股市量、价变化规律

量、价变化规律的探讨

2011-07-18 11:31

我们知道股市里最重要的几个要素是：量、价、势、空。量就是成交量，价就是股票的价格，势就是趋势，有强势和弱势之分，常用短、中长期均线变化来描述。当你打开电脑中的K线图时，重点应先看什么？对，首先看K线上的股价变化，然后看其成交量、均线的变化。可见三者是大盘或个股最重要的核心内容！所以也是投资者必须下功夫熟悉和掌握的技术理论知识！

下面重点谈谈量、价的问题。我们知道，量是价变化的依据，也就是说量是因、价是果。如果把量比做水，那价格就好比是船！水的涨跌变化，将直接影响到船的运行安危。

股价的变化形态有三种：上升状态、下跌状态和横盘（盘整）状态。成交量的变化形态常见的有三种：即逐渐放量、逐渐缩量和量平，另外还有不太常见的突放大量和突放小量的两种形态，共计有五种形态（参见下图）：

注意：上述五种形态在上涨初期、途中、后期和下跌初期、途中、后期的六个不同位置的含义是不同的，要注意区分并在理解的基础上加以记忆！

1、股票上涨时三种不同成交量类型的组合

不管在什么情况下，股价上涨当然都是好事！不过组合不同、所处位置不同，当然风险大小也不同！

1）价升量增

这是最常见的，也是最正常的量价配合关系。

①在上涨初期出现价升量增时，意味着市场信心开始恢复，多方主力在大量建仓。针对这种情况，投资者应逢低吸纳，跟着主力积极做多。不过由于此时人们还普遍担心熊市还没有结束，这一波上涨行情往往不是很强（相当上升１浪），一旦量能萎缩、跟不上，往往下跌、回调的概率大（相当调整２浪），所以要及时减磅、防范风险。

②在上涨途中出现价升量增，说明市场人气开始转旺，筹码出现了供

不应求的状况（相当主升３浪）。这时的对策是：持股待涨，不见巨量不离场！

③在上涨后期，由于行情连续上涨，已使不少人失去风险意识，在高位盲目追涨，主力趁机大量派发筹码，获利出局。此时出现价升量增、放大量，应减仓操作、或全部抛掉筹码以降低风险。

２）价升量平

①在上涨初期出现量大平，原因是主力采取稳扎稳打的策略，虽然上攻时动用了很多兵力，但在一段时间内投入的兵力基本相同。主力以此步步为营不断推高股价，这样反映到盘面上就会出现量大平的现象。显然在长势初期，多方就能调动这么多的兵力投入战斗，说明主力实力非同一般，如不出意外，日后股价上涨的空间一定很大。面对这种情况，投资者一定要重仓出击，跟主力做多！

②在上涨途中出现量小平、量中平。其原因是：股价经过一段时期上涨后，主力感觉上升阻力越来越大，无意再把股价做上去，但又不想让股价深幅回落，让做空者有机可乘，于是采取了一种不温不火的作战方式，和空方打起太极拳来，以此来慢慢消化上档浮筹等，以实现用时间来换取上升空间的目的。这时盘面上就会出现量小平、量中平的现象。但要注意，此时要是出现量大平，就要提高警惕，谨防主力借连续大的成交量往外出货。还有一个原则：一般来说，在上涨整理时，越是量小平，越能证明主力控盘能力强，做多意愿坚决，股价继续上涨的可能性就越大。如果是量大平，即使主力不出货，那也说明该主力实力一般，控盘能力差。为此，上涨途中操作策略是：量小平

就持股做多；量中平就谨慎做多；量大平就退出观望！

③上涨后期出现量中平、量大平，说明主力迫切想兑现利润，这时主力常利用众人普遍看好股市时不断往外出货。要采取的对策是：如果盘中显示的是量中平、量大平，就分批退出，特别是量大平要多卖一些！一旦发现放量滞涨、盘头等见顶信号，就立即抛空出局。如果盘中出现的是量小平，估计主力一时出不了货，可能还会有一段升势，此时可持股观望一段时期再说。

３）价升量减

①在上涨初期出现逐渐缩量，其原因是：虽然行情出现了止跌回升，但长期下跌已造成了市场心态不稳，股价上涨时敢于追高的人不多。所以行情在没有真正形成之前，将会出现较大的反复。面对这种情况，应是看多不做多。为什么呢？因长势初期出现逐渐缩量有两种可能：一是主力试盘，在了解市场反应后就不再拉升，这自然成交量会递减下来。二是主力没有参与，仅是短线资金所为，由于资金无法跟上，这样的量也会缩下来。如果是第一种情况，将来涨势还可能延续下去。如果是第二种情况，涨势很可能夭折。因此，权衡利弊也只能采取看多不做多的策略。之后如行情趋稳，或回调结束再次发力向上时，就可判断有主力资金加入了，这时才可放心做多，持股待涨。

②在上涨途中出现逐渐缩量，说明股价经过一段时期上升后，跟风盘减少，或主力控盘后，不用放量就能拉升，从而出现了逐渐缩量的现象。假如是跟风盘减少，庄家又未控盘，或庄家无意继续做多，行情可能就此结束。遇到这种情况以出局避险为好。假如是主力控盘导致

