平均投资收益率
B: Rm风险校正贴现率
C: Rf表示无风险投资收益率
D: Ri表示风险校正系数
答案: C
【28】下列几种方式中，（）是BOT的常用形式。
A: BOOS
B: ROO
C: BRT
D: BOOT
答案: D
【29】下列投资项目评价指标中，不受建设期长短、投资回收时间先后、现金流量大小影响的评价指标是（）。
A: 投资回收期
B: 投资利润率
C: 内部收益率
D: 净现值率
答案: B
【30】甲国发行人在乙国某地发行，以第三国货币为面值的债券属于（）。
A: 国内债券
B: 外国债券
C: 美国债券
D: 欧洲债券
答案: D
二、多项选择题
【31】按照期权合约的性质，期权包括（）。
A: 看涨期权
B: 双期权
C: 看跌期权
D: 看平期权
答案: A B C
【32】关于有限追索项目融资，下列正确的说法是（）。
A: 项目建设期内项目公司的股东提供担保，建成后这种担保会被房产抵押代替
B: 股东也可以只是保证在项目投资、建设及经营的最初一段时间内提供事先约定金额的追加资金支持
C: 追索的有限性表现在时间及金额两个方面
D: 金额方面的限制可能是股东只对事先约定金额的项目公司借款提供担保，其余部分不提供担保
E: 项目发起人对项目借款负有限担保责任
答案: B C D E
【33】下列说法中准确的有（）。
A: 投资者为项目提供准股本资金有利于减轻投资者的债务负担
B: 在大多数国家，债务利息的支付是可以抵税的
C: 准股本不能以与股本资金平行的形式进入项目的资本结构只能以准备金形式进入
D: 相对于股本资金而言准股本资金在债务本金的偿还上更具灵活性
答案: A B D
【34】以下可以成为项目担保人的有（）。
A: 商业担保人
B: 与项目利用有关的第三方
C: 项目的投资者
D: 项目公司
答案: A B C
【35】关于杠杆租赁融资模式的说法错误的是（）。
A: 可享受税前偿租好处
B: 较高的融资成本
C: 项目公司不拥有对项目的控制权
D: 可以实现百分百的融资
答案: B C
【36】本课程中的生产风险包括（）。
A: 经营管理风险
B: 信用风险
C: 资源风险
D: 市场风险
答案: A C
【37】常用的完工保证的形式包括下列中的（）。
A: 完工保证基金
B: 债务承购保证
C: 最佳努力承诺
D: 附条件完工保证
答案: A B C
【38】项目融资参与者中，项目产品的购买者或使用者通常包括（）。A: 对产品有兴趣者
B: 项目发起人
C: 对设施感兴趣者
D: 相关政府机构
答案: A B C D
【39】项目融资中经常使用的风险评价指标包括（）。
A: 资源收益覆盖率
B: 项目债务分配率
C: 资源收益承受比率
D: 项目债务覆盖率
答案: A D
【40】项目融资的应用领域包括（）。
A: 收费公路项目
B: 污水处理项目
C: 能源开发项目
D: 工业加工项目
答案: A B C D
【41】一种资产如果具有（）特征，进行证券化的可能性将得到提高。A: 本金到期一次偿还
B: 金融资产的债务人有修改合同条款的权利
C: 金融资产的债务人有广泛的地域分布
D: 在未来产生可预测的稳定的现金流
答案: C D
【42】关于有限合伙制投资结构，说法正确的是（）。
A: 不包括一般合伙人
B: 有限合伙人只承担与其投资比例相应的有限责任
C: 包括至少一个一般合伙人和至少一个有限合伙人
D: 有限合伙人不能参与项目的日常经营管理
答案: B C D
【43】下列关于完工风险的管理说法中错误的有（）。
A: 项目公司可以利用项目建设承包合同来管理完工风险
B: 单纯技术完工保证不属于完工保证的形式
C: 贷款银行的其商业完工的标准是固定的
D: 贷款银行可以通过商业完工标准来管理完工风险
答案: B C
【44】关于财产抵押与质押说法错误的是（）。
A: 质押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有，将该抵押物财产作为债权的担保B: 财产抵押或质押需要发生一些附加费用
C: 抵押率是指抵押贷款的本金与抵押物价值之间的比值
D: 可以抵押的财产有：抵押人所有和依法有权处分的国有的土地使用权，抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒地的土地使用权以及公路收费权等
答案: A D
【45】主要的欧洲期票的种类可以包括（）。
A: 综合期票贷款
B: 多期权贷款
C: 可循环承购贷款
D: 欧洲商业票据
E: 欧洲期票贷款
答案: A B C E
【46】主要的欧洲期票的种类可以包括（）。
A: 欧洲期票贷款
B: 欧洲商业票据
C: 综合期票贷款
D: 可循环承购贷款
答案: A C D
【47】下列关于资金成本的理解正确的是（）。
A: 项目的债务资金成本是绝对意义上的成本
B: 股本资金成本是机会成本，只需要考虑投资者获取该股本时的实际成本
C: 采用固定利率是降低债务资金利息成本的有效手段
D: 项目的股本资金成本是相对意义上的成本概念
答案: A D
【48】下列说法正确的有（）。
A: 利用掉期工具可能产生大量的经纪费用、信用风险等
B: 商品掉期是在两个没有直接关系的商品生产者和用户之间进行的一种合约安排
C: 一般商品掉期期限基本上不能超过3年
D: 商品掉期的应用比利率掉期更加广泛
答案: A B
【49】项目担保的主要类型有（）。
A: 或有担保
B: 直接担保
C: 意向性担保
D: 间接担保
答案: A B C D
【50】项目融资中的追索形式多为（）。
A: 无限追索
B: 无追索
C: 完全追索
D: 有限追索
答案: B D
【51】设计项目融资模式的基本原则包括（）。
A: 实现项目风险的合理分担
B: 争取适当条件下的有限追索融资
C: 处理好融资与市场之间的关系
D: 争取实现表外融资
答案: A B D
【52】关于直接融资模式的说法正确的是（）。
A: 融资追索的程度和范围上会比较简单
B: 因其结构简单，在大多数项目融资中直接融资模式比较受欢迎C: 选择融资结构和融资方式比较灵活
D: 债务比例安排比较灵活
答案: C D
【53】下列选项中适合进行资产证券化的有（）。
A: 有价证券（包括高收益/垃圾债券）组合
B: 公用事业费收入
C: 人寿保险单
D: 居民住宅抵押贷款
答案: A B C D
【54】项目公司的组成形式有（）。
A: 股权式合资经营
B: 独资
C: 非股权式经营
D: 契约式合营
答案: A D
【55】项目的经济强度可以从两方面来测度，这包括项目的（）。A: 资产价值
B: 净现金流量
C: 净现值
D: 动态投资回收期
答案: A B
【56】按照期权合约的性质，期权包括（）。
A: 看涨期权
B: 看跌期权
C: 双期权
D: 看平期权
答案: A B C
【57】商业银行贷款担保的类型包括（）。
A: 抵押
B: 保证
C: 附属合同
D: 质押
答案: A B C D
【58】项目融资的应用领域包括（）。
A: 收费公路项目
B: 能源开发项目
C: 工业加工项目
D: 污水处理项目
答案: A B C D
【59】当资本市场利率水平相对比较低，且有上升趋势时，应（）。
A: 风险小灵活性差的利率资金比灵活性强风险大的利率资金更值得考虑
B: 应考虑用浮动利率融资
C: 尽量争取以固定利率融资
D: 灵活性强风险大的利率资金比风险小灵活性差的利率资金更值得考虑
答案: A C
【60】下列关于MBS的说法错误的是（）。
A: 抵押过手证券的一个重要特征就是超额抵押
B: 担保抵押债务是独立于MBS的一种新型结构形式
C: 转付债券既有过手债券的特征，也有资产支持债券的特点
D: MBS的中文含义是资产支持证券化
答案: A B D
三、判断题
【61】融资租赁具有融资和融物双重职能。
A:正确: B:错误
答案: 正确
【62】从属性债务在项目资金偿还优先序列中要高于其他的债务资金，但是要低于股本资金。
A:正确: B:错误
