企业四大能力分析

财务报告比较分析-传统模式2011年度

——三一重工、通裕重工、机器人

一、公司简介

三家公司都是机械行业的上市公司

1、三一重工：经营范围：建筑工程机械、起重机械、停车库、通用设备及机电设备的生产、销售与维修（其中特种设备制造须凭本企业行政许可）；金属制品、橡胶制品及电子产品、钢丝增强液压橡胶软管和软管组合件的生产、销售；客车(不含小轿车)和改装车的制造与销售（凭审批机关许可文件经营）；五金及法律法规允许的矿产品、金属材料的销售；提供建筑工程机械租赁服务；经营商品和技术的进出口业务(国家法律法规禁止和限制的除外)。

2、通裕重工：经营范围：大型锻件坯料、电渣锭、锻件、管模、数控机床、通用机械非标准设备制造、销售；货物及技术进出口业务；铸件制造(需经许可经营的，须凭许可证经营)。

3、机器人：经营范围：机器人与自动化装备、海洋自动化装备、油田自动化装备、自动化立体仓库及仓储物流设备、机械电子设

备、低压成套开关和控制设备、大型自动化系统与生产线开发、制造、工程安装；公路、隧道、轨道交通综合监控系统及游乐园电器设备设计、制造、工程安装；信息技术与网络系统设计、开发、技术咨询、服务、转让；计算机机械电子设备及配件销售；建筑智能化及机电工程设计、制造、工程安装；智能机电及信息产品设计、制造及销售，光电技术及产品开发、制造、销售，自营和代理货物及技术进出口(国家禁止的不得经营，限制的品种办理许可证后方可经营)。

二、盈利能力分析

根据上述数据分析，从盈利指标整体来看，盈利水平：三一重工＞机器人＞通裕重工

三、企业偿债能力分析

从偿债能力整体指标来看，偿债能力：机器人＞通裕重工＞三一重工四、企业发展能力分析

从企业发展能力总体指标来看，发展能力：三一重工>通裕重工>机器人

五、营运能力分析

从营运能力整体来看，营运能力：三一重工＞机器人＞通裕重工

会计四大报表之间的勾稽关系都有什么

会计四大报表之间的勾稽关系都有什么？要搞清报表勾稽关系先要了解四个主表，资产负债表，利润表，现金流量表，和所有者权益变动表 1、先说资产负债表、利润表和所有者权益变动表，这个关系主要体现在资产负债表的所有者权益部分和利润表之间，因为资产负债表是时点数，利润表是期间数，口径不同，所以勾稽关系也主要在所有者权益部分，毕竟利润表赚得的就是所有者的收益。当然事事无绝对，不能说资产负债表的未分配利润期末减期初一定等于当期净利润，因为可能还有分红这个减项，所以要看勾稽关系，最关键的还是所有者权变动表，这个表是时点数结合期间发生额，最清楚，但因为与经营关系不密切，编的人不多，看得人更少； 2、还有就是资产负债表，利润表，现金流量表，这三个表的核心在现金流量表，可以说现金流量表的编制基础是资产表和利润表，一般来说，不看具体账，光靠前两个表，也可以把现金流量表的主要数字编出来，业务复杂的误差率要高一点，业务简单的，误差率就小，叔做过几家中型公司的现金流量表，只看两张表，编的数字一分不差。不过以上误差率指经营性现金流量净额，这个数字是现金流量表的核心，只要这个数字不出大差错，现金流量表就不能说编的不对。说起勾稽关系，我想先提出另外一个词——“复式记账”，有借必有贷、借贷必相等，正因为有这个恒等式，所以一项资产的增加意味着一项负债的增加或者另一项资产的减少，一项收入的增加意味着一项资产的增加或者一项负债的减少，一项成本的增加意味着一项资产的减少或者一项负债的增加，数字就是这样从一端到另一端、从一张表到另一张表流转。这是了解什么是勾稽关系的一个起点。资产负债表和利润表的勾稽关系：资产负债表和利润表本就是一体的，虽然你看到的资产负债表都是时点数——年初数、期末数，而利润表是本期发生数，但是当你在资产负债表的年初数和期末数中间加上本期增减数之后，你就发现可以把利润表整个装到资产负债表中的所有者权益中的未分配利润项下。利润表最终的结果“净利润”就是资产负债表“未分配利润”本期增减中的一个因子。资产负债利润表和现金流量表的勾稽关系：利润表上的收入不一定代表资产负债表上收到了货币资金（也就意味着不代表现金流量表上有现金流入），也可能是赊销带来的资产负债表上应收账款的增加，支出亦然。简单点说资产负债利润表是权责发生制，现金流量表是收付实现制。（貌似这是在说区别，不是在说关系|||）

