移动平均线图形的识别技巧

8、移动平均线图形的识别技巧

　8.1 移动平均线的含义和种类

　8.2 移动平均线的基本图形

移动平均线

大家晚上好，欢迎来到所罗门QQ课堂。

上一节我们已经给大家讲了移动平均线的作用，这节我们来结合一下我们SLM40组合，给大家讲解一下移动平均线图形的识别技巧。

一、概念

首先来回顾一下什么是移动平均线。

移动平均线：简单地说，就是将某一期间的股价累计相加，再除以日期，即得到移动平均数；再以时间为横坐标，以移动平均数为纵坐标，将各点以移动平均数联成一线，即为移动平均线。

移动平均线上升表示价格呈上升的趋势；移动平均线下降表示价格呈下降的趋势。

移动平均分析的最大优点在于通过某一期间平均价格的移动走势，可以大致反映真实的趋势，避免人为的短线作价陷井。

移动平均线分为短期移动平均线（3日、5日、10日、15日等）、中期移动平均线（20日、30日、60日、90日等）和长期移动平均线（120日、150日、200日、250日等）。

二、移动平均线应用八法则

1. 八大法则

如何运用移动平均线进行行情分析呢？美国投资专家葛兰维（Granvile）提出了运用移动平均线的八法则。其中四条属买进时机（买进信号），另四条则是卖出时机（卖出信号），这八法则是：

先说四条买进信号：

（1）平均线由下降逐渐转为水平，且有往上方抬头迹象，而股价从平均线下方突破，便是买进讯号。如下图

(2) 股价趋势走在平均线上，股价下跌而没有跌破平均线，又再度上升，为买进信号。以SLM40组合中的000800为例

(3) 股价跌至平均线下方，而平均线短期内仍为继续上升趋势，是买进讯号。SLM40组合000417为例，三次下破短期均线，但是均线仍继续上行。

(4) 股价趋势走在平均线下方，突然暴跌，远离平均线，极有可能反弹回升至平均线附近亦为买进讯号。如下图：

再来看看四条卖出信号：

(5) 股价趋势走在平均线上方，突然暴涨，远离平均线，极有可能回跌至平均线附近，为卖出讯号。

(6) 平均线逐渐从上升趋势走平，而且股价由平均线上方跌破平均线，是卖出时机。

(7) 股价趋势走在平均线下方，反弹回升未能超越平均线，平均线已有从水平反转而下的趋势，是卖出时机。

(8) 股价在平均线上徘徊，而且平均线继续向下跌，亦是卖出讯号。

2. 应用注意事项

(1) 上述(3)与(8)二项，运用起来较不明确，具有风险性，不是平均线操作熟练者宁可放弃不用。

(2) 上述(1)与(2)项，(6)与(7)项合用较为明确，可发展出各种不同买卖点的实用方法。

(3) 上述(4)与(5)项配合乖离率使用，效果更好。

3. 买卖点的判断

由葛兰维法则可归纳出下列买卖点：

(1) 平均线从下降转为水平而有向上趋势，股价从平均线下方向上突破，回跌时若不破平均线，是运用短线的最佳买进时机。这种回档也是我们经常说的突破回抽确认有效，它的准确性较高。

(2) 平均线由上升转为水平而有向下趋势，股价从平均线上方向下跌破，回升时无力穿过平均线，是运用短期线最佳卖出时机。

(3) 移动平均线正在下跌之中，股价突然暴跌，负乖离率扩大，股价即将反弹，是买进时机。移动平均线正在上升之中，股价突然暴涨，正乖离率扩大，股价即将回挡，是卖出时机。

三、由平均线间关系研判股价趋势。

移动平均线组合关系的十二特征

1.股市由空头市场进入多头市场时，10MA首先由上而下穿越K 线图，处于k线图的下方(即股价站在１０MA之上)，过几天２0MA、60MA相继顺次，由上往下穿越K线图(既股价顺次站在２0MA、60MA之上)。

