1-AFP金融理财概述

AFP金融理财师必考真题

1.理财师方先生刚获得CFP 证书，证书的有效期为两年。因为第 2 年有出国留学的计划，方先生打算在第 1 年修完大部分的继续教育学时，第 2 年只修第 1 年的1/5。根据标委会对持证人继续教育学时数量的要求，方先生在第 1 年至少应完成继续教育学时（）。 A．15 个B．20 个 C．25 个D．30 个 2. 下列说法中符合《金融理财师继续教育管理办法》规定的是（）。 A．AFP 持证人必须参加由标委会组织的继续教育及活动，不得以其他方式完成继续教育 B．AFP 持证人必须在2 年的证书有效期内完成30 个学时的继续教育 C．上一个证书有效期超出的继续教育学时数可顺延计入下一个证书有效期 D．AFP 持证人无论何种理由都不得申请延长继续教育完成时限 3. 以下关于AFP 持证人证书失效与恢复的说法错误的是（）。 A．AFP 持证人如果在两年有效期内没有提交再认证申请，或提交不符合要求的再认证申请，其资格证书将自动失效 B．AFP 证书失效两年（含两年）以下的，需补足失效期间的继续教育学时要求，才可以恢复其证书的有效性 C．AFP 证书失效两年以上五年（含五年）以下的，如重新参加并通过AFP 资格认证考试，则无需补足失效期间的继续教育学时要求，即可恢复其证书的有效性 D．AFP 证书失效五年以上的，必须重新满足FPSB 规定的“4E”要求方可进行认证 4. 理财师小枫因为没有及时申请再认证，其AFP 证书于2011 年4 月起失效。同事小闵提醒他应尽快申请复效，否则超过一定期限，再想复效就必须重新参加并通过AFP 资格认证考试。根据标委会对资格证书失效与复效的相关规定，小枫要想避免重新参加AFP 考试，则其最迟须在（）前向标委会申请复效。 A．2012 年4 月B．2012 年10 月 C．2013 年4 月D．2013 年10 月 5. 张先生取得AFP 证书后辞去工作出国留学，期间没有提交再认证申请，证书于三年前失效。根据FPSB china 的相关规定，下列说法正确的是（）。 A．张先生的证书失效超过两年，必须重新满足FPSB 规定的“4E”要求方可进行认证 B．张先生可以恢复证书有效性，但需重新参加并通过AFP 考试 C．张先生可以恢复证书有效性，且不需缴纳恢复认证手续费 D．张先生可以恢复证书有效性，且不需补足证书失效期间未完成的继续教育学时 6. AFP 持证人孙先生在翻阅自己的资格证书时，发现自己的AFP 证书已经失效3 年。下列关于恢复证书有效性的说法中正确的是（）。 A．孙先生必须要重新参加AFP 资格认证培训 B．孙先生只需要提交恢复证书有效性的申请就能恢复其证书的有效性 C．孙先生恢复证书有效性时无须重新参加AFP 资格认证考试 D．孙先生在申请恢复证书的有效性时需要缴纳两笔费用：证书失效期间的资格认证费和恢复认证手续费 7. 以下人员均通过了AFP 考试，并提出AFP 证书申请。截至2011 年11 月符合工作经验认证要求的是（）。 A．林先生2002 年专科毕业后，在某银行人事部门工作，2004 年辞职到某保险公司担任人事部经理至今 B．黄先生2002 年本科毕业后，一直在某商业银行从事客户经理工作，2010 年8 月起任某支行副行长，主管业务拓展工作 C．邱女士2009 年硕士毕业后一直在某商业银行人力资源部工作，2011 年初转入个人银行部

AFP考试《金融理财原理》第十四章知识点归纳

第十四章知识点归纳一、多目标理财规划的方法 1、目标基准点法 2、目标顺序法 3、目标并进法 4、目标现值法与一生资产负债表 (1)一生资产负债表相关概念 ①一生资产负债表：在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与未来各年理财目标的现值之后，所编制的资产负债表。 ②营生资产：家庭负担者在未来各年的收入的折现值。 ③养生负债：家庭成员在未来各年理财目标的现值。 ④实际资产：当前拥有的资产 ⑤实际负债：当前存在的负债 (2)基本原理一将理财目标负债化 ①未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。 ②养生负债二家计负债+退休负债+购房负债+子女教育金负债 ③应有营生资产=养生负债+实际负债一实际资产 ④考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。 ⑤以扣除收入成长率得到的实际报酬率计算营生资产现值。 (3)分析客户实现各个理财目标的可能性 ①确定各个理财目标的实现年限与目标金额。