上市公司盈利能力分析

上市公司盈利能力分析班级:财务1104 姓名:刘思达学号：1110620404 指导教师:强殿英

摘要：企业盈利能力是衡量评价上市企业前景的重要组成部分和具体体现，企业获取利润的能力是衡量上市公司业绩的基本指标。因子分析是指研究从变量群中提取共性因子的统计技术，可在许多变量中找出隐藏的具有代表性的因子。将相同本质的变量归入一个因子，可减少变量的数目，还可检验变量间关系的假设。本文利用SPSS软件对三十家房地产企业进行因子分析，得出相关结果，期望为决策者提供科学的决策依据，进一步提高公司的业绩，为我国房地产上市公司及其他人士提高经济效益和企业价值提供参考。关键词：因子分析，上市公司，盈利能力一．引言随着人民的物质和生活水平在不断地提高，房地产已经成为我国经济发展的引擎和国民经济的重要支柱行业。人民对住房的需求不断的攀升，促进了房地产行业的崛起。中国的房地产业得到了快速发展。房地产业在整个国民经济体系中具有重要的地位和作用，对房地产企业的盈利能力评价意义重大。对于上市公司来说，盈利能力是企业利用资产创造收益的能力，反映企业的管理水平和经营业绩，是企业发展的动力。盈利能力评价企业在生产经营中的创利水平，它为企业提供生产经营的效果和利润以及为投资者提供资本收益等，反映企业的综合素质。作为财务分析的工具，财务比率是指反映会计报表内在联系的比较分析指标，对上市公司盈利能力采用比率分析。因为财务比率能够揭示会计报表所提供的财务数据不能直接反映的相互关系，并据此对上市公司历史的盈利能力及其未来变动趋势做出判断。因此，以财务比率对公司的盈利能力进行分析是财务分析最富创意的内容。本文因子分析的变量均是相应的财务比率，选取了在深圳、上海上市的三十家房地产企业的财务报表数据，进行盈利能力分析与评价。二．房地产上市企业盈利能力分析的指标选择本文参考对盈利能力评价的大量研究结果，选取了以下的指标体系。通过对每股收益、每股净资产、净资产收益率、总资产报酬率、资产净利率、销售净利率、销售毛利率七个指标来反映企业的盈利能力。

企业经营能力分析指标

Chj 收集整理，感谢支持！！１．收益率分析指标资本周转率＝总收入÷资本说明：比率越高，表示资本经营效率越高；比率越低，表示资本经营效率越低。存货周转率＝销货净额÷（期初存货＋期未存货）／２（以零售价计）说明：比率越高，表示经营效率越高或存货管理越好；比率越低，表示经营效率越低或存货管理越差。存货周转期间＝平均存货÷销货净额／３６０说明：期间越长，表示经营效率越低或存货管理越差；期间越短，表示经营效率越高或存货管理越好。销货毛利率＝毛利÷销货净额说明：比率越高，表示获利的空间越大；比率越低，表示获利空间越小。配送中心退货率分析＝自配送中心退货金额÷自配送中心进货金额说明：比率越高，表示存货管理控制越差；比率越低，表示存货管理控制越好。销货净利率＝净利÷销货净额说明：比率越高，表示净利率越高；比率越低，表示净利率越低。应付帐款周转期间＝（应付账款＋应付票据）÷进货净额／３６０说明：期间越长，表示免费使用厂商信用的时间越长；期间越短，表示免费使用厂商信用的时间越短。人事费用率＝人事费用÷销货净额说明：比率越高，表示员工创造的营业额越低或人事费用越高；比率越低，表示员工创造的营业额越高或人事费用越低。广告费用率＝广告费÷销货净额说明：比率越高，表示广告所创造的营业额越低；比率越低，表示广告所创造的营业额越高。租金费用率＝租金÷销货净额说明：比率越高，表示地点选择不佳；比率越低，表示地点选择越佳。营业费用率＝营业费用÷营业收入说明：比率越高，表示营业费用支出之效率越低；比率越低，表示营业费用支出之效率越高。损益平衡点＝门店总费用÷毛利率说明：损益平衡点越低，表示获利时点越快；损益平衡点越高，表示获利时点越慢。损益平衡点与销货额比＝损益平衡点÷销货净额说明：比率若小于１，表示有盈余，比率越小，盈余越多；比率越大于１，表示有亏损，比率越大，亏损越多。经营安全力＝１－（损益平衡点÷营业额）说明：点数越高，表示获利越少；点数越低，表示获利越少。投资报酬率＝净利÷总投资额（资本）说明：比率越高，表示资本产生的净利越高；比率越低，表示资本产生的净利越低。品效分析＝营业收入÷品项数目说明：品效越高，表示商品开发及淘汰管理越好；品效越低，表示商品开发及淘汰管理越差。面积效率分析＝营业收入÷品项数目说明：面积效越高，表示卖场（全场）面积所创造的营业额越高；面积效越低，表示卖场（全场）面积所创造的营业额越低。人时生产率＝营业收入÷人员总工作时数说明：人时生产率越高，表示人员工作效率越好；人时生产率越低，表示人员工作效率越差。来客数＝依收据（发票）数目（通行人数×入店率×交易率）说明：来客数越高，表示客源越广；来客数越低，表示客源越窄。客单价分析＝营业额÷来客数

四大报表之间的勾稽关系

1、先说资产负债表、利润表与所有者权益变动表,这个关系主要体现在资产负债表得所有者权益部分与利润表之间,因为资产负债表就是时点数,利润表就是期间数,口径不同,所以勾稽关系也主要在所有者权益部分,毕竟利润表赚得得就就是所有者得收益。当然事事无绝对,不能说资产负债表得未分配利润期末减期初一定等于当期净利润,因为可能还有分红这个减项,所以要瞧勾稽关系,最关键得还就是所有者权变动表,这个表就是时点数结合期间发生额,最清楚,但因为与经营关系不密切,编得人不多,瞧得人更少; 2、还有就就是资产负债表,利润表,现金流量表,这三个表得核心在现金流量表,可以说现金流量表得编制基础就是资产表与利润表,一般来说,不瞧具体账,光靠前两个表,也可以把现金流量表得主要数字编出来,业务复杂得误差率要高一点,业务简单得,误差率就小,叔做过几家中型公司得现金流量表,只瞧两张表,编得数字一分不差。不过以上误差率指经营性现金流量净额,这个数字就是现金流量表得核心,只要这个数字不出大差错,现金流量表就不能说编得不对。说起勾稽关系,我想先提出另外一个词——“复式记账”,有借必有贷、借贷必相等,正因为有这个恒等式,所以一项资产得增加意味着一项负债得增加或者另一项资产得减少,一项收入得增加意味着一项资产得增加或者一项负债得减少,一项成本得增加意味着一项资产得减少或者一项负债得增加,数字就就是这样从一端到另一端、从一张表到另一张表流转。这就是了解什么就是勾稽关系得一个起点。资产负债表与利润表得勾稽关系: 资产负债表与利润表本就就是一体得,虽然您瞧到得资产负债表都就是时点数——年初数、期末数,而利润表就是本期发生数,但就是当您在资产负债表得年初数与期末数中间加上本期增减数之后,您就发现可以把利润表整个装到资产负债表中得所有者权益中得未分配利润项下。利润表最终得结果“净利润"就就是资产负债表“未分配利润”本期增减中得一个因子、资产负债利润表与现金流量表得勾稽关系: 利润表上得收入不一定代表资产负债表上收到了货币资金(也就意味着不代表现金流量表上有现金流入),也可能就是赊销带来得资产负债表上应收账款得增加,支出亦然。简单点说资产负债利润表就是权责发生制,现金流量表就是收付实现制、(貌似这就是在说区别,不就是在说关系｜｜｜) 如同在说资产负债表与利润表得关系一样,直接法编制得现金流量表也就是可以装到资产负债表中得货币资金项下得。年初有多少钱,本期流入多少流出多少,加减得到期末有多少钱。