2.当多头市场进入稳定上升时期，１０MA、20MA、

60MA向右上方推升，且三线多头排列(排列顺序自上而下分别为１０MA、２0MA、６0MA)、略呈平行状。

3.当１０MA由上升趋势向右下方拐头而下，而２0MA仍然向上方推升时，揭示此波段为多头市场中的技术回档，涨势并未结束。

4.若２0MA随１０MA向右下方拐头而下，６0MA仍然向右上方推升时，揭示此波段为多头市场中的深幅回档。应以持币观望或放空的策略对应。

5.若２0MA随１０MA向右下方拐头而下，６0MA也开始向右下方反转时，表示多头市场既将结束，空头市场既将来临。

6.股价盘整时１０MA与２0MA交错在一起，若时间拉长

６0MA也会粘合在一起。

7.股价处于盘局时若１０MA往右上方先行突破上升，则后市必然盘高；若１０MA往右下方下降时，则后市必然越盘越低。

8.当市场由多头市场转入空头市场时，１０MA首先由下往上穿越K线图，到达K线图的上方(股价跌破１０MA)，过几天2０MA、６0MA相继顺次由下往上穿越K线图，到达K线图的上方。

9.空头市场移动平均线均在K线图之上，且排列顺序从上而下依次是６0MA、２0MA、１０MA。

10.空头市场中，若移动１０MA首先从上而下穿越K线图时(K线图在上方，１０MA在下方)既股价站在１０MA之上，是股价在空头市场反弹的先兆。

11.空头市场中，若２0MA也继１０MA之后，由上而下穿越K线图，且１０MA位于２0MA之上(既股价站在２0MA之上，１０MA、２0MA多头排列)，则反弹趋势将转强。

12.空头市场中，若６0MA能随１０MA于２0MA之后，由上而下贯穿K线图(既股价站在６0MA之上)，则后市会有一波强劲的反弹，甚至空头市场至此已接近尾声。

四、均线背离

均线理论的本质是市场的成本趋势，而股价的涨跌始终围绕市场成本，因此代表成本的均线在实际操作中十分重要。

均线背离

股价在一般情况下都是沿着均线的方向波动，而均线的周期长短是十分关键的因素，周期短的均线的敏感度高，但是准确性相对较低，而周期长的均线敏感度低，但稳定性和准确度相对较高，例如，3日均线比5日均线敏感，250日均线比120日均线的周期长，但250日线所代表的趋势的方向更准确，周期越长的均线越重要。

均线背离现象在实际操作中经常能够遇到，它对于把握短线机会很有帮助，所谓均线背离是指两种情况：

1、当股价下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均线的运行方向一般都是向下的，当股价突破一条均线以后，股价的运行方向与所突破的均线的方向是“交叉”并相反的，这就是均线背离。

2、另一种情况是，当股价上涨见顶后，快速下跌的过程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，当股价快速击穿一条中长期均线后，此时股价的方向向下，而被击穿的均线的方向确是向上的，股价与被击穿的均线的方向也是“交叉”并相反的，这也是均线背离的现象。

均线背离现象一般发生在暴涨或者暴跌时，他对于判断底部和顶部很有帮助，股价对均线有拉动的作用力，而同时均线对股价也有吸引的作用力，股价与均线的方向发生交叉背离，这是一种不正常的市场状态，是短期的行为，由于均线的吸引力，将导致这一现象得到修正。同时由于均线在很大程度上代表了趋势的方向，而一个趋势的形成是多方面因素作用的结果，因此趋势会对出现偏差的股价进行修正，从而出现反弹或者回调，这一方法对于判断短期的底部和顶部很有效。

股价与均线的交叉背离现象是很常见的，这种方法只是技术上的一种参考指标，并不是绝对的，但是它作为一种参考指标，还是很有应用价值的。我们在运用均线背离时应当注意几个问题：

1、股价的K线与均线必须发生交叉，并且在方向上相反，如果股价与均线没有发生交叉时，即使此时两者方向相反，也不属于均线背离。

2、在均线背离发生后，判断短期的底和顶时，应当注意：股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均线发生背离后，股价并没有出现剧烈的震荡，而是出现强势盘整或者下跌抵抗的情况下，表明市场并不理会均线背离，原有的上涨或下跌状态仍将持续。例如，沪市大盘在2008年2月21日时稍做反弹至均线附近，22日又继续原来的趋势，当时也出现了短时间的“均线背离”现象，但是大盘在均线下方进行下跌抵抗来修复均线背离，此时表明市场进入“极弱状态”，这时的情况下，也不能运用均线背离技术，此时的均线状态也属于“均线扭转”的一种情况。