②应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。 ③将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。 ④各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。 ⑤将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。 ⑥将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。 ⑦若无法实现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。 (4)供给缺口或剩余分析 ①供给缺口(需求过大)——目标总需求〉资源总供给有供给缺口时，依照理财目标优先顺序筛选，优先考虑顺序在前者，或延长年限、降低目标额。 ②供给剩余(供给有余)——资源总供给〉目标总需求有供给剩余时，说明所有的理财目标均能如期达成。当供给剩余大于遗产税免税额时，表示需要事先做遗产节税规划，可用分年赠与或投保终身寿险的方式。二、个人保险规划实务 1、寿险需求规划原理 2、生命价值法 3、遗属需要法 4、不同计算基准下保险诉求重点 (1)遗属需要法 ①单身无负担者不需保险②以遗属生活费需求投保③结婚及生子时加买保险④依据负债金额年限投保⑤需奉养父母依余命投保⑥丧葬费应纳入保额中⑦自己的生活费可排除，但若考虑全残也可纳入⑧需扣除已累积的可变现生息资产净值

理财学课程介绍

课程名称：《理财学》课程代码：08019 第一部分课程性质与目标—————————————————————— 一、课程性质与特点《理财学》是全国高等教育自学考试经济管理类“投资理财”专业的必修课程，是为培养和检验自学应考者的理财知识和技能而设置的一门专业课程。二、课程目标与基本要求设置本课程的目的，是为了从事理财工作者和具有一般经济知识的自学应考者进一步培养和提高进行理财规划的理论基础，以适应处理个人理财和从事为客户理财管理工作的需要。三、与本专业其他课程的关系《理财学》课程的考试容、考核目标和考试命题，应注意与本专业所开设的《金融学》、《投资学》等课程相区别，应充分体现本课程在整个高等教育自学考试学科体系中有着其他专业不可替代的职能。第二部分考核容与考核目标——————————————————————

第一章金融与个人理财概述一、学习目的与要求通过本章的学习，能够理解个人理财的含义，掌握个人理财的主要流程，了解个人理财的金融环境，了解个人理财的起源和发展，并对个人理财规划师职业资格认证标准、执业操作准则、职业道德规等有所了解，以便为整个理财学的学习奠定初步的基础。二、考核知识点与考核目标（一）个人理财的本质（重点）识记：金融；个人理财；生活理财；投资理财。理解：生活理财和投资理财的关系；个人理财的金融环境。应用：个人理财的主要流程。（二）个人理财的起源与发展（一般）理解：美国个人理财业发展壮大的在动因。应用：我国个人理财的现状及前景。（三）个人理财规划师的职业资格（次重点）识记：美国注册金融理财师（CFP）职业认证的“4E”标准；注册金融理财师（CFP）的执业操作准则；注册金融理财师（CFP）的职业道德规。理解：我国劳动和社会保障部国家理财规划师职业道德准则的涵。应用：我国劳动和社会保障部国家理财规划师职业道德准则的一般原则和具体规；我国劳动和社会保障部国家理财规划师职业纪律规；我国劳动和社会保障部国家理财规划师违反职业道德规的制裁措施。第二章金融理财计算基础一、学习目的与要求通过本章的学习，能够理解货币时间价值的含义，掌握单利和复利、终值和现值以及年金的计算方法，能熟练运用财务计算器和EXCEL进行相关计算，会查阅货币时间价值系数表，为以后的理财规划实务打下基础性知识准备。二、考核知识点与考核目标（一）货币时间价值（重点）识记：货币时间价值的含义。理解：货币时间价值产生的原因。应用：货币时间价值的表示形式。（二）金融理财中基本变量的计算（重点）识记：单利、复利（利滚利）；终值、单利终值、复利终值；名义利率、实际利率、现值、单利现值、复利现值；年金，普通年金，预付年金，递延年金，永续年金理解：单利与复利的关系；现值与终值的关系；应用：会计算不同情形下的单利、复利、现值和终值；名义利率与实际利率的换算；会计算各类年金，并会查阅各类年金系数表。（三）金融理财计算工具（次重点）

金融理财师(AFP)资格认证考试《金融理财基础(一)》核心讲义(货币时间价值与理财资讯平台的运用)【

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第三章货币时间价值与理财资讯平台的运用一、货币时间价值的概念 1．货币时间价值的基本概念货币的时间价值是指当前所持有的一定量的货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值。 2．单利与复利的含义单利：单利的计算仅在原有本金上计算利息，对本金所产生的利息不再计算利息。复利：复利的计算是对本金及其产生的利息一并计息，也称利滚利。单利与复利的终值和现值的计算公式如表3－1所示。表3－1单利与复利的终值、现值表中，PV为现值，即今天的价值；FV为终值，即未来某个时间点的价值；T表示终值和现值之间的时间区间；r表示利率。二、鑫财蕴理财资讯平台 1．鑫财蕴理财资讯平台简介鑫财蕴理财资讯平台是一款为金融理财师量身打造的专业理财软件，是以支持理财师展业为核心，集理财规划、资产管理、金融客户管理、金融工具及信息资讯五大系统为一体的一站式服务平台。