答案: 错误
【63】最简单、最古老的抵押支付证券形式是抵押过手证券。
A:正确: B:错误
答案: 错误
【64】世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。A:正确: B:错误
答案: 错误
【65】融资结构设计的主要内容是决定采用何种融资方式为项目筹集资金。
A:正确: B:错误
答案: 错误
【66】项目延期完工、完工后无法达到设计运行标准的风险是完工风险。
A:正确: B:错误
答案: 正确
【67】准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。A:正确: B:错误
答案: 正确
【68】以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
A:正确: B:错误
答案: 正确
【69】货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制短期汇率风险。
A:正确: B:错误
答案: 错误
【70】资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。A:正确: B:错误
答案: 正确
【71】在CAPM模型中，风险校正系数越高说明市场和宏观环境的变化对风险贴现率的影响越小。
A:正确: B:错误
答案: 错误
【72】流动比率是反映项目各年所面临的风险程度及偿债能力的指标。
A:正确: B:错误
答案: 错误
【73】传统的融资方式属于完全追索，项目融资属于有限追索或者无追索形式。
A:正确: B:错误
答案: 正确
【74】意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。
A:正确: B:错误
答案: 错误
【75】在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。
A:正确: B:错误
答案: 正确
【76】ABS融资模式是以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场发行普通债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。
A:正确: B:错误
答案: 错误
【77】项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。
A:正确: B:错误
答案: 正确
【78】“设施使用协议”融资模式下，不论设施使用者是否真正利用了项目设施所提供的服务，都必须支付设施使用费。
A:正确: B:错误
答案: 正确
【79】在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
A:正确: B:错误
答案: 正确
【80】通过签订长期的产品销售协议可以有效降低项目市场风险。
A:正确: B:错误
答案: 正确
【81】特殊从属性债务是指该资金在资金序列中低于一切其他债务资金形式。
A:正确: B:错误
答案: 错误
【82】SPV一般是具有较高信用评级的投资银行、信托公司，不能由原始权益人设立。A:正确: B:错误
答案: 错误
四、简答题
【83】股本资金的作用有哪些？
答案: 答：1、可以提高融资项目的抗风险能力；2、决定投资者对项目的关心程度；3、对项目融资有良好的心理鼓励作用。
【84】简述项目融资的特点。（7分）
答案: 1、以项目为导向。2、有限追索。3、风险分担。4、信用结构多样化。5、实现资产负债表外融资。6、追求税务优惠降低融资成本。7、融资成本较高，时间较长。
【85】项目可行性研究的内容（7分）
答案: 答：项目的背景和基本设想；市场分析和销售设想；原材料和供应品；建厂地区、厂址和环境保护；工程设计和工艺；组织和管理费用；人力资源；实施计划和预算；财务效益分析和经济分析。
【86】项目融资中风险评价指标有哪些？（6分）
答案: 主要选取项目债务覆盖率；资源收益覆盖率；项目债务承受比率三个指标对风险进行评价和衡量，即进行融资决策的风险评估。
【87】简析项目融资成本高的主要原因。（4分）
答案: 1、项目融资要做大量的前期工作并发生相应的费用，如融资顾问费、贷款建立费、承诺费和法律费用等。2、项目的贷款成本较高。
【88】简述以设施使用协议为基础的融资模式的具体操作步骤。（6分）
答案: 1、签订设施使用协议。2、组建项目管理公司。3、公开招标选择项目承包商。4、构建项目融资的信用保证框架。
【89】简析股权式合资结构的优缺点。（6分）
答案: 优点：1、有限责任。2、融资安排比较灵活。3、投资转让比较容易。4、可安排成表外融资结构。缺点：1、项目投资者对现金流量缺乏直接控制。2、税务结构的灵活性差。
【90】简要分析债务资金的基本结构性问题。（7分）
答案: 1、债务期限2、债务偿还3、债务序列4、债权保证5、违约风险6、利率结构7、货币结构与国家风险
【91】CAPM模型有哪些理论假设？（6分）
答案: CAPM模型的理论假设包括：第一，资本市场是一个充分竞争和有效的市场。第二，资本市场上，追求最大的投资收益是所有投资者的投资目的。第三，资本市场上，所有投资者均有机会运用多样化、分散化的方法来减少投资的非系统性风险。第四，资本市场上，对某一特定资产，所有投资者是在相同的时间区域做出投资决策。
【92】如何理解项目融资的概念？（6分）
答案: 项目融资有广义和狭义之分。从广义上讲，凡是为了建设一个新项目或者收购一个现有项目以及对已有项目进行债务重组所进行的融资，均可称项目融资。狭义的项目融资专指具有无追索或有限追索形式的融资。
【93】项目融资的主要参与者有哪些？（6分）
答案: 答：1、发起人；2、项目公司；3、贷款银行；4、承建商；5、供应商；6、项目产品购买者或使用者；7、保险公司；8、融资顾问；9、东道国政府。
【94】按照项目发展的时间顺序，项目风险可以分为哪几个阶段？（6分）
答案: 按照项目建设进展的阶段将项目风险划分为：项目建设开发阶段风险、项目试生产阶段风险、项目生产经营阶段风险。在项目的不同进展阶段体现出不同的特点。
【95】简述项目担保的主要类型。（4分）
答案: 1、直接担保；2、间接担保；3 、或有担保；4、意向性担保。
【96】杠杆租赁融资模式的特点？（6分）
答案: 1、融资模式比较复杂；2、债务偿还较为灵活；3、融资应用范围较为广泛；4、融资项目的税务结构以及税务减免数量和有效性是其关键5、融资模式一经确定可重新选择余地小。
【97】简述担保在项目融资中的主要作用。（6分）
答案: 第一，采用担保形式，项目的投资者可以避免承担全部的和直接的项目债务责任，项目投资者的责任被限定在有限的项目开发阶段之内或者有限的金额之内。
第二，采用项目担保形式，项目投资者可以将一定的项目风险转移给第三方。
五、论述题
【98】试述ABS融资的运作程序。（10分）
答案: 发起人将要证券化的资产进行组合后，以之为担保或者出售给一个特定的交易机构，由其向投资者进行证券融资的过程。其一般要经过以下阶段：1. 确定资产证券化融资的目标；2. 组建特别目的公司SPV；3. 实现项目资产的“真实出售”；4. 完善交易结构，进行内部评级；5. 划分优先证券和次级证券，办理金融担保；6. 进行发行评级，安排证券销售；
7. SPV获得证券发行收入，向原始权益人支付购买价格；8. 实施资产管理；9. 按期还本付息，并对聘用机构付费。
【99】试述契约型合资结构的优缺点。（10分）
答案: （1）优点：1、投资者按投资比例拥有项目资产，并只承担与其投资比例相应的责任；
2、可以有效的分配和利用税务优惠；
3、融资安排具有灵活性。
（2）缺点：1、投资转让程序比较复杂，交易成本比较高；2、管理程序比较复杂。【100】试论述PPP模式运作的优势和必要条件。（10分）
答案: 答：优势如下：
（1）消除费用的超支；
（2）有利转换政府职能，减轻财务负担；