企业经营能力分析(六)

经营管理能力：周转性分析周转性分析有三个重要的指标，一个是存货周转率，一个是应收（付）账款周转率，一个是固定资产周转率。 1.存货周转率存货周转率的公式是：存货周转率＝销货成本÷平均存货。企业界，包括美国、日本的企业，都比较喜欢用销货收入除以期末存货。【案例】某企业财务分析表

【表析】该企业2000年的存货周转比率是19，2001年变成19.5或18.3，就是说存货平均摆在公司的仓库里面大概要放18～19天。到第20天，存货就卖掉，变成钱。一般企业是把存货卖掉变成应收账款。存货的周转天数=365天/存货周转率。存货周转一次是指存货放在手上的天数。假设某一个公司的存货周转的倍数是4倍，那么，它的存货周转天数是360除以4，结果是90天。如果是计算1～3月份的存货周转天数，即90除以4，而不是360除以4。存货天数(周转率)之绩效周转性分析要考虑到应收账款和应付账款之间的关系，假设某一个公司的存货周转天数是30天。那30天的存货好还是不好？有以下两个判断标准： ①销售预测：悲观或乐观假设对公司未来的市场非常乐观，30天的存货根本不成问题，可能不到30天就把货全卖掉了。如果销售预测很悲观，那么最好降低存货天数，甚至可能的话做到零库存。 ②存货政策：适度存货的天数很难判断绝对的好坏。存货不是卖不掉的货，而是准备将来要卖的货，如果将来有很大的订单，那存货就应该多一点，否则会缺货，所以零库存政策也要视情况运用，有时也不一定是对的。【案例】

笔者曾到一个饭店担任顾问，报到那一天饭店老板拿来一本饭店的管理手册，里面开宗明义第一条，本饭店股份有限公司，要做到零库存。笔者看了吓了一跳。零库存根本不适合饭店业，它比较适合于制造业、零售业等行业，因为制造业有生产计划，而零售业有消费者。所以，零库存的观念没有错，但并不是说不要库存。正常情况下，存货不要太多。存货不是永远越低越好，当缺货、涨价时，存货要尽可能多一点。应收（付）账款周转率应收款项周转率的公式是：应收款项周转率＝销货收入÷应收款项。而应付款项周转率的公式是：应付款项周转率＝销货成本÷应付款项。存货卖掉以后得到应收账款，那么，应收账款变成现金回来要多少天呢？例如海尔，2000年是101天，2001年是91天，大概3个多月。当然不同的企业是不一样的。应收账款收回日期(周转率)之绩效决定于交易条件(Trade Terms，即把A/R DOH与A/P DOH加以比较)和赊销条件(Credit Terms)。营业循环企业有营业循环，即从现金的投入到最后再收回现金所需要的时间。例如制造业，有现金，才有钱去买料，加工成半成品，再加工成成品，然后卖掉，变成应收账款，应收账款变成应收票据，最后变成现金回来。营业循环的公式是：营业循环＝存货周转的天数+应收账款周转的天数。例如海尔，在2000年的营业循环大概是将近120天，2001年是104天，大概3个多月，表明它从现金投入到现金回收需要三四个月。这时间到底合不合理？有以下两个比较的方式： ①和自己的过去比。如过去卖东西，60天才把钱收回来，现在卖东西，45

