1.金融风险管理复习思考题
1、 题型：填空、多选、名词解释、论述（简述）。
第一章 金融风险的基础理论
1． 明确什么是金融风险；了解金融风险的类型
金融风险：是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
类型：1.按照金融风险的形态划分
（1）信用风险（2）流动性风险（3）利率风险（4）汇率风险（5）操作风险（6）通货膨胀风险（7）法律风险（8）政策风险（9）国家风险（10）环境风险
2.按金融风险的主体分
（1）金融机构风险（2）企业金融风险（3）居民金融风险（4）国家金融风险
3.按金融风险的性质分
（1）系统性金融风险（2）非系统性金融风险
4.按金融风险的层次分
（1）宏观金融风险（2）微观金融风险
5.按金融风险的地域分
（1）国内金融风险（2）国际金融风险
2． 明确什么是金融危机；了解金融危机的类型
金融危机：金融风险的大面积、高强度的爆发，是金融风险累计到一定程度时所导致的结果。
类型：①银行危机；②货币危机；③债务危机；④证券市场危机；⑤保险危机。
3． 明确金融风险所产生的微观经济效应
金融风险的微观经济效应:
①给经济主体造成经济损失，甚至威胁其生存与发展。如：巴林银行倒闭；海南发展银行倒闭等。
②影响投资者和存款人的信心和预期。如英国的岩北银行的挤提事
件；英国诺森罗克银行挤兑事件。
③增大金融交易的成本。如：增加经济主体的管理成本，金融资产难以估价，交易难以正常进行等。
④降低资金的利用率。为了应付金融风 险保证流动性要求，往往会导致大量资金闲置，资金利用率降低。
4. 了解金融不稳定假说的主要贡献者
明斯基，金德尔伯格
5． 了解信息不对称所产生的结果
信息不对称必然产生逆向选择和道德风险
6． 明确金融风险的传染机制理论
（1）接触传染机制
①债权债务关系②交易与结算关系③持股关系
（2）非接触传染机制
金融机构的经营与金融市场的运作都特别依赖于公众的信心，公众的信任是金融业的最终基础。一旦失去了公众的信任，就容易在公众中产生恐慌心理。金融恐慌的形成和发展使得金融风险有了一种自我强化、自我放大机制，尽管金融活动参与者之间可能没有任何资金联系或接触，但金融风险仍然能得以快速传染开来。
7． 理解从现实说明金融全球化加大了金融体系的风险
1. 金融全球化加大了金融体系的风险
金融全球化主要表现为金融机构全球化、国际资本流动全球化和金融市场全球化。
（1）金融机构全球化滋生两种风险，一是因缺乏国际性监管，容易发生违规和高风险经营活动；二是容易导致国家风险，即受信国本身因信用或其外债偿还能力有问题导致无法按期还债的风险。
（2）国际资本流动全球化会滋生国际资本的投机。目前国际游资超过了任何一个国家的国民生产总值，据统计，美国就有4000多家对冲基金，而且常常以高于其自身资本2–5倍进行交易，所以当国际游资进入一个国家时就会带来该国金融动荡。
（3）金融市场全球化不仅使国内国际金融市场连为一体，也使国际金融市场连成一片，这就给国际投机资本“兴风作浪”创造了条件，而且风险会很快就波及全球。
2. 金融全球化加快了金融风险在国际间的传递
（1）金融全球化为金融风险的国际传递提供了自由流动的资本载体。金融全球化的最基本的内涵就是国际资本能够在全球范围内无限制的自由流动。但管理跟不上，大规模的资本转移就成为金融风险在国际间传递的主要载体。
（2）金融全球化促进了金融交易的电子化、网络化，为金融风险的国际传递提供了技术基础。在金融全球化的背景下，金融业与信息业连成一体，金融交易都是通过网络进行的，交易成本大大降低，为国际资本的快速传递提供了技术基础。当然也就加快了金融风险在国际间的传递。
（3）金融全球化使国际投资资本的冲击作用放大。金融全球化的发展使国际投机资本可利用的金融工具越来越多，活动空间也越来越大，一些新的金融工具还可以放大交易超过其本身资本的好多倍，从而使得其投机的冲击作用更大，这样也使得金融风险的影响更大。
（4）金融全球化使一国的宏观经济政策出现“溢入溢出效应”。溢出效应是指由于金融全球化的影响，国内的政策没有或者只有很少一部分作用于国内经济变量，从而使货币政策达不到目标。溢入效应是指国外的货币政策影响国内，从而干预国内的货币政策。
（5）金融全球化给国际金融监管带来困难。因为金融全球化出现一批离岸金融市场。这种金融市场监管环境十分宽松，资本进出几乎没有限制所以国际金融组织也很难监管。
8．掌握如何防范金融风险在国际间传递的对策
防范金融风险在国际间传递的对策
1.审慎有序地推动资本项目的自由化
资本项目的自由化使国际短期资本在国际间自由流动成为可能。当一国出现较严重的金融风险时，投机资本可以不受限制的撤出该国的资本市场，进入另一国避险或进行新的攻击。正是这种国际短期资本在那些资本项目过早实现自由化又缺乏有效监管的国家间的转移，引发了金融危机在国际区域内的蔓延。所以要审慎有序地推动资本项目的自由化。
2.加强对私人资本流动的约束
大量私人资本流入新兴市场经济体造成了不可持续的繁荣。而这些资本快速撤离加剧了金融危机的深化和蔓延。所以要加强对私人资本流动的约束。具体措施共有五点。（保护；控制；税收；限制；提高） 3.改进汇率制度安排
僵硬的汇率制度安排（如钉住汇率制）被认为是金融危机发生和蔓
延的一个重要原因。许多国家在金融危机后都转向了自由浮动汇率制，并加以政策干预。
4.加强区域金融协同监管
国际货币基金组织或其他多边机构以及各国、各地区监管当局是国际金融监管的主要力量。从金融危机发生及在国际上传递的事实来看，加强区域性金融协同监管十分重要。
第二章 金融风险管理的基本原理
1． 明确什么是金融风险管理，了解金融风险管理的分类金融风险管理：指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险以消除或减少其不利影响的行为。
分类：（1）按主体：内部管理和外部管理
（2）按对象：微观管理和宏观管理
2. 明确金融风险管理的意义
1. 金融风险管理对微观经济的意义
（1）有效的金融风险管理可以使经济主体以较低的成本避免或减少金融风险可能造成的损失。
（2）有效的金融风险管理可以稳定经济活动的现金流量，保证生产经营活动免受风险因素的干扰，并提高资金使用效率。
（3）有效的金融风险管理为经济主体作出合理决策奠定了基础。（4）有效的金融风险管理有利于金融机构和企业实现可持续性发展。
2. 金融风险管理对宏观经济的意义
（1）金融风险管理有助于维护金融秩序，保障金融市场安全运行。（2）金融风险管理有助于保持宏观经济稳定并健康发展。金融风险一旦发生具有极大的破坏性：一是社会投资水平下降；二是消费水平下降；三是经济结构扭曲。因此，金融风险管理为经济运行创造良好的环境，使社会供需总量和结构趋于平衡，并以此促进经济的健康发展。3． 掌握现代金融风险管理的发展变化
1. 金融风险管理战略化、制度化
如：银行管理决策层将风险管理纳入其发展战略计划，建立起内部风险控制机制。并且形成了由金融机构董事会及高级经理直接领导的风险管理部门和风险管理系统。
2. 金融风险管理全面化、产品化
声誉风险和人才风险概念的出现。各种风险管理工具层出不穷。
3. 金融风险管理模型化、信息化
如VaR模型、KMV模型等。建立起了风险信息管理系统。
4. 金融风险管理理论化、全球化
现代金融理论的三大支柱是货币的时间价值、资产定价和风险管理。全球化：一是金融机构更加注意系统防范来自世界各地的风险；二是国际监管机构与各国监管部门加强合作取得成效。
4． 了解金融风险外部管理的组织形式
（1）行业自律。（2）政府监管。
5． 明确金融风险管理的程序
金融风险识别；金融风险度量；金融风险管理决策与实施；金融风险的控制。
6． 了解市场风险的测度有哪些方法
（1）均值—方差模型。（2）β系数法。（3）缺口模型。
7． 明确什么是金融风险控制
金融风险控制：指对金融风险管理措施实施后的检查、反馈和调整。
8. 了解金融风险管理有哪些策略
一、预防二、规避三、分散四、转嫁五、对冲六、补偿
第三章 金融风险的监管
1． 明确金融风险监管有效性的争论
1. 监管成本论
观点：监管存在成本，监管不合算。
监管成本分为两类：
（1）直接的资源成本。一是行政成本二是奉行成本
（2）间接的效率损失。一是引发道德风险。二是削弱市场竞争。三是妨碍金融创新。
2. 监管俘虏论
监管俘虏论认为，金融监管机构并非始终代表公共利益，而是保护了一个或几个利益集团。监管机构的成立是社会公众的压力与各利益集团达成妥协的结果，由于公众只是松散的短暂联盟，随着时间的推移，监管者就成了被监管者的俘虏了，成为被监管者的代言人。
3. 监管经济论
生产者需要监管以控制新的竞争对手进入，影响替代品和互补品的生产、实行固定价格等等，消费者需要监管以限制劣质产品和服务，政治家提供监管是为了获得竞选经营，选票和办公津贴，监管是不同社会阶层和政治力量之间相互作用的结果。由于消费者为数众多，组织成本高，因此监管可能有利于被监管者。
4. 监管失灵论
公共选择理论认为市场固然存在缺陷，政府同样也会失灵，其表现在：一是监管者也是经济人。监管者是独立的利益个体，也有利益最大化的要求。二是监管行为的非理想化。监管者的主观愿望与实际结果可能不相符。三是监管的低效率。监管机构缺乏竞争和约束，容易出现官僚主义。
2． 了解金融风险监管的目标和原则
金融风险监管的目标：