的缩量上涨，那么这种缩量上涨还会继续下去，直到放量时要坚决退出。

③在上涨后期出现逐渐缩量，说明股价经过大幅上扬后，终因曲高和寡，致使买盘踌躇不前。成交量出现这种变化，预示行情随时会掉下来。遇到这种情况，要停止做多，分批退出。

2、股票横盘时三种不同成交量类型的组合

所谓横盘就是股价在很小的范围内振荡、波动。盘局时，特别是弱势中的横盘调整要注意减仓操作，降低风险。

1）价平量增

①在上涨初期、途中出现价平量增，往往是主力在压价吸货，这时的投资者要敢于择机随主力做多。

②在上涨后期出现价平量增，即放量滞涨、盘头，要马上采取止赢、止损措施，绝不能战！

③在下跌初期、途中出现横盘整理时，股价仍将继续下跌，此时应持币观望，不能着急抄底。

④在下跌后期出现这种情况，往往有主力介入迹象，后市有望止跌企稳或止跌回升，要随时跟进买入。

2）价平量平

①在上涨初期出现盘整并伴有量小平，则后市方向不明，应继续观望。出现量中平时有主力建仓行为，适时跟进买入。

②在上涨途中出现盘整，并有量中平，要减磅处理、谨慎看多。出现量大平要注意防范主力出货。

③在上涨后期出现量小平、量大平都应抛出筹码、以防风险。

④在下跌初期、途中出现，表明股价盘整后仍将延续下跌趋势，继续空仓观望。

⑤在下跌后期出现，如果出现很小的量小平，地量见地价，说明底部已经探明，投资者要做好买进准备。

⑥在下跌后期，成交量已缩至很小，说明市场底部已近，投资者应做好买入的准备。

3）价平量减

①在上涨初期，即股价有一波上涨后出现盘整量缩，调整下跌的概率大，因为刚刚经历了大盘的深度下跌，人们信心还没有恢复，所以一旦回调、下跌的空间也比较大。为此要及时减磅出局、降低风险。

②在上涨后期出现价平量减，特别是此前成交量已经有过放大，那么此时的缩量将意味着股价将要下跌。

③在下跌初期、途中出现价平量减，后市仍将下跌，要继续持币观望；

④在下跌后期出现价平量减，如果此时成交量已缩至很小，说明市场的底部已经要探明，投资者应做好买入准备。

3、股票下跌时三种不同成交量类型的组合

股价下跌在什么情况下都不是好事，但你要知道什么时候风险更大，什么时候机会已要来临。

1）价跌量增

①在下跌初期出现价跌量增，往往是主力高位出逃、行情转弱的信号，一些敏感的散户发现势头不妙，也开始纷纷斩仓离场。面对这种情况，

投资者要马上全部抛空、停损出局，绝不能抱任何幻想！

②在下跌途中出现价跌量增，往往是越来越多的投资者开始看淡后市，加入了空方队伍。针对这种情况，投资者应采取继续做空的策略。

③在下跌后期发生这种情况，原因是：一些被深套的人忍受不了长期被套的折磨，开始割肉离场。此时，做庄主力为了捡到廉价筹码，一边利用手中的股票往下砸盘，引发套牢盘恐慌杀跌，一边又在低位承接了大量的抛盘。所以这时候的投资者应停止做空、分批建仓。

2)价跌量平

①在下跌初期出现量小平，往往是空方主力已完全掌握了市场的主动权，他们只需基本相同的兵力就可以将盘子砸下来，这时无论是量小平、量中平还是量大平性质都是一样的，都是出货的信号，只不过量大平对对方的打击更厉害些罢了。这时投资者应：全线做空，及时停损离场。

②在下跌途中出现量小平、量中平，其原因是下跌趋势已经形成，投资者每日都有一批人醒悟过来，觉得这样下去不行，尽管是心不情愿，但也是咬咬牙抛出一部分筹码。从概率上讲，这种抛售虽然时间有先有后，但每日的成交量大致相同，就像一个正常的商店，每一天去购物的人基本差不多。只要市场上没有突发利好、利空消息，这种向下的趋势还得继续下去。为此投资者应：晚退场不如早退场，应及早离场为好。

③在下跌后期出现量小平，道理是这样的：股价经过长期下跌，已使市场大多数人麻木不仁，这种零星抛盘和买盘，很容易造成量小平的

现象，而且这种现象还会持续一段时间，面对这种情况，持股者不宜在看空、做空，持币者要密切注意盘面变化，作好随时入场的准备。3）价跌量减

这是最常见、最正常的量价配合关系。

①在下跌初期出现价跌量减，原因是这样的：虽然刚下跌时抛盘不大，但对市场信心已转弱，主动性买盘在减少，从而造成了缩量下跌的现象，这种缩量下跌很可能造成持续阴跌的走势。面对这种情况，应停损离场，果断了结。

②在下跌途中出现逐渐缩量，往往是某股趋势转弱已为市场大众认同后，买盘不济造成了股价不断缩量下沉。这种钝刀子割肉的走势对多方伤害很大，使人无法看到它下跌的尽头在何处？所以投资者看到这种图形，只有一个办法：及早认赔出局，留得宝贵的资金，以利东山再起！

③在下跌后期出现价跌量缩，其原因是：大盘或个股行情出现了长期大幅下挫后，做空能量已得到充分释放。这时该抛得人早就抛了，剩下的都是要把牢底坐穿的坚定做多者，因而造成缓慢下跌、成交特别稀少的状况。面对这种情况，投资者应采取的对策是：谨慎看多，适量买进。持股的投资者不宜再盲目抛售；持币的投资者要敢于逢低吸纳、分批建仓。

4、两种特殊成交量的几种不同类型的组合

1）突放大量

在下跌后期或上涨初期出现较大的放量，说明多空双方分歧很大，导