企业四种人

一般而言，在企业中存在四种人：第一种人：能力较低但态度很好。这种人可能由于学历、经历等原因，工作能力有限，不能适应工作的需要，工作的效率和效果欠佳。但他们态度积极，精神状态好，有时有劲使不上，不知道从何处下手。如果你是这种人，就应该下功夫抓紧提升自己的相关知识和能力。公司安排你培训更好，但千万不要等待，应该积极主动乃至自掏腰包也要提高自己的本事，否则，就有被淘汰的危险。公司之所以没有淘汰你，一是因为你的态度好，二是因为目前还没有比你更合适的人。第二种人，能力高但态度不好。这种人要么是：我付出多少努力就应该得到多少回报；上司交给任务能够完成，但额外多余的工作一概不做。要么是：事不关己、高高挂起，不求有功，但求无过，比上不足，比下有余，工作缺乏激情、热枕和创新。要么是：怨天尤人、玩世不恭，消极倦怠的工作态度使他们难以有所作为。他们最常做的事就是抱怨，抱怨公司的老板太苛刻；抱怨同事不够热情；抱怨工作时间过长；抱怨公司管理制度过严……抱怨和怀才不遇的痛苦状使他们摇摆不定，他们不停地为自己工作上的失误寻找借口，最后，自己的发展道路越走越窄。这种人尽管有一定的能力，但是，心态出了问题，他们是企业最头疼有时也是最讨厌的人。如果你很像这种人，你应该当心了，要么你改变态度，改变自己，重新做人；要么你就会在频繁被淘汰或频繁跳槽中荒废自己的职业前程。第三种人：没有能力态度又不好。这种人除了继承第二种人的消极悲观态度外，能力又很低下，并且经常给企业捅漏子，不出工也不出力。这是注定要被所有企业淘汰的对象，他们可能要在频繁和长期的失业中度过一生。第四种人：能力高态度积极。他们是企业最喜欢的人，是企业真正的“人财”。他们充满自信，积极主动。忠诚敬业，积极乐观，自动自发。这种人达到了人生的最高境界——自我实现，他们在为公司创造价值和财富的同时，也在不断丰富和完美着自己的职业人生。他们是公司的中流砥柱，是每一个公司、每一个老板梦寐以求的“罗文”。一个公司的成败与否，与这部分员工的多少有着直接密切的关系。

企业发展能力指标

作业要求： 1.分析天坛生物的消费收入增长，判断属于那种发展方式，评价企业发展能力指标定义分析发展能力主要考察以下八项指标：营业收入增长率、资本保值增值率、资本积累率、总资产增长率、营业利润增长率、技术投入比率、营业收入三年平均增长率和资本三年平均增长率。 1、营业收入增长率（基础）营业收入增长率，是企业当年营业收入增长额与上年营业收入总额的比率，反映企业营业收入的增减变动情况。其计算公式为：营业收入增长率=当年营业收入增长额/上年营业收入总额×100% 其中：当年营业收入增长额=当年营业收入总额一上年营业收入总额营业收入增长率大于零，表明企业当年营业收入有所增长。该指标值越高，表明企业营业收入的增长速度越快，企业市场前景越好。营业收入增长率可用来衡量企业产品生命周期（5%--10%） 2、资本保值增值率资本保值增值率，是企业扣除客观因素后的本年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比率，反映企业当年资本在企业自身努力下实际增减变动的情况。其计算公式为：资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。该指标通常应当大于100%。 3、资本积累率资本积累率，是企业当年所有者权益增长额与年初所有者权益的比率，反映企业当年资本的积累能力。其计算公式为：资本积累率=当年所有者权益增长额/年初所有者权益×100% 资本积累率越高，表明企业的资本积累越多，应对风险、持续发展的能力越强。

4、总资产增长率总资产增长率，是企业当年总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。其计算公式为：总资产增长率=当年总资产增长额/年初资产总额×100% 其中：当年总资产增长额=年末资产总额一年初资产总额总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。但在分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。 5、营业利润增长率营业利润增长率，是企业当年营业利润增长额与上年营业利润总额的比率，反映企业营业利润的增减变动情况。其计算公式为：营业利润增长率=当年营业利润增长额/上年营业利润总额×100% 其中：当年营业利润增长额=当年营业利润总额一上年营业利润总额 6、技术投入比率技术投入比率，是企业当年科技支出（包括用于研究开发、技术改造、科技创新等方面的支出）与当年营业收入的比率，反映企业在科技进步方面的投入，在一定程度上可以体现企业的发展潜力。其计算公式为：技术投入比率=当年科技支出合计/当年营业收入×100% 7、营业收入三年平均增长率营业收入三年平均增长率表明企业营业收入连续三年的增长情况，反映企业的持续发展态势和市场扩张能力。其计算公式为：一般认为，营业收入三年平均增长率越高，表明企业营业持续增长势头越好，市场扩张能力越强。 8、资本三年平均增长率资本三年平均增长率表示企业资本连续三年的积累情况，在一定程度上反映了企业的持续发展水平和发展趋势。（复合能消除偶然因素）三年资本平均增长率的计算公式（三年资本平均增长率表示企业资本连续三年的积累情况，在一定程度上反映了企业的持续发展水平和发展趋势）

企业盈利能力分析报告

第二章企业利润表及企业盈利能力分析本章提要盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容，盈利是企业经营的主要目标。本章以企业的以财务报表为主要信息来源，就企业的利润表及其组成项目分析、利润表比较分析、利润表比率分析来评价企业盈利能力。通过本章的学习，应掌握有关盈利能力指标的计算与分析，并学会运用这些指标评价企业盈利水平和盈利能力。第一节利润表及其组成项目分析一、利润表的内容利润表又称损益表或收益表，是反映企业一定期间经营成果的会计报表。通过利润表，可以从总体上了解企业的收入、成本和费用，以及净利润（或亏损）的实现及构成情况。它是把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的利润的报表，是企业会计报表的基本报表之一。其具体结构是：由表头、表体和补充资料三部分组成。国家统一会计制度规定的多步式利润表格式如表2-1所示。表2-1 利润表