1.维护金融体系的稳定和安全。
2.维护社会公众的利益。
金融风险监管的原则（对监管机构而言）
1.独立原则。
2.适度原则。
3.法制原则。
4.公正、公平、公开。
5.效率原则。
6.动态原则。
3． 了解世界各国对银行监管的类型
英国：非正式监管 美国:规范化监管
4． 明确什么是存款保险制度，
存款保险制度是指监管当局要求接受存款的金融机构为其吸收的存款投保，当投保的金融机构发生危机无力支付存款时，由存款保险机构代为支付限定数额保险金的一种制度。
（1）官办型。（加）（2）官方与银行业合办型。（日）（3）银行同业合办型。（英）
5． 了解监管当局对银行危机处理的方式
①紧急救助。②直接接管。③收购兼并。
6． 了解证券发行监管制度的类型
（1） 注册制 （2）核准制
7． 了解对证券公司监管的主要内容
1）证券公司市场准入的监管2）证券公司行为规范的监管3）证券公司经营状况的监管
8． 掌握现代金融风险监管体制的发展变化
现代金融风险监管体制的发展变化
1. 政府监管与自律监管趋于融合
在监管体系中政府监管与行业自律的重要性不同。前者的监管设有专门的监管机构并制定相应的管理法规，主要的作用是保护社会公众的利益。后者主要是对行业内部的管理，规范行业运作，避免不当竞争。随着监管的发展二者逐渐出现了融合趋势。
2. 外部监管与内部控制相互促进
外部监管与内部控制犹如外因与内因的关系，内部控制是外部监管的基础，没有良好的内部控制也不可能真正做到有效的监管。随着监管的不断发展，二者也在相互促进、不断提高。
3.分业监管向统一监管转变
分业监管是指根据金融机构及其业务范围划分，由多家监管机构分别进行监管；统一监管是指由一家监管机构，将金融业作为一个相互联系整体统一进行监管。由于统一监管的优点，尤其是混业经营的国家增多，所以呈现出分业监管向统一监管转变的趋势。
4.功能性监管理念对机构性监管提出了挑战
功能性监管概念由哈佛商学院的罗伯特·默顿提出。我们现行的机构型监管是以金融机构的类别为标准来划分监管机构的。而所谓功能性监管则是根据金融产品的特定功能来确定该产品的监管机构。功能性监管能够有效解决混业经营中金融创新产品监管的归属问题，更适应于混业经营对金融监管的要求。
9. 理解从现实看金融监管国际合作的必要性
金融风险监管的国际合作的必要性
1.国际金融体系的系统性风险加大，单凭一国的监管力量难以控制。由于各国金融机构之间的业务联系、债权债务关系更加密切，各国金融市场的资金供求、交易规模、市场价格等都呈现互动趋势，一个的
金融风险不再局限于一国的境内，而是通过各种途径传播到其他国家。所以一国难控制。
2.国际金融活动跨越多国国境，造成各国监管管辖权范围不明确。一方面由于国际金融活动跨越一国的行政管辖权，容易出现监管真空。另一方面是各国从本国利益出发对海外机构进行管理。可能出现矛盾冲突。
3.各国金融监管制度的差异，导致国际金融市场上的不公平竞争。如果各国对其国内金融业监管的覆盖面、标准、政策差别大，又缺乏协调，就无法形成公平的国际竞争环境。也使得一国的监管无法适从。
第四章 商业银行的风险管理
1． 明确商业银行风险产生的现实起因
商业银行风险的现实起因
1.宏观经济政策与泡沫经济
宏观经济的不稳定将严重损害银行的稳健经营。糟糕的宏观经济政策表现为失当的货币政策，具体来说就是：在经济萧条时，没有放松货币资金的供应，相反在经济高涨时却过度放松货币供应，结果导致出现泡沫经济，而随着泡沫经济的破裂，商业银行经营就会出现风险危机。
2.金融管制与金融自由化
放松管制使银行处在一个盲目的竞争中，必然带来更多风险。
如果银行在金融自由化下从事冒险活动，且相对于其经营环境而言资本金不足，结果给银行带来的不是好的结果而是银行危机。
3.内部管理与道德风险
银行风险的产生与其内部管理是分不开的，内部管理不严，也会出现道德风险。
内部管理不严主要有：
①银行管理层对银行经营缺乏控制和管理，内部权责不明
②对一些业务所涉及的风险认识不足
③缺乏内部控制制度或控制制度不完善
④银行内部各级之间缺乏信息沟通
⑤缺乏有效的稽核制度，审计稽核不严格
4.经济环境与非经济因素
在高度集中的计划经济体制下，银行经营风险不直接表现出来，但随着经济体制的转轨，就会出现许多制度上的真空，银行就显得很自由，银行风险也就随着而产生。
同时市场经济也是一种信用经济，信用条件不好，银行经营上的风
险就在所难免。
2． 了解对商业银行市场约束的内容
①完善信息披露制度。②有限的金融安全网。③坚持严格的退出政策。
3． 明确银行证券投资风险的策略
证券投资风险的管理策略
1.建立健全证券评级制度，选择高级别证券投资。银行在进行证券投资时要明确证券的评级，一方面自己进行评价，另一方面也可以参照专业评级机构的评级，作出正确的风险风险，选购优质证券。
2.通过有效证券组合，分散证券投资风险。由于证券投资有系统性风险和非系统性风险。而非系统性风险只与个别证券有关，通过有效组合就可抵消这种风险。组合的方式主要有：投资三分法、投资领域组合法、投资区域组合法、投资期限组合法、共同基金投资法等。
3.掌握证券投资技巧，正确进行证券投资操作。证券投资的技巧多种多样，掌握技巧进行投资，自然有助于降低风险。
4.利用创新金融工具，进行证券保值。新的金融工具多种多样，正确利用这些工具，可以保值防范风险。
5.设立投资风险准备金、弥补证券投资风险损失。投资风险损失要弥补，建立准备金就弥补损失的方法。
4． 明确什么是回购协议，福费廷业务，期权
回购协议是指证券持有人将证券卖给投资者，同时承诺在将来某一日期购回该证券的融资业务活动。
福费廷（Forfaiting）业务，是指包买商从出口商那里无追索权地购买已经承兑、并通过由进口商所在地的银行担保的远期汇票或本票的一种业务。
期权又称选择权是指赋予其购买者在规定期限内，按双方约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权力。
第五章 证券公司的风险管理
1． 了解证券公司内在脆弱性的表现
（1）高负债经营导致的脆弱性（负债率高）（2）管理制度导致的脆弱性（奖惩不对称）
（3）竞争压力导致的脆弱性（放宽条件）（4）高传染性导致的脆弱
性（全球性传递）
2． 明确金融资产价格过度波动性的原因
金融资产价格的过度波动性
（1）金融资产难以定价（虚拟资产）（2）金融资产价格受市场信心影响很大
（3）投机力量和信用交易机制的影响（投机使价格偏离价值，信用交易放大）
3． 了解证券公司风险的类型
1.系统性风险
（1）政策风险（2）经济周期波动风险（3）利率风险（4）汇率风险（5）购买力风险
2.非系统性风险
（1）操作风险（2）信用风险（3）流动性风险（4）财务结算风险（5）管理风险
4． 明确证券承销业务的风险管理
证券承销业务的风险管理
1.以人为本，加强市场营销
证券公司的投资银行部要与市场调研部加强合作做好市场的调查与预测，选择良好的证券发行人。
2.做好发行价格的调查研究
主要是做好二级市场的调研，摸清同行业、同类型证券的市盈率，同时了解投资者对发行价格的承受力。
3.做好证券承销前文件资料的真实性、准确性和完整性的核查
因为从法律上来讲，公司通过资本市场向社会公众发行股票，如果出现弄虚作假、欺骗公众的事件，除发行人之外，包括承销商在内的所有中介机构都必须承担法律责任。因此，为了维护自身利益并保证发行成功，必须做好资料核查工作。
4.选择适当的证券承销方式，降低风险
由于选择不同的证券承销方式其风险不同，因此，证券公司要对所承担的风险作出正确的评估，选择合理适当的承销方式。
5．明确对证券经纪业务的风险管理
证券经纪业务的风险管理
1.建立健全证券公司经纪业务的行为规范和行为禁止制度
2.建立公司、经纪业务部和营业部三级风险控制机构，对风险进行分类监控。
3.利用现代化通讯手段，加大信息系统投入，对营业部进行实时监控。
4.加强稽核审计的力度，确保营业部财务明晰，及时结算，防止突发事件。
5.对要害岗位实行不定期检查，采取主要负责人轮调方式，防止工作人员利用职务之便作案，给公司造成损失。
第六章 保险公司的风险管理
1． 了解保险公司的种类和主要的业务
保险公司的种类
（1）资本构成和组织形式分
①国有独资保险公司。②股份制保险公司。③相互保险公司。（2）业务种类分
我国是：财产保险公司，人身保险公司
国际是：寿险保险公司和非寿险保险公司
（3）承担风险的层次分：
①直接保险公司②再保险公司
（4）经营的区域分：
①国内的保险公司②国际的保险公司
4.保险公司的主要业务
（1）展业（2）承保（3）防灾防损（4）理赔（5）分保（6）投资。
2． 明确保险公司风险形成的机理
保险公司风险主要有三个层次的形成机理：一是行为人的有限理性和外部的不确定性造成的决策风险；二是信息不对称造成的逆向选择和道德风险；三是我国由于委托人主体虚置加大了第一、第二种风险。
3． 了解保险公司风险管理的目标
保险公司风险管理的目标
风险管理的基本目标是以最小的风险管理成本获得最大的安全保
障。保险公司风险管理的目标可以概括为生存、持续经营、盈利和持续发展目标。
4． 了解保险公司业务管理风险包括哪些类别
一、经营性风险
是保险公司面临的最重要的风险。
1.决策管理风险
（1）决策风险（2）产品开发风险（3）产品定价风险
2.财务管理风险
（1）准备金风险（2）应收保费风险（3）投资风险
3.业务管理风险