（3）促进了投资主体的多元化；
（4）有利于双方取长补短；
（5）更有利于协调一致；
（6）风险分配合理；
（7）应用范围广泛。
必要条件：
（8）政府部门的有力支持；
（9）健全的法律法规制度；
（10）专业化机构和人才的支持。
【101】BOT融资模式有哪些具体形式，简述其各自的特点。（15分）
答案: 1、BOT形式，即建设、经营和转让。由项目发起人从一个国家的政府获得基础设施建设的特许权，然后由其组建项目公司，负责项目的融资、设计、建造和运营。在项目运营期回收成本、获得利润，最终将项目移交给东道国政府。
2、BOOT形式：BOOT是英文单词Build，Own, Operate, Transfer第一个字母的缩写，具体是指由私营部门融资建设基础设施项目，项目建成后再规定期限内拥有项目的所有权并经营，经营期满后，将项目移交给政府的一种融资方式。
3. BOO形式，BOO是英文单词Build，Own，Operate首字母缩写，具体是指私营部门根据政府赋予的特许权，建设并经营某项基础设施。但是，并不在一定时期后将该项目移交给
政府。
4、BLT形式：BLT是英文单词Build、Lease、Transfer首字母缩写，具体是政府出让项目建设权，在运营期内政府成为项目租赁人，私营部门成为项目承租人，租赁期满后所有资产再移交给政府的一种租赁形式。
5、TOT形式：TOT是英文单词Transfer、Operate、Transfer首字母缩写，具体是政府与私营部门签订特许权后，把已经投产运行的基础设施移交给私营部门，凭借该项目未来若干年的收益，一次性从私营部门或得一笔资金，用于新项目的建设，特许期满后，私营部门将项目移交给政府。
【102】如何理解特许权协议文件的含义及内容？
答案: 答：特许权协议文件是实现BOT融资方式的最基本、最核心文件，它规定了协议各方在项目的建设、运营和移交中的权力和义务，对项目的风险进行界定和分担，确定项目融资的文件和解决争议的原则及程序。它的实质是指定和规范BOT项目业主政府与有关营运机构之间的相互权利义务关系的一种法律文件。
特许权协议文件一般应包括以下内容：特许权协议签约各方的法定名称、住所；项目特许权内容、方式及期限；项目工程设计、建造施工、经营和维护的标准；项目的组织实施计划与安排；项目成本计划与收费方案；签约双方各自权力、责任和义务；项目转让、抵押、征收、中止条款；特许权期满，项目移交内容、标准及程序；罚责与仲裁。
【103】试述项目的政治风险影响包括的内容。（15分）
答案: 项目政治风险的影响主要包括以下几个方面：(1)通常项目本身必须具有和保持政府的批准，特许或同意，特别当项目是发电站、交通基础设施或开发所在国的自然资源时，一般都需要政府的经营特许，否则任何有关政策上的负面变化都有可能引发项目的政治风险。(2)所建项目可能对所在国的基本建设或安全十分重要，因此更容易受到国有化或兼并的威胁，如电站、机场、桥梁和隧道等。(3)由于所在国的原因，如所在国政府的经济政策，或者由于外部原因，如遵守石油输出国组织份额，所在国政府可能采取控制措施来限制生产速度或项目蕴藏量的消耗速度。(4)项目所在国政府可能改变进出口政策，如增加关税或限制项目设备、原材料的进口，增加关税或限制项目产品的出口等。(5)汇出利润和偿债可能被征税或有其他限制。(6)对项目生产可能征收附加税，如英国政府对开采北海石油征收附加税。(7)在项目经济寿命期中引入更严厉的环境保护立法，增加项目的生产成本或影响项目的生产计划。
某网站项目投融资计划书
组建××拍卖网站的投资(融资)计划书 一、项目背景 20世纪即将过去，21世纪即将到来。 20世纪对新世纪的最大奉献之一，也是新世纪的主要特点之一，就是全球网络化。 在世纪交替之际，如何更好的建设、发展和应用以因特网为代表的全球网络体系，使之在社会生活特别是在经济领域内发挥更有效的作用，是摆在我们面前的历史重任。 经验告诉我们，任何新的技术和事物不可能超越历史和脱离现实而取得发展。我国的现实情况是：网络应用体系正在逐步形成并继续高速发展，上网人数自1997年底的62万人增到1998年底的210万人，据国外权威机构估计，1999年底可能达到990万人，可谓形势发展喜人，网络大有作为。 尽管如此，我国网络事业的发展与国内信息产业其他领域的发展相比以及与国外同行业的发展相比，在网络规模、上网人数、服务质量以及电子商务应用等各方面的差距仍然很大。究其根源，除了总体投入不足，电信资费过高等客观因素外，关键在于网络业界没有能够实现与(以买方和卖方为代表的)经济活动主体的广泛、深入、有效的相互渗透和全面融合。 尽管许多网络服务商和发展商都在大力宣传、推广和探索以网络购销及网络结算为主题的电子商务体系，但是纵观我国现有的网上购物网站，几乎都是雷声大、雨点小，收效甚微，吸引不了更多的厂商和顾客。原因何在?关键在于对客观经济规律特别是价值规律在现实经济活动中的作用分析不够、认识不足、运用不力、缺乏有效的手段，没有找到正确的切入点和牵引点。 “网络拍卖”正是这样一种符合价值规律的、易于操作的、有效的手段。
积极推动和发展国际间的经济、科技、文化交流，创建以信息高速公路为依托的跨国零售通道及与之配套的快速反应机制，以满足国内外消费者日益增长的需求。 充分运用和发挥客观规律特别是价值规律的杠杆作用，以生动新颖、丰富多彩且简单易行的形式，汇集和调动购、产、销至金融、储运、邮政等各方面的积极性，以达到沟通求、内需、市场增温的目的。 有效拉动和催化信息产业与国民经济其他行业乃至上层建筑的相互渗透和融合，加速信息产业化和产业信息化进程，以期互相促进、共同繁荣。 三、项目概况： 1.项目名称：商业性拍卖网站。 2.网站名称：中国公众网络拍卖交易网。 3.国内域名： 4.国际域名： 5.主办单位： 6.协办单位： 7.投资总额：人民币100万元。 8.投资形式：现金、实物及各种服务功能。（详见协议书） 9.投资比例：由各参加单位商定。（详见协议书) 四、主要任务 1999年的主要任务如下： 3月中旬～3月下旬，建立、调试中国公众网络拍卖交易网站； 4月上旬，配合中关村电脑节，试验性拍卖少量电脑类产品； 5～8月，组织实施首届“电子商务杯”网络拍卖交易会活动(国内)；
项目融资方案(示例)
项目融资方案 一、项目交易结构 （一）项目基本要素 项目名称 项目投资对象 融资规模 项目所在地 项目基本信息 项目进展情况 项目投资情况 资金用途 资金使用期限 资金使用成本 还款来源 风险控制措施 （二）交易结构 1、交易架构： 2、本金及收益收取方式：
二、融资企业基本情况（一）公司基本情况 历史沿革： 企业名称： 法定代表人： 地址： 公司类型： 经营范围： 注册资本： 房地产开发资质等级： 股东结构 （二）公司财务情况 三年或二年一期的三大表三、项目情况 （一）项目所在区域 建设地点 土地编号 交通情况 项目周边概述 平面图 （二）项目规划及建设情况详细规划及建设情况 目前出售的套数、楼层、面积
规划效果图 实际照片 （三）项目证照情况 土地使用证号 土地使用人 座落 国有土地使用证 使用权类型 使用权面积（平方米） 登记时间 建设用地规划许可证编号 用地单位 用地项目名称 用地位置 用地面积（平方米） 领取时间 建设工程规划许可证编号 建设单位 建设项目名称 建设位置 建设规模（平方米） 领取时间 建筑工程施工许可证建设单位 工程名称 编号 开工日期 竣工日期 建设规模（平方米）建筑工程施工许可证建设单位 工程名称 编号 开工日期 竣工日期 建设规模（平方米）建筑工程施工许可证建设单位 工程名称 编号 开工日期 竣工日期 建设规模（平方米）
（四）项目施工情况 施工单位 监理单位 （五）项目周边情况 市政配套 教育配套 生活配套 金融服务 商务服务 餐饮配套 医疗配套 （六）项目存在的瑕疵四、项目投资融资用途详细说明 列表 五、偿债保证分析（一）项目还款来源分析销售预测表 （二）抵押物分析 市场价值
东财《工程项目融资》在线作业一