二、利润表的作用利润额的高低及其发展趋势，是企业生存与发展的关键，也是企业投资者及其利害关系人关注的焦点。因此。利润表的编制与披露对信息使用者是至关重要的。具体地说，利润表的作用主要表现在以下几个方面：（1）有助于分析、评价、预测企业经营成果和获利能力经营成果和获利能力都与“利润”紧密相连。经营成果（或经营业绩）指企业在其所控制的资源上取得的报酬（扣除理财成本、筹资成本等减项），它直接可体现为一定期间的利润总额；而获利能力则指企业运用一定经济资源（如人力、物力）获取经营成果的能力，它可通过各种相对指标予以体现，如资产收益率、净资产收益率、成本收益率以及人均收益率等。通过当期利润表数据可反映一个企业当期的经营成果和获利能力；通过比较和分析同一企业不同时期、不同企业同一时期的收益情况，可据以评价企业经营成果的好坏和获利能力的高低，预测未来的发展趋势。（2）有助于分析、评价、预测企业未来的现金流动状况我们知道，报表使用者主要关注各种预期的现金来源、金额、时间及其不确定性。这些预期的现金流动与企业的获利能力具有密切的联系。美国财务会计准则委员会在第1号概念公告中指出，“投资人、债权人、雇员、顾客和经理们对企业创造有利的现金流动能力具有共同的利益”。利润表揭示了企业过去的经营业绩及利润的来源、获利水平，同时，通过利润表格部分（收入、费用、利得和损失等），充分反映了它们之间的关系，可据以评价一个企业的产品收入、成本、费用变化对企业利润的影响。尽管过去的业绩不一定意味着未来的成功，但对一些重要的趋势可从中进行分析把握。如果过去的经营成果与未来的活动之间存在着相互联系，那么，由此即能可靠地预测未来现金流量及其不确定性程度，评估未来的投资价值。（3）有助于分析、评价、预测企业的偿债能力偿债能力是指企业以资产清偿债务的能力。利润表本身并不能直接提供偿债能力的信息，但企业的偿债能力不仅取决于资产的流动性和权益结构，也取决于企业的获利能力。获利能力不强，企业资产的流动性和权益结构必将逐步恶化，最终危及企业的偿债能力，陷入资不抵债的困境。因此，从长远观点看，债权人和管理人员通过比较、分析利润表的有关信息，可以间接地评价、预测企业的偿债能力，尤其是长期偿债能力，并揭示偿债能力的变化趋势，进而做出各种信贷决策和改进企业管理工作的决策。如债权人可据以决定维持、扩大或收缩现有信贷规模，并提出相应的信贷条件；管理者可据以找出偿债能力不强的原因，努力提高企业的偿债能力，改善企业的形象。（4 ）有助于评价、考核管理人员的绩效企业实现利润的多少，是体现管理人员绩效的一个重要方面，是管理成功与否的重要

企业运营能力分析

企业运营能力分析及意义一、运营能力分析指标 1、人力资源运营能力指标人力资源运营能力通常采用劳动效率指标来分析。劳动效率，是指企业营业收入或净产值与平均职工人数（可以视不同情况具体确定）的比率。其计算公式为：劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法。例如，将实际劳动效率与本企业计划水平、历史先进水平或同行业平均先进水平等指标进行对比。 2、生产资料运营能力指标生产资料的运营能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的运营能力。资产运营能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况、资产管理水平等多种因素。资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。（1）周转率，是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，反映企业资产在一定时期的周转次数。周转次数越多，表明周转速度越快，资产运营能力越强。（2）周转期，是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。周转期越短，表明周转速度越快，资产运营能力越强。其计算公式为：周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额周转数（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额*计算期天数/周转额生产资料运营能力可以从流动资产周转情况、固定资产周转情况、总资产周转情况等方面进行分析。二、各项资产周转情况 1、流动资产周转情况反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（1）应收账款周转率。应收账款周转率，是企业一定时期营业收入（或销售收入，本章下同）与平均应收账款余额的比率，反映企业应收账款变现速度的快慢和管理效率的高低。其计算公式为：

职场素质的四大能力模型

[正文] 尽管大学教育给了学生很多基础的知识，然而由于青年人阅历现实有限和大学教育体系与现实的差距，有如下典型的现状： 1、基础技能缺乏对最普通工具的熟练掌握：例如Office工具（研究生虽然会好一些，但对于工具的熟练应用还有很大差距） 2、知识结构与应用需求的差异：例如行业知识几乎是空白 3、沟通场景的办公室化和跨团队化：例如协调更高级别领导 4、职业角色认知冲突：从学生心态转化为职业人士 5、优良的工作习惯：例如时间管理、文档管理等 …… jin根据个人职场的发展经历和对很多成功者的分析，总结如下素质能力模型。文中设计了素质能力模型，可以作为新入职场人士的全面综合发展的参照框架，帮助针对模型有计划有步骤去实践和提升素质能力。通过参照能力模型的全方位成长和发展，可以实习生发展为高级职业人士，完成毕业生到经理人的华丽转身。综合来看，jin总结职场有四大能力，需要职场人士全面发展的有[领导力]、[执行力]、[运营力]、[业务力]： 1.领导力：能够凝聚他人达成共同目标。领导力不仅仅来自组织的授权和一个所谓的头衔，领导力来自影响力、来自自我的有效管理、来自帮助他人成功。 2.执行力：能够有效应用工具进行计划组织达成任务。其实企业用人是非常看重一个人的执行力，往往管理层对战略和方向大多不会看错，然而问题经常出现在执行不力。因此企业要求和渴望强有力的执行者。 3.运营力：通过体系来保障商业和质量目标的达成。成熟的企业和现代的经验方式，都把原先的一次买卖而转化为持续的服务模式，需要懂得建立系统和流程来保障商业持续改善经营的能力人士。 4.业务力：对商业远见的价值进行有效决策能力。如果要在司空见惯的工作内容中发现亮点，需要洞察业务未来，从而做好准备迎接变化。企业需要能够看到未来的精英人才。下图可以有一个总体的认知：职场素质的四大能力，上面只是精简概述，如下是每一种能力的具体构成解读和自我培养发展的建议： 1.领导力