（1）营销风险（2）承保风险（3）理赔风险（4）分保风险（5）挤退风险
二、人为性风险
1.道德风险
2.心理风险
3.逆向选择风险
三、外部环境风险
1.自然环境风险
2.宏观经济变动风险
3.市场竞争风险
4.政策性风险
5.监管风险
6.法律风险
5． 明确如何对保险公司的风险进行管理
一、规范业务管理，完善“两核”制度
1.完善核保制度
（1）建立科学的核保机制（2）建立和规范核保制度
2.完善核赔制度
关键是对理赔和核赔人员的管理。
二、规范财务管理，强化偿还能力
1.保险产品合理定价
2.科学提取各种保险金
3.合理确定自留额水平
4.建立利率波动准备金
三、充分运用再保险分散风险
1.再保险的主要作用
2.再保险中的风险控制
四、科学进行保险投资的管理
1.加强保险投资管理
2.防范保险投资风险
五、建立以人为本的高效管理模式
1.保险业是个劳动密集型行业。
2.人力资源是保险公司的宝贵财富。
六、完善和加强对保险公司的监管
1.正常层次的偿付能力的监管
2.偿付能力的额度监管。
第七章 信用风险的管理
1． 了解信用风险分析的专家制度法的缺陷
专家制度存在的缺陷
（1）要求的银行分析专家多，成本大。
（2）实施的效果很不稳定。（素质不一）
（3）容易产生官僚主义，降低银行应变市场的能力。（循规蹈矩，不适应变化）
（4）加剧银行在贷款组合方面的过度集中，使银行面临更大风险。（偏好）
（5）标准不一，主观性较大。（个人尺度）
2． 了解Z评分模型和ZETA评分模型的缺陷
Z评分模型和ZETA评分模型的缺陷
（1）主要依赖财务报表账面数据，忽略资本市场资本，削弱了预测结果可靠性和及时性。
（2）缺乏对违约系统性风险的认识，理论基础薄弱，难以令人信服。
（3）模型都是假设变量之间是线性关系，而现实经济现象往往是非线性的，这也削弱了预测结果的准确性。
（4）两个模型都无法计算企业的表外信用风险，也没有考虑到行业特点。
3． 明确什么是信用度量制模型，明确什么是受险价值模型
受险价值模型就是为了度量一项给定的资产或负债在一定时间内和在一定的置信度下其价值的损失额。
信用度量制模型是在已有的“风险度量制”—（VaR）方法的基础上，所创立的一种专门用于非交易性金融资产如贷款和私募债券的价值和风险进行度量的模型。
4． 掌握信用度量制方法的运作步骤
看资料！
5． 了解信用度量制模型还有哪些争议性的问题
信用度量制模型若干引起争议的技术问题
（1）关于信用等级的转换问题（2）关于贷款的估价问题
第八章 流动性风险的管理
1． 了解金融机构保持流动性的重要性
1.现金流动最频繁
2.是信用企业
3.负债程度高
4.为应付竞争
5.经营较敏感
2． 明确金融机构流动风险的内部来源
1. 流动性风险的内部来源
（1）金融机构资产与负债不对称的影响（2）决策者的经营思想和行为的影响
（3）金融企业信誉的影响（4）金融机构资产质量的影响
（5）金融机构负债结构的影响（6）其他业务、特别是衍生工具的影响
3． 了解金融机构流动风险的外部来源
流动性风险的外部来源
（1）中央银行政策的影响（2）金融市场发育程度的影响
（3）客户信用风险的影响（4）市场利率变动的影响
4． 了解资产流动性管理的技术方法
资产流动性管理技术
1.资产流动性衡量法
（1）存贷比率：（贷款总额／存款总额）×100%（我国要求小于75%）
（2）流动性比率（流动性资产／流动性负债）×100%（我国要求要大于25% ）
（3）超额储备（准备）比率
（超额储备／存款总额）×100%（我国曾规定不得低于5%）
（4）流动性资产减易变性负债
2.流动性需求测算法（看如何算）
（1）经验公式法（2）时间序列预测法
A．平均数预测法 B. 趋势移动平均法
（3）流动性需要计算表法（特别这个）
3.资产流动性保持法
（1）保持足够的准备性资产 （2）合理安排资产的期限组合
（3）通过多种形式来增加资产的流动性
5． 了解负债流动性管理的技术方法
负债流动性管理技术
1.开拓和保持较多的主动性负债
（1）发行大额可转让存单（2）发现银行债券
（3）开展同业拆借 （4）向中央银行借款
2.对传统的各类存款进行多形式的开发与创新
3.开辟新的有利于流动性的存款服务
第九章 利率风险的管理
1． 明确什么是持续期，明确什么是资金缺口分析法
资金缺口分析法是基于在一定的考察期内，利率变动使资产或负债而产生的净利息收入或支出发生变化造成收益或成本不确定而采用的一种方法。
持续期实际就是指以现值所表现的金融工具价值的平均期限
2． 了解利率敏感性缺口管理的操作策略（与持续性缺口管理相反）
3． 明确资金缺口分析法的局限性
资金缺口分析法的局限
（1）资金缺口分析法假设同一时段内的所有头寸到期时间或重新定价的时间相同，忽略了现实中它们的差异。
（2）资金缺口分析法只考虑重新定价的风险，忽略了期权性的风险。（3）资金缺口分析法只考虑到了利息收入的风险，没有考虑到利率变动对非利息收入和费用的影响。（如：一些以资产收入收费的代理业务，因利率下降，资产收入减少，代理业务收费就减少。）
（4）资金缺口分析法只考虑到了利率变动对当期收益的影响，没有考虑利率变动对银行经济价值的影响。
4．明确持续期缺口分析法的局限性
.持续期缺口分析法的局限性
（1）只能反映重新定价的风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸实际利率的敏感性差异，也不能很好的反映期权性风险。
（2）持续期是对利率风险敞口的线性近似，当利率变动非常小时，这种线性近似有效，但当利率变动幅度较大时，则其预测的准确性就会大大降低。一般是当利率上升时，会高估金融工具价格的下降；而当利率下降时，会高估金融工具价格的上升。
5． 明确什么是远期利率协议
远期利率协议（FRA）实际是一种远期利率合约，在合约中，交易双方商定将来一定时间段的协议利率。并指定一种参照利率，在将来清算日按照规定的期限和本金数额，有一方向另一方支付协议利率与届时参照利率之间的差额利息的贴现金额。
6． 了解远期利率协议的特点
远期利率协议的特点
（1）较低的成本性（基本上没有费用）
（2）极大的灵活性（币种多；期限多）
（3）良好的保密性（场外交易，影响较小）
（4）极少的管制性（游离政府外，管制少）
7． 明确什么是利率期货
利率期货是指买卖双方按照事先约定的价格在期货交易所买进或卖出某种有息资产，并在未来某一个时间进行交割的一种金融期货业务。
8. 了解利率期权的分类
借贷方向分：借款人期权贷款人期权
第十章 外汇风险的管理
1． 明确什么是外汇风险，了解外汇风险的类型
外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率波动而蒙受损失的可能性。
外汇风险的类型
1.会计风险 2交易风险3.经济风险
2． 了解银行外汇买卖的风险有哪些管理方法
1.银行外汇买卖的风险管理技术
（1）即期外汇头寸限额（2）掉期外汇买卖限额（3）外汇敞口头寸限额（4）交易的止损点限额。
3． 了解经济风险有哪些管理技术或策略
经济风险的管理技术
1.营销战略选择
（1）市场选择（2）定价策略（3）促销策略（4）产品策略
2.生产调整战略
（1）生产要素重新组合。（购买便宜生产要素）（2）转移生产任务。（对于跨国公司来说的）
（3）厂址选择。（选择货币贬值国设厂）（4）提高劳动生产率。（生产自动化，关闭低效厂）
3.财务选择战略
（1）财务匹配策略。（资产与债务货币的匹配）
（2）业务分散策略。（全球分散生产与销售基地）
（3）融资分散策略。（融资选择多种货币计价）
（4）运营成本管理。（跨国公司转移定价行为）
4． 了解根据市场汇率的预测方法有哪些
根据市场汇率的预测方法
（1）购买力平价（2）费雪效应（3）国际费雪效应（4）利率平价
第十一章 国家风险的管理
1． 明确什么是国家风险，了解国家风险的类型
国家风险是指经济主体与非本国居民进行国际贸易和金融往来中，由于别国的经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性。
国家风险的类型
1.按引发国家风险事故的性质分
（1）经济风险。（2）政治风险。（3）社会风险。
2.按借款者的行为划分
（1）间接风险（2）到期不还风险（3）债务重新安排风险（4）债务勾销风险
2． 了解国家风险评估有哪些主要的机构
国家风险的评估机构
1.专门的国家风险评估机构
商业环境风险信息机构（BERI）、《欧洲货币》杂志、《机构投资者》杂志、国际报告集团等。
2.国际资信评估公司
穆迪、标准普尔、汤臣百卫、费奇等
3.国际性银行
瑞士银行,国际货币基金组织、世界银行
3． 了解国家风险评估有哪些方法和计量模型
国家风险的评估方法
（1）结构定性分析法。（2）清单分析法。（3）德尔菲法。（4）政治经济风险指数。（5）情节分析法。
2.国家风险的计量模型
（1）多重差异分析模型（2）逻辑分析模型（3）政治不稳定分析模型4． 了解国家风险有哪些管理技术
国家风险的管理技术
一、风险回避二、风险分散（“国别限额”银团贷款、共同投资和联合融资）
三、风险转移四、风险抑制（保险，非保险）五、风险自留
掌握（6个） 明确（15） 概念（16）
金融风险管理复习题陈丽老师