2．鑫财蕴理财资讯平台的基本功能鑫财蕴理财资讯平台主要有五项基本功能：（1）金融客户管理：提供金融客户的查询、筛选、创建活动等管理功能。（2）资产管理：提供投资规划、投资组合管理和模拟投资等资产管理功能。（3）理财规划：提供全方位金融理财解决方案，并能自动生成专业的理财规划报告书。（4）资讯中心：提供金融产品信息、经济数据、财经资讯、法律法规，以及教育移民等与理财师业务切实相关的信息。（5）金融工具：提供便捷实用的金融工具，如金融产品的筛选、诊断和比较、金融计算器等。 3．金融计算器（1）计算器列表：用于不同功能计算器的便捷切换。（2）数据录入和结果显示： ①可以在输入框直接录入数据，也可以通过输入框右侧的小键盘“”进行数据录入或将计算后的结果进行录入。 ②结果展示：点击变量右侧的“”可以得到相应变量的计算结果。（3）保存：点击“”，可将相应计算器所有输入变量和结果变量保存至右侧“历史”。（4）数据存储和调用： ①历史：存储已保存的数据。历史数据不因软件关闭或升级而改变，但若重装或卸载软件，历史数据将被清空。 ②调用：方式一：可以拖动“历史”区域的“”图标，直接将数据拖拽至左侧输入框；方式二：点击相应计算器的序号，如“”，将所有数据整体还原至左侧。

AFP考试《金融理财原理》第十七章知识点：投资组合理论

投资组合理论一、AFP考试章节知识点：投资组合的收益与风险二、AFP考试章节知识点：期望收益率、方差、协方差、相关系数 (一)、AFP考试章节知识点：期望收益率、方差和协方差差平方= [E(R)- Ri]2 协方差是反映2个证券之间的互动关系。两两之间的关系。协方差是投资组合中非常重要的概念，也是投资组合之所以能大大降低风险的核心要素。 (二)、相关系数ρij 1、ρij=σij/σiσj -1≤ρij≤1 其中，σi和σj分别是证券i证券j的标准差，σij是证券i证券j的收益的协方差当ρij=1时，证券i证券j是完全正相关的，步伐一样方向相同。在这种情况下投资组合没有意义，不能降低风险当ρij=-1时，证券i证券j是完全负相关的，步伐一样方向相反。在这种情况下投资人会选择相同风险下的最高收益率。可以找到一点投资组合的风险为0。当ρij=0时，证券i证券j是不相关的投资组合的方差公式：三、AFP考试章节知识点：多个投资组合的有效集再投资组合的风险构成中，随着资产数目的增大，每一个资产的风险所占的比重对投资组合的影响越来越小。投资组合的风险主要是由资产与资产间的相互关系的协方差来决定的，这就是幼子组合能降低风险的主要原因。 1、最小方差投资组合(图中最左边的一点)

2、马科维茨有效集、有效边界、有效投资边界(最左边点以上的边界) 四、AFP考试章节知识点：市场均衡—--资本市场线和市场投资组合五、AFP考试章节知识点：分离理论—投资人的选择 1、分离定理的结论市场投资组合是一个完全多样化的风险投资组合(资本市场线与有效边界相切的点)，如上证综合指数、纽约综合指数。。。资本市场线(无风险资产与有限边界相切的线) :CML 资产配置线： 2、分离理论表明投资者再进行投资时，可以分两步进行： ①确定最优风险资产组合，既投资决策。(资本市场线与有效边界相切的点)：M ②在资本市场上选择自己的一点。即融资决策。 3、分离理论的推论 ①最优风险资产组合的确定与个别投资者的风险偏好无关。 ②最优风险资产组合的确定取决于各种可能的风险资产组合的预期回报和标准差。 ③确定由风险资产组成的最优风险资产组合叫做投资决策。 ④个别投资者将可投资资金在无风险资产和最优风险资产组合之间分配叫做融资决策 ⑤分离理论页可以表述为投资决策独立于融资决策 4、资本市场线 ①在引入无风险资产后，市场组合M与无风险资产构成的全部资产组合的集合，即资本市场线，他构成了风险资产与无风险资产的有限边界 ②风险溢价或风险报酬是一个资产或资产组合的期望收益率与无风险资产收益率之差，即E(Rp)-Rf。 ③通常CML是向上倾斜的，因为风险溢价总是正的。风险愈大，预期收益也愈大。 ④CML的斜率反映有效集合的单位风险的风险溢价，表示一个资产组合的风险每增加一个百分点，需要增加的风险报酬，其计算公式为：CML的斜率=[E(RM)-Rf]/σM

《AFP金融理财基础》习题(一)及参考答案(2013)