企业发展能力分析

企业发展能力分析概念：企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。企业能否健康发一、企业的发展能力分析的思路: 以价值衡量企业发展能力的分析思路。 1、企业发展能力衡量的核心是企业价值增长率。通常用净收益增长率来近似地描述企业价值的增长，并将其作为企业发展能力分析的重要指标。净收益增长率是指当年留存收益增长额与年初净资产的比率。 2、净收益增长率的因素分析: 净收益增长率=留存收益增加额÷年初净资产 =当年净利润×(1-股利支付比率)÷年初净资产=年初净资产收益率×(1-股利支付比率) =年初净资产收益率×留存比率。该公式表示企业在不发行新的权益资本并维持一个目标资本结构和固定股利政策条件下，企业未来净收益增长率是年初净资产收益率和股利支付率的函数表达式。企业未来净收益增长率不可能大于期初净资产收益率。

从上式可以看出，企业净资产收益率和留存比率是影响企业净收益增长的两个主要因素。净资产收益率越高，净收益增长率也越高。企业留存比率越高，净收益增长率也越高。由于净资产收益率的重要作用，在实际运用中经常把净收益增长率扩展成包括多个变量的表达式，其扩展式为: 况下，只能以g的速度每年增长(该增长率是可持续增长率)，当企业增长速度超过g时，上述四个比率必须改变，也就是企业要超速发展，就必须要么提高企业的经营效率(总资产周转率)，要么增强企业的获利能力(销售净利率)，或者改变企业的财务政策(股利政策和财务杠杆)，也就是说企业可以调整经营效率、获利能力及财务政策来改变或适应自己的增长水平。在实际情况下，实际的净收益增长率与测算的净收益增长率常常不一致，这是因为上述四项比率的实际值与测算值不同所导致的。当实际增长率大于测算增长率时，企业将面临资金短缺的问题;当实际增长率小于测算增长率时，企业存在多余资金。 3、评价以净收益增长率为核心来分析企业的发展能力，其优点在于各分析因素与净收益存在直接联系，有较强的理论依据;缺点在于以净收

企业一把手的四大职责

企业一把手的四大职责大家知道创新有自主创新、管理创新、技术创新。我今天就利用这点时间讲一点管理创新的问题。因为大家都是企业的领导人，企业一把手的职责是什么？我认为企业一把手主要的职责是想下一步干什么，而不是今天干什么，今天干什么你的副手应该就可以管得了，你的职责是下一步要干什么。那么下一步干什么，实际上就是需要创新的思维，需要有战略的眼光，所以我想重点谈谈这个问题。首先一个问题是如何调整你的产品结构，如何开拓新的市场，这个问题是非常重要的。下一步的发展取决于两个方面：一个是你现在的实力。一个是未来的可能性。有的企业比较热衷于追求新的，也就是跟风，不能说都不对，但是你必须要考虑第一条，就是你得把你的主业守住，如果主业不守住，因为你的主业是给你创造现金流的来源，你要不守住你的主业，很可能万一在新的领域失败了的话，你的主业将不保了。当你选择新领域的时候，你也必须要考虑到到底有多大的能力进入这个领域，你进入这个领域可能发展得很快，但是你能不能在这个领域取得领先的竞争优势，这个也是你必须考虑的。这方面的教训实在是太多了，我们有很多成功的民营企业家，就是因为在成功的情况下头脑发胀去进入那些他并不熟悉的新领域，没有把主业守住，最后连主业都丢掉了。有一个企业做药做得非常好，但是他要去搞别的领域，但是别的领域他又不熟悉，最后连自己的主业都卖掉了，我想大家知道就是“白+黑”。还有一个企业也是做药的，他收购了一个百货公司，收购了一个信托公司，结果他又没有这个实力搞这些东西，最后不得不放弃，主业也差点受到损失。所以守住主业应该是首先的一条。但是这并不是说你不要去开拓新的领域，你是要开拓新的领域的，但是你要开拓新的领域要考虑两点：一个是开拓领域的发展前景怎么样，一个是看你有没有进入这个领域的实力，这也是非常重要的。大家知道前一段时间手机热，很多公司都要搞手机，有的搞空调的也搞手机，但是现在看看真正在国内手机能够取得领先竞争地位的，能够和苹果、三星这些竞争的也就是小米等几个品牌，多数手机最后都宣布失败。所以，你要进入新的领域，不要光看这个领域好象前景非常好，你必须要看有没有这个实力去进入。再一个是自己的产品结构，有一类产品未来前景也不好，市场占有率又比较低，这种产品现在可能还赚钱，或者说打平，但是将来很可能是亏损的来源，这个时候你就要有壮士断腕的精神，要舍得把它拿掉。这在美国是经常的事情，杜邦公司的染料原来也是该公司一个重要的产品类，但是它觉