(单选题) 1: 关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。 A: 项目可行性研究属于投资决策阶段 B: 项目商务合同谈判属于融资决策阶段 C: 选择融资方式属于融资谈判阶段 D: 签署项目融资文件属于融资谈判阶段 正确答案: (单选题) 2: ABS融资模式的含义是（）。 A: 抵押支付证券 B: 资产支持证券化 C: 抵押过手证券 D: 资产支持债券 正确答案: (单选题) 3: 项目建设承包合同中固定价格固定工期的合同一般称为____。 A: 实报实销合同 B: 交钥匙合同 C: 固定合同 D: 总价合同 正确答案: (单选题) 4: NPV（净现值）为零表明该项目在计算期内所获得的收益额（）。 A: 低于基准收益水平 B: 高于基准收益水平 C: 等于基准收益水平 D: 等于零 正确答案: (单选题) 5: 项目核心风险管理不包括（）。 A: 环境保护风险管理 B: 生产风险管理 C: 完工风险管理 D: 法律风险管理 正确答案: (单选题) 6: 与传统融资方式比，项目融资能更有效地解决大型基础设施建设项目的资金问题。 A: 对 B: 错 正确答案: (单选题) 7: 针对项目融资结构特性有关的因素所提供的担保属于____。 A: 直接担保 B: 间接担保 C: 或有担保 D: 意向性担保 正确答案: (单选题) 8: 从狭义角度讲，为建设一个新项目而进行的融资活动称为项目融资。
A: 对 B: 错 正确答案: (单选题) 9: （）是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的基础设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。 A: BOT B: PPP C: TOT D: MOP 正确答案: (单选题) 10: 流动比率是反映项目各年所面临的风险程度及偿债能力的指标。 A: 对 B: 错 正确答案: (多选题) 1: 关于CAPM模型的基本假设说法正确的是____。 A: 假定在资本市场上对某一特定资产所有投资者是在相同的时间区域做出投资决策 B: 假定在资本市场上追求最大的投资收益是所有投资者的投资目的 C: 假定投资者在资本市场上可以不考虑交易成本和其他制约因素的影响 D: 假定投资者在投资决策中要考虑系统性风险和非系统性风险 正确答案: (多选题) 2: 以下____可以成为项目担保人。 A: 项目的投资者 B: 项目公司 C: 与项目利用有关的第三方 D: 商业担保人 正确答案: (多选题) 3: 关于货币掉期的说法正确的是（）。 A: 货币掉期也称为货币互换 B: 通过货币互换可以实现规避利率风险降低成本的目的 C: 在项目融资中通常使用的货币掉期工具中不涉及利率问题规避利率风险因素 D: 货币掉期中所规定的汇率为即期汇率，不能采用远期汇率 正确答案: (多选题) 4: 项目的环境风险也称为项目的不可控风险，主要包括____。 A: 完工风险 B: 金融风险 C: 政治风险 D: 生产风险 正确答案: (多选题) 5: 下列选项中属于项目的核心风险的有（）。 A: 完工风险 B: 生产风险 C: 金融风险
工程项目融资方式特点
工程项目融资方式特点 1.融资主体的排他性。 项目融资主要依赖项目自身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融资。融资主体的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中可用于还款的有多少，其融资额度、成本结构等都与项目未来现金流量和资产价值密切相关。 2.追索权的有限性。 传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济强度。 3.项目风险的分散性。 因融资主体的排他性、追索权的有限性，决定着作为项目签约各方对各种风险因素和收益的充分论证。确定各方参与者所能承受的最大风险及合作的可能性，利用一切优势条件，设计出最有利的融资方案。 4.项目信用的多样性。 将多样化的信用支持分配到项目未来的各个风险点，从而规避和化解不确定项目风险。如要求项目“产品”的购买者签订长期购买合同(协议)，原材料供应商以合理的价格供货等，以确保强有力的信用支持。 5.项目融资程序的复杂性。 项目融资数额大、时限长、涉及面广，涵盖融资方案的总体设计及运作的各个环节，需要的法律性文件也多，其融资程序比传统融
资复杂。且前期费用占融资总额的比例与项目规模成反比，其融资利息也高于公司贷款。 项目融资虽比传统融资方式复杂，但可以达到传统融资方式实现不了的目标。 一是有限追索的条款保证了项目投资者在项目失败时，不至于危机投资方其他的财产; 二是在国家和政府建设项目中，对于“看好”的大型建设项目，政府可以通过灵活多样的融资方式来处理债务可能对政府预算的负面影响; 三是对于跨国公司进行海外合资投资项目，特别是对没有经营控制权的企业或投资于风险较大的国家或地区，可以有效地将公司其他业务与项目风险实施分离，从而限制项目风险或国家风险。 可见，项目融资作为新的融资方式，对于大型建设项目，特别是基础设施和能源、交通运输等资金密集型的项目具有更大的吸引力和运作空间。 为了顺利完成工程项目的投资建设，通常要把每一个工程项目划分成若干个工作阶段，以便更好地进行管理。每一个阶段都以一个或数个可交付成果作为其完成的标志。可交付成果就是某工程项目模型种有形的、可以核对的工作成果。可交付成果及其对应的各阶段组成了一个逻辑序列，最终形成了工程项目成果。 每一个阶段通常都包括一件事先定义好的工作成果，用来确定希望达到的控制水平。这些工作成果的大部分都同主要阶段的可交付成果相联系，而该主要阶段一般也使用该可交付成果的名称命名，作为项目进展的里程碑。 通常，工程项目建设周期可划分为四个阶段：工程项目策划和决策阶段，工程项目准备阶段，工程项目实施阶段，工程项目竣工验收和总结评价阶段。大多数工程项目建设周期有共同的人力和费用投入模式，开始时慢，后来快，而当工程项目接近结束时又迅速减缓。
东财《工程项目融资》在线作业一-0025
东财《工程项目融资》在线作业一-0025 当项目投资者进行投资时的资本额( )CAPM模型中的加权平均资本成本，则说明项目满足了最低风险收益的要求。 A:大于 B:低于 C:不高于 D:不低于 答案：C 对优先股的说法不正确的是( )。 A:优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式 B:优先股股东不参与公司的经营管理，没有公司的控制权 C:发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定股息通常低于银行的贷款利息 D:对于一般股股东来说，优先股是一种负债 答案：C 下列关于债务序列的说法错误的是____。 A:低级债务是指相对于高级债务而言的无担保的债务 B:由全部项目资产作为抵押债务属于高级债务 C:通常而言债务序列因素对债务资金结构的影响十分显著 D:得到强有力信用保证的债务属于高级债务 答案：C 在项目的试生产期，贷款银团的经理人主要职责有（）。 A:根据资金运算和施工建设进程表安排贷款 B:确认项目是否达到融资文件规定的有关标准
C:管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务 D:参与部分项目的生产经营决策 答案：B 项目环境风险管理不包括（）。 A:环境保护风险管理 B:政治风险管理 C:金融风险管理 D:法律风险管理 答案：A 甲国发行人在乙国某地发行，以第三国货币为面值的债券属于（）。 A:国内债券 B:外国债券 C:欧洲债券 D:美国债券 答案：C 在（）这种投资结构下，按照法律规定设立的公司是一个独立的法人，公司对其财产拥有产权 ，公司的股东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收益。公司对其债务承担偿还的义务，公司的股东对于公司承担的责任以注册资金额为限。 A:股权式合资结构 B:有限责任公司 C:契约式合资结构 D:合伙制结构 答案：A