2013 AFP《金融理财基础》习题参考答案 --CICFP江苏管理中心-- 一、单选题 1、以（）为中心到以（）中心反映的是营销服务理念的基础性变革。 A、客户、产品 B、理念、行为 C、产品、客户 D、行为、理念 2、理财规划的最终目标是要达到( ). A 财务独立 B 财务安全 C 财务自主 D 财务自由 3、财务自由主要体现在( ) A 是否有适当、收益稳定的投资 B 是否有充足的现金准备 C 投资收入是否完全覆盖个人或家庭发生的各项支出 D 是否有稳定、充足的收入 4、以下不属于个人财务安全衡量标准的是( ) A 是否有稳定充足收入 B 是否购买适当保险 C 是否享受社会保障 D 是否有遗嘱准备 5、对于时下社会上流行的“月光族”来说，最需要进行的是( ) A 消费支出规划 B 现金规划 C 风险管理与保险规划 D 投资规划 6、（）是独立中介理财机构理财发展方向。 A、银行理财 B、信托理财 C、第三方理财 D、保险理财 7、财务规划只有实现了（），才能实现人生各阶段收支的基本平衡。 A、财务规划 B、自我实现 C、财务安全 D、财务自由 8、客户进行理财规划的目标通常为财产的保值和增值,下列( )项规划的目标更倾向于实现客户财产的增值. A 现金规划 B 风险管理与保险规划 C 投资规划 D 财产分配与传承规划 9、（）是指个人或家庭对自己的财务现状安全有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标。 A、风险保障 B、财务平衡 C、财务安全 D、财务自由 10、理财规划要解决的首要问题是（） A、收支相抵 B、财务自由 C、财务安全 D、财务预算 11、理财规划师进行任何理财规划时首先考虑和重点安排的目标是（）。 A、投资规划 B、养老保障 C、教育保障 D、现金保障 12．为了应对客户家庭主要经济收入创造者因为失业或其他原因失去劳动能力对家庭生活造成严重影响，进行的现金保障是( )。 A．家族支援储备 B.日常生活覆盖储蔷 C. 意外现金储备 D.投资资金储备 13、家庭消费模式中要有三种类型：收大于支、收支相抵、支大于收，关于这三种类型说法正确的是( ) A．在这三种模式中收入主要是工薪类收入，家庭的各项支出统一叫做“支出” B.在收大于支出和收支相抵型的消费模式中，收入曲线一直在消费曲线的上方，此时家庭便达到了财务安全的目标 C.收支相抵型的家庭如果在初始时期就有一定投资，只要投资是盈利的．经过较长时间还是可以实现财务自由的 D.“月光旅”属丁收支相抵型的消费模式 14、下列关于理财规划步骤正确的是（）。

金融理财概述(三)试题

金融理财概述(三) 单项选择题 (以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求) 1. 我国发展理财服务的基础在于。 Ⅰ．所有制变迁Ⅰ．居民多元理财渠道拓展 Ⅰ．居民金融资产结构多样化Ⅰ．各类市场准入 Ⅰ．寻租衍生性收益 A.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ B.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ C.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ D.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ 答案：D [解答] 我国的经济制度变迁为理财服务的发展提供了基础：所有制变迁提供理财基础；经济体制变迁提供居民多元理财渠道，表现在市场准入和企业介入权益投资，生产要素投资增多，居民金融资产结构呈现多样化趋势。 2. 由于客户的理财需求与其紧密联系，因此，金融理财具有连续性和系统性的特点。 A.资产价值

B.年龄结构 C.生命周期 D.性格特点答案：C 3. CFP资格认证标准倡导要在客户与金融机构建立一种交易关系。 A.简单的、一次性的 B.长期的、稳定的 C.短期的、稳定的 D.短期的、一次性的答案：B [解答] 注册金融理财师资格认证标准中倡导的理财程序使得客户与金融机构之间不再是简单的、一次性的交易关系，而是一种长期的(甚至从出生直至去世以后)、稳定的关系。 4. 下列选项中，使个人理财规划变得更加重要的因素有。 Ⅰ．金融市场的不稳定性Ⅰ．全球化的影响 Ⅰ．政府预算的缩减Ⅰ．就业岗位的不稳定性 A.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ C.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ D.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ 答案：D [解答] 使个人理财规划变得更加重要的因素包括：①金融市场的不稳定性；②金融市场的多元化趋势；③全球化的影响；④政府预算的缩减；⑤寿命的延长； ⑥服务价格的上升；⑦就业岗位的不稳定性。 5. 金融理财是由专业理财人员通过明确客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。金融理财的核心目标是。 A.投资收益最大化 B.个人一生效用的最大化 C.个人资产分配合理化 D.财产的保值和升值答案：B 6. 下列关于中国金融理财标准委员会的使命的说法中，错误的是。 A.是非政府、盈利的行业自律组织 B.在中国建立CFP资格认证制度，确立资格标准 C.组织资格考试，认证专业人才 D.规范职业道德，维护行业秩序

金融理财师(AFP)资格认证考试《金融理财基础(一)》过关必做1000题-核心讲义(第一篇)-第一~

第一篇金融理财原理第一章金融理财概论与CFP认证制度一、金融理财的概述 1．金融理财的定义金融理财是指专业理财人士收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。金融理财是综合金融服务，是一个动态的过程，针对的是客户的一生。 2．金融理财的目标（1）平衡收支；（2）投资管理；（3）风险管理；（4）退休保障；（5）减轻税负；（6）财产传承。 3．金融理财师需具备的知识、能力和技能（1）金融理财师需要具备跨学科的全面的知识，包括投资、保险、经济学、税收、法律等多学科内容。知识体系要求兼具国际化和本土化、前瞻性和现实性的特色，此外，金融理财师还需要在工作中进行不断的积累并接受持续教育。（2）金融理财师需要具备有效沟通能力。人际沟通能力被认为是影响金融理财师成功

