证券私募基金备案展业计划书

XX资产管理有限公

司

（证券私募类）商业计划书

（2018.8 ）

第一章目录

第二章概述. ........................... . (3)

一、我国证券私募基金行业背景. 3

二、设立私募基金管理公司目的. 3

第三章基金管理人介绍.... .. (4)

一、公司简介. ...................................

4第四章公司战略. .................. .. (5)

第五章公司运营. .................. .. (5)

一、公司治理结构. 5

二、组织架构. (6)

三、职能部门职责. 7

四、管理团队

. (7)

第六章发展规划. .................. .. (8)

一、未来五年发展目标. 8

二、核心战略发展规划.

(8)

三、人力资源规划.

(9)

四、财务预算

. (9)

第七章投资理念与策略.... . (10)

一、投资理念. (10)

二、投资策略. (11)

第八章资金募集. .................. . (12)

一、资金来源. (12)

二、资金募集方式. 12

三、合格投资者. (13)

第九章风险控制. .................. . (14)

第二章概述

一、我国证券私募基金行业背景

根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2018 年6 月底，私募基金共备案73854 只，上半年增长了7436 只；私募管理人共23903家，上半年增长了1457家，总体管理规模（实缴）由2017 年年底的111003亿元增长至126022亿元，增长率为

13.53%，依然保持较高速度增长。

2018年以来机遇与挑战并存，6月1日，A股正式纳入MSCI新兴市场指数，标志着A 股正式成为国际最主流指数大家庭的一员，是A股国际化的重要一步，也是中国市场国际化的程碑式事件。A股入摩带来长远优势，外资机构加速布局中国，国内基金纷纷布局MSC。然而6月中下旬开始，中美贸易战加剧，在此影响下，两市大幅低开，随后维持振幅震荡走势，三大股指均创调整以来新低，沪指击穿3000 点。七月份中美贸易战升级，又引发两市大跌。贸易战前景不明，经济不确定性加剧。国内私募正避免配置贸易战相关行业，关注医药、消费品等稳定行业和政府扶持的高科技行业。

国内形势而言，实体经济面临下行放缓压力，资管新规落地加大了私募的融资难度。上半年，信用债违约潮集中爆发，在货币政策紧平衡、融资约束趋紧、金融监管趋严、结构性去杠杆持续推进下，表外非标融资持续收缩，部分低等级信用企业表内融资受阻，出现结构性的融资困难，是造成信用违约频发的主要原因。

中国私募行业的发展面临诸多挑战，特别是2018 年4 月27 日, 《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》发布对于私募基金行业来说，资管新规的出台，不仅意味着一个资管新时代的到来，也意味着私募基金行业迈入了新的历史发展阶段。

二、设立私募基金管理公司目的

（一）中国高净值人群投资需求提高改革开放四十年，我国经济快速发展，居民财富迅速积累，随着资本市场的不断发展、资产管理咨询服务经验的累积，中国高净值人群投资方向发生显著变化，投资渠道越来越多样，资产配置的需求愈加强烈，私募成为他们的重要

选择

之一。

（二）资管行业越来越成熟

我国资管行业经过二十年的快速发展，已经壮大成为我国证券市场上一支重要力量；同

时，富于挑战性的工作以及丰厚的收入，吸引了大批优秀人才的加入，这部分人大都在证券公司做过多年业务，具有丰富的理论与实践经验，为私募基金的发展提供了大量的人才储备。

（三）实现多层次资本市场建设需求私募基金可以实现资产的流通，将社会剩余资本输送到具有规模效应的实体经济中去，增强直接融资能力，降低融资成本，创造更多的价值。

（四）私募基金自身的优势私募基金专业性强，激励机制更强，与基金管理人的自身利益紧密相关，故基金管理人的敬业心较强。并且私募基金组织结构简单、操作灵活，可以为投资者量身定做投资服务产品，满足投资者的特殊投资要求。

另外私募基金一般是封闭式的合伙基金，不上市流通，资金赎回压力小资管新规实施后，进一步规范了私募机构的经营行为，将对我国金融机构资产管理业务产生深远影响。

国家不断加强对私募行业监管行为，对于私募管理人而言，只有不断加强行业规范，才能最大限度的避免经营与系统性风险的产生，保持良性发展，让资本更好的服务实体企业，促进实体经济振兴。

第三章基金管理人介绍

一、公司简介

（一）管理公司名称：XX管理有限公司

（二）基金类型：私募证券投资基金管理人

（三）注册资本：500 万

（四）法人代表：XX

（五）注册地：XX

（六）股权结构及人员安排：XX认缴出资XX万元，认缴出资比例30%初始实际出资XX万；XX认缴出资XX万元，出资比例XX%初始实际出资XX （七）根据基金公司岗位设置，人员数量刚设立时为8 人左右，岗位设置人数分别为8人：总经理1人，副总经理1 人,风控总监1人，风控专员1 人，投资总监1人，投资经理1人，财务经理1 人，行政经理1人，全部拥有基金从业资格证书，建立了高标准的专业人才队伍。以后随着业务发展情况逐步扩大规模。

（八）经营范围：投资管理，资产管理（未经金融等监管部门批准，不得从事向

公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）** （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（九）预计第一支基金产品发行时间：2018 年12 月，基金产品的实际募集总规模不低于人民币1亿元，不高于人民币3 亿元。