公司融资计划书
*公司 融资计划书二〇〇八年六月
目录 一、公司基本情况 (2) 二、历史沿革 (2) 三、法人治理结构和管理水平 (2) 四、公司竞争优势 (4) （一）市政府的大力支持 (4) （二）抢占了经济增长中的重要板块 (4) （三）良好的外部支持体系 (4) （四）内部管理能力的提升 (5) 五、公司财务分析 (6) （一）财务概况 (6) （二）资产结构分析 (7) （三）盈利能力分析 (7) （四）偿债能力分析 (7) 六、融资用途 (8) （一）**项目二、三期工程简介 (8) （二）**项目简介 (9) （三）**项目简介 (9) 七、偿债保障措施 (10) 八、联系方式 (11) 附件：1、**项目二、三期工程基本情况 2、**项目基本情况
3、**项目基本情况 一、公司基本情况 公司名称：*公司 注册资本：*亿元人民币 注册地址：***** 成立时间：*年*月*日 法定代表人：*** 企业性质：国有独资有限责任公司 经营范围：投资基础产业、农业、工业、科技、社会事业等领域的重点项目，组建项目法人，承担有关重点项目的前期工作、建设经营；通过参股、控股、产权出让、产权收购、租赁经营和企业兼并等市场手段，盘活公司资产存量，实现企业有效运营；接受委托实施与管理国家开发银行和上级投资公司在安庆实施项目的投资和管理业务等。 二、历史沿革 根据*市人民政府《关于****组建方案的批复》（*政秘[2004]**号），公司于*年*月*日在撤并原****公司、***公司（含***公司）、*市**有限公司、****有限公司（含*市金安商贸有限责任公司）的基础上依法登记成立。 公司作为市政府的投资主体，承担*市重点项目的前期工作、建设和经营，是市政府资本运作和招商引资的重要平台。公司拥有大量的优质资产，
项目投融资管理方案
项目投融资管理方案 一、项目背景 某某建设发展有限公司，*****建设项目，工程实施范围为市政、绿化、亮化、景观、管理用房、工程范围内所涉及全部管、杆、线等保护等工程的融资、建设以及前期相关费用融资。. 为了确保该项目能够高质量的如期完成建设任务，对于项目的投融资管理将是整个项目建设的重要环节。为此，特制定本方案，用于指导项目资金的筹措及管理，从而确保该项目建设资金的需求。 二、工程项目建设费用估算及静态投资计划 1、工程建设费用投标报价总价，即：投标报价是包括招标文件所确定的招标范围内相应图纸的全部内容，以及为完成上述内容所必须的人工费、施工机械使用费、制作安装费、材料费、运杂费、缺陷修复费、保险费，临时设施、现场安全文明、环境保护、围挡、维护、成品保护、交叉配合费、施工照明、施工排水、通风、施工恶劣环境增加费、管理费、利润、税金、个人所得税以及合同明示或暗示的风险、责任和义务等为完成本工程项目所涉及到的融资费用的全部费用。 2、本工程建设期资金为:*****万元。 三、项目融资方式及能力分析 1、自有资金费为 1）、现有的资金 ********************有限公司是经国家批准的具有一级施工总承包资质的企业，公司注册地在*************，注册资本为******万元人民币。 截止2012年12月31日，********************有限公司资产总计****万元人民币，负债合计*****万元人民币，所有者权益(净资产)*****万元，资产负债率*****。
(2)集团公司其他项目的预期盈利能力 ********************有限公司连续三年经营业绩 单位：万元人民币 2、银行贷款融资 (1)本公司的银行资信 ********************有限公司凭借自身雄厚的资金实力和长期与国内金融机构的良好合作关系，在多年经营中树立了良好的信誉。********************有限公司在近年来均被中国人民银行**分行评定为信用等级AAA级。 (2)本项目具有较好的融资吸引力 公司财务状况优良，有较强的融资能力，完全保证本项目的建设资金需求。 3、商业负债融资 我公司在项目中标后，仍可利用良好的商业信誉，充分利用金融产品，如对主要材料供应方使用商业承兑、对主要设备供应方商业承兑，实现融资途径。 根据上述********************有限公司的财务状况和投融资能力，足以保障某某建设发展有限公司，*****建设项目所需的全部资金的及时、足额投入，可保证该项目建设工期和建设质量按要求和规定顺利完成。 我公司中标后，将按照招标文件的要求，及时、足额投入建设资金，组建项目公司，负责该项目的建设与经营。为保证项目建设顺利完成，项目公司将依据项目建设的施工进度安排和本工程的
东财《工程项目融资》在线作业一
一、单选题（共10 道试题，共40 分。） V 1. 在项目财务分析中，动态指标与静态指标的重要区别在于是否考虑资金的时间价值。 A. 对 B. 错 满分：4 分 2. 欧洲债券是( )债券市场的主要资金形式。 A. 短期 B. 中短期 C. 长期 D. 中长期 满分：4 分 3. 贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资属于项目融资还是公司融资的重要 标志。 A. 对 B. 错 满分：4 分 4. 项目完工担保属于（）。 A. 信用担保 B. 物权担保 C. 或有担保 D. 意向性担保 满分：4 分 5. ____是反映项目各年所面临的风险程度及偿债能力的指标。
A. 资产负债率 B. 流动比率 C. 速动比率 D. 借款偿还期 满分：4 分 6. BOT模式中三个字面的含义分别是( )。 A. 建设、拥有、移交 B. 建设、拥有、运营 C. 移交、运营、建设 D. 建设、经营、转让 满分：4 分 7. 关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。 A. 项目可行性研究属于投资决策阶段 B. 项目商务合同谈判属于融资决策阶段 C. 选择融资方式属于融资谈判阶段 D. 签署项目融资文件属于融资谈判阶段 满分：4 分 8. 世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以( )同业银行拆放利率为基准利率。 A. 纽约 B. 伦敦 C. 巴黎 D. 东京 满分：4 分 9. ____是反映项目各年偿付流动负债能力的指标。 A. 资产负债率 B. 流动比率
C. 速动比率 D. 借款偿还期 满分：4 分 10. （）是项目融资整体结构组成中的核心部分，是对项目融资各要素的综合。 A. 项目融资模式 B. 项目投资结构 C. 项目资金结构 D. 项目信用担保结构 满分：4 分 二、多选题（共15 道试题，共60 分。） V 1. 下列关于资金成本的理解正确的是（）。 A. 项目的股本资金成本是相对意义上的成本概念 B. 项目的债务资金成本是绝对意义上的成本 C. 股本资金成本是机会成本，只需要考虑投资者获取该股本时的实际成本 D. 采用固定利率是降低债务资金利息成本的有效手段 满分：4 分 2. 关于担保说法正确的是( )。 A. 连带责任保证的债务人在借款主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求 债务人履行债务 B. 企业法人的分支机构、职能部门不得为保证人 C. 可能提供第三方保证的担保人主要有：项目的发起人、股东、与项目实施有利害关系的第三方、 商业性的担保人 D. 保险公司的担保可以是直接的对贷款的保险 E. 不允许多家企业之间循环担保 满分：4 分 3. 项目融资中债务资金利率的选择方式有（）。 A. 基准利率
工程项目融资的定义