的因素中最重要的一项，沟通能力要求金融理财师能及时、准确地将信息传递给客户。（3）金融理财师需要熟练掌握基本技能。二、CFP制度 1．CFP制度的建立与发展沿革（1）CFP的含义 CFP（Certified Financial Planner）即国际金融理财师、注册金融理财师或者注册理财规划师，是由各国或地区金融理财标准委员会向那些经过规定的培训，通过了严格的专业考试，具有所要求的金融理财工作经验，并自愿遵守高标准的道德准则的专业人员发放的水平认证证书。（2）CFP制度的建立与发展 ①1970年，国际金融理财协会（IAFP）成立； ②1973年，CFP协会（ICFP）成立并开始使用CFP标志； ③1985年，国际CFP标准与实践委员会（IBCFP）成立； ④1990年，澳大利亚建立了CFP认证制度，CFP开始国际化； ⑤1994年，IBCFP更名为金融理财标准委员会（CFP Board）； ⑥2004年，非政府、非盈利组织——国际金融理财标准委员会（FPSB）成立，负责美国以外地区CFP商标的授权使用和管理。 2．CFP认证体系（1）中国CFP资格认证制度的发展 ①90年代中期以来，中国各大金融机构，包括银行、证券、保险以及各类基金公司都推出了个人理财业务，从业人员也在不断增加。但是，由于没有统一的理财行业标准和管理

AFP考试《金融理财原理》第二十章知识点：远期和期货

远期和期货一、AFP考试章节知识点：远期远期合约是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的标的资产的安排。几个要点：第一、远期合约中的买方，又被称为多头，它是在未来特定日期，以特定价格购买标的的资产。远期合约中的卖方，又被称为空头，远期合约的买卖双方于标的资产的买卖双方时一致的。第二、远期合约在柜台市场上进行，弹性和自由度很高。第三、远期合约在本质在于确定未来的交易价格，达到规避风险的目的。第四、远期交易涉及：交割价格、现货价格、远期价格交割价格：远期本身的价格现货价格：买卖双方在远期合约中确定的未来特定时间买卖标的资产的价格对于远期合约，大的金融机构通常会适时确定远期价格，在签订协议时，往往以当时的远期价格来确定价格价格，因此，这个时候远期价格与交割价格相同;当协议签订之后，对于这份协议，价格价格不变，但是远期价格会随着现货价格变化而变化。二、AFP考试章节知识点：期货 (一)、期货合约的概念期货合约是交易双方约定在未来特定时间、以特定价格、买卖特定数量和质量的标准化协议。期货合约是标准化的合约： 1、期货合约的条款是标准化。表弟资产的质量、数量、价格的时间、地点等由交易所统一制定。 2、期货合约通常在交易所进行交易。 (二)、期货合约的类型] 根据标的资产的不同，期货合约分为商品期货和金融期货：

①商品期货是以实物商品，如玉米、小麦、铝等为标的物的期货合约。 ②金融期货是以金融产品，如外汇、利率、股票指数等为标的物的期货合约。金融期货品种一般不存在质量问题、交割也大都采用差价结算的现金价格方式。 (三)、期货合约的交易过程期货交易包括开仓、持仓、平仓、交割及结算过程。 1、建仓：即开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。 2、平仓：买回易卖出合约，或卖出已买入合约的行为。 3、持仓：建仓后尚未平仓的合约，也即未平仓合约或者平仓寸头。 4、交易者建仓之后可以选择两种方式了结期货合约：要么择机平仓;要么保留至最后交易日并进行交割。在交易过程中以及最后交割，还需要进行结算。 (四)、期货合约买卖双方的损益 (五)、期货的交易制度 1、期货结算制度 ①期货结算是指期货结算机构根据交易所公布的结算价格对客户持有头寸的盈亏状况进行资金清算的过程 ②结算的两个层次第一层次，是交易所对会员进行结算; 第二层次，是会员公司对其所代理的客户进行结算。 2、①逐日盯市制度，它是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏，划转交易保证金。 ②初始保证金是交易新开仓时所需缴纳的资金。初始保证金=结算价×持仓量×初始保证金比率我国现行的初始保证金比率一般为5%，国际上一般在3%--8%之间。 ③在持仓过程中，保证金帐户中的余额为实际保证金，通常实际保证金不能低于一个最低限额，这个限额通常被称为维持保证金。