四大报表的勾稽关系

未分配利润=收入-费用=（营业收入+营业外收入+投资收益+公允价值变动损益）—（营业税金及附加+营业成本+销售费用+财务费用+管理费用+资产减值损失+营业外支出+所得税费用=v*sp-v*vc-fv=（空调+冰箱+洗衣机）收入 -（空调+冰箱+洗衣机）费用（一）期出+本期购入-本期销售=期末库存（二）会计报表之间的钩稽关系1、同一会计报表项目之间的钩稽关系如“资产＝负债十所有者权益”的静态平衡关系、“利润＝收入-成本(费用)”的动态平衡关系，以及各项目明细数与合计数的关系，等等。 2、报表与报表之间的钩稽关系有：（1）损益表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润（2）资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金流量表中现金及其等价物净增加额（3）利润表中的净销货额－资产负债表中的应收账款(票据)增加额＋预收账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金（4）资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加)额（5）财务报表主表与明细表之间的钩稽关系有比较简单的明细与合计的关系，也有比较复杂涉及数张报表发生额和余额的关系，如固定资产及累计折旧明细表就既与资产负债表中的固定资产原价、净值和累计折旧发生钩稽关系，又与现金流量表中的固定资产折旧发生钩稽关系，其他诸如无形资产及其他资产、待摊费用、预提费用等等明细表也都存在上述的钩稽关系。 1.在历史成本计量下,资产按其购置时支付的现金或所付出对价的公允价值计量. 2.在重置成本计量下,资产按现在的市场条件下买同样一项资产所需支付的现金计量. 3.在可变现净值计量下,资产按其正常对外销售预计能收到的现金减去进一步加工到完工时估计将要发生的成本,预计的销售费用以及相关税费后的金额计量. 4.在确定固定资产与无形资产的可收回金额时,通常要计算预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来现金流入量的金额. 5.可供出售金融资产与交易性金融资产的计量按在公平交易中熟悉情况的双方自愿进行资产交换的金额计量.如果换入换出资产的公允价值能可靠计量,则换入资产的入帐成本应以换出资产的公允价值为基础确定,除非有证据表明换入资产的公允价值更可靠.在非同一控制下企业的合并的交易中,也是以买方在买日为取得对被买方的控制权而付出的资产的公允价值确定的.当资产不存在活跃市场的报价时,要用估值技术来确定其公允价值,这时现值就是较普遍的一种估值方法.

第11章--企业发展能力分析习题教程文件

第十一章企业发展能力分析一、单项选择题 1.可以反映股东权益账面价值增减变化的指标是（） A．权益乘数 B．股东权益增长率 C．产权比率 D．三年资本平均增长率 2.下列项目中，不属于企业资产规模增加的原因的是（） A企业对外举债 B企业实现盈利 C企业发放股利 D企业发行股票 3.如果企业某一种产品处于成长期，其收入增长率的特点是（） A比值比较大 B与上期相比变动不大 C比值比较小 D与上期相比变动非常小 4.如果企业某一种产品处于成熟期，其收入增长率的特点是（） A．比值比较大 B.与上期相比变动不大 C.比值比较小 D.与上期相比变动非常小 5.下列指标中，不可以用来表示利润增长能力的指标是（） A净利润增长率 B营业利润增长率 C收入增长率 D三年利润平均增长率 6．下列指标中，属于增长率指标的是（） A产权比率 B资本收益率 C不良资产比率 D资本积累率 7.如果说生存能力是企业实现盈利的前提，那么企业实现盈利的根本途径是（） A.发展能力 B.营运能力 C.偿债能力 D.资本积累 8.从根本上看，一个企业的股东权益增长应主要依赖于（） A．净资产收益率 B.股东净投资率 C.净损益占营业收入比率 D.资本积累率 9.企业产品销售增长较快，即某种产品收入增长率较高，则企业所处的阶段是（） A投放期 B成长期 C成熟期 D衰退期 10.下列计算股东权益增长率的公式中，不正确的是（） A．本期股东权益增加额÷股东权益期初余额 B.（净利润+对股东的净支付）÷股东权益期初余额 C. [净利润+（股东新投资-支付股东股利）] ÷股东权益期初余额 D.（净利润-支付股东股利）÷股东权益期初余额二、多项选择题 1.企业发展能力分析的目的在于（） A．股东通过发展能力分析衡量企业创造价值的程度以做出正确的战略决策 B．潜在的投资者通过发展能力分析评价企业的成长性以做出正确的投资决策 C．债权人通过发展能力分析判断企业未来盈利能力以做出关键因素以做出正确的经营和财务决策。 D．经营者通过发展能力分析发现影响企业未来发展的关键因素以做出正确的经营和财务决策 E．政府通过发展能力分析评估企业社会贡献水平以制定正确的宏观经济政策 2.企业单项发展能力包括（）

盈利能力分析公式

企业盈利能力分析 1、从实现利润的稳定性角度分析：（1）销售收入增长率＝（期末销售收入－年初销售收入）/ 年初销售收入注：以不含税收入计算较好。在通货膨胀率较高时，要看收入增长率是否超过通货膨胀率，并结合销售数量的增长率来更真实反映企业业务发展情况。以3年为准。（2）经常收益增长率＝（本期经常收益－前期经常收益）/ 前期经常收益注：经营收益＝营业利润经常收益＝营业利润＋投资收益当期收益（实现利润）＝营业利润＋投资收益＋营业外利润如果企业经常收益3年连续增长，说明企业的盈利能力比较稳定；如果增长率3年连续大幅度下降，或者2年无增长，则企业盈利能力不稳定。（3）实现利润增长率＝（上期实现利润－本期实现利润）/ 上期实现利润×100％（4）所有者权益增长率＝新增各项积累资金总额/年初所有者权益总额×100％ 2、通过经济效益指标分析企业的盈利能力：（1）成本费用利润率：反映企业每付出单位成本费用，所能取得利润的能力。成本费用利润率＝净利润/成本费用总额×100％注：成本费用总额＝主营业务成本＋营业费用＋管理费用＋财务费用（2）销售利润率：反映企业销售收入的获利水平。销售利润率＝净利润/产品销售净收入×100％注：产品销售净收入＝产品销售收入－销售折扣与折让－销售退回（3）主营业务利润率：反映企业主营业务本身的盈利能力和竞争能力。主营业务利润率＝主营业务利润/主营业务销售净额×100％营业利润率＝营业利润/营业销售额×100％（4）内部资产收益率：反映企业自己所控制的经营业务的盈利能力。内部资产收益率＝营业利润/（资产总额－长期投资）×100％（5）对外投资收益率：反映企业对外投资业务的盈利能力。对外投资收益率＝当期投资收益/对外长期投资总额×100％（6）资产利润率：也叫投资收益率，反映企业运用资产的盈利能力。资产利润率（投资收益率）＝实现利润/资产总额×100％＝（实现利润/营业额）×（营业额/资产总额）＝经营利润率×资产周转次数注：该式表明可通过两个方面提高企业的盈利能力： A、提高产品质量和价格而实现较高的经营利润率； B、低价格、多销售，即通过薄利多销，增加资金周转次数来实现较好的盈利。（7）资本金利润率：也称资本收益率，反映企业销售活动的盈利水平，资本周转率反映企业资金的运用效率。资本金利润率＝净利润/资本金总额×100％＝（净利润/销售额）×（销售额/资本金总额）＝销售利润率×资本周转率注：该指标因行业和规模不同而不同。一般来说，盈利高的行业资金周转慢，盈利低的行业资金周转快；企业的规模大，资本金利润率的值小。因此，提高企业盈利能力的关键在于处理好盈利水平、资金周转速度和生产规模之间的关系，寻求三者结合之后的利润最大化。该指标也与折旧政策有关，重工业企业因折旧费较高，而显得较低；企业加速折旧时也低于正常水平，要避免低估折旧率高的企业的资本金盈利率。