单选 10*1 多选 5*2 判断 10*1 简答 20 （4个） 案例分析 40 论述 10分 指标参数类的数据会再卷子上给同学们标示出来。 第一章金融风险概述 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险：_________。（） A. 国家金融风险 B. 金融机构风险 C. 居民金融风险 D. 企业金融风险 2.信息不对称又导致信贷市场的______ _和 _______，从而呆坏账和金融风险的发生。（）
A. 逆向选择 B. 收入下降 C. 道德风险 D. 逆向撤资 3、按金融风险的性质可将风险划分为（）。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可 管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D. 可量化风险和不可量化风险 4、（）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还 债务而使银行遭受损失的可能性。（）A. 信用风险 B.市场风险 C. 操作风险 D.流动性风险 5、以下不属于代理业务中的操作风险的是（） A. 委托方伪造收付款凭证骗取资金 B. 客户通过代理收付款进行洗钱活动 C. 业务员贪污或截留手续费 D. 代客理财产品由于市场利率波动而造成损失
6、（）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。（）A. 利率风险 B. 汇率风险 C. 法律风险 D. 政策风险 7、关于风险的定义，下列正确的是（）。 A.风险是发生某一经济损失的不确定性 B.风 险是经济损失机会或损失的可能性 C.风险是经济可能发生的损害和危险 D. 风险是经济预期及实际发生各种结果的差异 E. 风险是一切损失的总称 8、金融风险的特征是（）。 A. 隐蔽性 B. 扩散性 C. 加速性 D. 可控性 E. 非可控性 9、下列说法正确的是（）。
《金融风险管理》期末复习资料
《金融风险管理》复习资料一、单选题 １．（D 们之间的相关程度来取得最优风险组合， 水平最低。D. 分散策略 2. 3. 4.狭义的信用风险是指银行信用风险， 违约或客观上还款出现困难， 险。B. 借款人 ５． 产负债管理 ６．所谓的“存贷款比例”是指_（A）。A. ７． 率的上升会（A 加银行的 将功能货币转为记账货币时， 能性。B. 折算风险 9. 员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，行了（D）制度，以降低信贷风险。D. 10证券承销的信用风险主要表现为， 券的（D） 相应的损失。D.发行人 11.（C） 达到这个目的， 的股票。C. 成长型基金 12.融资租赁一般包括租赁和（D） 13“（A Ａ期货合约 14.目前，互换类（Swap 互换两大类。B. 货币互换 15.上世纪50年代，马柯维茨的_（C） 的MM 在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。 16.中国股票市场中（_A_） 量的资产。A. 认股权证 17. 先是（A）；其次是应用系统的设计。A. 18.金融自由化中的“价格自由化” A. 利率 19.一般认为，1997 因是我国当时没有开放（_B_）。B. 二、多选题 1.按金融风险主体分类， （ABCD）A. 国家金融风险 B. 融风险 D.企业金融风险 2.“信息不对称又导致信贷市场的__和__，风险的发生。（AC） A. 逆向选择 B. 收入下降 C. 道德风险3. A. B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性 C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率 D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行E．维护社会公众的利益 ４．商业银行的负债项目由___、_____ 和（ACE）A. 存款 C. 借款 E. A. 同一地区房地产项目供过于求 B. 项目计划或设计中途改变 D. 销售缓慢，售价折扣过大 6.商业银行的资产主要包括四种资产， B. 现金资产 C.证券投资 D. 贷款 E. __ 和__以外的所有风险都视为）A. 交易风险B. 经济风险C. 市场风险D. 信市场风险C. 财务风险D.法律风险 ）。 A. 资产证券化B. 呆坏账核销C. 债权出 ____、___和____等环 A. 理赔 B. 咨询 C. 核保 D. 核赔 E.清算 _C_全部销售给_ A.投资者 B.中介公司 C.发行价 D.零售价 （ABCD）。A.计划销售C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 A.小额农贷C. 储蓄存款 （ABC）。 C. 供货人 D.牵头人 E.经理人 到期收益率与当期债券价格正向相 ×）放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C” 职业（Career）、资格和能力（Capacity）、Collateral）、经营条件和商业周 ）。（×）” 对利率变化不敏感 √） 利率的下降会 ×） 在未来确定期将市场利率（或参考利率）与固定利率 （借款者）将获得两者） 而拥有 √） 说明其收益的平均变 √） 也包括除信贷以外的其他金 即信贷风险，也就是由于借款人主工商业贷款特征：工商业贷款一般分为流动 管理费用、债务利息等 ②用流动资金贷款来购买长期资产，如固 ③借款企业不能按期偿还对供应 或是因为存货跌价、应收账 （２）定期贷款的风险表现 ②经营 销售收入低于预 ③在贷款还清之前，用贷款 使得抵押率超过正 ⑤ 影响企业积累和发展；⑥由于经营 （1）信用问题， 无法偿还贷款，或是信用证保兑 2）操作问
金融风险管理期末复习试题及答案
全相等，以及认为收益分布完全符合正态分 布的假设与现设存在差距，只是在市场正常 变动时对市场风险的有效测量，而无法对金 融市场价格的极端变动给资产组合造成的损 失进行测量，必须进行压力测试。 35.VaR的参数选择和影响参数的因素有什 么？ 答：参数选择和影响因素： 计算VaR必须确定两个关键参数：第一是时间段，第二是置信水平。 时间段。是指VaR的时间范围。时间范围越长，资产价格的波动性也必然越大。在选择时间段时，一般要考虑流动性、正态性、头寸调整和数据约束四方面因素。 首先考虑资产流动性。流动性大，选择较短的持有期。流动性小，较长的持有期。 其次，时间段选择越短，实际回报分布越接近正态分布，在金融资产持有期较短的情况下，以正太分布来你和实际情况的准确性较高。 再次，资产管理人员会根据市场情况不断调整其头寸或者组合，持有期越长，资产组合改变的可能性越大。 最后，VaR的计算需要大规模样本数据，这就需要银行的信息系统能够准确采集大规模的样本数据。 置信水平。并非越高越好。 置信水平与有效性之间的关系是置信度越高，实际损失超过VaR的可能性越小。 当考虑银行的内部资本需求时，置信水平的选择依赖于银行对极端事件的风险厌恶程度。 需要根据监管要求而定。 应考虑机构之间的比较。 36．个人消费信贷的风险征兆： （1）借款人到期没有偿还贷款； （2）借款人的收入出现较大下降，或变更了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作； （3）借款人身体受到了伤害，比如致残； （4）银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保抵押； （5）当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率； （6）借款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆。 37.信用风险的度量方法 (1).德尔菲法基本特征：第一，被咨询对象的匿名特征。专家彼此不知晓；第二，研究方法的实证性。专家要提供决策依据；第三，调查过程的往复性。 (2).德尔菲法中审批贷款的“5C”:品德与声望；资格与能力(Capacity)；资金实力(Capital)；担保(Collateral);经营条件和商业周期（ConditionorCycle） 38.流动性风险产生的主要原因 （一）资产与负债的期限结构不匹配。 （二）资产负债质量结构不合理。资产质量高，其流动性就会好；金融机构的负债质量高，比如可转让大额定期存单，持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来 的现金压力就小。 （三）经营管理不善。如果经营不善，长期贷款 短期要收回，活期存款不能随时支取，就会使流 动性减弱。 （四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些 客户将会提取存款或收回债权；贷款客户会选择 贷款延期。 （五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行 采取紧缩性货币政策时，货币数量和信用总量减 少，流动性风险也会增大。 （六）信用风险。 