金融理财师AFP资格认证考试金融理财基础一过关必做1000题

2019年金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》过关必做1000题第一部分复习指南目录封面第一部分章节精练第一篇金融理财原理第一章金融理财概述与CFP认证制度第二章经济学基础知识第三章货币时间价值与理财资讯平台的运用第四章金融理财法律第五章家庭财务报表编制与财务诊断第六章居住规划第七章教育金规划第八章信用与债务管理第二篇风险管理与保险规划第九章风险与风险管理第十章保险基本原理第十一章人寿保险第十二章年金保险第二部分核心讲义第一篇金融理财原理第一章金融理财概论与CFP认证制度第二章经济学基础知识第三章货币时间价值与理财资讯平台的运用第四章金融理财法律

第五章家庭财务报表编制与财务诊断第六章居住规划第七章教育金规划第八章信用与债务管理第二篇风险管理与保险规划第九章风险与风险管理第十章保险基本原理第十一章人寿保险第十二章年金保险第二部分考试真题第一部分章节精练第一篇金融理财原理第一章金融理财概述与CFP认证制度单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内） 1．以下各项的描述中，符合中国金融理财标准委员会（FPSCC）对金融理财定义的是（）。A．金融理财是指商业银行为个人客户提供的财务分析、投资顾问等专业化服务，以及商业银行以特定目标客户或客户群为对象，推介销售投资产品、理财计划，并代理客户进行投资操作或资产管理的业务活动 B．金融理财是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况，明确客户的理财目标，最终帮助客户制定出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在的一种综合金融服务 C．金融理财是指规划人们现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段的需求，并达到预定的目标，使人们能够财务独立自主的理财服务 D．金融理财是指运用科学、公正的财务分析程序对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业化个人理财服务【答案】B查看答案

AFP考试金融理财基础第三章考点中国金融机构

AFP考试金融理财基础第三章第二节－中国金融机构的主要功能 ■金融监管机构■银行业金融机构■非银行金融机构■金融控股公司一、AFP考试知识点：中国的金融监管机构 ■中央银行——中国人民银行 ■外汇监管机构——国家外汇管理局 ■银行业监管机构——中国银行业监督管理委员会，成立于2003年4月 ■证券业监管机构——中国证券监督管理委员会，成立于1992年10月 ■保险业监管机构——中国保险监督管理委员会，成立于1998年11月 1、中央银行 (1)中国人民银行中国的中央银行(通常简称央行)，是一个在中华人民共和国国务院领导下，负责统计监控宏观经济运行、管理金融体系、制定和实施货币政策的管理当局。 (2)中国人民银行货币政策目标保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。 (3)中国人民银行作为中央银行负责： ①制定和实施货币政策 -维护金融体系稳定 -提供金融服务 ②发行的银行：发行人民币和管理人民币流通 ③银行的银行：存款准备金 ④政府的银行：经理国库 -确定人民币汇率政策 2、中国银行业监督管理委员会 (1)中国的银行业监管机构是中国银行业监督管理委员会，它负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。 (2)中国银行业监督管理委员会还对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构进行监督管理。 (3)银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。 3、中国证券监督管理委员会中国的证券业监管机构是中国证券监督管理委员会，它依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。 4、中国保险监督管理委员会中国的保险业监管机构是中国保险监督管理委员会，它依法对保险市场、保险公司实行监督管理，维护保险市场秩序，保障其合法运行。二、AFP考试知识点：银行业金融机构 1、银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。 2、银行业金融机构包括：政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和城市信用社、农村商业银行和农村信用社、外资商业银行 (1)政策性银行 ①1994年，我国将原国有商业银行政策性金融业务分离出来，先后成立了三家政策性银行，分别承担国家重点建设、大型设备或项目进出口贸易融资和农业政策性贷款的业务。包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行 ②2008年12月，国家开发银行转型成为商业银行。 (2)商业银行

第一章金融理财概述

第一章金融理财概述 1．中国金融理财标准委员会对于金融理财的定义是（） A．指商业银行为个人客户提供的财务分析，投资顾问等专业化服务，以及商业银行以制定目标客户或客户群为对象，推介销售产品，理财计划，并代理客户进行投资操作或资产管理的业务活动。 B．指运用科学、公正的财务分析程序来对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业化个人理财服务。 C．是规划人们现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段的需求，并达到预定的目标，使人们能够财务独立自主。 D．是指理财专业人士通过收集客户家庭状况，财务状况和生涯目标等资料，与客户共同界定其理财目标及优先顺序，明确客户的风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身订制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求的综合金融服务。 3．金融理财按客户金融理财需求层次可进一步细分为（） A．生活理财，投资理财 B. 生活理财，投机理财 C. 专业理财，投机理财 D. 生活理财，专业理财 4．金融理财是一种有针对性的金融服务，它是（） A．客户自己理财，综合性金融服务 B．客户自己理财，金融产品推销 C．专业理财人士提供的金融服务、金融产品推销 D．专业理财人士提供的金融服务、综合性金融服务 5．金融理财是（） A．一个过程、针对客户一生的长期规划 B．一个产品、针对客户某个阶段的规划 C．一个过程、针对客户某个阶段的规划 D．一个产品、针对客户一生的长期规划 6．金融理财包括6个步骤，以下不属于理财流程的是（） A．建立和界定与客户的关系 B．收集客户信息并帮助客户确定理财目标 C．投资收益分析 D．制定并向客户提交理财规划方案 7．理财规划的主要动因是（） A．投资收益最大化 B．人生收支在总量上的不一致和时间上的严重不匹配 C．资产价值最大化 D．实现资产保值、增值 8．在理财人生中，若某人正处于收入小于支出时期，则其可能处于（）Ａ．教育期、奋斗期Ｂ.教育期、养老期Ｃ。奋斗期、养老期Ｄ.教育期、婚育期９.我国居民理财经历了自然阶段，国家代理和专业服务这样３个历史发展阶段，而与这３个阶段相对应的主要理财方式分别称为（）Ａ. 代际赡养、国家福利和终身理财Ｂ.终身理财、代际赡养和国家福利