工程项目融资的定义 通过一定渠道，采用一定的方式，向公司的投资者及债权人筹集资金，组织资金的供应，保证正常经营的需要。 1.按所融资金的性质分类 (1)权益资金 (2)负债资金 2.按是否通过金融机构分类 (1)直接融资 (2)间接融资 3.按所融资金的期限 (1)长期资金 (2)短期资金 因融资主体的排他性、追索权的有限性，决定着作为项目签约各方对各种风险因素和收益的充分论证。确定各方参与者所能承受的最大风险及合作的可能性，利用一切优势条件，设计出最有利的融资方案。 4.项目信用的多样性 将多样化的信用支持分配到项目未来的各个风险点，从而规避和化解不确定项目风险。如要求项目“产品”的购买者签订长期购买合同(协议)，原材料供应商以合理的价格供货等，以确保强有力的信用支持。 5.项目融资程序的复杂性 项目融资数额大、时限长、涉及面广，涵盖融资方案的总体设计及运作的各个环节，需要的法律性文件也多，其融资程序比传统融
资复杂。且前期费用占融资总额的比例与项目规模成反比，其融资利息也高于公司贷款。 项目融资虽比传统融资方式复杂，但可以达到传统融资方式实现不了的目标。 一是有限追索的条款保证了项目投资者在项目失败时，不至于危机投资方其他的财产; 二是在国家和政府建设项目中，对于“看好”的大型建设项目，政府可以通过灵活多样的融资方式来处理债务可能对政府预算的负面影响; 三是对于跨国公司进行海外合资投资项目，特别是对没有经营控制权的企业或投资于风险较大的国家或地区，可以有效地将公司其他业务与项目风险实施分离，从而限制项目风险或国家风险。 可见，项目融资作为新的融资方式，对于大型建设项目，特别是基础设施和能源、交通运输等资金密集型的项目具有更大的吸引力和运作空间。 融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。 在融资执行阶段 由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。通常贷款银行会监督项目的进展，并根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，利益共享。
(完整版)工程项目融资
一、单项选择题(只有一个正确答案) 【1】利息预提税是主权国家对外国资金的一种管理方式，其税率通常为贷款利息的（）。A: 5％－20％ B: 10％－20％ C: 10％－30％ D: 5％－10％ 答案: C 【2】我国经国家批准的第一个BOT试点项目是（）。 A: 深圳沙角B电厂项目 B: 广西来宾B电厂项目 C: 重庆地铁项目 D: 北京京通高速公路项目 答案: B 【3】关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。 A: 选择融资方式属于融资谈判阶段 B: 项目商务合同谈判属于融资决策阶段 C: 项目可行性研究属于投资决策阶段 D: 签署项目融资文件属于融资谈判阶段 答案: C 【4】在项目的试生产期，贷款银团的经理人主要职责是（）。 A: 管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务 B: 参与部分项目的生产经营决策 C: 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准 D: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款 答案: C 【5】已知流动资产总额为800万元，流动比率为2:1，速动比率为1:1，则速动资产总额为（）。 A: 400万元 B: 800万元 C: 1600万元 D: 200万元 答案: A 【6】在债务序列中，（）主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。 A: 低级债务 B: 高级债务 C: 从属性债务 D: 主要债务 答案: B 【7】（）被称为结构性融资模式。 A: BOT模式 B: 杠杆租赁融资模式 C: ABS融资模式 D: 产品支付模式
【8】下列属于TOT项目融资方式的是（）。 A: 以一条高速公路20年的经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路 B: 将一条已修建好的公路的经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施 C: 私人部门修建基础设施向公共部门收费补偿其投资 D: 修建一条公路，并将这条公路50年的经营权交给投资者 答案: B 【9】（）是指借款人必须以本身的资产作抵押，如果违约时以该项目不足以还本付息，贷款方有权把借款方的其他资产也作为抵押品收走或者拍卖，直到贷款本金及利息偿清为止。A: 完全追索 B: 无追索 C: 全部追索 D: 有限追索 答案: A 【10】某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。则该项目盈亏平衡点的产量为（）。 A: 22050件／年 B: 19388件／年 C: 18110件／年 D: 14839件／年 答案: B 【11】任命项目融资顾问属于（）。 A: 融资执行阶段 B: 融资决策阶段 C: 融资谈判阶段 D: 融资结构设计阶段 答案: B 【12】ABS融资模式的含义是（）。 A: 资产支持债券 B: 抵押支付证券 C: 抵押过手证券 D: 资产支持证券化 答案: D 【13】通常情况下累计债务覆盖率的取值范围为（）。 A: 1.5～2.0 B: 1.0～1.5 C: 0～0.5 D: 0.5～1.0 答案: A 【14】在BOT项目融资中出现的以政府特许权形式提供的担保属于（）。 A: 或有担保 B: 间接担保 C: 意向性担保 D: 直接担保
工程项目融资在线作业
15秋东财《工程项目融资》在线作业一满分答案 一、单选题（共10 道试题，共40 分。） 1. 英国Clifford Chance法律公司所著《项目融资》书中将项目融资文件分为____大类。 A. 三 B. 四 C. 五 D. 六 正确答案 ：C 2. 从狭义角度讲，为建设一个新项目而进行的融资活动称为项目融资。 A. 对 B. 错 正确答案 ：B 3. 项目在整个建设期内各年净现金流入量现值等于净现金流出量现值的折现率称为（）。 A. 基准收益率 B. 财务内部收益率 C. 贴现率 D. 投资收益率 正确答案 ：B 4. 传统的融资方式属于完全追索，项目融资属于有限追索或者无追索形式。 A. 对 B. 错 正确答案 ：A 5. ____是反映项目各年偿付流动负债能力的指标。 A. 资产负债率 B. 流动比率 C. 速动比率 D. 借款偿还期 正确答案 ：B 6. 在债务序列中，____主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。 A. 低级债务 B. 从属性债务 C. 高级债务 D. 主要债务 正确答案 ：C 7. 某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。则该项目盈亏平衡点的产量为( )。 A. 14839件／年
B. 18110件／年 C. 19388件／年 D. 22050件／年 正确答案 ：C 8. 项目融资与传统融资方式比（）。 A. 筹资功能较弱 B. 主要用于解决小型项目的筹资问题 C. 融资方式单一 D. 能减轻政府的财政负担 正确答案 ：D 9. ____是以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。 A. BOT融资模式 B. 生产支付融资模式 C. ABS融资模式 D. 杠杆租赁融资模式 正确答案 ：C 10. 速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。 A. 对 B. 错 正确答案 ：A 二、多选题（共15 道试题，共60 分。） 1. 主要的欧洲期票的种类可以包括（）。 A. 欧洲期票贷款 B. 欧洲商业票据 C. 可循环承购贷款 D. 综合期票贷款 E. 多期权贷款 正确答案 ：ACDE 2. 物权担保的形式包括有____。 A. 不动产物权担保 B. 动产物权担保 C. 浮动设押 D. 意向性担保 正确答案 ：ABC 3. 合理的债务资金结构需要( )。 A. 考虑债务期限 B. 考虑债券保证方式