（十）主要投资方向：公司凭借自身积累的优势资源，拟投资标的行业主要包含：基础设施建设、通信设备、能源等传统经济转型升级等具备行业。

第四章公司战略

一、愿景：用资本创造价值

二、使命：做企业价值投资践行者

三、价值观：高效、奋进、价值、稳健

四、战略目标结合目前国内资产管理现状，行业发展趋势以及监管，公司将以诚信为本、客户第一、股东权益最大化为理念，以规范运作、稳健经营为原则，以服务客户、创造价值为经营宗旨，以资本市场为依托，以专业化管理与高效运作，力争通过五年的努力，将公司发展成为国内具有一定规模和影响力的私募基金管理公司。

第五章公司运营

一、公司治理结构公司治理结构是保障公司实施整个商业计划、引领公司前进的神经中枢，直接关系到公司整体运转。因此，本公司构建了适宜、稳健、相互制衡的公司治理

结构如下:

公司股东会由全体股东组成，是公司的权力机构，依照法律法规和公司章程行使职权。

公司不设董事会，设执行董事一名，任期三年，由股东选举产生，任期届满可以连任。执行董事依照法律法规和公司章程行使职权。

公司不设监事会，设监事一名，由股东选举产生，每届任期三年，任期届满可以连任。监事不得由公司执行董事、高级管理人员兼任，并依照法律法规和公司章程行使职权。

公司的法定代表人、执行董事及总经理由XX先生担任。

公司的高级管理人员包括总经理、财务总监、风控总监、投资经理、行政经理。公司根据独立性、合理性以及相互制约、相互制衡的原则，设立满足公司经营运行必须的部门和岗

位。

二、组织架构

本公司的组织架构图如下:

（一）总经理

总经理负责全面主持公司的日常经营管理工作，主要行使下列职责：主持公司的日常经营、行政及财务的管理工作；组织实施公司的年度经营计划和投资方案；主持公司基金产品的设计、销售和基金投资管理工作以及基金对外信息披露工作；拟订公司内部机构设置方案、基本管理制度；制定公司的具体规章；拟订公司员工的薪酬制度和福利保障方案等。审议批准风控总监制定的制度，听取风控总监关于所有制度制定、解释、执行的报告。监督和评估风控总监对于各项风险管理和内部控制制度执行的情况。

（二）职能部门

总经理下属职能部门设置包括：总经办、投资部、风控部、财务部、行政部。

三、职能部门职责

（一）总经办根据总经理的指令，统筹公司行政管理工作，负责人力资源开发与管

理，协调公司各部门的相互关系，督促、检查总经理的各项指示和公司会议决定的落实情

况，管理公司的文书、档案和资料，做好接待来访工作，传递和整理公司经营管理信息，为

总经理制定经营管理决策提供依据。

（二）投资部

投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，下达

投资指令。同时，投资部还担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态

信息。

（三）风控部风控部负责监督检查基金和公司运作的合法、合规及公司内部风险控制情况，定期向董事会提交分析报告，直接对总经理负责。

风控部还负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。该部门的工作主要对公司高级管理层负责，对基金投资、研究、交易、基金业务管理、基金营销、基金会计、IT 系统、人力资源、财务管理等各业务部门及运作流程中的各项环节进行监控，提供有关风险评估、测算、日常风险点检查、风险控制措施等方面的报告及针对性的建议。

（四）行政部行政部是基金公司的后勤部门，为基金公司的日常运作提供文件管理、文字秘书、劳动保障、员工聘用、人力资源培训等行政事务的后台支持。

（五）财务部财务部是负责处理基金公司自身财务事务的部门，包括有关费用支付、管理费收缴、公司员工的薪酬发放、公司年度财务预算和决算等。

四、管理团队介绍

第六章发展规划

一、未来五年发展目标

（一）近期目标（1-2 年）管理两只以上的证券投资基金，公司实现稳定盈利，覆盖相关成本，形成成熟的运营模式。贯彻“寻找优质企业，稳健价值投资”的投资理念，树立审慎、理性的投资风格，逐步确立自己的行业地位，形成良好的客户回报和口碑。

（二）中期目标（3-5 年内）完善公司治理结构，加快建立现代企业制度，全面提高公司运营质量；塑造核心竞争力，打造独具特色的私募基金管理公司；把公司培育成为形象良好、业绩突出的私募基金管理人；构建较为成熟的基金产品体系，形成系列化产品；形成高效的运营和管理机制，广泛开展国内外合作，开拓多种盈利来源。

二、核心战略发展规划

（一）产品战略措施科学设立基金产品，逐步加强个性服务。从业务发展的源头做起，加大基金产品的研究开发力度，设计出风格各异，适合不同风险/ 收益比例要求的基金产品，满足不同客户要求，并加强市场营销管理，维护客户资源，开展智能型个性化服务。

（二）研究开发战略措施一是组建研究发展中心，高薪招聘高级研究人才，专司公司的研究和发展。二是强化研究开发与投资业务的关联，将研究工作与投资业务有效结合起来，加强研究工作的有效性、针对性和对投资业务的借鉴性、服务性，为投资管理业务提供强大的支撑。

（三）经营管理战略措施一方面积极拓展业务空间，不断寻求公司利润新的增长