金融理财师AFP资格考试题型样题及难易程度示意

金融理财师（AFP）资格考试题型、样题、及难易程度示意一、概念题: 1. 简单: 只考一个概念或理念，单选下列属于个人/家庭财务报表中存量的概念是( B ) A) 收入 B) 资产 C) 储蓄 D) 支出解析: 资产是存量的概念 2. 中等: 考一个理财流程中几个相关的概念或理念，单选当客户现有储蓄不足以满足其所有理财目标时，金融理财师帮助客户进行调整的正确顺序应该是(B) ? A) 提高投资报酬率假设→提高储蓄额→放弃优先顺序靠后的理财目标 B) 提高储蓄额→放弃优先顺序靠后的理财目标→提高投资报酬率假设 C) 提高储蓄额→提高投资报酬率假设→放弃优先顺序靠后的理财目标 D) 提高投资报酬率假设→放弃优先顺序靠后的理财目标→提高储蓄额

解析: 提高储蓄额完全取决于客户的努力程度和实际情况，只有客户的储蓄额无法提高时才应该建议其放弃优先顺序靠后的理财目标。提高投资报酬率假设，通常只适用于原来对投资报酬率的估计过于保守的情况。如果客户已经假设了合理的投资报酬率，进一步提高对报酬率的假设就是不切实际的。 3. 较难: 考四个概念或理念的正确性，一个选择题相当于四个判断题，单选。在编制个人/家庭的收支损益表与个人/家庭的资产负债表时，下列叙述哪个正确? (A) A) 以成本计价的净资产增加额等于当期储蓄额 B) 股票投资获得的资本利得应列为资产负债表中的资产 C) 家庭全体的银行存款余额即为家庭的净资产 D) 每期偿还银行的贷款本息应视为当期的支出解析: A) 当期储蓄额等于以成本计的净资产增加额 B) 股票投资获得的资本利得应列为收支损益表中的收入 C) 家庭全体的银行存款余额只是家庭净资产的一部份，资产-负债=净资产 D) 每期偿还银行的贷款本息，其中利息应视为当期的支出（理财支出），而偿还的本金是个人/家庭负债的减少。

金融理财概述考试试题及答案解析

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！金融理财概述考试试题及答案解析一、单选题（本大题84小题．每题1.0分，共84.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。）第1题国际CFP 组织的四大标准，简称为“4E ”准则，下列选项不属于“4E ”准则的是 ( )。 A 教育标准(Educatio B 优秀标准(Excellenc C 从业经验标准(Experienc D 道德标准(Ethic 【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分【答案解析】 [解析] 国际CFP 组织的四大标准，即“4E ”准则，包括：教育标准(Education)、考试标准(Examination)、从业经验标准(Experience)、道德标准(Ethics)。第2题以下关于投资和理财关系的说法中，正确的有( )。 Ⅰ．投资和理财的目标不同 Ⅱ．投资和理财的结果不同 Ⅲ．投资和理财分析、安排、实施的依据不同 Ⅳ．理财就是投资，投资就是理财 A Ⅱ、Ⅲ B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分【答案解析】

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ [解析] 投资和理财密切相关，但投资又不同于理财。两者的目标、结果不同，分析、安排、实施的依据等方面也都存在差异。第3题 “月光族”成为当前流行的术语，它指将每月赚的钱都用光、花光的人。对于“月光族”来说，最需要做的是( )。 A 居住规划 B 投资规划 C 保险规划 D 遗产规划【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分【答案解析】 [解析] “月光族”挣钱能力不弱，应该把挣来的钱用于投资。投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户指定合理的资产配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。第4题国内商业银行为个人客户提供的金融产品主要是( )的产品。 A 信息类 B 结算类 C 设计类 D 理财服务类【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分第5题理财师如果确定资源小于目标需求，此时不应该( )。 A 增加收入 B 延长目标实现时间 C 再次进行分析，寻求可行方案