39.简述衡量流动性的流动性缺口法 ?流动性缺口是指银行流动性资产与流动性负债 之间的差额。它反映了银行的流动性风险。当银 行的流动性负债大于流动性资产时，资金相对过 剩，不构成流动性风险。当银行的流动性负债小 于流动性资产时，说明银行有些资产或承诺没有 得到现有资金来源的充分支持。银行要维持目前 规模的资产，必须从外部寻找足够的资金来源。 40.非银行金融机构:包括保险公司、证券公司、 信托机构、租赁公司、财务公司、信用合作组织 等。 41.金融信托投资及其投资范围 金融信托投资，是指专门接受他人委托，代为经 营、管理、授受和买卖有关货币资金及其他财产 的一种特殊金融服务。 具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能。 （1）资产管理业务：根据规定，委托人将其合 法拥有的资金、动产、不动产以及知识产权等财 产、财产权委托给信 托投资公司，信托投 资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用 和处分。 （2）部分投资银行业务：主要包括证券承销和 自营、公司理财、企业并购、投资咨询、基金管 理等。 （3）自营业务：信托投资公司对可以运用的资 金，可以存放银行或者用于同业拆放、贷款、融 资租赁、以自有财产为他人提供担保等业务。因 此，信托投资公司的经营范围涵盖了资本市场、 货币市场和实业投资市场三大市场。 四．计算题： 1.．息票债券的当期售价的折现公式及其含义 是什么？ 答： b i是息票利率，i是到期收益率，F是 面值， d P是当期售价。 2．统一公债的收益率公式及其含义是什么？ = c C P i ，公式中，C是永远支付的固定金 融息票利息，i是利率， c P是统一公债的价格。 3．如何计算贴现发行债券的到期收益率？ 答：对于任何一年期的贴现发现债券，到期 收益率可以写作： 其中，i是到期 收益率，F是面值， d P是当期价格。 4．如何理解和计算用于反映资产系统性风险 的 β 值？它在资本资产定价模型（CAPM）和 套利定价理论（APT）中的公式与含义是什 么？ 答：β=%ΔRa∕%ΔRm。 其中： %ΔRa——某项资产的回报率变动率； %ΔRm——市场价值变动率。 β值较大的资产系统性风险较大，故该 资产受欢迎的程度较小，因为其系统性风险 不能靠多样化来消除。 威廉·夏普、约翰·李特纳、杰克·特 瑞纳发展的资本资产定价模型（CAPM），可 用于说明资产风险报酬的大小，即资产的预 期回报率与无风险利率（即不存在任何违约 可能的证券的利率）之间差额的大小。用公 式表示就是： 斯蒂芬认为，经济中不能用多样化消除的风 险来源有好几种，可以将这些风险来源视为 与整体经济领域的因素，如通货膨胀和总产 出等有关。与仅仅计算单一β值的CAPM不 同，套利定价理论通过估计一项资产的回报 率对各种因素变动的敏感程度来计算多个β 值。套利定价理论的方程式为： 5.如何用无风险债券利率为参照利率来确定 风险贷款利率？ 答：假定一笔贷款违约的概率为d，能 按时收回本金和利息的概率就是（1-d），如 果无风 险债券（如短期国库券）的利率为γ，该风 险性贷款价格（利率）* γ应满足下 式： （1+* γ）（1-d）=1+γ 即：* γ=（1+γ）/(1-d)-1 上式反映了风险和价格之间的正相关关 系：风险越大（即贷款违约概率d越大），风 险贷款利率（即* γ）就应该越高。当风险为 0时（d=0），风险贷款利率* γ可以等于γ； 当风险为1时（d=1，即放出的贷款肯定收不 回来），无论多高的贷款利率都不能保证其收 益率，银行当然应该拒绝这样的借款者。 1.“试根据某商业银行的简化资产负债表计算： d 1 P (1)(1) n b m n m F i F i i = ? =+ ++ ∑ d d F P i P - =
金融风险管理复习题(最新含大题答案)
金融风险管理复习题 一、单项选择题（共10小题，每小题2分，共20分） 1、采取消极管理战略的企业一般是：（ A ） A.风险爱好者 B. 风险规避者 C. 风险厌恶者 D. 风险中性者 2、（ C ）是金融风险大规模集聚爆发的结果，其中全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期恶化。 A. 货币危机 B. 经济危机 C. 金融危机 D. 贸易危机 3、（ A ）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。P57 A. 期货合约 B. 期权合约 C. 远期合约 D. 互换合约 4、（ B ）作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场的供求关系变化而波动。 A. 汇率 B. 利率 C. 费率 D. 税率 5、（ D ），是指通过对外汇资产负债的时间、币别、利率、结构的配对，尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等而需要进行的外汇买卖，以避免风险。 A. 建立多层次的限额管理机制 B. 套期保值 C. 设定日间头寸限额 D. 资产负债“配对管理” 6、（ B ）是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限内以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。P65 A.期货合约 B. 期权合约 C. 远期合约 D. 互换合约 7、由于某种因素使证券市场上所有的证券都出现价格变动的现象，给一切证券投资者都会带来损失的可能性。这种证券投资风险被称为：（ A ）P145 A. 系统性风险 B. 非系统性风险 C. 购买力风险 D. 市场风险 8、下面属于证券投资非系统性风险的是：（ D ） A. 购买力风险 B. 利率风险 C. 市场风险 D. 经营风险 9、（ A ）是指由于交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。 A. 信用风险 B.市场风险 C. 操作风险 D.流动性风险 10、（ D ）是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。P57 A. 利率期货 B. 利率期权 C. 利率远期 D. 利率互换 11、（ C ）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款
金融风险管理期末复习试题及答案
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1分，共10分）多选题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。（B ） A.流动性资本B.流动性负债 C.流动性权益D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D) A.总负债B.总权益 C.总存款D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人B.借款人 C.银行D.经纪人” 理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理B.资产管理 C.资产负债管理D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。(A) A.增加B.减少C.不变D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。(D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人B.受托人C.代理人D.发行人 是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基金 是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 ，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。(A) A.期货合约B.期权合约C.远期合约D.互换合约 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。 直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证 B.认购权证 C.认沽权证 D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率 B.物价 C.税率 D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户 B.资本账户 C.非贸易账户 D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款 B.放款 C.借款 D.