3、均线背离技术只适用于一般状态下的市场，当市场进入“极强”或“极弱”状态时，应当运用“均线扭转”理论来判断大势。此时的市场状况是有两种情况：

A、极强市场。此时是连续放巨量突破均线与均线发生背离，突破后股价在高位强势整理拒绝回调，判断这种现象的关键因素在于“连续”放巨量，成交量的“连续”是十分重要的。比如熊猫烟花这只股票就是典型的例子，2周的换手率就高达251.61%，显示市场处于极强市场。

B、极弱市场。此时是连续阴跌破位后所出现无量的下跌抵抗，股价无力回弹，即使股价暂时起稳，也不能进场抢反弹，因为股价是在半山腰被动等待均线下压，属于均线的被动修复，一旦上方的均线压下来，股价仍将破位下跌。

五、万能均线的使用

股价的运行趋势一般分为长短两个周期。这二者之间是不能混合运用的，长期均线只能用做长周期的股价趋势判断，短期的也只能以短线的买卖作为参考。对于实盘操作中长短两个周期各有利弊，周期太长不容易得到短线的操作指导，周期太短反而不容易判断大的整体趋势。万能均线是兼顾长短两个周期的综合应用指标，它能在股价的任何位置给出明确的操作指导。

万能均线即２０日均线，它的意义在于周期不是很长也不是很短，所以能够真实反映出股价的最为接近的趋势，他的低位拐弯意味着短期内趋势有好转的迹象，股价如果能够即时站稳于上就说明股价未来看涨，否则只能代表趋势纯技术上的空头趋势。这一均线是经过长时间验证其在股价间的变化作用，能在任何时候任何位置给出一个明确的操作买卖信号，这也是“万能”二字所在的真实含义。

在实时股票技术分析操作中，我们进行买卖的参考是根据股价同均线的相互关系而定的，而均线一般意义上是表示一个时间周期内投资者

买进股票的平均成本，作为万能均线（２０日均线）与股价之间的密切性就更不能忽视。当万能均线从高位回落至一个相对低位后，在形态上表现为均线自高位下滑从“陡”状到低位逐渐走平，所孕育的市场含义为相对与２０日内的投资者成本已经从亏损有向获利转变的可能，这时的股价跌势已有所减缓或者说得到了抑制，当股价在真正意义上止跌并开始上涨，一举突破万能均线的压制并伴随有成交量的同步放大时，表示股价的趋势已经彻底得到了扭转，由跌势转为升势。此时的操作要点是万能均线附近就是买入点或者股价突破万能均线时果断介入。（注意前提必须是要有成交的配合，否则万能均线也将失去意义）在买入操作结束后持股待涨，股价不断上升万能均线也随之上移，当股价上涨至某一压力区时出现制涨情形，万能均线随之跟上后开始走平，股价的变化形态也出现在万能均线上横向震荡的局面，一旦这种平衡状态被打破，股价随之下穿万能均线，此时被认为是最佳的卖出时机（注意这时的成交量是放大放小均无意义）。

　万能均线之所以万能是因为它在股价的任何时间和位置都能准确的给出操作信号。它的操作要点在于只要股价上穿万能均线并且有成交量放大的配合被认为买入信号，股价下破万能均线被认为卖出信号。在周期组合上被认为是一个综合周期，因此无论是长线投资或者短线投资均适用，掌握并用好这项技术分析理论尤其对于业余投资者或者上班族有着特殊的意义。

六、均线选股法：

1:选股必须先分析其平均线系统排列的情况,认清该股目前所处的形势. 2:选股应选择均线系统呈多头排列的股票,这些股呈强势,获利的机会大. 3:平均线反映的是大众平均持股成本,通过分析股价与均线位置之间的关系,可以估计目前市场上获利抛压及空头回补意愿的强弱.

4:在趋势未改变之前不要抛出手中的股票.

5:选股务必分析短期的乖离率,不宜介入乖离率太大的股票.

6:短期均线急速上扬的股票必须注意.

7:强势股也应具有强势均线系统,往往在回档至均线附近即获支持,这正是买入时机.

8:通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号,而均线系统本身反应较慢,所以应该结合日K线分析,由它们的位置关系来决定买卖策略.