AFP考试《金融理财原理》第九章知识点租房与购房决策

一、AFP考试章节知识点：租房与购房的优缺点比较 1、租房的优缺点优点： (1)有能力使用更多的居住空间 (2)比较能够应对家庭收入的变化 (3)资金较自由，可寻找更有利的运用渠道 (4)有较大的迁徙自由度 (5)瑕疵或毁损风险由房东负担 (6)税捐负担较轻 (7)不用考虑房价下跌风险缺点： (1)非自愿搬离的风险 (2)无法按照自己的期望装修房屋 (3)房租可能增加 (4)无法运用财务杠杆追求房价差价利益 (5)无法通过购房强迫自己储蓄 2、购房的优缺点优点：(1)对抗通货膨胀 (2)强迫储蓄累积实质财富 (3)提高居住质量 (4)信用增强效果 (5)满足拥有自宅的心理效用 (6)同时提供居住效用与资本增值的机会缺点：(1)缺乏流动性：要换房或是变现时，若要顾及流动性可能要被迫降价出售。 (2)维持成本高：投入装潢虽可提高居住品质，也代表较高的维持成本。 (3)赔本损失的风险：实质上的风险包括房屋毁损，市场风险包括整体房屋市场下跌的系统风险，与所居住社区管理不善造成房价下跌的个别风险。二、AFP考试章节知识点：购房与租房的决策：年资金成本法 1、成本法的计算公式租房年成本=押金×存款利率+年租金购房年成本=首付款×存款款利率+贷款余额×贷款利率+年维修费用 2、案例：汪小发看上了一套100平米的住房，位于北京市海淀区五道口附近，该住房可租可售。如果租房，房租每月5,500元，1个月房租的押金。如果购房，总价120万元，可申请60万元贷款，房贷利率为6%，自备首付款60万元。汪小发租与购的成本分析如下(假设押金与首付款机会成本为3%)：租房年成本：5,500元×12+5,500元×1×3%=66,165元购房年成本：60万元×3%+60万元×6%=54,000元 3、维护和折旧成本的考虑 1. 房屋维护成本：租房者不用负担，由购房者负担。此部分金额不定，越旧的房屋维护成本越高。本例预期当年房屋维护成本为5,000元。 2. 房屋折旧成本：个人住房不像企业购入房产后要提折旧，但是同样的地段新旧房有一定的价差，这就是房屋折旧成本的体现。

《AFP金融理财基础》习题和参考答案

AFP《金融理财基础》习题 --CICFP江苏管理中心-- 一、单选题 1.以（）为中心到以（）中心反映的是营销服务理念的基础性变革。 A、客户、产品 B、理念、行为 C、产品、客户 D、行为、理念 2.理财规划的最终目标是要达到( ). A 财务独立 B 财务安全 C 财务自主 D 财务自由 3.财务自由主要体现在( ) A 是否有适当、收益稳定的投资 B 是否有充足的现金准备 C 投资收入是否完全覆盖个人或家庭发生的各项支出 D 是否有稳定、充足的收入 4．财务自由是指个人或家庭的收入主要来源于( )。 A．努力工作B．主动投资C．被动投资D．被动工作 5．在财务安全的情况下，支出曲线一定在收入曲线的( )。 A．上方B．下方C．平行D．重合 6.以下不属于个人财务安全衡量标准的是( ) A 是否有稳定充足收入 B 是否购买适当保险 C 是否享受社会保障 D 是否有遗嘱准备 7.若某家庭的投资收人曲线穿过支出曲线，则意味着该家庭的支出已经可以由投资收入来支撑，即已经获得了( )。 A．基本收益B．财务独立C．额外收入D．财务自由

8.（）是独立中介理财机构理财发展方向。 A.银行理财 B.信托理财 C.第三方理财 D.保险理财 9.财务规划只有实现了（），才能实现人生各阶段收支的基本平衡。 A.财务规划 B.自我实现 C.财务安全 D.财务自由 10.客户进行理财规划的目标通常为财产的保值和增值,下列( )项规划的目标更倾向于实现客户财产的增值. A.现金规划 B.风险管理与保险规划 C.投资规划 D.财产分配与传承规划 11.（）是指个人或家庭对自己的财务现状安全有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标。 A.风险保障 B.财务平衡 C.财务安全 D.财务自由 12.理财规划要解决的首要问题是（） A.收支相抵 B.财务自由 C.财务安全 D.财务预算 13.理财规划师进行任何理财规划时首先考虑和重点安排的目标是（）。 A.投资规划 B.养老保障 C.教育保障 D.现金保障 14．为了应对客户家庭主要经济收入创造者因为失业或其他原因失去劳动能力对家庭生活造成严重影响，进行的现金保障是( )。 A．家族支援储备 B.日常生活覆盖储蔷 C. 意外现金储备 D.投资资金储备 15.家庭消费模式中要有三种类型：收大于支、收支相抵、支大于收，关于这三种类型说法正确的是( ). A．在这三种模式中收入主要是工薪类收入，家庭的各项支出统一叫做“支出” B.在收大于支出和收支相抵型的消费模式中，收入曲线一直在消费曲线的上方，此