存放同业资金 E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求 B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率 D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险 B.市场风险 C.财务风险 D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷 B.证券投资 C.储蓄存款 D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。 （ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险 B 、交易结算风险 C 、评价风险 D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节， 既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔 B.咨询 C.核保 D.核赔 E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候， 证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法 B.直接销售法 C.承销法 D.通过商业银行或保险公司促销法 12.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风 险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中 占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。 (ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化 B.呆坏账核销 C.债权出售或转让 D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大， 它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ） 、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款， 是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的 风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。 （√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小 （√） 三、简答题 A L L A P P D D ?-
金融风险管理期末复习简答题
金融风险管理期末复习 简答题 内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）
五、简答题 1.简述金融风险与一般风险的比较。答：从金融风险的内涵看，内容要比 一般的风险内容丰富得多。从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。相对于一般风险：1.金融风险是资金借贷和资金经营的风险。2.金融风险具有收益与损失的双重性。3.金融风险有可计量和不可计量之分。4.金融风险是调节宏观经济的机制。 2.简述金融风险的特征。 答：金融风险除了具有一般风险的基 本特征外，还有以下特征：1.隐蔽性 2.扩展性3.加速性。4可控性。 3.简述金融风险管理的目的 答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：1、保证各金融机构和整个金融体 系的稳健安全；2、维护社会公众的利益；3.保证金融机构的公平竞争和较高效率；4.保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行。 4.简述金融风险管理信息系统的构 成。答:金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库，中间数据处理器和数据分析层。 数据仓库仓储前台交易记录信息，各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特制，按照不同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应的位置，数据分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从数据仓库中抽取信息进行分析。 5.简述依照“贷款风险五级分类 法”，贷款风险的分类。 答: “贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序，将贷款依次分为“正常，关注，次级，可疑，损失”五个级别，其后三个级别为不良贷款。6.简述控制信贷风险的几种措施。答: 控制信贷风险通常采取避开风险，减少风险，转移风险和分散风险四种措施。
金融风险管理 课后习题解答
第一章 【习题答案】 1.系统性金融风险 2.逆向选择；道德风险 3.正确。心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面，载着乐队演奏音乐的汽车，由于音乐使人情绪激昂，就影响着人们跟着参加游行。在股市中表现为，当经济繁荣推动股价上升时，幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票，促使市场行情飙升。 4.错误。不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知；而风险是一个二维概念，它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。 5.A（本题目有错别字，内存，应改为内在） 6.A 7.略。提示：金融风险的定义。 8.金融风险的一般特征：客观性：汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。普遍性：每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中，都有可能潜伏着金融风险、扩张性：美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性：期货期权等金融衍生品不断创新，影响风险的因素变得多而复杂、可管理性：运用恰当手段可套期保值达到避险的目的；金融风险的当代特征：高传染性：由于金融的高度自由化和一体化，美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化：1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性：由于金融深化，美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场，以及2009年发生的欧洲主权债务危机，截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。 9.按照金融风险的形态划分：价格风险（利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险）；信用风险；流动性风险；经营或操作风险；政策风险；金融科技风险；其他形态的风险（法律风险、国家风险、环境风险、关联风险）。根据金融风险的主体划分：金融机构风险；个人金融风险；企业金融风险；国家金融风险。根据金融风险的产生根源划分：客观金融风险；主观金融风险。根据金融风险的性质划分：系统性金融风险；非系统性金融风险（经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等）。根据金融风险的层次划分：微观金融风险；宏观金融风险。 10.金融风险的效应可以划分为经济效应、政治效应和社会效应三个方面，经济效应主要包括微观经济效应和宏观经济效应。
《金融风险管理》习题集
