中国金融服务公司境..

中国金融服务公司境外融资及上市业务介绍

一、目标企业

国内民营企业，行业包括工业企业、农业、能源、化工、物流、贸易、连锁、医药、电力、电子、新能源、环保、IT销售、造纸、机械、互联网、网络游戏、电信运营等多种行业。企业利润及成长性良好，要求上一年度净利润不低于5000万人民币。

二、上市方式：

（一）股权私募加反向并购上市（Pr-IPO）

在上市之前先进行股权私募，再由新设立的境外控股公司收购美国上市公司，实现并购上市。或私幕后美国主板市场上市。

（二）主板市场直接上市(IPO)

由新设立的境外控股公司收购国内企业，由境外控股公司直接美国主板市场上市（NYSE AMEX NASDAQ）。要求销售收入3亿元以上，净利润7000万元人民币以上。

三、上市费用

中国金融服务公司不收取任何上市前的费用，包括尽职调查、审计、律师、收购壳公司资金等等，都由中国金融服务公司方面支付，国内拟上市企业无需花费这方面的费用。

四、上市时间及转板

在中国金融服务公司与国内企业签署上市投融资合同之后，我们的投资银行人员会进场工作，一般正常情况，可以在7-8个月内实现

上市。

五、战略投资

挂牌上市前，中国金融服务公司本身向国内企业进行战略投资，该投资支付给国内企业，由国内企业进行自主支配使用。

六、上市后合作

根据中国金融服务公司与拟上市企业达成的协议，在3－5年之内进行长期合作。在合作期内，中国金融服务公司每年保证为上市公司实现融资、提供并购资金、协助市场推广、品牌策划、并购支持等工作，促进企业在资本和经营上的协调快速发展。

七、合作共赢

中国金融服务公司通过提供全部的上市服务、免除所有费用以及给原国内企业的战略投资，从而获得未来上市公司一定的股权，但原企业股东仍然是绝对控股股东。原企业的人、财、物和上市公司的人、财、物均在原股东的绝对控制之下。中国金融服务公司不参与公司董事会、不参与经营管理、不要求现金分红。

股权私募加反向并购模式，中国金融服务公司所占的股权，由于不针对原企业的净资产和权益，是站在合作前景的角度来进行投资的，承担了相应的风险，希望与原企业共同做大做强。

总之，上市公司的控股权还是原股东的，中国金融服务公司作为战略合作伙伴，提供战略投资和持续融资，并支持企业并购，使企业在资金、资本、经营等方面进步更快，实现更大更好的经济效益和股

东价值，也为推动地方经济做贡献。

八、上市后维护

这种战略合作是全程的，也包括了投融资和生产经营两条线的协调发展。上市后，作为战略投资合作伙伴，将中国金融服务公司负责维护上市公司的市场形象、投资者关系、规范运作等方面工作，使上市公司更好发展。

九、合作本质

对希望或需要上市的企业，我们合作的本质就是战略合作＋负责上市。上市是我们承担费用，并保证在7-8个月内实现上市，同时做好上市公司的后续维护。投资是我们提供战略投资给国内企业，并负责每年的再融资，再根据企业需要提供并购资金或过桥贷款。这样，通过投资＋上市的战略合作，通过未来上市公司的股权合作及业务合作，共同打造国内企业的发展新局面，并创造未来上市公司的稳定发展和价值成长。

十、上市方案

（一）企业上市要考虑的几个主要问题：

1、上市地选择

主要是国内和国外市场，各有利弊，不同的企业、行业、规模应选择与之相配套的上市地。国内A股重视的是企业的资产、利润规模，美国资本市场重视的是企业收入、盈利和后续的增长率和发展。

2、上市方式及周期

国内企业如果规模、净利润、管理、财务完善的基础上上市周期一般在1-2年以上，而且现在符合条件排队的企业相当多，周期较长。而在美国上市，时间一般为7-8个月，周期较短。

3、上市费用

A股或其他直接上市方式，上市前费用不低于1500-2000万元人民币以上，而且还有上市失败白花费用的风险。而与我们合作的方式是上市前所有费用都由我们承担，只要是通过美国审计师的审计保证100%上市成功。在企业审计后挂牌上市前我们还会对国内企业实行战略投资，直接支付给企业使用，我们用上市前费用和直接投资占有以后上市公司的一定股权。

4、融资市场及融资难度

国内上市公司在增发过程中，中国证监会的审批程序、标准要求、条件、时间等方面都十分苛刻，真正实现增发的企业并不多。而在美国市场没有明文的条件限制，只要是有项目、融资后会给企业带来很大盈利增长，就可以增发股票融资，而且没有时间间隔的限制。美国的资本市场较中国规模更强大，更规范，更活跃。

5、证监会审查及监管

在国内上市，中国证监会的监管和审查相当严格、严厉，对企业的要求相当高，由于上市后成为国内公众公司，企业保密程度不高，许多企业商业秘密也无法保护，动向需随时披露。而在国外相对来说企业的商业秘密被披露并被竞争对手发现的概率较低，有利于自身保

护，而且不需要经过中国证监会的审批。

（二）美国CFS公司承诺

上市周期及时间安排:

1、合作双方签订《上市投融资合同》

2、美方安排国内企业尽职调查，时间1-2周。

3、在美方的指导和协助下国内企业梳理法人治理结构、财务体系、账务整理。时间视企业情况而定，一般在1个月内。

4、美国会计事务所对国内企业进行现场审计。一般1-2周。

5、按美国会计制度实现国内会计报表转换，时间1周至十天。

6、审计合格，会计师事务所出具审计报告。时间1个月左右。

7、中美双方律师同时工作，双方办理相应的法律关系转换手续，包

含成立美国德拉瓦尔州公司、设立国内管理公司并签订管理和约、股权设置、选择做市商，准备提交美证监会申请挂牌上市资料。时间约一个半月。

8、上市资料提交美国证交会SEC，聆讯答疑，时间3个月。

9、SEC通过，同时进行上市前推介、路演、宣传，时间1个月。

10、挂牌上市。自签订合同到挂牌上市总时间为7-8个月。

11、投资者关系维护、每季度推介会、增发、融资等后续维护工作，

由美方完成。

美方支付的对价

1、美方在企业挂牌上市前的所有尽职调查费，理账费、会计师、律

师、审计师费用，在美国买壳公司费用，路演推介费用等全部由美方承担。

2、融资、上市、后续维护全过程的专业金融服务。

3、直接投资：美方根据国内企业上一会计年度税后净利润的1-1.2

倍一次性投入企业直接投资。

4、美方通过上述三项内容，占上市后公司的40%股份。

后续融资保证

美方承诺在双方合作期内，每年融资额度不低于企业上一年度净利润。公司网址：https://www.360docs.net/doc/3819176075.html,

China Financial Services.Inc

中国金融服务公司

2010年1月