盈利能力分析

盈利能力分析 .盈利能力分析: 营业成本比率 , 营业成本/主营业务收入×100% 在同行之间，营业成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大体一致，生产设备及工资支出也较为一致，发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成本比率较低的同行，往往就存在某种优势，而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。相反，那些营业成本比率较高的同行，在盈利能力不免处于劣势地位。营业利润率 , 营业利润/主营业务收入×100% 销售毛利率 ,(主营业务收入,主营业务成本),主营业务收入×100% 税前利润率 , 利润总额/主营业务收入×100% 税后利润率 , 净利润/主营业务收入×100% 这几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力。资产收益率 , 净利润×2,(期初资产总额，期末资产总额)×100% 资产收益率反应了企业的总资产利用效率，或者说是企业所有资产的获利能力。净资产收益率 , 净利润,净资产×100% 又称股东权益收益率，这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。经常性净资产收益率 , 剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数×100% 一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。主营业务利润率 , 主营业务利润,主营业务收入×100% 一个企业如果要实现可持续性发展，主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了。

固定资产回报率 , 营业利润/固定资产净值×100% 总资产回报率 , 净利润/总资产期末数×100% 经常性总资产回报率 , 剔除非经常性损益后的净利润/总资产期末数×100% 这几项都是从某一方面衡量资产收益状况。 A.偿债能力分析: 流动比率 = 流动资产,流动负债流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。速动比率 =(流动资产,存货),流动负债由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。保守速动比率(超速动比率)=(货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款),流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。现金比率 =(货币资金,流动负债) 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。应收帐款周转率 , 销售收入,平均应收帐款表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。应收帐款周转天数 , 360天,应收帐款周转率表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。

企业营运能力分析

2016—2017学年第1学期课程名称：财务管理企业营运能力分析专业：经济统计学年级：14级姓名：程瑶瑶学号：21405061005 任课教师：刘成刚成绩：经济管理学院学院制

企业营运能力分析引言企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出量与资产占用量之间的比率。企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。第一，营运能力分析可评价企业资产营运的效率。第二，营运能力分析可发现企业在资产营运中存在的问题。第三，营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。本文首先定义企业营运能力的概念，然后结合企业营运能力分析的内容和相关原则来进一步了解企业营运，最后从流动资产和固定资产两方面对企业营运进行了解。关键词：企业管理营运能力分析一、分析内容根据营运能力分析的含义与目的，企业营运能力分析的内容主要包括以下几方面（一）全部资产营运能力分析全部资产营运能力分析的内容包括： 1、全部资产产值率分析； 2、全部资产收入率分析； 3、全部资产周转率分析。（二）流动资产营运能力分析流动资产营运能力分析的内容包括： 1、全部流动资产周转率分析； 2、全部流动资产垫支周转率分析； 3、流动资产周转加速效果分析； 4、存货周转率分析；

5、应收账款周转率分析。（三）固定资产营运能力分析固定资产营运能力分析的内容包括： 1、固定资产产值率分析； 2、固定资产收入率分析。二、全部资产营运能力分析全部资产营运能力分析就是要对企业全部资产的营运效率进行综合分析。全部资产营运能力分析包括以下几个方面。（一）反映全部资产营运能力的指标计算与分析企业全部资产营运能力，主要是指投入或使用全部资产所取得的产出的能力。由于企业的总产出，一方面从生产能力角度考虑，可出总产值表示，另一方面从满足社会需要角度考虑，可用总收入表示，因此，反映全部资产营运能力的指标主要指全部资产产值率、全部资产收入率和全部资产周转率。（二）全部资产营运能力综合对比分析全部资产营运能力综合对比分析，就是要将反映全部资产营运能力的指标与反映企业流动资产和固定资产营运能力的指标结合起来进行分析。三、相关原则反映企业资产营运能力的指标有许多，要正确分析评价企业资产营运能力，首先必须正确设计评价资产营运能力的指标体系。设计选择评价资产营运能力的指标，必须遵循以下原则： (一) 资产营运能力指标应体现提高资产营运能力的实质要求企业资产营运能力的实质，就是要以尽可能少的资产占用，尽可能短的时间周转产尽可能多的产品，实现尽可能多的销售收入，创造尽可能多的纯收入。（二）资产营运能力指标应体现多种资产的特点企业的资产包括固定资产和流动资产，它们各有其特点。对于固定资产应考虑它的使用价值与价值相脱离的特点，指标计算上，从两方面加以考虑；对于流动资产，主要应体现其流动性的特点。（三）资产营运能力指标应有利于考核分析