第四章、利率风险和管理(上) 一、名词解释 1、利率风险 2、利率敏感性资产 3、重定价缺口 4、到期日缺口 5、收益率曲线 6、重定价模型 二、单项选择题 1、下列哪一个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型？（） A.久期模型 B.CAMEL评级体系 C.重定价模型 D.到期模型 2、利率风险最基本和最常见的表现形式是（） A.重定价风险 B.基准风险 C.收益率曲线风险 D.期权风险 3、下列资产与负债中，哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债？（） A.20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次 B.30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次 C.5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次 D.20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次 4、假设某金融机构的3个月重定价缺口为5万元，3个月到6个月的重定价缺口为-7万元，6个月到一年的重定价缺口为10万元，则该金融机构的1年期累计重定价缺口为（）。 A.8万元 B.6万元 C.-8万元 D.10万元 5、假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元，利率敏感性负债为15万元，则利用重定价模型，该金融机构在利率上升1个百分点后(假设资产与负债利率变化相同)，其利息收入的变化为（）。 A.利息收入减少0.05万元 B.利息收入增加0.05万元 C.利息收入减少0.01万元 D.利息收入增加0.01万元 6、一个票面利率为10%，票面价值为100元，还有两年到期的债券其现在的市场价格为（假设现在的市场利率为10%）（）。 A.99.75元 B.100元 C.105.37元 D.98.67元 7、假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值增加了3.25万元，负债的市场价值增加了5.25万元，则该金融机构的股东权益变化为（） A、增加了2万元 B、维持不变
金融风险管理考试要点归纳资料
金融风险的概念 是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。违约风险 是指债务人还款能力的不确定性 信用风险 是指债务人或者交易对手未能履行合约规定的义务或因信用质量发生变化导致金融工具的价值发生变化，给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 信用评级 是评估受评对象信用风险的大小 市场风险 是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。 利率风险 是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。 久期 债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。 流动性风险 是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性 操作风险 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 金融风险的特点： 普遍性、不确定性、主观性、隐蔽性、扩散性、或然性、内外部因素的相互作用性、可转换性、叠加性。 金融风险的分类：市场分析、信用风险、操作风险、流动性风险 金融风险的识别原则： 实时性原则（金融风险时常处于动态变化当中，因而要实时关注、连续识别、即时调节）、准确性原则（如果识别不准确会给后续风险处理带来延误或者产生新风险）、系统性原则（经营活动是一环扣一环的，每一项活动都会带来一种或朵）、成本效益原则（随着金融风险识别活动的进行，边际收益会越来越少，因而需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的识别程度与识别方法，使得风险识别活动活动最大效益） 金融风险识别方法 现场调查法，是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。优点：简单、实用、经济，能获得第一手资料，保证所得信息的可靠性。缺点：花费大量人力财力，很难准确把握调查重点难点，对调查人员是一个巨大挑战。 问卷调查法，是指通过调查人员发放问卷调查表让被调查人员现场填写来识别金融风险的方法。优点：节省大量的人力、物力和时间，有助于降低风险管理的成本，而且同样可以获取大量信息。缺点：问卷调查表微小漏洞都可能导致获得的调查资料和信息不可靠。 情景分析法，先利用有关数据、曲线与图表等资料对未来状况进行描述，然后再研究当某些因素发生变化时，又将出现何种风险以及将导致何种损失和后果。优点：可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。缺点：分析主要依靠分析者的分析角度选取，不同人分析有不同的分析角度，所以比较难把握。 金融风险管理的策略方法 风险规避策略：通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。比方说，知道了将要开展的一个业务是有风险的，我们可以选择不开展它。但是在规避这项风险的同时我们也放弃了收益的机会，这是一项消极的风险管理策略。 风险转移策略：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移可分为保险转移和非保险转移。 风险分散策略：通过多样化的投资来分散和降低风险的策略。但是风险分散是有成本的，主要是分散投资过程中增加的各项交易费用。 风险对冲策略：通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。意图在不放弃风险活动的同时采取一系列措施，来减少和避免最后的风险损失，或是降低损失发生时产生的成本。 风险补偿策略：商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。 风险承担策略：金融机构理性地主动承担风险，以其内部资源如风险准备金、自有资金来弥补可能发生的损失。 VaR 公式：μ）（-z v V aR c 0A σ= σc 0R z v V aR = 假设股票A 的收益率服从正态分布，且年标准差为30%（按252个工作日计算），某投资者购买了100万元的股票A ， 请问：（1）在95%置信水平下，样本观察时间段为1天、1周的VaR 为多少？（每周按5个工作日计算） 1年σc 0R z v V aR ==100×1.96×30%=58.8
金融风险管理期末复习简答题(0118111158)
分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从 五、简答题 1. 简述金融风险与一般风险的比较。 答：从金融风险的内涵看，内容要比一般的风险内容丰富得多。 从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。相对 于一般风险： 1. 金融风险是资金借贷和资金经营的风险。 2. 金融风险具有收益与损失的双重性。 3. 金融风险有可计量和不可计量 之分。4. 金融风险是调节宏观经济的机制。 2. 简述金融风险的特征。 答：金融风险除了具有一般风险的基本特征外，还有以下特征： 1. 隐蔽性 2. 扩展性 3. 加速性。4 可控性。 3. 简述金融风险管理的目的 答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：1、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全；2、维护社会公众的利益； 3. 保证金融机构的公平竞争和较高效率； 4. 保证国家宏观货币政策制定 和贯彻执行。 4. 简述金融风险管理信息系统的构成。 答: 金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库， 中间数据处理器和数据分析层。 数据仓库仓储前台交易记录信息，各种风险头寸和金融工具 信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的 原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特制，按照不 同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应的位置，数据数据仓库中抽取信息进行分析。 5. 简述依照“贷款风险五级分类法”，贷款风险的分类。 答: “贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序，将贷 款依次分为“正常，关注，次级，可疑，损失”五个级别，其后三 个级别为不良贷款。 6. 简述控制信贷风险的几种措施。 答: 控制信贷风险通常采取避开风险，减少风险，转移风险和分 散风险四种措施。 7. 简述导致信贷风险的风险因素。 答： 1. 借款人经营状况，财务状况，利润水平的不确定性以及信 用等级状况的多变性。 2. 宏观经济发展状况的不稳定性 3.自然社会经济生活中可变事件 的不确定性。 4. 经济变量的不规则变动。 5.社会诚信水平和信用状况，心理预期，信息的充分性，道德风险等。 8. 简述信用评价制度的作用。 答：信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁， 由客观公正的第三者对举债公司进行信用强度的调查分析，并将分析结果以简明的等级形式报道出来，作为投资人的决策参考， 是投资人的认知风险得以降低，资本市场得以顺畅运作。 9. 简述信用风险对流动性风险产生的影响。 答：信用风险会破坏流动性良性循环，防范于化解信用风险，也 是避免流动性风险的要求。