项目融资商业计划书
项目融资商业计划书 第一篇：企业 企业 一。项目名称：一种复方疏流护脑的颗粒制剂或袋泡茶制剂·一种中老年疏流护脑的复方豆浆制剂。商品名：1.疏流护脑颗粒制剂 2.疏流护脑袋泡茶制剂专利申请号：20XX10003791.2；3.疏流护脑豆浆制剂专利申请号：20XX10004136.9 。 二。产品概述：中医中药是中华民族优秀的传统医药文化。中医药传承与创新是振兴民族医药发展进程中的必由之路。为了实现世界卫生组织提出的二十一世纪“人人享有健康保障”的目标，近二年来，公司尊循发展社会经济，繁荣医学医药科技市场，提高本区域的科技创新能力和医学医药科技应用普及水平，为广大群众的心身健康服务，作出了一定的努力，取得了一些科技成果。现己申报中医药新技术新产品专利在研课题项目58项，目前，优选上述疏流护脑产品项目商品名： 1.疏流护脑颗粒制剂，2. 疏流护脑袋泡茶制剂。 3.疏流护脑豆浆制剂作为企业重点开发实施生产项目。 上述中老年疏流护脑系列的颗粒制剂等项目是国际卫生医学研究院医药学博士李运乃先生根据历代心脑血管疾
病医药保健医疗调养民间的配方精华，经反复探讨、临床医疗保健诊疗研究，采用中草药配制加工而成的复方疏流护脑系列的颗粒等制剂，具有养血活血，充濡血脉，宣理上焦，驱风胜湿，化痰利湿，平肝熄风，健脾和胃，扩张血管，畅通血脉，推陈生新，增加脑血管的血流量；通筋活络，益脑增智，养络护脑，预防和食疗医治中老年脑型痴呆、脑血管栓塞、脑血管意外、脑卒中、脑中风的治疗保健效果。该疏流护脑系列的复方颗粒等制剂，原材料丰富，药物配制加工容易，预防治疗食疗保健专病专药专用颗粒冲剂·袋泡茶制剂·豆浆制剂，靶向力强、导向力强，见效快，疗效好，无毒副作用。临床运用预防医治食疗保健总有效率达百分之九十五等优点和效果。特别是用于预防保健和治疗中老年脑型痴呆综合症疗效更为显现，这是对当今人类心脑血管疾病预防治疗食疗保健医药文化研究的创新进展。 功能：养血活血，充濡血脉，宣理上焦，驱风胜湿，化痰利湿，平肝熄风，健脾和胃，扩张血管，畅通血脉，推陈生新，增加脑血管的血流量；通筋活络，益脑增智，养络护脑，预防和治疗轻度或初发性中老年脑型痴呆、脑血管栓塞、脑血管意外、脑卒中、脑中风等。主治：加速血运疏流、扩张脑动、静脉血管，增加脑血管的血流量，加强脑细胞的新陈代谢，推陈生新，益脑增智，养络护脑，预防和治疗轻度或初发性中老年脑型痴呆、脑血管栓塞、脑血管意外、脑
工程项目融资
融资计划书 题目：恒大地产集团有限公司融资计划书 专业：工程管理 班级： 131班 姓名：王成杰 学号： 7 时间： 2015/2016（1）
目录 一、公司介绍 二、项目分析 三、市场分析 四、团队管理 1、人员构成 2、组织结构 3、企业文化 4、管理规范性
五、财务计划 六、融资方案的设计 1、融资方式 2、融资的期限和价格 3、风险分析 4、抵押和保证 七、摘要 恒大地产集团有限公司项目融资计划书 一、公司介绍 恒大地产集团是中国十强房地产企业，是中国领先的现代化大型房地产综合开发企业。拥有中国一级资质的房地产开发企业、中国甲级资质的建筑设计规划研究院、中国甲级资质的工程监理公司、中国一级资质的建筑施工公司、中国一级资质的物业管理公司。现已发展为中国最具影响力的房地产企业之一。 恒大地产集团坚持以诚信为基础，以创新为动力，着力实施精品战略，塑造国际品牌。目前在北京、广州、天津、上海、沈阳、武汉、昆明、成都、重庆、南京等主要城市拥有金碧花园、金碧华府、恒大华府、恒大金碧天下等“恒大·金碧”系列项目50多个，开发建筑面积达1000多万平方米，土地储备建筑面积超过4000多万平方米，先后获得“中国名盘”、“中国房地产成功开发典范”等30多项国家级殊荣。 恒大地产集团立足创新发展，以全球化视野，国际化资本运作，逐步形成了具有恒大特色的世界一流经营管理模式，“恒大模式”享誉全国。恒大还拥有一支年轻化、高学历、高
素质的员工队伍，全部为大学本科以上学历，中、高级职称人员占90%以上。 恒大地产集团董事局主席许家印兼任中国企业联合会副会长、中国房地产业协会副会长、广州市房地产业协会会长、广东省慈善总会名誉会长。先后荣获“全国劳动模范”、“优秀中国特色社会主义事业建设者”、“中国房地产十大风云人物”、“推动中国城市化进程十大杰出贡献人物”、“中国十大慈善家”等诸多殊荣。 在全球经济一体化的背景下，恒大地产集团全面实施国际化产业战略，成功引入美林、德意志银行、淡马锡等多家全球顶级战略投资者，全方位构筑国际产业集群，打造全球化地产航母。 恒大在广东、北京、上海、天津、重庆、山东、安徽、山西、河南、辽宁、辽宁、江西、湖北、江苏、黑龙江、吉林、广西、甘肃、陕西、四川、海南、内蒙古、福建等地设立20多家分公司（地区公司），在全国170多个主要城市拥有大型项目400多个。 拥有中国特级资质的建筑工程公司、甲级资质的建筑设计研究院和工程监理公司、一级资质的房地产开发公司和物业管理公司。 二、项目分析 （一）项目基本情况 大连恒大绿洲，位于大连市中山区劳动东路与京珠高速交汇处，比邻武广专线大连站。生态环境较好，毗邻体育文化休闲公园、大连市跳水中心、等百万体育配套。项目将建设79-140㎡住宅以及31栋高层住宅，并有会所、商业街、幼儿园、公寓式酒店等配套。 恒大绿洲中国房地产企业十强恒大地产入主大连的全新力作。项目位于大连市雨花区劳动东路与京珠高速交汇处，比邻武广专线大连站。大连恒大城，61万平米国际高尚社区，依托“中南地区区域性的铁路客运中心和具有商务功能的交通枢纽型城市副中心”——武广新城，雄踞铁路、公路、地铁、城市轨道四大交通枢纽，坐享体育文化休闲公园、大连市跳水中心、辽宁省网球中心等百万体育配套。79-140m2精装尊邸，五星级豪华会所、风情商业街、贵族幼儿园、公寓式酒店等国际级至尊配套，全球顶尖物业顾问戴德梁行驻场服务，赋予业主无上的尊崇与荣耀。世界级皇家园林，国际级航母配套，满屋名牌，9A精装，大连恒大绿洲将以国际一流品质，铸就武广新城首席名流居所。 恒大地产集团是中国房地产十强企业，先后获得30多项国家级殊荣。恒大地产集团全资下属企业大连天玺置业有限公司在雨花区投资打造大连恒大绿洲项目，该项目位于雨花区劳动东路与京珠高速交汇处，拟建成集商业、住宅于一体的高品质社区，已被列为该区“两帮两促”重点工程。该项目首期开发面积达35万平方米，投资约14亿元，拟在2010年元旦开盘。
东财《工程项目融资》在线作业二满分答案
东财《工程项目融资》在线作业二 一、单选题（共 10 道试题，共 40 分。） 1. 项目敏感性分析的步骤有：1.确定敏感性因素 2.选择需要分析测度的变量要素 3.确定分析指标 4.计算各变量要素的变动对指标的影响程度对以上步骤的排序正确的是____。 A. 1-2-3-4 B. 1-3-2-4 C. 3-2-4-1 D. 3-1-2-4 -----------------选择：C 2. ( )是指该资金中在资金序列中低于一切其他债务资金形式。 A. 一般从属性债务 B. 特殊从属性债务 C. 低级债务 D. 高级债务 -----------------选择：A 3. 下列选项中不属于主要物权担保形式的是（）。 A. 不动产物权担保 B. 动产物权担保 C. 融资租赁 D. 浮动设押 -----------------选择：C 4. 已知流动资产总额为800万元，流动比率为2:1，速动比率为1:1，则速动资产总额为（）。 A. 200万元 B. 400万元 C. 800万元 D. 1600万元 -----------------选择：B 5. 下列选项中属于意向性担保类型的是____。 A. 安慰信 B. 以“无论使用服务与否均需付款”合同形式提供的担保 C. 针对火灾问题所提供的担保 D. 以政府特许权形式提供的担保 -----------------选择：A 6. 在（）这种投资结构下，按照法律规定设立的公司是一个独立的法人，公司对其财产拥有产权，公司的股东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收益。公司对其债务承担偿还的义务，公司的股东对于公司承担的责任以注册资金额为限。 A. 股权式合资结构 B. 有限责任公司 C. 契约式合资结构 D. 合伙制结构