金融风险管理重点复习内容
第一章金融风险的基本概念解析 一、名词解释 1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。 3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。 4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。 5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。 6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。 7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。 8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。 9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。 10、筹资流动性风险是指金融机构缺乏足够现金流而没有能力筹集资金偿还到期债务而在未来产生损失的可能性。 11、市场流动性（Market Liquidity），也称为产品或者资产流动性，主要指金融资产在市场上的变现能力，也就是在市场上金融资产与现金之间转换的难易程度，经常用广度或宽度、深度、即时性、弹性等四维概念来刻画。 12、市场流动性风险是指由于交易的头寸规模相对于市场正常交易量过大，而不能以当时的有利价格完成该笔交易而在未来产生损失的可能性。 13、金融风险管理是指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险以消除或减少其不利影响的行为或过程。 二、其他题型 1、金融风险的特点：（1）金融风险的不确定性（2）金融风险的客观性（3）金融风险的主观性（4）金融风险的叠加性和累积性（5）金融风险中的消极性与积极性并存。 2、市场风险的特点：市场风险除了具有前文所述的金融风险共有的特性之外，还具有以下特点： （1）市场风险主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。 （2）市场风险种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险。 （3）市场风险常常是其他金融风险的驱动因素。 （4）相对于其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。
2017最新《金融风险管理》复习习题全集(包含答案)
《金融风险管理》期末复习资料整理 考试题型：单项选择题（每题1分，共10分） 多项选择题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分） 计算题（每题15分，共30分）（考试有计算题，一定要带计算器） 简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分）（一定要展开论述） 复习资料整理：样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、（考试可带计算器） 金融风险管理样题参考 （一）单项选择题（每题1分，共10分） 狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。（ B ） A. 放款人 B. 借款人 C. 银行 D. 经纪人 （二）多项选择题（每题2分，共10分） 在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ACE ） A. 可疑 B. 关注 C. 次级 D. 正常 E. 损失 （三）判断题（每题1分，共5分） 贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格- 权利金”。（X ） （五）简答题（每题10分，共30分） 商业银行会面临哪些外部和内部风险？ 答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。是指合同的一方不履行义务的可能性。②市场风险。是指因市 场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定 权限的行为而给另一方导致损失的风险。 （2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。②流动 性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。③内部管理风险，即银行内部的 制度建设及落实情况不力而形成的风险。 （六）论述题（每题15分，共15分） 你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？ 答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。 （1）建立金融风险评估体系 金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险 评估是防范金融风险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善， 还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。 （2）建立预警信息系统 完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预 警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。①增加描述市场总体金融风险和 金融机构风险的指标，为风险监测和预警提供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集 内容和格式、方式和方法及采集渠道。金融机构上报的资料，要经过会计师和审计师审计，如发现弄虚作假或拖延， 监管部门应给予惩罚。 （3）建立良好的公司治理结构 金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如果公司治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。 国外银行的实践表明，金融风险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于公司治理的不足。我国近些年的金融业改 革非常重视法人治理结构的改进，但是国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚，高管人员仍然集治理 权与管理权于一身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运行中也存在 一些问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应在公司治理结构方面做好以下几项工作：①改进国 有商业银行的分权结构。②完善公司治理的组织结构。③完善激励机制和制约机制。④加强信息披露和透明度建设。
金融风险控制与管理复习题概览
金融风险控制与管理复习题 教材金融风险管理邹宏远编，2010年3月出版 （第一章） 1.在中国银行业的分类中，下列选项属于“国有银行”有：( ) A.商业银行 B.农村商业银行 C.政策性银行 D.信用合作社 2.下列监管职能中，自2003年4月起不属于人民银行监管范围的有：( ) A.不良贷款及银行的资本充足率 B.银行间拆借市场 C.银行间债券市场 D.执行存款准备金的管理 3.保监会对设立中外合资寿险公司中外资参股比例的规定是：( ) A.不得超过25% B.不得超过30% C.不得超过50% D.不得超过51% 4.1995年中国商业银行法中第一次明确规定所有商业银行的资本充足率不得低于：( ) A.2% B.4% C.6% D.8% 5.请简要回答中国金融业的发展过程。 6.请简要回答中国监管当局当前关于资本充足率的规定。 7.请详细阐述中国银行业的分类。 (第二章） 1.下列科目不属于资产的是（） A现金及同业存放B未分配利润 C商誉和无形资产D银行建筑及固定资产 2.下列选项中属于表外业务的是（） A贷款B贷款承诺C定期存款DNOW账户 3.下列明细科目中不属于“存款”科目的是（） A货币市场存款账户B储蓄存款 C无息的活期存款D购买的联邦资金和回购协议 4.请简要回答资产负债表和损益表的概念以及两者之间的关系。 5.如何理解资产负债表恒等式。 6.主要的表外业务有哪些？ (第三章） 1.对股权收益率（ROE）进行分解，下列不属于其组成成分的是（） A.净利润率（NPM） B.资产利用率（AU） C.股权乘数（EM） D.每股收益率（EPS） 2.ROE=( )×股权乘数 A.资产净非利息收益率 B.资产收益率 C.净利润率 D.资产净利息收益率 3.股权收益率模型主要是分析金融机构的（）