融资项目计划书 详细版
融资项目计划书 （模版） 项目名称： 项目单位： 公司地址： 联系人： 电话： 传真: 电子邮件: 法律声明
目录 摘要................................................................................................. 第一部分公司概况............................................................................ 第二部分管理团队............................................................................ 第三部分产品/服务.......................................................................... 第四部分研究与开发........................................................................ 第五部分行业及市场........................................................................ 第六部分营销策略............................................................................ 第七部分产品制造............................................................................ 第八部分公司管理............................................................................ 第九部分融资计划............................................................................ 第十部分财务计划............................................................................ 第十一部分风险控制........................................................................
东财《工程项目融资》在线作业二
(单选题) 1: 与传统融资方式比，项目融资能更有效地解决大型基础设施建设项目的资金问题。 A: 对 B: 错 正确答案: (单选题) 2: 区分项目融资与传统的公司融资的最主要标准是二者会计处理不同。 A: 对 B: 错 正确答案: (单选题) 3: 流动比率是反映项目各年所面临的风险程度及偿债能力的指标。 A: 对 B: 错 正确答案: (单选题) 4: 关于项目融资阶段的说法中正确的是（）。 A: 项目可行性研究属于投资决策阶段 B: 项目商务合同谈判属于融资决策阶段 C: 选择融资方式属于融资谈判阶段 D: 签署项目融资文件属于融资谈判阶段 正确答案: (单选题) 5: 投资费用超支准备金一般占到项目总投资的（）。 A: 5～10％ B: 10～30％ C: 30～50％ D: 50～80％ 正确答案: (单选题) 6: 利息预提税率通常为贷款利息的____。 A: 5～20％ B: 10～30％ C: 20～50％ D: 30～50％ 正确答案: (单选题) 7: 在生产型工业项目中，“设施使用协议”又称为（）。 A: 委托加工协议 B: 租赁融资协议 C: 提货付款协议 D: 合同加工协议 正确答案: (单选题) 8: 下列投资项目评价指标中，不受建设期长短、投资回收时间先后、现金流量大小影响的评价指标是（）。 A: 投资回收期 B: 投资利润率 C: 净现值率
D: 内部收益率 正确答案: (单选题) 9: BOT项目包括的具体形式中，BOO形式的含义是____。 A: 建设、拥有、移交 B: 建设、拥有、运营 C: 移交、运营、建设 D: 租赁、拥有、运营 正确答案: (单选题) 10: NPV（净现值）为零表明该项目在计算期内所获得的收益额（）。 A: 低于基准收益水平 B: 高于基准收益水平 C: 等于基准收益水平 D: 等于零 正确答案: (多选题) 1: 完工风险的主要表现形式有____。 A: 项目竣工延期 B: 技术风险 C: 项目建设成本超支 D: 能源和原材料供应风险 正确答案: (多选题) 2: 在项目融资中，掉期的主要形式有（）。 A: 利率掉期 B: 汇率掉期 C: 商品掉期 D: 货币掉期 正确答案: (多选题) 3: 项目融资中的最经常使用的风险评价指标主要有____。 A: 项目债务覆盖率 B: 项目财务覆盖率 C: 资源收益覆盖率 D: 项目债务承受比率 正确答案: (多选题) 4: 一种资产如果具有（）特征，进行证券化的可能性将得到提高。 A: 本金到期一次偿还 B: 金融资产的债务人有修改合同条款的权利 C: 在未来产生可预测的稳定的现金流 D: 金融资产的债务人有广泛的地域分布 正确答案: (多选题) 5: 关于财产抵押与质押说法错误的是( )。 A: 质押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有，将该抵押物财产作为债权的担保B: 可以抵押的财产有：抵押人所有和依法有权处分的国有的土地使用权，抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒地的土地使用权以及公路收费权等
房地产开发项目融资方案
湖北恩施莲花城项目 融 资 方 案 恩施莲花城生态旅游开发有限公司二〇二〇年三月二十一日
目录 一、项目名称 (2) 二、项目主体 (2) 三、投资规模、期限及还款进度 (2) 四、项目基本情况 (3) 五、项目投资估算 (5) 六、项目销售收入及税费 (6) 七、项目财务分析 (6)
一、项目名称 “恩施莲花城”建设项目 二、项目主体 恩施莲花城生态旅游开发有限公司 三、投资规模、期限及还款进度 本项目拟分三期投资： 一期投资总额为10000万元，资金来源为业主自筹9000万元，拟从银行贷款1000万元，项目土地抵押贷款，贷款期限为3年，自2014年5月至2017年5月，年利率暂按7.00%确定，预计贷款资金一次性到账，利息按季度支付，2017年5月本利还清。 由于自有资金准备不足，拟用项目股权质押，融资2000万元，使用期限为3年，自2014年5月至2017年5月，年利率预计为15%。
四、项目基本情况 恩施市是恩施土家族苗族自治州的州政府所在地，全州政治、经济、文化中心和交通枢纽，湖北省九大历史文化名城之一，享有“世界硒都”、“仙居恩施”的美誉，是中国优秀旅游城市，国家园林城市，现正倾力打造全国休闲养生第一市。恩施市莲花城项目位于湖北恩施市三岔乡莲花池，项目规划用地175000平米，建筑面积65000平米。项目包括独栋别墅、退台别墅、联排别墅、洋墅、商业广场等。项目规划用地性质为商业金融及居住用地，容积率≤4.5。 目前项目一期已完成施工设计并已获得规划批准（已取得土地证，建设用地规划许可证、施工许可证），地面建筑物已有一万余平米，并已具备预售许可条件。二期征地已开始，总拆迁户7户，一期已完成其中四户安置补偿。